Инвестиции это простыми словами: Что такое инвестиции простыми словами

что это, с чего начать инвестирование и как инвестировать

Как это работает

Особенность финансовых инвестиций в том, что они работают по формуле «деньги делают деньги»: инвестор отдает определенную сумму и через время забирает её назад с процентами, либо реинвестирует прибыль.

Чтобы начать инвестирование, нужно определиться с целями и бюджетом.

Главная цель любых инвестиций — получение дохода.

К примеру, покупку недвижимости можно считать инвестицией только в том случае, если при продаже вы получите больше — с учётом инфляции и расходов на ремонт, коммунальные услуги, мебель и бытовую технику.

Но есть и более конкретные цели:

• •

  Формирование «подушки безопасности» — на случай если вы потеряете работу или серьёзно заболеете.

• •

  Крупные покупки: недвижимость, машина, оплата за учёбу или отпуск.

• •

  Пассивный доход — то есть ваш дополнительный заработок, который не требует особых усилий и времени. Со временем он может стать основным, и тогда вам не придётся больше работать.

От цели инвестиций зависит выбор конкретных инструментов с разной доходностью, сроками и рисками.

Какие бывают инвестиции

Инвестиции бывают материальными и нематериальными. Инвестировать можно в недвижимость, бизнес, ценные бумаги, коллекционные изделия, антиквариат, а также с помощью банковских вкладов или покупки валюты. Всё это — объекты инвестиций.

По объектам инвестиции делятся на:

• •

  Реальные — то, что осязаемо физически, как недвижимость или ювелирные украшения.

• •

  Финансовые — всё, что связано с финансовыми операциями: банковские вклады или торговля на бирже.

• •

  Венчурные — инвестиции в стартапы, которые в перспективе будут стоить намного дороже.

В зависимости от срока инвестиции бывают:

Вид	Срок
Краткосрочные	до 1 года
Среднесрочные	от 1 до 5 лет
Долгосрочные	более 5 лет

Если вам нужна «финансовая подушка», лучше выбирать такие инструменты, которые позволят в любой момент получить доступ к деньгам и не потерять на комиссии или колебаниях рынка. Это может быть банковский вклад в рублях или валюте. Если деньги понадобятся вам нескоро, можно рассмотреть долгосрочные инвестиции — торговлю на бирже, вложения в бизнес или покупку недвижимости на стадии котлована.

По поступлению дохода инвестиции делят на:

• •

  Регулярные — те, от которых вы получаете доход каждый месяц или год: например, банковский вклад, акции с выплатой дивидендов или недвижимость, которую вы сдаёте в аренду.

• •

  Разовые — которые приносят доход только один раз, при продаже.

По степени риска:

• •

  Консервативные — с низким уровнем риска.

• •

  Умеренные — средний риск.

• •

  Агрессивные — инвестиции с высоким риском.

От степени риска напрямую зависит прибыль, которую приносят инвестиции. Например, банковские вклады дадут вам гарантированный, но низкий доход, который едва покроет инфляцию. Наоборот, определённый набор акций на бирже может приносить вам, в среднем, около 30%, но с таким портфелем вы в любой момент рискуете потерять всё и даже больше.

Как инвестировать на бирже

Вы можете открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт самостоятельно на сайте Альфа-Банка, через приложение или доверить это опытному брокеру, который подберёт для вас оптимальный портфель и будет корректировать его вслед за рынком.

У Альфа-Банка есть готовые инвестиционные продукты с минимальным и средним риском, которые помогут сразу получать доход.

Чтобы торговать на бирже, вам нужно собрать инвестиционный портфель — то есть купить активы, которые вы будете продавать в наиболее выгодной точке. В зависимости от того, какие у вас цели, портфель может быть:

• •

  консервативным — со средней доходностью 10–15% и «просадкой» до 5% в год;

• •

  агрессивным — до 30% доходности и возможными потерями до 15%;

• •

  умеренным или сбалансированным — то есть сочетающим консервативные и агрессивные активы.

Чтобы подстраховаться, нужно диверсифицировать активы — то есть распределять инвестиции так, чтобы снизить общий уровень риска. Для этого инвесторы равномерно вкладываются в разные секторы экономики, виды бизнеса, страны и типы биржевых инструментов.

Главные инструменты для инвестирования

1. Облигации — бумаги, которые выпускают крупные компании или государственные органы, чтобы получить под них деньги в долг. У облигаций фиксированная доходность и срок — то есть вы точно знаете, когда и сколько получите за них при продаже. Кроме того, вы получаете регулярные процентные платежи — купоны. Доходность чуть выше, чем у банковского вклада, при этом стабильная и прогнозируемая.

2. Акции — бумаги, которые дают вам определённую долю в компании, эквивалентную части имущества и прибыли. Если компания растёт и показывает положительную финансовую отчётность, акции тоже дорожают. Дополнительно компания может выплачивать дивиденды — процент от прибыли по результатам квартала, года или полугодия. Но если в компании что-то не так, вы тоже теряете прибыль или даже уходите в минус. В случае банкротства держатели простых акций, как правило, не получают ничего. Это более рискованный инструмент, чем облигации, но и доходность по нему выше.

3. Акции ETF (Exchange-Traded Fund, «торгуемый на бирже фонд») — портфели ценных бумаг, которые торгуются, как обычные акции. Это готовые наборы инструментов, которые часто стоят дешевле, чем отдельные акции в их составе. Акции ETF обладают сбалансированным риском: высокая рискованность одних нивелируется стабильностью других.

Популярная разновидность ETF — индексные фонды. В них пакет акций сформирован на основе того или иного индекса: например, S&P 500 или Dow Jones. В каждом фонде разный набор бумаг с распределённой доходностью. При этом индекс формируется на основе финансовой аналитики и объективных показателей компаний. Поэтому и состав портфеля регулярно меняется: какие-то компании могут вырасти и войти в него, а какие-то — наоборот. Это даёт дополнительную страховку от высоких рисков, а вам не придётся следить за финансовой отчётностью компаний и другими событиями на рынке.

Оптимальным портфелем считают тот, что включает от 5 до 10 различных бумаг из 6–8 секторов экономики. Новичкам стоит присмотреться к инструментам со стабильным, пусть и небольшим доходом на протяжении многих лет: акции ведущих компаний вроде Apple или Яндекса, облигации и ценные бумаги стран со стабильно растущей экономикой — таких как США или Китай. Опытные инвесторы могут позволить себе более агрессивный портфель, который на 50–70% состоит из акций стартапов, обещающих взрывной рост. Но в этом случае вам придётся постоянно следить за тем, что происходит на рынке и моментально реагировать на изменения. Для профессиональных инвесторов это работа 24/7, если только они не передают управление стороннему брокеру или инвесткомпании.

Для торговли на бирже вам также понадобится специальный счёт — ИИС или брокерский.

Брокерский счёт подходит тем, кто хочет иметь постоянный доступ к деньгам и широкий выбор инвестиционных инструментов. Доходы от инвестиций на нём можно освободить от НДФЛ в 13%, а сумма на счёте может быть любой.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт), помимо прибыли от торговли на бирже, даёт вам гарантированный налоговый вычет. Этот вычет можно получить двумя способами:

• •

  освободить всю прибыль, которую приносят инвестиции, от налога на доходы в 13%;

• •

  получать фиксированный вычет до 52 000 ₽ в год (это максимальная сумма вычета, для получения которой нужно пополнить счёт на 400 000 ₽ за год) — при условии, что у вас есть официальный доход, облагаемый НДФЛ.

Налоги с полученных на ИИС доходов вы платите не сразу, а только при закрытии счёта. Но все эти преимущества действуют только в том случае, если вы не закрыли счёт в первые 3 года. Иначе все полученные вычеты придётся вернуть. Среди других ограничений — пополнение в год не более чем на 1 млн ₽ и невозможность снять все деньги: это приведёт к закрытию счёта.

Где найти деньги

Те, кто впервые сталкивается с инвестициями, часто слышат, что на старте нужно вложить немало денег. Но на самом деле минимального порога для инвестирования не существует: вы можете начать с 5, 10 или 50 000 ₽ — зависит от площадки, которую вы выберете, конкретных инструментов и брокера. Важно соблюдать правило: инвестировать только свободные средства или часть накоплений, которые не являются вашей «финансовой подушкой». Вы можете начать с небольшой суммы и наращивать вложения с каждым месяцем или по мере того, как почувствуете себя более уверенно.

Чтобы приобрести готовый пакет для ИИС в Альфа-Банке, достаточно 10 000 ₽, а для покупки пая в паевом фонде через брокера хватит и 100 ₽.

Несколько советов новичку

• •

  Чётко определитесь с целями и сроками, и только потом выбирайте инструменты для инвестирования. Если не уверены в своих знаниях, обратитесь к опытному брокеру.

• •

  Не увлекайтесь рискованными инструментами, даже если их советуют авторитетные эксперты. Никто из них не может гарантировать рост на все 100%, а на стоимость акций влияет множество факторов, включая глобальные кризисы, пандемию или торговые войны.

• •

  Для самых первых шагов на фондовом рынке лучше выбирать ETF, а не отдельные акции. Это обойдётся вам дешевле и позволит сразу сформировать сбалансированный портфель.

• •

  Диверсифицируйте риски. Старайтесь держать в портфеле не более 20% рискованных инструментов, пока не научитесь хорошо ориентироваться на фондовом рынке.

• •

  Пересматривайте состав умеренного портфеля примерно раз в полгода, чтобы его доходность не снижалась.

• •

  Не поддавайтесь панике. Рост и падение — часть естественных циклов мирового рынка. Инвестиции на бирже предполагают долгосрочную перспективу. Поэтому не спешите продавать акции во время падения, а дождитесь, пока рынок скорректируется.

• •

  Старайтесь не ограничиваться рублёвыми активами, а выбирать более устойчивые валюты: евро, доллар или фунт стерлингов.

Перед тем как начать инвестировать, мы советуем пройти обучение, чтобы лучше понимать, как устроен рынок, как выбирать и корректировать стратегию и реагировать на колебания.

Инвестиции: что это, виды, как начать инвестировать

Инвестиции — финансовый инструмент, который при грамотном подходе может стать источником основного дохода.

Теги:

деньги

финансовый вопрос

Как заработать деньги

инвестиции

Freepik

Содержание статьи

Что такое инвестиции

Инвестиции — долгосрочные денежные вложения, цель которых увеличить доход инвестора или сохранить бюджет. А вот человек, который занимается инвестициями, называется инвестором. Он приобретает активы с целью получения прибыли. Инвестором может быть как юридическое лицо, так и человек.

Виды инвестиций

Инвестиции представляют собой не только ценные бумаги. К ним могут относиться любые вклады юридического или частного лица в денежные активы, ценные товары и право собственности.

Инвестиции классифицируют по объектам вложения:

• Реальные

К таким инвестициям относят: покупку нематериальных активов, например, авторских прав, патентов, прав собственности, приобретение готового бизнеса и другие.

• Финансовые.

Инвестиции направленные на приобретение ценных бумаг: акций, облигаций и других.

• Спекулятивные

Особенность таких инвестиций — продажа приобретенных активов по цене, которая выше начальной. Предметом спекулятивных инвестиций могут быть ценные бумаги, изделия из драгоценных материалов или валюта.

• Венчурные

Вложение средств в небольшие развивающиеся компании. Венчурные инвестиции связаны с большими рисками, но потенциально могут принести высоких доход.

• Портфельные

Это совокупность нескольких приобретенных активов, которые составляют дифференцированный портфель. Такие инвестиции снижают риски уменьшения капитала

• Интеллектуальные

Инвестиции в научный или творческий продукт. Интеллектуальные инвестиции могут быть направлены на вложение в научные проекты, деятельность специалистов определенной отрасли и другие.

Инвестиции также различаются по срокам вложения:

1. Краткосрочные — до года;
2. Среднесрочные — от 1 до 3 лет;
3. Долгосрочные — более 3 лет.

Специалисты такж разделяют инвестиции по степени риска. Выделяют два главных стиля вложения:

• Пассивные инвестиции

Такие инвестиции, как правило, долгосрочные. Инвестор вкладывает деньги в акции или облигации предприятия и определенное время не продает их.

• Агрессивные инвестиции

Такой стиль вложения подразумевает инвестирование в рискованные финансовые инструменты. Для удачных агрессивных инвестиций необходимо знать биржевой рынок и быть готовым к возможной потере вложения. Например, венчурные инвестиции в небольшие компании являются агрессивными.

Куда инвестировать

Экономический рынок переполнен вариантами инвестиционных вложений. Они различаются условиями и уровнями риска. Перечислим основные инвестиционные инструменты:

Ценные бумаги, которые представляют собой право собственности на долю в компании.

• Облигации.

Ценные бумаги, выпускаемые государственными организациями или крупными компаниями, с целью получить от инвесторов деньги в долг;

• Драгоценные металлы

Например, золото, серебро и платина.

• Взаимные инвестиционные фонды

Вложение в фонд, в котором профессионалы управляют вкладами инвесторов и покупают наиболее выгодные акции.

• Валюта

Инвестиционные вложения в устойчивую валюту

• Производные финансовые инструменты

Фьючерсы, опционы, свопы и другие.

С чего начать ин

Есть множество путей, по которым можно идти при обучении инвестированию. Но начало пути всегда происходит по определенному сценарию:

1.

Выберите цель

Перед тем, как приступить к инвестированию, необходимо определить вашу конечную цель. От этого будет зависеть стиль инвестирования, финансовые инструменты и бюджет;

2. Спланируйте расходы

Перед вложением в активы оцените ваше финансовое положение. Определите, какую сумму вы можете потерять, в случае неудачного инвестирования. Никогда не вкладывайте деньги, которые необходимы вам на первостепенные нужды.

3. Изучите рынок

Внимательно просмотрите все возможности для инвестиций, обращая внимание на сроки, стоимость и частоту выплат

4. Откройте брокерский счет

Инвестирование начинается с открытия брокерского счета. Частные лица не могут самостоятельно покупать и продавать активы на бирже. Брокеры — посредники между биржей и инвестором, также они предоставляют услуги профессионального управляющего вашим капиталом.

5. Изучите онлайн-биржи

Если вы не готовы к покупкам инвестиций на бирже, можете начать с онлайн-сервисов инвестирования. Многие банки создали платформы для онлайн-инвестирования, например: Тинькофф-инвестиции, Альфа-инвестиции. Консультанты помогут вам начать первые шаги в инвестировании.

Что учитывать

Перед началом инвестирования, необходимо проанализировать все возможные развития событий. Рассчитать рентабельность, изучить информацию о налогах и возможных рисках.

Доходы 

Чтобы оценить успешность вложения, инвесторы подсчитывают рентабельность инвестиции (ROI).

ROI = (Текущая стоимость инвестиций — первоначальная стоимость инвестиций) / первоначальная стоимость инвестиции

С помощью этой формулы можно наглядно сравнить различные инвестиционные предложения.

Риски

Если инвестиции подвержены большим рискам, то потенциальный доход с такого вложения будет выше. Безопасные инвестиции приносят низкий, но стабильный доход.

Принимая решения вкладывать средства в активы, инвесторы должны оценить свою склонность к риску. Вы должны определить для себя, с какой скоростью вы хотите совершать инвестиционные скачки.

Налоги

Инвестиционная прибыль облагается налогом. Если вы инвестируете на бирже с помощью брокера, то он удержит налог и выплатит государству за вас.

Налоговые резиденты РФ уплачивают налог в размере 13% от дохода, иностранные граждане в размере 30%

С начала 2021 года налог распространяется на все виды государственных и коммерческих облигаций.

Портфель инвестора

Инвестиционный портфель — все вложения, которые инвестор потратил на активы. Аналитики рекомендуют не вкладывать все средства в акции одной компании, а равномерно распределить на несколько частей между разными инвестиционными инструментами, создать диверсифицированный портфель. Это поможет снизить риски и увеличить прибыль.

Советы новичку в инвестициях

Начинающие инвесторы совершают однотипные ошибки, которые приводят к потере капитала на самых ранних стадиях вложения. К таким ошибкам относятся:

• Неопределенные цели и сроки

Выбирайте инвестиционные инструменты только исходя из своих целей и возможностей. Иначе есть риск выбрать неверный курс

• Минимизируйте риски

На начальном этапе лучше не увлекайтесь рискованными предложениями, даже если их советуют экономические эксперты. Никто не сможет гарантировать стабильную прибыль. Поэтому сначала изучите самостоятельно биржевой рынок и его особенности

• Обратите внимание на паевые инвестиционные фонды

Приобретая акции взаимных фондов, вы снижаете риски, которые могут быть связаны с вашим незнанием биржевой структуры.

Это обойдется дешевле, и вы сможете сформировать инвестиционный портфель

• Диверсифицируйте активы

На первых порах старайтесь держать только четверть рискованных активов, пока не научитесь анализировать рынок

• Не паникуйте

Рост и спад — естественные циклы экономического рынка. Не стоит продавать акции при первом снижении цены. Подождите, пока ситуация вновь станет стабильной.

Инвестировать просто, но не легко

Академическая литература по инвестированию полна сотнями аномалий. Я считаю, что самая большая аномалия из всех заключается в том, что, хотя инвесторы боготворят Уоррена Баффета, «Оракула из Омахи», многие не только склонны игнорировать его советы, но часто поступают прямо противоположным образом. Рассмотрим следующий совет, который он дал, пытаясь определить время рынка:

. В своем ежегодном письме акционерам за 1991 год Баффет советовал: «Мы продолжаем зарабатывать больше денег, когда храпим, чем когда активны». Он добавил: «Наше поведение, остающееся на месте, отражает наше мнение о том, что фондовый рынок служит центром перемещения, в котором деньги перемещаются от активных к терпеливым».

. В своем ежегодном письме акционерам за 1996 год он писал: «Бездействие кажется нам разумным поведением».

— В своем ежегодном письме акционерам за 1998 год он сообщил: «Наш любимый период владения — навсегда».

. В интервью Business Week от 25 июня 1999 года он сказал: «Успех в инвестировании не коррелирует с IQ. Когда у вас есть обычный интеллект, вам нужен темперамент, чтобы контролировать побуждения, из-за которых другие люди сталкиваются с трудностями при инвестировании».

— В своем ежегодном письме акционерам за 2013 год он советовал: «Формирование макроэкономических мнений или прослушивание макроэкономических или рыночных прогнозов других — пустая трата времени. Действительно, это опасно, потому что может затуманить ваше видение фактов, которые действительно важны».

. В другой часто повторяемой цитате он советовал: «Прогноз о направлении фондового рынка ничего не говорит вам о том, куда движутся акции, но многое говорит о человеке, делающем прогноз».

Медвежий рынок, вызванный кризисом COVID-19, представил инвесторам испытание способности контролировать свой темперамент, что, по мнению Баффета, является ключом к успешному инвестированию. 19 февраля 2020 года S&P 500 закрылся на отметке 3386. Всего через 23 торговых дня, 23 марта, он закрылся на отметке 2237, что означает падение на 34 процента — самое резкое падение в истории за такой короткий период. Как поступили инвесторы? Управляли ли они своим темпераментом?

Хотя мы не знаем, как справились все инвесторы, мы знаем, что большой процент не прошел тест.

Одна из самых больших проблем, с которой сталкиваются эти инвесторы, проигнорировавшие совет Баффета и приступившие к паническим продажам, заключается в том, что они делают дальше. При доходности на исторически низком уровне большинство из них не смогут достичь своих финансовых целей, используя только наличные деньги или безопасные облигации. Это означает, что в какой-то момент им придется решить, когда безопасно вернуться к акциям. Также важно помнить, что проблема выбора времени выхода на рынок заключается в том, что вы должны быть правы дважды — когда выходить и когда возвращаться.0003

Всякий раз, когда я беседую с инвесторами, которых последний кризис соблазняет отказаться от своего хорошо продуманного плана, я напоминаю им о мудром совете Баффета.

ЧЕТЫРЕ УРОКА ДЛЯ УЧЕНИЯ

Во-первых, важно понимать, что медвежьи рынки являются особенностью фондового рынка.
​​​​​
Без них не было бы риска и, следовательно, премии за риск акций. Нам как инвесторам это не нравится. Если бы мы оглянулись на все остальные падения рынка, мы бы увидели, что есть инвесторы, которые думают, что единственный свет в конце туннеля — это грузовик, едущий в другую сторону. В каждом случае оказывалось, что это не так. Да и сейчас, скорее всего, не так. Другими словами, каждый прошлый спад выглядит как возможность; каждое текущее снижение ощущается как риск.

Когда фондовый рынок оправдывает наши самые лучшие ожидания, размышления о неизбежных рыночных циклах роста и спада и преимуществах дисциплинированного подхода кажутся разумными и даже простыми. Тем не менее, когда рынок падает, это часто кажется другим, может быть, трудным. Это объясняется перетягиванием каната между нашими эмоциями и нашими рассуждениями. Какая сторона побеждает? Французский философ Блез Паскаль заявил: «Все наши рассуждения заканчиваются подчинением чувствам». Одна из самых важных ролей, которую играют финансовые консультанты, — доказать, что Паскаль ошибался!

Вот почему важно записать свои аргументы в заявлении об инвестиционной политике (IPS), привязанном к вашим конкретным целям. Таким образом, когда эмоции становятся сильнее и угрожают взять верх над разумом, разум может победить. Разум может напомнить нам, что эта текущая коррекция рынка была ожидаемой (вы просто не знали когда), и ваш финансовый план разработан с учетом этого.

Во-вторых, ваша инвестиционная стратегия должна основываться на доказательствах, данных и логике.

Таким образом, вы не должны склоняться к изменению своей стратегии, если вы не уверены, что основные предположения, на которых основывалась ваша стратегия, изменились. В сегодняшней среде нет ничего, что могло бы привести вас к выводу, что ваши предположения больше не верны.

В-третьих, всегда есть о чем беспокоиться.

Вот почему говорят, что во время бычьего рынка акции «взбираются на стену беспокойства». Таким образом, важно помнить, что, хотя вас могут беспокоить такие проблемы, как все еще высокая стоимость акций США (Shiller CAPE 10 составляет около 29), поиск лекарства и/или вакцины от COVID-19, быстро растущее отношение долга к ВВП, быстро растущая денежная масса и потенциал крупной торговой войны с Китаем, вы можете быть уверены, что искушенные институциональные инвесторы в настоящее время на их долю приходится около 90 или более процентов объема торгов (и, следовательно, установление цен), также хорошо осведомлены об этих проблемах. Таким образом, эти риски уже заложены в цены. Это означает, что если результаты не будут хуже, чем ожидалось, рынки не должны падать дальше. Помните, не важно, хорошие новости или плохие, важно, лучше они или хуже, чем уже ожидалось.

В-четвертых, не совершайте ошибку, путая стратегию с результатом.

Автор «Одураченный случайностью» Нассим Николас Талеб сказал следующее о смешении стратегии с результатом: «Нельзя судить об эффективности в какой-либо конкретной области по результатам, но по стоимости альтернативы (то есть, если история играла выходит по-другому). Такие замещающие ходы событий называются альтернативными историями. Ясно, что о качестве решения нельзя судить исключительно по его результату, но такое мнение, похоже, озвучивают только люди, которые терпят неудачу (те, кто добивается успеха, приписывают свой успех качеству своего решения)».

К сожалению, в инвестировании очень сложно предсказать результаты. Таким образом, о стратегии следует судить с точки зрения ее качества и осмотрительности до, а не после того, как станет известен ее результат.

Просто, но непросто

Возвращаясь к совету Баффета, он классно заявил, что инвестировать просто, но не легко. Простая часть заключается в том, что выигрышная стратегия состоит в том, чтобы вести себя как скромная почтовая марка, которая приклеивается к своему конверту, пока не достигнет места назначения. Инвесторы должны придерживаться своего плана распределения активов, изложенного в их IPS, до тех пор, пока они не достигнут своих финансовых целей. Это понимание позволило Баффету игнорировать всех критиков, критиковавших его за «устаревшую» стратегию ценностей во время бума доткомов в конце XIX века.90-х, когда акции роста намного превзошли акции стоимости. Тогда он не отказался от своих убеждений (и был вознагражден в течение следующего десятилетия, когда ценность значительно превзошла его), и я уверен, что он не отказался от них и сейчас.

Причина, по которой инвестировать нелегко, заключается в том, что большинству инвесторов трудно контролировать свои эмоции — эмоции жадности и зависти на бычьем рынке и страха и паники на медвежьем рынке. По сути, медвежьи рынки — это механизм, который служит для передачи активов от тех, у кого слабее желудок и без инвестиционных планов, к тем, у кого крепче желудок и хорошо продуманные планы — с заложенным ожиданием медвежьих рынков — а также дисциплиной для придерживаться этих планов. Вы следуете совету Баффета?

Важное сообщение: индексы не доступны для прямых инвестиций. Их результаты не отражают расходы, связанные с управлением фактическим портфелем, а индексы не отражают реальную торговлю. Производительность является исторической и не гарантирует будущих результатов. Информация из источников считается надежной, но ее точность не может быть гарантирована. Общий доход включает реинвестирование дивидендов и прироста капитала.

Ларри Сведро, главный научный сотрудник Buckingham Strategic Wealth и автор многочисленных книг по инвестированию.

Руководство для начинающих по классам активов

Инвестиционный ландшафт может быть чрезвычайно динамичным и постоянно меняющимся. Но те, кто потратит время на то, чтобы понять основные принципы и различные классы активов, могут значительно выиграть в долгосрочной перспективе.

Первый шаг — научиться различать разные типы инвестиций и то, какую ступеньку занимает каждый из них на лестнице риска.

Key Takeaways

• Инвестирование может быть пугающей перспективой для начинающих, с огромным разнообразием возможных активов, которые можно добавить в портфель.
• Лестница инвестиционного риска определяет классы активов на основе их относительной рискованности, при этом денежные средства являются наиболее стабильными, а альтернативные инвестиции часто являются наиболее нестабильными.
• Приверженность индексным фондам или биржевым фондам (ETF), которые отражают рынок, часто является лучшим путем для нового инвестора.
• Акции, как правило, имеют более высокую доходность, чем облигации, но и более высокие риски.
• Многие специалисты по инвестициям рекомендуют диверсифицировать свой портфель.

Как инвестировать в акции: руководство для начинающих

Понимание лестницы инвестиционных рисков

Вот основные классы активов в порядке возрастания риска на лестнице инвестиционного риска.

Наличные

Наличный банковский депозит — это самый простой и понятный инвестиционный актив — и самый безопасный. Это не только дает инвесторам точное представление о процентах, которые они заработают, но и гарантирует, что они вернут свой капитал.

С другой стороны, проценты, полученные от наличных денег, отложенных на сберегательный счет, редко превышают инфляцию. Депозитные сертификаты (CD) являются менее ликвидными инструментами, но обычно обеспечивают более высокие процентные ставки, чем процентные ставки по сберегательным счетам. Однако деньги, помещенные на компакт-диск, заблокированы на определенный период времени (от месяцев до лет), и потенциально возможны штрафы за досрочное снятие средств.

Облигации

Облигация — долговой инструмент, представляющий собой заем, предоставленный инвестором заемщику. Типичная облигация будет включать либо корпорацию, либо государственное учреждение, где заемщик выдает кредитору фиксированную процентную ставку в обмен на использование своего капитала. Облигации широко распространены в организациях, которые используют их для финансирования операций, покупок или других проектов.

Ставки по облигациям в основном определяются процентными ставками. Из-за этого они активно торгуются в периоды количественного смягчения или когда Федеральная резервная система или другие центральные банки повышают процентные ставки.

Паевые инвестиционные фонды

Взаимный фонд — это тип инвестиций, при котором несколько инвесторов объединяют свои деньги для покупки ценных бумаг. Взаимные фонды не обязательно являются пассивными, поскольку ими управляют портфельные менеджеры, которые размещают и распределяют объединенные инвестиции в акции, облигации и другие ценные бумаги. Большинство взаимных фондов имеют минимальные инвестиции в размере от 500 до 5000 долларов, а многие вообще не имеют минимальной суммы. Даже относительно небольшая инвестиция обеспечивает доступ к 100 различным акциям, содержащимся в портфеле данного фонда.

Взаимные фонды иногда разрабатываются для имитации базовых индексов, таких как S&P 500 или промышленный индекс Доу-Джонса. Есть также много взаимных фондов, которые активно управляются, а это означает, что они обновляются портфельными менеджерами, которые тщательно отслеживают и корректируют свои ассигнования в фонде. Однако эти фонды, как правило, имеют более высокие затраты, такие как ежегодные сборы за управление и предварительные сборы, которые могут сократить доход инвестора.

Взаимные фонды оцениваются в конце торгового дня, и все сделки покупки и продажи также выполняются после закрытия рынка.

Многие специалисты по инвестициям советуют своим клиентам использовать широкий спектр ценных бумаг, а не сосредотачиваться только на нескольких акциях.

Биржевые фонды (ETF)

Биржевые фонды (ETF) стали довольно популярными с момента их появления в середине 1990-х годов. ETF похожи на взаимные фонды, но они торгуются в течение дня на фондовой бирже. Таким образом, они отражают поведение акций при покупке и продаже. Это также означает, что их стоимость может резко измениться в течение торгового дня.

ETF могут отслеживать базовый индекс, такой как S&P 500 или любую другую корзину акций, с помощью которой эмитент ETF хочет подчеркнуть конкретный ETF. Это может включать что угодно, от развивающихся рынков до сырьевых товаров, отдельных секторов бизнеса, таких как биотехнологии или сельское хозяйство, и многое другое. Благодаря простоте торговли и широкому охвату ETF чрезвычайно популярны среди инвесторов.

Акции

Акции позволяют инвесторам участвовать в успехе компании за счет увеличения цены акций и дивидендов. Акционеры имеют право требования на активы компании в случае ликвидации (т. е. банкротства компании), но не владеют активами.

Владельцы обыкновенных акций имеют право голоса на собраниях акционеров. Владельцы привилегированных акций не имеют права голоса, но получают преимущество перед держателями обыкновенных акций с точки зрения выплаты дивидендов.

Некоторые инвестиции, такие как хедж-фонды, разрешены только состоятельным инвесторам.

Альтернативные инвестиции

Существует огромное множество альтернативных инвестиций, в том числе в следующих секторах:

• Недвижимость : Инвесторы могут приобретать недвижимость, напрямую покупая коммерческую или жилую недвижимость. В качестве альтернативы они могут приобрести акции инвестиционных фондов недвижимости (REIT). REIT действуют как взаимные фонды, в которых группа инвесторов объединяет свои деньги для покупки недвижимости. Они торгуются как акции на одной бирже.
• Хедж-фонды : Хедж-фонды могут инвестировать в спектр активов, предназначенных для получения сверхрыночной доходности, называемой «альфа». Тем не менее, производительность не гарантируется, и хедж-фонды могут наблюдать невероятные сдвиги в доходности, иногда значительно отставая от рынка. Обычно доступные только для аккредитованных инвесторов, эти инструменты часто требуют больших первоначальных инвестиций в размере 1 миллиона долларов или более. Они также склонны предъявлять требования к чистой стоимости активов. Инвестиции в хедж-фонды могут связать деньги инвестора на значительные периоды времени.
• Фонд прямых инвестиций : Фонды прямых инвестиций представляют собой объединенные инвестиционные инструменты, аналогичные взаимным фондам и фондам хеджирования. Фирма прямых инвестиций, известная как «консультант», объединяет деньги, вложенные в фонд несколькими инвесторами, а затем осуществляет инвестиции от имени фонда. Фонды прямых инвестиций часто владеют контрольным пакетом акций операционной компании и участвуют в активном управлении компанией, стремясь повысить ее стоимость. Другие стратегии фондов прямых инвестиций включают ориентацию на быстрорастущие компании или стартапы. Как и хедж-фонды, частные инвестиционные компании, как правило, сосредотачиваются на долгосрочных инвестиционных возможностях на 10 и более лет.
• Товары : Товары относятся к материальным ресурсам, таким как золото, серебро и сырая нефть, а также к сельскохозяйственной продукции. Есть несколько способов получить доступ к сырьевым инвестициям. Товарный пул или «управляемый фьючерсный фонд» — это частный инвестиционный инструмент, объединяющий взносы нескольких инвесторов для торговли на фьючерсных и товарных рынках. Преимущество товарных пулов заключается в том, что риск отдельного инвестора ограничен его финансовым вкладом в фонд. Некоторые специализированные ETF также предназначены для торговли сырьевыми товарами.

Как инвестировать разумно, целесообразно и просто

Многие инвесторы-ветераны диверсифицируют свои портфели, используя классы активов, перечисленные выше, при этом сочетание отражает их терпимость к риску. Хороший совет инвесторам — начинать с простых инвестиций, а затем постепенно расширять свои портфели. В частности, взаимные фонды или ETF являются хорошим первым шагом, прежде чем переходить к отдельным акциям, недвижимости и другим альтернативным инвестициям.

Однако большинство людей слишком заняты, чтобы беспокоиться о ежедневном мониторинге своих портфелей. Таким образом, придерживаться индексных фондов, которые отражают рынок, является жизнеспособным решением. Стивен Голдберг, директор фирмы Tweddell Goldberg Wealth Management и давний обозреватель взаимных фондов на Kiplinger.com, также утверждает, что большинству людей нужны только три индексных фонда: один покрывает фондовый рынок США, другой ориентирован на международные акции, а третий отслеживает. широкий индекс облигаций.

Однако более практичные инвесторы могут захотеть выбрать свой собственный набор активов при создании диверсифицированного портфеля, который соответствует их устойчивости к риску, временному горизонту и финансовым целям. Это означает, что вы можете попытаться получить избыточную прибыль, изменяя вес своего портфеля в пользу определенных классов активов в зависимости от экономической ситуации.

Ожидания в отношении класса активов в экономической среде

Давайте сначала рассмотрим относительную доходность акций и облигаций, которые исторически демонстрировали некоторую обратную корреляцию:

• Когда экономика сильна и растет, а безработица низкая, акции, как правило, показывают хорошие результаты, поскольку потребители тратят деньги, а прибыли корпораций растут. В то же время облигации могут оказаться хуже, поскольку процентные ставки растут в соответствии с экономическим ростом и инфляцией. Когда инфляция высока, облигации с фиксированной процентной ставкой также могут быть сравнительно хуже, если купонная ставка ниже уровня инфляции.
• Когда экономика приходит в упадок и наступает рецессия, растет безработица, и люди перестают тратить так много, что снижает прибыль корпораций. Это, в свою очередь, может оказать давление на цены акций. Но поскольку процентные ставки падают в ответ на спад в экономике, облигации могут оказаться лучше.

Большинство финансовых специалистов рекомендуют портфель, состоящий из акций и облигаций, как описано выше. Другие классы активов также могут благоприятствовать определенным экономическим условиям; однако не все классы активов подходят для инвесторов.

• Недвижимость: сильная экономика и низкий уровень безработицы могут привести к устойчивому рынку жилья, что может принести пользу инвестициям в недвижимость. Тем не менее, рост процентных ставок может стать препятствием для ипотечных кредитов.
• Товары: Инфляционная среда может привести к росту цен на определенные товары, что делает их благоприятным классом активов для использования в качестве страховки от инфляции.
• Альтернативные инвестиции: частный капитал, венчурный капитал, хедж-фонды и другие нетрадиционные инвестиции могут преуспеть в условиях низких процентных ставок и высокой ликвидности. Однако эти типы инвестиций не всегда доступны для индивидуальных инвесторов и могут потребовать значительных денежных затрат и иметь более низкий уровень ликвидности.
• Золото: Золото считается активом-убежищем и хорошо работает во времена экономической неопределенности, геополитической напряженности и в условиях инфляции. Особенно это было во время COVID-19.пандемии, в результате которой весной 2020 года золото поднялось до рекордных максимумов.
• Денежные средства и их эквиваленты (например, фонды денежного рынка и депозитные сертификаты). также считаются убежищем. Инвесторы могут обратиться к наличным деньгам, чтобы сохранить свой капитал и ограничить подверженность риску снижения во время медвежьего рынка. Тем не менее, в стабильной среде с низкой инфляцией наличные деньги обычно не приносят такой высокой прибыли, как другие классы активов, такие как акции или облигации, но стабильность и низкий риск делают небольшое вложение в наличные деньги привлекательным вариантом для инвесторов, стремящихся сохранить капитал. капитала или для краткосрочных потребностей в ликвидности.

Какие существуют классы активов?

Исторически тремя основными классами активов считались акции (акции), долговые обязательства (облигации) и инструменты денежного рынка. Сегодня многие инвесторы могут рассматривать недвижимость, товары, фьючерсы, деривативы или даже криптовалюты как отдельные классы активов.

Какие классы активов наименее ликвидны?

Как правило, земля и недвижимость считаются одними из наименее ликвидных активов, поскольку покупка или продажа недвижимости по рыночной цене может занять много времени.