Риски при покупке готового бизнеса: Топ 5 рисков покупки готового бизнеса

Риски при покупке готового бизнеса — Юридическая консультация

И. Луньков (Подольск) 30.01.2017 Рубрика: Бизнес

Собираемся приобрести готовый бизнес. Как узнать, есть ли задолженности по налогам и перед партнерами? Каковы риски при покупке уже действующего бизнеса? Речь идет об ИП.

Задолженность, Банкротство, Индивидуальный предприниматель

Герман Гейнц

Консультаций: 84

В соответствии с п. 1.1. ст. 102 Налогового кодекса РФ сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам (по каждому налогу и сбору, страховому взносу), налоговых правонарушениях и мерах ответственности за их совершение, а также иная информация о налогоплательщике размещается в форме открытых данных на официальном сайте Федеральной налоговой службы. Данные сведения по запросам не представляются, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Однако НК РФ предусматривает публичное размещение указанных сведений только в отношении организаций. Публикация соответствующей информации о налогоплательщике – индивидуальном предпринимателе законом не предусмотрена.

Императивный запрет на предоставление сведений о налогоплательщике по запросам также касается только организаций и, следовательно, не распространяется на индивидуальных предпринимателей.

Поскольку интересующая вас информация о налогоплательщике —  индивидуальном предпринимателе необходима для проявления должной осмотрительности и осторожности при выборе контрагента, налоговые органы не вправе отказать в ее предоставлении по запросу (см., например, письма Минфина России от 20.08.2013 N 03-02-08/33970, от 16.05.2013 N 03-02-07/1/17050, от 04.06.2012 N 03-02-07/1-134).

Информация о наличии у индивидуального предпринимателя установленной решением суда просроченной задолженности перед контрагентами содержится в открытом доступе в Интернете, поскольку тексты судебных актов подлежат обязательному опубликованию после их принятия (ст. 15 Федерального закона от 22. 12.2008 N 262-ФЗ «Об обеспечении доступа к информации о деятельности судов в Российской Федерации»).

Также в открытом доступе находятся сведения о возбуждении в отношении должников исполнительных производств с указанием суммы непогашенной задолженности по исполнительному документу (ч. 3 ст. 6.1. Федерального закона от 02.10.2007 N 229-ФЗ «Об исполнительном производстве»).

Кроме этого, вы можете получить информацию о фактах предъявления к индивидуальному предпринимателю имущественных и иных требований в судебном порядке и отслеживать движение дел по данным заявленным требованиям (ст. 113 Гражданского процессуального кодекса РФ, ст. 121 Арбитражного процессуального кодекса РФ).

Указанная информация размещается на сайтах «ГАС РФ «Правосудие», «картотека арбитражных дел» («http://kad.arbitr.ru»), сайтах судов общей юрисдикции, сайте Федеральной службы судебных приставов («http://fssprus.ru) и др.

Основные риски при покупке действующего бизнеса связаны с наличием обременений прав на входящее в состав бизнеса имущество индивидуального предпринимателя (залог, аренда, установленный судом запрет на совершение регистрационных действий с имуществом и т. д.) и задолженности последнего перед контрагентами и бюджетом.

В большинстве случаев имеющиеся обременения (права третьих лиц) на приобретенное имущество переходят к новому собственнику, однако при определенных обстоятельствах сделки по отчуждению такого имущества могут быть признаны недействительными, и для оценки данных вероятностей необходимо ознакомиться с содержанием заключаемого договора, получить сведения из единого государственного реестра недвижимости (если речь идет о недвижимости), из реестра уведомлений о залоге движимого имущества, проверить наличие судебных исков об оспаривании прав на имущество и т.д.

Также необходимо проверить индивидуального предпринимателя на предмет наличия у него признаков несостоятельности (банкротства), поскольку сделки, совершенные в целях причинения вреда имущественным правам кредиторов, сделки, совершенные при неравноценном встречном исполнении обязательств (приобретение имущества по заниженной стоимости), сделки, влекущие предпочтение одному из кредиторов перед другими кредиторами (если ваш контрагент является одновременно вашим должником) и др. при наличии определенных оснований могут быть признаны недействительными в рамках дела о банкротстве индивидуального предпринимателя в соответствии с гл. III.1. Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Сказали спасибо:

Подводные камни при покупке готового бизнеса

Преимущества покупки готового бизнеса неоспоримы. На сегодняшний день более 40% начинающих предпринимателей предпочитают такое приобретение основанию компании с нуля. Тем не менее существует множество негативных нюансов, которые могут принести будущему владельцу существенные убытки. В этой статье мы рассмотрим основные подводные камни готового бизнеса и способы их избежать.

Подводные камни при покупке готового бизнеса

Учитывая, что законодательство не устанавливает договорные рамки покупки и продажи готового бизнеса, начинающий предприниматель должен нивелировать риски самостоятельно. Вот некоторые «сюрпризы», ожидающие покупателя:

• непогашенные долги;
• непродленный договор аренды;
• недобросовестные поставщики;
• устаревшее оборудование;
• непринятие нового начальства сотрудниками;
• низкая квалификация работников;
• невысокая рентабельность.

Некоторые из этих подводных камней можно проверить еще до приобретения организации. Например, изучить бухгалтерскую отчетность. Чтобы избежать непредвиденного погашения долгов, можно запросить справку из Налоговой.

На все имеющиеся договоры можно запросить копии. Так Вы узнаете, насколько продлена аренда, как налажены связи с поставщиками, есть ли постоянные клиенты.

Чтобы избежать низкой рентабельности, проанализируйте данные отчетности. Существует множество методов расчета на ее основе. Если данный показатель превысит значение 20%, можно считать, что готовый бизнес перспективен.

Однако отношение к Вам персонала проверить досрочно не получится. В определении квалификации тоже есть некоторые сложности. 

Как обойти?

Чтобы нивелировать риски при покупке готового бизнеса, можно воспользоваться следующими приемами:

• предварительная покупка акций;
• беседы с сотрудниками;
• проверка обязательств компании;
• предварительное изучение рынка;
• опыт нахождения в отрасли.

Если имеется возможность вступить в дела компании не сразу, можно приобрести пакет акций. Так Вы станете ее совладельцем и постепенно изучите специфику деятельности. Однако это понесет дополнительные затраты как финансов, так и времени.

Поговорите с сотрудниками предприятия. Желательно с теми, кто не был Вам представлен. Они могут дать наиболее объективную оценку положению дел. Если продавец устанавливает кратчайшие сроки на покупку, то лучше забыть об этом приобретении. Подобных предложений на рынке достаточно.

Анализ рынка поможет оценить перспективы организации. Например, изучив состояние спроса, можно понять, на какую прибыль претендует предприятие в дальнейшем. Конкурентная среда компании также важна. Если ее уровень достаточно высок, то продавец может не справляться с выживанием на рынке. В таком случае покупка нецелесообразна.

Несмотря на свои преимущества, готовый бизнес имеет множество рисков. Однако при правильной проверке можно избежать подводных камней и приобрести прибыльную компанию.

Покупка бизнеса: возможности и риски — Мой собственный бизнес-институт

Если вы работаете над расширением своего бизнеса, вы можете рассмотреть возможность добавления новой компании в свой портфель. Покупка существующего бизнеса в вашей области может быть эффективным способом расширить свой бренд, привлечь больше клиентов и увеличить свой доход. Для многих людей развитие бизнеса за счет приобретений проще, чем внутреннее расширение, но это не лишено рисков.

Преимущества покупки бизнеса в вашей сфере:

• Меньше учиться.
  Когда вы только начинали свой бизнес, вы тратили время и силы на изучение отрасли, создание бизнес-плана и разработку операционных процедур. Когда вы приобретаете новый бизнес, вся эта тяжелая работа окупается. Поскольку вы уже знаете, где кроются подводные камни и возможности, вы можете легко добавить новый бизнес, не тратя больше времени на процессы обучения.

• Меньше риска.
  
  Начало нового бизнеса всегда сопряжено с некоторым риском, но когда вы покупаете существующий бизнес, все уже на месте: продажи, прибыль и организация. Возможно, вам придется внести улучшения в бизнес-план и процессы, но это все же менее рискованно (и намного проще), чем начинать с нуля.

• Снижение затрат.
  Когда вы приобретаете компанию в своей области, ваши затраты распределяются на большее количество продуктов. Следовательно, ваши фиксированные затраты на единицу продукции будут ниже — концепция, известная как «экономия на масштабе». Производство большего количества продукции также может позволить вам приобретать расходные материалы оптом, что также обходится дешевле.

• Географическое расширение.
  Расширение в новую область увеличит вашу клиентскую базу, а также ваши продажи. Это также может открыть новые рекламные возможности, которые были бы неэффективны в ограниченной области.

• Вертикальная интеграция.
  Ваше новое приобретение может позволить вашему бизнесу осуществить вертикальную интеграцию, а это означает, что ваша компания будет контролировать более одного уровня цепочки поставок. Это может означать владение вашим поставщиком, чтобы снизить затраты и обеспечить стандарты качества, или владение вашим дистрибьютором, чтобы снизить транспортные расходы или иметь больший контроль над розничной торговлей.

  Возьмем, к примеру, Apple. Это вертикально интегрированная компания, потому что они контролируют то, что происходит с их продуктом на каждом этапе процесса. Они производят собственное оборудование, разрабатывают собственное программное обеспечение, а затем продают готовый продукт через собственные розничные магазины.

Легче рассчитать внутреннюю стоимость.
Расчет внутренней стоимости вашего бизнеса имеет решающее значение, когда речь идет об инвестировании нераспределенной прибыли, но это может быть трудным процессом. Если вы купите бизнес в своей области, вы будете лучше понимать, каковы будут его будущие доходы, основываясь как на его истории, так и на вашем собственном опыте. Это облегчит определение точной внутренней стоимости вашего бизнеса в целом.

Риски при покупке бизнеса в вашей сфере:

• Ошибки брендинга.
  После покупки компании у вас может возникнуть соблазн изменить ее брендинг, чтобы он отражал ваш собственный. Хотя это может сработать в вашу пользу, если компания производит высоко оцененный продукт, изменение названия или бренда может быть огромной ошибкой.

  Возьмем, к примеру, Macy’s. Через четыре года после того, как компания приобрела магазин Marshall Field в Чикаго, 81% покупателей в Чикаго по-прежнему предпочитали название Field, а не Macy’s.

  Однако, когда Yum Yum Donuts приобрела Winchell’s Donuts, они сопротивлялись желанию изменить название на Yum Yum. Они мудро решили, что не стоит отказываться от великой репутации и имени, которые создавались поколениями.

• Проблемы с интеграцией бизнеса.
  Бизнес, который вы приобретаете, может иметь операционную культуру, отличную от вашей, что может затруднить интеграцию. В процессе комплексной проверки обязательно внимательно изучите культуру и деловую практику компании и проработайте все потенциальные проблемы перед закрытием.
• Невыполнение обязательств продавца.
  Любая компания, которую вы приобретаете, может иметь незарегистрированные обязательства. Обычно продавец будет стремиться раскрыть эти незадокументированные проблемы, потому что, если он этого не сделает, ему может грозить судебный процесс в будущем.
  Если продавец сообщает о каких-либо незарегистрированных обязательствах или проблемах, не торопитесь и найдите время для их полного решения.

• Неадекватная оценка удержания руководства.
  Принятие решения о сохранении руководства является решением, которое следует тщательно обдумать. У вас может не быть желания или средств для обеспечения собственного менеджмента, и в этом случае вам потребуется четкое соглашение о том, что нынешние менеджеры останутся. В некоторых компаниях, ориентированных на отношения, сохранение руководства на месте может быть ключом к удержанию ваших лучших клиентов.
  Однако, если нынешнее руководство плохо, его замена может иметь важное значение для улучшения бизнеса.

• Поставщики продавца не будут продавать вам.
  Если вы покупаете продукцию конкурента, чтобы добавить его линейку продуктов к своей, но их поставщики отказываются продавать вам, ваше приобретение было пустой тратой денег. Перед закрытием получите гарантии от поставщика, что он будет продолжать продавать вам.
• Чрезмерное использование.
  Самый большой риск при расширении или совершении приобретений — это получение слишком большого долга для финансирования бизнеса или «чрезмерное использование заемных средств». В бизнесе «рычаг» — это использование заемных средств для ускорения роста и повышения нормы прибыли на инвестиции.
  Хотя кредитное плечо может быть мощным инструментом, оно может быстро стать вашим злейшим врагом. Если вы не сможете погасить свой долг, вы рискуете потерять свою компанию.

  Если продавец предлагает вам выгодное финансирование, имейте в виду, что он может не слишком беспокоиться о вашем риске. В конце концов, если вы не сможете произвести платежи, он просто объявит вас дефолтом и заберет бизнес обратно.

  Другие способы предотвращения чрезмерного кредитования:

  • Не занимать вообще. Строить за счет использования нераспределенной прибыли.
  • Ограничить заимствование двумя очень консервативными пределами:
    • Ограничьте годовое обслуживание долга небольшой частью вашего консервативного годового денежного потока.
    • Берите взаймы на длительный срок и расплачивайтесь на короткий срок. Например, если вы планируете погасить через 3 года, берите кредит на 6 лет.

Для получения дополнительной информации о том, как купить бизнес, в том числе о том, как решить, сколько вы должны платить, а также о десяти основных правилах и правилах, ознакомьтесь с Занятием 9.курса MOBI «Начать бизнес» «Покупка бизнеса или франшизы». Кроме того, не забудьте заполнить раздел 9 шаблона бизнес-плана MOBI «Подготовка к приобретениям», чтобы убедиться, что вы готовы к покупке.

 

Риски и выгоды от покупки бизнеса

Попытка подключения . . .

26.07.21

Покупка

Процесс принятия решения о покупке бизнеса может быть сложным для многих потенциальных покупателей. Необходимо сделать много выборов, прежде чем даже начать рассматривать бизнес для продажи; взвешивает ли он, начинать ли с нуля, а не покупать уже существующий бизнес, стать владельцем бизнеса, а не оставаться наемным работником, покупать бизнес, а не инвестировать в акции, и / или преодолевать финансовые препятствия при покупке бизнеса. Нет сомнений, что путь к приобретению бизнеса может быть наполнен неопределенностью. Однако, когда дело доходит до принятия важного решения, одним из самых старых (и наиболее полезных) приемов в книге является создание списка «Риски и вознаграждения», более известного как список «За и против». Хотя причины, по которым вы решаете, хотите ли вы приобрести бизнес, уникальны для вас, важно учитывать общие риски и выгоды, характерные для большинства людей.

Награды:

1. Доход с первого дня

Большинство выставленных на продажу предприятий имеют положительный доход. Таким образом, вы, скорее всего, не столкнетесь с таким же количеством времени ожидания, чтобы увидеть, как деньги возвращаются в ваш бизнес, как если бы вы начали с нуля. Возможно, вы даже сможете получить прибыль на следующий день после покупки бизнеса. Если вы хотите получать стабильный доход с первого дня, покупка бизнеса может стать для вас решением.

2. Проверенный послужной список   

Хотя вы и не можете считаться основателем бизнеса, который вы покупаете, вы также не столкнетесь с тем набором проблем, которые возникают при открытии нового бизнеса. Вот несколько статистических данных, которые делают открытие бизнеса гораздо более сложной задачей, чем вы могли подумать:

• Только около 50% малых предприятий существуют не менее 5 лет
• Только 40% малых предприятий прибыльны
• Ошеломляющие 82% предприятий терпят неудачу из-за непостоянного или недостаточного денежного потока

Эти риски можно снизить, купив хорошо зарекомендовавший себя и стабильно прибыльный бизнес.

3. Устоявшийся бренд с клиентской базой

Одна из самых сложных частей начала бизнеса — создание бренда с устоявшейся и преданной потребительской базой. Могут пройти годы, прежде чем новый бизнес получит хоть какую-то значимую поддержку, особенно если он находится на высококонкурентном рынке. С другой стороны, владельцы устоявшихся предприятий проделали кропотливую работу по созданию, поддержанию и развитию бренда, выдержавшего испытание временем. Поэтому, покупая бизнес, вы приобретаете право продолжить с того места, на котором остановился продавец.

4. Быть самому себе начальником 

Это может показаться очевидным для любого начинающего предпринимателя, но важно помнить об этом. Быть предпринимателем означает быть ответственным, решать, как вы проводите свое время, и принимать важные решения, которые напрямую влияют на вашу профессиональную (и личную) жизнь. Хотя для некоторых это может показаться пугающим, если вы человек, которому нравится быть лидером и вносить изменения, тогда быть предпринимателем — это отличный путь для вас.

5. Высокая рентабельность инвестиций

В среднем доходность фондового рынка за последние 75 лет после инфляции составляет около 7%. С другой стороны, приобретая стабильно прибыльный бизнес (прибыльный и существующий в условиях относительно низкой конкуренции), вы можете рассчитывать на возврат инвестиций свыше 25% годовых. Если мы сравним инвестирование в акции и в бизнес, используя правило 72, стабильно прибыльный бизнес может привести к тому, что покупатели удвоят свои деньги менее чем за 3 года, в то время как инвестирование в акции, вероятно, покажет те же результаты через десятилетие.

Для получения дополнительной информации о том, как фондовый рынок сравнивается с покупкой бизнеса, вы можете ознакомиться с нашей статьей, посвященной этой и другим темам.

6. Поддержка в переходный период

Хотя у вас может быть ограниченный опыт владения бизнесом, вы, скорее всего, получите помощь от человека, который лучше всего понимает целевую компанию: предыдущего владельца. В большинстве транзакций малого бизнеса продавец (предыдущий владелец) берет на себя консультативную роль в течение как минимум 3–6 месяцев после закрытия, чтобы помочь покупателю в процессе перехода. В отличие от открытия нового бизнеса с нуля, при покупке действующего бизнеса вы получаете тренера и учебник, а это означает, что вы не идете вслепую.

7. Больше контроля над вашим налогообложением

Большинство работающих людей имеют очень мало контроля над суммой налогов, которые они должны платить, когда приходит время уплаты налогов. Однако как владелец бизнеса существуют определенные налоговые вычеты (также известные как «списания»), которые вы можете вычесть из своего налогооблагаемого дохода. При ответственном подходе это может позволить вам платить меньший налоговый счет. расходы должны соответствовать критериям налогового вычета, установленным Налоговым управлением США. тысяч долларов в налоговый сезон и не всегда доступны для тех, кто работает в 9до 5. Общие примеры включают: расходы на домашний офис, командировки, льготы для команды, расходы на телефон и т. д. 

Примечание: по всем формальным вопросам налогового планирования обязательно обращайтесь за консультацией к бухгалтеру.

Риски:

1. Не подходит

Как деловой покупатель, вы, конечно же, не являетесь учредителем организации. Поэтому культура, цели, продукты или услуги компании могут не соответствовать вашим собственным ценностям. В некоторых случаях несоответствие между вами и вашим новым бизнесом может быть достаточно большим, чтобы вы не работали так хорошо, как вы изначально думали. К счастью, благодаря таким услугам, как Tresle, и хорошему переводу бизнеса у вас будет время провести надлежащую комплексную проверку и действительно найти правильно подходит . Это время, когда вы можете по-настоящему изучить все тонкости интересующего вас бизнеса без каких-либо серьезных финансовых последствий.

Чтобы узнать больше о должной осмотрительности покупателя, ознакомьтесь с этой записью в блоге Tresle.

2. Обучение в более быстром темпе

Хотя открытие бизнеса может быть длительным процессом, можно многому научиться, поскольку компания растет вместе с вами. Однако при покупке существующего бизнеса вам в первый же день будут переданы бразды правления хорошо смазанной машиной, и вам нужно будет как можно быстрее изучить операции, чтобы компания продолжала функционировать. Хотя в первые пару месяцев вы будете получать помощь от предыдущего владельца (упомянутого выше), это обучение будет приходить и уходить. Вместо того, чтобы учиться, развиваясь, вам придется учиться в бизнесе, который находится в движении и движется быстро.

3. Дорого

Большим недостатком решения о покупке бизнеса являются первоначальные затраты. Никто не скрывает, что покупка бизнеса — это крупная инвестиция, требующая большого капитала и внимания. У вас может не хватить капитала, чтобы купить бизнес, который вы хотите, и это может отбить у вас охоту продолжать поиски. К счастью, у вас есть несколько способов получить финансирование, необходимое для покупки бизнеса. Хотя поначалу цена может показаться большой, окупаемость инвестиций может определенно окупиться в долгосрочной перспективе.

4. Трудности с расширением

Многие предприятия, выставленные на продажу, хотя и остаются прибыльными, скорее всего, остались в застое в своем росте. Это может быть связано с несколькими факторами, такими как нежелание предыдущего владельца расширяться, нишевая потребительская аудитория или просто нехватка времени для роста. Хотя у вас может возникнуть соблазн попытаться расширить бизнес для выхода на новые целевые рынки, это может оказаться намного сложнее, чем предполагалось изначально. Брендинг, местоположение или репутация бизнеса могут ухудшить его рост. Однако, как упоминалось ранее, прибыльный бизнес в условиях низкой конкуренции может обеспечить высокую отдачу от инвестиций. Во многих случаях предприятия не созданы для того, чтобы быть быстрорастущими компаниями, и на самом деле лучше подходят для того, чтобы быть стабильными, приносящими денежные потоки предприятиями.

5. Работа с сотрудниками и клиентами после перехода

Смена руководства может привести к тому, что некоторые ключевые сотрудники не будут проявлять особого энтузиазма при представлении нового начальника; или еще хуже, решив уйти. Кроме того, лояльные клиенты могут иметь прочную связь с предыдущим владельцем, что затрудняет их удержание после перехода права собственности. Как новый владелец, вы можете столкнуться с противодействием со стороны как сотрудников, так и клиентов, если у вас есть какие-либо планы по внесению серьезных изменений в бизнес прямо сейчас. Этот риск можно снизить, облегчив переход и используя предыдущего владельца, который поможет вам вступить в новую роль. Оттуда вы установите доверие и отчет с ключевыми сотрудниками и поставщиками.

6. Устаревшие технологии и процедуры

Владельцы интересующего вас бизнеса, возможно, придерживались принципа «если что-то не сломано, не чини это», когда дело доходит до их операций. Необходимость обновления и уточнения определенных процедур и активов могла быть отложена на второй план за годы, предшествовавшие их выходу. Как новый владелец, вы можете обнаружить, что используются устаревшие технологии, которые могут помешать развитию бизнеса в будущем. Кроме того, некоторые внутренние бизнес-процедуры, такие как управление персоналом, управление операциями и бухгалтерский учет, могут быть не такими эффективными, как при использовании современных технологий. Поэтому имейте в виду, что такого рода вещи могут потребовать структурных изменений, которые определенно могут быть дорогостоящими. К счастью, есть способы снизить этот риск с помощью тщательной комплексной проверки, чтобы гарантировать, что стоимость устаревшей технологии учтена в цене, которую вы готовы заплатить.