Показатели финансового положения предприятия: Показатели финансового анализа предприятия

Содержание

Показатели финансового анализа предприятия

Показатели финансового анализа предприятия позволяют определить его текущее состояние, возможности и проблемы. Эту ценную информацию используют как для принятия текущих управленческих решений, так и для разработки стратегии. В получении такой информации также заинтересованы инвесторы, акционеры, собственники бизнеса. Поэтому каждая компания нуждается в специалисте, который на основании данных из отчетов умеет формировать адекватные выводы о результатах деятельности и составлять обоснованные прогнозы.

В данной статье мы сделаем попытку рассмотреть коэффициенты каждой из основных групп и научимся правильно трактовать их смысл.

Что дает анализ финансовых показателей предприятия

Анализ финансовых показателей – один из методов оценки состояния предприятия и его возможностей в будущем. Он выступает основой стратегического планирования, помогает управленцам выявить ресурсы и направления последующего развития предприятия, найти его сильные и слабые стороны.

Анализ финансовых коэффициентов проводится с целью выявления оптимальных путей достижения целей предприятия, таких как, повышение деловой активности – оборачиваемости активов, обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости, увеличение прибыльности предприятия. Аналитик должен разбираться в многообразии цифр из бухгалтерской и управленческой отчетности, чтобы быть способным определить эффективность текущей деятельности предприятия и выработать рекомендации по ее увеличению.

Нужно заметить, что в финансовом анализе главное не расчет показателей, хоть финансовый аналитик должен уметь их рассчитывать, а правильное истолкование полученных результатов. От этого зависит эффективность принимаемых решений в управлении компанией.

Основные группы показателей финансового анализа

В финансовом анализе используется более 200 коэффициентов. Все они характеризуют 4 основные стороны деятельности компании:

  • ликвидность
  • оборачиваемость активов
  • рентабельность
  • рыночная стоимость

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои коэффициенты. Они могут отличаться зависимо от задач анализа и пользователей, для которых предназначена эта информация.

Рассмотрим подробнее каждую из групп коэффициентов.

Показатели ликвидности

Способность компании выплачивать свои обязательства за счет текущих активов – одно из условий ее финансовой стабильности. Адекватно оценить ее позволяют коэффициенты ликвидности.

Показатели рассчитываются на основании бухгалтерского баланса (Формы №1). Чем они выше, тем выше платежеспособность предприятия.

Показатели оборачиваемости средств

Коэффициенты оборачиваемости позволяют оценить эффективность управления активами и капиталом предприятия. Основой для их расчета выступает выручка от продаж продукции или услуг, ее отношение к среднегодовому размеру активов, дебиторской и кредиторской задолженности. Для проведения анализа необходимо:

  • собрать данные за последние 3-5 лет;
  • установить положительную или отрицательную динамику;
  • сравнить результаты с конкурентами в отрасли.

Дополнительно рассчитывают период оборачиваемости активов по формуле:

Период оборачиваемости = Отчетный период/ Коэффициент оборачиваемости активов

Чем меньше значение, тем выше интенсивность использования активов компании. В сферах оптовой и розничной торговли период оборачиваемости активов, как правило, меньше, чем в промышленности и строительстве.
Показатели оборачиваемости наибольшую ценность представляют для внутренних пользователей информации – для менеджмента предприятия. Рост оборачиваемости свидетельствует о росте эффективности использования активов.

Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты рентабельности отражают степень прибыльности деятельности предприятия. Они рассчитываются как отношение прибыли к величине показателя, рентабельность которого находим. Показатели для расчета коэффициентов рентабельности берутся из управленческой или данные бухгалтерской отчетности (Баланса и Отчета о финансовых результатах). Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В показателях рентабельности заинтересованы как внутренние пользователи финансовой информации – менеджеры предприятия, так и внешние – собственники, инвесторы. Показатели рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, финансовой и маркетинговой стратегий компании.

Рыночные показатели

Анализ рыночной активности позволяет сделать вывод о том, как рынок оценивает эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, рациональность его дивидендной политики и самое главное – его привлекательность для акционеров или инвесторов.

Важным показателем, учитываемым при анализе рыночных коэффициентов предприятия, является стоимость акций. Если она увеличивается, значит рынок оценивает, что инвестиции используются рационально, а эффективность деятельности растет.

Дивидендный доход – еще один важный показатель, характеризует процент возврата денежных средств акционерам на вложенный в акции капитал. Чем выше значение, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия.
Потенциальных инвесторов обычно интересует коэффициент котировки акций. Он рассчитывается как отношение рыночной к балансовой стоимости акции. Если значение больше единицы, компания считается инвестиционно привлекательной.
Важным дополнением к анализу рыночных коэффициентов является показатель стоимости компании. Важно, чтобы финансовый аналитик, кроме прочего, знал методы оценки стоимости бизнеса.

4 важных аспекта анализа финансовых показателей

Чтобы провести адекватный анализ финансовых показателей предприятия, необходимо:

  • Иметь полное описание финансовой деятельности компании за анализируемый период – отчет о финансовых результатах, о движении денежных средств, балансовый отчет и т.д.
  • Сопоставить коэффициенты за разные периоды, а также сравнить со среднестатистическими значениями в отрасли, результатами предприятий-конкурентов;
  • Сравнивая полученные значения с рекомендуемыми, делать скидку на специфику хозяйственной деятельности компании. Например, для торговли и промышленности пределы нормы отличаются в разы.
  • Проводить анализ показателей в комплексе. Например, коэффициент ликвидности сам по себе не слишком информативен. Чтобы получить объективную картину, необходимо проанализировать показатели различных групп – оборачиваемости, финансовой устойчивости, рентабельности.

Анализ финансовых показателей – эффективный инструмент в руках аналитика

Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии и оценить его перспективы. Грамотный анализ позволит правильно выстроить стратегию развития, улучшить концепции управления активами и привлеченными средствами компании. Главным источником информации при этом выступает отчетность организации, мониторинг которой желательно проводить почаще.

Хотите овладеть современными инструментами финансового анализа для принятия удачных управленческих решений?

Пройдите тренинг “Финансовый анализ: современные инструменты и эффективные управленческие решения”, чтобы получить практические навыки работы с данными финансовых отчетов за 4 занятия. Зарегистрируйтесь, чтобы посмотреть фрагмент тренинга бесплатно!

Владеете ли вы навыками финансового анализа?

Анализ финансового состояния и его значение для повышения эффективности управления компанией

%PDF-1.4 % 1 0 obj > endobj 6 0 obj /Title >> endobj 2 0 obj > endobj 3 0 obj > /Contents [82 0 R 83 0 R 84 0 R] /Annots [85 0 R] >> endobj 4 0 obj > endobj 5 0 obj > stream

  • Анализ финансового состояния и его значение для повышения эффективности управления компанией
  • Цыба Т. Г.1.42018-03-29T20:07:43+02:00 endstream endobj 7 0 obj > /ExtGState > /Shading > /ProcSet [/PDF /Text /ImageC /ImageI /ImageB] >> endobj 8 0 obj > /Contents 275 0 R >> endobj 9 0 obj > /Contents 276 0 R >> endobj 10 0 obj > /Contents 277 0 R >> endobj 11 0 obj > /Contents 278 0 R >> endobj 12 0 obj > /Contents 279 0 R >> endobj 13 0 obj > /Contents 280 0 R >> endobj 14 0 obj > /Contents 281 0 R >> endobj 15 0 obj > /Contents 282 0 R >> endobj 16 0 obj > /Contents 283 0 R >> endobj 17 0 obj > /Contents 284 0 R >> endobj 18 0 obj > /Contents 285 0 R >> endobj 19 0 obj > /Contents 286 0 R >> endobj 20 0 obj > /Contents 287 0 R >> endobj 21 0 obj > /Contents 288 0 R >> endobj 22 0 obj > /Contents 289 0 R >> endobj 23 0 obj > /Contents 290 0 R >> endobj 24 0 obj > /Contents 291 0 R >> endobj 25 0 obj > /Contents 292 0 R >> endobj 26 0 obj > /Contents 297 0 R >> endobj 27 0 obj > /Contents 298 0 R >> endobj 28 0 obj > /Contents 299 0 R >> endobj 29 0 obj > /Contents 300 0 R >> endobj 30 0 obj > /Contents 301 0 R >> endobj 31 0 obj > /Contents 302 0 R >> endobj 32 0 obj > /Contents 303 0 R >> endobj 33 0 obj > /Contents 304 0 R >> endobj 34 0 obj > /Contents 305 0 R >> endobj 35 0 obj > /Contents 306 0 R >> endobj 36 0 obj > /Contents 307 0 R >> endobj 37 0 obj > /Contents 308 0 R >> endobj 38 0 obj > /Contents 309 0 R >> endobj 39 0 obj > /Contents 310 0 R >> endobj 40 0 obj > /Contents 311 0 R >> endobj 41 0 obj > /Contents 312 0 R >> endobj 42 0 obj > /Contents 320 0 R >> endobj 43 0 obj > /Contents 323 0 R >> endobj 44 0 obj > /Contents 324 0 R >> endobj 45 0 obj > /Contents 325 0 R >> endobj 46 0 obj > /Contents 326 0 R >> endobj 47 0 obj > /Contents 327 0 R >> endobj 48 0 obj > /Contents 328 0 R >> endobj 49 0 obj > /Contents 329 0 R >> endobj 50 0 obj > /Contents 330 0 R >> endobj 51 0 obj > /Contents 331 0 R >> endobj 52 0 obj > /Contents 332 0 R >> endobj 53 0 obj > /Contents 333 0 R >> endobj 54 0 obj > /Contents 334 0 R >> endobj 55 0 obj > /Contents 335 0 R >> endobj 56 0 obj > /Contents 336 0 R >> endobj 57 0 obj > /Contents 337 0 R >> endobj 58 0 obj > /Contents 338 0 R >> endobj 59 0 obj > /Contents 339 0 R >> endobj 60 0 obj > /Contents 340 0 R >> endobj 61 0 obj > /Contents 341 0 R >> endobj 62 0 obj > /Contents 342 0 R >> endobj 63 0 obj > /Contents 343 0 R >> endobj 64 0 obj > /Contents 344 0 R >> endobj 65 0 obj > /Contents 345 0 R >> endobj 66 0 obj > /Contents 346 0 R >> endobj 67 0 obj > /Contents 347 0 R >> endobj 68 0 obj > /Contents 348 0 R >> endobj 69 0 obj > /Contents 349 0 R >> endobj 70 0 obj > /Contents 350 0 R >> endobj 71 0 obj > /Contents 352 0 R >> endobj 72 0 obj > /Contents 353 0 R >> endobj 73 0 obj > /Contents 354 0 R >> endobj 74 0 obj > /Contents 355 0 R >> endobj 75 0 obj > /Contents 356 0 R >> endobj 76 0 obj > /Contents 357 0 R >> endobj 77 0 obj > /Contents 358 0 R >> endobj 78 0 obj > /Contents 359 0 R >> endobj 79 0 obj > /Contents 360 0 R >> endobj 80 0 obj > /Contents 361 0 R >> endobj 81 0 obj > /Contents 362 0 R >> endobj 82 0 obj > stream xWΫ6ORRXB VR羚33B_ =sfwmnt]?43Ro͏5;3PK߮t{7FYK%]ǒ/w»‘kD~Ɛp0A)D+»bSPzvusls8g(R*[email protected]ŊF#Vsoz_US#O>78[y_O|nq$zH&x~b?I[J^&I_~怐$j۬~WeB܄80#ܖ?hKE[H[ϡ9ָ\8U0e:iN0f!M;3\38WI/8!{vn(̏RFtk8?

    Показатели финансового состояния

    Сущность финансового состояния

    Определение 1

    Финансовое состояние представляет собой комплексное многомерное понятие, характеризующееся целым комплексом показателей, которые отражают финансовые возможности субъекта хозяйствования, как реальные, так и потенциальные. Иначе говоря, оно в общем виде характеризует финансовую конкурентоспособность предприятия, отражающуюся в его платеже- и кредитоспособности.

    Конечной цель целью любого хозяйствующего субъекта выступает достижение такого финансового состояния, которое бы обеспечивало эффективность использования его ресурсов и позволяло в полном объеме и в срок отвечать по своим обязательствам.

    Финансовое состояние представляет собой комплексную экономическую категорию, которая отражает:

    • структуру собственного и заемного капитала, а также структуру его размещения между различными видами имущества;
    • эффективность использования ресурсов компании;
    • ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта;
    • инвестиционную привлекательность предприятия и т. д.

    Финансовое состояние предприятия следует рассматривать в качестве составной части экономического потенциала организации, отражающей финансовые результаты ее деятельности. Не стоит при этом и забывать и о том, что финансовое положение в значительной степени обусловливается достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами в параллели с ликвидностью, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.

    Система оценочных показателей финансового состояния

    Для оценки финансового состояния предприятия применяется система определенных показателей, так или иначе характеризующих способность субъекта хозяйствования самостоятельно финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по взятым на себя обязательствам. В общем виде они представлены на рисунке 1.

    Готовые работы на аналогичную тему

    Рисунок 1. Система показателей финансового состояния субъекта хозяйствования. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

    Как видно из рисунка 1, вся совокупность показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта, функционирует на двух уровнях – экзо — и эндогенном. Таким образом, эти показатели могут носить внутренний и внешний характер.

    На экзогенном уровне система показателей финансового состояния представлена прямыми и косвенными финансовыми данными, полученными в готовом виде непосредственно из финансовой (бухгалтерской) отчетности или же выведенными из соответствующих наблюдений.

    На эндогенном уровне все показатели финансового состояния могут быть связаны с состоянием финансовых ресурсов либо же с их использованием.

    В первом случае речь идет о составе, структуре и соотношении отдельных групп ресурсов, а также их достаточности для обеспечения деятельности хозяйствующего субъекта. Помимо этого к данной группе также относятся показатели ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости предприятия, характеризующие его финансовый потенциал.

    Во втором случае использование финансовых ресурсов характеризуется товарооборотом, денежными потоками, общими финансовыми результатами по видам деятельности, а также производственной и финансовой эффективностью и рентабельностью, включая оборачиваемость ресурсов и скорость их движения.

    Помимо всего прочего эти показатели могут быть:

    • интенсивными
    • экстенсивными.

    В первом случае речь идет об относительных показателях, принимающих вид специальных коэффициентов, которые измеряются в долях единицы или процентах. Во втором случае имеются в виду общие абсолютные показатели, выраженные в стоимостной форме, характеризующие общие объемы и результаты деятельности, состав и структуру ресурсов.

    Содержание расчетных показателей, характеризующих финансовое состояние субъекта хозяйствования

    Группировка основных расчётных показателей, наиболее часто используемых при проведении анализа финансового состояния субъекта хозяйствования, в общем виде представлена на рисунке 2. Рассмотрим их сущность и содержание более подробно.

    Рисунок 2. Группировка основных расчётных показателей, характеризующих финансовое состояния хозяйствующего субъекта. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

    Начать стоит с показателей ликвидности и платежеспособности. Именно они в значительной степени определяют тип финансового состояния хозяйствующего субъекта.

    К основным показателям данной группы относятся коэффициенты, характеризующие абсолютную, срочную и текущую ликвидность, а также общий коэффициент покрытия.

    Коэффициент, характеризующий абсолютную ликвидность хозяйствующего субъекта, отражает способность организации покрывать свои обязательствами при помощи наиболее ликвидных активов.

    Коэффициент, характеризующий срочную, или как ее еще называют критическую, ликвидность отражает способность субъекта хозяйствования погашать текущие обязательства в том случае, если положение станет критическим.

    Коэффициент, характеризующий текущую ликвидность, является показателем того, насколько компания способна оплачивать свои обязательства своими же активами.

    Величина общего коэффициента покрытия отражает способность организации погашать краткосрочные обязательства посредством оборотных активов.

    Величина показателя ликвидности при мобилизации средств свидетельствует о том, насколько субъект хозяйствования зависим от запасов в случае мобилизации средств с целью обеспечения оплаты обязательств краткосрочного характера.

    Далее следуют показатели, непосредственно характеризующие финансовую устойчивость субъекта хозяйствования. К ним принято относить коэффициенты автономии, обеспеченности собственным оборотным капиталом и его маневренности, левериджа.

    Коэффициент автономии, определяемый удельным весом собственных средств в общем объеме капитала, характеризует степень финансовой независимости субъекта хозяйствования. Это означает, что чем больше его величина, тем меньшую зависимость компания испытывает от внешних источников финансирования.

    Коэффициент, характеризующий обеспеченность собственными оборотными средствами, свидетельствует о достаточности у субъекта хозяйствования собственного капитала для того, чтобы финансировать свою текущую деятельность.

    Коэффициент, характеризующий маневренность собственного оборотного капитала, свидетельствует о том, насколько компания способна поддерживать уровень собственных оборотных средств и пополнять их в случае необходимости.

    Коэффициент финансового левериджа позволяет составить представление о том, какого реальное соотношение собственного и заемного капитала.

    Далее перейдем к показателям деловой активности, которые характеризуют уровень эффективности использования активов. К ним относятся коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, запасов, готовой продукции и пр. Так или иначе, все они сводятся к двум видам показателей, характеризующим скорость оборачиваемости и длительность оборота.

    Наконец, последняя группа показателей представлена различными видами рентабельности, которая характеризует эффективность различных процессов. В основе ее расчета лежит соотношение прибыли и затрат.

    Замечание 1

    Так или иначе, оценка финансового состояния требует комплексного подхода к своей организации, предполагающего оценку всех групп показателей, описанных выше.

    Как анализировать финансовую деятельность компании: показатели, методы, откуда брать данные

    Анализ финансовой деятельности предприятия – обязательный пункт в развитии успешной компании. Он позволяет оценить текущее положение, возможные риски и благоприятные факторы, а также составить прогноз на будущее.

    Об эффективном ведении финансовой деятельности можно судить по ее результатам и состоянию предприятия.

    Финансовая деятельность решает следующие задачи:

    • финансирование производственной и сбытовой деятельности;
    • повышение эффективности работы предприятия;
    • расширение объема сбыта;
    • погашение текущих и долговых обязательств;
    • контроль движения и перераспределения ресурсов.

    Финансовый анализ – это совокупность действий, направленных на накопление, обработку и анализ информации, затрагивающей финансы предприятия. Он позволяет вовремя обнаружить риски и устранить их, а также увеличить шансы на позитивные тренды.

    Цели и задачи анализа

    Основная цель анализа финансовых показателей – принятие обоснованных управленческих решений. Он бывает внешним и внутренним.

    1. Внутренний анализ проводится непосредственно самими работниками компании. В ходе процедуры используют свою базу данных и более высокую детализацию. Чаще всего информация такого анализа не выходит за пределы предприятия и не предоставляется всеобщей огласке. В отчетах отражаются результаты деятельности фирмы, а также действия, которые к ним привели.
    2. Внешний анализ выполняется сторонней организацией, которая может представлять собой заинтересованное лицо (например, являться партнером, инвестором) или контролирующим органом (например, ФНС). Его цель – определение рисков, которые могут возникнуть при вложении капитала в предприятие; прогнозирование успешности и доходов фирмы.

    Задачи финансового анализа:

    • полная и объективная оценка настоящей ситуации в компании и ее места на рынке;
    • выявление причин, которые привели к нынешней ситуации;
    • выявление ресурсов, которые можно применить для повышения эффективности компании в сфере финансов;
    • выработка конкретных этапов, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия;
    • прогнозы на будущее.

    Методы анализа финансовой отчетности предприятия

    1. Вертикальный (или структурный)

    Такой анализ подразумевает то, что итоговые показатели равны 100%, а остальные – выражаются в виде процентов от целого. Анализу подвергаются:

    • активы;
    • капитал;
    • денежный поток по видам деятельности.
    1. Горизонтальный (или динамичный)

    В ходе данного вида анализа происходит сравнение имеющихся показателей с данными за предыдущие периоды. Например, сравниваются доходы на начало и конец 2-3 предыдущих лет. Идея такого анализа — контроль скорости и вектора изменений, что особенно важно для компаний, бизнес которых имеет сезонный характер.

    Оба вида анализа дополняют друг друга.

    1. Сравнительный

    Его цель – сравнение отдельных групп показателей. По ним разбивается финансовая отчетность подразделений предприятия. Преимущества такого подхода:

    • сравнение с конкурирующими организациями позволяет занять выгодную позицию на рынке;
    • сравнение со средними показателями в отрасли дает возможность найти ресурсы, которые помогут улучшить положение фирмы на рынке;
    • сравнение двух подразделений одной компании позволяет перераспределить задачи между ними и дает пространство для маневра;
    • сравнение нынешних показателей с оптимальными позволяет вовремя отследить негативные тенденции и принять меры для исправления ситуации.
    1. Трендовый

    Это разновидность горизонтального анализа, суть которого состоит в том, что показатели определенного периода принимаются как базовые. Затем с ними сравниваются другие периоды. Если выявлены какие-либо отклонения, то на их основе формируется тренд, по которому строятся прогнозы на будущее.

    1. Факторный

    В данном методе необходимо использование статистики. Изучается то, насколько отдельные факторы влияют на общий результат фирмы. Оцениваются как внешние, так и внутренние факторы, которые могут как-то влиять на предприятие, например:

    • изменения в законодательстве;
    • изменение уровня цен на продукцию или ресурсы для ее изготовления;
    • изменения в регионе, где работает компания (со стороны экономики или общества).

    Каждый из этих факторов может быть еще разложен на составляющие.

    1. Анализ относительных показателей

    С его помощью можно рассчитать, насколько ликвидным является предприятие и какую платежеспособность имеет. Процедура помогает выявить, есть ли у компании финансы для оплаты всех своих обязательств и как быстро ее собственность может превратиться в денежные средства.

    Преимущества анализа финансовой отчетности в Refinitiv

    Компания Refinitiv анализирует финансовые показатели предприятий на развивающихся рынках при помощи Reuters Fundamentals и Worldscope Fundamentals. Рассмотрим подробнее, что это такое.

    1. Reuters Fundamentals

    Это наиболее полная база, которая содержит финансовые показатели компаний, начиная с 1980 года. Она охватывает более 99% мирового рынка и учитывает особенности региональных рынков. Вы получаете доступ к информации о более чем 90 000 предприятий на 169 биржах в 150 странах мира.

    Reuters Fundamentals – это прямой доступ к надежным результатам исследований, файлам и фактическим показателям. С помощью такого инструмента вы сможете легко проверять всю поступающую к вам информацию о компаниях.

    1. Worldscope Fundamentals

    Worldscope Fundamentals позволяет получать полную статистику о глобальном рынке, что дает весомое преимущество перед конкурирующими предприятиями. Система применяет единые определения и стандартизированные формы финансовой отчетности, которые помогают легко ориентироваться в большом количестве различных практик.

    Мы даем своим клиентам стандартизированные и исходные данные финансовой отчетности, расчетные показатели финансов, данные о компаниях (их руководителях, ценных бумагах и должностных лицах), а также рыночную информацию о более чем 85 000 предприятий.

    Данные, которые предоставляет Refinitiv, аккумулируются с более чем 125 рынков, что составляет 96% от мировой капитализации.

    Как работают Reuters Fundamentals и Worldscope Fundamentals?

    1. Reuters Fundamentals

    В системе вы можете ознакомиться с обширным и актуальными данными, в том числе с ежегодным или промежуточным анализом финансовой отчетности (о финансовых результатах, балансах, движении денежных средств).

    1. Worldscope Fundamentals

    Данные, которые вы получаете от нашей компании, включают в себя финансовую отчетность, аналитические коэффициенты, отслеживание прибыли на акцию за последний год и т. д.

    Мы даем своим клиентам актуальную информацию, которую можно использовать для анализа и корректировки исходных данных, а также для лучшего понимания ситуации в текущий момент времени.

    Финансовая отчетность от Refinitiv: возможности и плюсы

    1. Вы получаете комплексные данные о компаниях (более 90 000 на 169 биржах).
    2. Worldscope – это глобальная база данных, которая охватывает более 96% мировой рыночной капитализации.
    3. Refinitiv позволяет проводить более детальные исследования финансовых показателей предприятия на разных этапах экономического цикла. Мы владеем данными с 1980 года.
    4. Вся информация дополнена ссылками на исходные документы для более глубокого анализа. Они позволяют отслеживать всю историю изменений.
    5. У нас вы можете измерить эффективность благодаря специализированным бенчмаркам по 15 отраслям.
    6. Преимущество Reuters Fundamentals и Worldscope Fundamentals в том, что они доступны в нескольких удобных форматах (прямые фиды, десктоп, веб-сервис).

    Какие еще решения по данным о компаниях мы предлагаем?

    1. Данные ESG. Сведения, которые обеспечивают устойчивое развитие инвестиционных стратегий предприятия.
    2. Слияния и поглощения. Мы предоставляем информацию о более чем 1,1 миллионах слияниях и поглощениях с 1970-х годов. База содержит данные о более чем 3 000 компаниях со всего земного шара.
    3. Информация о руководстве и должностных лицах. Вы получите все данные о лидерах, которые отвечают за принятие решений в крупных компаниях.
    4. Информация о корпоративных событиях. Мы предоставляем подробные данные о корпоративных и институциональных мероприятиях в более чем 30 000 компаний.
    5. I/B/E/S Estimates. Мы составляем прогнозы результатов деятельности предприятий по более чем 260 показателям.
    6. Информация о структуре и активах предприятия. Мы даем полные данные о правах собственности и структуре фирм. Можно провести подробный анализ собственности компании.
    7. Таблицы сделок и рейтингов.
    8. StreetSight. Данные о более чем 147 000 глобальных контактов, 17 000 организаций и 50 000 фондов.

    Показатели оценки финансового состояния для собственника компании

    Специалисты финансовой службы привыкли рассматривать финансовый анализ, как оценку деятельности компании, направленную на внешнего потребителя — вышестоящую организацию, контролирующие и налоговые органы. Однако в сложных экономических условиях данные финансового анализа очень нужны собственникам компании. Какие показатели финансовой оценки следует для них подготовить, читайте в статье.

    ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

    Управление компанией, в том числе принятие управленческих решений, строится на точном понимании того, в каком состоянии находится объект управления, на сложившихся тенденциях его развития и дальнейших перспективах. Данную информацию получают, оценивая финансовое состояние организации.

    При проведении оценки финансового состояния определяют, кто будет главным пользователем информации. От этого зависит набор показателей, используемых для мониторинга финансовой ситуации.

    Условно можно выделить следующие группы пользователей:

    • учредители, собственники компании;

    • административно-управленческий персонал (АУП), менеджеры;

    • кредиторы, банки и другие кредитные организации.

    Каждую группу пользователей будут интересовать отдельные блоки оценки финансового состояния (рис. 1):

    • собственников компании — рентабельность и финансовая устойчивость;
    • АУП — ликвидность, оборачиваемость (деловая активность) и рентабельность;
    • кредиторов — финансовая устойчивость, ликвидность и деловая активность.

    В рамках данной статьи остановимся на оценке финансового состояния для собственников компании.

    • оценки финансового состояния — выявить проблемы на основе мониторинга ключевых показателей, спрогнозировать дальнейшее развитие компании.
    • анализа финансового состояния:

    1. Своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, найти резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия.

    2. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из различных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов, разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

    3. Разработать мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

    Задачи анализа можно определить проще (рис. 2).

    Проиллюстрируем требования, предъявляемые к анализу финансового состояния компании, мнением собственника бизнеса.

     

    ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ (ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ)

    Для оценки финансового состояния компании используют горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности.

    Горизонтальный анализ

    Горизонтальный анализ финансовой отчетности заключается в сравнении фактических данных с планом или показателями прошлого периода (в абсолютном и относительном выражении).

    Изменение валюты баланса может проявляться в ее росте и снижении. Увеличение валюты баланса за отчетный период может быть связано с:

    • переоценкой основных средств, нематериальных активов;
    • инфляционными процессами;
    • расширением финансово-хозяйственной деятельности.

    Уменьшение валюты баланса в абсолютном выражении свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота (может повлечь за собой неплатежеспособность компании). Уменьшение валюты баланса может быть связано с:

    • сокращением платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;
    • ограничением доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;
    • постепенным включением в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации.

    Вертикальный анализ

    Вертикальный анализ отчетности сводится к пониманию того, как изменилась структура активов и пассивов и какие последствия возможны (табл. 1).

    Оценка формальных признаков «хорошего» баланса, наличия/отсутствия «больных» статей баланса позволяет собственнику бизнеса отслеживать некоторые маркеры финансового состояния в разрезе вертикального и горизонтального анализа (табл. 2).

     

    Д. А. Каражакова, канд. экон. наук, доц., генеральный директор ООО «ВинБи-Консалт»

    Принципиальный подход к определению причин ухудшения финансового состояния предприятия (организации)

    Анна Васина, Исследовательско-консультационная фирма «АЛЬТ

    Можно утверждать, что методология проведения анализа финансового состояния предприятия освоена в России на достаточном уровне. Любому специалисту с экономической подготовкой под силу рассчитать полный набор финансовых показателей, характеризующих предприятие по таким направлениям, как: ликвидность, финансовая устойчивость, прибыльность, рентабельность, оборачиваемость. Однако нередко расчет коэффициентов носит «статистический» характер — в проводимом анализе отсутствуют результирующие выводы о главных причинах ухудшения состояния организации и рекомендуемых рычагах его оптимизации. Возможно, это связано с тем, что при проведении анализа не вполне четко представляются взаимосвязи и закономерности, существующие в экономике предприятия.

    Процесс проведения финансового анализа, как и любой другой сложный процесс, должен иметь свою технологию — последовательность шагов, направленных на выявление причин ухудшения состояния предприятия и рычагов его оптимизации.

    Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации, в конечном итоге имеют два основных проявления. Их можно сформулировать как:

    • низкая ликвидность (дефицит денежных средств),
    • недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (низкая рентабельность).

    Индикаторами низкой ликвидности являются неудовлетворительные показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.

    О недостаточной отдаче на вложенный в предприятие капитал свидетельствуют низкие показатели рентабельности. При этом наибольший интерес проявляется к рентабельности собственного капитала как индикатору удовлетворения интересов собственников организации.

    Можно выделить две глобальных причины проблем и затруднений, возникающих в финансовом состоянии предприятия. Эти причины можно сформулировать как

    • отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемой прибыли)
    • нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами)

    Выяснение того, какая из указанных выше причин привела к ухудшению финансового состояния предприятия, имеет принципиальное значение. В зависимости от этого осуществляется выбор управленческих решений, направленных на оптимизацию финансового положения организации. Один из возможных вариантов схемы проведения анализа финансового состояния предприятия представлен на рисунке 1.

    Можно выделить три основные составляющие, которые относятся к области управления результатами деятельности организации — это управление оборотными средствами (оборотным капиталом), управление инвестиционной политикой и управление структурой источников финансирования.

    Управление оборотными средствами. Для многих действующих предприятий причина финансовых затруднений состоит именно в нерациональном управлении оборотными средствами, то есть сложившиеся на предприятии подходы в части управления оборотными средствами не являются адекватными изменившимся экономическим условиям.

    В понятие «управление оборотными средствами» объединены такие процессы, как материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов предприятия с покупателями и поставщиками.

    Для характеристики сложившихся на предприятии принципов управления оборотным капиталом используются результаты анализа структуры Баланса, показателей оборачиваемости текущих активов и пассивов, а также данные отчета о движении денежных средств .

    Инвестиционная политика. В данном случае под инвестиционной политикой понимается распределение финансовых ресурсов (собственных и заемных) по различным направлениям деятельности предприятия. Инвестиционная политика предполагает выделение приоритетов и объемов финансирования основной, инвестиционной и прочих видов деятельности организации.

    Для характеристики инвестиционной политики предназначен расчет показателей самофинансирования и мобилизации, чистого оборотного капитала, а также отчет о движении денежных средств.

    Оценка влияния структуры источников финансирования (структуры пассивов) на рентабельность собственного капитала — задача, которая решается при помощи анализа финансового рычага. Суть управления структурой источников финансирования можно сформулировать следующим образом: обеспечив приемлемый уровень финансовой устойчивости, желательно выбирать такую структуру пассивов, которая будет способствовать повышению рентабельности собственного капитала организации.

    Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать) приемлемое финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли. Основные составляющие, от которых зависит объем прибыли предприятия, — это цены и объемы реализации продукции, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности.

    Анализ доходов и затрат от основной и прочих видов деятельности проводится с использованием отчета о финансовых результатах, показателей прибыльности, величины накопленного капитала. Для оценки уровня переменных и постоянных затрат, а также соотношения цен на потребляемые ресурсы и реализуемую продукцию проводится маржинальный анализ.

    Проводя финансовый анализ, необходимо помнить, что базой устойчивого финансового положения организации в течение длительного времени является получаемая прибыль. При оптимизации финансового состояния организации необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности.

    Работа с оборотным капиталом является эффективной, но временной мерой сокращения дефицита денежных средств. Сокращение потребности в чистом оборотном капитале дает единовременное высвобождение денежных средств, которое в условиях убыточности деятельности предприятия со временем будет «исчерпано». Таким образом, при построении и оптимизации финансового плана необходимо иметь в виду, что мероприятия, связанные с оптимизацией прибыльности и управления финансами (результатами деятельности) различаются временем и степенью воздействия на финансовое состояния предприятия.

    Представленный выше подход к проведению анализа финансового состояния организации реализован в издании «Анализ финансового состояния организации», разработанном Исследовательско-консультационной фирмой «АЛЬТ» и входит в состав программного продукта «Альт-Финансы». ИКФ «АЛЬТ полагает, что программное обеспечение не должно ограничиваться чисто расчетными функциями, но должно представлять возможность качественной интерпретации полученной информации и, следовательно, принятию корректных управленческих решений.

    Анализ финансовой устойчивости организации — Контур.Эксперт — СКБ Контур

    Оценивать финансовое состояние организации можно как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочной. Для краткосрочной перспективы приоритетными для оценки характеристиками будут выступать мобильность организации и ее платежеспособность. Для долгосрочной перспективы важнее финансовая устойчивость организации.

    Финансовая устойчивость — это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков. Помимо производства определенной продукции или предоставления услуг, к деятельности организации следует отнести также и обслуживание полученных кредитов. Финансовая устойчивость означает, что организация будет платежеспособна в течение длительного времени.

    Финансовую устойчивость оценивают, опираясь на абсолютные и относительные показатели.

    Абсолютные показатели — состояние финансовых запасов, а также источники, покрывающие их.

    В процессе работы предприятия его запасы постоянно пополняются путем использования оборотных и заемных средства (различные кредиты и займы). Для того чтобы узнать источники, формирующие запасы, нужно располагать информацией о наличии собственных денег у предприятия, о наличии источников, из которых предприятие берет заемные средства. Следует принимать во внимание размер основных источников, из которых формируются запасы (собственные источники финансирования, недостатки или излишки оборотных средств, величину этих источников покрытия).

    Относительные показатели предоставляют аналитикам основу для исследования. Работа с относительными показателями финансовой устойчивости — аналитический метод. Сюда же относится аналитика расходов, бюджета и баланса.

    Основными показателями, дающими материал для анализа, в данном случае считаются: коэффициенты финансового рычага, финансовой независимости. Также, сюда относятся коэффициент обеспеченности собственными денежными средствами и коэффициент их маневренности, коэффициент мобильности имущества, коэффициент инвестиционного покрытия. Важными показателями также считаются коэффициент обеспеченности запасов и коэффициент краткосрочной задолженности.

    Что является лучшим показателем финансового здоровья компании?

    Оценивая акции, инвесторы всегда ищут тот единственный золотой ключ, который можно получить, просматривая финансовые отчеты компании. Но найти компанию, отвечающую всем требованиям, не так-то просто.

    Существует ряд финансовых коэффициентов, которые можно пересмотреть, чтобы оценить общее финансовое состояние компании и оценить вероятность того, что компания продолжит свою жизнеспособную деятельность.Отдельные цифры, такие как общий долг или чистая прибыль, менее значимы, чем финансовые коэффициенты, которые связывают и сравнивают различные цифры в балансовом отчете или отчете о прибылях и убытках компании. Общая тенденция финансовых коэффициентов, независимо от того, улучшаются ли они с течением времени, также является важным фактором.

    Чтобы точно оценить финансовое состояние и долгосрочную устойчивость компании, необходимо учитывать несколько финансовых показателей в тандеме. Четыре основных области финансового здоровья, которые следует изучить, — это ликвидность, платежеспособность, прибыльность и операционная эффективность.Однако из четырех, пожалуй, лучшим показателем здоровья компании является уровень ее прибыльности.

    Ключевые выводы

    • Не существует идеального способа определить финансовое состояние компании, не говоря уже об устойчивости, несмотря на все усилия инвесторов.
    • Однако есть четыре критических области финансового благополучия, которые можно тщательно изучить на наличие признаков силы или уязвимости.
    • Ликвидность, платежеспособность, прибыльность и операционная эффективность являются важными областями, которые необходимо учитывать, и все они должны рассматриваться в комплексе.

    Ликвидность

    Ликвидность является ключевым фактором в оценке базового финансового состояния компании. Ликвидность — это сумма денежных средств и легко конвертируемых в наличные активы, которыми владеет компания для управления своими краткосрочными долговыми обязательствами. Прежде чем компания сможет процветать в долгосрочной перспективе, она должна сначала быть в состоянии выжить в краткосрочной перспективе.

    Двумя наиболее распространенными показателями, используемыми для измерения ликвидности, являются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.

    Из этих двух коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, является консервативной мерой.Это связано с тем, что он исключает запасы из активов, а также исключает текущую часть долгосрочной задолженности из обязательств. Таким образом, он дает более реалистичное или практическое представление о способности компании управлять краткосрочными обязательствами с наличными денежными средствами и активами. Коэффициент быстрой ликвидности ниже 1,0 часто является предупреждающим знаком, поскольку он указывает на то, что текущие обязательства превышают текущие активы.

    Чистая прибыль компании является лучшим индикатором ее финансового здоровья и долгосрочной жизнеспособности.

    Платежеспособность

    С ликвидностью связана концепция платежеспособности — способности компании выполнять свои долговые обязательства на постоянной основе, а не только в краткосрочной перспективе. Коэффициенты платежеспособности рассчитывают долгосрочную задолженность компании по отношению к ее активам или собственному капиталу.

    Отношение долга к собственному капиталу (D/E), как правило, является надежным показателем долгосрочной устойчивости компании, поскольку оно обеспечивает измерение долга по отношению к акционерному капиталу и, следовательно, также является мерой интереса инвесторов и доверия к ним. компания.Более низкий коэффициент D/E означает, что большая часть операций компании финансируется акционерами, а не кредиторами. Это плюс для компании, поскольку акционеры не взимают проценты за предоставляемое ими финансирование.

    Отношения D/E сильно различаются между отраслями. Однако, независимо от специфики бизнеса, тенденция к снижению коэффициента D/E с течением времени является хорошим индикатором того, что компания находится на все более прочной финансовой основе.

    Операционная эффективность

    Операционная эффективность компании является ключом к ее финансовому успеху.Операционная маржа — один из лучших показателей эффективности. Этот показатель учитывает базовую операционную прибыль компании после вычета переменных затрат на производство и маркетинг продуктов или услуг компании. Важно отметить, что он показывает, насколько хорошо руководство компании способно контролировать расходы.

    Хорошее управление имеет важное значение для долгосрочной устойчивости компании. Хороший менеджмент может решить множество временных проблем, в то время как плохой менеджмент может привести к краху даже самого многообещающего бизнеса.

    Финансовые коэффициенты могут использоваться для оценки общего состояния компании; отдельные цифры менее полезны, чем те, которые сравнивают и противопоставляют конкретные цифры в финансовом отчете компании.

    Рентабельность

    В то время как ликвидность, базовая платежеспособность и операционная эффективность являются важными факторами, которые следует учитывать при оценке компании, практический результат остается итоговым показателем компании: ее чистая прибыль. Компании могут годами выживать, не принося прибыли, работая за счет доброй воли кредиторов и инвесторов.Но чтобы выжить в долгосрочной перспективе, компания должна в конечном итоге достичь и поддерживать прибыльность.

    Хорошим показателем для оценки прибыльности является чистая маржа, отношение чистой прибыли к общей выручке. Крайне важно учитывать коэффициент чистой маржи, поскольку простой показатель прибыли в долларах недостаточен для оценки финансового состояния компании. Компания может показывать чистую прибыль в несколько сотен миллионов долларов, но если эта цифра в долларах представляет собой чистую маржу всего в 1% или меньше, то даже малейшее увеличение операционных расходов или конкуренция на рынке могут привести компанию к убыткам.

    Более высокая чистая маржа, особенно по сравнению с аналогами в отрасли, означает больший запас финансовой безопасности, а также указывает на то, что компания находится в лучшем финансовом положении, чтобы вкладывать капитал в рост и расширение.

    Итог

    Ни один показатель не может определить общее финансовое и операционное состояние компании.

    Ликвидность расскажет вам о способности фирмы пережить краткосрочные трудные периоды, а платежеспособность расскажет о том, насколько легко она может покрыть долгосрочные долги и обязательства.Тем временем эффективность и прибыльность говорят о его способности преобразовывать ресурсы в денежные потоки и чистую прибыль.

    Все эти факторы необходимо учитывать, чтобы получить полное и целостное представление об устойчивости компании.

    12 ключевых показателей финансовой эффективности, которые вы должны отслеживать

    Ключевые показатели эффективности (KPI) вашего бизнеса — это ваши инструменты для измерения и отслеживания прогресса в основных областях деятельности компании. Ваши KPI дают вам общее представление об общем состоянии вашего бизнеса.Получение информации, предоставляемой вашими ключевыми показателями эффективности, позволяет вам активно вносить необходимые изменения в неэффективные области, предотвращая потенциально серьезные потери. Затем количественная оценка KPI позволяет вам измерить эффективность ваших усилий. Этот процесс обеспечивает долгосрочную устойчивость операционной модели вашей компании и помогает повысить ценность вашего бизнеса как инвестиции.

    Первоочередной задачей является определение и понимание общего влияния различных финансовых реалий, представленных вашими показателями KPI, на ваш бизнес.Затем используйте информацию, полученную с помощью этих бесценных показателей эффективности управления финансами, для выявления и внедрения изменений, устраняющих проблемы с политиками, процессами, персоналом или продуктами, которые влияют на одно или несколько значений ваших ключевых показателей эффективности.

    Основные ключевые показатели эффективности, которые вы, несомненно, уже используете, включают выручку, расходы, валовую прибыль и чистую прибыль. Вот другие ключевые индикаторы, которые следует отслеживать, анализировать и действовать по мере необходимости.

    1. Операционный денежный поток

    Мониторинг и анализ вашего операционного денежного потока необходим для понимания вашей способности оплачивать поставки и повседневные операционные расходы.Этот KPI также используется для сравнения с общим капиталом, которым вы пользуетесь, — анализ, который показывает, приносят ли ваши операции достаточно денежных средств для поддержки капитальных вложений, которые вы делаете для развития своего бизнеса.

    Анализ отношения вашего операционного денежного потока к общему задействованному капиталу дает вам более глубокое представление о финансовом состоянии вашего бизнеса, позволяя вам не ограничиваться только прибылью при принятии решений о капитальных вложениях.

    2.Оборотный капитал

    Денежные средства, доступные немедленно, называются «оборотным капиталом». Рассчитайте свой оборотный капитал, вычитая существующие обязательства вашего бизнеса из его существующих активов. Денежные средства в кассе, дебиторская задолженность, краткосрочные инвестиции — все это включено, а также кредиторская задолженность, начисленные расходы и кредиты — все это часть этого уравнения KPI.

    Этот особенно значимый KPI информирует вас о состоянии вашего бизнеса с точки зрения его доступных операционных средств, показывая, в какой степени ваши доступные активы могут покрыть ваши краткосрочные финансовые обязательства.

    3. Коэффициент текущей ликвидности

    В то время как KPI оборотного капитала, описанный выше, вычитает обязательства из активов, KPI коэффициента текущей ликвидности делит общую сумму активов на обязательства, чтобы дать вам представление о платежеспособности вашего бизнеса, т. е. насколько хорошо ваша компания способна выполнять свои финансовые обязательства последовательно и своевременно. поддерживать уровень кредитного рейтинга, необходимый для роста и расширения вашего бизнеса.

    4. Соотношение долга к собственному капиталу

    Долг к собственному капиталу — это отношение, рассчитанное путем сопоставления общих обязательств вашего бизнеса с акционерным капиталом (собственным капиталом).Этот KPI показывает, насколько хорошо ваш бизнес финансирует свой рост и насколько хорошо вы используете инвестиции ваших акционеров. Цифра показывает, насколько прибыльным является бизнес. Он сообщает вам и вашим акционерам, сколько долгов накопил бизнес, пытаясь стать прибыльным. Высокое отношение долга к собственному капиталу свидетельствует о том, что рост оплачивается за счет накопления долга. Этот критический KPI помогает вам сосредоточиться на финансовой отчетности.

    5. Выручка LOB по сравнению с доходом от основной деятельности. Цель

    Этот ключевой показатель производительности сравнивает ваш доход для направления бизнеса с вашим прогнозируемым доходом для него.Отслеживание и анализ расхождений между фактическими доходами и вашими прогнозами помогает вам понять, насколько хорошо тот или иной отдел работает в финансовом отношении. Это один из двух основных факторов при расчете KPI «Отклонение бюджета» — сравнение прогнозируемых и фактических сумм операционного бюджета, необходимое для более точного составления бюджета в соответствии с потребностями.

    6. Расходы LOB vs. Бюджет

    Сравнение фактических расходов с бюджетной суммой дает этот KPI.Сравнение поможет вам понять, где и как некоторые бюджетные расходы были отклонены, чтобы вы могли более эффективно составлять бюджет в будущем. Расходы по сравнению с бюджетом — еще один основной фактор KPI отклонения бюджета. Знание величины разницы между общим предполагаемым и общим фактическим отношением доходов к расходам поможет вам стать экспертом в области взаимосвязи между операциями и финансами вашего бизнеса.

    7. Оборачиваемость кредиторской задолженности

    KPI оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость, с которой ваш бизнес расплачивается с поставщиками.Коэффициент представляет собой результат деления общих затрат на продажу за период (затраты, понесенные вашей компанией при поставке товаров или услуг) на вашу среднюю кредиторскую задолженность за этот период.

    Это очень информативное соотношение при сравнении нескольких периодов. Снижение KPI оборачиваемости кредиторской задолженности может указывать на то, что время, которое ваша компания тратит на расчеты со своими поставщиками, увеличивается, и что необходимы действия, чтобы сохранить вашу хорошую репутацию у ваших поставщиков и позволить вашему бизнесу воспользоваться значительными преимуществами. временные скидки от поставщиков.

    8. Оборот дебиторской задолженности

    KPI оборачиваемости дебиторской задолженности отражает скорость, с которой ваш бизнес успешно собирает платежи, причитающиеся с ваших клиентов. Этот KPI рассчитывается путем деления общего объема продаж за период на среднюю дебиторскую задолженность за этот период. Этот номер может служить предупреждением о том, что необходимо внести коррективы в управление дебиторской задолженностью, чтобы обеспечить сбор платежей в соответствующие сроки.

    9. Оборачиваемость запасов

    Инвентарь постоянно поступает и уходит с ваших производственных и складских помещений. Может быть трудно визуализировать объем товарооборота, который на самом деле имеет место. KPI оборачиваемости запасов позволяет узнать, сколько в среднем запасов ваша компания продала за определенный период. Этот KPI рассчитывается путем деления продаж за определенный период на ваш средний запас за тот же период. KPI дает вам представление о силе продаж вашей компании и эффективности производства.

    10. Рентабельность собственного капитала

    KPI рентабельности собственного капитала (ROE) измеряет чистую прибыль вашей компании в сравнении с каждой единицей акционерного капитала (собственного капитала). Сравнивая чистую прибыль вашей компании с ее общим богатством, ваша ROE показывает, соответствует ли ваша чистая прибыль размеру вашей компании.

    Независимо от того, сколько ваша компания стоит в настоящее время (ее чистая стоимость), ваш текущий чистый доход будет определять ее вероятную стоимость в будущем.Таким образом, коэффициент ROE вашего бизнеса информирует вас о сумме прибыльности вашей организации и дает количественную оценку ее общей операционной и финансовой эффективности управления. Улучшающаяся или высокая рентабельность капитала ясно указывает вашим акционерам на то, что их инвестиции оптимизируются для развития бизнеса.

    11. Коэффициент быстродействия

    Ваш KPI Quick Ratio измеряет способность вашей организации использовать свои высоколиквидные активы для немедленного выполнения краткосрочных финансовых обязательств вашего бизнеса.Это измерение богатства и финансовой гибкости вашей компании. Он понимается как более консервативная оценка финансового состояния бизнеса, чем Текущий коэффициент, поскольку расчет Быстрого коэффициента исключает запасы из активов.

    Этот KPI быстрого коэффициента имеет популярное прозвище «Кислотный тест» (в честь теста с азотной кислотой, используемого для обнаружения золота). Точно так же Quick Ratio — это быстрый и простой способ оценить богатство и здоровье вашей компании. Если вы новичок в использовании KPI, Quick Ratio KPI — это хороший способ быстро получить представление об общем состоянии вашего бизнеса.

    12. Удовлетворенность клиентов

    Хотя ключевые показатели эффективности, привязанные к бюджету, важны, окончательный показатель потенциала компании для достижения долгосрочного успеха — количественная оценка удовлетворенности клиентов. Net Promoter Score (NPS) — это результат подсчета различных уровней положительных ответов, которые клиенты дают в очень кратких опросах об удовлетворенности клиентов. NPS — это простое и точное измерение вероятного уровня удержания клиентов (будущих продаж текущим клиентам) в вашей базе доходов, а также потенциала для создания реферального бизнеса для расширения этой базы.

    Дополнительные ключевые индикаторы

    Некоторые другие ключевые показатели эффективности следует отслеживать в конкретных операционных областях финансов, маркетинга, производства, закупок, обслуживания клиентов и других. Например:

    • Маркетинговые ключевые показатели эффективности — Отношение затрат на привлечение клиентов к пожизненной ценности, пожизненной ценности, стоимости привлечения клиентов и др., показатель прибыльности клиентов, относительная доля рынка.
    • Показатели повторяющихся доходов — области доходов и расходов, такие как плата за регулярные контракты на обслуживание, плата за подписку, плата за обслуживание продукта, темпы роста доходов, цикл конвертации денежных средств.
    • Обзор регулярных доходов — включает долю регулярных доходов, темпы роста регулярных доходов, темпы выхода регулярных доходов.
    • Показатель эффективности LOB — Продолжительность операционного цикла (производительность), Коэффициент использования мощностей, Уровень простоя процесса, Добавленная стоимость человеческого капитала, Уровень вовлеченности сотрудников, Индекс качества.
    • Финансовый отдел — Операционные КПЭ также должны включать неясные индикаторы, такие как КПЭ отчета об ошибках в финансах, КПЭ коэффициента ошибок при оплате.И различные индикаторы в области выставления счетов и управления транзакциями, коллекций и других.

    Сбои KPI могут происходить по одной из следующих причин:

    • Обычно легче всего выявить неэффективность планирования или человеческий фактор.
    • Настройка ключевого показателя эффективности без тщательной проверки его реальной практической ценности для бизнеса может привести к проблематичным результатам. Такой KPI может отвлечь вас и всю вашу команду от концентрации на истинных показателях эффективности и направить ваш бизнес в ложное русло.
    • Неправильное использование KPI может произойти из-за чрезмерного выделения самого числа KPI и недооценки реальных операционных факторов, которые генерируют числа. Этот синдром может привести к нечетким бизнес-стратегиям по улучшению частей операций, лежащих в основе цифр.

    13 Показатели финансовой деятельности, за которыми должны следить менеджеры

    Хотя у вас может не быть опыта работы в области финансов, базовое понимание ключевых концепций финансового учета может помочь вам улучшить процесс принятия решений, а также ваши шансы на карьеру успех.Лучше поняв, как ваша организация измеряет финансовые показатели, вы сможете предпринять шаги, чтобы приносить дополнительную пользу в своей повседневной деятельности.

    Финансы могут пугать непосвященных. Чтобы вам было удобнее понимать и говорить на финансовые темы, вот список главных финансовых показателей, которые должны понимать менеджеры.

    Что такое финансовые ключевые показатели эффективности?

    Финансовые KPI (ключевые показатели эффективности) — это метрики, которые организации используют для отслеживания, измерения и анализа финансового состояния компании.Эти финансовые KPI подпадают под различные категории, включая прибыльность, ликвидность, платежеспособность, эффективность и оценку.

    Понимая эти показатели, вы сможете лучше понять, как бизнес работает с финансовой точки зрения. Затем вы можете использовать эти знания, чтобы скорректировать цели вашего отдела или команды и внести свой вклад в достижение важнейших стратегических целей.

    Для менеджеров эти показатели и ключевые показатели эффективности должны быть доступны внутри компании и распространяться еженедельно или ежемесячно в виде обновлений по электронной почте, информационных панелей или отчетов.Если они не распространяются с готовностью, вы все равно можете ознакомиться с показателями с помощью анализа финансовой отчетности.


    Бесплатная электронная книга: руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

    Получите доступ к бесплатной электронной книге уже сегодня.

    СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

    Что такое анализ финансовой отчетности?

    Анализ финансовой отчетности — это процесс изучения ключевых финансовых документов для лучшего понимания результатов деятельности компании. Хотя существует множество различных типов финансовых отчетов, которые можно анализировать в рамках этого процесса, некоторые из наиболее важных, особенно для менеджеров, включают:

    1. Балансовый отчет : Отчет, в котором перечислены активы, обязательства и собственный капитал предприятия на определенный момент времени.
    2. Отчет о прибылях и убытках: Отчет, в котором суммируются доходы, расходы и прибыль предприятия за период.
    3. Отчет о движении денежных средств: Отчет, отражающий влияние деятельности из балансового отчета и отчета о прибылях и убытках на поток денежных средств, разделенный на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность.
    4. Годовой отчет: Документ, описывающий деятельность компании и финансовое положение и обычно включающий документы, перечисленные выше, в дополнение к другим выводам и рассказам ключевых фигур внутри компании.

    13 Показатели финансовой деятельности для мониторинга

    Показатели, указанные ниже, обычно встречаются в финансовых отчетах, перечисленных выше, и являются одними из наиболее важных для понимания менеджерами и другими ключевыми заинтересованными сторонами в организации.

    1. Маржа валовой прибыли

    Маржа валовой прибыли — это коэффициент прибыльности, который измеряет, какой процент дохода остается после вычета стоимости проданных товаров. Себестоимость проданных товаров относится к прямым затратам на производство и не включает операционные расходы, проценты или налоги.Другими словами, маржа валовой прибыли — это показатель прибыльности, особенно для продукта или товарной линии, без учета накладных расходов.

    Маржа валовой прибыли = (Выручка — Себестоимость продаж) / Выручка * 100

    2. Маржа чистой прибыли

    Рентабельность по чистой прибыли — это коэффициент прибыльности, который измеряет, какой процент выручки и прочих доходов остается после вычета всех затрат на бизнес, включая себестоимость проданных товаров, операционные расходы, проценты и налоги.Маржа чистой прибыли отличается от маржи валовой прибыли как показателя прибыльности бизнеса в целом, принимая во внимание не только стоимость проданных товаров, но и все другие сопутствующие расходы.

    Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка * 100

    3. Оборотный капитал

    Оборотный капитал — это мера доступной операционной ликвидности предприятия, которую можно использовать для финансирования повседневных операций.

    Оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства

    4.Коэффициент тока

    Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который помогает вам понять, может ли бизнес погасить свои краткосрочные обязательства, то есть обязательства, подлежащие погашению в течение одного года, за счет своих текущих активов и обязательств.

    Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства

    5. Быстрое соотношение

    Коэффициент быстрой ликвидности , также известный как коэффициент ликвидности , является еще одним типом коэффициента ликвидности, который измеряет способность бизнеса справляться с краткосрочными обязательствами.Коэффициент быстрой ликвидности использует в своем числителе только высоколиквидные оборотные активы, такие как денежные средства, ликвидные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Предполагается, что определенные оборотные активы, такие как товарно-материальные запасы, не обязательно легко превратить в наличные деньги.

    Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Текущие обязательства

    6. Кредитное плечо

    Финансовый рычаг , также известный как мультипликатор капитала , относится к использованию долга для покупки активов.Если все активы финансируются за счет собственного капитала, мультипликатор равен единице. По мере увеличения долга множитель увеличивается с единицы, демонстрируя влияние долга на левередж и, в конечном итоге, увеличивая риск бизнеса.

    Кредитное плечо = Общие активы / Общий капитал

    7. Соотношение долга к собственному капиталу

    Отношение долга к собственному капиталу — это коэффициент платежеспособности, который измеряет, насколько компания финансирует себя за счет собственного капитала по сравнению с заемным. Этот коэффициент дает представление о платежеспособности бизнеса, отражая способность акционерного капитала покрыть весь долг в случае экономического спада.

    Отношение долга к собственному капиталу = общий долг / общий капитал

    8. Оборачиваемость запасов

    Оборачиваемость запасов — это коэффициент эффективности, который показывает, сколько раз за отчетный период компания продала все свои запасы. Это дает представление о том, есть ли у компании избыточные запасы по сравнению с уровнями продаж.

    Оборачиваемость запасов = себестоимость продаж / (начальный запас + конечный запас / 2)


    9.Общий оборот активов

    Общий оборот активов — это коэффициент эффективности, который измеряет, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше производительность компании.

    Общий оборот активов = Доход / (Начальные общие активы + Конечные общие активы / 2)

    10. Рентабельность собственного капитала

    Рентабельность собственного капитала, чаще обозначаемая как ROE, представляет собой коэффициент рентабельности, измеряемый путем деления чистой прибыли на собственный капитал акционеров.Он показывает, насколько хорошо бизнес может использовать инвестиции в акционерный капитал для получения прибыли инвесторами.

    ROE = чистая прибыль / (начальный капитал + конечный капитал) / 2

    11. Рентабельность активов

    Рентабельность активов, или ROA, — это еще один коэффициент рентабельности, аналогичный ROE, который измеряется путем деления чистой прибыли на средние активы компании. Это показатель того, насколько хорошо компания управляет своими доступными ресурсами и активами для получения более высокой чистой прибыли.

    ROA = Чистая прибыль / (Начальные общие активы + Конечные общие активы) / 2

    12. Операционный денежный поток

    Операционный денежный поток — это мера того, сколько денежных средств предприятие получило в результате своей деятельности. Этот показатель может быть положительным, что означает, что денежные средства доступны для расширения операций, или отрицательным, что означает, что для поддержания текущих операций потребуется дополнительное финансирование. Операционный денежный поток обычно указывается в отчете о движении денежных средств и может быть рассчитан одним из двух методов: прямым или косвенным.

    13. Сезонность

    Сезонность — это показатель того, как период года влияет на финансовые показатели и результаты вашей компании. Если вы работаете в отрасли, на которую влияют высокие и низкие сезоны, эта мера поможет вам разобраться с мешающими переменными и увидеть, каковы цифры на самом деле.

    Важно отметить, что нет абсолютно хороших или плохих финансовых KPI. Показатели необходимо сравнивать с предыдущими годами или с конкурентами в отрасли, чтобы увидеть, улучшаются или ухудшаются финансовые показатели вашей компании, и как она работает по сравнению с другими.

    Итог

    Существует множество других финансовых KPI, которые вы можете отслеживать и контролировать, чтобы понять, как работает ваша компания и как ваши действия влияют на продвижение к общим целям. Перечисленные выше финансовые KPI — отличное место для начала, если вы не знакомы с финансами. Понимание того, как эти показатели влияют на бизнес-стратегию, является важным бизнес-навыком, который должны развивать все менеджеры.

    Вы хотите развить или отточить свои финансовые навыки? Изучите наши онлайн-курсы по финансам и бухгалтерскому учету , чтобы разработать набор инструментов для принятия и понимания финансовых решений.

    5 финансовых показателей, за которыми должен следить каждый предприниматель

    Вы хотите сравнить результаты своей компании с целями, поставленными в начале года на основе долгосрочного стратегического плана. Затем вы вносите коррективы по мере необходимости в течение года для достижения целей.

    «Вы хотите принимать решения в нужное время, — говорит он, — если вы будете ждать до конца года, чтобы решить проблемы, возможно, будет слишком поздно».

    5 ключевых индикаторов

    По словам Энао, основные финансовые показатели делятся на следующие категории:

    • Рост — Увеличиваются или уменьшаются ваши продажи и прибыль по сравнению с прошлым годом? Есть тенденция?
    • Прибыльность — Приносит ли ваш бизнес достаточную прибыль по сравнению с другими подобными компаниями?
    • Ликвидность —Может ли компания выполнить свои краткосрочные обязательства?
    • Кредитное плечо —Использует ли компания преимущества финансирования для работы и роста?
    • Мероприятие — Эффективно ли вы управляете активами компании?

    Кроме того, для предпринимателей крайне важно планировать и контролировать денежные потоки, добавляет Энао.Даже компания, получающая прибыль, может быстро оказаться в беде, если у нее не будет достаточно денег для работы. Таким образом, вы должны заранее знать свои потребности в финансировании, чтобы активно управлять своим бизнесом.

    «Если бизнес растет, вам, скорее всего, потребуется финансирование для погашения дебиторской задолженности, инвентаря, машин и оборудования, чтобы нанять больше людей и т. д. Если вы будете ждать, пока вам потребуются средства, вы поставите компанию под угрозу».

    Сравните свои финансовые показатели

    Henao рекомендует предпринимателям сравнивать финансовые показатели своего бизнеса с аналогичными компаниями в той же отрасли.Результаты ниже среднего могут выявить области, требующие улучшения.

    Например, маржа валовой прибыли ниже номинала может указывать на неправильное ценообразование, основанное на неточном считывании затрат. Чтобы разрешить ситуацию, вам, скорее всего, придется снизить затраты, повысить цены или и то, и другое одновременно.

    «Предприниматели часто руководствуются интуицией, — говорит Энао. «Но наличие нужной информации в нужное время поможет предпринимателям принимать более взвешенные решения».

    ключевых показателей финансовой отчетности, подтверждающих прибыльность компании | Малый бизнес

    Чтобы определить, является ли компания прибыльной, обратите внимание на такие показатели, как выручка от продаж, расходы на товары, операционные расходы и чистая прибыль.Все эти элементы являются частью отчета о прибылях и убытках, также известного как отчет о прибылях и убытках. Однако прибыльность отличается от ликвидности. Компания может иметь растущие объемы продаж и чистую прибыль, но она может справиться с финансовым утомлением, если клиенты не платят за товары вовремя — если вообще платят.

    Доход от продаж

    Доход от продаж приводит двигатель прибыльности компании к коммерческому успеху. Высшее руководство тратит значительное количество времени на выяснение наилучшего способа увеличения продаж и разработку соответствующих маркетинговых стратегий.Корпоративный доход может быть получен от продажи товаров, предоставления услуг, покупки и продажи финансовых продуктов, чего-либо промежуточного или всего вышеперечисленного. Основная цель — обеспечить долгосрочную прибыльность и принести достаточно денег в корпоративную казну, чтобы инвесторы рассматривали бизнес как привлекательную возможность финансирования. Чем выше корпоративные доходы, тем больше вероятность того, что бизнес покажет радужные финансовые результаты.

    Расходы на товары

    Компания с низкими расходами на товары — также известными как себестоимость продаж или себестоимость проданных товаров — показывает финансистам, что она может умело управлять своей валовой прибылью и со временем увеличивать показатели рентабельности.Валовая прибыль равна выручке от продаж за вычетом себестоимости проданных товаров. Чем ниже расходы компании на товарно-материальные запасы, тем выше ее валовая прибыль — при условии, что выручка от продаж не испытает резкого падения. Себестоимость продажи состоит из денег, которые бизнес тратит на покупку сырья и производство незавершенного производства и готовой продукции.

    Операционные расходы

    Операционные расходы — или операционные расходы, как их называют финансисты — варьируются от канцелярских товаров и судебных разбирательств до штрафов, арендной платы, амортизации, доставки и коммунальных услуг.Чем выше сборы, тем ниже чистый результат в конце определенного периода, например, квартала или финансового года. Руководители компаний знают, что мониторинг расходов на запасы имеет важное значение, но они также понимают важность сдерживания операционных расходов, поэтому инвесторы не используют эти расходы в качестве возможного козыря, когда позже бизнес будет искать операционные деньги. Финансисты могут потребовать, чтобы высшее руководство сократило операционные расходы в качестве условия финансовой помощи, и этот сценарий может вынудить руководителей отделов закрывать фабрики и увольнять персонал.

    Чистая прибыль

    Чистая прибыль, в конечном счете, является числом, которое имеет значение, особенно когда речь идет о сравнении данных о производительности компании с информацией конкурентов. Являясь ключевым показателем прибыльности, чистая прибыль сообщает читателям финансовой отчетности, испытывает ли бизнес упадок сил или же это конкурентная сила, с которой нужно считаться.

    Как измерить эффективность бизнеса с помощью финансовых показателей | Малый бизнес

    Автор: Chron Contributor Обновлено 4 ноября 2020 г.

    Финансовые показатели эффективности бизнеса позволяют сравнивать разные виды бизнеса.Вы можете определить операционные цели для своей компании, но они различаются для компаний на разных рынках или в разных отраслях. Если вы хотите сравнить эффективность своей компании с широким спектром других компаний, финансовые показатели являются нейтральным инструментом для оценки эффективности.

    Измерение прибыльности

    Согласно Accounting Coach, прибыльность — это термин, используемый для описания того, получает ли компания больше доходов, чем расходов. Рентабельность компании влияет на ее стоимость и размер дохода, который она приносит своим владельцам.Двумя лучшими показателями для измерения финансовых показателей компании с точки зрения прибыльности являются чистая прибыль и рентабельность активов. Процент чистой прибыли – это сумма чистой прибыли, деленная на сумму продаж, умноженная на 100. Процент рентабельности активов – это сумма чистой прибыли, деленная на общую стоимость активов компании, умноженная на 100. Процент чистой прибыли Прибыль, или маржа чистой прибыли, измеряет способность компании генерировать избыточные денежные средства. Процент рентабельности активов показывает, насколько эффективно компания использует свои ресурсы.

    Измерение ликвидности

    Даже когда компания получает прибыль, она может обанкротиться, если в ближайшее время у нее возникнут большие расходы и не будет денег для их оплаты. Коэффициенты ликвидности оценивают обязательства, с которыми сталкивается компания в текущем году, и то, какие активы у нее есть для их покрытия. Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности, разделив текущие активы или активы, которые вы можете преобразовать в денежные средства в текущем году, на текущие обязательства. Текущие активы обычно включают запасы, но если вы ликвидируете запасы, ваш бизнес может пострадать.Коэффициент быстрой ликвидности — это оборотные активы минус запасы, разделенные на текущие обязательства, и это более консервативный коэффициент ликвидности. Если коэффициенты меньше единицы, у компании не хватает активов для оплаты своих обязательств, и ей придется занимать деньги или принимать другие меры.

    Долг как показатель финансового благополучия

    Компании могут иметь большой долг, но при этом работать хорошо, если они использовали свой долг для покупки активов, таких как оборудование или другие компании. Вы можете рассчитать отношение долга к активам, разделив общий долг на общие активы.Этот финансовый показатель говорит вам, какую часть долга компания использовала для активов, которые сохранили свою стоимость, а коэффициент ниже единицы означает, что компания в долгосрочной перспективе способна погасить все свои обязательства и выдержать испытания.

    Коэффициенты активности

    Как сообщил финансовый директор по стратегическому планированию, коэффициенты активности измеряют эффективность организации по превращению своих активов в денежные средства. Коэффициенты активности также оценивают, насколько эффективно компания управляет своим бизнесом. Оборачиваемость активов — это объем продаж, разделенный на активы, и он показывает, насколько эффективно компания использует свои активы.Оборачиваемость запасов оценивает, насколько эффективно компания управляет своими запасами, и представляет собой стоимость продаж, деленную на средний запас. Более высокий оборот означает лучшую производительность для обоих коэффициентов. Коэффициент операционных расходов — это операционные расходы, разделенные на общий доход, и измеряет, сколько вы тратите на получение дохода. Более низкий коэффициент означает, что ваша компания эффективно использует свои деньги.

    Финансовый анализ, основные показатели финансового состояния компании – Finrepo

    Финансовый анализ – это оценка основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия для принятия хозяйственных решений.В ходе анализа осуществляются количественные расчеты различных показателей, соотношений и факторов, а также их качественная оценка и описание, сравнение с аналогичными показателями других предприятий.

    Финансовый анализ включает в себя анализ активов и обязательств предприятия, его платежеспособности, ликвидности, финансовых результатов и финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости активов (хозяйственной деятельности предприятия). Финансовый анализ может быть использован для оценки вероятности банкротства компании.

    Основой финансового анализа является расчет специальных показателей, характеризующих ту или иную сторону финансово-хозяйственной деятельности организации. Источником для расчета финансовых показателей является бухгалтерская отчетность компании. Основными финансовыми отчетами, используемыми для анализа, являются балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и другие отчеты, такие как отчет о нераспределенной прибыли и/или отчет об акционерном капитале.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *