Инвестиции в проект это: Инвестиционный проект это. Что такое инвестиционный проект

5030 просмотров

Что такое инвестиционный проект? Разработка и вложения в инвестиционные проекты

Инвестиционные проекты позволяют нам получать прибыль, и для этого рационально выбирать и вкладывать в разные инвестиционные платформы, которые детально изучаются и анализируются с разных аспектов: место регистрации, срок работы, финансовые условия, подбираются по отзывам и те, которые реально платят.

Говорю о таких проектах, их основных видах и что они могут нам предложить. Сразу обращу внимание, что инвестиционный проект это не только хайповое направление, которое я предлагаю на своем GQ Blog Monitor, но еще и другие вложения с целью получать прибыль.

Что такое инвестиционный проект

Инвестиционные проекты — площадки, которые требуют вложений с целью дальнейшей выплаты дивидендов, и в России они становятся популярней с каждым годом. Они доступны в разных видах, различающихся по времени работы, суммам вложений, срокам окупаемости, рискам. Объединяет их все то, что они приносят пассивный доход своим вкладчикам.

Часто так называют детальный план использования инвестиций, и практическое воплощение инвестирование: получение на руки выплат или финальной материальной цели.

Виды инвестиционных проектов

Каждый инвестор должен хотя бы минимально разбираться в классификации инвестиционных проектов, чтобы вложить деньги в 2018 или уже на следующий год. Напомню о том, что для минимизации рисков лучше выбирать сразу несколько проектов с разными направлениями: это позволит и деньги получать стабильно, и рассчитывать поступления в процентном соотношении. Стоит детально разобраться в классификациях, перед тем, как определять, где и как хранить деньги, а лучшие рецепты уже на блоге.

Краткосрочные

Эксперты уточняют, что максимальный срок работы — 12 месяцев, при этом проект может работать и меньше, главное, чтобы прибыльно и стабильно выплачивал деньги. В среднем же, такая площадка работает 3–6 месяцев. Среди популярных представителей, выделю:

• трейдинг на биржах, в том числе, криптовалютных;
• сотрудничество с хайпами, и о том, что такое хайпы, я говорила в собранных советах в своем материале;
• краткосрочные депозиты;
• типичные финансовые пирамиды.

Среднесрочные

В среднем, это работа на протяжении 1-2 лет. Если говорить о хайп-направлении, то это инвестиционные проекты в интернете, срок работы которых порядка месяца-двух, хотя начисления могут быть каждые сутки. К среднесрочным можно отнести банковские депозиты, вложения в бизнес, работу с ПИФами.

Долгосрочные

Это инвестиционные проекты, которые приносят прибыль спустя 5-7 лет после вложений, и для Москвы — типичный вариант работы с недвижимостью. Некоторые эксперты утверждают, что максимальный срок окупаемости не должен превышать 2 года.

Основной принцип работы: у клиента есть существенный промежуток по времени, чтобы исправилась ситуация в сторону своих интересов, либо же постепенно достигалась главная цель.

Виды инвестиций в проекты

Стратегически знать, какие бывают вложения в инвестиционные проекты по суммам. Это малые, средние, крупные. Не всегда маленькие вложения приносят небольшую прибыль и слишком большие вложения обеспечивают огромный доход. В своем материале об инвестиционных компаниях, опубликованном на gq-blog.com, я уточняла и продолжаю настаивать на том, что можно вкладывать только то, что можно потерять, и категорически не приемлемо работать с последними накоплениями, а тем более теми, что взяты в долг.

Есть варианты заработка в интернете без вложений, разумеется, как я уже писала, огромных сумм не заработаешь, но с чего-то начать можно. Также принято выделять и вложения с учетом стартовой суммы, и о них детальней.

Малые инвестиции (до 10 000$)

Сильные стороны:

• посильные вложения;
• небольшие риски;
• можно работать с несколькими проектами одновременно.

Слабые моменты:

• меньшая доходность;
• риск также имеет место.

Средние инвестиции (от 10 000$ до 500 000$)

Сильные стороны этих инвестиционных направлений в том, что площадки доступны на любой вкус и кошелек. Тарифные условия предлагают среднюю по рынку доходность, можно использовать, как источник дополнительного дохода. Среди минусов уточню:

1. если есть сильная привязка к курсу, существует значительный риск колебаний на рынке, в том числе, дефолт;
2. иногда — физическая угроза жизни.

Крупные инвестиции (от 500 000$)

Решив вложить в инвестиционные проекты суммы больше полумиллиона долларов, важно найти именно те, которые платят реальные деньги. Среди плюсов площадок, выделю:

• широкий выбор направлений;
• установка контроля над деятельностью фирмы;
• высокие процентные начисления.

Такие инвест проекты имеют также и негативные стороны:

• физический риск жизни инвестора;
• крупные суммы, как правило, провоцируют крупные риски;
• человек под влиянием денег может существенно измениться в характере и испортить отношения с близкими.

Оценка инвестиционного проекта

Считаю, что надо комплексно подходить к оценке инвестиционных проектов, будь то инновация от сбербанка или же хайп с депозитами под большой процент и коротким сроком работы. Существует несколько методик эффективного анализа, которые доступны опытным и начинающим инвесторам. Среди важных моментов, которые я принимаю во внимание, выбирая площадку:

• сроки работы;
• финансовые условия вложений;
• риски;
• ожидаемая доходность.

Рассмотрим детально каждый отдельный метод с успешным алгоритмом.

Метод условного выделения

В этом случае удобно сравнить основные моменты работы в нескольких проектах: от срока на рынке до личности админа. Важно выделить ключевые позиции, которые важны именно в этом направлении вложений. Иногда, если проекты одинаковые и короткие, можно условно выделять и прогнозировать работу по репутации бывших проектов.

Метод анализа изменения

Способ работает на основе вертикального и горизонтального вида: количественного и качественного. Подходит для использования в том случае, когда проекты длительное время на рынке и можно подводить промежуточные итоги их работы. Например, вы решили выбрать для себя инвестиционные проекты, доступные в Московской области еще на 2018. В этом случае, принимаете во внимание и сравниваете:

• направление;
• владельца;
• репутацию;
• условия работы;
• срок деятельности;
• количество клиентов;
• суммы и частоту выплаченных дивидендов.

Метод объединения

Принцип прост: оценка своей доли на фоне всего капитала проекта. Например, вы знаете, сколько стоит купленная вами на этапе возведения 2-х комнатная квартира, и какой бюджет всего жилого комплекса. Это удобно, когда используете открытую базу инвестпроектов, в которой одним из показателей является доля участников, генерального собственника (если такой имеется) и средний размер вложений.

Метод наложения

Этот способ хорош, когда необходимо выбрать проект, дочерний к уже существующему. Например, инвестиционные фонды предлагают свои условия: тарифы генеральной компании накладываются на дочернюю и происходит сравнение. Если показатели катастрофические разные — надо задуматься. Также метод работает, когда успех руководителя от одного проекта переносится на другой, или наоборот, разочарование, как в случае с кэшбери.

Метод сравнения

Самый простой способ выбрать проект: из пары или больше выделяем ключевые условия и сравниваем: где что выгодней, стабильней, менее рискованно, оцениваем возможности, насколько реально проект будет платить, сколько сразу нужно вложить. Также важно принимать решения, опираясь на сроки работы, отзывы пользователей.

Создать свой инвестиционный проект

Если надумали сформировать и запустить свой проект, стоит начать с определения: что такое инвестиции и как с ними работать, а информация по этим вопросам уже собрана в моей статье. Для того чтобы проект был грамотно реализован, приносил прибыль своим авторам и вкладчикам, важно пройти 4 основных этапа от выбора идеи до финальной ее реализации, в том числе, и рекламной кампании. Принципиальная особенность — четко сформировать инвестиционный сценарий, выбрав объект для каждого потенциального клиента.

Идея для инвестирования

Это может быть связано с предоставлением услуг, продажей товара или вложениями в интеллектуальные объекты. Интересно, но есть направления, которые покоряют в целом страну:

• IT-технологии;
• производство;
• криптовалюта.

Не теряют своей популярности инвестиционные проекты, позволяющие попробовать свои финансовые силы в строительстве: вложить деньги в дом на этапе возведения, а далее самому жить в этой квартире или сдавать ее в аренду. Это касается коммерческого жилья и недвижимости за границей.

Оценка рисков

Формируя концепцию проекта, стоит понимать: сколько средств вложено и когда можно получить их возврат. Для клиентов же, которые хотят найти успешный инвестиционный сайт, и заходят на разные сайты, например, beking biz, хорошим показателем низкого риска можно считать количество рабочих дней, количество партнеров, уставные документы. Также для анализа риска я рекомендую обращать внимание на:

• отзывы на разных сайтах;
• финансовую интуицию.

Поиск команды

Найти подходящих людей можно 2 способами:

• среди близкого окружения: родственников, друзей, партнеров по предыдущим проектам;
• по объявлению среди незнакомых людей.

Кто-то из команды должен взять на себя техническую часть, кто-то маркетинг, кто-то — рекламу и работу с клиентами, кто-то изначально придумать надежный сценарий и легенду, выведя хайп на рынок.

Реализация идеи

Процесс получения средств от инвесторов и выплаты по ним говорят о том, что проект запущен и работает. Важно изначально определить, сколько времени дается на реализацию каждого этапа. Крайне важно провести мониторинг конкурентов, проанализировать, чем их проект отличается от вашего в лучшую и худшую стороны. В реализации установленной стратегии, определите, с кем вы работаете: с клиентом, который заинтересован в долгосрочной перспективе, или с тем, кто хочет быстро заработать денег. А популярные способы для этого — собраны на моем блоге.

Инвестиционные проекты 2019

В текущем году направление для вложений фактически не изменилось в сравнении с прошлым годом. В своем материале о финансовой грамотности я еще раз обращала внимание на диверсификацию вложений, которая не теряет актуальности в разное время. Проводя мониторинг видов эффективных проектов, в которые отправляешь инвестицию и получаешь прибыль, я бы выделила такие.

Виды инвестиционных проектов

Выбирая разные проекты, можно руководствоваться собственным опытом, а можно выбрать управление инвестициями от профессионалов, о котором детально — в материале на блоге. Подводя итог, уточню, что инвестиционные проекты представлены реальным направлением (бизнес, недвижимость), а также онлайн — сайты для вложений в криптовалюте и фиате с ежедневной выплатой, и всегда нужно принимать уровень не только дохода, но и риска. Различаются основные виды по суммам инвестирования, срокам работы, порядку получения выгоды: выплаты или финальная цель: офис, квартира, управление в компании. Традиционно желаю вам, чтобы выбранные проекты с учетом всех характеристик, приносили только прибыль и были как можно менее рискованные.

Смотрите также:

Что такое личный инвестиционный план и как его составить грамотно, четко и стратегически правильно

Инвестиции должны быть не сколько рискованными (иногда доля риска все же должна присутствовать), сколько стратегическими и грамотными. Именно поэтому я часто говорю о диверсификации, которая особенно важна, когда мы ищем ответы, что такое инвестиционный план и в чем его ключевая задача.

Прежде всего, важно понять, какие инструменты эффективны: портфельные инвестиции или покупка акций, вложения в бизнес или хайпы, а кроме этого продумать, на какой срок они подходят. Достижение жизненных целей, независимо от того, что это: покупка дивана или зимовка в Мексике требует денег. И о том, как их получить и получать на протяжении всего периода, самостоятельно составлять план или доверить это профессионалам, есть ли ограничения по стартовому капиталу — об этом и еще и о другом в статье моего GQ Blog Monitor.

Что такое инвестиционный план?

Хочу сразу обратить ваше внимание, дорогие читатели, что нет одного полного понятия, которое бы описывало этот термин на все 100%. Поскольку он достаточно глобальный и касается каждого, меняется под воздействием разных факторов, принято говорить о 3-х основных направления в его объяснении:

1. личный инвестиционный план как глобальная стратегия финансового развития;
2. бизнес-план с конкретным направлением;
3. предварительное планирование вложений и прибыли по ним.

Я постоянно уточняю, что управление инвестициями — дело не просто нужное, оно крайне необходимое для вкладчиков с разными портфелями. Сложно себе представить, что вы вкладываете деньги и далее вовсе перестаете ими заниматься, забываете, в каких проектах они сосредоточены и какую прибыль приносят. Деньги любят счет, но при этом подобный план инвестиций хоть и похож на бизнес-направление, но имеет несколько принципиальных отличий.

Отличие от бизнес плана

Рассматривая базовые отличия, отмечу такие:

• бизнес-план, как правило, формируется на год, инвестиционный — на разные сроки, вплоть до месяца;
• в бизнес можно частично вносить коррективы, в инвестиционный — можно, но не рекомендуется;
• по инвестиционному плану нет консультирования и выработки рекомендаций по расходах и доходах.

Выбирая доверительное управление инвестиционным планом, эксперты помогут разобраться в том, куда лучше вкладываться и на какой период, какие доли риска в проектах и сформируют стратегию, регулярно приносящую прибыль.

Структура инвестиционного плана

Задумываясь, куда вложить деньги инвестиционного плана, стоит понять основные структурные компоненты этого документа. Хотя документом в традиционном смысле слова назвать это сложно, по сути, это хорошо оформленный, иногда даже в табличной форме, план, указывающий, сколько и куда вложить, чтобы получить прибыль.

Часто выбирают именно доверительное управление инвестиционным планом, поскольку специалисты буквально за пару дней с учетом ткущих показателей и целей составляют план, подбирают эффективные инструменты, просчитывают риски. Среди базовых компонентов выделяют:

1. Общая сумма инвестиций (если готовы увеличить ее со временем, стоит это также прописать).
2. Сроки инвестирования по каждому инструменту и суммарно.
3. Основные направления с долей риска.
4. Конкретные финансовые цели.

Предлагаю ближе познакомиться с каждым из них.

Сумма инвестиций

Нельзя вкладывать последнее, да и специалисты рекомендуют все же работать с максимально 1/5 от всего суммарного дохода. Чувство жадности еще никого не выручало, поэтому, думаю, что надо подходить с позиции «получить», а не просто «вложить». Начните с небольших сумм, поймите принцип, узнайте детальней каждый инструмент и со временем увеличивайте приобретенное. Мой совет еще и в том, что вкладывать надо то, что уже заработано, а само тело оставлять нетронутым.

Сроки инвестиций

Выбирая, куда вложить деньги инвестиционного плана, обращайте внимание не только на финансовые условия, но еще на то, сколько тот или иной инструмент работает. Всегда правильно вкладываться в проекты, которые работают неделю, месяц и больше, полугодие, год, тогда и прибыль соответственно поступает регулярно и равномерно.

Общий временной показатель рассчитывается наперед с учетом, сколько надо получить, сколько есть стартового капитала, какое количество рабочих инструментов и сколько работает каждый из них.

Уровень риска

Этот показатель каждый выбирает для себя, но, как правило, в одном плане объединяются как консервативные способы (депозиты, ПИФы) с небольшими процентными показателями, так и с солидными — хайпы-высокодоходники, лотереи, арбитражная биржевая торговля на крупных суммах. Этот показатель сугубо индивидуальный: честно ответьте себе на вопрос: на сколько вы готовы рисковать.

Личный инвестиционный план

Комплексная система рассчитывается по строго обозначенным показателям. Грамотно сформированный бюджет инвестиционных затрат позволяет минимизировать риски и целенаправленно двигаться к цели. Документ, в котором сконцентрированы индивидуальные показатели каждого клиента, позволяет подобрать оптимальные стратегии для дальнейшего развития. Кардинально важно, он должен быть максимально честным с разных сторон: с чем заходите в инвестирование, и с той, что предлагают разные инструменты.

Поставить цель

Этот этап, как по мне, важен в разных направлениях нашей деятельности, начиная с того, когда мы задаемся вопросом, где получить пассивный доход или что такое прямые инвестиции в тот или иной бизнес. Если рассматривать это кардинально, то стоит обратить внимание на общую глобальную цель — получить профит, стать финансово независимым, позволить себе больше, чем до этого.

Но в составлении каждого конкретного плана стоит сузить цель до конкретной — накопить N-ую сумму, купить квартиру или дачу, отложить на образование и т.д. Когда активно начинается рассмотрение, куда вложить деньги инвестиционного плана, учитывайте и погрешность, а также то, что за определенный срок деньги девальвируются и теряют в цене, поэтому надо оставлять небольшой запас.

Ответить на вопросы

Комплексная разработка инвестиционного плана включает в себя ответы на несколько принципиальных вопросов. Разумеется, отвечать на них надо предельно честно, чтобы результат не заставил себя долго ждать, а риски были минимальными. Тройка важных вопросов выглядит так:

• сможете ли вы достичь своих целей за определенный период, инвестировав определённую сумму?
• сколько нужно инвестировать, чтобы достичь определенных целей?
• на какие инвестиционные инструменты падает выбор (акции, ПИФы, фонды, хайпы, депозиты в банках)?

Точно обозначенная цель (покупка квартиры или машины, ежемесячное накопление, поездка за границу) помогает провести расчет того, сколько нужно денег. Не рекомендую в составлении плана руководствоваться вопросом «Сколько нужно денег для счастья», а необходимо точно представлять и знать рыночную цену желаемого.

Анализировать текущую финансовую ситуацию

Говоря об инвестиционном плане, стоит обозначить важный момент — объективно оценить свое финансовое положение и понять, где можно получить больше за счет вложений. В отличие от бизнес-плана, не надо думать, где можно проявить экономность и сдержанность, стоит просто выбрать подходящие инструменты в нашей стране или вовсе рассмотреть инвестиции за рубежом.

Текущая финансовая ситуация строится на нескольких аспектах, среди которых важен не только показатель инфляции, но еще и привязка курса нацвалюты к доллару, средняя сумма расходов за месяц, в чем и как регулярно вы будете получать выплаты. Нельзя говорить, что деньги в кошельке и на картах — это и вся финансовая ситуация.

Определить сумму регулярных инвестиций

Грамотно построенный инвестиционный портфель состоит из точно обозначенных сумм вкладов, а также включает разные инструменты, которые можно рассматривать в качестве основных. В одном из своих видео я говорила, что для хайп-индустрии рассматриваю, как правило, депозиты по 200-300 долларов.

Если вы не знаете, как определить, сколько можете вложить, предлагаю несколько вопросов, ответы помогут в этом определиться:

• Суммарный доход за месяц. Как правило, инвестиции не должны превышать 15-20% от всего профита.
• Насколько вы готовы рисковать?
• Сколько отложено для нормальной жизни?
• Сумма для достижения ключевой финансовой цели.

Помним о том, что когда рассматриваем варианты, куда вложить деньги инвестиционного плана, диверсификацию еще никто не отменял. Распределите деньги по разным направлениям и обеспечьте себя стабильной прибылью.

Определить стратегию

Стратегия формируется в зависимости от капитала, сроков работы, поставленной цели. Консервативная подразумевает небольшое количество инструментов с минимальным риском, плюс–минус одинаковыми суммами вложений на короткий и средний период. Агрессивная направлена на проекты с высокими рисками, и, что интересно, может включать как 2-3 инструмента, так и целое множество. Комбинированная стратегия сосредоточена на год и включает инструменты с разной степенью риска с небольшими равномерными суммами.

Выбрать инструменты

Прежде всего, грамотная и индивидуальная управленческая программа предусматривает то, что нужно выбрать разные инструменты:

• внутренний и внешний рынок;
• традиционные и онлайн проекты;
• подобрать варианты по суммам захода;
• определить для себя допустимую долю риска.

Я настоятельно рекомендую делать ставку на несколько рабочих вариантов: хайпы, покупка акций, депозиты, сдача в аренду (разумеется, если есть, что сдавать). Чтобы не потеряться в используемых направлениях, ведите учет, или доверяйте это своему финансовому наставнику.

Функции, задачи и цели

Инвестиционный план нужен каждому, причем показательно и удобно, что можно составить, как кратковременный, так и долгосрочный. В первом случае он поможет собрать в одном месте все достойные площадки для работы и спрогнозировать прибыль. Долгосрочный включает и позицию девальвации валюты, но позволяет целенаправленно идти к четко обозначенной финансовой цели. Среди основных задач выделю такие:

• порядок во вложениях;
• стратегическое планирование прибыли;
• обеспечение детального контроля.

Цель в составлении плана — одна, но масштабная — приблизиться к конкретной обозначенной задаче, выбрав тот или иной инвестиционный проект, банковский депозит, торговлю на Форекс-рынке или криптобирже. Благо, что рабочих инструментов действительно много. А вот функции у такого документа, который можно составить самостоятельно или подойди к этому, воспользовавшись услугами профессионалов, несколько:

1. стратегическая;
2. порядка;
3. планирования и расчета.

Когда речь идет о деньгах, тем более немалых, я за то, чтобы был порядок и четко обозначенные стратегии и планы. В конце материала позволю себе резюмировать: инвестиционный план нужен и новичкам, а тем более опытным вкладчикам, чтобы не просто не потеряться в изобилии инструментов и не забыть, где и что вложено, но и четко, шаг за шагом продвигаться к цели.

Форма документа может быть разнообразной (хоть используйте мелованную доску на кухне и ежедневно вносите измененные показатели), главное – грамотный подбор, учет и контроль, диверсификация. Традиционно желаю вам, чтобы инвестиционный план не просто был грамотно и точно составлен, но и приносил реальную стабильную и ожидаемую (а то и больше) прибыль.

Инвестиционный проект: от А до Я

Инвестиционный проект: понятие и сущность

Перед началом инвестирования инвестору необходим инвестиционный проект. Ведь именно на основе данного проекта инвестором будет приниматься решение об эффективности вложения свеого капитала в тот или иной инвестиционный инструмент.

Разобравшись, что такое инвестиции и в каких видах они могут осуществляться, приходит время разобраться в понятии инвестиционного проекта, что он включает в себя и чем отличается от инвестиций.

Но в первую очередь, встает вопрос, а что же вообще понимают под проектом?

Проект – система документов, организационно-правовых, расчетно-финансовых, необходимых для осуществления действий или планов этих действий.

Это понятие показывает, что проект – это именно документ, в котором полностью описывается, как будет реализовываться какой-то план.

Это относится и к инвестиционному проекту, понятие которого закреплено в Федеральном законе №39 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капиталовложений».

Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

То есть получается, что бизнес-план – это форма описания инвестиционного проекта. Причем из этой формы можно узнать полностью всю информацию о предполагаемом проекте, например, его суть, объем требуемых инвестиционных ресурсов, перечень необходимого оборудования, показатели эффективности проекта (с учетом фактора времени и без учета) и т.д. Таким образом, в бизнес-плане содержится вся информация об условиях реализации инвестиционного проекта, его показателях эффективности и рисках проекта.

Признаки инвестиционного проекта

Все проекты обладают схожими признаками:

• признак изменений. Как мы уже знаем любые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли и/или другого социального эффекта. Но для того, чтобы получить прибыль необходимо осуществить какие-нибудь действия. Например, вложить деньги и силы, что-то изменить;

• признак временной ограниченности. Любой проект должен быть ограничен во времени. В противном случае невозможно будет оценить его эффективность. Однако на практике не все проекты оказываются фактически ограничены. Например, Вы приобрели квартиру, которую планируете сдавать в наём, планов продавать её нет. Казалось бы, период проекта не ограничен. Но для проведения оценки эффективности необходимо искусственно ввести это ограничение. Например, установить горизонт расчета 10 лет и оценить эффективность инвестиций за этот период. Таким образом, срок инвестиционного проекта с точки зрения анализа должен быть зафиксирован;
  

• признак ограниченности требуемых ресурсов. Крайне важно понимать, сколько средств (в первую очередь финансовых) планируется вложить в инвестиционный проект. В противном случае, Вы рискуете неправильно определить эффективность инвестиций. А возможно и потерять много ресурсов, так и не запустив свой проект;
  

• признак новизны, неповторимости проекта. Чем более неповторим Ваш проект, тем более он эффективен. Например, Вы ежедневно по утрам пьете кофе в кофейне рядом с домом. Количество посетителей большое и Вы решаете открыть собственный аналогичный бизнес в этом же месте. Что произойдет дальше? Скорей всего, как это часто бывает, Вы не  получите хорошего результата. К Вам не перейдут все клиенты соседнего кафе. А затраты на открытие и ведение бизнеса никто не отменял. Что дальше? Банкротство? ;
  

• признак комплексности. Инвестиционный проект – это комплексное понятие. Оно включает в себя и проектирование, и привлечение ресурсов, и реализацию проекта, и т.д. Без какого-либо из этих этапов инвестиционная деятельность не возможна;
  

• признак правового и организационного обеспечения. Для того чтобы инвестиции были эффективными и приносили хороший доход на протяжении длительного времени, понятно, что на этапе планирования надо четко понимать, какие существуют правовые и организационные ограничения на данный тип бизнеса.

Инвестиционный процесс

Как мы уже выяснили, инвестиционный проект – это документ, оформленный зачастую в виде бизнес-плана. Когда же мы переходим к осуществлению данного проекта, возникает понятие – инвестиционный процесс.

Инвестиционный процесс рассматривается как развернутая во времени реализация инвестиционного проекта. Началом инвестиционного процесса является принятие решения об инвестициях, а концом – либо достижение всех поставленных целей, либо вынужденное прекращение осуществления проекта.

Этапы инвестиционного процесса

Инвестиционный процесс состоит из нескольких этапов:

• Формулировка проектов и первичный отбор. Здесь происходит составление пула проектов, которые потенциально возможно реализовать. С целью снижения трудовых и финансовых затрат на проведение следующего этапа, происходит «отсеивание» проектов, которые однозначно не будут реализовываться. Причин «отсеивания» может быть множество, например, инвестору принципиально не нравится какой-то бизнес или он не в состоянии найти необходимые ресурсы и т.д.
  

• Инвестиционный анализ и принятие решений. На этом этапе уже проводится расчет экономической привлекательности проекта. Также после оценки принимается решение, какой инвестиционный проект будет принят к реализации.
  

• Реализация проекта. Здесь происходит инвестирование капитала. Проект начинает работать.
  

• Мониторинг и аудит. На протяжении всей «жизни» проекта необходимо осуществлять контроль за ним. Это позволит отслеживать на сколько фактические показатели (например, выручка, затраты, прибыль) соответствуют плановым, заложенным на 3 этапе – этапе анализа проекта.

Модель инвестиционного процесса

Постоянный мониторинг и аудит проекта необходимы в связи с тем, что на него воздействуют факторы внешней и внутренней среды, влияя на показатели. Среди факторов внешней среды можно выделить: поставщиков, которые могут изменить цены, покупателей, чьи потребительские предпочтения могут меняться, законодательство и т.д. Таким образом, к факторам внутренней среды можно отнести, например, рабочих, которые могут работать менее производительно, чем Вы предполагали изначально, или оборудование, которое может внезапно сломаться и т.д.

Инвестиционный процесс тесно пересекается с понятием жизненный цикл проекта (или горизонт расчета).

Классификация инвестиционных проектов

В зависимости от того, куда планируется инвестирование, можно выделить несколько типов инвестиционных проектов. Рассмотрим наиболее популярные классификации.

Если обратить внимание классификации инвестиционных проектов очень близко связаны с классификациями инвестиций.

Как устроены венчурные инвестиции?

Уважаемая редакция, расскажите, пожалуйста, доступным языком про венчурные инвестиции. Что для них нужно? Насколько это рискованно?

Виктор Джин

частный инвестор, ответил 31.12.2020

Венчурные инвестиции — это вложение в перспективные компании на раннем этапе их развития.

Стартапы часто не могут взять кредит в банке: у них нет материальных активов в качестве залога. Их активы интеллектуальные, и они слишком рисковые: по статистике 75% проектов не выживают.

Единственная возможность получить деньги на развитие проекта — венчурный капитал. Риск такого вложения крайне высок: большинство стартапов не доживают до зрелого возраста, а их инвесторы теряют деньги. Но в тех случаях, когда компания становится успешной, прибыль венчурного инвестора может составить тысячи процентов.

Чем венчурное инвестирование отличается от традиционного

Венчурное инвестирование отличается от традиционного рисками, горизонтом инвестирования и характером приобретаемого бизнеса — последний должен иметь потенциал взрывного роста.

Венчурные инвестиции — наиболее рискованный тип вложений, поэтому ожидаемая доходность в данном случае более высокая, чем у традиционных инструментов.

Индекс The Cambridge Associates US Venture Capital Index отслеживает результаты порядка 1800 американских венчурных фондов. По его данным, средняя доходность венчурных инвестиций — 14,34% годовых на отрезке с сентября 2009 по сентябрь 2019 года и 34,43% годовых за 25-летний период. За тот же период индекс S&P 500 показал 13,7 и 9,58% соответственно.

Венчурный капитал США. Статистика по отдельным индексам — Cambridge AssociatesPDF, 835 КБ

В какие проекты вкладывается венчурный инвестор

Во-первых, это компании с высокой маржинальностью — их продукция имеет высокую добавленную стоимость. Во-вторых, это бизнес с масштабируемой бизнес-моделью — с локального рынка ему сравнительно легко совершить экспансию на мировую арену.

Такие проекты обладают потенциалом экспоненциального роста, потому и привлекают венчурных инвесторов, которыми выступают как частные лица, так и компании. Например, «Гугл» — крупный игрок в этой сфере. Подразделение Google Ventures специализируется на финансировании молодых инновационных компаний.

В то время как традиционный инвестор приобретает компании из любой отрасли, венчурному подходят только проекты из инновационных сфер, таких как информационные и облачные технологии, полупроводники, биофарма и возобновляемая энергетика.

Как я участвовала в выставке инноваций во Франции

Когда венчурный инвестор заходит в проект

Среднее время созревания компании — 5—8 лет, поэтому венчурные инвестиции, как правило, не стратегические. Идея в том, чтобы вкладывать деньги в перспективную компанию до тех пор, пока она не достигнет достаточного размера и привлекательности, чтобы ее поглотила большая корпорация. Или пока не произойдет ее публичное размещение на фондовом рынке — IPO.

Что такое венчурный капитал — NVCA

Можно выделить три стадии венчурного финансирования.

Посевная, или ангельская, стадия. Стартап инвестируют на этапе идеи или прототипа продукта.

Если предприниматель сам собирает деньги у знакомых, родственников или с помощью краудфандинга, то это посевной капитал.

Если на данном этапе компания находит инвесторов, то их деньги называют ангельским капиталом, а самих инвесторов — бизнес-ангелами. Ангельский капитал — это серьезные суммы, а венчурные инвесторы хотят не только получить прибыль, но и быть причастными к чему-то великому: стать у истоков компании, которая когда-то изменит технологический уклад человечества и преобразует мир, как это сделали Tesla и SpaceX.

Эксперимент: инвестиции в технологии будущего

Финансирование на этой стадии развития проекта гораздо скромнее, чем на последующих, — от 100 тысяч до 1 млн долларов. Эти деньги стартап направляет на разработку продукта, исследование рынка и создание управленческой команды.

УЧЕБНИК

Инвестиции — это не сложно

Пройдите наш бесплатный курс по инвестициям для новичков. Короткие и нескучные уроки о том, как вкладывать с умом, когда все вокруг без ума.

Погнали!

Ранний этап. Товар или услуга готовы и начинают продаваться на рынке. На этом этапе инвесторы могут увидеть, как продукция проявляет себя и выдержит ли конкуренцию.

Бизнес уже имеет эмпирически подтвержденные данные, поэтому риски вложения гораздо меньше, чем на ангельской стадии, но и минимальный порог для венчурного капитала выше — от 10 млн до 30 млн долларов.

Как измерить риск инвестиций

Инвестиции на данном этапе обычно идут на масштабирование производства, доработку продукта и маркетинг.

Поздняя стадия. У компании есть устойчивая бизнес-модель, база клиентов и растущая выручка.

Цель финансирования на этом этапе — экспансия рынка. Суммы венчурных вложений могут достигать 100 млн долларов.

Этот капитал направляется на увеличение производственных мощностей, создание новых линеек продукции, оптимизацию издержек, а также запуск маркетинговой кампании по захвату зарубежных рынков.

По сути, венчурный инвестор покупает долю в идее предпринимателя, поддерживает ее в течение относительно короткого времени, а затем с выгодой выходит из сделки. При этом риски вложения на более ранних стадиях проекта выше, чем на поздних, но и профит в случае успеха экстраординарный.

Например, в августе 2004 года венчурный инвестор Питер Тиль вложил 500 тысяч долларов в «Фейсбук» и стал бизнес-ангелом начинающего проекта. Взамен он получил 10,2% компании и членство в совете директоров. В 2012 году его прибыль от продажи акций превысила 1 млрд долларов. Это идеальный случай, когда инвестор вложил деньги в «единорога» — компанию, чья стоимость вырастает выше 1 млрд долларов.

Как венчурные инвесторы уменьшают риски

Венчурный инвестор обычно вкладывает сразу в несколько десятков компаний, чтобы увеличить вероятность успеха. Одно удачное вложение должно не только принести прибыль, но и покрыть убытки по остальным сделкам, которые прогорели, — а таких большинство.

По словам Марка Састера, управляющего венчурным фондом Upfront Ventures, его матрица показателей для ранних этапов венчурного инвестирования выглядит так: 1/3, 1/3, 1/3. Он ожидает, что одна треть его инвестиций будет полной потерей, вторая треть частично вернет вложенную сумму, а оставшаяся треть принесет львиную долю прибыли. Общая статистика это подтверждает: 20% стартапов терпят неудачу в течение первого года, 30% — в течение двух, 50% — за следующие пять лет, а более 70% банкротятся на десятилетнем отрезке.

Как оценивать стоимость компании

Как применить венчурный подход на фондовой бирже

На фондовой бирже существуют старые и молодые компании, все они находятся на разной стадии своего развития.

Старые компании, например дивидендные аристократы, действуют в устоявшихся сегментах. Для них фаза экспансии рынка давно закончена, поэтому они щедро делятся прибылью с акционерами.

Молодые компании только недавно вышли на биржу, работают в перспективной области, и фаза их роста, вероятно, только начинается. Это позволяет применить венчурный подход к инвестициям на фондовом рынке.

Для примера разберем составление портфеля из биотехнологических компаний. Это высоковолатильный рынок со специфическими рисками: у таких компаний частые проблемы с клиническими испытаниями и одобрением препаратов, они находятся на этапе исследований, не поддаются полноценной фундаментальной оценке и стоимостному анализу. При этом даже рядовой инвестор, который не имеет статуса квалифицированного, может собрать перспективный набор биотехов.

Почему и как я вкладываю в биотех

Одна из таких компаний — Bluebird Bio. Акции компании продаются на Санкт-Петербургской бирже с отрицательными показателями: компания перманентно работает в убыток, у нее отрицательные маржинальность и ROE — возврат на капитал. Компания работает на заимствованные средства и, скорее всего, находится на исследовательской стадии, когда продукт еще не вышел и не закрепился на рынке. Если это произойдет, компанию будет ожидать стремительный рост. Причем из-за эффекта низкой базы прибыль у таких компаний обычно растет экспоненциально. Котировки также последуют вверх вслед за положительной отчетностью. В то же время гарантий положительного исхода нет: компания может столкнуться с проблемами в финансировании, с выходом препарата и управленческими ошибками.

Теперь посмотрим на показатели другой компании — Corcept Therapeutics. В отличие от предыдущей из своей деятельности она извлекает выручку, которая растет год от года. Чистая маржинальность, или Net Margin, — более 30%, ROE — порядка 27%. Это компания с перспективной и более состоятельной бизнес-моделью, нежели Bluebird Bio, поэтому риски такого вложения ниже.

Если собрать набор из пары десятков подобных компаний, то может получиться венчурный портфель с высоким потенциалом роста. Все это означает, что инвестору нужно понимать риски и входить в такие бумаги с незначительными ставками — не более 1—2% от капитала.

Эти примеры я привел, что продемонстрировать, как мышление и тактика венчурного инвестора отличается от традиционного инвестирования в более консервативные инструменты. Примеры выше — это не инвестиционная рекомендация. Выводы об их состоятельности я делал на основе фундаментальных показателей. Для детального рассмотрения компаний нужно погрузиться в специфику их деятельности.

Как проводить фундаментальный анализ

Что в итоге

Венчурные инвестиции — это вложение в перспективные компании на раннем этапе их развития.

Венчурные инвестиции — наиболее рискованный тип вложений.

Доходность венчурных инвестиций более высокая, чем у традиционных инструментов.

Для венчурных инвестиций подходят проекты из инновационных сфер и с потенциалом взрывного роста.

Венчурные инвестиции, как правило, не долгосрочны.

Венчурный инвестор вкладывает деньги сразу в несколько десятков компаний, чтобы уменьшить риски.

Венчурный подход можно применить на фондовой бирже.

Планирование инвестиционного проекта ERP за 6 шагов

Успешные организации рассматривают инвестиции в ERP (планирование ресурсов предприятия) как прекрасную возможность для роста и развития бизнеса. Они рассматривают ERP-решения как перспективные инвестиционные проекты, которые принесут пользу бизнесу. Но из-за восстановления экономики, которое делает бизнес-среду нестабильной и неопределенной, организации по-прежнему осторожно относятся к этим проектам. Они должны быть уверены, что инвестиции в технологии будут прибыльными и ориентированными на ценность.

и Тщательное планирование будет способом обеспечить эффективность и прибыльность любого инвестиционного проекта ERP . В этой статье вы прочитаете о 6 этапах процесса планирования. Здесь мы поговорим о том, как спланировать инвестиционный проект ERP в типичной компании.

Необходимость инвестиционного планирования

Вообще говоря, планирование означает разработку детального плана, который определяет действия для достижения оптимального баланса потребностей с доступными ресурсами.Учитывая это определение, можно сказать, что

Планирование инвестиций ERP — это своего рода проект, который проходит через ряд этапов, чтобы гарантировать, что инвестиции в технологию ERP создают ценность для бизнеса и что эта технология интегрирована в бизнес-среду. Такой проект нацелен на получение результатов, которые позволяют использовать подходящие возможности ERP.

Почему компании решаются на реализацию инвестиционных проектов ERP? В чем необходимость планирования инвестиций ERP? Основная причина — рост бизнеса .Когда компания готовится к росту бизнеса, ей необходимо иметь новую эффективную технологию, которая могла бы обеспечить и способствовать этому росту. Эта компания ищет эффективные способы потратить вложенные деньги на ценные технологии. И ERP — отличный пример таких технологий.

Планирование инвестиционного проекта ERP нацелено на достижение следующих 4 целей :

• Определение потребностей и требований, которым должно соответствовать решение ERP
• Сформулируйте стратегию, которая определит курс действий для реализации решения
• Определите ресурсы (время, деньги, труд и т. Д.).) необходимая для поддержки инвестиционного проекта
• Обеспечить механизм реализации и мониторинга проекта и измерения ROI

Эти цели являются общими для всех организаций, которые решают инвестировать в технологический проект ERP. И есть 6 общих шагов для достижения целей. 6 шагов перечислены ниже:

1. Определите потребности бизнеса в технологии ERP (Почему мы должны инвестировать в ERP?)
2. Оцените потенциальные выгоды от внедрения ERP (Что мы выиграем от проекта?)
3. Рассчитайте потенциальную стоимость инвестиционного проекта (Сколько денег нам нужно вложить?)
4. Проанализировать риски, влияющие на проект (О чем мы должны беспокоиться?)
5. Получить разрешение (Будет ли проект авторизован старшими?)
6. Измерьте рентабельность инвестиций (как мы определим, достигнут ли успех?)

Давайте подробнее рассмотрим эти шаги.

Шаг №1. Определение потребности бизнеса в технологии ERP

Прежде всего, вы должны выполнить анализ ситуации , чтобы выяснить, какие бизнес-задачи необходимо решать в вашей компании. Вы должны определить причину реализации инвестиционного проекта ERP. Для этого вы можете описать все важные аспекты (продажи, поставщики, кадры, корпоративная политика, активы и т. Д.), Которые определяют ваш бизнес. Затем по каждому из аспектов вы должны провести оценку потребностей, чтобы определить, какие пробелы существуют между фактическими и ожидаемыми результатами.Затем эти пробелы будут преобразованы в потребности, требующие решения.

Например, оценка потребностей продаж компании означает, что вы сравниваете план с фактическими продажами и видите, есть ли разрыв в производительности. Другой пример: оценка корпоративной политики включает в себя анализ реакции сотрудников на корпоративную среду, а также эффективности внутренней управленческой деятельности. В случае, если существует какой-либо пробел, следует сделать соответствующие записи, а затем вы должны создать электронную таблицу, которая включает пробелы и потребности, которые необходимо устранить.

Среди множества пробелов, которые могут быть преобразованы в потребности бизнеса, , следующие пробелы являются общими для большинства бизнес-организаций:

• Пробелы в производительности, возникающие, когда есть желание развивать бизнес
• Неэффективность бизнес-процессов из-за нехватки критически важных для управления ресурсов
• Устаревшие системы, замедляющие работу бизнес-среды
• Необходимость снижения затрат

Шаг 2. Оценить потенциальные выгоды от внедрения ERP

После того, как вы определили бизнес-потребности, которые должен удовлетворить новый инвестиционный проект ERP, ваш следующий шаг — выяснить, какие выгоды ваша компания потенциально получит от этого проекта.Если вы вдруг обнаружите, что программное обеспечение ERP на самом деле не способствует гибкости бизнеса, вы можете отказаться от текущего проекта и начать искать другой.

Но ERP — это комплексное корпоративное решение, от которого, вероятно, выиграет ваш бизнес. Вот наиболее возможные преимущества ERP:

• Рост бизнеса за счет экономичного управления операциями. Теперь ваши сотрудники могут управлять своими операциями и задачами локально и удаленно.
• Синхронизация процессов за счет интеграции, автоматизации и улучшенного принятия решений.Вашей компании предоставляется единая структура для планирования, выполнения и мониторинга процессов в режиме реального времени. Ручные процессы удаляются, бизнес-данные обмениваются немедленно, а решения принимаются на основе отчетов бизнес-аналитики.
• Лучшее сотрудничество с коллегами, партнерами, поставщиками, клиентами и руководством. Теперь ваша компания может быстрее и лучше реагировать на любого человека или организацию. ERP позволяет снизить затраты за счет минимизации времени отклика и улучшения передачи данных.

Шаг № 3. Рассчитать потенциальную стоимость проекта

Затем вам необходимо оценить общую стоимость владения вашим новым инвестиционным проектом ERP. Фактически это означает, что вы должны определить, какие функции и опции нужны вашей компании, а затем рассчитать общую стоимость этих функций ERP. Ниже я привожу типичные затраты на внедрение ERP. Пожалуйста, прочтите этот контрольный список выбора ERP, чтобы узнать больше об идеях.

• Стоимость приобретения .Самое первое, за что нужно заплатить — это приобретение. Цена, которую вы должны заплатить за программное решение ERP, варьируется в зависимости от отрасли, но тенденция остается той же. ERP-решения для малого бизнеса более доступны, чем сложные реализации ERP для крупного бизнеса. Ваша задача здесь — выяснить, какой тип инвестиционных решений ERP вы хотите, а затем узнать цену.
• Стоимость улучшения . Стоимость расширения программного обеспечения ERP будет составлять выгоду, за которую вы должны заплатить.Я предлагаю вам сначала изучить рынок и посмотреть, какие варианты обновления предоставляют поставщики ERP; затем составьте сводку, чтобы получить самые доступные цены для вашего бизнеса. Примечание. Программное обеспечение ERP должно быть масштабируемым и иметь модульную систему.
• Стоимость развертывания . Поскольку большинство систем ERP печально известны своей дороговизной, вы должны искать легко настраиваемое и адаптируемое программное обеспечение, чтобы минимизировать время развертывания и, следовательно, быстрее обеспечить возврат инвестиций.
• Удобство использования .Продукт должен быть простым в использовании и иметь интуитивно понятную навигацию. Ваши сотрудники должны изучить продукт быстро и безболезненно. Предлагаю вам поискать решения с графическим пользовательским интерфейсом, ориентированным на процесс. Также должна быть единая панель управления, содержащая подробную информацию о задачах, ресурсах, расписаниях, проектах, производительности, пользователях и т. Д.
• Настройка . Выбранный вами продукт ERP должен быть полностью настраиваемым, чтобы обеспечить расширенную настройку и конфигурацию процессов и операций компании в соответствии с требованиями вашего бизнеса.

Шаг 4. Проанализировать риски, влияющие на проект

Любой инвестиционный проект ERP управляется с определенной долей неопределенности, которая создает различные риски. И ваш проект не станет исключением. Вы должны быть готовы преодолеть любые риски и предупреждения, если хотите, чтобы ваш бизнес рос и развивался с помощью программного обеспечения ERP. Взгляните на следующие типы рисков, а затем создайте свою собственную стратегию снижения рисков:

• Операционные риски , в основном вызванные сложностью программного обеспечения ERP.Пользователи должны тратить больше времени и усилий на адаптацию, и поэтому ваш бизнес страдает от увеличения затрат.
• Риски, связанные с ИТ , которые являются общими для любого развертывания программного обеспечения ERP. У вас должен быть хороший ИТ-отдел с квалифицированными ИТ-специалистами, которые могут делать все, что связано с настройкой, настройкой, внедрением и развертыванием.
• Финансовые риски , которые возникают, если ваш проект внедрения ERP требует дорогих модулей или настроек.

Шаг 5.Получить авторизацию

Этот шаг включает в себя все предыдущие шаги для создания плана внедрения, в котором рассказывается, как внедрить программное обеспечение ERP в вашу бизнес-среду. После выполнения предыдущих шагов вы получите:

• Причина реализации вашего программного проекта ERP
• Выгоды , которые будут получены после завершения проекта
• Инвестиционная стоимость проекта
• Риски , которые будут снижены по мере развития проекта

Вся эта информация необходима вам для создания предложения вашего инвестиционного проекта ERP и представления этого документа высшему руководству для принятия дальнейшего решения.Менеджеры должны рассмотреть предложение, и в случае утверждения проекта предоставят все необходимые средства.

Шаг №6. Измерьте ROI

И последний шаг будет сделан после того, как ваш инвестиционный проект ERP будет реализован. Этот шаг предназначен для измерения рентабельности инвестиций (ROI) , чтобы выяснить, является ли проект эффективным с точки зрения вложенных ресурсов (времени и денег). Используйте эту формулу для расчета ROI инвестиционного проекта ERP:

ROI = [(окупаемость — инвестиции) / инвестиции)] * 100

• Инвестиции — это общая сумма денег, которую вы потратили на покрытие всех затрат на ваш ERP-проект.
• Окупаемость — это доход, который ваша компания получает после завершения проекта в течение определенного времени (периода окупаемости).

Методы составления бюджета капиталовложений, важность и пример

В нашей последней статье мы говорили об основах составления бюджета капиталовложений, которые охватывали значение, особенности и решения по составлению бюджета капиталовложений. В этой статье давайте поговорим о важных методах, принятых для составления бюджета капиталовложений, а также о их важности и примерах.

МЕТОДЫ / МЕТОДЫ КАПИТАЛЬНОГО БЮДЖЕТА

Существуют различные методы, принятые для составления бюджета капиталовложений. К традиционным методам или методам без дисконтирования относятся: период окупаемости и метод учетной нормы доходности. Метод дисконтирования денежных потоков включает метод NPV, метод индекса рентабельности и IRR.

Как следует из названия, этот метод относится к периоду, в течение которого предложение будет генерировать денежные средства для возмещения первоначальных вложений.Он делает упор исключительно на притоке денежных средств, экономической жизни проекта и инвестициях, сделанных в проект, без учета временной стоимости денег. Благодаря этому методу выбор предложения зависит от доходности проекта. С помощью простых расчетов можно выбрать или отклонить проект, получив результаты, которые помогут оценить связанные с этим риски. Однако, поскольку метод основан на правиле большого пальца, он не учитывает важность временной стоимости денег и, следовательно, соответствующие параметры прибыльности.

Срок окупаемости = Денежные расходы (инвестиции) / Годовой приток денежных средств

Пример

1,00,000

Год 4

лет

Срок окупаемости проекта B короче, чем у проекта A, но проект A обеспечивает более высокую доходность.Следовательно, проект A превосходит проект B.

• Метод учетной нормы доходности (ARR):

Этот метод помогает преодолеть недостатки метода срока окупаемости. Норма прибыли выражается в процентах от дохода от инвестиций в конкретный проект. Он работает по критериям, согласно которым любой проект, показатель ARR выше минимальной ставки, установленной руководством, будет рассматриваться, а проекты ниже заранее определенной ставки отклоняться.

Этот метод учитывает всю экономическую жизнь проекта, обеспечивая лучший способ сравнения. Это также обеспечивает компенсацию ожидаемой прибыльности проектов за счет концепции чистой прибыли. Однако этот метод также игнорирует временную стоимость денег и не учитывает продолжительность жизни проектов. Кроме того, это не соответствует цели фирмы по увеличению рыночной стоимости акций.

ARR = Средняя прибыль / Средняя инвестиция

• Метод дисконтированных денежных потоков:

Метод дисконтированных денежных потоков рассчитывает приток и отток денежных средств на протяжении срока службы актива.Затем они дисконтируются с помощью коэффициента дисконтирования. Затем сравниваются дисконтированные денежные поступления и оттоки. Этот метод учитывает процентный коэффициент и доходность по истечении срока окупаемости.

• Метод чистой приведенной стоимости (NPV):

Это один из широко используемых методов для оценки предложений по капиталовложениям. В этом методе приток денежных средств, который ожидается в разные периоды времени, дисконтируется по определенной ставке.Приведенная стоимость поступлений денежных средств сравнивается с первоначальными инвестициями. Если разница между ними положительная (+), то она принимается или отклоняется иным образом. Этот метод учитывает временную стоимость денег и соответствует цели максимизации прибыли для владельцев. Однако понять концепцию стоимости капитала — непростая задача.

Уравнение для чистой приведенной стоимости, предполагая, что все оттоки денежных средств происходят в начальный год (tg), будет:

Где A1, A2….представляют приток денежных средств, K — стоимость капитала фирмы, C — стоимость инвестиционного предложения, а n — ожидаемый срок действия предложения. Следует отметить, что предполагается, что стоимость капитала K известна, в противном случае невозможно узнать чистую приведенную стоимость.

NPV = PVB — PVC

где,

PVB = Текущая стоимость выгод

PVC = Текущая стоимость затрат

• Внутренняя норма доходности (IRR):

Это определяется как ставка, при которой чистая приведенная стоимость инвестиций равна нулю.Дисконтированный приток денежных средств равен дисконтированному оттоку денежных средств. Этот метод также учитывает временную стоимость денег. Он пытается установить процентную ставку, при которой средства, вложенные в проект, могут быть возвращены за счет денежных поступлений. Однако вычисление IRR — утомительная задача.

Это называется внутренней ставкой, потому что она зависит исключительно от затрат и доходов, связанных с проектом, а не от какой-либо ставки, определяемой вне инвестиций.

Его можно определить, решив следующее уравнение:

Если IRR> WACC, то проект является прибыльным.

Если IRR> k = принять

Если IR

• Индекс прибыльности (PI):

Это отношение приведенной стоимости будущих денежных выплат в требуемая норма доходности от первоначального оттока денежных средств по инвестиции. Он может быть брутто или нетто, чистый — это просто брутто минус один. Формула для расчета индекса рентабельности (PI) или коэффициента затрат на прибыль (BC) выглядит следующим образом.

PI = приток денежных средств в PV / первоначальные затраты A,

PI = NPV (выгоды) / NPV (затраты)

Все проекты с PI> 1.0 принято.

ВАЖНОСТЬ КАПИТАЛЬНОГО БЮДЖЕТА

1) Долгосрочные инвестиции сопряжены с рисками: Капитальные затраты — это долгосрочные инвестиции, которые сопряжены с большими финансовыми рисками. Вот почему необходимо правильное планирование через капитальный бюджет.

2) Огромные и необратимые инвестиции: Поскольку инвестиции огромны, но средства ограничены, предварительным условием является надлежащее планирование капитальных вложений. Кроме того, решения о капиталовложениях необратимы по своей природе, т.е.е. после покупки постоянного актива его выбытие несет убытки.

3) Долгосрочное участие в бизнесе: Составление бюджета капитальных вложений снижает затраты, а также вносит изменения в прибыльность компании. Это помогает избежать переизбытка или недостатка инвестиций. Правильное планирование и анализ проектов помогает в долгосрочной перспективе.

ЗНАЧЕНИЕ КАПИТАЛЬНОГО БЮДЖЕТА

• Составление бюджета капиталовложений является важным инструментом финансового управления
• Составление бюджета капиталовложений предоставляет финансовым менеджерам широкие возможности для оценки различных проектов с точки зрения их жизнеспособности для инвестиций
• Это помогает в раскрытии риск и неопределенность различных проектов
• Помогает контролировать избыточные или недостаточные инвестиции
• Руководству предоставляется эффективный контроль над стоимостью проектов капитальных вложений
• В конечном итоге судьба бизнеса решается от того, насколько оптимально доступные ресурсы

Пример бюджетирования капиталовложений:

Составление бюджета капитальных вложений для небольшого расширения включает три этапа: запись стоимости инвестиций, прогнозирование денежных потоков инвестиций и сравнение прогнозируемой прибыли с темпами инфляции и временной стоимостью инвестиций .

Например, оборудование, которое стоит 15 000 долларов и приносит 5 000 долларов годовой прибыли, будет «окупаться» за 3 года. Однако, если экономисты ожидают, что инфляция будет расти на 30 процентов в год, то расчетная доходность в конце первого года (20 000 долларов) на самом деле составляет 15 385 долларов с учетом инфляции (20 000 долларов, разделенные на 1,3, равны 15 385 долларам). Реальная стоимость инвестиций по истечении первого года составляет всего 385 долларов.

Поговорите с нашими опытными консультантами по вопросам карьеры, которые расскажут вам о правильном курсе, карьерных преимуществах и подготовке.

Заключение:

Согласно определению Чарльза Т. Хронгрина, «Составление бюджета капитальных вложений — это долгосрочное планирование для создания и финансирования предлагаемых капитальных затрат».

Можно сделать вывод, что бюджетирование капиталовложений — это попытка определить будущее.

Реформа инвестиционного законодательства

% PDF-1.7 % 1 0 obj > / Метаданные 1014 0 R / Страницы 2 0 R / StructTreeRoot 87 0 R / Тип / Каталог / Viewer Настройки 1012 0 R >> endobj 1014 0 объект > поток 11.6933333333333338.26833333333333472020-02-10T08: 25: 16.038Zc8c3103e306918ffc0a54dfb361ba571d0b6da39279528application / pdf2020-02-10T08: 25: 32.685Z