Рентабельность что такое: Что такое рентабельность и как ее посчитать

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — Что такое РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ?

Слово состоит из 14 букв: первая р, вторая е, третья н, четвёртая т, пятая а, шестая б, седьмая е, восьмая л, девятая ь, десятая н, одиннадцатая о, двенадцатая с, тринадцатая т, последняя ь,

Слово рентабельность английскими буквами(транслитом) — rentabelnost

Значения слова рентабельность. Что такое рентабельность?

Рентабельность

Рентабельность – показатель эффективности использования денежных средств или иных ресурсов. Выражается как коэффициент или в форме процента. Для оценки предприятия или банка принято использовать несколько показателей рентабельности…

Словарь банковских терминов и экономических понятий

Рентабельность (буквально — доходность, прибыльность; от нем. rentabel — доходный, выгодный, прибыльный), важный показатель экономической эффективности производства на предприятиях, в объединениях, отраслях экономики и в народном хозяйстве в целом.

БСЭ. — 1969—1978

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ (процентный капитал) — показатель эффективности едино-временных и текущих затрат. В общем виде РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам…

Словарь финансовых терминов

Рентабельность акции

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКЦИИ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКЦИИ — соотношение между курсом акции и прибылью, ко-торую она приносит. Данный показатель помогает определить степень доро говизны этой акции.

Словарь финансовых терминов

Рентабельность акции — показатель, равный отношению курса акции к прибыли, которую она приносит. Рентабельность акции показывает ее «степень дороговизны». См. также: Параметры обыкновенных акций Рентабельность

Словарь финансовых терминов

Рентабельность акции — показатель, равный отношению курса акции к прибыли, которую она приносит. Рентабельность акции показывает ее

glossary.ru

Рентабельность активов

Относительный показатель рентабельность активов (return on assets, ROA) отражает эффективность использования активов компании для генерации выручки. Формула расчёта: ROA = (Чистая прибыль/Средняя стоимость активов)*100 %…

ru.wikipedia.org

Рентабельность активов (return on assets) -один из обобщающих показателей эффективности производства, рассчитываемый как отношение прибыли (валовой или чистой) к средней стоимости активов предприятий…

slovar-lopatnikov.ru

Рентабельность активов – рассчитывается по формуле 8 и показывает эффективность использования всех активов МФО (33) за отчетный период. Операционная прибыль (15). — х 12 / М (8).

Глоссарий стандартных финансовых терминов

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РАСЧЕТНАЯ

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РАСЧЕТНАЯ в плановой экономике: рентабельность, рассчитанная на основе расчетной прибыли, то есть плановой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, рентных платежей и процентов за банковский кредит.

Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. — 1999

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РАСЧЕТНАЯ — в плановой экономике: рентабельность, рассчитанная на основе расчетной прибыли, то есть плановой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, рентных платежей и процентов за банковский кредит.

Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. — 1999

Рентабельность инвестиций

Рентабельность инвестиций Рентабельность инвестиций — показатель эффективности инвестиций; чистая прибыль, деленная на объем инвестиций. Иногда рентабельность инвестиций определяется как отношение чистой прибыли к сумме акционерного капитала и…

Словарь финансовых терминов

Рентабельность инвестиций — показатель эффективности инвестиций; чистая прибыль, деленная на объем инвестиций. Иногда рентабельность инвестиций определяется как отношение чистой прибыли к сумме акционерного капитала и долгосрочного долга.

Словарь финансовых терминов

Рентабельность инвестиций — показатель эффективности инвестиций; чистая прибыль, деленная на объем инвестиций. Иногда рентабельность инвестиций определяется как отношение чистой прибыли к сумме акционерного капитала и долгосрочного долга.

glossary.ru

Рентабельность страховых операций

Рентабельность страховых операций — показатель уровня доходности. Рентабельность страховых операций — отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей по какому-либо виду страхования или страховым операциям в целом.

glossary.ru

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СТРАХОВЫХ ОПЕРАЦИЙ Показатель уровня доходности, который определяется как отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей по какому-либо виду страхования или страховым операциям в целом.

Экономика и страхование. — 1996

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СТРАХОВЫХ ОПЕРАЦИЙ — показатель уровня доходности страховых операций; процентное отношение суммы прибылей к общей сумме страховых платежей.

Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. — 1999

НОРМА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

НОРМА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ — величина уровня рентабельности. Определяется как отношение прибыли к себестоимости продукции или к производственным фондам (в %).

Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. — 2004

НОРМА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ — нормированный уровень хозрасчетной рентабельности предприятия (объединения), отрасли. Рассчитывается как отношение прибыли к сумме производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств либо к себестоимости продукции.

Большой бухгалтерский словарь

НОРМА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ — отношение прибыли к сумме производственных основных фондов и оборотных средств либо к себестоимости продукции. Один из основных показателей эффективности затрат.

Большой энциклопедический словарь

ОБЩАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

ОБЩАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год)…

Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. — 1999

ОБЩАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год)…

Словарь экономики и права. — 2005

БАЗОВАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

БАЗОВАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — доходность предприятия, обеспеченная получе- нием выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в размерах,необходимых для возмещения производственных затрат (издержек) и образо вания прибыли.

Словарь финансовых терминов

БАЗОВАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — доходность предприятия, обеспеченная получением выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в размерах, необходимых для возмещения производственных затрат (издержек) и образования прибыли.

Финансовый словарь. — 1999

Бухгалтерская рентабельность инвестиций

Бухгалтерская рентабельность инвестиций Бухгалтерская рентабельность инвестиций — показатель оценки рентабельности инвестиционного проекта, рассчитываемый делением среднего по годам реализации проекта чистого дохода (после налогообложения) на…

Словарь финансовых терминов

Бухгалтерская рентабельность инвестиций — показатель оценки рентабельности инвестиционного проекта, рассчитываемый делением среднего по годам реализации проекта чистого дохода (после налогообложения) на средний по годам объем инвестиций.

Словарь финансовых терминов

Бухгалтерская рентабельность инвестиций — показатель оценки рентабельности инвестиционного проекта, рассчитываемый делением среднего по годам реализации проекта чистого дохода (после налогообложения) на средний по годам объем инвестиций.

glossary.ru

Русский язык

Рента́бельность, -и.

Орфографический словарь. — 2004

Рента́бельн/ость/.

Морфемно-орфографический словарь. — 2002

---

Примеры употребления слова рентабельность

в I квартале 2012 г. Рентабельность по EBITDA снизилась до 26% по сравнению с 35% годом ранее.

Вместе с тем, профит и рентабельность капитала, а также процентная маржа снизились.

Отметим, что в настоящее время на рынке ЖКХ удачной считается рентабельность в 1%.

Общая рентабельность превысила 9%, а в сегменте растениеводства достигла 34%.

рентабельность по EBITDA составила 26%, сократившись на 9 процентных пунктов.

При этом рентабельность банковского сектора снизится до 16% в 2013 г. с 16,5% в прошлом.

Рентабельность по EBITDA составила 70,04 проц против 67,7 проц за первый квартал 2012 года.

Рентабельность по EBITDA увеличилась до 70,04% с 67,7% в первом квартале 2012 года.

---

1. ренонс
2. рено
3. ренсковый
4. рентабельность
5. рентабельный
6. рента
7. рентгенизация

Рентабельность — что это такое?

Думаю, что никто не будет спорить с тем, что любой бизнес должен быть успешным, иначе им просто не стоит заниматься. Но как оценить успех? Какие показатели при анализе учесть? Лучше всего проанализировать работу компании поможет рентабельность. Именно она покажет, степень эффективности использования ресурсов.

Что это за показатель — рентабельность и как ее можно рассчитать?

Рентабельность: определение и формула расчета

Такие величины как прибыль, затраты, выручка могут дать некоторое представление о том, как компания работает. Но таким образом вы не определите, насколько она эффективна. А может быть конкуренты давно ушли вперед? Абсолютные цифры вам ничем не помогут, ведь условия у всех разные.

Тут-то в дело и вступает рентабельность — относительная величина, отражающая эффективность использования ресурсов. Для ее расчета используют коэффициент рентабельности. Он определяется как отношение прибыли, полученной в результате деятельности компании, к затраченным на ее получение ресурсам. Чем выше этот показатель, тем успешнее работа компании. Считают коэффициент по формуле:

КР= прибыль (до вычета налогов)/ресурсы

Главные показатели рентабельности

Чтобы получить правильную оценку бизнеса, нужно посчитать рентабельность:

• активов;
• продаж;
• инвестиций;
• собственного капитала.

В каждом случае показатель рассчитывается как отношение прибыли после вычета налогов (в дальнейшем, чистой прибыли) к величине активов, выручки, вложенных денег, собственного капитала соответственно.

Например, рентабельность активов — это отношение чистой прибыли к общей стоимости всех активов. Чем выше этот показатель, тем лучше работает компания. Если он ниже 0, значит организация работает себе в убыток.

Для того, чтобы определить, насколько этот бизнес выгоден владельцу, можно посчитать рентабельность собственного капитала (ROE).

ROE= чистая прибыль/ собственный капитал

Показатель ROE в пределах 12-15% считается оптимальным.

Для устойчивого бизнеса важна также рентабельность продаж (ROS). Она показывает, сколько % прибыли компания получит от каждого заработанного рубля. Определяется ROS по следующей формуле:

ROS= чистая прибыль/ выручка от продажи

При финансовом анализе важна и еще одна величина, так называемый порог рентабельности. Это минимальная прибыль, которая еще покрывает затраты.

Как видите, чем выше рентабельность, тем лучше финансовый результат, тем эффективнее работа предприятия. Зная ее, мы можем спрогнозировать прибыль, оценить доход от инвестиций или провести сравнительный анализ с конкурентами. Да и продать компанию можно гораздо дороже, если она рентабельнее других.

Рассчитываем рентабельность активов правильно | Онлайн бухгалтерия Небо

Ни одно предприятие не сможет успешно функционировать без грамотной финансовой аналитики. А для того, чтобы проводить анализ правильно, нужно владеть многими формулами и понятиями. Одним из таких важнейших понятий является рентабельность активов.

Этот показатель даёт понять, насколько эффективно используются денежные средства и имущество. С помощью коэффициента рентабельности активов можно поставить прогноз, насколько прибыльным будет бизнес в будущем при существующей ситуации, и что нужно сделать, чтобы увеличить прибыль. Уметь правильно рассчитывать рентабельность активов, разбираться в терминах, связанных с этим показателем – очень полезный навык, который действительно может помочь правильно вести дела.

Основные понятия

Начнём с понятия активов. Здесь всё просто. Это все денежные средства и материальное имущество компании. Активы бывают разные. В экономическом плане их основное отличие друг от друга – уровень ликвидности (способность актива быть проданным за максимальную цену в максимально короткий срок).

Рентабельность актива – это его способность приносить прибыль компании. При расчёте коэффициента рентабельности активов можно выявить, какие активы приносят больше всего пользы, а какие не приносят прибыли совсем. От не приносящего прибыль имущества лучше всего избавиться. Расчёт рентабельности вместе с расчётом ликвидности показывает, какие изменения нужно внести, для того чтобы повысить общую прибыль: как правильно распределить средства, на что обратить внимание и т.п.

С помощью данного показателя можно также определить, насколько эффективны были те или иные изменения, развивается ли бизнес или идёт к упадку. Чтобы сделать подобные выводы, нужно сравнить прошлые показатели и текущий.

Расчёт коэффициента рентабельности активов

Чтобы произвести все вычисления, нам понадобятся данные бухгалтерского баланса. Рентабельность активов представляет собой отношение чистой прибыли к стоимости активов за отчётный период. То есть формула расчётов очень простая:

Р = П / А

Где Р – коэффициент рентабельности;

П – чистая прибыль компании;

А – стоимость активов.

Если вам нужны максимально точные расчётные данные, можно вместо значения общей суммы активов использовать среднее арифметическое цены активов начала периода и конца.  Это сделает получившиеся значения менее абстрактными. Однако в большинстве случаев для стандартной аналитики безупречная точность не требуется. Можно обойтись и общим значением.

Информация о чистой прибыли содержится в строке 2400. Общая стоимость активов – строка 1600.

Пример 1

ООО «Геркулес» рассчитывает коэффициент рентабельности активов каждый год, чтобы следить за своим развитием. Чистая прибыль компании на 2016 год составляет 1200000 р. За прошедший год стоимость активов составила 60000000 р. Считаем:

1200000 / 60000000 = 0,02

Коэффициент рентабельности рассчитывается обычно в процентах. Поэтому переводим получившееся число в проценты: 0, 02 = 2%

Как использовать показатель при анализе

В первую очередь нужно знать, о чём говорит показатель. Посмотрим на наш пример. 2% — это не великолепный, но достаточно неплохой, средний показатель. Рентабельность активов не должна быть ниже 0%. Если это значение меньше нуля, значит, предприятие работает в убыток, и нужно либо серьёзно перестраивать весь бизнес (что потребует больших вложений), либо ликвидировать компанию.

Но это далеко не самый важный пункт в анализе. Гораздо важнее сравнение показателей предыдущих периодов с нынешним. Оно показывает, увеличивается или снижается рентабельность, что в свою очередь ведёт к определённым выводам.

Если коэффициент стал выше по сравнению с прошлым отчётным периодом, это означает, что либо прибыль предприятия возросла, с чем может быть связано увеличение оборачиваемости активов (оборачиваемость – ресурсоотдача, показывает, сколько раз окупился тот или иной актив за период времени), либо расходы на производство продукции снизились.

Если наблюдается снижение, то это может свидетельствовать о снижении оборачиваемости активов и, соответственно, падении прибыли предприятия. Также это может говорить об увеличении расходов на производство продукции.

Естественно, рост рентабельности – признак того, что предприятие развивается, и всё идёт хорошо. А снижение – сигнал к тому, что нужно что-то предпринимать. Чем выше показатель рентабельности, тем лучше.

Для наглядности изобразим все перечисленные выводы на схеме:

Приведём пример анализа с помощью коэффициента рентабельности активов.

Пример 2

ООО «Геркулес» считается успешным предприятием. В Примере 1 мы рассчитывали коэффициент рентабельности за 2016 год. Если мы посмотрим на отчёты 2015 года, то расчёт рентабельности получится следующий.

За 2015 год компания получила 800000 р. чистой прибыли. Стоимость активов же составила 60000000 р. Подставляем цифры в формулу:

8000000 / 60000000 = 0,013 = 1,3%

1,3% < 2%, следовательно, дела компании идут хорошо. «Геркулес» действительно можно назвать успешным предприятием.

Однако в 2017 году прибыль компании снизилась до 600000 р., а цена активов осталась такой же.

600000 / 60000000 = 0,01 = 1%

2% > 1%, следовательно, дела компании ухудшились, и нужно найти причину этому снижению.

Конечно, полноценный анализ проводится не так. Привлекается гораздо больше различных данных, производятся расчёты, значения сравниваются. Если было обнаружено снижение, нужно вычислить, оборачиваемость и рентабельность какого из активов снизилась, и можно ли избавиться от того, что не приносит прибыль, или заставить актив приносить доходы. Желательно, чтобы данный анализ проводили профессионалы. Обычно подобные расчёты входят в обязанности бухгалтерии. Однако сегодня рассчитать некоторые значения и произвести минимальную оценку ситуации можно с помощью электронных сервисов, онлайн-бухгалтеров и т.п. А знать, как рассчитывается коэффициент рентабельности активов, очень полезно и руководителю компании. Это даст возможность самостоятельно контролировать развитие бизнеса.

EBITDA: что это, разбор формулы и критика :: Новости :: РБК Инвестиции

Показатель EBITDA можно встретить в отчетностях компаний или в заметках аналитиков. Рассказываем, что это такое и как инвестор может его использовать себе на пользу

Фото: Shutterstock

В этом тексте вы узнаете:

1. Что такое EBITDA

2. Для чего нужен этот показатель

3. Плюсы показателя

4. Минусы и критика

5. Как считать EBITDA

6. Каким должен быть показатель

7. Модификации EBITDA

8. Мультипликаторы на основе EBITDA

Что такое EBITDA простыми словами

EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — это прибыль компании до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. EBITDA — не стандартный показатель. Его можно рассчитать самостоятельно или ориентироваться на расчеты самой компании.

Изначально показатель стали использовать в 1980-х годах для оценки кредитоспособности компании — есть ли у нее средства, чтобы выплачивать проценты. То есть это прибыль, которая показывает, способна ли компания обслуживать свой долг. Еще EBITDA показывает способность компании нести капитальные затраты: расходы на внеоборотные активы со сроком действия более года — на покупку оборудования, транспорта, недвижимости, лицензий и прочего.

Earnings (E). Несмотря на то что единого метода по расчету EBITDA нет, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) все же разъяснила несколько моментов. По ее правилам, earnings означает net income, то есть чистую прибыль. Она должна быть представлена в отчете о прибылях и убытках по GAAP — общепринятым правилам бухгалтерского учета, которые существуют в стране, где публикуется эта отчетность. Например, есть US GAAP — это общепринятые стандарты бухгалтерского учета США.

Interest (I) — процентные расходы. Чаще всего это проценты по кредитам, которые обслуживает компания. Кроме того, компании могут занимать деньги с помощью продажи своих облигаций. Инвесторы, которые приобрели такие ценные бумаги, получают купонные выплаты.

Taxes (T) — это налог на прибыль компании.

Depreciation (D) — это перенос стоимости основных средств в себестоимость в результате износа и уменьшения стоимости актива, его переоценка. Равномерное начисление износа предполагает, что стоимость актива уменьшается постепенно в течение всего полезного срока его службы. И ежегодно от стоимости актива вычитают определенный процент. Например, компания купила оборудование за $100 млн, срок его службы — 20 лет. Со временем оборудование будет изнашиваться, его стоимость, прописанная в отчетах, уменьшаться. При этом сумма, на которую уменьшилась стоимость будет записана в затраты. При равномерном начислении износа в затраты будет записываться $5 млн в год.

Amortization (A) — это амортизация, то есть равномерный перенос стоимости нематериальных активов в затраты. Например, компания имеет лицензию, которая оценивается в $20 млн. Срок действия лицензии — десять лет. Тогда компания каждый год будет учитывать в затратах $2 млн в виде амортизации, что уменьшит прибыль компании на эту сумму.

Нематериальные активы — результат интеллектуальной деятельности, они не имеют материальной формы. Например, патент на изобретение, база данных, сайт, компьютерная программа, товарный знак.

Надо заметить, что оба этих англоязычных термина — depreciation и amortization в российской отчетности обозначаются как амортизация.

Таким образом, первоначальная стоимость оборудования, транспорта или других активов будет списываться частями в течение срока амортизации. И эти суммы станут учитываться в отчете о прибылях и убытках компании в качестве расходов, хотя на самом деле эти деньги никуда не тратятся. Амортизация — это, по сути, бумажный расход, рассказала «РБК Инвестициям» аналитик инвесткомпании «Фридом Финанс» Елена Беляева.

Допустим, оборудование купили в апреле, но в отчете компании расходы на него будут упоминаться и в мае, и в июне, и в следующие месяцы, хотя по факту компания уже не тратит на него деньги. Эта сумма, списанная на амортизацию, будет учитываться в затратах, и таким образом прибыль станет меньше, хотя на самом деле эти средства лежат на счетах компании и никуда не уходят.

Фото: Shutterstock

Для чего нужна EBITDA

Для сравнения компаний из одного сектора экономики

Эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» отметили, что EBITDA — это те деньги, которые зарабатывает бизнес компании до их распределения между инвесторами и кредиторами или на реинвестирование. Показатель также позволяет сравнивать компании одного сектора, которые работают в разных условиях, так как исключает влияние налоговой нагрузки, платежей по долгу и бумажных расходов — амортизации.

«Аналитики и инвесторы используют EBITDA для оценки рентабельности, с помощью него можно определить, является предприятие А хуже или лучше предприятия В», — отметила Елена Беляева. По ее словам, считается, что этот показатель отражает действительную операционную рентабельность предприятия, так как исключает бумажные расходы.

Финансовый консультант Владимир Верещак рассказал «РБК Инвестициям», что EBITDA удобен для быстрого сравнения прибыльности эмитентов с разной структурой капитала, однако компании должны быть максимально похожи друг на друга по таким показателям, как страна ведения бизнеса, сектор экономики и суть деятельности, капитализация, выручка, численность сотрудников и так далее.

Приведем пример. Расходы и доходы компании А составляют:

• $50 млн на налоги;

• $30 млн на выплаты по кредиту;

• $5 млн списывается на амортизацию;

• чистая прибыль компании А — $120 млн.

Расходы и доходы компании Б следующие:

• $20 млн на налоги;

• $10 млн на выплаты по кредиту;

• $7 млн на амортизацию;

• чистая прибыль компании Б — $150 млн.

Если смотреть на чистую прибыль, кажется, что компания Б зарабатывает больше, чем компания А. Но на самом деле у компании А прибыль до налогов, выплаты процентов и бумажных расходов на амортизацию — $205 млн, а у компании Б — $187 млн. То есть первая зарабатывает больше, но, например, работает в другой стране, где налоги выше, как и проценты по кредитам.

Для сравнения компаний из разных стран

«EBITDA упрощает сравнение компаний. Налоговая ставка и проценты по кредитам могут отличаться в несколько раз в зависимости от страны и конкретной компании. В EBITDA мы отбрасываем эти факторы, чтобы эффективнее сравнивать компании из разных стран», — отметил Кирилл Комаров, руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций».

По словам Верещака, этот показатель можно использовать только для беглого сравнения компаний из разных стран, так как все равно условия ведения бизнеса у них различаются. «Но хотя бы сектор и масштаб деятельности должны быть примерно одинаковыми. В целом, чем более похожие компании вы сравниваете, тем лучше», — рассказал он.

Консультант добавил, что, помимо этого, EBITDA должна быть в одной валюте — долларах США или какой-то другой. Некоторые компании публикуют отчеты в нескольких валютах, например в долларах и рублях. Поэтому можно брать пересчет самой компании или смотреть показатели в базах компаний для инвесторов. Если вы собрались самостоятельно переводить EBITDA в другую валюту, пользуйтесь средневзвешенным курсом — это не идеальный вариант, но самый простой.

Для расчета дивидендов

Помимо этого, у некоторых компаний размер средств, направляемых на выплату дивидендов, вычисляется как процент от EBITDA. Размер дивидендов также может зависеть от отношения чистого долга к EBITDA. Например, так прописано в дивидендной политике «Газпрома», «Северстали», «Распадской», ММК, НЛМК, «Норильского никеля», «М.Видео», «АЛРОСА», «ФосАгро», «Башнефти», рассказал аналитик группы «Финам» Алексей Чичикин.

Посмотрим на дивполитику «Полюса». Компания рассчитывает размер дивидендов как 30% от EBITDA. Однако при этом соотношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA за последние 12 месяцев не должно превышать 2,5.

В дивполитике «Газпрома» указано, что если соотношение чистого долга к EBITDA будет превышать 2,5, то компания может уменьшить размер дивидендов. Тем не менее размер выплат она считает не как процент от EBITDA, а как процент от скорректированной чистой прибыли — не менее 50%.

Франкфуртская фондовая биржа (Фото: Thomas Lohnes / Getty Images)

Плюсы EBITDA

• С помощью этого показателя можно сравнивать результаты компаний из одной отрасли с разными налогообложением, политикой амортизации, структурой капитала — соотношения собственного и заемного, долговой нагрузкой.

• Он помогает предварительно сравнивать компании из разных стран, однако эмитенты должны быть из одного сектора и похожи по масштабу. Кроме того, их показатель EBITDA должен быть в одной валюте.

• Показатель исключает расходы, которые записаны только на бумаге — в отчетности компании. Например, амортизацию. Поэтому считается, что EBITDA отражает действительную операционную рентабельность предприятия.

• EBITDA — более надежный показатель для оценки деятельности компании, чем размер чистой прибыли, который может меняться из-за разовых факторов, расходов. Например, если одно из направлений бизнеса компании станет самостоятельным, то чистая прибыль может упасть. Но ее падение не будет связано с какими-то проблемами.

• Показатель используется для расчета дивидендов.

Что такое технический анализ и зачем он нужен инвестору

Минусы и ограничения EBITDA

EBITDA можно считать по-разному, так как нет единого стандарта

Если ориентироваться на расчеты EBITDA, которые проводит сама компания, то нужно быть осторожнее. Компании могут менять методику расчета и таким образом вводить инвестора в заблуждение, отметил Павел Гаврилов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

«Эмитенты могут менять политику учета амортизации, базу расчета EBITDA и манипулировать финансовыми результатами», — согласился Алексей Чичикин.

Из-за того что компании считают EBITDA по-разному, может быть сложно сравнивать их между собой.

EBITDA приукрашивает финансовую отчетность, считает Уоррен Баффет

Еще в 2002 году на общем собрании акционеров Berkshire Hathaway основатель компании Уоррен Баффет и его соратник Чарльз Мангер раскритиковали EBITDA. И впоследствии они так же негативно высказывались об этом показателе. «Количество раз, когда мы собираемся вкладываться в компанию, где люди говорят о EBITDA, будет равно нулю», — отметил Уоррен.

«Если мы возьмем всех людей в мире, которые говорят о EBITDA, и всех людей в мире, которые не говорили о EBITDA, в первой группе мошенников в процентном отношении больше с существенным отрывом», — заявлял Баффет.

По его словам, с помощью этого показателя компании пытаются приукрасить финансовую отчетность. Он также говорил, что EBITDA вводит в заблуждение и может использоваться «очень пагубно». Баффет отмечал, что проценты по кредитам, налоги — это расходы, а амортизация — «худший вид расходов», потому что компания сначала покупает актив и тратит деньги, а потом вычитает эти траты.

Мангер сравнивал EBITDA с брокером по аренде недвижимости, которому нужно сдать новые апартаменты площадью 1 тыс. квадратных футов, а он говорит, что ее площадь — 2 тыс. квадратных футов. «Это нечестное поведение. И именно так этот термин вошел в обиход», — отмечал Мангер в 2017 году.

По словам Елены Беляевой, игнорирование амортизации может привести к недостатку денег, когда возникнет необходимость обновления основных средств. То есть инвестиционная деятельность компании остается практически без внимания.

«Например, если мы занимаемся перевозками, то должны иметь в виду, что через три — пять лет автомобили потребуют капитального ремонта или замены. Деньги на покрытие данных затрат нужно откладывать уже сегодня. Иначе после истечения этого срока предприятию нужно будет срочно изыскивать средства, возможно брать на себя дополнительный долг», — сказала она.

И если не учитывать амортизацию, инвестор может не заметить источник будущих финансовых проблем компании, если ей нужно будет делать ремонт или заменить основные средства, отметила Беляева. По словам финансового консультанта Натальи Смирновой, так как показатель не учитывает капитальные затраты, которые могут оказаться существенными, то у компании может не хватить денег даже на выплаты процентов по кредитам, а в EBITDA вы эту проблему не увидите.

Основатель Berkshire Hathaway Уоррен Баффет (Фото: Steve Pope / Getty Images)

EBITDA может вводить в заблуждение

Приведем пример, в каком случае EBITDA может ввести инвестора в заблуждение. Допустим, компания планировала продать оборудование в Европе за доллары. Если считать в рублях, то изначально его цена составляла ₽1 млрд, однако из-за изменения курса валюты в итоге продала за ₽800 млн. EBITDA не будет учитывать эту курсовую разницу, но для инвестора она существенна.

EBITDA нельзя использовать отдельно от других показателей при сравнении компаний

Из примеров понятно, что использовать только EBITDA при сравнении компаний нельзя. По мнению Беляевой, параллельно нужно смотреть на отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement). Кроме того, этот показатель следует рассматривать вместе с остальными финансовыми мультипликаторами, список которых зависит от отрасли, в которой работает компания.

«Компании с большой долговой нагрузкой и, соответственно, высокими выплатами по процентам, а также компании с высокой амортизацией при сравнении с помощью показателя EBITDA выглядят выгоднее, чем конкуренты, при этом в плане чистой прибыли могут значительно уступать», — отметила она.

Смирнова добавила, что EBITDA нельзя рассматривать отдельно не только от расходов на амортизацию и на выплаты по долгам, но также от налогообложения, соотношения чистого долга к EBITDA, от структуры выручки, структуры и динамики оборотного капитала, отношения оборотных активов к краткосрочному заемному капиталу.

Оборотный капитал (оборотные активы) — это имущество, которым компания пользуется для своей текущей деятельности. Оно сразу идет в оборот и полностью учитывается в затратах в течение года. Например, сырье, топливо, полуфабрикаты, деньги и так далее. Допустим, в магазине делают котлеты. Фарш, лук, специи, масло и прочие продукты, которые будут использованы для готовки в ближайшие часы, и есть оборотные активы. В этот же день магазин продаст котлеты и получит прибыль.

Приведем пример. Допустим, вы хотите сравнить бизнес двух посудных лавок. У них одинаковая EBITDA, но чистая прибыль разная из-за различий в структуре их капитала. Лавка А полностью финансирует свою работу за счет собственного капитала. Лавка Б — за счет кредитных денег.

Видно, что у лавки Б есть долги, и чистая прибыль у нее меньше. Таким образом, лавка А более ценна для инвесторов, поскольку она может превратить большую часть своей EBITDA в чистую прибыль, чем лавка Б. Однако если бы инвестор сравнивал их только по EBITDA, которая у них одинаковая, то не заметил бы этот момент и сделал бы неправильный выбор.

Сравнение финансовых показателей Лавки А и Лавки Б (Фото: «РБК Инвестиции»)

Формула расчета EBITDA

Все необходимые данные для расчета показателя находятся в отчете о прибылях и убытках. Способ расчета компании раскрывают в инвестиционных презентациях или также в отчетах и приложениях к ним. Посмотрим на основной метод, которым считают EBITDA. Он исходит из названия показателя.

Если вы планируете сравнивать иностранные компании, то вам пригодится формула на английском языке:

EBITDA = Net Income + Taxes + Interest Expense + Depreciation & Amortization

Если сложить чистую прибыль с налогами, то получится прибыль до налогообложения. Ее также можно найти в отчетах компаний. Так что формулу можно упростить. В русской версии она будет выглядеть следующим образом:

EBITDA = прибыль до налогообложения + расходы по процентам + расходы на амортизацию основных средств и нематериальных активов.

Каким должен быть EBITDA

Определенного значения, каким должен быть EBITDA, нет, так как этот показатель у каждой компании свой. «В целом, чем выше EBITDA, тем лучше. Также можно посмотреть на EBITDA отдельно взятой компании в динамике: растет — хорошо, падает — плохо», — отметил Верещак. По его словам, если этот показатель отрицательный, то это значит, что компания глубоко убыточная.

«Хорошо, когда прибыль есть. А еще лучше — когда рентабельность превышает стоимость капитала. В противном случае компания для своих инвесторов ценности не создает», — рассказал консультант.

Модификации EBITDA

Что такое скорректированный EBITDA

Часто на практике используется скорректированный EBITDA (adjusted EBITDA). Для расчета скорректированного EBITDA прибавляются и вычитаются другие «бумажные» доходы и расходы — различные переоценки. Например, в результате изменения валютных курсов. Скорректированная или нормализованная EBITDA более точно показывает сколько компания заработала «живых» денег, которые можно будет использовать для оплаты процентов или на капитальные затраты. В этом случае формула будет выглядеть так:

Скорректированная EBITDA = прибыль до налогообложения + расходы по процентам + расходы на амортизацию основных средств и нематериальных активов +/- переоценка активов

Переоценка активов может различаться от компании к компании. Поэтому при самостоятельном расчете стоит учитывать все возможные «бумажные» расходы и доходы. Расходы прибавляем, а доходы вычитаем. Многие компании, которые устанавливают свои правила расчета, публикуют именно этот скорректированный показатель и обычно указывают, как его считают.

Производитель электрокаров Tesla рассчитывает его так:

Скорректированный EBITDA = чистая прибыль (убыток), относящяяся к акционерам + расходы по процентам + резерв по налогу на прибыль + износ, амортизация и обесценение активов + вознаграждение на основе акций

Например, вознаграждение, которое упоминается в формуле, получает гендиректор Tesla Илон Маск. Ему не платят обычную зарплату, зато он получает опционы на акции Tesla.

В разных секторах могут считать измененные показатели — все зависит от специфики отрасли

«При сравнении компаний из одной отрасли аналитики часто используют модернизированные показатели EBITDA», — рассказала Елена Беляева.

По ее словам, самая распространенная модификация — OIBDA. Этот показатель рассчитывается на основе операционной, а не чистой прибыли, что позволяет исключить разовые неоперационные расходы, которые не повторяются из года в год.

OIBDA = операционная прибыль + амортизация основных средств и нематериальных активов

Принципиальное отличие EBITDA и OIBDA в том, что OIBDA показывает реально формирующиеся денежные доходы от основной деятельности, а EBITDA от деятельности вообще с учетом косвенных заработков и затрат.

Главный аналитик ПСБ Владимир Соловьев отметил, что в OIBDA, например, исключается влияние курсовых разниц. По его словам, его применяют в том числе для компаний телекоммуникационного сектора.

В «Альт-Инвест» отмечают, что цель терминов скорректированный EBITDA и OIBDA — устранить неоднозначность в определении EBITDA, но так как все эти показатели не входят в стандарты отчетности, то единого правила нет. В большинстве случаев компании и аналитики используют термин EBITDA для всех вариантов расчета. Например, CFA Institute определяет, что EBITDA иногда соотносится с чистой прибылью, а иногда — с операционной прибылью. Поэтому можно встретить вторую формулу EBITDA, повторяющую формулу OIBDA.

Для добывающей отрасли используется следующий показатель:

EBITDAX = EBITDA + затраты на разведку

«Многие добывающие компании используют разную учетную политику для признания затрат на разведку. Прибавление геологоразведочных и поисковых работ позволяет игнорировать разницу в учетной политике в различных компаниях», — рассказала Беляева.

По ее словам, для ретейла, где сконцентрированы большие арендные площади, принято использовать показатель EBITDAR. Он корректируется на величину аренды помещений. Кроме того, его используют в авиационной отрасли, так как здесь используют лизинг — авиакомпании арендуют самолеты на долгий срок.

EBITDAR = EBITDA + затраты на аренду и операционный лизинг

Тем самым данный способ позволяет игнорировать разницу в стоимости аренды и обслуживание лизинга для компании, то есть с его помощью можно сравнивать только коммерческий успех компаний, отметила Беляева.

Еще один производный показатель — EBITDAM. Он позволяет оценить компании без учета расходов на топ-менеджмент.

«С началом пандемии инвесторы также стали использовать показатель EBITDAC. В отличие от EBITDA он исключает расходы компании, вызванные коронавирусной инфекций», — рассказал Соловьев.

Как вложиться в недвижимость, покупая акции: объясняем, что такое REIT

В некоторых отраслях вообще не считают EBITDA

«Показатель EBITDA неприменим для банковского бизнеса: в целом этот сектор значительно отличается от других своей отчетностью и показателями», — отметил Кирилл Комаров.

По словам Натальи Смирновой, EBITDA нехарактерен не только для финансового сектора, но и для страховых компаний. Им больше подходит показатель чистой прибыли.

Смирнова рассказала, что для REIT из-за специфики вместо EBITDA используют FFO (Funds From Operations). «Они владеют недвижимостью, поэтому важно концентрироваться именно на свободном денежном потоке от операций с недвижимостью, а не прибыли от всех операций», — сказала консультант.

REIT (Real Estate Investment Trust) — это инвестиционный фонд недвижимости. Управляющая компания инвестирует в недвижимость и получает от нее доход, а бумаги REIT торгуются на бирже. Есть два основных вида REIT: долевые (собирают арендные платежи с объектов в собственности, а также от их продажи) и ипотечные (получают доход от вложений в ипотеку или ипотечные ценные бумаги).

Денежный поток — это приток и отток денег компании. Денежные потоки могут быть положительными — это те, которые приносят компании средства, и отрицательными — это затраты. Есть операционный денежный поток, денежный поток от инвестиционной деятельности и денежный поток от финансовой деятельности. Если их сложить, то получится чистый денежный поток. Свободный денежный поток — это чистые денежные потоки, полученные от операционной деятельности, минус капитальные затраты (CAPEX).

Фото: Shutterstock

Пример расчета EBITDA 

Посмотрим, как EBITDA считает компания ЛУКОЙЛ. Для этого откроем приложение к отчетности за третий квартал и девять месяцев 2021 года. Возьмем расчеты за три месяца. Здесь учитывается много разных показателей, в том числе убыток по курсовым разницам.

Пример расчета EBTIDA из отчетности ЛУКОИЛа (Фото: ЛУКОЙЛ)

Мультипликаторы на основе EBITDA

Мультипликатор — это коэффициент (соотношение) финансовых показателей компании и (или) ее стоимости.

С помощью мультипликаторов можно сравнивать разные по размеру, но схожие по деятельности компании, эффективность их бизнеса. Кроме того, можно сравнивать мультипликатор одной компании со средним по отрасли.

Однако мультипликаторы могут быть рыночными и нерыночными. Первые показывают переоцененность или недооцененность компании по рынку, а вторые — нет, так как они не связаны с ценой. Посмотрим, в каких коэффициентах используется EBITDA.

EBITDA margin

Чем больше, тем лучше

EBITDA margin = EBITDA / Выручка * 100%

Он показывает, какую долю выручки компания сохраняет до уплаты процентов, налогов и вычета амортизации, то есть эффективность, рентабельность предприятия. Чем выше EBITDA margin, тем меньше операционные расходы компании по отношению к общей выручке, что увеличивает ее прибыль. То есть прибыльность компании больше. Низкий показатель указывает на то, что у компании проблемы с прибыльностью и денежными потоками.

Например, у компании А EBITDA равна $1 млн, а выручка — $8 млн. У компании Б EBITDA $1,5 млн, а выручка $15 млн. Таким образом, получаем:

• EBITDA margin компании А: 12,5%
• EBITDA margin компании Б: 10%

Это означает, что хотя у компании Б более высокий показатель EBITDA, на самом деле она имеет меньшую маржу, чем компания А (10% против 12,5%). Таким образом, потенциальный инвестор, сравнивающий оба бизнеса, может увидеть больше перспектив в компании A, чем в Б.

Считается, что если EBITDA margin выше 12%, то у компании все хорошо, а если меньше, то после вычета налогов, процентов и других расходов компания может стать убыточной.

EBITDA to Interest Coverage Ratio или EBITDA Coverage

Чем больше, тем лучше

EBITDA Coverage = EBITDA / Процентные платежи

Его еще называют коэффициентом покрытия EBITDA к процентам. Он показывает, во сколько раз прибыль компании до налогообложения выше ее процентных расходов, то есть хватит ли ей денег выплачивать кредиты и займы. Считается, что если коэффициент больше 1, то у компании достаточно средств, чтобы погасить свои процентные расходы.

Однако этот показатель не всегда соответствует действительности, так как EBITDA не учитывает расходы на амортизацию. Допустим, что EBITDA Interest равен 1,25. Теоретически компания способна гасить долги, однако в реальности может оказаться, что ей придется потратить большую часть прибыли на замену старого оборудования.

Долг / EBITDA

Чем меньше, тем лучше

Этот мультипликатор показывает долговую нагрузку компании — сколько лет ей потребуется, чтобы выплатить долги, если всю EBITDA тратить только на эти цели. Чем быстрее, тем лучше для акционеров. Считается, что если значение мультипликатора от 0 до 3, то у компании низкая долговая нагрузка, а если выше 3, то высокая. Однако все зависит от отрасли и страны, где работает компания.

Коэффициент считается через деление суммарного долга на EBITDA. Суммарный долг — это краткосрочный и долгосрочный долги компании.

Есть еще модификация этого мультипликатора — Чистый долг (Net Debt) / EBITDA. Отношение чистого долга к EBITDA выше 4 или 5 обычно считается высоким, однако тоже зависит от отрасли.

Чистый долг = краткосрочный долг + долгосрочный долг — денежные средства и их эквиваленты (банковские депозиты и ликвидные ценные бумаги, которые можно быстро продать)

Таким образом, отличие этих мультипликаторов в том, что в чистом долге вычитаются деньги и их эквиваленты, а в суммарном нет. Однако если у компании больше денежных средств, чем долгов, то коэффициент может оказаться отрицательным.

Кроме того, мультипликатор Чистый долг / EBITDA может казаться привлекательнее, чем стандартный Долг / EBITDA. Например, у компании общий долг на $100 млн, но на банковских счетах лежать $50 млн и есть ценные бумаги на $10 млн. Таким образом, чистый долг составит $40 млн.

Чистый долг пригодится в том случае, если компания планирует менять структуру долговых обязательств и вы хотите понять, насколько она в состоянии погасить долги, которые у нее есть. Кроме того, чистый долг лучше характеризует текущие риски бизнеса, отметили в «Альт-Инвест».

Мультипликатор с суммарным долгом можно использовать при оценке того, сколько еще долгов может себе позволить компания. В этом случае можно предположить, что свободные деньги на счетах компания выделила для инвестиций, а не на погашение кредитов. Возвращать долги компании придется из доходов, которые она получает.

EV / EBITDA

Чем меньше, тем лучше

Enterprise Value (EV) — это справедливая стоимость компании с учетом ее долгов и денег на их погашение. За эту цену ее могут купить другие компании в случае слияния или поглощения. При этом долг в этом случае — неплохо, так как это дополнительные деньги, с помощью которых компания может извлекать прибыль. Главное, чтобы он не был слишком большим.

Мультипликатор EV / EBITDA показывает, сколько прибылей до уплаты налогов, процентов и амортизации нужно заработать компании, чтобы окупить свою рыночную стоимость. Чем меньше этот показатель, тем лучше, так как выше вероятность, что компания недооценена. Анализ с помощью этого мультипликатора проводят в том числе покупатели облигаций и другие кредиторы.

Что такое мультипликаторы простыми словами

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP).

что это такое, как её рассчитать: формулы, факторы

Продолжаем серию обучающих видео заметок, на этот раз наша тема — расчёт рентабельности.

Прибыль — показатель абсолютный, его можно пощупать и ощутить. Разница в ощущениях, сравнение больше-меньше, хуже-лучше,- это уже рентабельность. Рентабельность демонстрирует поведение прибыли во времени относительно затрат на ее получение и характеризует экономическую эффективность активов предприятия по каждому его виду: трудовому, финансовому и экономическому.

Наряду с общей рентабельностью, можно выделить три основные вида рентабельности: продукции (товара, услуг), производства и рентабельность активов.

Рентабельность важна даже для самого мелкого бизнеса.

Рентабельность предприятия (общая рентабельность) учитывает основные и оборотные фонды предприятия: производственные, непроизводственные и привлеченные средства. Отношение фонда к затратам — показатель доходности предприятия. Рентабельность активов предприятия определяется без учета налоговых выплат.

Показатель рентабельности продукции берется по отношению прибыли к себестоимости продукции умноженная на 100(ROM) . В рознице его считают по каждой номенклатуре товара.

Рентабельность производства используется для анализа эффективности работы отдельных подразделений бизнеса, определяется как отношение прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств.

Другие виде рентабельности:

• основных средств(ROFA) — отношение прибыли к стоимости основных фондов;
• продаж (ROS) — доля прибыли в каждой единице дохода: отношение операционной прибыли к выручке, показатель влияющий на ценовую политику;
• рентабельность персонала(ROL) — отношение прибыли к численности персонала, коэффициент позволяющий оптимизировать количество персонала;
• показатель эффективности услуг подрядных организаций в сравнении с собственными затратами на те же работы;
• рентабельность собственного капитала (ROE) — отношение прибыли к показателю среднего за период капитала.
• рентабельность заемных средств (ROIC) — отношение прибыли к средним за период заемным средствам.

Полученные показатели сопоставляются, разница между ними характеризует собственную производственную деятельность предприятия. Показатель существенный для потенциального инвестора.

Ранее мы изучили:

Целью создания любого предприятия является получение прибыли. Для измерения эффективности работы бизнеса необходимы определенные параметры и коэффициенты.

Наиболее действенным показателем успешности бизнеса является рентабельность. В случае правильного расчета данного показателя, у предприятия появляется возможность правильно построить вектор ведения бизнеса, скорректировать отстающие его направления.

Рентабельность бывает разных видов. Каждый из них важен для оценки работы компании.

Для чего рассчитывать рентабельность?

Рентабельность необходима для того что бы дать владельцу понять, окупаются ли его средства, и насколько эффективна стратегия ведения бизнеса. Рентабельность используется для составления бизнес-плана, а также при ценообразовании на продукцию, услуги, товары. Данный показатель высчитывается в процентах или выражается в форме числового коэффициента.

Прибегнуть к расчету рентабельности необходимо в следующих случаях:

• необходим прогноз ожидаемой прибыли для предприятия, в будущем квартале.
• для проведения сравнительного анализа с конкурирующими предприятиями.
• для вложения более крупных инвестиций, привлечение средств со стороны, для предоставления гарантий инвестору.
• для расчета рыночной стоимости компании при ее перепродажах.

Также рентабельность рассчитывается для получения кредитных средств, займов, а также прочих финансовых операциях, для которых необходимы гарантии.

С экономической точки зрения рентабельность зависит от трудовых показателей (работников, персонала, самого предпринимателя), экономических, финансовых, а также трудовых коэффициентах эффективности. При правильном использовании выше представленных факторов, предприятие будет приносить максимальную прибыль и доход.

Для обывателя нужно знать, что если по прошествии определенного периода, предприятие приносит прибыль, то бизнес является рентабельным, и выгодным для владельца. Таким образом данный термин означается соотношение затрат на производство, и полученный итог в виде денежных средств.

Факторы рентабельности

Прогноз дохода предприятия зависит от определенных факторов. Специалистами в данной сфере выделяются следующие: экзогенные и эндогенные факторы.

Экзогенные факторы представляют это: индекс государственных налогов на данный вид деятельности, конъюнктура рынка продаж, географическое и топографическое расположение бизнеса, наличие конкурентности и ее уровень, экономическая политика в стране.

Эндогенные факторы включают в себя: условия труда на предприятии, уровень квалификации персонала (что непосредственно влияет на качество продукции), работа логистов и маркетологов, политика управления предприятием, в первую очередь включая финансовую сферу.

Формула рентабельности и её расчёт

С учетом вышеуказанных особенностей, опытный специалист сможет высчитать уровень рентабельности вашего бизнеса. Факторный анализ проводится специалистами производится по формуле:

Рентабельность = (полученная прибыль при реализации товаров/себестоимость товаров) * 100%

Для проведения анализа рентабельности, используют трехфакторную или пятифакторную модель, исходя из числа факторов, учитываемых при расчете.

• Трехфакторный расчет берет во внимание прибыль от производства продукции, фондоемкость и оборот основных средств.
• Пятифакторный расчет берет во внимание оборот всех видов капитала, а также трудоемкость, амортизацию, материалоемкость.

В основе факторного принципа расчета лежит деление всех формул на количественно-качественные показатели, что дает возможность сделать анализ работы разных сфер деятельности компании. Так же можно выяснить соотношение между нормативными и реальными результатами предпринимательской деятельности.

Виды рентабельности

В зависимости от цели определения рентабельности, существуют следующие виды:

1. Рентабельность товаров. Соотношение полученной прибыли от реализации продукции, а также затраченных на их производство средств. Есть возможность рассчитать, как для всего предприятия, так и для определенного вида продукции.
2. Рентабельность предприятия как цельного комплекса. Множество показателей, для того что бы рассчитать продуктивность предприятия в целом. Используется для привлечения инвестиций.
3. Рентабельность активов. Дает возможность определить целесообразность использования определенного сырья, или прочих ресурсов. Есть возможность рассчитать рациональность кредитов, а также собственных финансовых вложений в определенные активы.

Анализ предприятия может производится не только для улучшения бизнеса. Данная информация может быть запрошена финансовым учреждением для предоставления кредита.

Давайте посчитаем рентабельность. Ниже будет ряд формул для каждого из видов.

Формула расчета рентабельности предприятия

Самым крупным показателем является уровень рентабельности всего предприятия. Для получения верных сведений используется статистика, бухгалтерские отчеты, за определенный период. Формула расчета выглядит следующим образом:

Р= БП/СА*100%

Р – показатель рентабельности

БП – балансовая прибыль. Равна разнице в полученной прибыли и затратам на товар, не беря во внимание налоговый аспект.

СА – сумма всех активов, ресурсов, высчитанная из бухгалтерского баланса.

В случае, если при расчете, рентабельность окажется не высокой, необходимо применить управленческие меры для корректировки вектора ведения бизнеса на предприятии. Возможен пересмотр затрат, рациональность использования ресурсов.

Расчет рентабельности активов

Дать вывод по полной рентабельности бизнеса невозможно, не рассмотрев отдельно эффективность определенных активов. Каждый актив может специфически влиять на доходы и убытки.  При расчете берут во внимание уровень активов. Высокий уровень говорит о правильном выборе тактики ведения бизнеса. В случае низкого уровня эффективности активов, необходимо пересмотреть управленческие решения.

Рентабельность активов рассчитывается следующим образом:

ROA=P/A

Р – доход за год, или квартал.

А – средний показатель по видам активов.

Показатель рентабельности активов считается наиболее полезным и информативным для хозяина предприятия. Если значение ниже нуля, значит предприятие работает в убыток.

Рентабельность основных средств

Для расчета отдельных активов, выделяется такой показатель как рентабельность основных средств. В этот круг входят те отрасли, которые непосредственно участвуют в процессе производства и способны оказать на него влияние, в том числе на получаемую прибыль. В число таких показателей входят:

• Оборудование,
• Машины для перевозки сырья,
• Дорогостоящие инструменты и экипировка,
• Цеха, лаборатории, любые сооружения направленные на создание продукции.
• Легковые автомобили, для перевозки персонала.

Рентабельность основных средств рассчитывается по следующей формуле:

R = (ЧП/ОС) * 100%

ЧП – прибыль (чистая) за квартал или год.

ОС – полная стоимость подсчитываемых фондов.

Данный показатель даст управляющему понимание о доле дохода, на каждую денежную единицу вложенных средств. Коэффициент прямо зависим от прибыли, если он ниже нуля, необходимо пересмотреть использование основных средств.

Рентабельность реализованной продукции

В международной практике данный показатель обозначается как ROM и рассчитывается по следующей формуле:

ROM ( рентабельность реал.прод) = (Чистая прибыль/себестоимость).

Данный коэффициент даст понимание насколько эффективно реализуется изготавливаемая продукция. По сути, он составляет соотношение дохода от продажи продукции, на ее производство, фасовку, продажу.

Рентабельность продаж

В деловом обороте, рентабельность продаж называют «маржа». Так, этот показатель показывает процент общей выручки от определенной продукции или сфер услуг, на все предприятие.

Маржа рассчитывается по следующей формуле:

ROS (маржа) = (Прибыль / Выручка) х 100%

Для расчета используют разные виды прибыли, что зависит от ассортимента продукции, производимой предприятиям, направлением деятельности предприятия, сферой предоставления услуг, и так далее. Специалисты утверждают, что такой коэффициент как рентабельность продаж, показывается нормой прибыльности, по причине возможности обозначить длю прибыли, в общей, «грязной», выручки от реализации товаров и услуг.

Показатели для расчета берутся из бухгалтерского баланса, отчетов о прибыли и убытках. Практикуют расчет для всего предприятия, или отдельного отдела. Так же можно высчитать рентабельности для всей отрасли предоставления услуг или товаров.

Рентабельность персонала

Персонал играет ключевую роль в ведении эффективного бизнеса. Поэтому хозяину предприятия важно понимать, насколько объективно его работники, приносят прибыль предприятию. Таким образом, численность, уровень квалификации и подготовки персонала, высчитывается по следующей формуле:

ROL (рентабельности персонала) =ЧП/ЧШ

ЧП – основная прибыль предприятия за год или квартал

ЧШ – штат сотрудников, в количественном измерении.

Помимо этой формулы, практикуют просчет соотношения затрат на персонал к чистой прибыли. Так же есть возможность высчитать личную рентабельность определенного сотрудника, путем деления затрат на его содержания, на долю доходов, которую он приносит предприятию.

С таким расчетом, руководитель может получить исчерпывающую информацию по производительности труда как всего штата сотрудников, так и каждого отдельного работника персонально. По результатам рабочие места сокращаются, или же наоборот, принимается решение о расширении штата сотрудников.

Корректировка штата сотрудников, порой помогает сократить расходы, а также оптимизировать работу предприятия, что позитивно сказывается на его прибыли.

Порог рентабельности

Порог рентабельности определяет минимум объёма продаж, при котором выручка позволит покрыть расходы на производство, без учета прибыли. Такой коэффициент помогает высчитать, как вывести предприятие в условие покрытия убытков на производство товаров, однако при этом получить нулевую прибыль.

Точка безубыточности рассчитывается по следующей формуле:

ПР (порог рентабельности) =ПЗ/Квм.

ПЗ – затраты на производство и реализацию товара

Квм – числовой показатель валовой маржи.

Если фирма хочет остаться в плюсе, ее руководителю необходимо следить, что бы предприятие не переходило порог рентабельности, но и превышало его.

Автор поста: Alex Hodinar
Частный инвестор с 2006 года (акции, недвижимость). Владелец бизнеса, специалист по интернет маркетингу.

Рентабельность

Рентабельность (англ. profitability от лат. profectus – прибыль) – один из основных синтетических качественных показателей эффективности (прибыльности) хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, организации.

Рентабельность характеризует уровень отдачи затрат и степень использования материальных, трудовых и денежных средств в процессе производства и реализации продукции. Предприятие, работающее рентабельно, получает прибыль, которая направляется на уплату налогов и других обязательных платежей, расширение деятельности, удовлетворение материальных и социальных нужд работников предприятия и на другие цели.

Различают рентабельность: общую, балансовую, по товарной продукции, по реализованной продукции, по отдельным видам или группам изделий.

Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах.

Для определения эффективности работы предприятия применяют систему показателей:

• общая рентабельность – отношение валовой прибыли (прибыль от реализации продукции, основных фондов и от внереализационной деятельности) к общей сумме затрат, связанной с хозяйственной деятельностью предприятия;
• балансовая рентабельность – отношение нераспределенной или чистой прибыли (прибыль за минусом налогов и других обязательных платежей) ко всей сумме расходов предприятия;
• рентабельность по товарной продукции – отношение суммы прибыли, полученной по товарной продукции, к ее производственной себестоимости;
• рентабельность по реализованной продукции – отношение суммы прибыли к полной себестоимости продукции или к выручке от ее продажи;
• рентабельность по отдельным видам или группам изделий – отношение прибыли, полученной по этим изделиям, к полной их себестоимости.

Кроме того, предприятия используют такие показатели рентабельности как результат от деления суммы чистой прибыли на среднюю величину оборотных и внеоборотных активов, объем инвестиций, величину всего или собственного капитала.

Задача предприятия – обеспечить рентабельную работу и повышать ее уровень, опираясь на рост производительности труда, снижение себестоимости и повышение качества продукции, улучшение использования основных и оборотных средств.

Экономическая рентабельность: что это такое

Автор статьи: Судаков А.П.

Часто начинающие предприниматели задумываются о том, насколько эффективен их бизнес и есть ли способы увеличения прибыли. Это вполне нормальактиные вопросы, задавать которые нужно на любом этапе становления компании. Чем чаще вы анализируете свою рентабельность, тем быстрее сможете реагировать на изменения или просадки, выстраивая свою работу наиболее эффективно. В этой статье мы рассмотрим, что такое экономическая рентабельность, как она рассчитывается и для чего, вообще, нужен этот коэффициент.

Введение

Для начала разберем, что именно называют словом рентабельность. Это относительный показатель эффективности работы компании. Относительные показатели выражаются в процентах, то есть их можно корректно сравнивать друг с другом, в отличие от абсолютных. Если расширить понятие, то можно назвать рентабельность эффективностью использования трудовых, денежных и материальных ресурсов. Понять, насколько вы эффективны, можно достаточно просто, для этого нужно посчитать прибыль за определенный период и вычесть из него сумму расходов, затраченных за этот же период на деятельность компании.

Внимание: рентабельность хоть и является относительным показателем, но может считаться не только в процентах или соотношении, но и в рублях.

Рентабельность — основной показатель работы предприятия

Существует несколько вариантов подсчета доходности компании, поэтому нужно не путать их при анализе. В целом же экономическая рентабельность активов показывает, насколько плодотворно работает предприятие, используя имеющиеся у него ресурсы. В случае если проводится финансовый или сравнительный анализ действия компании, то рентабельность является одним из ключевых показателей, который берется во внимание. Существуют общие показатели доходности для предприятий одной направленности, благодаря чему можно понять, насколько правильно вы работаете. К примеру, если средняя рентабельность ресторанного бизнеса 0,35, а ваше заведение получило коэффициент 0,2, то вы работаете неэффективно. Если коэффициент 0,4, то вы конкурентоспособны и действуете эффективнее большинства других заведений.

При этом рентабельность можно рассчитывать как для всей компании или предприятия, так и для конкретных направлений, цехов или видов деятельности. Главное в этом коэффициенте — это общая динамика и уровень. Если динамика положительная, то вы движетесь в правильном направлении, если отрицательная, то нужно продумать, как улучшить эффективность работы организации и сбалансировать ее работу.

Типы прибыльности

Экономисты выделяют три основных группы прибыльности:

1. Рентабельность активов.
2. Рентабельность инвестиций.
3. Рентабельность продаж.

Существуют и другие виды прибыльности, о них мы поговорим чуть позже. Сейчас рассмотрим ключевые коэффициенты, которые используются чаще всего.

Для подсчета по активам используется простая формула R=Пч/Ва, где R — рентабельность активов, Пч — чистая прибыль, полученная компанией за конкретный период, а Ва — общая величина имеющихся активов (берется цифра за период, для которого высчитывается Пч). Получив коэффициент, вы узнаете, сколько именно прибыли могут приносить ваши активы. Он будет индикатором того, сколько прибыли смогут генерировать ваши активы за определенный период времени. Так вы сможете понять, есть ли смысл их наращивать или лучше, наоборот, избавиться от части, чтобы повысить эффективность.

Если нужно высчитать коэффициент по производственному фонду, то используется формула R=Бп/Сз, где R — рентабельность по производственному фонду, Бп — балансовая прибыль, Ср — среднее значение стоимости ПФ, оборотных средств и нематериальных активов. Здесь наблюдается прямая зависимость — чем больше прибыль, тем выше R. Соответственно, чем выше коэффициент, тем лучше предприятие управляет своим производственным фондом.

Внимание: ПФ можно разделить на оборотные и основные. Вести расчет можно по каждому типу производственного фонда, высчитывая необходимые значения и отслеживая общую динамику за определенные периоды.

Классическая формула рентабельности

Далее разберем, что представляет собой рентабельность продаж. Она показывает, какая доля прибыли содержится в каждом полученном от деятельности компании рубле. Формула экономической рентабельности по продажам схожа с рассматриваемой выше, она записывается в виде R=Пч/В, где R — рентабельность продаж, Пч — чистая прибыль, полученная за определенный срок, а В — выручка. Высчитав этот коэффициент, вы сможете проанализировать, насколько эффективна ваша политика по формированию цены на услуги или товары, нак вы контролируете расходы и издержки. Этот коэффициент затрагивает множество факторов, поэтому нужно крайне внимательно к нему относиться и грамотно анализировать. При этом снижение коэффициента не всегда связано с правильностью политики руководства компании. К примеру, продажи могут упасть из-за насыщения рынка, общего падения покупательной способности, морального устаревания товара. Это значит, что просто пришло время переключиться на что-то другое, чтобы не допустить падения прибыли, иначе перспективы у компании будут весьма туманными. Чтобы повысить коэффициент, можно снизить себестоимость выпуска продукции или же, наоборот, повысить отпускные цены, но универсального рецепта нет, все нужно рассчитывать и анализировать.

Так, повысив отпускную цену без анализа рынка, вы еще больше уменьшите объем продаж за счет того, что покупатели будут убегать к конкурентам, предлагающим аналогичные товары дешевле. Снижение себестоимости обычно проводится за счет покупки более дешевого сырья или урезания зарплат/расходов на производство, что приводит к ухудшению качества готового продукта или повышению недовольства в коллективе. Действовать резко и наобум нельзя, нужно просто постоянно следить за коэффициентами, анализировать рынок, следить за динамикой цен и затрат, заниматься маркетингом и просчетом возможных рынков.

Напоследок рассмотрим, как ищется рентабельность инвестиций. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно компания расходует привлеченные инвестиции, что позволяет оценить, как быстро окупятся вложения и есть ли смысл в инвестициях в данную компанию. Здесь используется несколько другая формула: R=((Ип-Ци)/Си)*100%, где Ип — прибыль от инвестиции, Ци — цена сделанной инвестиции, а Си — стоимость инвестиции. Также можно воспользоваться формулой ((П+(Цп + Цпр))/Цпр*100%, где П означает полученную прибыль за определенный срок, Цп — цена продаж, а Цпр — цена приобретения.

Рентабельность собственного капитала

Рассматривая различные типы прибыльности нельзя обойти стороной и такой термин, как рентабельность собственного или имеющегося капитала. Ее расчет делается по классической формуле R=Пп*100%/ СК, где СК и является собственным капиталом. В результате вы сможете понять, насколько эффективно расходуются активы, насколько — собственный капитал, есть ли основания для привлечения инвестиций или оформления кредитов. Соответственно, по Рск следует также отслеживать общую динамику, чтобы понимать, насколько ваша доходность сопоставима с другими схожими компаниями и в каком направлении она движется. При этом разница между прибыльностью собственного капитала и доходами, полученными за определенный период, носит название финансовым рычагом. Его плечо указывает на то, сколько удельного веса имеется у привлеченных/кредитных средств во всем объеме имущества компании.

Итак, вы уже знаете всю необходимую информацию по теме статьи. В качестве вывода приведем универсальную формулу расчета: R=(П/Пр)*100%. В этой формуле П — прибыль, полученная от продаж или чистая, а Пр — показатель, для которого высчитывается рентабельность (выше мы показали, что они могут быть разными).

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Является ли прибыль целью бизнеса?

Вы можете подумать, что бизнес — это прибыль, что деловые люди неэтичны, а бизнес — это черное искусство хитрости и жадности. С годами я обнаружил, что это в основном не соответствует действительности.

Рассказ о том, что деловые люди плохи и то, что они делают, морально сомнительно, неверен. На каждый Enron приходится 10 000 хороших компаний. И большинство компаний, как и большинство людей, стараются поступать правильно.

Бизнес может решить мировые проблемы.И все больше людей начинают в это верить. Наблюдая за бизнесом более трех десятилетий, я могу сказать, что все меняется. Тысячи новых предприятий работают над тем, чтобы сделать мир лучше и, самое главное, повысить ценность нашей повседневной жизни.

Нам необходимо пересмотреть наши представления о бизнесе, особенно после глобального финансового кризиса, когда старая модель бизнеса — максимизация прибыли — способствовала краху.

Теория заинтересованных сторон утверждает, что заинтересованные стороны стоят на первом месте — будь то поставщики, инвесторы, сотрудники, клиенты или сообщество.

Старый способ мышления о бизнесе предполагает, что смысл бизнеса заключается в получении прибыли. Это похоже на веру в то, что дыхание — это цель жизни. Да, вы должны дышать, чтобы жить, так же как бизнес должен получать прибыль. Но цель бизнеса обычно определяется страстным предпринимателем, преследующим мечту изменить мир.

Джон Макки, со-генеральный директор Whole Foods Market, является примером нового порядка тех великих бизнес-лидеров, которые практикуют сознательный капитализм.Макки говорит, что предприниматели, хотя и хотят зарабатывать деньги, начинают бизнес из страсти. Подумайте об этом так, сказал он: Врачи зарабатывают деньги, но их миссия — лечить; учителя зарабатывают деньги, но их желание – обучать; и архитекторы зарабатывают деньги, но они жаждут строить. Тогда возникает вопрос: почему существует миф о том, что деловые люди хотят только делать деньги?

Основная миссия The Motley Fool, по словам ее генерального директора Тома Гарднера, состоит в том, чтобы помочь людям стать лучшими инвесторами. Кип Тинделл, генеральный директор The Container Store, объясняет, что хорошая забота о 6000 сотрудников приводит к тому, что эти сотрудники очень хорошо заботятся о клиентах и ​​других заинтересованных лицах.Результат — прибыль.

Возвращение цели в капитализм

Капитализм всегда имел свою долю критиков, утверждающих, что он оставляет после себя скандалы, загрязнение и нищету. Капитализм может быть и не совершенен, но это величайшая система общественного сотрудничества, созданная до сих пор. Капитализм работает, потому что предприниматели и менеджеры выясняют, как клиенты, сотрудники, поставщики, сообщества и люди с деньгами могут сотрудничать для взаимной выгоды. Конкуренция важна, но это свойство второго порядка, которое дает людям больше выбора в свободном обществе.

Бизнес — это глубоко человеческое учреждение, но его цель не в том, чтобы заработать как можно больше денег. Цель в другом. Нам нужно вернуть цель капитализму, потому что бизнес — это прежде всего цель и создание ценности для заинтересованных сторон — деньги и прибыль следуют за ней.

Бизнес и этика идут рука об руку. Иногда мы действуем из эгоистичных побуждений, а иногда — из чужих интересов. Стимулы важны, но важны и ценности. Большинство людей говорят правду, держат свои обещания и большую часть времени действуют ответственно.И нам нужно поощрять такое поведение. Когда эти ожидания не оправдываются, это не только плохая этика, но и плохой бизнес.

Критикуйте, создавая что-то лучшее. Если вы думаете, что слишком много руководителей концентрируются только на прибыли и деньгах, тогда начните бизнес, который фокусируется на цели больше, чем на прибыли, и полагается на энтузиазм своих сотрудников.

 

Что такое рентабельность и почему она важнее прибыли?

---

Прибыль, прибыль, прибыль… Основа любого бизнеса и причина, по которой каждый начинает свой бизнес.Так как же нам измерить прибыль и сравнить ее с другими компаниями? Вы можете посмотреть на абсолютное значение прибыли, общий доход минус общие расходы. Или вы можете посмотреть на относительную прибыль, сколько полученной прибыли по сравнению с общим доходом. Последнее известно как рентабельность. В этой статье мы рассмотрим:

1. Что такое прибыльность и чем прибыльность отличается от прибыли?

2. Почему рентабельность важнее?

3. Некоторые примеры прибыльности

Что такое прибыльность и чем она отличается от прибыли?

Во-первых, давайте посмотрим на прибыль.Как мы упоминали во введении, прибыль проще всего определить как то, что остается, когда вы вычитаете расходы из дохода (прибыль = доход — расходы). Выручка или доход генерируется за счет предоставления услуг или продажи продукции. Однако получение дохода, как правило, не является бесплатным занятием, оно сопряжено с множеством расходов или издержек, таких как заработная плата сотрудников, оборудование и маркетинг, и это лишь некоторые из них. Таким образом, прибыль является абсолютной мерой того, насколько прибыльным является бизнес. Он сообщает вам сумму в долларах о том, сколько дополнительных денег осталось у владельцев в конце периода.

С другой стороны, прибыльность является относительной мерой того, насколько прибыльным является бизнес. Это означает, что при расчете прибыльности удаляется необработанная абсолютная сумма прибыли, доходов и расходов, и они рассматриваются в процентном выражении. Поступая таким образом, вы можете параллельно рассматривать компании разного размера и уровни их прибыли. Как правило, компания с более высокой прибыльностью более эффективна, поскольку она генерирует более высокий процент прибыли на каждый затраченный доллар.Так что да, прибыль и рентабельность очень сильно связаны между собой, они используют одни и те же числа, но их использование сильно различается.

Почему рентабельность важнее?

Прибыль сама по себе может быть обманчивой. Представьте, что у нас есть две компании, и компания А получает доход в размере 2 000 000 долларов США и имеет затраты в размере 1 800 000 долларов США, следовательно, прибыль составляет 200 000 долларов США. Компания B получает 1 000 000 долларов дохода и имеет расходы в размере 800 000 долларов, и, следовательно, также получает прибыль в размере 200 000 долларов. Обе компании получают одинаковую прибыль, но одинаково ли они прибыльны?

Нет, потому что одной компании приходится тратить гораздо больше денег, чтобы получить такой уровень прибыли, и поэтому она восприимчива к любому увеличению затрат.Чтобы проиллюстрировать это, предположим, что компании A и B потратили соответственно 400 000 и 200 000 долларов на бензин для грузовиков в предыдущем году, а цены на газ выросли на 10% во второй год. При прочих равных условиях затраты компании А увеличатся на 40 000 долларов, а прибыль составит 160 000 долларов, тогда как затраты компании В увеличатся на 20 000 долларов, а прибыль составит 180 000 долларов. Компания Б более устойчива к изменениям затрат, чем компания А, из-за ее более высокой прибыльности.

Примеры прибыльности

В следующей статье этой серии подробно рассказывается о множестве коэффициентов, которые можно использовать для анализа прибыльности.Однако, чтобы проиллюстрировать прибыльность, мы рассмотрим маржу валовой прибыли Amazon, используя данные из отчетов о доходах Amazon. Во-первых, какова валовая прибыль?

Уравнение: Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка

Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров (всех переменных затрат, включая прямые затраты на оплату труда, материалы, упаковку и прочее) из выручки. К счастью, отчеты о прибылях и убытках показывают валовую прибыль по ним, поэтому вам не придется ее рассчитывать.

Мы видим, что валовая прибыль Amazon неуклонно росла в течение последних 10 лет. Это обусловлено прорывом Amazon в розничной торговле благодаря их инновационной бизнес-модели. Они стимулировали рост доходов, предлагая доставку на следующий день (а в некоторых местах — в тот же день) практически любых товаров, которые вам нужны, и переходя к развлечениям в прямом эфире с помощью Prime Video. В то же время Amazon сократила расходы, автоматизировав многие услуги (например, сбор заказов на складе) и производя множество собственных товаров по более низкой цене, чем они могли бы купить.С точки зрения инвестиций, они становятся все более монополистами в отраслях, которые обслуживают, что дает инвесторам уверенность в их способности продолжать расти как компания.

Округление в большую сторону

Прибыльность — это относительная мера прибыли. Он сравнивает размер прибыли компании с ее общими доходами и затратами. Это позволяет вам иметь более целостное представление о том, насколько хорошо работает компания. Нет лучшего способа научиться, чем практиковать себя.Подготовка к финансовому моделированию дает вам доступ к финансовым отчетам всех компаний, зарегистрированных на бирже SEC, чтобы вы могли поиграть с ними. Загрузите отчет о прибылях и убытках вашей любимой компании и рассчитайте ее валовую прибыль. Следующая статья из этой серии поможет вам понять другие коэффициенты, которые можно использовать для измерения прибыльности.

Прибыль и прибыльность: в чем разница?

8 мин. Читать

1. Ступица
2. Управление проектами
3. Прибыль и рентабельность: в чем разница?

Прибыль и рентабельность — разные вещи.Их часто путают друг с другом. Прибыль — это мера того, сколько денег компания получает за сверхурочную работу. Рентабельность – это измерение возврата инвестиций. Прибыльная компания может не приносить никакой прибыли. Это потому, что он реинвестирует все свои доходы, чтобы стать больше. Понимание того, что из них наиболее важно для вашего бизнеса, поможет вам принимать решения, ведущие к успеху.

В этой статье речь пойдет о прибыли и рентабельности. Вы узнаете, что означает каждый из них, как их использовать и многое другое.

В этой статье мы рассмотрим:

Сравнение прибыли и рентабельности

Как использовать рентабельность и прибыль

Является ли прибыль лучшим показателем, чем прибыль?

Что такое хороший коэффициент рентабельности?

Ключевые выводы

Сравнение прибыли и рентабельности

Прибыль и рентабельность аналогичны. Они не одинаковы. Каждая из этих метрик должна использоваться по-разному.Каждый из них служит своим важным целям.

Прибыль

Прибыль — это разница между тем, что бизнес зарабатывает, и тем, что он тратит. Он рассчитывается путем вычитания расходов из доходов. Прибыль полезна для предприятий, которые продают товары и услуги. Примерами этого могут быть Wal-Mart или Mercedes.

Маржа прибыли может быть важным показателем для малого бизнеса. Это помогает им определить, достаточно ли они зарабатывают денег, чтобы оставаться платежеспособными.Прибыль полезна, если компания хочет выйти на другие рынки. Они могут купить новое оборудование или открыть магазин в другом месте.

Для оценки прибыли предприятия используют отчеты о движении денежных средств и отчеты о прибылях и убытках. Отчеты о прибылях и убытках измеряют продажи бизнеса и операционные расходы за определенный период времени. Отчеты о движении денежных средств показывают, сколько денег поступает и уходит за определенный период времени. Эти документы дают компаниям хорошее представление о том, получают ли они достаточно прибыли, чтобы оставаться на плаву.Малые предприятия, которые хотят расти, должны получать больше, чем просто достаточно прибыли, чтобы безубыточность. Им нужно получать достаточную прибыль, чтобы расширяться и расти.

Какие три вида прибыли?

Прибыль можно разделить на три категории. Это экономическая прибыль, нормальная прибыль и бухгалтерская прибыль.

• Экономическая прибыль учитывает только альтернативные издержки. Альтернативная стоимость представляет собой деньги, которые бизнес мог бы заработать. Это с учетом того, что он не тратил свое время и ресурсы на что-то другое.Например, скажем, компания тратит 100 миллионов долларов на строительство нового завода. Эта сумма денег могла бы принести дополнительные 200 миллионов долларов дохода. Альтернативная стоимость составляет 200 миллионов долларов. Экономическая прибыль представляет собой разницу между фактическим доходом и этой суммой денег. Идеальным типом экономической прибыли было бы 100 миллионов долларов.
• Нормальная прибыль представляет собой минимальную сумму денег, необходимую компании для работы. Он включает альтернативные издержки и все обычные расходы, связанные с бизнесом. К ним относятся арендная плата, заработная плата и расходные материалы.Этот вид прибыли также известен как необходимая прибыль. Если компания получает меньше обычной прибыли, которую она требует, то ей грозит закрытие или объявление о банкротстве.
• Бухгалтерская прибыль используется компаниями для улучшения бухгалтерской отчетности. Он включает в себя такие вещи, как единовременные расходы, и исключает необходимые деловые расходы. Бухгалтерскую прибыль часто путают с экономической прибылью, но это не одно и то же.

Прибыль является важным показателем для малого бизнеса.Они могут управлять принятием решений, когда речь идет о расширении, покупке оборудования или других деловых возможностях.

Рентабельность

Прибыльность — это показатель того, насколько хорошо компания работает для владельца бизнеса и акционеров. Это особенно важно для публичных компаний. Он измеряется возвратом инвестиций или ROI. Это помогает компаниям определить, достаточно ли они зарабатывают. Рентабельность описывает, сколько компания зарабатывает по сравнению с ее инвестициями в такие активы, как оборудование и технологии.Он измеряет, насколько эффективны эти инвестиции.

Бизнес может приносить большую прибыль. Если дела идут плохо, у этой компании могут быть проблемы. Это не означает, что компании, не имеющие большой прибыли, также испытывают трудности. Они могли просто реинвестировать все в компанию, чтобы стать больше и получить больше власти в своей отрасли. Некоторые предприятия фактически продолжают реинвестировать свои доходы, чтобы еще больше расшириться. Прибыльность имеет значение для предприятий, которые используют заемные средства или капитальные вложения для роста.

Прибыльность может быть измерена рентабельностью активов (ROA) или коэффициентом маржи прибыли. Это отношение прибыли к общим затратам, таким как инвентарь, оборудование и поставки. ROA помогает компаниям определить, приносят ли их инвестиции приемлемую прибыль. Когда этот показатель низкий, это означает, что компания либо теряет деньги, либо зарабатывает очень мало для своих владельцев.

Бизнес с положительным ROA преуспевает. Они имеют высокую отдачу от инвестиций. Это привлекательно для инвесторов и кредиторов.Компании с отрицательным ROA изо всех сил пытаются сделать хорошие инвестиции. Инвесторы могут не захотеть поддерживать эти компании. Это может повлиять на их способность продолжать расти.

Как использовать рентабельность и прибыль

Прибыльность говорит компании, хорошо она работает или терпит неудачу. Он показывает, достаточно ли разумно использует бизнес свои деньги для роста. В компании с высокой рентабельностью стоит инвестировать. Они зарабатывают достаточно денег, чтобы реинвестировать в компанию.Это позволит ему вырасти еще больше.

Прибыльные компании эффективно используют свои активы. Эти предприятия максимально используют свою инфраструктуру, инвестиции и персонал. Они делают деньги. Они также ничего не тратят впустую, перерасходуя средства на оборудование или человеческие ресурсы. В этом разница между прибыльностью и просто безубыточностью для многих малых предприятий. Отрицательная маржа прибыли — это большой красный флаг.

Рентабельность является важным показателем как для крупного, так и для малого бизнеса.Это помогает им решить, достаточно ли они хороши, чтобы расти. Это также дает представление о том, сколько средств им нужно, чтобы сделать их бизнес сильнее.

Является ли прибыль лучшим показателем, чем прибыль?

Разница между прибыльностью и прибылью заключается в том, что прибыльность измеряет долгосрочное здоровье компании. Прибыль более краткосрочная. Это определение также может говорить о том, что прибыль фокусируется на конечном доходе, а рентабельность измеряет отдачу от инвестиций.

Прибыльность помогает инвесторам увидеть, насколько хорошо окупаются их инвестиции. Это показывает, будут ли они продолжать расти. Это также показывает, что компания готова реинвестировать свои доходы в себя. Затем инвесторы могут легко вкладывать больше денег в бизнес.

Прибыльность — отличный показатель для инвесторов. Они заинтересованы в том, насколько хорошо их инвестиции работают на них. Когда дивиденды, стоимость акций или цена акций высоки, инвесторы довольны работой своих активов.Прибыльность показывает им, сохранится ли эта тенденция.

Что такое хороший коэффициент рентабельности?

Коэффициент рентабельности можно определить как отношение прибыли к инвестициям. Чем выше коэффициент, тем лучше работает компания. Коэффициент прибыльности может быть измерен, например, как чистая прибыль, деленная на общие активы. Для компаний, котирующихся на инвестиционной бирже, эту информацию легко найти. В тройку крупнейших бирж США входят NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), NASDAQ (Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам) и AMEX (Американская фондовая биржа).Это три самых популярных места для торговли акциями, облигациями, взаимными фондами и ETF.

Компании, которые не котируются на инвестиционной бирже, возможно, не обязаны предоставлять коэффициенты рентабельности. Тем не менее, им нужно будет обратить пристальное внимание на свои финансы.

Коэффициент рентабельности считается хорошим, когда он выше 10%. Это показывает, что бизнес больше, чем просто безубыточность для его владельцев. Высокий коэффициент прибыльности означает, что компания делает хорошие инвестиции и создает прочную основу для роста.

Прибыльные компании могут реинвестировать свои доходы в положительные результаты для инвесторов и кредиторов. Кредиторы и инвесторы смотрят на этот показатель, чтобы увидеть, сможет ли бизнес погасить свои долги. Реинвестирование прибыли также означает, что компания может расти еще больше за счет реинвестирования капитала. Многим предприятиям трудно измерить коэффициенты рентабельности. У них нет доступа к активам и инвестициям на регулярной основе. Это характерно для предприятий, не зарегистрированных на бирже, новых компаний или семейных предприятий.

Ключевые выводы

Коэффициент прибыльности является самым важным показателем для компании. Это показывает, достаточно ли они хороши, чтобы расти. Это также показывает, сколько средств им нужно, чтобы сделать их бизнес сильнее. Если коэффициент рентабельности низок, этому бизнесу необходимо переоценить, как он инвестирует свои деньги.

Существуют различия между рентабельностью и прибылью. Рентабельность измеряет долгосрочное здоровье компании.Прибыль фокусируется на конечном доходе. Думая об инвестировании в любой тип активов, лучше всего принимать во внимание оба измерения. Наряду с прибылью всегда следует учитывать рентабельность. Прибыль – это краткосрочный показатель. Это может помочь инвестору увидеть, окупается ли его актив. Сочетание этих двух показателей поможет инвесторам и кредиторам определить, насколько хорошо компания работает в целом. Эти показатели также говорят о том, заслуживает ли он большего финансирования.

В этой статье подробно рассматриваются прибыль и рентабельность.Темы включали, что они из себя представляют и почему они важны. Вы также узнали об их различиях и о том, почему компаниям следует использовать эти показатели. Надеемся, что эта статья прояснила все ваши вопросы, касающиеся прибыли и прибыльности.

Ознакомьтесь с другими полезными руководствами в нашем центре ресурсов.

---

РОДСТВЕННЫЕ СТАТЬИ

Что такое рентабельность? (определение, общие факторы, типы)

1. Развитие карьеры
2. Что такое рентабельность? (определение, общие факторы, типы)

Авторы редакции Indeed

7 декабря 2021 г.

Прибыльность — это один из наиболее важных терминов в бизнесе и бухгалтерском учете, который можно использовать для определения и описания долгосрочного успеха бизнеса.Достижение прибыльности важно для всех предприятий, поскольку это позволяет им расти. Понимание концепции и того, что определяет прибыльность, может помочь вам разработать лучшие бизнес-стратегии. В этой статье мы даем ответ на вопрос «что такое вероятность?», объясняем, что определяет вероятность компании, объясняем типы коэффициентов прибыльности и делимся советами по увеличению прибыльности компании.

Что такое рентабельность?

Понимание ответа на вопрос «что такое рентабельность?» имеет важное значение для развития вашего бизнеса и предпринимательских компетенций.Это также важно при выборе профессии в области бухгалтерского учета или финансов. Рентабельность – это мера прибыли предприятия по отношению к его расходам. Другими словами, это способность организации получать доход за счет использования имеющихся у нее ресурсов, таких как люди, время и оборудование.

Прибыльность является основной целью всех компаний. Поскольку это деньги, которые коммерческие предприятия генерируют в результате своей деятельности, они позволяют этим предприятиям расти, разрабатывать новые продукты или выходить на новые рынки.Прибыльность — это относительный термин, описывающий ситуацию компании, которая генерирует прибыль. Для расчета прибыли, которая является абсолютным числом, вы можете использовать эту формулу:

Прибыль = доход от деятельности — расходы

Связанные: 12 типов бухгалтеров и различных областей бухгалтерского учета

Что определяет прибыльность компании?

В зависимости от уникального предложения и стратегии компании, есть вещи, которые менеджеры могут предпринять, чтобы увеличить прибыль и помочь этой компании достичь своей основной цели — прибыльности.Существует много факторов, которые могут повлиять на вероятность коммерческого предприятия, в том числе:

Спрос

Спрос – это количество продуктов или услуг, которые потребители готовы приобрести. Создавая продукты, отвечающие требованиям и потребностям клиентов, компании могут получать больше прибыли и увеличивать свои шансы на получение прибыли. Например, пищевые компании могут увеличить прибыль, производя продукты, на которые всегда есть спрос, такие как сухие завтраки или консервированные продукты.

Конкуренция

Компаниям, которые сталкиваются с высокой конкуренцией, может быть труднее получать прибыль, потому что они конкурируют со многими аналогичными предприятиями, которые предлагают аналогичные или одинаковые продукты.Чтобы по-прежнему получать прибыль в такой ситуации, иногда имеет смысл снизить цены, чтобы сделать продукты более привлекательными для покупателей. Если вы разрабатываете новую бизнес-концепцию, в идеале вы хотите найти рыночную нишу или продукт, на который есть высокий спрос, но который продается не так много компаний. Существует множество видов конкуренции, с которыми сталкиваются предприятия, в том числе:

• Прямая конкуренция: ваши прямые конкуренты — это компании, которые продают аналогичные или одинаковые продукты. Как правило, они работают в одном и том же месте и нацелены на одну и ту же аудиторию.

• Потенциальные конкуренты: Потенциальные конкуренты также продают аналогичные товары или услуги, но они не нацелены на ту же аудиторию. Их важно учитывать, потому что есть вероятность, что в будущем они станут прямыми конкурентами.

• Косвенная конкуренция: Косвенные конкуренты работают в одной отрасли или на одном рынке, но продают немного разные продукты или услуги. Например, винтажный магазин, торгующий винтажной одеждой, нацелен на тех же покупателей, что и компании, занимающиеся розничной торговлей одеждой.

• Конкуренция в будущем: Будущие конкуренты похожи на потенциальных конкурентов, но они, скорее всего, выйдут на тот же рынок, на котором работаете вы. Например, они могут это сделать, открыв второй магазин в том же городе.

• Конкурс на замену: Конкуренты на замену или «фантомные конкуренты» стремятся решить те же проблемы клиентов, предлагая этим клиентам совершенно разные продукты. Например, два заведения быстрого питания, которые продают разные продукты, такие как гамбургеры и сэндвичи, могут конкурировать друг с другом за внимание одного и того же покупателя.

Размер

Если вы успешно создадите одну производственную линию или фабрику, которая будет приносить прибыль компании, вы можете добавить еще одну, чтобы удвоить эту прибыль. Расширение производственного процесса обычно является стандартной практикой для растущих компаний. Чтобы увидеть, имеет ли смысл добавление второй производственной линии, важно определить, не превысит ли увеличение производительности потребности клиентов.

Производительность

В некоторых отраслях одним из лучших способов достижения прибыльности является повышение производительности компании.Например, может потребоваться производство большего количества продуктов без дополнительных затрат на производство. Хорошей стратегией для некоторых компаний, позволяющей им получать прибыль, является модернизация оборудования или повышение комиссионных за продажу.

Связано: 20 интересных идей для командных встреч, которые помогут повысить вовлеченность и продуктивность

Прямые расходы

Чтобы помочь компании стать прибыльной, важно учитывать ее прямые расходы. Как правило, чем больше компания производит, тем больше сырья она закупает.Это может быть рискованно, если компания ошибается в расчете спроса, потому что может получиться много продуктов, которые клиенты не захотят покупать. Чтобы избежать этой ситуации, важно провести углубленное исследование потребителей, которое позволит командам по развитию бизнеса и продуктам лучше оценить этот спрос.

Связанный: Как быстро и удобно рассчитать постоянные затраты

Накладные расходы

Термин накладные расходы относится к текущим расходам на ведение бизнеса. Обычно они постоянны, независимо от продукции, которую производит компания.Хотя инвестиции в накладные расходы увеличивают расходы, они могут помочь предприятиям получать больше прибыли. Например, это может произойти, если компания решит нанять более квалифицированных менеджеров, которые используют свой опыт и знания для разработки более качественных продуктов, позволяющих компании зарабатывать больше денег.

Реклама

Подобно накладным расходам, реклама увеличивает расходы компании, но служит для привлечения большего трафика и увеличения продаж. В зависимости от размера компании предприятия могут принять решение о создании рекламных групп в своих отделах маркетинга.Небольшие и средние компании обычно нанимают внешние рекламные агентства для разработки и проведения рекламных кампаний.

Связано: Как стать рекламным агентом (плюс информация о зарплате)

Типы коэффициента рентабельности

Коэффициент рентабельности – это оценка способности компании получать деньги от своей деятельности. Эти коэффициенты показывают, насколько эффективна компания в получении прибыли. Вот распространенные типы коэффициентов рентабельности, которые можно использовать:

Коэффициент валовой прибыли

Коэффициент валовой прибыли позволяет определить взаимосвязь между валовой прибылью и доходом от операций, то есть доходом, который компания получает от своей деятельности.Другими словами, коэффициент валовой прибыли показывает долю прибыли, которую продукты или услуги приносят до продажи и до административных расходов. Вы можете рассчитать коэффициент валовой прибыли, используя эту формулу:

Коэффициент валовой прибыли = (валовая прибыль / выручка от операций) x 100

Коэффициент эксплуатации

Операционное радио подчеркивает взаимосвязь между эксплуатационными расходами и доходами от операций. Это операционные расходы компании в процентах от выручки.Вы можете рассчитать операционный коэффициент, используя следующую формулу:

Операционный коэффициент = (себестоимость дохода от операций + операционные расходы / доход от операций) x 100

Коэффициент операционной прибыли

Коэффициент операционной прибыли — это коэффициент производительности, который показывает процент прибыли, которую бизнес получает от своей деятельности, до вычета налогов и других процентных платежей. Вы можете рассчитать его, разделив операционную прибыль на чистые продажи или выручку от операций. Вот формула, которую вы можете использовать:

Коэффициент операционной прибыли = (операционная прибыль / выручка от операций) x 100

или

Коэффициент операционной прибыли = чистая прибыль до налогообложения + внереализационные расходы — внереализационный доход

Чистая прибыль ratio

Коэффициент чистой прибыли показывает соотношение между чистой прибылью и чистыми продажами.Вы можете использовать его для измерения общей эффективности компании. Вот формула для расчета коэффициента чистой прибыли:

Коэффициент чистой прибыли = (чистая прибыль / чистые продажи) x 100

Возврат инвестиций

Возврат инвестиций (ROI) представляет собой отношение между чистым доходом и инвестициями. Вы можете использовать его, чтобы определить, могут ли инвестиции, такие как покупка или проект, быть прибыльными для бизнеса. Вот какую формулу вы можете использовать для этого:

ROI = (чистая прибыль от инвестиций / стоимость инвестиций) x 100

Дополнительные советы по увеличению прибыльности

Повышение прибыльности обычно требует от вас анализа текущей бизнес-стратегии компании и определения ее все, что можно улучшить, например, снизить затраты.Вот дополнительные советы, которые могут помочь вам повысить прибыльность бизнеса:

• Используйте KPI: Использование KPI (ключевых показателей эффективности) помогает вам анализировать сильные и слабые стороны компании. Они также облегчают измерение прогресса.

• Оценка коммерческих затрат. Отслеживание коммерческих затрат — одна из самых важных вещей, которые предприятия могут предпринять для повышения прибыльности. Оценка этих затрат облегчает определение возможности сокращения некоторых из них.

• Выявление потерь бизнеса. Выявление областей потерь бизнеса может помочь вам сократить расходы. Например, вместо круглосуточной работы компания может разрешить всем своим сотрудникам работать в течение дня, чтобы снизить затраты на электроэнергию.

• Сосредоточьтесь на своих существующих клиентах: Повышение прибыльности возможно за счет сосредоточения внимания на существующих клиентах, которые уже доверяют бренду и верят в его продукты. Вы можете сделать это путем допродажи или кросс-продажи.

• Исследуйте новые возможности: Вы можете успешно повысить прибыльность, выйдя на новые рынки, которые показывают спрос на продукты или услуги, которые продает компания, которую вы представляете.

Прибыльность — обзор | ScienceDirect Topics

Финансы

Имеются убедительные доказательства того, что рентабельность производства в капиталистической экономике колеблется именно таким образом (см., например, рис. 2). В США было два периода относительно высокой прибыли, в 1870-х/начале 1880-х годов и в период после Второй мировой войны, и два периода более низкой нормы прибыли, между 1880 и 1930-ми годами и после 1970 года. колебания различны в разных странах.)

Рисунок 2. Норма прибыли в нежилой экономике США, 1870–1999 гг. Дата от Дюмениля, Г. и Леви, Д. (2001). Периодизация капитализма: технология, институты и производственные отношения. В Albritton, R., Itoh, M., Westra, R. & Зюге, А. (ред.) Фазы капиталистического развития: бумы, кризисы и глобализация , стр. 141–162. Лондон: Пэлгрейв.

Как инвестиции реагируют на такие колебания прибыльности? По мере того как стоимость инвестиций в производство падает, относительные выгоды от финансовых спекуляций возрастают.История западного капитализма свидетельствует о том, что периоды прибыльности и роста в реальной экономике сменяются периодами господства финансового капитала и появления нового лидера в международной экономике. Так было в итальянских городах-государствах с четырнадцатого до середины семнадцатого веков; в Нидерландах между концом семнадцатого и концом восемнадцатого веков; в Великобритании между концом восемнадцатого и началом двадцатого веков; и в США с конца девятнадцатого века до наших дней.

Финансовый капитал состоит из денег, извлеченных из производства. Фирмы отказываются от инвестиций; таким образом, низкая норма прибыли выливается в низкие темпы роста выпуска (и ухудшающиеся условия труда). Вместо того, чтобы извлекать излишки у рабочих, финансовый капитал получает прибыль: (1) от других капиталистов (покупая дешево, продавая дорого) и (2) перераспределяя себя в новые сферы производства (новые товары и новые места для капиталистического производства). Возникновение «глобального капитала» после 1970 года в этой интерпретации является лишь последней в серии фаз чередования господства товарного и финансового капитала.

Чтобы понять финансовую экономику, давайте начнем с размышлений о том, как устанавливается стоимость денег в торговле. Предположим, что есть две страны, А и В, которые торгуют. Поскольку B экспортирует в A, люди в A должны использовать свои $A, чтобы купить $B, чтобы заплатить производителям B за их экспорт. Спрос на $B по отношению к $A растет, что приводит к увеличению относительной стоимости $B по сравнению с $A. Противоположное движение происходит, когда А экспортирует в В. Если торговый баланс таков, что А экспортирует больше, чем импортирует, спрос на доллар А больше, чем спрос на доллар В, и поэтому стоимость доллара А возрастает по сравнению с стоимость $B: Экспорт A имеет тенденцию становиться более дорогим.В этой истории важны две особенности: во-первых, реальное движение товаров вызывает противоположное движение денег и, следовательно, относительные цены валют; дисбаланс.

Но финансовые потоки (как и в Восточную Азию) были не такого рода. В условиях глобальной ликвидности и легкости денежных переводов сила восточноазиатских экономик привлекала капитал.Эти притоки не компенсировали движение товаров: притоки денег сами по себе были независимой переменной. Однако по мере того, как деньги перетекают из В в А, возникают три эффекта. Во-первых, поток денег из В в А подразумевает увеличение спроса на доллар А и, следовательно, увеличение его цены. Во-вторых, поскольку большая часть этого капитала использовалась для покупки основных средств, а не производственных мощностей, приток стимулировал рост цен на активы. В-третьих, повышенная доступность денег по отношению к местному производству в А (и нехватка денег в В по сравнению с производством) приводила к увеличению торгового дефицита А.Эта система не является самокомпенсирующей: ревальвация доллара США и инфляция цен на активы имеют тенденцию стимулировать увеличение притока капитала за счет повышения их прибыльности.

Связь между потоками товаров, потоками денег и изменениями относительной стоимости денег, таким образом, зависит от того, какой поток управляет системой. Если стоимость валют определяется в основном торговлей, то поток денег из В в А подразумевает, что доллар А переоценивается, торговый дисбаланс уменьшается, а денежные потоки уменьшаются.Если стоимость валют определяется в основном финансовыми соображениями и ценами на активы, то ревальвация стимулирует дополнительный приток денег и рост торгового дефицита. Последнее соображение все чаще становилось доминирующим в Восточной Азии: приток капитала стимулирует повышение стоимости активов, торговый дефицит и ревальвацию валюты (или, по крайней мере, относительную стабильность валюты перед лицом торгового дефицита). И наоборот, в случае с Японией: отток капитала стимулировал обесценивание активов, положительное сальдо торгового баланса и девальвацию валюты (или, по крайней мере, стабильность валюты перед лицом положительного сальдо торгового баланса).Другими словами, обменные курсы перемещаются в неортодоксальных направлениях, танцуя под музыку потоков капитала, а не торговых потоков. При таком режиме приток капитала создал две проблемы Восточной Азии: пузырь активов и усиление конкуренции на экспортных рынках производителей.

Что такое коэффициент рентабельности? Типы, примеры и почему они важны?

Что такое коэффициент рентабельности? Типы, примеры и почему они важны?

Бухгалтерский учет Академия Продажи Люди Инвентарь Руководство для малого бизнеса

Рекомендуется для вас

Бухгалтерский баланс компании включает в себя два аспекта — активы и пассивы.Они формируют картину финансового состояния бизнеса…

9 минут чтения 27 января 2022 г.

Если вы владелец бизнеса или бухгалтер, вам необходимо понимать процесс выставления налоговых счетов.Налоговый вычет…

6 минут чтения 27 января 2022 г.

Как бизнесмен, вы должны анализировать статус и состояние своего бизнеса и составлять финансовые отчеты. Чтобы подкрепить…

9 минут чтения 24 января 2022 г.

Привет! Попробуйте Deskera прямо сейчас!

Все для

Управляйте своим бизнесом

Получите бухгалтерский учет, CRM и расчет заработной платы в одном интегрированном пакете с Deskera All-in-One .

Что такое анализ прибыльности — финансовый глоссарий DataRails

Главной целью любого бизнеса является максимизация прибыльности. С первого дня деятельность предприятия достигает кульминации в попытке создать устойчивую и достаточную прибыль. Бизнес-лидеры полагаются на различные инструменты и анализы, чтобы помочь определить способы максимизации прибыли и создать новые способы получения прибыли. Одним из инструментов, на который они полагаются, является анализ прибыльности, который помогает им понять, насколько прибыльным является бизнес.

Этот FAQ поможет вам понять, что такое анализ результатов, почему он важен и как его проводить.

Что такое анализ прибылей и убытков?

Анализ прибыльности является частью планирования ресурсов предприятия (ERP) и помогает бизнес-руководителям определять способы оптимизации прибыльности в отношении различных проектов, планов или продуктов. Это процесс систематического анализа прибыли, полученной от различных потоков доходов бизнеса.

Иногда ошибочно полагают, что анализ рентабельности опирается исключительно на коэффициенты рентабельности. На самом деле анализ прибыльности опирается как на качественную, так и на количественную аналитику, чтобы помочь руководителям получить полную картину.

Хотя анализ прибыльности действительно отвечает на многие количественные вопросы, он уникален тем, что также может помочь бизнес-лидерам определить, какие источники информации являются наиболее достоверными и надежными. Это особенно полезно при выборе новых решений для планирования ресурсов предприятия, поскольку потребность в фактических и надежных данных имеет первостепенное значение.

ERP-системы

объединяют информацию из различных бизнес-процессов и обеспечивают обмен информацией между ними. Достижения в решениях ERP обеспечили доступ к более прозрачной и полезной информации, чем в прошлом. Эта информация о транзакциях может использоваться для проведения целостного анализа прибыльности, который часто включает в себя глубокий анализ того, какие клиенты, поставщики и географические местоположения являются наиболее прибыльными.

Почему важен анализ прибыльности?

Понимание качества доходов бизнеса важно по многим причинам.Чтобы максимизировать прибыль, бизнес-лидеры должны сначала понять движущие силы своей прибыли. Это помогает повысить эффективность процессов и действий, приносящих доход. Следовательно, это заставляет руководителей постоянно искать способы сокращения накладных и других расходов, влияющих на прибыльность.

Анализ помогает определить способы улучшения номенклатуры продуктов для максимизации прибыли как в краткосрочной, так и в краткосрочной перспективе. Это делает его полезным для целей бюджетирования, поскольку лидеры работают над созданием разумных целей и картированием того, как они будут их достигать.Способность определять как краткосрочные, так и долгосрочные номенклатуры продуктов также помогает руководству определить, какие модификации необходимо внести в бизнес, если таковые имеются.

Это приводит к способности предвидеть продажи и дает представление о демографии клиентов, географических соображениях и типах продуктов, которые можно использовать для оценки потенциальной прибыли.

При анализе различных продуктов создается полезная информация о том, какие продукты являются наиболее и наименее прибыльными.Эта информация иногда принимается во внимание, когда бизнес-лидеры решают отказаться от определенных продуктов.

Наконец, анализ результатов исследует различные отношения с клиентами и поставщиками. Это помогает определить, какие клиенты являются наиболее и наименее прибыльными и какие поставщики оказывают наибольшее влияние на прибыльность. Это может быть особенно полезно при налаживании отношений с клиентами и поставщиками.

Общие методы проведения анализа результатов

Существует множество способов проведения анализа рентабельности.В некоторых отраслях есть соображения, которые специфичны и уникальны для бизнеса, который работает в них. Хотя каждый бизнес в конечном итоге работает по-своему, вот три общих метода анализа прибыльности.

Показатели рентабельности

Коэффициенты прибыльности — это финансовые показатели, которые используются для сбора информации о том, насколько хорошо бизнес может генерировать доход по отношению к его затратам, активам и собственному капиталу с течением времени. Некоторыми из наиболее распространенных коэффициентов рентабельности являются маржа операционной прибыли, рентабельность активов (ROA) и рентабельность собственного капитала (ROE).

Анализ прибыльности клиентов

Большое внимание уделяется данным, созданным в результате транзакций. Эти данные дают уникальное представление о поведении клиентов. В результате анализ транзакций может помочь определить, какие клиенты приносят наибольшую прибыль, а какие — наименьшую. Это также помогает определить, какие продукты и сочетания продуктов чаще всего заказывают.

Наиболее распространенным подходом является расчет нормы прибыли для каждого клиента.Однако иногда также полагаются на прибыль на долю клиента. Это помогает показать процент прибыли, за создание которого отвечает каждый клиент.

Качественная аналитика

Руководителям важно постоянно оценивать различные рыночные условия и соответствующие модели поведения клиентов. Это помогает выявлять тенденции и бизнес-циклы и позволяет руководителям надлежащим образом планировать.

Использование DataRails, решения для бюджетирования и прогнозирования

Программное обеспечение FP&A

DataRails заменяет электронные таблицы данными в реальном времени и объединяет фрагментированные рабочие книги и источники данных в одном централизованном месте.Это позволяет пользователям работать с комфортом Microsoft Excel с поддержкой гораздо более сложной системы управления данными в их распоряжении.

Каждый финансовый отдел знает, насколько утомительным может быть составление бюджета и прогноза. Интеграция прогнозов денежных потоков с данными в режиме реального времени и актуальными бюджетами — это мощный инструмент, который упрощает и делает прогнозирование денежных потоков более эффективным и смещает акцент на аналитику денежных средств.

Независимо от подхода к составлению бюджета, принятого в вашей организации, ей требуются большие данные для обеспечения точности, своевременности выполнения и, конечно же, мониторинга.

DataRails — это усовершенствованный инструмент управления данными, который поможет вашей команде быстрее и точнее создавать денежные потоки и отслеживать их соответствие бюджетам, чем когда-либо прежде.

Узнайте больше о преимуществах DataRails здесь.

.