Что делать с упавшими акциями, когда на рынке все плохо. Советы экспертов
В понедельник российский рынок упал из-за ситуации с Донбассом. Такого обвала не было с 2008 года. Что делать с подешевевшими акциями — покупать или держать? А может, докупать? Об этом и многом другом — в нашем материале
Фото: Spencer Platt / Getty Images
В понедельник, 21 февраля индекс Мосбиржи падал более чем на 14%, а индекс РТС — более чем на 17%. Это стало крупнейшим обвалом с осени 2008 года, когда в мире бушевал экономический кризис. Торги закрылись в минусе на 10,5% и 13,21% соответственно. После основной сессии российские акции, а за ним и индексы стали отыгрывать падение.
В этот день происходило много геополитических событий. Президенты России и США Владимир Путин и Джо Байден согласились встретиться, чтобы обсудить ситуацию на Украине, но позднее оказалось, что конкретных планов по саммиту «Путин — Байден» нет. Позднее на территории Ростовской области, по сообщению российских силовиков, ликвидировали прорвавшиеся через границу БМП с диверсантами.
Если вернуться в период, когда российский рынок падал так же сильно, как сейчас, то с начала 2007-го по 9 марта 2009-го, когда глобальный рынок достиг дна из-за мирового финансового кризиса, индекс S&P500 упал на 52,3%. С этого дня рынки начали постепенно восстанавливаться. К закрытию 18 февраля 2022 года S&P 500 вырос на 542,8%.
www.adv.rbc.ru
Что касается российского рынка в период мирового финансового кризиса, то с начала 2008 года по 24 октября того же года индекс Мосбиржи упал на 72,8%, а индекс РТС — на 76%. Из-за сильной волатильности торги много раз приостанавливали, даже на целые дни. Хотя РТС достиг нового дна 23 января 2009 года, с течением времени постепенно рынок восстанавливался. С конца октября 2008 года и до закрытия торгов 21 февраля 2022 года индекс Мосбиржи вырос на 491,3%, а РТС — на 119,8%.
В долгосрочной перспективе акции растут, потому что растет экономика, а вместе с ней стоимость товаров и прибыль корпораций.
Но бывают моменты, когда на рынке все плохо, и кажется, что пора бежать. Мы спросили экспертов, что сейчас делать с падающими акциями и стоит ли их покупать, пока они дешевые. А также вспомнили несколько советов Уоррена Баффета
и стратегий управления портфелем.
«Самое важное, что нужно сделать, если вы окажетесь в яме, — это перестать копать», — говорил знаменитый инвестор, основной владелец Berkshire Hathaway Уоррен Баффет. Это значит, что, если вы обнаружили, что плохо вложили деньги, перестаньте тратить новые средства на эти инвестиции. Продавать такие бумаги может быть тяжело, но гораздо выгоднее в перспективе.
Владимир Цыбенко, руководитель управления инвестиционного консультирования ФГ «Финам» считает, что все зависит от того, на какой срок вкладывался инвестор, в какой момент и при какой цене покупал акции, а также от приемлемого для него уровня риска.
По его словам, если инвестор вкладывался на более короткий срок, некоторые такие стратегии требуют сократить позиции на текущем фоне. Цель — сформировать портфель по более низким ценам на случай, если продолжится нагнетание внешней напряженности и в ход пойдут очередные пакеты санкций.
В более долгосрочных стратегиях стоп-лоссы стоят значительно ниже, поэтому здесь сложно дать единую рекомендацию, отметил Цыбенко. «Главное — придерживаться своей стратегии и не отступать от нее. Если по стратегии надо продавать — не надо колебаться, если по стратегии надо удерживать позицию — не надо переживать», — посоветовал он.
Стоп-лосс — это поручение для брокера автоматически продать акции, когда они снизятся до определенного уровня. Например, инвестор купил акции компании по ₽100 за бумагу. Он решил, что максимальный убыток, который он может себе позволить, это если акции упадут на 10%, до ₽90. Тогда он ставит стоп-лосс на этот уровень цены, и если акции снизятся до ₽90, то брокер их автоматически продаст.
Таким образом, у инвестора есть возможность постоянно не следить за котировками. Кроме того, если у него вдруг отключат интернет, электричество или произойдет другой форс-мажор, а в это время акции упадут на 10%, то он не упустит момент, так как брокер продаст бумаги за него.
Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин также посоветовал ставить стоп-лоссы. Эксперт добавил, что в условиях растущих рисков и неопределенности можно воспользоваться хеджированием. Например, через шорт фьючерсов на индексы и конкретные акции, то есть ставить на их падение.
По словам Вадима Меркулова, директора аналитического департамента ИК «Фридом Финанс», падение каждой акции представляет собой уникальный случай, который нужно разбирать отдельно. Если сгруппировать недавние истории падений, то можно рассмотреть две ключевые группы:
-
Акции, которые оказались под давлением на фоне общерыночной динамики.
Например, из-за risk-off — бегства от риска, когда инвесторы распродают рисковые активы — и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики. -
Акции, котировки которых упали на фоне присущих именно им причин.
Например, из-за risk-off — бегства от риска, когда инвесторы распродают рисковые активы — и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики.Инвестор должен обращать внимание на причины падения. Отличные кандидаты на то, чтобы частично или полностью сократить позиции, — это бумаги компаний, у которых проблемы в бизнесе. Например, компания теряет позиции на фоне конкурентов, у нее существенно замедлился рост выручки, негативная динамика маржи, полагает Меркулов.
Максимальные падения индекса Мосбиржи (Фото: «РБК Инвестиции»)
Стоит ли сейчас покупать упавшие акции?В 2008 году Баффет говорил, что при покупках он основывается на следующем принципе: «Бойтесь, когда остальные жадны, и будьте жадны, когда остальные боятся».
Его мысль была в том, что перспективы американской экономики не изменились, а акции стали дешевле. Конечно, Баффет выбирает акции только тех компаний, которые, по его мнению, стоят того.
«Плохие новости — лучший друг инвестора», — писал он в статье для The New York Times. По его словам, во время обвалов рынка деньги теряли те инвесторы, которые покупали акции только тогда, когда чувствовали себя комфортно, а продавали, «когда заголовки вызывали у них тошноту».
Цыбенко считает, что если инвестор еще не до конца сформировал портфель и ищет подходящий момент для покупки акций, то лучше подождать позитивных сигналов от рынка. Если ситуация улучшится, инвестор купит бумаги немного дороже, но это позволит ему быть более уверенным в том, что акции продолжат расти.
«В противном случае в погоне за дном рынка инвестор рискует застрять в убыточной позиции, от которой всегда психологически очень сложно избавляться», — отметил он.
По мнению Меркулова, у акций, которые снижаются вслед за рынком, высокие шансы снова вырасти в цене, их можно держать в портфеле и покупать.
«Инвестору лучше сделать акцент на текущей оценке, динамике изменений, результатах и рыночных перспективах. Если большая часть — ответы положительные, то базовая рекомендация — «держать/покупать», — отметил он.
Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин предложил в текущей ситуации увеличивать в портфеле долю акций частных экспортеров, которые значительную часть выручки получают в валюте, а также не рискуют подпасть под какие-либо санкции. Однако единого верного ответа для всех инвесторов нет, согласился он.
«Лучше купить акцию дороже, но с уверенностью, что геополитическая ситуация нормализовалась, чем дешевле в условиях сильной неопределенности и повышенных рисков. Поэтому можно понаблюдать за ситуацией со стороны и пытаться считывать признаки начала деэскалации», — полагает Карпунин.
Фото: Shutterstock
Лучше не ловить «падающие ножи»«Падающим ножом» называют быстрое, резкое падение стоимости ценной бумаги. Допустим, инвестор пытается угадать точный момент, когда акция перестанет падать и начнет расти. Он купил подешевевшую бумагу, но затем она продолжила снижаться. И инвестор снова ее купил. Ему могут посоветовать «не пытаться поймать падающий нож». Это значит, что не стоит искать минимальную цену, дно, до которого может упасть стоимость акции.
По словам Цыбенко, такой подход в долгосрочной перспективе не даст положительного эффекта — роста счета. Он отметил, что из российских бумаг «падающими ножами» можно назвать акции VK, ПИКа, а также бумаги «Яндекса».
«Мы не рекомендуем в текущий момент находиться в этих бумагах, даже с учетом того, что некоторые их них имеют существенный фундаментальный потенциал роста», — рассказал Цыбенко, отметив, что в «Финаме» предпочитают не выделять такую категорию бумаг и действовать в соответствии с торговой стратегией.
Уильям О’Нил — американский бизнесмен и биржевой маклер. Он основал газету Investor’s Business Daily, написал несколько книг по инвестициям, а также придумал стратегию CAN SLIM — это система выбора акций роста с использованием комбинации технического и фундаментального анализов.
«Вы не хотите терпеть убытки, поэтому вы ждете и надеетесь, пока ваши убытки не станут настолько большими, что дорого вам обойдутся. Это, безусловно, ошибка номер один, которую совершает большинство инвесторов», — говорил Уильям О’Нил.
В своей книге «Как делать деньги на фондовом рынке» он советовал придерживаться твердого плана по ограничению убытков. В частности, продавать акции, когда они упали максимум на 7–8% от цены покупки. Однако он отмечал, что не стоит продавать бумаги только потому, что они упали на 7–8% от своей пиковой цены.
И не обязательно ждать, пока акции снизятся на столько же процентов от вашей цены покупки, можно продавать и раньше, если сочтете нужным. Но если они упали на 7–8% от цены покупки, то медлить больше нельзя, и такое снижение — единственная причина продавать акции, другой не нужно, считает О’Нил.
«Как только вы дойдете до этой точки, вы больше не можете колебаться. Вы не можете задумываться над этим или ждать еще несколько дней, чтобы посмотреть, что может произойти. Теперь это становится автоматическим — больше никаких колебаний — продавайте и продавайте немедленно», — писал он.
Так инвестор снижает риски до той степени, которая для него приемлема. После того как вы продали акции с убытком, они могут сразу вырасти в цене. По мнению О’Нила, этим такая стратегия ограничения убытков похожа на выплату страховых взносов. Допустим, вы в этом году купили страховку на машину, но не попали ни в одну аварию. Но впоследствии все равно продолжите обновлять страховку. Так и инвестор хочет защититься от возможных потенциально крупных, разрушительных потерь, от которых может не оправиться, говорил он.
Фото: Drew Angerer / Getty Images
Стратегия продажи и покупки акций от Джеффри ХиршаДжеффри Хирш — главный рыночный стратег Probabilities Fund Management, гендиректор компании Hirsch Holdings, главный редактор «Альманаха биржевого трейдера», основанного его отцом Йелем Хиршем, а также автор нескольких книг по фондовому рынку.
Хирш говорил, что не хочет терять позицию из-за небольших и ожидаемых снижений акций, которые могут происходить на фондовом рынке. Однако, по его словам, ограничение больших убытков может иметь ключевое значение для общей долгосрочной эффективности портфеля.
Как и другие эксперты, он советует ставить стоп-лоссы.
-
Правило 2%. Оно подразумевает, что нельзя позволять одной позиции терять более 2% от всего портфеля. Это можно предотвратить с помощью подбора правильного размера позиции. По мнению Хирша, также стоит избегать усреднения проигрышных позиций, не нужно чрезмерно концентрироваться на слишком маленьком количестве позиций и на каком-то одном секторе экономики, инвестировать в неликвидные бумаги, агрессивно использовать заемные средства и слишком привязываться к какой-либо акции.
-
Стоп-лосс на каждой позиции, который сработает, когда акции упадут не более чем на 20%. При этом Хирш говорит о скользящем стоп-лоссе, когда уровень цены, от которого отсчитывается убыток, меняется вслед за ростом стоимости акций. Он считает, что если вы активно управляете портфелем, то можете сами продать акции задолго до того, как они упадут на 20%.
В целом его стратегия такова: когда акции выросли на 40% от цены покупки, нужно продавать 20% позиции. После этого, когда акции снова вырастут на 40%, нужно вновь продавать 20% и так далее. И при этом у инвестора должна стоять заявка стоп-лосс — это защита от рисков.
Статья носит исключительно ознакомительный характер и не содержит торговых рекомендаций.
Следите за новостями компаний в телеграм-канале «Каталог РБК Инвестиций»
Изменчивость цены в определенный промежуток времени.
Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности.
Подробнее
Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway.
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).
Распоряжение брокеру о покупке или продаже бумаги при достижении определенных показателей.
Стоит ли покупать акции металлургических компаний: «Северстали», ММК, НЛМК
Акции ММК, «Северстали» и НЛМК подорожали более чем на 40% с минимумов сентября-октября. «РБК Инвестиции» выяснили, можно ли говорить о восстановлении сектора и стоит ли сейчас покупать бумаги
Фото: Shutterstock
Сильнейший рост акций после месяцев падения
Акции компаний из сектора черной металлургии на протяжении нескольких месяцев показывали нисходящую динамику.
Спрос на бумаги падал на фоне чрезмерно крепкого рубля, снижения цен на продукцию, санкционного давления, отказа от публикации финансовой отчетности и других негативных факторов. Операционные результаты компаний, которые сообщили о значительном снижении производства стали в первом полугодии, также не способствовали увеличению спроса на акции.
Однако в середине октября бумаги неожиданно перешли к уверенному росту, опережая индекс Мосбиржи. C октябрьских минимумов до 28 октября акции «Северстали» взлетели на 42,58%, НЛМК — на 43,41%. Для сравнения, индекс Мосбиржи за это время прибавил 11,46%. Котировки ММК с минимума 29 сентября поднялись на 41,66%.
www.adv.rbc.ru
Все время
График…
«Динамика бумаг сильно выбивается из общих тенденций, наблюдаемых на рынке. Они ни на что не реагируют», — заметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.
Он также обратил внимание на синхронность подъема всех трех акций и примерно равные обороты торгов.
Это, по мнению Карпунина, свидетельствует о наличии крупного игрока, который скупает акции сектора черной металлургии.
«РБК Инвестиции » выяснили у экспертов, какие перспективы у акций и стоит ли сейчас их покупать.
Акции скупают крупные игроки? Что стоит за ралли металлургов
Ключевые причины для ралли в акциях — сильная перепроданность после недавних распродаж, небольшое восстановление продаж (продукции), которое было отражено в последних операционных результатах, а также некоторые сигналы о росте экспорта за счет переориентации на азиатское направление и недавние инициативы по смягчению или отмене акциза на жидкую сталь, рассказал управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров.
По итогам третьего квартала продажи металлопродукции ММК подскочили на 17,4% по сравнению с показателями второго квартале и достигли 2,77 млн тонн. «Северсталь» сообщила о росте продаж стальной продукции на 38%, до 3,12 млн тонн.
Продажи НЛМК увеличились на 8%, до 4,3 млн тонн.
В то же время руководитель направления инвестиционного консультирования ИК «Алор Брокер» Алексей Антонов обратил внимание, что рост продаж в физическом выражении еще не означает роста выручки из-за крепкого рубля и падения внешних цен на их продукцию.
Портфельный менеджер УК «Открытие» Ирина Прохорова отметила, что бумаги представителей сектора черной металлургии растут в отсутствие значимых отраслевых и корпоративных событий. Эксперт предположила, что поддержку бумагам оказывают операционные результаты за третий квартал, которые были опубликованы несколько недель назад.
«Положительная реакция розничных инвесторов также в какой-то степени может быть обусловлена памятью об успешных результатах прошлого года, ожиданиями возврата к высоким дивидендным выплатам», — добавила Прохорова.
Фото: Дмитрий Феоктистов / ТАСС
Руководитель отдела инвестиционного консультирования ИК «Алор Брокер» Алексей Антонов также не исключил, что бумаги металлургов скупают какие-то крупные игроки, которые лучше других осведомлены об истинном состоянии отрасли.
Впереди сложный год для металлургов, дивидендов ждать не стоит
Несмотря на уверенный рост котировок, с фундаментальной точки зрения ситуация все еще остается сложной, напомнил директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров. По его словам, внутренний спрос и цены на большую часть продукции в России падают за счет роста конкуренции и ухудшения макроэкономической ситуации в стране. Схожая ситуация наблюдается и на мировом рынке, где рост ставок ФРС и риски затяжной рецессии не предвещают восстановления на экспортных рынках.
В отчете НЛМК, в частности, говорится о снижении экономической активности на рынках Европы и США на фоне рекордных уровней инфляции, нарушения цепочек поставок и повышения ключевых ставок. Все это привело к снижению цен на рынках стали и сырья в третьем квартале, пишет компания.
В «Северстали» отмечают, что изменение продуктовой структуры портфеля продаж с увеличением доли полуфабрикатов в сочетании со снижением цен на сталь и ростом транспортных расходов и тарифов оказало давление на финансовые результаты.
«Кроме того, сильный рубль продолжает оказывать негативное влияние на маржу компаний, что еще больше отдаляет перспективы возвращения к дивидендным выплатам», — предупредил Асатуров.
Заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко также уверен, что следующий год для металлургов будет сложным. По словам эксперта, нельзя гарантировать, что компании выплатят дивиденды и раскроют финансовые показатели.
«Если компании окажутся прибыльными, то есть риск, что государство вернется к вопросу повышения налоговой нагрузки», — добавил Ващенко.
Что касается конкретных прогнозов, то Freedom Finance Global в этом году не рассчитывает целевую цену акций этих компаний, поскольку они не раскрыли свои финансовые результаты.
Портфельный менеджер УК «Открытие» Ирина Прохорова считает, что замедление экономической активности на ключевых рынках может продолжить давить на цены, что в условиях снижения производства и роста затрат на логистику негативно отразится на финансовых результатах.
Эксперт предупредила, что с учетом неблагоприятных рыночных ожиданий акции сталеваров еще не исчерпали свой потенциал для снижения.
«Несмотря на то что продажи стали на внутреннем рынке демонстрируют устойчивость в последние месяцы, приближение периода окончания строек может ослабить и внутренний спрос», — отметила Прохорова.
Стойленский ГОК (Фото: НЛМК)
Алексей Антонов также с осторожностью смотрит на бумаги сталелитейщиков. «До тех пор пока не будут хотя бы в общих чертах понятны финансовые показатели эмитентов , это покупка кота в мешке», — предупредил Антонов.
Покупать нельзя фиксировать
По мнению управляющего директора департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константина Асатурова, пока стоит воздержаться от инвестиций в сектор черной металлургии, даже несмотря на дешевизну компаний из этой отрасли.
Заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко полагает, что акции сталеваров стоит рассматривать сейчас исключительно в качестве спекулятивных идей на короткий срок, притом что значительную часть своего краткосрочного потенциала роста бумаги уже отыграли.
Ващенко предупредил, что котировки металлургов приблизились к значимым уровням сопротивления и участники рынка в скором времени могут начать фиксировать прибыль.
«По НЛМК это может произойти выше отметки ₽110, по «Северстали» — ₽860, по ММК — в районе ₽35 за акцию» — спрогнозировал эксперт.
Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд.
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).
Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала.
Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее
Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.
Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее
Купить акции сейчас или подождать?
Источник изображения: Getty Images
Вложение денег на фондовом рынке может вызвать страх у некоторых потенциальных инвесторов.
Никто не хочет покупать сразу после пика цен. А инвестирование в разгар рыночного спада может быть еще более мучительным. Невозможно знать, позади ли худшее или впереди новые потери.
Итак, как вы оцениваете, хорошее ли сейчас время для покупки акций и когда ждать отката на рынке? Лучший ответ — нет. Как пассивным инвесторам индексных фондов, так и индивидуальным инвесторам в акции, вероятно, будет лучше постоянно покупать акции и игнорировать ежедневные взлеты и падения рынка.
Сейчас хорошее время для покупки акций?
Если вы хотите инвестировать в свое будущее — через 5, 10 или 40 лет — то сейчас самое подходящее время для покупки акций.
Несмотря на опасения рецессии, вызванные отрицательным ростом ВВП США два квартала подряд в первой половине 2022 года, важно помнить, что рынок смотрит вперед. Стоимость акций основана на будущих ожидаемых доходах. И, несмотря на периодические сокращения ВВП, доходы, как правило, растут в долгосрочной перспективе.
Тем не менее, есть еще хорошие акции для покупки в условиях рецессии.
Если вы инвестируете последовательно в течение долгого времени, вкладывая больше денег в свои инвестиции каждый месяц или около того, вы рано или поздно столкнетесь с коррекцией или обвалом фондового рынка. Это возможность инвестировать даже больше, чем обычно, если вы можете управлять денежным потоком.
Конечно, трудно предусмотреть непредсказуемое. Если бы рынок мог предсказать крах цен на акции, краха на самом деле никогда бы не произошло.
Если вам нравится исследовать акции, может быть сложнее найти хорошие возможности для покупки, когда общая рыночная оценка растет. Меньшее количество акций будет представлять ценность по сравнению с лежащими в их основе фундаментальными показателями, но это не означает, что таких возможностей не существует. Всегда хорошее время для инвестиций, когда вы обнаружите, что ценная бумага, которую вы определили, недооценена остальным рынком.
С другой стороны, вы, скорее всего, найдете больше возможностей для покупки акций недооцененных компаний во время широкого падения рынка. Это прекрасная возможность действовать в соответствии с проведенным вами исследованием и купить акции значительно ниже того уровня, на котором они торговались всего несколько месяцев назад.
Уоррен Баффет однажды сказал: «Я не пытаюсь прогнозировать рынок — мои усилия направлены на поиск недооцененных ценных бумаг». Для него не имеет значения, что делает рынок.
Если есть акции по хорошей цене, их стоит купить. Даже если в краткосрочной перспективе он упадет, доверьтесь исследованиям, которые вы провели, чтобы получить долгосрочную прибыль. Но не игнорируйте компанию полностью. Постоянно следите за тем, чтобы ваш инвестиционный тезис оставался в силе.
Лучшие биржевые брокеры за апрель 2023 года
Даже покупка акций роста с сильным долгосрочным потенциалом вблизи пика бычьего рынка далеко не смертный приговор. В то время как акции роста, как правило, падают в цене намного сильнее во время коррекции или краха, эти периоды также могут быть катализаторами роста. Экономические события, которые встряхивают фондовый рынок, часто открывают возможности для компаний, управленческие команды которых сосредоточены на перспективах долгосрочного роста. Поэтому, даже если ваши акции упадут, они могут вернуться еще сильнее. Это делает времена экономической неопределенности прекрасной возможностью для инвесторов в акции роста.
Некоторые инвесторы могут быть напуганы небольшим откатом цены, думая, что грядут новые убытки. На самом деле, гораздо более вероятно, что это будет коррекция, то есть падение более чем на 10%, но менее чем на 20%, чем обвал рынка или падение более чем на 20%. Коррекция фондового рынка происходит постоянно — в среднем раз в два года или около того. Они могут быть отличной возможностью купить акции, пока на них временно действуют скидки.
Лучшее время дня для покупки и продажи акций
В обычные торговые дни фондовый рынок открыт с 9с 30:00 по восточноевропейскому времени до 16:00.
ЕТ. Для инвесторов, которые планируют покупать и держать акции в долгосрочной перспективе, не имеет большого значения, в какое время дня они покупают или продают.
Дневные трейдеры предпочитают волатильность, так как они могут извлечь выгоду из колебаний цен в течение дня. Вот почему вы можете прочитать, что лучшее время для покупки и продажи акций — с 9:30 до 10:30 или с 15:00 до 16:00. В первые и последние часы торгов происходит гораздо больше действий, чем в середине дня.
Важно знать, что внутридневная торговля и инвестирование — это две совершенно разные вещи. Инвестирование — это когда вы покупаете акции компании. Если компания работает лучше, чем ожидалось, инвесторы получают вознаграждение в виде чрезмерного повышения стоимости их акций.
Дневная торговля — это когда вы покупаете и продаете акции в короткие сроки, не принимая во внимание основные принципы компании, которую они представляют.
И то, и другое может быть прибыльным, но очень трудно стать прибыльным внутридневным трейдером. Стать хорошим инвестором намного проще.
Лучший день недели для покупки и продажи акций
Есть неподтвержденные данные о том, что фондовый рынок падает больше всего по понедельникам после того, как на выходных накопилось множество плохих новостей. Возможно также, что людям не нравится возвращаться на работу по понедельникам, что приводит к пессимистичным настроениям на фондовом рынке.
Но эффект понедельника или эффект выходного дня, как известно, исчез за последние 45 лет. Согласно исследованию, проведенному исследователями Университета штата Аризона, динамика фондового рынка по понедельникам существенно не отличается от динамики любого другого дня с 1975 года.
Итак, покупайте акции, когда у вас есть деньги.
Следствием несуществующего эффекта понедельника является то, что лучшего дня для продажи акций также не существует.
Раньше люди предлагали продавать в пятницу, чтобы избежать вероятностного неудачного дня в понедельник, но эта стратегия не имеет смысла на сегодняшнем рынке.
Лучший месяц в году для покупки и продажи акций
Нет недостатка в теориях и поговорках о том, в каком месяце лучше покупать или продавать акции.
Возможно, вы слышали фразу «Продай в мае и уходи». Или, может быть, вы слышали о «Ралли Деда Мороза». Существует также январский эффект, который отмечает опережающие результаты для определенных сегментов рынка в начале года.
Инвесторы обычно продают некоторые акции в конце года в рамках налогового планирования. Они хотят зафиксировать убытки или получить прирост капитала, когда это имеет смысл для целей налогообложения. Это может предоставить возможность инвесторам в конце декабря или начале января, что приведет к эффекту января.
Но нет смысла держать наличные с мая до конца декабря, чтобы инвестировать.
Скорее всего, вы упустите прибыль на фондовом рынке, если будете сидеть с наличными, просто ожидая возможности выйти на рынок.
Связанные темы инвестирования
Сколько акций я должен купить акции?
Итак, вы нашли компанию, в которую хотите инвестировать. Сколько акций вы должны купить?
Можно ли купить акцию и продать ее в один и тот же день?
Торговля акциями в тот же день может подвергнуть вас более строгому контролю регулирующих органов и финансовому риску.
Средняя доходность фондового рынка
Результаты фондового рынка могут сильно различаться из года в год.
Что означает волатильность фондового рынка?
Рынок всегда нестабилен, но это не значит, что ваши инвестиции должны быть рискованными.
Почему не следует рассчитывать время рынка
Некоторые из лучших инвесторов в истории не интересовались временем рынка.
Уоррен Баффет и Питер Линч на протяжении всей своей карьеры избегали рыночного тайминга. Если они не рекомендуют это делать, почему вы думаете, что сможете их перехитрить?
Линч довольно прямо выразился: «Инвесторы, готовящиеся к исправлениям или пытающиеся их предвидеть, потеряли гораздо больше денег, чем потеряли сами исправления».
Просто взглянув на несколько статистических данных, вы поймете, почему попытка определить время рынка представляет собой большой риск. Если бы вы вложили все свои деньги в фонд S&P 500 Index в начале века, вы бы увидели средний доход около 6% в год в течение следующих 20 лет. Этот период включает пузырь доткомов и Великую рецессию.
Но если вы пропустите 10 лучших дней для индекса за этот период, вы заработаете всего 2,44% в год. Вы упустите половину доходов рынка. Вы никогда не знаете, когда наступят эти 10 дней за 20-летний период, но лучше, чтобы ваши деньги работали на вас, когда они появятся.
В «Пестром дураке» действует политика раскрытия информации.
Стоит ли покупать акции? Вот что вам нужно знать
Рэмси Солюшнс
Рэмси Солюшнс
Покупать или не покупать? Кажется, это вопрос, который задают многие люди, когда дело доходит до инвестиций в акции.
Молодой специалист может захотеть найти следующую акцию Apple или Facebook, чтобы добавить в свой портфель, в то время как пожилая пара может бояться вкладывать свои с трудом заработанные деньги в акции из-за пресловутых взлетов и падений фондового рынка.
Независимо от того, где вы находитесь в этом спектре, важно понимать преимущества и недостатки покупки акций и различные способы инвестирования в них. Итак, давайте погрузимся прямо в это!
Что такое акции?
Акции представляют собой крошечные доли собственности в компании. Таким образом, когда вы покупаете акции компании, вы, по сути, становитесь совладельцем (или акционером) этой компании.
Рыночный хаос, инфляция, ваше будущее — обратитесь к профессионалу, чтобы разобраться в этом.
Цена акции определяется спросом и предложением, а спрос определяется прибыльностью компании. Если куча людей хочет купить акции (высокий спрос) и не так много людей хотят продать (низкое предложение), цена пойдет вверх. Но когда не так много людей хотят купить акции (низкий спрос) и много людей хотят продать (высокое предложение), цена идет вниз.
Как работают акции?
Мы избавим вас от графиков кривой спроса из журнала «Экономика 101», но давайте поговорим о пицце. (Спорим, вы этого не предвидели.)
Допустим, пиццерия Papa Dave’s продает пиццу по кусочкам. У Дэйва есть свежая сырная пицца с восемью кусочками, но у него 20 голодных клиентов. Вместо того, чтобы устанавливать фиксированную цену, он решает устроить аукцион пиццы и позволить покупателям делать ставки.
Как вы понимаете, ограниченное предложение и избыточный спрос повышают цену за ломтик. Говоря экономическим языком, Дэйв позволил рынку определять цену. Так работает фондовый рынок в гораздо большем масштабе: каждый день миллионы акций переходят из рук в руки.
Ну, мы все понимаем очарование дымящегося куска пиццы, но что заставляет людей покупать акции? Спрос на акции в основном определяется результатами деятельности компании. Поэтому, если вы владеете акциями компании, которая сообщает о больших прибылях, стоимость ваших акций обычно растет, потому что все больше людей хотят их купить. Замечательно!
Но, с другой стороны, если компания испытывает трудности или экономика переживает спад, стоимость ее акций может упасть. Цены на акции также могут и часто поднимаются и падают просто из-за предположений о том, как компании будут работать в будущем.
Просто посмотрите на Amazon. Они не сообщали о чистой прибыли около восьми лет после основания. Но акции компании пользовались огромной популярностью среди технологических инвесторов, и высокая цена акций отражала это в конце 1990-х годов. 1
С помощью акций вы зарабатываете деньги одним из двух способов (а иногда и способами): когда вы получаете дивиденды от компании (это ежеквартальный платеж, который, по сути, является способом компании сказать спасибо за то, что вы являетесь акционером) ) и когда вы продаете свои акции дороже, чем заплатили за них.
Стоит ли инвестировать в акции?
Да, акции обязательно должны быть частью вашего пенсионного портфеля. . . но вы должны быть умны в том, как ваши акции сгруппированы и диверсифицированы.
Исторически сложилось, что среднегодовая доходность фондового рынка составляет от 10 до 12%. 2 Это означает, что если вы правильно инвестируете в акции, вы можете увеличить свои пенсионные сбережения, чтобы они превзошли инфляцию. и подготовят вас к той пенсии, о которой вы всегда мечтали.
Но если вы не будете осторожны, то можете поставить свою пенсию на успех всего нескольких компаний . . . и обычно это плохо кончается.
Как лучше покупать акции?
Инвестирование в акции всегда сопряжено с некоторым элементом риска, но есть способы уменьшить свой риск, и это диверсификация . Это просто причудливый инвестиционный термин для распределения ваших инвестиций, чтобы вы не клали все яйца в одну корзину.
Существует три основных способа покупки акций:
- Отдельные акции
- Биржевые фонды (ETF)
- Взаимные фонды
Какой вариант поможет вам больше всего накопить на пенсию? Давайте пройдемся по ним по одному.
Вариант 1. Отдельные акции
Когда вы покупаете одну акцию, вы, по сути, делаете ставку на результаты одной компании. Большинство людей, которые занимаются покупкой и продажей акций, пытаются «рассчитать время рынка». Они покупают акции, когда их стоимость низка, а затем планируют продать после того, как их стоимость вырастет, чтобы получить прибыль.
Вместо подхода к инвестированию по принципу «купи и держи», что означает, что вы держите свои акции в течение более длительного периода времени, независимо от того, что происходит на фондовом рынке — , большинство биржевых трейдеров попытаются продать свои акции сразу после несколько дней или недель, чтобы получить быструю прибыль.
Итоги : Давайте проясним: мы не рекомендуем инвестировать в отдельные акции! Слишком велик риск привязки ваших инвестиций к результатам всего нескольких компаний.
И если у вас не завалялся хрустальный шар, очень трудно отличить победителей от проигравших.
Инвестирование в отдельные акции больше похоже на поход в казино в Вегасе: вы входите в надежде заработать небольшое состояние, но, вероятно, выйдете с разбитыми мечтами и пустыми карманами.
Вариант 2: Биржевые фонды (ETF)
ETF — это, по сути, нечто среднее между взаимными фондами и акциями. Это фонд , который содержит акции разных компаний, но их торговали , как отдельные акции на фондовой бирже.
Обычно они пытаются соответствовать доходности рыночного индекса, такого как промышленный индекс Доу-Джонса или S&P 500, путем инвестирования в акции, включенные в этот индекс. Другими словами, производительность ETF обычно соответствует производительности фондового рынка.
Итог: Поскольку ETF можно торговать как акции, инвесторы часто пытаются рассчитывать время рынка так же, как они это делают с отдельными акциями. Не делай этого! Хотя они, как правило, имеют более низкие комиссии, чем взаимные фонды, существуют и другие расходы, такие как операционные и транзакционные сборы, которые могут значительно сократить ваши доходы, если вы покупаете и продаете их часто.
Только после вы полностью исчерпали свои пенсионные счета, если вы даже рассматриваете возможность инвестирования в ETF с низким оборотом внутри налогооблагаемого инвестиционного счета. До тех пор придерживайтесь взаимных фондов.
Вариант 3: Взаимные фонды
Взаимные фонды создаются, когда группа инвесторов объединяет свои деньги и покупает акции десятков различных компаний, что дает вам здоровый уровень диверсификации ваших инвестиций.
Большинство взаимных фондов также являются активно управляемыми фондами, что означает, что команда профессионалов-инвесторов ставит перед собой задачу выбирать акции для фонда с целью превзойти среднюю доходность фондового рынка.
Итог: У нас есть победитель! Взаимные фонды – лучший вид долгосрочных инвестиций. Инвестирование на пенсию через взаимные фонды делает две вещи.
Во-первых, он диверсифицирует ваш портфель, защищая вас от огромных убытков, которые могут возникнуть при инвестировании всего в несколько отдельных акций.
Вы по-прежнему будете испытывать взлеты и падения на фондовом рынке, но со временем стоимость ваших взаимных фондов должна продолжать расти. А во-вторых, это поможет вам воспользоваться преимуществами инвестирования в акции компаний любого размера из разных отраслей и секторов экономики.
И вдобавок ко всему, вы получаете выгоду от того, что рядом с вами находится профессионал по инвестициям, который поможет вам вносить коррективы в свои инвестиции на протяжении всего вашего финансового пути.
Разумный способ инвестировать в акции
Один из самых больших мифов о миллионерах состоит в том, что они сильно рискуют своими деньгами, используя такие вещи, как уловки быстрого обогащения и причудливые инвестиции. Но когда мы поговорили с более чем 10 000 миллионеров для Национальное исследование миллионеров , знаете ли вы, сколько из них сказали, что отдельные акции были одним из трех основных факторов, способствующих их богатству? Ноль. Ни одного!
Вместо этого 8 из 10 миллионеров достигли состояния в миллион долларов благодаря пенсионному плану, спонсируемому работодателем, например, 401(k).
И они достигли этого со временем, после многих лет напряженной работы и постоянных вложений в свои пенсионные счета. Так вы станете миллионером Baby Steps!
Как только вы избавитесь от долгов и создадите полностью финансируемый чрезвычайный фонд, инвестируйте 15% своего валового дохода в паевые инвестиционные фонды акций роста на своих пенсионных счетах с налоговыми льготами, таких как 401(k) и Roth IRA.
Мы также рекомендуем диверсифицировать свой портфель еще больше , равномерно разделив свои инвестиции между четырьмя различными типами взаимных фондов:
- Рост и доход: Самые спокойные и самые предсказуемые фонды в вашем портфеле, эти фонды содержат акции крупных , стабильные компании, которые вы, вероятно, узнаете.
- Рост: Эти средства инвестируются в средние и крупные компании, которые все еще растут и обычно приносят более высокую прибыль, чем фонды роста и дохода.
- Агрессивный рост: Дикое детище вашего портфеля, фонды агрессивного роста владеют акциями небольших компаний с большим потенциалом, но они повсюду — в один год они могут подняться на на , а на следующий — на быть путь вниз.
- Международный: Эти фонды содержат акции компаний со всего мира и помогают вам диверсифицировать свой портфель за пределами ваших границ.
И послушайте, если вы уже инвестируете 15% на пенсию или уже стали миллионером и хотите вложить очень небольшой процент своего состояния в отдельные акции, мы не будем на вас кричать. Но когда вы только начинаете инвестировать, на карту поставлено слишком много, чтобы поставить все на кон ради одной акции.
Получите помощь специалиста по инвестициям
Когда дело доходит до инвестирования, мы всегда говорим людям две вещи. Во-первых, вы никогда не должны инвестировать в то, чего не понимаете. А во-вторых, вам не нужно разбираться во всем этом самостоятельно.
Здесь на помощь приходит профессиональный инвестор. Наши SmartVestor Pro помогут вам начать работу. Они сядут с вами и помогут вам понять ваши варианты инвестирования, чтобы вы могли принимать уверенные решения, которые помогут вам накопить на пенсию, о которой вы всегда мечтали.
Вы можете сделать это!
Найдите свой SmartVestor Pro уже сегодня!
Считаете ли вы эту статью полезной? Поделиться!
В этой статье представлены общие рекомендации по темам инвестирования. Ваша ситуация может быть уникальной. Если у вас есть вопросы, свяжитесь с SmartVestor Pro. Ramsey Solutions — это платный, не клиентский промоутер участвующих профессионалов.
Об авторе
Ramsey Solutions
С 1992 года компания Ramsey Solutions стремится помочь людям восстановить контроль над своими деньгами, накопить богатство, развить свои лидерские качества и улучшить свою жизнь за счет личного развития. Миллионы людей воспользовались нашими финансовыми советами благодаря опубликованным 22 книгам (включая 12 национальных бестселлеров). Ramsey Press, а также два синдицированных радиошоу и 10 подкастов, которые еженедельно слушают более 17 миллионов человек.
Узнать больше.