В какие акции лучше инвестировать: IP попал в блокировку

Содержание

Как анализировать акции компаний перед покупкой

/Журнал/Экспертное мнение

Экспертное мнение

Покупая акцию, вы приобретаете долю в бизнесе и становитесь акционером. Понять перспективность той или иной компании – это не только количественная оценка ее справедливой стоимости, но все чаще и качественная оценка перспектив бизнеса.

20.05.21

1468

Поделиться

Инвестиционный горизонт и форма получения доходности

Инвестор рассчитывает на получение доходности на вложенный капитал. При выборе акции для инвестиционного портфеля важно понимать, в чем заключается инвестиционная привлекательность той или иной бумаги. Для одних акций источником возврата могут стать дивиденды. Эту условную группу акций часто называют «акциями стоимости», и здесь чаще всего встречаются зрелые компании, присутствующие в сложившемся сегменте рынка / в отрасли и предпочитающие возвращать прибыль акционерам через дивиденды или обратный выкуп, а не инвестировать в развитие (так как чаще всего внутренняя норма рентабельности новых проектов ниже, чем стоимость капитала). Эти акции наиболее устойчивы, особенно если имеют отношение к нецикличным отраслям.

Для других компаний основой инвестиционной привлекательности является успешный рост бизнес-направлений, инвестиции в исследования и разработки (R&D) и создание новых продуктов или целых рынков. Это – «акции роста», доли в бизнесе «компаний-единорогов» из технологического сектора, делающие ставку на изменения. Поскольку в эти акции закладываются высокие ожидания будущего роста основных финансовых показателей, данные бумаги оцениваются рынком значительно выше, чем акции зрелых компаний. Многие даже являются переоцененными в текущий момент, но инвесторы готовы дать эту премию и переплатить сейчас в надежде на участие в перспективном бизнесе.

Дивидендная стратегия

Это одна из самых простых стратегий инвестирования в акции. Если необходимо сформировать дивидендный портфель, то здесь на помощь может прийти история выплаты компанией дивидендов, она часто доступна в мобильном приложении брокера. Хорошая дивидендная акция обладает положительной историей выплаты дивидендов – они увеличиваются или по крайней мере не снижаются из года в год, а дивидендная доходность (отношение годового дивиденда к стоимости акции) достаточно высока.

Здесь есть особенности. Как правило, у компаний из секторов, ориентированных на внутренний спрос (телекоммуникации, электроэнергетика, розничная торговля или недвижимость), размер дивиденда относительно стабильный (без резких колебаний год от года), но и доходность может уступать компаниям из цикличных (сильно связанных с экономическими циклами) секторов – в России это нефтегазовая отрасль и металлургия. В отдельные моменты благодаря позитивной конъюнктуре рынков сбыта они могут предложить дивидендную доходность выше 10%.

Даже если у компании положительная история дивидендных выплат и высокая текущая дивидендная доходность, нужно оценить ее способность поддерживать эти выплаты в будущем.

Здесь на помощь может прийти аналитика от брокера – в отчетах часто можно увидеть прогнозные дивиденды на следующие 1-2 года.

Для инвесторов, которые конвертируют сбережения в инвестиции, дивидендная доходность – это наиболее понятная альтернатива ставке по депозитам или купонной доходности облигаций. В среднем портфель российских акций по структуре индекса Мосбиржи сейчас обеспечивает доходность 6-7% годовых. Дивидендная стратегия оптимальна для горизонта инвестирования 1-3 года.

Анализ акций с высоким потенциалом роста

Покупка акций с высоким потенциалом роста – это более комплексная стратегия, и здесь потребуется больше параметров для анализа. Во-первых, важно понимать перспективность бизнеса и источники его роста, а также попытаться предугадать, какие качественные изменения могут произойти. Во-вторых, необходимо оценить, какой набор позитивных факторов и части будущего роста уже включен в стоимость акций. В отличие от дивидендной стратегии здесь горизонт инвестирования составляет минимум 3 года, оптимально – 5-10 лет.

Хорошая компания – это не всегда хорошая акция, потому что перспективные бизнесы могут уже иметь высокую инвестиционную оценку, и можно легко переплатить. Самостоятельно провести подобный анализ можно, но достаточно сложно и трудозатратно. Поэтому хорошим источником информации являются аналитические отчеты брокера. Главное, на что стоит обратить внимание, – это присвоенная акции рекомендация (покупать, держать или продавать) и целевая цена на 12-месячном горизонте.

Анализ количественных показателей

Если хотите проанализировать объект инвестирования самостоятельно, для начала определитесь с тем, какое влияние на бизнес оказывают тенденции в экономике и каким образом бизнес будет расти в будущем. Здесь помогут презентации самой компании и прогнозы, которые менеджмент дает на ближайшую перспективу. Обычно эти документы доступны в разделе для инвесторов на сайте компании.

В финансовой отчетности стоит уделить внимание уровню операционной и чистой рентабельности и долговой нагрузке. Компании с низкой рентабельностью, существенными долговыми обязательствами и слабым денежным потоком имеют повышенный кредитный риск.

Затем стоит оценить мультипликаторы. Упрощенно можно посмотреть на акцию в терминах окупаемости вложений. Для этого рассчитываем мультипликатор P/E (цена/прибыль), который отражает сколько годовых прибылей (текущих) мы платим за приобретаемую долю в компании. Для российских акций в среднем это соотношение сейчас составляет 8x, для иностранных – часто превышает 18x.

Но мультипликаторы не всегда хорошо отражают перспективы бизнеса. Например, для быстрорастущих бизнесов в сфере ИТ обычным явлением становится его убыточность или минимальная прибыль при высоких (>20%+) темпах роста выручки. Эти компании, как правило, направляют все средства в развитие и не платят дивиденды, но при этом получают высокую оценку, поскольку инвесторы готовы платить за возможность участия в перспективном бизнесе с прицелом, что компания в будущем станет одним из лидеров отрасли, выйдет на прибыль и начнет возвращать средства акционерам.

Основные качественные критерии

Здесь подход опирается больше не на количественные показатели, а на качественные – понимание бизнеса и его перспектив, сила бренда, технологичность, вера в менеджерскую команду, способную реализовать свои планы и создать акционерную стоимость. Вложения в акции роста – это инвестиция не в настоящее (дивидендный поток), а в будущее, основанное на новом экономическом укладе и прорывных технологиях.

Мир вступил в четвертую промышленную революцию, основанную на квантовых вычислениях, больших объемах данных, возобновляемой энергетике, дополненной реальности, искусственном интеллекте, роботизации, блокчейне и интернете вещей. Однако понимание привлекательной рыночной ниши не всегда помогает нам отобрать акцию, которая может показать кратный рост стоимости на горизонте следующих 5-10 лет. Обращающиеся бумаги могут включать достаточно высокие ожидания инвесторов и быть переоцененными. История показывает, что из 10 компаний успеха в своих начинаниях добьются максимум 1-2, остальные будут поглощены или разорятся.

Диверсификация

Формируя портфель, важно следовать золотому правилу инвестирования – диверсификации. Эту мысль отлично отражает принцип основателя одного из крупнейших в мире хедж-фондов Bridgewater Associates Рэя Далио:

Иметь несколько качественных, не связанных друг с другом потоков доходности лучше, чем всего один. А знать, как сочетать потоки доходности, – даже важнее, чем уметь выбрать хорошие потоки доходности.

Другими словами, важно не только правильно выбирать и диверсифицировать потоки доходности, но и сочетать их таким образом, чтобы снизить риск, а значит повысить шансы на «выживаемость» вашего инвестиционного портфеля в любых рыночных условиях на максимально длинном горизонте. Чаще всего этого удается достичь через включение в портфель не только акций, но и облигаций, драгоценных металлов, биржевых фондов и других альтернативных инвестиций. Доходность этого «всепогодного» портфеля будет более стабильной, а риски потери капитала – сниженными.

Реклама от партнера

  • Инвестиционный горизонт и форма получения доходности
  • Дивидендная стратегия
  • Анализ акций с высоким потенциалом роста
  • Анализ количественных показателей
  • Основные качественные критерии
  • Диверсификация

Читайте также

  • Экспертное мнение

    Смогут ли программы льготной ипотеки поддержать рынок недвижимости? Или продажи встанут и начнется падение цен на квартиры?

Решили начать инвестировать? Акции или облигации — что выбрать и почему.

Часть 1

Решили начать инвестировать?

Акции или облигации — что выбрать и почему. Часть 1

Разбор

Ольга Андреева

Финансовый консультант

Если вы до сих пор обходите фондовый рынок стороной – самое время это исправить. Правильно собранный портфель ценных бумаг не только поможет сохранить накопленное, но и обеспечит вас доходом в валюте. Инвестиции – это не сложно, если знать, во что вкладывать.

4 минуты

21.04.19

[email protected]

Olga Andreeva

На бирже существует несколько популярных видов ценных бумаг. Вы можете выбрать подходящий вам инструмент, исходя от суммы вклада и вашего желания участвовать в процессе:

  • акции
  • облигации
  • вклады в Инвестиционные фонды (ПИФы)
  • биржевые инвестиционные фонды (ETF)

Сегодня мы разберем самые известные виды инвестиций – акции и облигации:

Содержание:

Акции
Облигации
Кратко

Открыть счет

Откройте счет
в БКС Мир Инвестиций

Облигации

Кратко

Акция – это ценная бумага, подтверждающая право ее владельца на определенную долю капитала компании – акционерного общества. По сути акция – это часть компании, и она дает право на получение доли прибыли компании или ее имущества. Размер прибыли, которую сулит покупка акций, можно оценить из соотношения количества приобретенных акций к общему количеству выпущенных.

Акции бывают двух типов – простые и привилегированные.

Простые акции дают своему владельцу право голоса в совете директоров компании (1 акция=1 голос) и дивиденды при распределении чистой прибыли. При этом размер дивидендов и вообще их получение не гарантируется: все зависит от решения компании по распределению прибыли. График выплат дивидендов и их размер публикуются в дивидендных календарях

Инвесторы вкладывают в простые акции исключительно для получения прибыли за счет колебаний цены. Условно: вы покупаете их за дешево, цена возрастает, и вы продаете свой пакет – разница в цене и будет вашей прибылью. Кстати, чаще всего эта прибыль бывает выше предполагаемых дивидендов.

Привилегированные акции дают право «первой очереди» при получении дивидендов и на расчет в случае ликвидации компании. При их покупке вы сразу видите информацию, какой доход вы получите и когда (годовая прибыль или полугодовая). Приобрести их можно на бирже, ровно, как и простые акции.

При этом дивиденды будут выплачиваться не обязательно из доходов компании: в случае убытков в компании акционер все равно получит прибыль – из собственных средств компании или ее имущества.

Если сравнивать эти акции, то простые сулят большие риски, но и больший доход при удачном стечении обстоятельств. Валютные колебания или успехи компании могут повлиять на стоимость простых акций, и, как следствие, на ваш доход (или убыток). Привилегированные акции гарантируют доходность при любом стечении обстоятельств, пусть и в некоторых случаях небольшой.

По сути, механизм торговли на бирже прост: покупать нужно задешево, продавать за дорого, маржа и есть ваш доход. Однако, это предполагает постоянное вовлечение в процесс – такое точно нельзя назвать пассивным доходом. Но если заставить деньги работать все-таки хочется, можно подумать, например, о доверительном управлении капиталом.

Что такое акции и как на них заработать?

Акции, брокерский счет, реестр, депозитарий

Облигации

Облигации[2] – это долговые ценные бумаги, которые выпускает компания, когда хочет привлечь инвестиции. По сути, покупая облигации, вы даете в долг компании. Естественно, ни один кредит не выдается просто так, поэтому вы-инвестор получите проценты, сумма которых и срок выдачи оговаривается заранее. Процентная ставка, или ваша прибыль от покупки облигаций, называется «купоном».

Облигации считаются ценными бумагами с фиксированной суммой прибыли, так как вы заранее знаете, сколько дохода они вам принесут. Более того, покупая облигации вы примерно будете знать, когда получите прибыль, так как многие их них имеют фиксированную дату погашения.

Ещё один интересный тип ценных бумаг – еврооблигации. Это облигации, номинированные в другой валюте. Например, вы можете купить еврооблигации «Газпромбанка» и получать доход в евро. Надёжность еврооблигации определяется надёжностью эмитента: чем выше кредитный рейтинг компании – тем выше надёжность бумаги.

Если компания-заемщик будет признана банкротом и ликвидируется, то держатели облигаций не вернут свои деньги и не получат доход. Поэтому, перед покупкой облигаций стоит провести хотя бы базовый анализ компании. Например, посмотрите, что пишут о компании в СМИ.

Кратко

Чтобы окончательно обрисовать основные различия между акциями и облигациями, мы приведем пример: акции – это капитал компании, а облигации – ее долг. В этом основное различие двух типов ценных бумаг. Когда вы приобретаете акции компании, по сути вы становитесь совладельцем, и можете участвовать в жизни организации: в случае покупки большого пакета акций, у вас появится право голоса в правлении, а также также право на долю от любых доходов компании в будущем. Облигации подобных преференций не предполагают: вы просто даете компании средства в долг, и она обязуется их вернуть с процентами в оговоренный срок, не более.

Как инвестировать – решать вам. Финансовые консультанты и профессиональные брокеры советуют диверсифицировать портфель: иметь в активах не только акции, но и другие ценные бумаги и валюту.

Главное, постарайтесь самостоятельно изучить компании, в которые хотите вложиться, оцените возможные риски, которые могут повлиять на ваш доход. Научиться этому можно у Биржевого Тренера. А ещё вы всегда можете потренироваться и составить собственную стратегию инвестирования на виртуальном счете.

Источники

1. wikipedia.org
2. ru.insider.pro

Как вам статья?

Предыдущая статья

Что такое акции и как на них заработать?

Индивидуальный инвестиционный счет: что это и как работает

Следующая статья

10 лучших долгосрочных акций – Forbes Advisor

Обновлено: 19 апреля 2023 г., 11:19

Примечание редактора: Мы получаем комиссию за партнерские ссылки на Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Долгосрочные инвесторы игнорируют взбалтывание, краткосрочные взлеты и падения фондовых рынков. Вместо того, чтобы ввязываться в драму, они покупают акции стабильных компаний с надежными показателями, измеряемыми годами или даже десятилетиями.

Лучшие долгосрочные акции — это растущие предприятия, приносящие стабильную прибыль. Чтобы найти их, вам нужно понять метрики, которые предоставляют убедительные доказательства надежной долгосрочной работы. Такие вещи, как регулярное превосходство над S&P 500 и предотвращение больших падений (и прибылей), которые часто случаются в краткосрочной перспективе у высокопоставленных акций.

Forbes Advisor определил 11 акций, которые могут стать отличными долгосрочными инвестициями. Каждый из наших вариантов подкрепляется неуклонно растущими доходами и продажами, а падение цен меньше, чем 92% акций на рынке. В качестве дополнительного бонуса некоторые из этих акций по-прежнему торгуются по более низким ценам, чем когда-либо.

Читать далее

Показать сводку

  • Лучшие долгосрочные акции 2023 года
  • Cadence Design Systems, Inc.
    (CDNS)
  • Компания по поставке тракторов (TSCO)
  • AAPL Inc. (ААПЛ)
  • Оптовая корпорация Costco (COST)
  • Интуит Инк. (ИНТУ)
  • UnitedHealth Group Incorporated (UNH)
  • Браун энд Браун, Инк. (БРО)
  • Генеральная корпорация доллара (DG)
  • Elevance Health, Inc. (ELV)
  • Марш энд МакЛеннан Компани, Инк. (MMC)
  • Корпорация Mastercard (Массачусетс)
  • Методология

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Empower

Узнать больше

На веб-сайте Empower

Управляйте своими деньгами

Бесплатное пенсионное планирование, составление бюджета и набор инструментов для управления состоянием.

Поддержка

Круглосуточная техническая поддержка. Все клиенты имеют доступ к команде консультантов.

Дополнительные функции

Комплексное управление пенсионными счетами, спонсируемыми работодателем, включая 401k и 403b.

Лучшие долгосрочные акции 2023 года

Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) 30,5%
Компания по поставке тракторов (TSCO) 23,0%
AAPL Inc. (AAPL) 20,6%
Оптовая торговля Costco (СТОИМОСТЬ) 11,2%
Интуит Инк. (ИНТУ) 10,0%
UnitedHealth Group Inc. (UNH) 7,8%
Brown & Brow, Inc. (БРО) 7,8%
Доллар Дженерал Корп. (ДГ) 7,3%
Elevance Health, Inc. (ELV) 6,9%
Компании Марш и МакЛеннан (MMC) 6,7%
Mastercard Inc. (Массачусетс) 6,0%

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)

Форвардный коэффициент P/E
Скользящая 5-летняя годовая прибыль на акцию
Скользящая годовая доходность за 5 лет по сравнению с S&P 500

ОСОБЕННОЕ ПАРТНЕРСКОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Tractor Supply Company (TSCO)

Форвардный коэффициент P/E
Скользящая годовая прибыль на акцию за 5 лет
Скользящая годовая доходность за 5 лет по сравнению с S&P 500

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

AAPL Inc. (AAPL)

Форвардный коэффициент P/E
Скользящая годовая прибыль на акцию за 5 лет
Скользящая годовая доходность за 5 лет по сравнению с S&P 500

ОСОБОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ПАРТНЕРА

Costco Wholesale Corporation (COST)

Форвардный коэффициент P/E
Скользящая 5-летняя годовая прибыль на акцию
Скользящая годовая доходность за 5 лет по сравнению с S&P 500

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Intuit Inc.

(INTU)
Форвардный коэффициент P/E
Скользящая прибыль на акцию за 5 лет в годовом исчислении
Скользящая годовая доходность за 5 лет по сравнению с S&P 500

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

UnitedHealth Group Incorporated (UNH)

Форвардный коэффициент P/E
Скользящая прибыль на акцию за 5 лет в годовом исчислении
Скользящая годовая доходность за 5 лет по сравнению с S&P 500

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Brown & Brown, Inc. (BRO)

Форвардный коэффициент P/E
Скользящая 5-летняя годовая прибыль на акцию
Скользящая годовая доходность по сравнению с S&P 500

ОСОБОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ПАРТНЕРА

Dollar General Corporation (DG)

Форвардный коэффициент P/E
Скользящая 5-летняя годовая прибыль на акцию
Скользящая годовая доходность за 5 лет по сравнению с S&P 500

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Elevance Health, Inc. (ELV)

Форвардный коэффициент P/E
Скользящая 5-летняя годовая прибыль на акцию
Скользящая годовая доходность по сравнению с S&P 500

ОСОБЕННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ПАРТНЕРА

Marsh & McLennan Companies, Inc.

(MMC)
Форвардный коэффициент P/E
Скользящая годовая прибыль на акцию за 5 лет
Скользящая годовая доходность за 5 лет по сравнению с S&P 500

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Mastercard Corporation (MA)

Форвардный коэффициент P/E
Скользящая годовая прибыль на акцию за 5 лет
Скользящая годовая доходность за 5 лет по сравнению с S&P 500

*Все аналитические данные и данные взяты из Trade That Swing, действующей с 3 апреля 2023 г.

Методология

Наш список лучших долгосрочных акций составляется с использованием строгих критериев. Вышеуказанные акции торгуются на биржах Северной Америки и отвечают следующим требованиям:

  • Устойчивый рост прогнозных оценок прибыли на акцию. Для всех вышеперечисленных акций отраслевые аналитики ожидают не менее 8% роста прибыли на акцию в год в течение следующих пяти лет.
  • Устойчивый рост продаж и прибыли на акцию. Каждая компания увеличивала выручку и прибыль на акцию в среднем на 8% или более в год в течение последних пяти лет. Фактические цифры EPS должны были неуклонно расти в течение последних 10 лет.
  • Снижение цен ограничено. За последние 10 лет ни одна из акций не испытала устойчивого падения более чем на 50%. Для справки, 9За последнее десятилетие 2% североамериканских акций упали в цене более чем на 50%. Поскольку этому критерию соответствует несколько акций, это отличный показатель исторической стабильности цен на акции.
  • Минимальная цена и объем. Все акции в списке имеют цену выше 5 долларов за акцию, и в среднем торгуется не менее одного миллиона акций в день, что обеспечивает превосходную ликвидность.
  • Годовая пятилетняя доходность по сравнению с S&P 500 выше 5%. Каждая акция должна была значительно превзойти S&P 500 за последние пять лет.
  • Доход акционеров больше нуля. Доход акционеров представляет собой комбинацию дивидендов, выкупа акций и выпуска акций. Отрицательные числа означают, что компания увеличивает количество акций в обращении и разводняет акционеров.
  • P/E и форвард P/E ниже 40 и 35 соответственно. Эти критерии больше касаются того, когда покупать. Покупка этих акций по более низким уровням P/E, как правило, дает более высокую прибыль от первоначальных покупок. Со временем уровни P/E могут повышаться, но это не обязательно является сигналом к ​​продаже, если другие критерии остаются в силе.

Эта методология направлена ​​на выявление компаний, продемонстрировавших способность поддерживать рост выручки и прибыли в прошлом и в будущем. Отфильтровывая акции с большим падением цен, вы добавляете стабильность цен.

Хотя сейчас каждая из этих акций соответствует этим критериям, они могут не соответствовать им в будущем. Тем не менее, акции, которые сегодня соответствуют большинству этих критериев, имеют тенденцию превосходить S&P 500 в долгосрочной перспективе.

Если акции больше не соответствуют большинству критериев, возможно, пришло время продать и купить другие акции, которые соответствуют большинству или всем вышеперечисленным критериям.

Чтобы узнать больше о нашей методологии рейтинга и обзора и редакционном процессе, ознакомьтесь с нашим руководством о том, как Forbes Advisor оценивает инвестиционные продукты.

Обратите внимание, что указанные выше акции были отобраны опытным финансовым аналитиком, но они могут не подходить для вашего портфеля. Прежде чем вы решите приобрести какие-либо из этих акций, проведите тщательное исследование, чтобы убедиться, что они соответствуют вашим финансовым целям и терпимости к риску.

Информация, представленная на Forbes Advisor, предназначена только для образовательных целей. Ваше финансовое положение уникально, и продукты и услуги, которые мы рассматриваем, могут не подходить для ваших обстоятельств. Мы не предлагаем финансовые консультации, консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендуем и не советуем отдельным лицам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги. Информация о производительности могла измениться с момента публикации. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.

Forbes Advisor придерживается строгих стандартов редакционной честности. Насколько нам известно, весь контент является точным на дату публикации, хотя содержащиеся здесь предложения могут быть недоступны. Высказанные мнения принадлежат только автору и не были предоставлены, одобрены или иным образом одобрены нашими партнерами.

Была ли эта статья полезна?

Оцените эту статью

★ ★ ★ ★ ★

Пожалуйста, оцените статью

Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты

Комментарии

Мы будем рады услышать от вас, пожалуйста, оставьте свой комментарий.

Неверный адрес электронной почты

Спасибо за отзыв!

Что-то пошло не так. Пожалуйста, повторите попытку позже.

Редакция Forbes Advisor независима и объективна. Чтобы поддержать нашу отчетную работу и продолжать предоставлять этот контент бесплатно нашим читателям, мы получаем компенсацию от компаний, размещающих рекламу на сайте Forbes Advisor. Эта компенсация происходит из двух основных источников. Сначала мы предоставляем рекламодателям платные места для представления своих предложений. Компенсация, которую мы получаем за эти места размещения, влияет на то, как и где предложения рекламодателей появляются на сайте. Этот сайт не включает все компании или продукты, доступные на рынке. Во-вторых, мы также включаем ссылки на предложения рекламодателей в некоторые наши статьи; эти «партнерские ссылки» могут приносить доход нашему сайту, когда вы нажимаете на них. Вознаграждение, которое мы получаем от рекламодателей, не влияет на рекомендации или советы, которые наша редакция дает в наших статьях, или иным образом влияет на какой-либо редакционный контент в Forbes Advisor. Несмотря на то, что мы прилагаем все усилия, чтобы предоставить точную и актуальную информацию, которая, по нашему мнению, будет для вас актуальной, Forbes Advisor не гарантирует и не может гарантировать, что любая предоставленная информация является полной, и не делает никаких заявлений или гарантий в связи с ней, а также ее точностью или применимостью. . Вот список наших партнеров, которые предлагают продукты, на которые у нас есть партнерские ссылки.

Вы уверены, что хотите оставить свой выбор?

10 компаний, в которые лучше всего инвестировать сейчас

В прошлом году инвесторы столкнулись с большой рыночной неопределенностью, и многие наблюдатели ожидают, что волатильность сохранится в обозримом будущем. Ведь жесткая денежно-кредитная политика может привести к замедлению экономического роста.

Во времена нестабильности инвесторы могут захотеть владеть компаниями, которые предлагают некоторую уверенность в отношении денежных потоков и основных принципов компании. Вот где начинается список лучших компаний для владения Morningstar. Компании, которые составляют этот список — всего 121 — имеют значительные конкурентные преимущества, и мы считаем, что эти преимущества стабильны или растут. Мы считаем, что лучшие компании имеют предсказуемые денежные потоки и управляются управленческими командами, которые имеют опыт принятия разумных решений о распределении капитала.

Но лучшие фирмы не всегда являются лучшими акциями для покупки сейчас. Также важно, сколько инвестор платит за владение компанией — лучшей или плохой. Итак, здесь мы сосредоточимся на 10 лучших компаниях с наиболее недооцененными ценами на акции сегодня.

10 акций, которые лучше всего покупать сейчас — апрель 2023 г.

10 наиболее недооцененных акций из нашего списка лучших компаний для владения по состоянию на 31 марта 2023 г.:

  • Рош Холдинг RHHBY
  • Comcast CMCSA
  • Equifax EFX
  • Wells Fargo WFC
  • International Flavors & Fragrances IFF
  • Taiwan Semiconductor Manufacturing TSM
  • GSK PLC GSK
  • Medtronic MDT

    • Вот немного о том, почему нам нравится каждая из этих компаний по этим ценам, наряду с некоторыми ключевыми показателями Morningstar. Все данные приведены на 31 марта.

    U.S. Bancorp

    • Цена/справедливая стоимость: 0,62
    • Рейтинг неопределенности Morningstar: средний
    • Morningstar Рейтинг тенденции рва: стабильный
    • Рейтинг распределения капитала Morningstar: Примерной
    • Промышленность: Банки — Региональные

    Не удивительно, что американские вершины Bancorp Tops в этом месяце в списке лучших акций для покупки теперь Banking Promple Dain. акции в марте. Но мы думаем, что распродажа банковских акций зашла слишком далеко. Фактически, стратег Morningstar Эрик Комптон предполагает, что из-за своего размера как одного из крупных региональных банков US Bancorp может столкнуться с притоком депозитов, поскольку остаются вопросы о платежеспособности других, более мелких региональных банков. На самом деле, это один из самых прибыльных региональных банков, которые мы покрываем. Акции US Bancorp сегодня торгуются на 38% ниже нашей оценки справедливой стоимости в $58. 9

  • Рейтинг Morningstar Moat Trend Rating: Стабильный
  • Отрасль: Консультационные услуги

    • Еще один из ведущих потребительских кредитов бюро, TransUnion сталкивается с препятствиями из-за снижения ипотечной активности. Несмотря на эти препятствия, конкурентная позиция TransUnion остается неизменной, и ее руководство прогнозирует относительно устойчивый 2023 год, говорит аналитик Morningstar Раджив Бхатиа. «Мы считаем, что рынок чрезмерно обеспокоен рецессией, и считаем, что риск рецессии адекватно оценен», — добавляет он. Он считает, что даже в условиях рецессии TransUnion может обеспечить органический постоянный рост выручки в валюте. Акции TransUnion торгуются на 37% ниже наших $99 оценка справедливой стоимости.

    • Руководство Morningstar по инвестированию в акции

    Roche Holding

    • Цена/справедливая стоимость: 0,63
    • Рейтинг неопределенности Morningstar: Низкий ating: Stable
    • Morningstar Рейтинг распределения капитала: Образцовый
    • Отрасль: Лекарства Производители — General

    Акции Roche, первого производителя лекарств в списке лучших акций этого месяца, торгуются примерно на 37% ниже нашей оценки справедливой стоимости в $57. «Портфолио препаратов компании и ведущие в отрасли средства диагностики обеспечивают значительные конкурентные преимущества и подкрепляют наш широкий экономический рейтинг», — говорит стратег Morningstar Карен Андерсен. «Этот швейцарский гигант здравоохранения имеет уникальную возможность сделать здравоохранение более безопасным, персонализированным и экономически эффективным», — отмечает она. Мы ожидаем, что «Рош» будет продолжать добиваться роста, поскольку ее блокбастеры сталкиваются с конкуренцией.

    Comcast

    • Цена/Справедливая стоимость: 0,63
    • Рейтинг неопределенности Morningstar: средний
    • Рейтинг Morningstar Moat Trend Rating: Стабильный 8 Отрасль: телекоммуникационные услуги

    Рост кабельного бизнеса Comcast замедлился, и мы ожидаем, что он будет продолжать замедляться по мере того, как все больше клиентов получают доступ к альтернативным оптоволоконным и беспроводным сетям. Тем не менее, мы полагаем, что Comcast сможет ограничить потери доли широкополосного доступа в ближайшие годы, сохраняя при этом солидную ценовую политику, говорит директор Morningstar Майк Ходел. Однако у NBCUniversal более сложные задачи, хотя нам нравится идея расширения бизнеса тематических парков за счет франшиз с ключевым контентом, добавляет он. Надежный баланс позволил Comcast активно выкупать акции и выплачивать приличные дивиденды. Акции Comcast можно покупать, они торгуются на 37% ниже нашей сегодняшней оценки справедливой стоимости в $60. 9

  • Рейтинг Morningstar Moat Trend Rating: Стабильный
  • Отрасль: Консультационные услуги

    • Одно из ведущих кредитных бюро в Соединенных Штатах Equifax сегодня сталкивается с препятствиями, поскольку слабость ипотечного рынка и последующее снижение запросов на ипотечные кредиты наносят ущерб. При этом компания получила приличный доход от ипотечных кредитов в прошлом квартале, условно говоря, и сильный рекордный рост заработной платы. «Мы считаем, что сегмент кадровых решений Equifax является дифференцированным и станет крупным источником прибыли для фирмы», — говорит аналитик Morningstar Раджив Бхатиа, и мы считаем, что фундаментальные показатели этого сегмента сильны. Сейчас это крупнейший сегмент Equifax. Согласно нашим показателям, акции Equifax недооценены на 36%. 9

  • Рейтинг Morningstar Moat Trend Rating: Стабильный 348 Отрасль: Банки — диверсифицированные

    • Как и другой банк В списке лучших акций этого месяца, которые можно купить сейчас, Wells Fargo подвергла критике в марте, когда разразился банковский кризис. Но Wells не региональный банк; Фактически, он остается одним из ведущих сборщиков депозитов в США после JPMorgan Chase JPM и Bank of America BAC. Тем не менее, банк находится в разгаре многолетней реконструкции, впереди годы проектов, связанных с экономией расходов, и дополнительные инвестиции в существующие франшизы, говорит стратег Morningstar Эрик Комптон. Банк также имеет значительное присутствие в коммерческом пространстве среднего рынка и может похвастаться большой сетью консультантов, которые поддерживают его широкий экономический рейтинг. Акции Wells Fargo торгуются на 36% ниже нашей оценки справедливой стоимости в $58.

    International Flavors & Fragrances

    • Цена/справедливая стоимость: 0,66
    • Рейтинг неопределенности Morningstar: средний
    • Рейтинг тренда Morningstar Moat: стабильный
    • Рейтинг распределения капитала Morningstar: стандартный 9001 8
    • Промышленность: Специальная химия

    Недооценено более чем 30%, этот высококачественный запас является покупкой. Как отмечает стратег Morningstar Сет Гольдштейн, крупнейший в мире производитель специальных ингредиентов, компания International Flavors & Fragrances, столкнулась с трудностями, поскольку рост затрат сказался на росте прибыли. Фактически, компания сократила прогноз на 2023 год из-за снижения объемов. Гольдштейн ожидает, что прибыль восстановится в 2024 году по мере снижения инфляции, и считает, что долгосрочная стратегия руководства, скорее всего, увенчается успехом. На самом деле, по его словам, сейчас «отличная возможность для долгосрочных инвесторов» купить акции этой компании с широким рвом. Акции International Flavors & Fragrances торгуются на 34% ниже нашей оценки справедливой стоимости в $140.

    Тайваньское производство полупроводников

    • Цена/справедливая стоимость: 0,66
    • Рейтинг неопределенности Morningstar: средний
    • Рейтинг тренда Morningstar Moat: стабильный
    • Рейтинг распределения капитала Morningstar: образцовый
    • Промышленность: полупроводники

    Крупнейший специализированный производитель микросхем по контракту был в новостях в прошлом квартале после того, как Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сократила свою долю в акциях, которые она только что приобрела в 2022 году. Хотя неопределенность спроса может сохраниться в 2023 году, мы считаем, что Taiwan Semiconductor очень недооценена как внешний бенефициар. облачных сервисов в долгосрочной перспективе, говорит аналитик Morningstar Феликс Ли. В частности, планы расширения компании по всему миру укрепляют нашу уверенность в долгосрочных перспективах компании как в области высокопроизводительных вычислений, так и в области автомобилестроения. Акции Taiwan Semiconductor торгуются на 34% ниже нашей оценки справедливой стоимости в $140.

    GSK

    • Цена/Справедливая стоимость: 0,71
    • Рейтинг неопределенности Morningstar: средний
    • Рейтинг Morningstar Moat Trend Rating: Стабильный 8 Отрасль: производители лекарств — общие

    Один из крупнейших Фармацевтические и вакцинные компании, инновационная линейка новых продуктов GSK и обширный список запатентованных лекарств заслужили широкий экономический рейтинг, говорит директор Morningstar Дэмиен Коновер. Коновер считает, что рынок по-прежнему чрезмерно обеспокоен судебным процессом Zantac. Мы ожидаем, что судебный процесс продолжится в 2023 году, и считаем, что рынок недооценивает потенциал роста фирмы. Торги акциями GSK 29% ниже нашей сегодняшней оценки справедливой стоимости в $50.

    Medtronic

    • Цена/справедливая стоимость: 0,72
    • Рейтинг неопределенности Morningstar: средний
    • Рейтинг тренда Morningstar Moat: стабильный
    • Рейтинг распределения капитала Morningstar: стандартный
      • 90 348 Отрасль: Медицинские приборы

    Компания Medtronic завершает наш список лучшие акции для покупки сейчас, торгующиеся на 28% ниже нашей оценки справедливой стоимости. Medtronic, одна из крупнейших компаний по производству медицинского оборудования, поддерживает диверсифицированный портфель продуктов, нацеленных на широкий спектр хронических заболеваний.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *