Облигации для начинающих: Новые налоги на облигации в 2021 году. Что важно знать :: Новости :: РБК Инвестиции

Ниже вы узнаете, что такое облигации, как они работают, кто их выпускает, и как процентные ставки напрямую связаны с общим состоянием здоровья учреждения, их выпускающего.

Что такое облигации и как они работают

Общий размер мирового рынка облигаций составляет более 100$ трлн. При этом индексы S&P Dow Jones стоят около 64 триллионов долларов вместе взятые.

Более того, отраслевая компания SIFMA утверждает, что если ежедневные объемы торгов S&P составляют $200 млрд, то облигации более чем втрое превышают эту цифру и составляют $700 млрд. Сектор облигаций имеет значительные размеры.

Когда крупные учреждения нуждаются в привлечении капитала, облигации часто используются в связи с наличием значительных сумм, как спасательный круг. Другими словами, поскольку корпорациям или правительству необходимо брать взаймы так много денег, взять в кредит огромную сумму единовременно невозможно. В результате облигации представляют собой, по сути, несколько займов, предоставленных несколькими заинтересованными сторонами и объединенных в один договор об облигациях.

Когда облигации будут выпущены, как правило, у них фиксированная дата выплаты(фиксированная доходность), иначе известная как дата погашения. С момента выпуска облигаций и до наступления срока их погашения корпорация или правительство, выпустившие облигации, будут регулярно выплачивать проценты своим инвесторам, держателям облигаций.

Когда наступит срок погашения облигаций, учреждение выплатит всю сумму займа в полном объеме. В непрофессиональных терминах, это фактически только процентные платежи до даты погашения, когда общая сумма будет погашена в полном объеме. 

В результате, фактическая стоимость самой облигации будет колебаться в зависимости от ряда условий, таких как финансовое состояние эмитента облигаций или внешних экономических факторов. Вторичные рынки, которые позволяют инвесторам покупать, продавать и торговать облигациями. Эти ценные бумаги торгуются на биржах, находящихся в открытом обращении, хотя и частные сделки также могут иметь место.

Как рассчитывается стоимость облигаций

Структура процентных ставок по кредиту, или просто процентный доход, определяется не только на индивидуальной основе, но и индивидуально для каждого банка. Под этим мы подразумеваем, что предлагаемая Вам процентная ставка потенциально будет зависеть от Вашей кредитоспособности. В то время как люди с хорошим финансовым состоянием, как правило, получают более низкие процентные платежи, а с тех, кто находится на противоположном конце диапазона, часто взимаются высокие ставки.

Именно так работает структура облигационных договоров. Например, если мы посмотрим на процентные платежи, предлагаемые в настоящее время государственными учреждениями, то увидим, что доходность по каждому облигационному соглашению существенно различается в зависимости от экономического состояния страны.

Правительство Великобритании выпускало облигации с 10-летним сроком погашения, процентная ставка по которым составляла всего 1,3%. На другом конце диапазона рисков такие страны, как Бразилия и Мексика, предлагают инвесторам 9,09% и 8,16% соответственно. Таким образом, рыночная стоимость приходящаяся на стоимости облигаций, основана на сильных и слабых сторонах экономики. То же самое можно сказать о корпоративных облигациях.

Отметим также, что процентные ставки также определяются продолжительностью срока. По мере уменьшения срока погашения уменьшается и ставка доходности по оферте для инвесторов. Например, в то время как 20-летние облигации, выпущенные Италией, в настоящее время приносят доход в размере 3,47%, 1-летний срок погашения составляет всего 0,18%.
Основной причиной этого является то, что: чем дольше срок действия облигационного соглашения, тем выше риск потому, что внешние экономические факторы могут оказать негативное влияние на базовую стоимость актива.

Безопасны ли инвестиции в облигации

Возможность потерять деньги от инвестиций в облигации намного превосходит просто дефолт. Если вы инвестировали в 20-летние государственные займы, но решили продать их в середине срока до высвобождения капитала, то нет гарантии, что вы получите больше, чем заплатили.
С другой стороны, если экономические факторы диктуют, что эмитент сталкивается с более высоким уровнем риска, чем существовавший на момент покупки, то вполне вероятно, что вам придется продавать их за меньшую цену, чем вы инвестировали.

Помимо вышеперечисленных опасений, также необходимо учитывать другие экономические факторы такие как: инфляция, смена правительства, задолжность Государства или компании.
Проще говоря, существует прямая взаимосвязь между процентными ставками центрального банка и ценами облигаций, диктуемыми вторичными рынками.

В целом облигации рассматриваются как один из самых надежных механизмов сохранения богатства, однако каждое облигационное соглашение будет иметь свою собственную структуру «риск против вознаграждения» и не следует забывать о диверсификации своего портфеля.
Теперь, когда вы знаете основные риски, связанные с инвестициями в облигации, в заключительной части нашего обзора мы обсудим, как можно инвестировать в этот инструмент.

Как инвестировать в облигации

Тем не менее, если вы все же решите инвестировать в облигации, то это сделать проще простого. Если вы собираетесь инвестировать в корпоративные облигации, как правило, это сделать не сложно через брокерскую компанию или инвестиционный счёт в банке.

Рынок облигаций. Курс для начинающих – читать онлайн полностью – ЛитРес

Русское издание книги подготовлено при участии московского офиса компании Рейтер

Издано при содействии ЗАО «Адмирал Маркетс»

Научный редактор В. Ионов

Переводчик Е. Шматова

Выпускающий редактор П. Суворова

Верстальщик А. Бохенек

© REUTERS Limited, 1999

© John Wiley & Sons, 1999. All Rights Reserved. Authorised translation from the English language edition published by John Wiley & Sons, Ltd.

© Издание на русском языке, перевод, оформление. ООО «Альпина Паблишерз», 2009

© Электронное издание. ООО «Альпина Паблишер», 2012

Рынок облигаций: Курс для начинающих / Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Альпина Паблишер, 2009. – (Серия «Reuters для финансистов»).

ISBN 978-5-9614-2627-4

Все права защищены. Никакая часть электронного экземпляра этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для частного и публичного использования без письменного разрешения владельца авторских прав.

Благодарности

Издатели и Reuters Limited благодарят за помощь в работе над книгой:

доктора Джонатана Бэттена из Технологического университета Наньянга, Сингапур – за тщательное изучение книги и конструктивные советы;

Кейта Роджерса, автора первой версии этой книги;

Тома Уиндаса из Reuters Limited – за подготовку ряда материалов для книги;

профессора Брайана Скотта-Куинна из Центра ISMA – Бизнес-школы для финансовых рынков, Университет Рединга, Великобритания – за поддержку настоящего проекта;

London Stock Exchange Limited – за предоставление глоссария, приведенного в конце книги;

Numa Financial Systems Ltd.  – за предоставление списка фьючерсных рынков и опционных бирж, приведенного в конце книги.

Предисловие к русскому изданию

Уважаемые читатели!

Представляем вашему вниманию книгу, изданную при поддержке международной брокерской компании Admiral Markets. Книга «Рынок облигаций» продолжает цикл «Курс для начинающих» от всемирно известного финансового информагентства Reuters. Компания Admiral Markets предпочитает сотрудничать с профессионалами в своей сфере, поэтому мы решили спонсировать издание всех книг этого цикла на русском языке. В него вошли наиболее востребованные пособия для подготовки трейдеров и аналитиков, которым в дальнейшем доведется ежедневно применять свои профессиональные навыки на практике.

Книга, которую вы держите в руках, представляет собой систематизированное руководство по торговле облигациями и анализу их доходности. Международные и локальные рынки долговых ценных бумаг (как государственных, так и корпоративных), учитывая их совокупный объем, входят в число крупнейших, наиболее доступных и ликвидных финансовых рынков мира. Кроме того, исторически за облигациями закрепилась репутация наименее рискованных финансовых инструментов, которые, впрочем, способны приносить ощутимую прибыль при умелом управлении. Ценообразование облигаций зависит от множества факторов: инфляции, базовых процентных ставок, общей макроэкономической ситуации в стране. Если вы хотите подробнее узнать об инвестициях в различные виды облигаций и получить свою первую прибыль, спекулируя ими регулярно или же просто однажды «купив и забыв», то, несомненно, это лучшая книга для вас!

Основная цель компании Admiral Markets – сделать трейдинг на финансовых рынках максимально доступным для всех и для каждого! Успешно освоить на практике все аспекты торговли на международных финансовых рынках вам поможет современный, интуитивно понятный и многофункциональный торговый терминал MetaTrader 4, который можно бесплатно скачать на сайте нашей компании. Реальный или демонстрационный (учебный) торговый счет открывается за 5 минут в режиме онлайн из любой точки мира. Всем клиентам компании предоставляется кредитное плечо до 1:200 (на вашем торговом счете должно быть лишь 0,5 % от суммы, необходимой для совершения торговой сделки). Можно зарабатывать даже на падении цены, открывая торговые позиции на продажу (при этом совсем не обязательно покупать финансовый инструмент заранее). Требования к минимальному размеру депозита отсутствуют, и торговлю можно начать с $10–50. Мы принимаем банковские переводы, платежи кредитными картами VISA/MasterCard, электронные валюты (WebMoney и другие).

В 2007 г. была разработана уникальная бонусная программа Admiral Club™, участниками которой на данный момент стали тысячи наших клиентов. Из них многие уже выбрали и получили свои клубные призы – от портативных гаджетов до ноутбуков, просто за совершение сделок через Admiral Markets. Ежегодно для всех желающих компания также организует международные конкурсы трейдинга с солидными призовыми фондами. Торгуя на демосчетах виртуальными деньгами, вы можете заработать реальные денежные призы!

Компания Admiral Markets с 2006 г. состоит в Комиссии по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР), а также имеет лицензию биржевого посредника № 1203, которая выдана Федеральной службой по финансовым рынкам без ограничения срока действия. Кроме того, с 2009 г. деятельность нашей компании лицензирована в Европейском союзе и регулируется единым финансовым законодательством ЕС, в том числе новейшей директивой «O рынках финансовых инструментов» (MiFID). Управление по финансовому регулированию и надзору Эстонской Республики (FSA) выдало нашему центральному представительству в Европейском союзе, компании Admiral Markets AS, лицензию на осуществление основных видов инвестиционной и брокерской деятельности, в том числе на валютном рынке Forex, на рынках акций, фьючерсов и контрактов на разницу цен (CFD). Лицензия (№ 4.1–1/46) является действительной во всех 27 странах – участницах Евросоюза.

Компания также занимается активным продвижением образовательных курсов и практических программ обучения, созданных специально для повышения уровня знаний и опыта начинающих трейдеров. Во всех офисах и представительствах Admiral Markets регулярно организуются бесплатные семинары и курсы, цель которых – улучшить навыки трейдинга действующих игроков и показать реальные возможности рынка Forex тем, кто не сталкивался с ним ранее. Издание и продвижение качественной образовательной литературы – также один из наших основных приоритетов, причем не только на русском, но и на многих других европейских языках, в странах, где книги по рынку Forex ранее никогда не издавались.

Информация для справок и контакты компании Admiral Markets:

Корпоративный сайт: www.forextrade.ru

Телефон единой справочной службы: 8-800-555-75-08 (по России – бесплатно)

Адрес центрального представительства в России:

123317, Москва, Краснопресненская наб., д. 18, блок С, Башня на набережной, офис 568

Электронная почта: [email protected]

Прежде чем вы начнете…

Для кого написана эта книга

Эта книга дает общее представление о рынках облигаций и предназначена тем, кто интересуется ими, кому необходимы знания для совершенствования инвестиционных стратегий: специалистам по продажам, вспомогательному и операционному персоналу брокерских фирм и банков, преподавателям, менеджерам и инвесторам. Помимо прочего, книга – великолепное учебное пособие для начинающих углубленное изучение рынков облигаций.

Несмотря на сложность финансовых рынков, все большему числу людей в силу профессиональных потребностей или личного интереса необходимы практические знания об их основных инструментах и структуре. Читатель найдет в книге не только основные определения, но и упражнения и примеры, облегчающие усвоение прочитанного.

Эта книга позволит вам стать информированным участником рынков облигаций и ознакомит вас с основами их функционирования: особенностями, инструментами и участниками, организацией и регулированием, а также использованием информации. «Рынок облигаций. Курс для начинающих» – одна из книг серии «Reuters для финансистов», призванная дать читателям общее представление о финансовых рынках. Другие книги серии посвящены акциям, деривативам, техническому анализу, валютным и денежным рынкам.

Что вы найдете в этой книге

Книга предлагает новый подход к ознакомлению с основными понятиями рынка облигаций. Она написана доступным языком с минимальным использованием профессионального жаргона и в понятной форме объясняет рыночные термины.

Особенно ценно то, что предлагаемые материалы и упражнения помогают закрепить изученное. В каждом разделе приводятся детальное объяснение основных понятий и реальные примеры для проработки. Дополнительные упражнения и контрольные вопросы позволяют читателю лучше усвоить прочитанное. Иллюстрации, воспроизводящие вид экранов электронной информационной службы Reuters, дают наглядное представление о том, как используются финансовые данные. В конце каждого раздела его содержание представлено в виде схемы, облегчающей быстрое повторение материала. Раздел завершается списком дополнительных рекомендуемых источников информации.

В книге рассматриваются главным образом рынки облигаций Великобритании и США, приводятся их описание, процедуры эмиссии и торговли и т. п. Такое ограничение обеспечивает согласованность частей книги. Кроме того, именно эти рынки в силу их размеров и положения зачастую определяют правила игры для других. Для изучения специфики других рынков мира рекомендуем обращаться в соответствующие международные ассоциации (например, Ассоциацию рынков облигаций и Ассоциацию международного рынка ценных бумаг) и саморегулируемые организации. В конце книги приведен перечень бирж мира с их контактной информацией. Вместе с тем не стоит забывать, что торговля облигациями практически полностью ведется на внебиржевых рынках. Воспользуйтесь также дополнительными источниками информации для каждого из разделов.

Структура книги

В книгу вошли следующие разделы:

Прежде, чем вы начнете…

Текущий раздел.

Зачем нужны рынки облигаций

Данный раздел раскрывает историю появления и назначение рынка облигаций.

Как работают рынки облигаций

В данном разделе рассмотрены механизмы функционирования рынка, его «жаргон» и принятые правила.

Какие инструменты применяются на рынках облигаций

Здесь приведен краткий обзор инструментов, используемых на рынке. Дано определение каждого из них с примерами отображения в электронных информационных системах Reuters, которые показывают, как участники рынка получают информацию через информационные терминалы.

Деривативы

Здесь рассмотрены основные понятия, связанные с производными инструментами, процедуры использования деривативов и торговли ими.

Оценка облигаций и их доходность

В этом разделе показано, как участники рынка оценивают облигации, например, по наиболее распространенным коэффициентам.

Торговля на рынках облигаций

Данный раздел посвящен участникам рынка и методам торговли облигациями. Кроме того, в нем приведены примеры диалогов участников рынка, позволяющие лучше понять существо их работы.

Основные термины и понятия выделены в книге жирным шрифтом, например, дивиденд. Ключевые моменты текста и задания для лучшего усвоения прочитанного помечены следующими пиктограммами:

В конце каждого раздела приведен список дополнительных материалов для изучения.

Как пользоваться книгой

Прежде чем начать изучение книги, решите для себя, что вы хотите от нее получить. Если знания нужны вам для работы, заручитесь поддержкой руководства и обсудите возможность выделения времени на самообразование. Хотя стиль усвоения материала у каждого сугубо индивидуален, наилучших результатов можно достичь при регулярных занятиях продолжительностью около 30 минут. Примите это время за основу. Занятия урывками в перерывах между делами не будут эффективными. Планируйте учебу так же, как вы планируете деловые встречи.

Помните, эффективное обучение – процесс интерактивный, не ограниченный простым чтением текста. Предложенные в книге упражнения помогут осмыслить прочитанный материал и применить полученные знания. Не пренебрегайте ими. Действуйте в соответствии с древней китайской поговоркой, которая гласит:

Я слышу и забываю,

Я вижу и запоминаю,

Я делаю и понимаю.

Постарайтесь сделать так, чтобы ничто не отвлекало вас во время занятий. Рабочее место для них – не самый лучший выбор. Найдите подходящее тихое помещение. Это может быть отдельная комната в офисе или дома, читальный зал библиотеки.

Изменения, произошедшие во время подготовки книги к изданию

К июлю 1999 года на финансовых рынках, развитие которых идет непрерывно, был отмечен целый ряд событий исключительной важности. Часть из них отражена в соответствующих разделах, однако ключевые моменты, которые следует принять во внимание, изложены ниже.

Введение новой валюты – евро

Несмотря на то, что первоначально (с 1 января 1999 года) евро было выпущено лишь как единая безналичная валюта, его появление не замедлило сказаться на рынке еврооблигаций. Объем новых выпусков, деноминированных в евро, значительно превысил ожидания на фоне общего роста выпуска еврооблигаций и небольшого сокращения выпусков, деноминированных в долларах. Перспективы этих изменений значительны, поскольку расширение рынка еврооблигаций и повышение его ликвидности способны изменить взгляды эмитентов и инвесторов на рынки облигаций в целом. Аналитики ожидают появления нового и сильного конкурента всемогущих казначейских облигаций США и фундаментального изменения процесса определения облигационного риска.

Читателю следует помнить об этих изменениях, особенно при изучении третьего и пятого разделов. Хотя ничто на финансовых рынках не остается неизменным, евро несет в себе особый потенциал ускорения изменений.

Изменения на фондовых биржах

1998 и 1999 годы ознаменовались слиянием некоторых крупных бирж, появлением новых соглашений о сотрудничестве между биржами и общей тенденцией к расширению спектра услуг.

Хронология основных изменений:

Октябрь 1998

Слияние внебиржевого рынка NASDAQ и Американской фондовой биржи (AMEX)

Январь 1999

Парижская и Швейцарская фондовые биржи заключают соглашение о двойном членстве, дающем участникам торгов доступ к обеим биржам через один экран

Февраль 1999

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) объявляет об изучении возможностей переноса открытия торгов на более ранний час и продления торговой сессии до полуночи для обеспечения полноценного участия инвесторов из Европы и Азии, а также частных инвесторов

Март 1999

Лондонская (LSE) и Франкфуртская фондовые биржи объявляют о намерении рассмотреть вопрос создания общеевропейской фондовой биржи; в переговорах участвуют Париж, Цюрих, Милан, Мадрид, Амстердам и Брюссель

Подобные объединения возникают потому, что биржам, так же, как и другим организациям, приходится решать проблемы конкуренции и снижения расходов. Они ищут пути сотрудничества, которые позволят им удовлетворять запросы клиентов – участников рынка, заинтересованных в снижении издержек торговли и доступе к возможно большему числу бирж. Создание и внедрение технологий для поддержания круглосуточных торговых площадок связано с весьма большими вложениями, сотрудничество в этой сфере – эффективный способ снижения затрат. Помимо прочего, биржи должны адаптировать свои операции к появлению евро, которое меняет характеристики валют и существующих инструментов и вызывает к жизни новые. Хотя эти процессы в большей мере затрагивают рынки акций, в силу общности тенденций они отражаются и на рынках облигаций.

Интернет и частные инвесторы

Пожалуй, среди наиболее замечательных изменений, произошедших в инвестиционном сообществе, следует выделить появление у частных инвесторов возможности торговать ценными бумагами от своего имени через Интернет. Прежде это было исключительной привилегией институциональных инвесторов и очень богатых людей с доступом к консультантам по всему земному шару.

Сегодня средний инвестор может 24 часа в сутки отдавать приказы на покупку и продажу ценных бумаг, получать аналитическую информацию о состоянии рынка, отслеживать и вычислять постоянно ме

«Облигации для начинающих» — отзывы о дистанционном курсе

21 май 2018

Мы довольно редко публикуем отзывы о состоявшихся курсах. На нашем сайте даже нет соответствующего раздела. Наверное, виною тому — наше собственное «предвзятое» отношение к тем отзывам, которые часто публикуются на других сайтах о товарах и услугах. 

Но в данном случае мы решили все-таки опубликовать несколько отзывов про опубликованный на Finarium.pro месяц назад курс Облигации для начинающих. От депозитов к облигациям.

Дело в том, что отзывов было много и они помогли нам понять три вещи:

1. Тема облигаций для наших читателей интересна
2. Выбранный формат оказался удачным. Во всех следующих курсах мы будем продолжать публиковать уроки с домашними заданиями и тестами, проверяющими ваши знания
3. Нужно публиковать продолжение этого курса … и оно скоро будет 🙂

Отзывы студентов курса

Отзывы опубликованы здесь на основе полной анонимности, с сохранением оригинальной пунктуации, грамматики и фразеологии 🙂

• Благодарю за возможность познакомиться ближе с облигациями!
  Курс полезен тем, что на начальном этапе популярно объяснено то, что такое облигации, и как можно пользоваться данным инструментом для сбережения/приумножения собственных средств. Предположу, что подобную цель преследует большинство участников данного курса.
  Еще раз благодарю за понятную подачу материала. В дальнейшем планирую посетить и другие курсы от Finarium.pro.
• Здравствуйте! Огромное спасибо за очень информативный курс, все понятно, доступно и практично. За время прохождения было сделано следующее: 1. Выбран брокер; 2. Открыт счет и настроен Quik. 3. Выбраны ОФЗ для покупки. Для меня как начинающего инвестора это очень хорошие результаты.
• Только после курса поняла, что такое дюрация и НКД.
  Очень удобно, что занятия короткие. Информация выдана очень простым и доступным языком.
• Понравилось, что все доходчиво объясняется. также понравилось, что нет лишней воды и уже после этого курса я понимаю основы и могу подобрать для себя облигации и приобрести их в свой портфель. Что касается улучшения курса, то на мой взгляд он и так хорош. Вот только я не нашел продолжения курса по облигациям о котором несколько раз упоминали. Хочется разобраться дальше — в корпоративных облигациях, ETF и т.д.
• Спасибо вам большое! Отличный курс для начинающих. Все просто и понятно, очень важно, что есть тесты, в которых можно проверить усвоенный материал и при возникновении ошибок, исправив их, улучшить понимание темы. По-моему, все здорово и даже не знаю, что можно еще улучшить. Разве что сделать такой же по акциям. Большое спасибо вам!!!

Большое спасибо всем, кто делится своим мнением про курсы. Мы обязательно учтем ваши пожелания в будущих выпусках на Финариуме.

Новости Финариума

Пользуясь случаем, хотели бы рассказать, что теперь у каждого курса есть свой форум, где студенты могут задавать вопросы нам по содержанию и обмениваться информацией между друг-другом. 

В разделе Финансовые тесты появился новый тест: Государственная служба и инвестиции

Вопросы теста помогут проверить свои знания в области возможностей и ограничений, связанных с инвестициями и Государственной службой в России.

Дальнейшие планы на Finarium.pro

GTD и финансы

Мы уже почти закончили подготовку материалов курса GTD и финансы. Курс рассказывает про подходы всемирно известной системы Getting Things Done американского автора Дэвида Аллена. По-русски GTD чаще всего переводят как «Доведение дел до завершения» или «Как привести дела в порядок». Мы сами используем GTD в работе и личной жизни и убедились в ее эффективности. Поэтому раньше мни-курс по GTD входил в программу Финансовой грамотности +. Но курс разросся и место для GTD в нем не осталось. Теперь об этом методе мы будем рассказывать на Финариуме — подробно, во всех деталях и, как обычно, с акцентом на финансовом применении.

Курс по GTD разбит на 12 занятий:

1. Проблемы, которые надо решать …
2. Улучшение продуктивности
3. Как работает GTD? Устанавливаем правила игры
4. Вертикальное управление. Цели
5. Финансовые цели
6. Горизонтальное управление. Фиксация
7. Горизонтальное управление. Обработка и проекты
8. Баланс между контролем и перспективой
9. Реализация действий
10. Система напоминаний в финансах
11. Реализация GTD на базе OneNote
12. О чем умолчал Дэвид? Типичные проблемы при реализации GTD

Если все будет нормально, материалы будут опубликованы уже в мае.

Облигации для начинающих. Корпоративные облигации (Часть 2)

В июне мы запланировали выход второй части курса, где будет продолжена тема ОФЗ. На этот раз мы расскажем об особенностях инвестиций в корпоративные облигации.

Основные темы курса:

• Оценка рисков
• Рейтинговые агентства
• Индексы корпоративных облигаций
• Доходность к погашению (продолжение)
• Дюрация облигаций (продолжение)
• Опционы пут и колл в облигациях
• Субординированные облигации
• Облигации и налоги
• Инвестиции в облигации через ИИС
• Источники информации по облигациям
• Построение кривых доходности облигаций в QUIK
• Поиск и фильтрация облигаций в QUIK
• Выгрузка сделок и котировок в EXCEL

инвестиционных стратегий (определение) | 7 основных типов инвестиционных стратегий

Что такое инвестиционные стратегии?

Инвестиционные стратегии — это стратегии, которые помогают инвесторам выбирать, куда и как инвестировать, в соответствии с их ожидаемой доходностью, аппетитом к риску, суммой совокупности, долгосрочными и краткосрочными активами, пенсионным возрастом, выбором отрасли и т. Д. Инвесторы могут составить стратегию своих инвестиционных планов. в соответствии с целями и задачами, которых они хотят достичь.

Топ-7 типов инвестиционных стратегий

Давайте обсудим различные типы инвестиционных стратегий по очереди.

# 1 — Пассивные и активные стратегии

Пассивная стратегия предполагает покупку и удержание акций и нечастую сделку с ними, чтобы избежать более высоких транзакционных издержек. Они считают, что не могут превзойти рынок из-за его волатильности; следовательно, пассивные стратегии менее рискованны. С другой стороны, активные стратегии предполагают частые покупки и продажи. Они верят, что могут превзойти рынок и получить больше прибыли, чем средний инвестор.

# 2 — Инвестиции в рост (краткосрочные и долгосрочные инвестиции)

Инвесторы выбрали период владения на основе ценности, которую они хотят создать в своем портфеле.Если инвесторы верят, что в ближайшие годы компания будет расти и внутренняя стоимость акций возрастет, они будут вкладывать средства в такие компании, чтобы увеличить их совокупную стоимость. Это также известно как инвестирование в рост. С другой стороны, если инвесторы считают, что компания будет приносить прибыль через год или два, они пойдут на краткосрочное владение. Срок владения также зависит от предпочтений инвесторов. Например, как скоро они захотят получить деньги на покупку дома, школьное образование детей, пенсионные планы и т. Д.

# 3 — Стоимость инвестиций

Стратегия инвестирования в стоимость включает в себя инвестирование в компанию с учетом ее внутренней стоимости, поскольку такие компании недооценены фондовым рынком. Идея инвестирования в такие компании заключается в том, что, когда рынок идет на коррекцию, это корректирует стоимость таких недооцененных компаний, и затем цена резко возрастает, оставляя инвесторов с высокой доходностью при продаже. Эту стратегию использует очень известный Уоррен Баффет.

# 4 — Инвестирование доходов

Стратегия этого типа направлена ​​на получение денежного дохода от акций, а не на инвестирование в акции, которые только увеличивают стоимость вашего портфеля. Есть два типа денежных доходов, которые может получить инвестор: (1) дивиденды и (2) фиксированный процентный доход по облигациям. Инвесторы, которые ищут стабильный доход от вложений, выбирают такую ​​стратегию.

# 5 — Инвестирование в рост дивидендов

В инвестиционной стратегии этого типа инвестор ищет компании, которые ежегодно выплачивают дивиденды. Компании, которые регулярно выплачивают дивиденды, стабильны и менее волатильны по сравнению с другими компаниями и стремятся ежегодно увеличивать размер своих дивидендов.Инвесторы реинвестируют такие дивиденды и получают прибыль от начисления сложных процентов в долгосрочной перспективе.

# 6 — Противоположное инвестирование

Этот тип стратегии позволяет инвесторам покупать акции компаний во время падающего рынка. Эта стратегия ориентирована на покупку по низкой цене и продажу по высокой. Простои на фондовом рынке обычно происходят во время рецессии, войны, бедствий и т. Д. Однако инвесторам не следует покупать акции какой-либо компании только во время простоя. Им следует искать компании, которые обладают способностью наращивать стоимость и имеют бренд, препятствующий доступу к их конкурентам.

# 7 — Индексирование

Этот тип инвестиционной стратегии позволяет инвесторам инвестировать небольшую часть акций в рыночный индекс. Это могут быть S&P 500, паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды.

Советы инвестору

Вот несколько советов по инвестированию для начинающих, о которых следует помнить, прежде чем вкладывать деньги.

• Задайте цели: Задайте цели относительно того, сколько денег вам потребуется в ближайший период. Это позволит вам определиться, нужно ли вам вкладывать средства в долгосрочные или краткосрочные инвестиции и какую прибыль следует ожидать.
• Исследования и анализ тенденций: Правильно проведите свое исследование с точки зрения понимания того, как работает фондовый рынок и как работают различные типы инструментов (акции, облигации, опционы, деривативы, паевые инвестиционные фонды и т. Д.). Кроме того, исследуйте и отслеживайте тенденции цен и доходности акций, которые вы выбрали для инвестиций.
• Оптимизация портфеля: Выберите лучший портфель из набора портфелей, который соответствует вашей цели. Портфель, который дает максимальную прибыль при минимально возможном риске, является идеальным портфелем.
• Лучший советник / консультант: Найдите себе хорошую консалтинговую или брокерскую фирму. Они направят и дадут консультации относительно того, куда и как инвестировать, чтобы вы достигли своих инвестиционных целей.
• Допуск к риску: Знайте, на какой риск вы готовы пойти, чтобы получить желаемую прибыль. Это также зависит от ваших краткосрочных и долгосрочных целей. Если вы ищете более высокую прибыль за короткий период времени, риск будет выше, и наоборот.
• Диверсифицируйте риск: Создайте портфель, который представляет собой сочетание долга, капитала и производных инструментов, чтобы диверсифицировать риск. Также убедитесь, что две ценные бумаги не идеально коррелируют друг с другом.

Преимущества инвестиционных стратегий

Вот некоторые из преимуществ инвестиционных стратегий:

• Инвестиционные стратегии позволяют диверсифицировать риски в портфеле путем инвестирования в различные типы инвестиций и отрасли в зависимости от времени и ожидаемой доходности.
• Портфель может состоять из одной стратегии или комбинации стратегий в зависимости от предпочтений и потребностей инвесторов.
• Стратегическое инвестирование позволяет инвесторам получить максимальную отдачу от своих вложений.
• Инвестиционные стратегии помогают снизить операционные издержки и платить меньше налогов.

Ограничения инвестиционных стратегий

Некоторые из ограничений инвестиционных стратегий следующие:

• Средним инвесторам сложно превзойти рынок.Чтобы получить средний доход от инвестиций, им могут потребоваться годы, тогда как профессиональные инвесторы получат такой же доход за недели или месяцы.
• Несмотря на то, что перед инвестированием рассматривается большое количество исследований, анализа и исторических данных, большинство решений принимается на основе прогнозов. Иногда результаты и прибыль могут быть не такими, как ожидалось, и это может задержать инвесторов в достижении их целей.

Заключение

Очень важно иметь инвестиционную стратегию.Это поможет вам исключить плохие портфели и увеличит шансы на успех. Задайте себе несколько основных вопросов, например, сколько я хочу инвестировать? Какая сумма возврата мне нужна? Какова моя терпимость к риску? Каков будет мой инвестиционный горизонт? Зачем мне нужно было инвестировать? И т. Д. Чем яснее вы ставите перед собой цели, тем более правильное решение вы примете в отношении своих инвестиций. Всегда ищите хорошие возможности и никогда не инвестируйте сразу. Создание портфолио похоже на строительство дома по кирпичику, деньги за деньги.

Рекомендуемые статьи

Это был путеводитель по инвестиционным стратегиям и их определению. Здесь мы обсуждаем различные типы инвестиционных стратегий, а также их преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше из следующих статей об инвестициях и управлении активами —

Торговля облигациями для начинающих — Деньги и рынки

Облигации могут быть одной из наиболее сложных финансовых концепций для начинающих трейдеров и студентов, изучающих финансы. Цена облигации находится в обратной зависимости от доходности облигации, но они не изменяются в идеальной корреляции.Проще говоря, цена облигации движется в направлении, противоположном доходности облигации, но не с той же скоростью.

Доходность облигаций в последнее время была в заголовках новостей, поскольку доходность 10- и 30-летних облигаций достигла недавних многолетних максимумов. Самый ликвидный способ торговли облигациями — это TLT, который точно соответствует цене 20-летней облигации.

TLT в течение последних нескольких недель немного падал, поскольку доходность стабильно росла (помните, что они движутся в противоположных направлениях). Сегодня я представлю две торговые идеи, обе из которых имеют потенциальную прибыль на капитал более 30 процентов всего за 38 дней.

Бычья сделка

Поскольку TLT неуклонно снижается, это может быть возможностью для облигационного ETF вернуться. Продав 111 пут ноябрь 2018 года и покупая пут 110, вы получите кредит в размере 29 долларов и получите максимальный риск в 71 доллар. Пока TLT остается выше страйка 111 Put к истечению срока, эта сделка обеспечит 40,8% -ный доход на капитал.Вероятность того, что это произойдет, велика, так как 111 Put имеет дельту 32, что означает, что он имеет только 32-процентную вероятность оказаться в деньгах или проигрыш по истечении срока, что означает, что он имеет 68-процентную вероятность получения прибыли в ваше портфолио.

Медвежья сделка

Или, может быть, вы думаете, что TLT продолжит падать, поскольку ставки продолжат расти. Ожидается, что ФРС все-таки продолжит повышать ставки, так что это не кажется слишком большим натяжением. Продав 115 Call и покупая 116 Call, вы получите кредит в размере 26 долларов и получите максимальный риск в 74 доллара, что обеспечит потенциальную максимальную прибыль на капитал в размере 35.1 процент и все еще имея 68-процентную вероятность получения прибыли.

Используя опционы для торговли облигациями, мы можем структурировать «бычью» и «медвежью» сделку, которая имеет почти одинаковую вероятность прибыли, и обе имеют одинаковый профиль риска для прибыли. Хотите больше награды? Просто возьмите на себя больший риск. Однако небольшая торговля позволяет вашему портфелю поглощать удары, если вы ошибаетесь. Обычно я рискую только от 1 до 5 процентов своего портфеля за одну сделку. Я бы предпочел ошибиться и сохранить 95 процентов моего портфеля незатронутыми, чем ошибаться и остаться с 5 процентами моего портфеля.

Обзор идей по торговле облигациями

Базовый: TLT
Срок действия: 18 ноября 2018 г.
Бычьи страйки: Продать 111 пут, купить 110 пут
Медвежьи страйки: Продать 115 Колл, купить 116 Колл
Цена сделки: $ 29 Кредит ( Бычья), $ 26 Кредит (медвежий)
Общий риск: $ 71 (Бычий), 74 $ (Медвежий)
Точки безубыточности: $ 110,71 (Бычий), 115,26 $ (Медвежий)

Кристофер М. Uhl, CMA, MOSM
10minutestocktrader.com
Эл. Почта: [email protected]
Twitter: @ 10minutetrading
Instagram: @ 10minutetrading

Number Bonds для начинающих — Рабочий лист 4

• 8,133 посещений

Это четвертый рабочий лист из набора из четырех листов, который специально предназначен для начинающих.Детей просят заполнить недостающий кружок в каждом ряду чисел, чтобы заполнить все.