Куда вложить деньги сегодня: Куда вложить деньги: популярные источники пассивного дохода

Содержание

Куда вложить деньги во время кризиса? Эксперт доцент СПбГУ И. Дарушин

Как сохранить накопления, когда ситуация в мире и на рынках нестабильна? Какие инструменты позволят заработать и что можно попробовать новичкам? Стоит ли сейчас покупать жильё или лучше подождать? «Диалог» пообщался с экспертами в области финансов и нашёл ответы на эти вопросы.

21 мая 2020 | Экспертное мнение

Куда вложить сбережения в кризис и не проиграть?

В кризис всегда увеличиваются риски — в том числе и вероятность потерять сбережения. Поэтому, как считает доцент кафедры теории кредита и финансового менеджмента СПбГУ Иван Дарушин, если у вас есть деньги, то лучше вложить их в низкорисковые инструменты — например, в депозиты или государственные облигации. Акции и валюта сейчас являются гораздо более рискованными инструментами из-за неопределённости на рынке.

«Универсальной рекомендации по инвестициям в период кризиса не существует и не может существовать.

Однако есть один принципиально важный момент, о котором следует помнить всегда: свои вложения необходимо диверсифицировать. Другими словами, нужно распределить сбережения на разные виды инвестиций. Например, половину вложить в низкорисковые инструменты, четверть — в валюту (причём сейчас лучше в доллар, чем в евро), четверть — в рисковые активы (акции, паи), которые сейчас демонстрируют низкие цены», — рассказал Иван Дарушин.

Другим способом сберечь накопления, который рекомендуют эксперты, является вложение в золото. Оно традиционно считается защитным активом, поэтому в период нестабильности инвесторы предпочитают вкладывать сбережения именно в него. Однако и здесь есть свои тонкости.

Инвестиции — это только для тех, у кого много свободных денег?

Вовсе нет. Вкладывать средства можно и с минимальной суммой — например, открыть вклад в банке. Доход от таких вложений будет небольшим, однако и степень риска соответствующая.

«Минимального капитала для вложений нет.

Почти в любом банке можно открыть депозит на минимальную сумму. Другое дело, что доход будет почти незаметен и не принесёт значимого удовлетворения», — объяснил Иван Дарушин.

Эксперты предупреждают: без опыта и существенных накоплений не стоит сразу бросаться во все тяжкие и вкладываться на финансовом рынке.

«Неразумно с небольшой суммой идти на финансовый рынок, особенно если речь идёт о рисковых инструментах типа акций. Давно известно, что на финансовом рынке зарабатывают только владельцы (управляющие) большими объёмами активов, которые могут создавать резервы и нести временные потери без сильного ухудшения качества своих портфелей. Более того, выигрыши крупных игроков в основном обеспечены потерями маленьких игроков, выходящих на рынок, чтобы «попробовать поиграть», — считает доцент СПбГУ.

Если вы всё же решились на вложения, важно помнить, что в инвестициях главное — регулярность. Это может увеличить доход.

Читать далее: ИА topДиалог

Куда выгодно вложить деньги осенью 2022: советы инвесторов

Опрошенные «Известиями» финансисты посоветовали инвесторам этой осенью сконцентрироваться преимущественно на российских активах, особенно стратегических «голубых фишках», а также на акциях компаний, которые не отказываются от дивидендных обязательств.

Выбираем между акциями иностранных и российских компаний для вложений

Так, финансовый аналитик, трейдер Артем Звездин назвал сентябрь одним из худших месяцев для западных рынков, учитывая то, что они и так находятся в коррекции, поэтому цена на зарубежные акции будет очень привлекательная в первый месяц осени.

«Однако нужно помнить, что пока идет спецоперация России на Украине, вероятность заморозки активов РФ в связи с новым пакетом санкций огромна. Поэтому нужно минимизировать риски, инвестируя в первую очередь в рублевые акции на российской бирже. Пусть это и кажется довольно непривлекательным, но рисков здесь значительно меньше», — отметил трейдер.

Обычно осенью российский рынок показывает спад в секторах металлургии и потребительских услуг. Если спад у металлургов может быть связан с падением спроса на металл из-за постепенного сокращения темпов строительства, то потребсектор снижается на остатках уменьшения потребительского спроса после отпускного периода, рассказал аналитик.

Ситуация, по его словам, поменяется и примерно к середине осени: потребительский сектор начинает увеличиваться, заканчивая свой рост ближе к концу года — на новогодние праздники. Также начинает расти банковский сектор и основная волатильность рынка проявляется в ноябре, добавил специалист.

В связи с геополитическим напряжением сейчас, очевидно, мы увидим рост нефтяного сектора», но он будет недолгий и остаточный, который был с лета, добавил Артем Звездин.

«Очевидно, что остаточный рост цен на энергоносители продолжится и до конца года. В то же время из-за переориентации рынка сбыта на Азию, конечно, наш нефтяной сектор ждут не самые хорошие времена в период турбулентности», — указал он.

По этой причине инвестировать в нефтегазовый сектор России, например, в акции «Газпрома», если и стоит, то с небольшим горизонтом, — скорее, это больше спекуляция, чем инвестирование, отметил специалист. Средняя доходность нефтегазового сектора в начале осени около 2%, сейчас эта сумма будет больше, указал он.

Заработать на этом можно только в краткосрочной перспективе, причем желательно было это делать раньше, начиная с лета, подчеркнул он.

В целом трейдер советует сейчас и до конца года заходить в рынок только с использованием биржевых фондов. Следует покупать фонды, где позиция покупателя будет максимально диверсифицирована, полагает трейдер.

«Вероятность того, что, приобретая те или иные акции, вы окажитесь в луже на долгосрочной дистанции, — велика. Хотя акции и торгуются сейчас по очень бросовым ценам, нужно помнить, что вы покупаете в периоде действия спецоперации. Из-за этого блокирующие санкции на сектор, компании и целые отрасли могут сыграть огромную роль. Заранее предсказать, какая конкретно компания попадет под удар, невозможно», — заключил аналитик.

«Если мы говорим о российском фондовом рынке, то это стратегические «голубые фишки», а также компании, которые не отказываются от дивидендных обязательств. С облигациями нужно быть осмотрительными», — считает сооснователь ARAVANA MFO Сергей Усков.

Стоит ли инвестировать в юань

Сооснователь ARAVANA MFO отметил, что для российской реальности уже не действуют прежние подходы к инвестированию в базовые валюты. Во-первых, РФ взяла курс на дедолларизацию, во-вторых, вложения сейчас могут быть сильно обесценены инфляцией в стране, добавил он.

«Последние валютные тенденции указывают на расширение спроса на китайские юани. Однако если вы не собираетесь тратить эти юани в предстоящих поездках, особых поводов вложиться к экзотическую валюту пока не видно», — сказал финансист.

Прочие активы для инвестирования

Среди других активов Сергей Усков отметил возможность вложения в драгметаллы — они могут неплохо показать себя на длинном горизонте. Однако оптимальная точка для покупки золота еще не наступила, будет снижение, полагает он.

Инвестиции в недвижимость помогут, по его словам, как минимум сберечь капитал от инфляции, но нужно избирательно подходить к объекту вложений.

Как заявил «Известиям» 25 августа портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин, в августе российский рынок акций вырос за счет нескольких факторов. Среди них — отсрочка появления инвесторов-нерезидентов из дружественных стран, начало дивидендного периода за первое полугодие текущего года, когда ряд компаний, в числе которых «Татнефть» и «ФосАгро», дали рекомендации по выплатам, что повысило и привлекательность самих эмитентов и других участников рынка.

Как инвестировать в акции: лучшие способы начать работу для начинающих

Инвестирование в акции — отличный способ сколотить состояние, используя мощь растущих компаний. Начало работы может показаться пугающим для многих новичков, желающих выйти на фондовый рынок, несмотря на потенциальную долгосрочную прибыль, но вы можете начать покупать акции за считанные минуты.

Итак, как именно вы инвестируете в акции? На самом деле это довольно просто, и у вас есть несколько способов сделать это. Один из самых простых способов — открыть брокерский счет онлайн и покупать акции или фонды акций. Если вас это не устраивает, вы можете обратиться к профессионалу для управления своим портфелем, часто за разумную плату. В любом случае, вы можете инвестировать в акции онлайн и начать с небольших денег.

Вот как инвестировать в акции и основы того, как начать работу на фондовом рынке, даже если вы не так много знаете об инвестировании прямо сейчас.

Инвестирование в акции: 4 простых шага для начала

Итак, вы хотите начать инвестировать в акции? Вот контрольный список из четырех шагов, который поможет вам начать работу:

  1. Выберите, как вы хотите инвестировать
  2. Открыть инвестиционный счет
  3. Решите, во что инвестировать
  4. Определите, сколько вы можете инвестировать, затем купите

1. Выберите, как вы хотите инвестировать

В наши дни у вас есть несколько вариантов инвестирования, так что вы действительно можете подобрать свой стиль инвестирования в соответствии со своими знаниями и тем, сколько времени и энергии вы хотите потратить на инвестирование. Вы можете тратить столько времени, сколько хотите, на инвестирование.

Вот ваш первый важный момент: как вы будете распоряжаться своими деньгами?

  • Человек-профессионал: Этот вариант «сделай сам» — отличный выбор для тех, кто хочет тратить всего несколько минут в год на заботы об инвестициях. Это также хороший выбор для тех, у кого ограниченные знания об инвестировании.
  • Робот-консультант: Робот-консультант — это еще одно надежное решение «сделай это для меня», в котором автоматизированная программа управляет вашими деньгами, используя тот же процесс принятия решений, что и человек-консультант, но с гораздо меньшими затратами. Вы можете быстро настроить инвестиционный план, и тогда все, что вам нужно будет сделать, это внести деньги, а робот-советник сделает все остальное.
  • Самостоятельное управление: Этот вариант «сделай сам» — отличный выбор для тех, кто обладает большими знаниями или для тех, кто может посвятить время принятию инвестиционных решений. Если вы хотите выбрать свои собственные акции или фонды, вам понадобится брокерский счет.

Ваш выбор здесь определит, какой счет вы откроете на следующем шаге.

2. Откройте инвестиционный счет

Итак, какой счет вы хотите открыть? Вот ваши варианты:

Если вы хотите, чтобы профессионал управлял вашими деньгами
  • Финансовый консультант может помочь вам составить портфель акций и помочь с другими действиями по планированию благосостояния, такими как планирование расходов на обучение в колледже. Консультант-человек обычно взимает около 1 процента ваших активов ежегодно с высоким минимумом инвестиций. Одно большое преимущество: хороший консультант может помочь вам придерживаться вашего финансового плана. Вот шесть советов, как найти лучшего консультанта и на что следует обратить внимание.
  • Робот-консультант может разработать портфель акций, соответствующий вашему временному горизонту и допустимому риску. Как правило, они дешевле, чем советник-человек, часто в четверть цены или даже меньше. Кроме того, многие предлагают услуги по планированию, которые помогут вам максимизировать свое состояние. Обзор лучших роботов-консультантов от Bankrate может помочь вам выбрать правильного робота-консультанта для ваших нужд.

Bankrate также предлагает подробные обзоры основных роботов-консультантов, чтобы вы могли найти советника, наиболее точно соответствующего вашим требованиям.

Если вы хотите управлять своими деньгами
  • Онлайн-брокер позволяет вам покупать акции и многие другие виды инвестиций, включая облигации, биржевые фонды (ETF), взаимные фонды, опционы и многое другое. Лучшие брокеры предлагают бесплатные комиссионные по акциям, а также массу обучения и исследований без каких-либо дополнительных затрат, поэтому вы можете быстро улучшить свою игру. Обзор лучших брокеров для начинающих от Bankrate поможет вам выбрать подходящего для ваших нужд.

Bankrate также предоставляет подробные обзоры основных онлайн-брокеров, чтобы вы могли найти брокера, который точно соответствует вашим потребностям.

Если вы воспользуетесь услугами робота-консультанта или онлайн-брокера, вы сможете буквально за несколько минут открыть свой счет и начать инвестировать. Если вы выберете консультанта-человека, вам нужно будет провести собеседование с несколькими кандидатами, чтобы определить, какой из них лучше всего подойдет для ваших нужд и поможет вам не сбиться с пути.

3. Решите, во что инвестировать

Следующим важным шагом является определение того, во что вы хотите инвестировать. Этот шаг может быть пугающим для многих новичков, но если вы выбрали робота-консультанта или человека-консультанта, это будет легко.

Использование советника

Если вы используете советника — человека или робота — вам не нужно решать, во что инвестировать. Это часть ценности, предлагаемой этими услугами. Например, когда вы открываете робота-советника, вы обычно отвечаете на вопросы о своей терпимости к риску и о том, когда вам нужны деньги. Затем робот-советник создаст ваш портфель и выберет средства для инвестирования. Все, что вам нужно сделать, это добавить деньги на счет, и робот-советник создаст ваш портфель.

Использование брокерской компании

Если вы используете брокерскую компанию, вам придется выбирать каждую инвестицию и принимать торговые решения. Вы можете инвестировать в отдельные акции или фонды акций, среди многих других активов. Лучшие брокеры предлагают бесплатные исследования, чтобы помочь в этом процессе, и предлагают массу ресурсов, чтобы помочь новичкам.

Если вы управляете собственным портфелем, вы также можете принять решение об активном или пассивном инвестировании. Ключевое различие между ними заключается в том, что вы сами определяете, как долго вы хотите инвестировать. Пассивные инвесторы обычно ориентируются на долгосрочную перспективу, в то время как активные инвесторы чаще торгуют. Исследования показывают, что пассивные инвесторы, как правило, добиваются большего успеха, чем активные инвесторы.

4. Определите, сколько вы можете инвестировать, а затем купите

Ключом к накоплению богатства является постепенное добавление денег на ваш счет и пусть сила сложных процентов творит свое волшебство. Это означает, что вам нужно закладывать деньги для регулярного инвестирования в ваши ежемесячные или еженедельные планы. Хорошая новость заключается в том, что начать очень просто.

Сколько вы должны инвестировать?

Сумма ваших инвестиций полностью зависит от вашего бюджета и сроков. Хотя вы можете инвестировать все, что можете себе позволить, эксперты рекомендуют оставлять свои деньги вложенными как минимум на три года, а в идеале на пять или более лет, чтобы вы могли переждать любые рыночные потрясения.

Если вы не можете взять на себя обязательство инвестировать свои деньги в течение как минимум трех лет, не прикасаясь к ним, сначала рассмотрите возможность создания резервного фонда. Чрезвычайный фонд может уберечь вас от необходимости преждевременного выхода из инвестиций, что позволит вам пережить любые колебания стоимости ваших акций.

Сколько нужно для старта?

Большинство крупных онлайн-брокерских контор в наши дни не имеют минимальной суммы счета (или минимальная сумма счета чрезвычайно низка), поэтому вы можете начать работу с очень небольшими деньгами. Кроме того, многие брокеры позволяют покупать дробные доли акций и ETF. Если вы не можете купить полную акцию, вы все равно можете купить ее часть, так что вы действительно можете начать практически с любой суммы.

Так же просто и с роботами-консультантами. У немногих есть минимальный счет, и все, что вам нужно сделать, это внести деньги — все остальное сделает робот-советник. Настройте автодепозит на свою учетную запись робота-консультанта, и вам нужно будет думать об инвестировании только один раз в год (в налоговое время).

Открыв счет, внесите деньги и начните инвестировать.

Как управлять своими инвестициями

Вы создали учетную запись брокера или консультанта, так что теперь самое время следить за своим портфелем. Это легко, если вы используете советника-человека или робота-консультанта. Ваш консультант выполнит всю тяжелую работу, управляя вашим портфелем в долгосрочной перспективе и поддерживая вас в соответствии с планом.

Если вы управляете собственным портфелем, вам придется принимать торговые решения. Пришло время продать акции или фонд? Был ли последний квартал ваших инвестиций сигналом к ​​тому, чтобы продавать или покупать больше? Если рынок падает, вы покупаете больше или продаете? Это тяжелые решения для инвесторов, как новых, так и старых.

Если вы активно инвестируете, вам нужно быть в курсе новостей, чтобы принимать наилучшие решения.

Однако более пассивным инвесторам придется принимать меньше решений. Ориентируясь на долгосрочную перспективу, они часто покупают по фиксированному регулярному графику и не сильно беспокоятся о краткосрочных движениях.

Советы начинающим инвесторам

Независимо от того, открыли ли вы брокерский счет или счет под руководством консультанта, ваше собственное поведение является одним из важнейших факторов вашего успеха, вероятно, столь же важным, как и то, какие акции или фонды вы покупаете.

Вот три важных совета для начинающих:

  • В то время как Голливуд изображает инвесторов как активных трейдеров, вы можете преуспеть — даже превзойти большинство инвесторов — используя пассивный подход «купи и держи». Одна стратегия: регулярно покупать индексный фонд S&P 500, в который входят крупнейшие компании Америки, и держаться.
  • Может быть полезно отслеживать свой портфель, но будьте осторожны, когда рынок падает. У вас будет искушение продать свои акции и отклониться от своего долгосрочного плана, повредив своим долгосрочным прибылям, чтобы чувствовать себя в безопасности сегодня. Думайте о долгосрочной перспективе.
  • Чтобы не пугать себя, может быть полезно просматривать свой портфель только в определенное время (скажем, первого числа месяца) или только во время уплаты налогов.

Когда вы начнете инвестировать, финансовый мир может показаться пугающим. Есть чему поучиться. Хорошая новость заключается в том, что вы можете двигаться со своей скоростью, развивать свои навыки и знания, а затем продолжать, когда почувствуете себя комфортно и готовы.

Лучшие акции для начинающих инвесторов

Для начинающего инвестора может оказаться мудрым решением сохранить простоту, а затем расширяться по мере развития ваших навыков. К счастью, у инвесторов есть отличный вариант, который позволяет им покупать акции сотен ведущих компаний Америки в одном удобном для покупки фонде: индексном фонде S&P 500. Этот тип фонда позволяет вам владеть крошечной долей в некоторых из лучших компаний мира по низкой цене.

Фонд S&P 500 — отличный вариант, поскольку он обеспечивает диверсификацию и снижает риск владения отдельными акциями. И это хороший выбор для инвесторов — от начинающих до продвинутых — которые не хотят тратить время на размышления об инвестициях и предпочитают заниматься чем-то другим в свое время.

Если вы хотите выйти за пределы индексных фондов и вложиться в отдельные акции, возможно, вам стоит инвестировать в акции «крупной капитализации» — крупнейших и наиболее финансово стабильных компаний. Ищите компании, которые имеют солидный долгосрочный послужной список роста продаж и прибыли, у которых нет большого долга и которые торгуются по разумной оценке (измеряемой соотношением цены и прибыли или другим критерием оценки), чтобы вы не покупаете акции, которые переоценены.

Часто задаваемые вопросы об инвестировании в акции

Нужно ли вам жить в США, чтобы открыть брокерский счет?

Нет, неамериканские инвесторы могут открывать брокерские счета и инвестировать в американские компании, но они могут столкнуться с некоторыми дополнительными трудностями при начале работы. Инвесторам, проживающим за пределами США, может потребоваться предъявить дополнительные документы, удостоверяющие личность, при открытии счета, и помимо этого может быть еще больше форм для обеспечения надлежащей налоговой отчетности. Обязательно проконсультируйтесь с брокером, чтобы получить рекомендации по инвестированию, если вы живете за пределами страны.

Сколько денег мне нужно, чтобы начать инвестировать?

Немного. У большинства онлайн-брокеров нет минимальных требований к инвестициям, и многие предлагают инвестирование в дробные акции для тех, кто начинает с небольших сумм. Вы должны убедиться, что деньги, которые вы инвестируете, не понадобятся для регулярных расходов и могут оставаться вложенными в течение как минимум трех лет. Перед тем, как начать инвестировать, хорошей идеей будет создать некоторые сбережения в резервном фонде.

Должен ли я платить налоги с денег, заработанных на акциях?

Если вы держите эти акции на брокерском счете, дивиденды и доходы от акций, скорее всего, будут облагаться налогом. Ставка, которую вы платите за прирост капитала, будет зависеть от того, как долго вы удерживали инвестиции, и от уровня вашего дохода. Если вы держите акции на счетах с налоговыми льготами, таких как Roth IRA, вы не будете платить налоги на прибыль или дивиденды, что делает эти инструменты идеальными для пенсионных накоплений.

Итог

Самое замечательное в инвестировании в наши дни заключается в том, что у вас есть так много способов сделать это на ваших собственных условиях, даже если вы не знаете многого в начале. У вас есть возможность сделать это самостоятельно или доверить это специалисту. Вы можете инвестировать в акции или фонды акций, активно торговать или инвестировать пассивно. Какой бы способ вы ни выбрали, выберите стиль инвестирования, который работает для вас, и создайте свое состояние.

5 способов инвестировать в REIT

Инвесторы, стремящиеся к росту и дивидендному доходу, могут рассмотреть REIT как долгосрочное решение. REIT — сокращение от инвестиционных фондов недвижимости — за 10 лет до 31 января 2022 года принесли среднегодовую доходность 9,8 процента. Это хорошо сопоставимо со средней доходностью рынка, составляющей около 10 процентов с течением времени.

REIT хорошо известны своими солидными дивидендами, а денежный доход может помочь обеспечить стабильность для инвесторов в трудные времена на рынках. Эти выплаты делают их популярными, особенно среди пожилых инвесторов. REIT обычно предлагают одну из самых высоких доходностей на рынке.

Вот пять способов инвестировать в REIT, как они зарабатывают деньги, а также их плюсы и минусы.

Как работают REIT

REIT — это причудливое название для компании с налоговыми льготами, которая инвестирует в недвижимость. В обмен на неуплату налога на корпоративном уровне REIT должны выплачивать 90 процентов своего налогооблагаемого дохода в виде дивидендов, поэтому они обычно получают гораздо большие дивиденды, чем обычные компании.

По закону REIT должны инвестировать не менее 75 процентов своих активов в недвижимость и получать не менее 75 процентов своего валового дохода от арендной платы или процентов по ипотеке за недвижимость.

REIT зарабатывают деньги двумя основными способами: инвестируя недвижимость и управляя ею, а также финансируя ипотечные кредиты на недвижимость. Основываясь на этом различии, REIT делятся на два основных типа:

  • Equity REITs — Эти REIT владеют долей в реальном активе напрямую и управляют им, регулярно собирая арендную плату и поддерживая собственность как традиционный арендодатель.
  • Ипотечные REIT – Эти REIT владеют ипотечными кредитами на недвижимое имущество и собирают проценты или другие платежи при финансировании этого имущества.

REIT обычно занимают много денег, чтобы купить свою недвижимость, как это делает типичный домовладелец. Но стабильные денежные потоки от арендной платы или других платежей позволяют им относительно безопасно занимать значительные суммы. Это заимствование позволяет им зарабатывать больше денег, чем в противном случае.

REIT работают практически во всех секторах недвижимости, включая:

  • Дома на одну семью
  • Многоквартирные дома
  • Розничная торговля
  • Склады
  • Центры обработки данных
  • Здания лечебные
  • Торговые центры
  • Отели
  • Вышки сотовой связи

Это лишь некоторые из основных категорий, но REIT могут владеть практически любым типом недвижимости. Тем не менее, они, как правило, специализируются в определенных секторах, предпочитая сосредоточиться на одной или двух областях, потому что руководители могут использовать свои глубокие знания и профессиональные связи, чтобы помочь REIT работать лучше. Кроме того, инвесторы, как правило, больше ценят специализированные компании, чем диверсифицированные.

5 способов инвестировать в REIT

Ниже приведены пять различных способов, которыми вы можете войти в игру REIT, хотя для трех из них вам сначала понадобится брокерский счет.

1. Частные REIT

Несмотря на другие характеристики REIT, частные REIT не торгуются на бирже и не зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Поскольку они не зарегистрированы, им не нужно раскрывать инвесторам тот же высокий уровень информации, что и публичной компании. Частные REIT, как правило, продаются только институциональным инвесторам, таким как крупные пенсионные фонды и аккредитованные инвесторы, с собственным капиталом более 1 миллиона долларов или с годовым доходом более 200 000 долларов.

Частные REIT могут иметь минимальный инвестиционный минимум, который обычно составляет от 1000 до 25 000 долларов США, согласно NAREIT, Национальной ассоциации инвестиционных фондов недвижимости.

Риск: Частные REIT часто очень неликвидны, а это означает, что может быть трудно получить доступ к вашим деньгам, когда они вам нужны. Во-вторых, поскольку они не зарегистрированы, частные REIT не обязаны иметь какую-либо политику корпоративного управления. Это означает, что управленческая команда может делать вещи, которые указывают на конфликт интересов, без особого надзора, если таковой имеется.

Наконец, многие частные REIT управляются извне, то есть у них есть менеджер, которому платят за управление REIT. Вознаграждение внешних менеджеров часто зависит от того, сколько денег находится в управлении, и это создает конфликт интересов. У менеджера может быть стимул делать то, что увеличивает его гонорары, а не делать то, что в ваших интересах как инвестора.

2. Неторгуемые REIT

Неторгуемые REIT занимают промежуточное положение: как и публично торгуемые компании, они зарегистрированы в SEC, но, как и частные REIT, не торгуются на крупных биржах. Поскольку они зарегистрированы, этот тип REIT должен раскрывать финансовую информацию ежеквартально и в конце года, и документы доступны для всех. Неторгуемые REIT также называются публичными нелистинговыми REIT.

Риск: Неторгуемые REIT могут взимать огромные комиссии за управление, и, как и частные REIT, они часто управляются извне, что создает потенциальный конфликт интересов с вашими инвестициями.

Кроме того, как и частные REIT, неторгуемые REIT обычно очень неликвидны, и вернуть свои деньги из них сложно, если они вам вдруг понадобятся. (Вот еще несколько моментов, на которые следует обратить внимание при работе с неторгуемыми REIT.)

3. Публично торгуемые акции REIT

Этот тип REIT зарегистрирован в SEC и публично торгуется на основных фондовых биржах, и, вероятно, предлагает наилучшие шансы для государственных инвесторов получить прибыль от индивидуальных инвестиций. Публичные REIT считаются лучшими, чем частные и неторгуемые REIT, потому что публичные компании обычно предлагают более низкие затраты на управление и лучшее корпоративное управление, поскольку публичные компании подлежат раскрытию информации и надзору со стороны инвесторов.

Риск: Как и в случае любой отдельной акции, цена акций REIT может снизиться, особенно если их конкретный подсектор выходит из моды, а иногда и вообще без видимой причины. А также существует множество типичных рисков инвестирования в отдельные акции — плохое управление, плохие деловые решения и высокая долговая нагрузка, последние из которых особенно ярко выражены в REIT. (Вот полная информация о том, как покупать акции.)

4. Открытые фонды REIT

Публичный фонд REIT предлагает преимущества публично торгуемых REIT с некоторой дополнительной безопасностью. Фонды REIT обычно предлагают доступ ко всей публичной вселенной REIT, поэтому вы можете купить только один фонд и получить долю примерно в 200 REIT, которые торгуются публично. Эти фонды охватывают все подсекторы REIT, такие как жилые, коммерческие, жилые дома, башни и многое другое.

Покупая фонд, инвесторы получают преимущества модели REIT без риска отдельных акций. Таким образом, они извлекают выгоду из силы диверсификации, позволяющей снизить риск при одновременном увеличении прибыли. Фонды более безопасны для многих инвесторов, особенно если у них ограниченный опыт инвестирования.

Риск: Хотя фонды REIT в основном диверсифицируют риск какой-либо конкретной компании, они не устраняют риски, типичные для REIT в целом. Например, рост процентных ставок увеличивает стоимость заимствований для REIT. И если инвесторы решат, что REIT являются рискованными и не будут платить за них такие высокие цены, многие акции в этом секторе могут упасть. Другими словами, фонд REIT узко диверсифицирован, а не широко диверсифицирован по отраслям, как индексный фонд S&P 500.

5. Привилегированные акции REIT

Привилегированные акции — это необычный вид акций, и они больше похожи на облигации, чем на акции. Как и облигация, привилегированные акции выплачивают регулярные денежные дивиденды и имеют фиксированную номинальную стоимость, по которой они могут быть погашены. Как и облигации, привилегированные акции будут меняться в зависимости от процентных ставок, причем более высокие ставки ведут к более низкой цене, и наоборот.

Однако, помимо дивидендов в денежной форме, привилегированные акции не получают доли в текущей прибыли компании, а это означает, что их цена вряд ли превысит цену, по которой они были выпущены. Таким образом, годовой доход инвестора, скорее всего, будет равен величине дивиденда, если только привилегированные акции не были куплены со скидкой по отношению к номинальной стоимости. Это резко контрастирует с типичным REIT, где акции могут продолжать расти с течением времени.

Риск: Привилегированные акции, как правило, менее волатильны, чем обычные обыкновенные акции, а это означает, что их стоимость не будет колебаться так сильно, как обыкновенные акции. Однако, если процентные ставки существенно вырастут, привилегированные акции, вероятно, пострадают, как и облигации.

Привилегированные акции стоят выше обыкновенных акций (но ниже облигаций) в структуре капитала, а это означает, что по ним должны быть получены дивиденды до того, как обыкновенные акции получат какие-либо дивиденды, но только после того, как проценты по облигациям компании будут получены. Из-за этой структуры привилегированные акции обычно считаются более рискованными, чем облигации, но менее рискованными, чем обыкновенные акции.

Плюсы и минусы REIT

REIT предлагают инвесторам ряд преимуществ, от их привлекательного долгосрочного роста до огромных дивидендов, и они остаются фаворитами среди инвесторов, ищущих доход.

«Почти все инвесторы выиграют от участия в REIT», — говорит Моррис Армстонг, финансовый стратег и основатель Morris Armstrong EA, LLC в Чешире, штат Коннектикут.

Но, как и все инвестиции, REIT также имеют определенные недостатки. Вот основные преимущества и недостатки этого класса активов.

Плюсы REIT

Помимо отличной репутации, у инвесторов есть ряд причин любить REIT:

  • Высокая доходность по дивидендам , которая вытекает из законного мандата на выплату дохода и поддерживается постоянными денежными потоками от сдачи в аренду имущества.
  • Меньшая корреляция с более широким рынком , что означает, что REIT управляются другими факторами, чем большинство акций, поэтому они могут предлагать преимущества диверсификации.
  • Никакой головной боли по управлению , что позволяет вам спать спокойно, зная, что вам не нужно чинить сломанный кондиционер в 3 часа ночи или иметь дело с кричащими арендаторами.
  • Диверсификация собственности , что означает, что REIT часто инвестируются в десятки или даже сотни объектов недвижимости, поэтому его успех не зависит от нескольких активов, в отличие от портфелей многих независимых арендодателей.

Эти преимущества являются одними из наиболее важных для инвестирования в REIT как по отношению к акциям, так и по отношению к прямым инвестициям в сдаваемую в аренду недвижимость.

Минусы REIT

Инвесторы хотят обратить особое внимание на следующие вопросы при инвестировании в REIT:

  • Высокая долговая нагрузка , типичная для отрасли, поскольку REIT финансируют недвижимость со значительным левереджем, как и обычные домовладельцы. Инвесторы должны быть уверены, что компания способна управлять долгом и по-прежнему выплачивать дивиденды.
  • Рост процентных ставок , который может снизить стоимость акций REIT в краткосрочной перспективе, поскольку инвесторы продают их на основании общепринятого мнения о том, что рост ставок означает падение REIT, говорит Эрик Ротман, портфельный менеджер CenterSquare Investment Management в Брин-Мор, штат Пенсильвания. Но часто это не причиняло им вреда на длинном бычьем рынке, говорит он.
  • Потенциально неприемлемые дивиденды , которых следует избегать, если вы инвестируете в отдельные REIT. Если REIT сократит свои дивиденды, цена его акций упадет или, возможно, уже упала в ожидании сокращения.
  • Высокие цены на недвижимость , которые могут способствовать завышению стоимости REIT, но в конечном итоге эти значения могут упасть, что нанесет ущерб цене REIT.
  • Неторгуемые REIT и частные REIT , которые не имеют таких же высоких стандартов управления, как публично торгуемые REIT.

В то время как Армстронгу нравятся публично торгуемые REIT, другие виды «продаются с высокими комиссиями и без ликвидного вторичного рынка — с дополнительным бременем отсутствия прозрачности цен».

Продавцы заинтересованы продавать неторгуемые REIT, и поэтому эти REIT часто берут высокие комиссионные, которые высчитываются прямо из ваших инвестиций еще до того, как вы начинаете зарабатывать деньги. И поскольку они не торгуются, инвесторам часто очень сложно (почти невозможно) продать их, если им срочно нужны наличные. Инвесторы будут получать обновленную оценку своих инвестиций только периодически, в отличие от публично торгуемых акций.

Как найти списки REIT

Инвесторы могут получить доступ к списку REIT на веб-сайте NAREIT. Вы можете сортировать и отслеживать компании по типу — частные, неторгуемые и публично торгуемые — а также по подотраслям.

Кроме того, инвесторы могут найти информацию о REIT, зарегистрированных в SEC, включая неторгуемые REIT и публично торгуемые REIT. Каждый из этих REIT должен раскрывать финансовую информацию, чтобы инвесторы и потенциальные инвесторы могли видеть, как работает REIT.

Все документы можно найти в базе данных SEC EDGAR, которая представляет собой многолетний архив с возможностью поиска.

Итог

Вы можете уже владеть некоторыми REIT и даже не знать об этом, особенно если вы владеете индексным фондом, основанным на фондовом индексе Standard & Poor’s 500.

«Имейте в виду, что недвижимость составляет около 3 процентов от S&P 500, поэтому, просто имея этот фонд, вы получаете риск, но многие люди предпочитают на несколько процентов больше», — говорит Армстронг.

Для тех, кто ищет дополнительные возможности, у них есть несколько способов инвестировать в REIT, класс активов, который показал хорошие результаты. Большинству потенциальных инвесторов REIT было бы лучше всего придерживаться публично торгуемых REIT и фондов REIT, поскольку они предлагают диверсификацию и наилучшие шансы превзойти результаты благодаря сильному управлению и надзору за публичными рынками.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *