Инвестиции для стартапа: 12 советов как найти инвестиции для успешного развития своего стартапа

12 советов как найти инвестиции для успешного развития своего стартапа

7550 просмотров

У вас есть интересная идея и вы создали свой собственный стартап. Первым финансистом вашего проекта (конечно же) будете вы сами или же ваши ближайшие родственники, друзья и знакомые. А через некоторое время вдруг окажется, что денег не хватает и вам нужно дополнительное финансирование.

Лучшее решение этой проблемы – венчурные инвестиции. Но когда вы придете к инвестору, то окажется, что деньги получить будет очень непросто.

Сначала он позадает вам много неудобных вопросов, потом долго тянет с ответом и (в конце концов) отказывает. А ведь деньги вам нужны уже на «вчера». Как же найти общий язык с финансистом и получить столь необходимые для вас деньги?

Совет №1. Главное – команда, а не идея

Все финансисты в один голос утверждают, что на ранних стадиях инвестирования решающее значение имеет именно команда стартапа, а не сама идея бизнеса. Поэтому для инвестора важно понять, насколько команда стартапа готова к будущим проблемам. То, что эти проблемы рано или поздно возникнут, можно не сомневаться. По статистике 90-95% стартапов прекращают свое существование еще на ранних этапах развития именно потому, что оказываются неспособными преодолеть первые трудности.

С точки зрения финансистов, очень хорошо, если в составе команды – опытные специалисты. Хуже, если в команде – студенты или вчерашние выпускники высших учебных заведений. Им будет не так просто убедить инвестора, что они «не выбросят белый флаг» при первых же проблемах.

Совет №2. Где ваш сейлз?

В случае неполной комплектации команды стартапа у инвестора будет веский повод для недоверия. Ведь обычно учредителями стартапа является «технари», которые оставляют на «потом» вопросы продажи и продвижения. Но не надо забывать, что успех проекта на 80% зависит от удачного маркетинга и продвижения, и только лишь на 20% – от самой технологии. Если в команде стартапа не хватает какой-либо компетенции, (например, продавца), то не стоит полагаться на наемных российских или даже иностранных sales-менеджеров.

Нужно просто найти хорошего sales-специалиста и взять его в долю. В этом случае он будет на 100% сфокусирован на вашем проекте, что дает шансы на успех.

Взять в долю сейлза — не гарантия успешных продаж. Если долю сразу давать, то у него/нее исчезнет мотивация продавать. Просто появится ещё один акционер, который начнёт искать ещё одного сейлза)) 😊 . Можно обещать опцион на пакет при выполнении плана продаж. Хотя у меня в бизнесах я такой подход не применяю. Сейлзы должны иметь мотивирующую понятную бонусную систему и стремиться заработать. Хорошим сейлзам не нужны опционы. И, с другой стороны, опцион/доля ограничивают основателей в принятии решений. Сложнее уволить и поменять сотрудника. Поэтому, лучше бы не раздавать доли компании направо и налево) 😊

Вадим Камашев

Основатель ювелирной компании Silver&Silver и мобильного приложения iDrink:

Совет №3. Не врите!

Ложь во время переговоров с инвесторами – это «черная метка» для стартапера на следующие несколько лет, а то и на всю жизнь. Даже не пытайтесь во время беседы скрывать или же намеренно выдавать ложную информацию. Если инвестор поймет, что его пытаются обмануть, то основатели стартапа сразу попадают в черный список. Более того, другие игроки на этом рынке также узнают, что с этим предпринимателем нельзя иметь дело, поскольку венчурные инвесторы общаются между собой.

Совет №4. Не отвлекайтесь на другой бизнес

Минус для стартапера – если он не фокусируется полностью на своем проекте и подрабатывает еще где-то на стороне. Поскольку у вас есть свой проект, то вы должны уделять ему 100% усилий и времени. Никаких дополнительных подработок быть не должно. Если же вы хотите параллельно еще и работать на аутсорсинге, то бросьте свой бизнес, ведь все равно вы не сможете усидеть на 2 стульях.

Совет №5. Надо быть прозрачным и честным

Иногда случается, что начитавшись историй о развитии бизнеса и привлечении миллионных инвестиций, молодые люди создают собственный стартап исключительно для получения финансирования, а не реального развития бизнеса. При этом стартаперы пишут длинные и убедительные бизнес-планы по развитию проекта – но только для того, чтобы склонить финансиста к выделению средств.

А ведь инвесторы не простаки и очень быстро поймут коварство такого плана. Поэтому в отношениях с венчурным капиталистом должна быть честность. Разрабатывайте продукт для клиента и решайте этим какие-то актуальные проблемы. И не стоит придумывать бизнес-планы ради убеждения инвестора. Если ваш продукт оценят клиенты, то инвесторы сами вас найдут!

Думаю, это только в идеальном мире искатели финансирования честны, а инвесторы «не простаки». В реальном же без разумной доли блефа (в хорошем смысле этого слова!), не обходится почти любой проект. Причём обе стороны согласны на приукрашивание: стартапер «рисует» жирные морковки для привлечения инвестора, чтобы у того закапала слюна и возникло «хочу», а инвестор ищет проекты амбициозные, на выходе из которых морковка пожирней, ибо жадность сильнее рассудка.

И как мы знаем, даже профессиональные прожженые инвесторы попадают в просак. Вспомним Ico проекты (в них вкладывали и потеряли не только лохи-домохозяйки, но и так называемые профессиональные инвесторы), пирамиды на Западе (Мейдоффа и др), историю Theranos и др.

Вадим Камашев

Основатель ювелирной компании Silver&Silver и мобильного приложения iDrink

Инвестор — это не «мешок с деньгами», это партнер, с которым вам предстоит долго и плодотворно сотрудничать, обсуждать сложные ситуации и проходить через различные перипетии в развитии проекта. Поэтому честность и доверие в отношениях очень важны. На начальной стадии инвестор может дать не только деньги, но, что иногда более ценно, помочь с развитием деловых связей, с экспертизой в различных сферах: финансы, право, кадры. Инвесторы, как правило, опытные бизнесмены, иногда их совет может дать бизнесу больше, чем следующий раунд. Поэтому важно строить прозрачные деловые отношения с вашим ключевым партнером.

Александр Антонов

Основатель и генеральный директор образовательного онлайн-сервиса Puzzle English

Совет №6. Есть ли у вас опыт?

Одна из причин недоверия к стартаперу – отсутствие достаточного опыта и знаний у основателей. Сейчас многие выпускники университетов сразу же создают свои стартапы, не имея при этом какого-либо опыта работы. Когда инвестор увидит такого малоопытного специалиста, он очень тщательно подумает, насколько можно поверить в его идею или проект. Чтобы убедить инвестора, найдите стороннего и общепризнанного эксперта, который сможет дать вам референс и подтвердить, что проблема, решаемая стартапом, не надуманная и востребована рынком.

Совет №7. Какой инвестор вам нужен?

Нередко стартапер не может получить положительное решение по поводу финансирования только потому, что он пришел не к тому инвестору. Дело в том, что у каждого инвестора есть своя технологическая специализация и устоявшееся правило, на какой стадии он инвестирует: «preseed», «seed», «series A» и т. д.

Если же вы продвигаете свой проект в области «FinTech», а инвестор специализируется на проектах в области Интернета вещей, то он не сможет быстро и объективно оценить ваш проект и (скорее всего) откажет вам. Кроме того, при поиске финансирования за рубежом следует учитывать, что у европейских инвесторов всегда очень длинный цикл рассмотрения заявок. А вот в США, наоборот, инвесторы буквально «гоняются» за хорошими стартапами и готовы закрыть заявку всего за пару-тройку дней.

В стартапе нужно сразу начать отслеживать все KPI, постоянно менять проект, его улучшать и модернизировать, вначале это сайт, потом уже это бизнес. Да хорошо получить инвестиции, на них нанять команду и продвигаться, но помните инвестиции придется вернуть или отдать за них проект. Даже если вам придется отдать проект не расстраивайтесь, так как именно в стартапе вы получите самый лучший свой опыт в бизнесе и сможет попробовать себя в другом проекте. Можно запустить 5 стартапов, они будут неудачными, но 6-ой превратиться в настоящий бизнес, которому можно будет посвятить свою жизнь и он сделаем Вас счастливым!

Трепольский Дмитрий

Директор по развитию Pronline.ru

Совет №8. Не работайте на узком рынке

Если ваш проект нишевый и не имеет большой рыночной перспективы, то инвестор просто не получит достаточной выгоды после продажи своей доли в вашем бизнесе. Венчурных капиталистов интересуют те проекты, где каждый вложенный доллар сегодня принесет через 3 года хотя бы 8-10 долларов. Если же ваш оборот за несколько лет увеличится всего в 2-3 раза, то вряд ли вы получите венчурное финансирование. Поэтому очень важно, чтобы рынок, на который пытается выйти стартап, был высоковместительным.

Совет №9. В чем ваше уникальное преимущество?

Инвестор мечтает, чтобы вы заработали побольше денег при минимальной помощи с его стороны. Очень хорошо, если у вас уже есть реальные продажи. Если же продаж пока нет, то докажите, что они будут. Для этого основатели стартапа должны хорошо знать рынок и конкурентную среду. Если же вы начнете убеждать всех, что у вас единственное предложение на рынке, конкурентов в данном сегменте просто нет, а инвестор увидит, что это не так — он точно откажет вам. Вы должны хорошо знать, в чем ваше уникальное преимущество, в результате чего вы можете выйти на рынок и завоевать его. В противном же случае вам не стоит и начинать свое дело.

Постарайтесь рассказать об отличительных чертах и уникальных особенностях своего проекта еще в начале презентации. В идеале эта информация должна размещаться где-то на третьем слайде – сразу после описания проблематики. При этом очень важно не уходить от сути. Например, не стоит включать в свое выступление рассказ о множестве продуктовых направлений, прогрессивных моделях ценообразования и прочих подобных нюансах

Владимир Виноградов.

президент группы компаний Pro-Vision

Совет №10. Познакомьтесь поближе

Отсутствие какой-либо информации о вашем проекте у инвестора – одна из причин недоверия и отказа в финансировании. В идеале перед первым контактом инвестор должен что-то знать о вас и вашем проекте. Используйте СМИ, социальные сети и друзей, чтобы донести до него нужную информацию. Переговоры о выделении финансирования пройдут гораздо проще, если инвестор уже слышал о вашем бизнесе.

Совет №11. Держите в курсе

Отсутствие информации о развитии продукта – лишний повод со стороны инвестора отказать вам, если вы уже встречались с ним раньше. Финансистам легче принимать решение о выделении средств, когда они понимают, что происходит с проектом, на которой он стадии, с какими столкнулся проблемами, какие есть успехи. Поэтому пишите follow up и апдейты, чтобы держать инвестора в курсе того, как развивается проект.

Совет №12. О культурной близости

Не надо обращаться к инвестору, который культурно и ментально далек от вас. Российские венчурные капиталисты отмечают, что в 95% случаев они инвестируют в бизнес, основатели которого ментально близки к ним – обычно это выходцы из стран СНГ и Восточной Европы. Вряд ли они будут инвестировать в китайский стартап, так же как и китайский инвестор не будет инвестировать в российский проект.

Культурная близость важна, поэтому начинайте поиск инвестора сначала именно в родной стране. И последнее – помните, если инвестор ответил «нет», это может означать «да, только позже». Не всегда вы получите деньги после первой же встречи – инвестора нужно завоевать. Информируйте его о ваших результатах, развитии технологии, расширении бизнеса. А если у вас уже есть определенные успехи, то можно мягко «надавить» на инвестора: скажите ему об интересе к вашему проекту со стороны другого финансиста или намекните, что если он не предоставит финансирование сегодня, то завтра может просто не успеть. В конце концов, венчурное инвестирование – это как игорный бизнес: если вовремя не сделал ставку – то проиграл.

Как грамотно привлечь деньги на стартап: этапы финансирования проекта

Какой бы гениальной ни была бизнес-идея, ей будет сложно воплотиться в жизнь без финансирования. Если вы готовы завоевать рынок и сделать жизнь людей проще и лучше, но останавливает нехватка денег – эта статья для вас. Разберёмся, каковы этапы финансирования стартапа и как привлечь инвестиции для развития проекта.

Этапы финансирования стартапа

Независимо от того, какова идея будущего предприятия, проект будет развиваться по определённой схеме. Как для создания колонии на Марсе, так и для инновационного средства от блох характерными принято считать 5 условных этапов финансирования.

1. Создатель и идея. Когда проект только зарождается, он всецело принадлежит создателю. Владелец вкладывает свои силы и средства, развивая идею по мере возможности. Компания на этом этапе стоит критически мало и не интересует инвесторов. Создание стоимости только начинается.

2. Соучредители. Развивать масштабный проект в одиночку не удастся, поэтому вокруг учредителя начинает собираться команда. Разделение долей зависит от мнений участников. Часто создатель оставляет за собой 50%, а вторая половина причитается партнёру или партнёрам, которые взяли на себя часть работы; но возможно разделение и в других пропорциях. Можно расплатиться и деньгами, но на этой стадии проблемы с финансированием еще присутствуют. Чтобы избежать трудностей с долями в будущем, зарезервируйте 20% стоимости проекта для будущих сотрудников.

В малоизвестный стартап могут «вложиться» знакомые, друзья и семья. Они наделяются долями, соответствующими объёму внесённых средств.

3. Бизнес-ангелы, инкубаторы и акселераторы. Перечисленные инвесторы располагают не самыми крупными суммами, но способны помочь растущей компании.

Бизнес-ангелы – частные инвесторы, выбирающие проекты для вложения с целью получить прибыль.

Они заключают сделки более рискованно, чем венчурные фонды. Для финансирования используются только собственные деньги. За свои финансы бизнес-ангел получает долю в стартапе и право принимать управленческие решения. Встречаются и инвесторы, не настроенные участвовать в управлении. Высчитывая долю для инвестора, учитывайте «новую» стоимость бизнеса.

Предположим, компания стоила условных 2 000 000. Бизнес-ангел принес еще 500 000. В этом случае его часть составляет не 25%, то есть 1/4 (500000/2000000), а 20%, то есть 1/5 часть (500000/2500000).

С появлением финансирования доля первоначального собственника и первых инвесторов снижается, но при этом растет её стоимость. 100% от 0 всегда меньше 30% от 2500000.

Бизнес-инкубаторы и акселераторы теоретически различаются по целям. Первые поддерживают стартап на этапе создания, а вторые помогают уже работающему бизнесу. На практике они могут как привлекать деньги в проект, так и оказывать поддержку другого рода независимо от стадии развития. Они помогают найти финансирование, не вкладывая свои деньги, обеспечивают помещением для работы, обучают и подбирают наставников. Если речь идёт о вложениях, инкубатору также достанется доля.

4. Венчурные инвесторы, которым становится интересен бизнес, когда стартап «обретает форму». Нередко это фонды, управляющие деньгами своих клиентов с целью вложить их наиболее выгодно. Отношение к рискам более настороженное, чем у бизнес-ангелов. Цель – получить доход в краткосрочной или среднесрочной перспективе. Венчурных инвесторов интересуют крупные компании, нуждающиеся во вложениях на сумму от 500 000 $. Такие фонды стремятся распределить средства по нескольким проектам для минимизации рисков. Вложения приводят к распределению долей в соответствии с объёмом финансирования.

5. IPO. Когда компания становится известной обществу, наступает время выхода на открытый рынок. Теперь любой желающий может купить акции и почувствовать себя частью стартапа. Первые инвесторы могут увеличить свою часть или продать долю на фондовом рынке. Этот этап отличается возможностью преобразования доли в бизнесе в реальные деньги.

Другие варианты финансирования

К классическим 5 этапам могут добавляться и другие, встречающиеся до размещения акций компании на открытом рынке.

Краудфандинг

Поиск инвестиций на специальных интернет-площадках. Суть в том, что любой пользователь Сети может пожертвовать деньги на развитие стартапа. Подробно о краудфандинге мы писали здесь.

Поддержка государства

Государственные программы поддержки рассчитаны в основном на наукоёмкие отрасли, сельское хозяйство и социальные проекты. Вопросами финансирования занимаются специально организованные фонды, например «Сколково».

Чтобы получить помощь от государства, придётся соответствовать критериям.

Кроме предоставления бизнес-плана потребуется отсутствие долгов перед налоговой и фондами, старт деятельности или существование организации не более 2 лет.

Полученные деньги можно потратить только на конкретные цели. Это покупка помещения для работы, материалов или товаров, нематериальных активов. Государство потребует подтверждения целевого расходования средств.

Занимается распределением бюджета соответствующий департамент или местный орган самоуправления, если речь идёт не о федеральной программе.

Помощь государства может заключаться в предоставлении налоговых каникул, компенсации лизинговых платежей и расходов на участие в выставках, аренде муниципальной собственности.

Кредит для стартапа

Обычный кредит для финансирования стартапа не подойдёт, поскольку собственник не может с уверенностью сказать, какой доход получит в следующем периоде. Из-за высокого риска и проблем с выплатами в первое время не все банки готовы профинансировать новое предприятие. Но несколько вариантов кредитов на стартап можно подобрать.

Как «очаровать» инвестора

Стартапов много. Чтобы доказать, что ваш проект должен реализоваться, воспользуйтесь советами.

• Подготовьте образец или демо-версию продукта. Лучше один раз увидеть и попробовать, чем 100 раз услышать. Реальный образец говорит о серьёзности подхода и даёт общее представление об идее. Будущий инвестор сможет сам оценить пользу новинки, а личный опыт – лучший аргумент.

Возможность создания прототипа есть не всегда. Технически сложные товары, для изготовления которых требуются крупные суммы, придётся отстаивать другими способами.

• Подготовьте презентацию и «упакуйте» проект. Заранее продумайте свою речь и соберите наглядные материалы. У вас будет немного времени, чтобы донести до собеседника идею стартапа и выгоду от вложения. Говорите о главном, а заинтересованный человек сам обратится за подробностями. Обращайте внимание на дизайн и подачу. Если продукт внешне не привлекателен, с финансированием будут проблемы.
• Вооружитесь бизнес-планом. Инвесторы – люди по праву расчётливые. Без конкретных показателей ожидаемых расходов, прибыли и сроков окупаемости с начинающим предпринимателем диалог не состоится. Рассчитайте показатели минимум на год вперёд.
• Ориентируйтесь на конкретных спонсоров. Частные инвесторы и фонды специализируются на финансировании стартапов определённой отрасли. Нет смысла бегать со своим предложением ко всем подряд, рассчитывая скорее собрать нужную сумму. Опытный в выбранном направлении бизнес-ангел не только поможет деньгами, но и познакомит с нужными людьми и даст совет.
• Пригласите в команду людей с опытом. Если о вашем стартапе еще ничего не известно, громкое имя поможет привлечь капитал на старте. Разработчик или другой специалист, зарекомендовавший себя в бизнесе – одна из составляющих успеха.
• Пользуйтесь принципами нетворкинга. Бизнес-ангелы не встречаются на улице. Посещайте форумы, тренинги и другие мероприятия, чтобы познакомиться с нужными людьми.

Заключение

Привлекая деньги со стороны, внимательно изучайте условия соглашения с инвестором. Финансирование может привести к потере контроля над компанией и неудобствам в процессе управления. У собственника и инвестора могут быть разные мнения по ключевым вопросам, но по условиям договора идеями соучредителя нельзя пренебречь. Риски, связанные с пополнением баланса стартапа, – обоснованная плата за увеличение масштаба деятельности.

Получить деньги и вырасти из стартапа в крупную корпорацию реально, если осознанно подходить к каждому этапу финансирования и уметь управлять полученными деньгами.

А нужен ли вам инвестор для стартапа?

Когда вы беретесь за создание проекта всей вашей жизни (или как минимум такого, который не собираетесь продавать в течение года), об инвестициях стоит забыть на очень долгое время. Как российские, так и западные инвесторы уверяют: чем дольше компания сможет продержаться на плаву без внешних вливаний, тем лучше.

Во-первых, основатель проекта сможет изменять стратегию развития стартапа без необходимости готовить отчеты и презентации для инвесторов. Во-вторых, не будет страха, что инвестор продаст свою долю другим либо пожелает выйти из проекта и потребует выкупа акций. В-третьих, это покажет возможность проекта существовать без внешних вливаний и в будущем будет выше оценено инвесторами. В-четвертых, основатель стартапа будет его единственным владельцем. А это дорогого стоит.

Этап, когда стартап живет на свои деньги и не привлекает инвестиции, называют в профессиональной среде bootstrapped. Его часто используют вместо инвестиций класса Pre-seed, когда деньги на развитие стартапер берет из своего кармана, а не у частного инвестора или у акселератора, которым необходимо отдавать несколько процентов проекта.

Без внешних инвестиций

Выше мы вкратце рассказали о причинах, когда от инвестиций можно некоторое время отказываться. Между тем мало кто воспринимает эти причины серьезно. Дело в том, что каждый стартап базируется на идее его основателя. Потом появляется желание что-то сделать или изменить. В итоге, когда собирается команда и все начинают «креативить», может возникнуть мысль, что первоначальная идея – это чушь и нужно менять абсолютно все. Такое может происходить несколько раз, пока идея не найдет себя и не будет реализована. Это как с Instagram, который первоначально задумывался совсем не как социальная сеть для фотографий.

Все это – тестирование гипотез, путей развития, стратегий. Оно занимает время, но при этом может существовать без огромных капиталовложений. Особенно если команда состоит всего из нескольких человек, не требует офиса и огромных ресурсов на развитие. В России инвесторы не хотят ждать возврата вложенных средств в течение пяти лет и требуют результата уже здесь и сейчас. Далеко не все фонды и в США готовы ждать несколько лет возвращения своих вложений и меть дело со стартапами, которые себя даже не нашли.

Зачем нужны инвестиции

Хороший стартап не сможет долго прожить без инвестиций. Для этого есть несколько вполне рациональных причин.

Развитие. Многие стартапы берут деньги именно для того, чтобы открыть несколько офисов по всему миру и проводить агрессивный захват рынка. К примеру, когда Airbnb или Uber привлекали новые раунды инвестиций, деньги шли на открытие представительств в ряде стран и работу на локальных рынках. Деньги расходуются на наем персонала, маркетинг, рекламу. Это необходимо, поскольку расти на свои средства непросто и денег может попросту не хватать на все необходимые траты. Выход на новые рынки требует много сил и затрат.

Персонал. Для стремительного развития стартапа и компании нужны люди с опытом. Зачастую основатели стартапов относятся к этому адекватно и готовы выкладывать крупные суммы компенсации именитым топ-менеджерам за их работу. Отличный пример – Эрик Шмидт, который занял пост CEO Google вместо молодых Ларри Пейджа и Сергея Брина. В крупные стартапы нанимают маркетологов с опытом, персонал, который работает с прессой, внешней аудиторией, а также разработчиков. Не стоит думать, что стартап сможет выжить за счет одних лишь студентов и фрилансеров: если проект вышел за пределы комнаты в квартире и чата в Skype, правильные люди смогут серьезно повлиять на качественный рост.

Конкуренты. Каждый год Coca-Cola тратит несколько миллиардов долларов на маркетинг. И все для того, чтобы ее не обошла Pepsi. На каждом рынке есть большая конкуренция, и даже стартап, который предоставляет уникальные услуги, не сможет оставаться таковым долго. Отличный пример показан в сериале «Кремниевая долина», где идею простого парня начала копировать крупная корпорация с огромными ресурсами. Реальная жизнь ничем не отличается. Дополнительные денежные ресурсы позволяют обойти конкурента и по скорости разработки нового продукта, и по маркетингу.

Наставники. Зачастую инвестиции – это не только деньги, но и огромные ресурсы инвестора. Ангелы, фонды – все они обладают не только деньгами, но и знаниями, знакомствами, опытом. Все это стартапер может использовать для своего проекта. Например, все, кто попадают под влияние Пола Грэма из Y Combinator, уверяют: человек дает множество отличных советов, и даже часовая прогулка с ним может повлиять на дальнейшее развитие всего проекта.

Кто может обойтись без инвестиций

Зачастую это стартапы, которые живут одним или несколькими простыми проектами. К примеру, компания Mac Paw представляет несколько приложений для Mac, среди которых самым популярным является Clean My Mac. Приложение настолько мощное, что продает само себя – не нужно много денег на рекламу, как и ресурсов для создания проекта. Сегодня штат Mac Paw не превышает нескольких десятков человек, а внешние инвестиции им просто ни к чему. Такая же ситуация у многих разработчиков, которые живут одним или несколькими проектами, дохода от которых хватает для самостоятельного существования и развития.

Практически никогда не привлекают инвестиции и локальные стартапы, которые не будут выходить на новые рынки. Им агрессивный маркетинг с топ-менеджером из другой страны может лишь навредить. К примеру, без внешних денег обычно хорошо обходятся маленькие бренды одежды, заведения. Вывод простой: деньги нужно брать тогда, когда в них есть необходимость. В противном случае они уйдут на то, в чем нет необходимости.

Инвестиции в стартап и бизнес: правовые варианты оформления

Упущенная выгода — это один убытков в гражданском праве. Рассматриваются особенности взыскания, доказывания и методики расчета в арбитражной практике

Читать статью

Комментарий к проекту постановления пленума ВАС РФ о последствиях расторжения договора

Читать статью

Комментарий к постановлению пленума ВАС РФ о возмещении убытков лицами, входящими в состав органов юридического лица.

Читать статью

О способах защиты бизнеса и активов, прав и интересов собственников (бенефициаров) и менеджмента. Возможные варианты структуры бизнеса и компаний, участвующих в бизнесе

Читать статью

Дробление бизнеса – одна из частных проблем и постоянная тема в судебной практике. Уход от налогов привлекал и привлекает внимание налоговых органов. Какие ошибки совершаются налогоплательщиками и могут ли они быть устранены? Читайте материал на сайте

Читать статью

Привлечение к ответственности бывших директоров, учредителей, участников обществ с ограниченной ответственностью (ООО). Условия, арбитражная практика по привлечению к ответственности, взыскания убытков

Читать статью

АСК НДС-2 – объект пристального внимания. Есть желание узнать, как она работает, есть ли способы ее обхода, либо варианты минимизации последствий ее применения. Поэтому мы разобрали некоторые моменты с ней связанные

Читать статью

Срывание корпоративной вуали – вариант привлечения контролирующих лиц к ответственности. Без процедуры банкротства. Подходит для думающих и хорошо считающих кредиторов в ситуации взыскания задолженности

Читать статью

Общество с ограниченной ответственностью с двумя участниками: сложности принятия решений и ведения хозяйственной деятельности общества при корпоративном конфликте, исключение участника, ликвидация общества. Равное и неравное распределение долей.

Читать статью

Структурирование бизнеса является одним из необходимых инструментов для бизнеса и его бенефициаров с целью создания условий налоговой безопасности при ведении предпринимательской деятельности. Подробнее на сайте юрфирмы «Ветров и партнеры».

Читать статью

Инвестиции в стартапы – будьте готовы ко всему

Наряду с классическими видами вложения средств, в последние несколько десятилетий успешно развивается и такой увлекательный вид, как инвестиции в стартапы. Как и любой бизнес, этот вид инвестирования должен быть прибыльным. Попробуем разобраться, каким образом осуществляется инвестирование в стартап.

Как и в любом виде инвестирования, чтобы избежать хаотичности, необходимо составить план (см. Составляем прединвестиционный бизнес план), определить цели и задачи и лишь после этого инвестировать в стартап. Инвестирование в стартапы должно включать в себя анализ и обработку большого количества информации, поэтому в самом начале необходимо оценить, что можно сделать самостоятельно, а что узнать у специалистов, например, из венчурной компании.

Совет! Не стоит пренебрегать услугами специалистов. Часто их помощь стоит затраченных средств, так как они, основываясь на своем опыте, помогут подобрать проект, который действительно принесет прибыль. Но проверить их предложения еще раз самостоятельно все же стоит!

Если венчурная инвестиция осуществляется в первый раз, стоит рассмотреть вопрос о покупке доли в венчурном фонде или обратиться к помощи венчурной управляющей компании. Эти инвестиции помогут получить необходимый опыт, который в дальнейшем позволит самостоятельно осуществлять инвестиции в стартап проекты.

Любые инвестиции: стартап, покупка ценных бумаг или монет требуют времени для выбора объекта и оценки эффективности вложений.

Необходимо также определиться и с вопросом о том, какой вариант предпочтительнее:

• индивидуальные инвестиции для стартапа;
• коллективные инвестиции.

Инвестор должен выделить время на поиск перспективных, но пока малоизвестных компаний, определяя, какая из них сможет принести максимальную прибыль. Если принято решение о коллективной инвестиции, то есть смысл выбрать несколько отраслей, особенно, если в коллективе есть специалисты в различных областях.

Совет! Какой бы вариант инвестирования не был выбран, необходимо предпринять все возможные усилия к тому, чтобы начать разбираться в предмете и самостоятельно определять условия инвестирования: стартап ли это или другой вид инвестирования.

Содержание статьи

Этапы инвестирования в стартап

Рассмотрим основные этапы выбора объекта инвестирования в стартап, которые могут привести к успешному выбору объекта:

• поиск потенциальных объектов;
• проведение анализа возможной доходности;
• оценка целесообразности инвестиции;
• непосредственно инвестирование;
• венчурное управление.

Рассмотрим более подробно каждый этап.

Поиск потенциальных объектов инвестирования

Для того, чтобы определить потенциальный объект инвестирования, необходимо определиться со следующими критериями:

• вид деятельности;
• отрасли, в которых работают молодые компании;
• регион;
• сумма инвестиций.

Самый оптимальный вариант — это выбрать отрасль и вид деятельности, в которой инвестор хорошо разбирается и, соответственно, может быть в некоторой степени экспертом. При выборе региона стоит реально оценить собственные финансовые возможности и решить, позволяют ли они инвестировать в дорогостоящие западные проекты. С другой стороны, проекты в развивающихся странах могут не окупиться или быть менее прибыльными в силу различных рисков.

Совет! Стоит подписаться на профильные издания и участвовать в отраслевых конференциях. Это позволит всегда быть в курсе новых тенденций.

Оценка потенциальной доходности

После выбора потенциальных претендентов на инвестиции стоит встретиться с руководителями выбранных компаний и попросить план развития, чтобы составить представление о будущем компании.

Опыт показывает, что предпочтение стоит отдавать тем компаниям, которые понимают свои преимущества и ясно видят свое место на рынке. Компания, умеющая четко позиционировать себя на рынке, должна иметь приоритет перед другими, так как именно это свидетельствует о реальности видения будущего управленческой командой стартапа.

Оценка маркетингового плана даст возможность определить, какой потенциальный доход может получать компания. Так как неправильно вкладывать в компанию, которая не знает, как она может монетизировать свои идеи.

Не менее важно попробовать воспользоваться предлагаемым продуктом и рассмотреть качество предлагаемого товара с точки зрения потребителя. Стоит предложить протестировать продукт друзьям и знакомым и узнать их мнение. Вкладывать в стартап инвестиции стоит только после тщательного анализа всех характеристик продукта, планируемого к выпуску.

Оценка целесообразности инвестиции (Due diligence)

Собрав всю необходимую информацию и проанализировав ее, можно приступать к принятию решения, предварительно оценив потенциальные риски.

Совет! Так как due diligence — один из основных этапов принятия решения о вложении финансовых средств, есть смысл поручить эту работу специалистам.

На этом этапе необходимо обсудить с руководителями стартапа уровень участия в проекте:

• общий объем финансирования;
• участие в управлении;
• условия получения прибыли от инвестиций;
• распределение ответственности в случае возникновения непредвиденных обстоятельств;
• распределение убытков, в случае их возникновения и др.

Совет! Важно обговорить участие в управлении компанией, так как просто ждать прибыли — не правильно. Нужно иметь рычаги управления. Пусть не большие, и тем не менее. Вкладывая деньги надо иметь возможность следить за их расходованием.

Инвестирование и венчурное управление

Вложив деньги, не стоит оставаться пассивными спонсорами. Нужно продолжать активно сотрудничать с компанией.

Искать, если это необходимо, дополнительные инвестиции для стартапов, участвовать в разработке перспективных планов и работать над формированием положительной репутации. Если инвестор может оказать молодой компании такую помощь, то, скорее всего, прибыль он начнет получать быстрее, а размер дохода будет больше.

Совет! Молодой стартап часто нуждается в консультативной помощи, высококвалифицированных специалистах. Именно эту помощь может оказать инвестор. Но не стоит контролировать работу молодой команды во всем. Ведь самое главное, что есть у стартапа, — это энтузиазм и желание добиться успеха. Помогайте, но не мешайте!

Что делать, если денег больше нет

Очень часто бывает, что инвестор вложил определенную сумму финансовых средств, но их недостаточно, а новые инвестиции стартапы найти не могут. Как быть в этом случае?

Все зависит от отрасли, в которой развивается стартап. В одни отрасли инвестиции идут лучше, чем в другие. Инвесторы охотнее осуществляют инвестиции: it стартап, биотехнологические, фармацевтические и некоторые другие стартапы, так как потенциально прибыль от этих инвестиций начнет поступать быстрее или будет более высокой.

Но как развивать стартап без инвестиций? При соблюдении определенных условий это возможно.

В этом случае необходимо:

• проанализировать все расходы;
• определить направления, в которые поступления финансовых средств можно сократить до минимума, например, делать что-то собственными силами;
• найти энтузиастов, готовых работать бесплатно в надежде на будущий доход.

Отсутствие инвестиций играет положительную роль, так как заставляет участников проекта с самого начала думать о монетизации своих идей. Часто именно такие стартапы в итоге приносят большие прибыли.

Совет! Вкладывая инвестиции в стартапы, будьте готовы к тому, что прибыли не будет и деньги будут потрачены напрасно. Далеко не каждый проект приносит доход.

Привлечь инвестиции в стартап для Cтартап Визы

Нужно ли вкладывать собственные деньги, чтобы подать заявку на участие в программе Start-Up Visa? В отличие от традиционных программ инвестиционной и бизнес-иммиграции в Канаду, в рамках программы Стартап Виза в Канаду вам не нужно вкладывать какие-либо деньги из личного капитала.   Минимальные инвестиции в стартап проект по Стартап Визе поступают от канадского инвестиционного фонда, акселераторов или группы инвесторов. Инвесторы выбираются из числа тех, которые были утверждены Правительством Канады в качестве участников данной программы бизнес-иммиграции.  Привлечение инвестиций в стартап. В случае предоставления венчурным фондом инвестиций в стартапы, требуются минимальные инвестиции размере 200 000 канадских долларов. Для групп бизнес-ангелов минимальные инвестиции в стартап в Канаде составляют $ 75000. Не существует минимальной суммы инвестиций для бизнес-инкубаторов, но предприниматель должен быть принят в программу бизнес-инкубации.

Чем отличается бизнес инвестирование от уполномоченных инвестиционных организаций?

Основное различие между группой бизнес-ангелов и фондом венчурного капитала заключается в том, что бизнес-ангелы обычно вкладывают свои собственные деньги в начинающий стартап, а венчурные фонды — это ограниченные товарищества, у которых есть фонд объединенного инвестиционного капитала, с помощью которого они инвестируют в ряд компаний. Группы инвесторов инвестируют в компании, которые находятся на более раннем этапе развития по сравнению с фондами венчурного капитала.

Как получить инвестиции от бизнес инкубатора на стартап в Канаде?

Для того, чтобы получить поддержку от стартап-инкубатора и податься на бизнес визу, вы должны быть включены в уполномоченную канадскую программу бизнес-инкубатора. Программы инкубаторов различаются с точки зрения их критериев, предложений и продолжительности соглашения. Обеспечение доступа к таким программам — это конкурентный процесс с ограниченным количеством мест. Инвесторы предпочитают надежные инвестиционные проекты. Кандидат на бизнес иммиграцию и открытие стартапа в Канаде может найти нескольких инвесторов для стартапа. Инвестиционную поддержку можно получить от нескольких уполномоченных фондов венчурного капитала, стартап акселераторов или групп бизнес-ангелов. Этот процесс называется синдикацией. Для этого необходимо идентифицировать все инвестиционные организации, которые принимают участие в инвестировании стартапа. Свяжитесь с уполномоченными организациями в Канаде чтобы узнать, как заручиться их поддержку для получения бизнес визы.

Как выгодно и правильно инвестировать в стартап

Основные моменты:

Популярное нынче слово “стартап” означает бизнес-проект, который относительно недавно создан или находится на этапе разработки. Ради дальнейшего развития они ищут инвесторов. А те вкладывают капитал в стартующие бизнесы, чтобы в обозримом будущем получить по договору большой процент прибыли за участие в финансировании. 

Что представляют из себя инвестиции в стартапы

Обратная сторона луны в том, что для инвестирования в стартапы ищут наиболее перспективные проекты. Никто не будет вкладывать в стартап, который неинтересен с точки зрения прибыли.  Найти подходящий очень непросто — доходность обещают многие, но даже в области ИТ благодаря инвестициям успешной становится только один из 100 стартапов. Возможность получить отдачу увеличивается, если тщательно планировать, внимательно отбирать объекты и проводить качественный анализ всех параметров. К тому же умный спонсор не ограничится вложениями в один стартап, а распределит средства между несколькими, потому что диверсификация необходима и здесь тоже. Как действуют опытные в инвестировании люди:

• Они выбирают сферы, в которых изначально неплохо разбираются. За счет этого сокращают время и деньги на изучение характеристик данной ниши. 
• Подбирают партнеров, которые досконально знают выбранную сферу и которым можно доверять.
• Поиск стартапов начинается с подписки на профильные ресурсы/издания, участия в отраслевых ивентах, чаще международных.
• Они понимают, что передовые идеи трудно втиснуть в рамки логических расчетов, полагаются не только на интуицию, но и на потенциал команды стартапа.
• Договариваются о переговорах с основателями, оценивают впечатления от встречи.
• Запрашивают бизнес-план, чтобы убедиться в адекватности маркетинга и перспективного видения будущего руководителями стартапа.
• Сами пробуют продукт или услугу, чтобы воочию убедиться в перспективах.

Насколько выгодно инвестировать в стартапы

Согласно исследованию CrunchBase, в среднем стартапы привлекают от $25.3 млн. инвестиционных денег и позже продаются за $196.8 млн. А прибыль инвесторов — около 676%. Если из этой цифры убрать собственников, которые сами инвестировали в свой бизнес, то даже половина или четвертая часть составит 350 или 175% прибыли. И даже такой близкий к реальной жизни показатель смотрится весьма привлекательно. В этом же исследовании зафиксировано, что уже после 18 месяцев работы стартапа инвесторы могут удачно выйти из проекта. Также выгодно выходить через 7 лет, но слишком длинный срок ожидания не вдохновляет.  

Причины инвестирования в стартапы

Привлекать инвестиционные деньги стартаперов толкает желание реализовать оригинальный проект или идею, когда собственных средств банально нет. Интерес инвестора заключается в том, что чем раньше он вложит деньги, тем быстрее капитал умножится. Когда проведен предварительный анализ и получены удовлетворительные результаты, инвестор переходит к обсуждению условий с владельцем компании и степень своего участия. Просто расслабиться и ждать возврата вложений — не выход. Надо поддерживать хотя бы минимальную связь с бизнесом, куда вложены деньги. Помните, что вы вкладываете надолго (от 2 до 5 лет или  на срок 6 — 24 месяца). Поэтому наберитесь терпения и помогите в чем сможете — поделитесь своими связями, формируйте репутацию компании на рынке. Это быстрее увеличит прибыль. Можно участвовать в управлении через совет директоров, рекомендовать влиятельным знакомым, организовать написание отзывов о продуктах на сайт компании. Вы здесь — помощник, а текущие вопросы бизнес решает самостоятельно. Ведь внутри бизнеса ситуация выглядит одним образом, со стороны — другим. Важно соблюдать иерархию и не брать на себя больше допустимого. 

Как распознать перспективный стартап

Вкладывать сюда могут даже новички. Список требований, которым должен соответствовать объект, сводится к трем параметрам:

• кто входит в состав команды, кто ею руководит
• особенности рынка
• анализ продукта/услуги.

Метод скоринга

Его автор Билл Пейн, который предложил анализировать несколько стартапов в одной области по следующим критериям:

• состав команды управленцев (доля в общей оценке составляет до 30%)
• размер рыночной ниши (до 25%)
• продукт/услуга/технология (до 15%)
• анализ конкурентной среды (до 10%)
• анализ маркетинга и продаж (до 10%)
• необходимость в дополнительных инвестициях (до 5%)
• другие факторы (до 5%).  

На основании этих цифр считают инвестиционную привлекательность компании. 

Метод венчурного капитала

Стартап оценивают перед тем, как инвестировать, и после того, как деньги вложены.  Послеинвестиционную стоимость (через год или 5 лет) рассчитывают на основании текущих темпов роста продаж других стартапов в этой же нише. Полученную сумму делят на ожидаемую прибыль на инвестированный капитал (ROI). Прединвестиционную стоимость рассчитывают так — из послеинвестиционной стоимости вычитают сумму инвестиций.  

Метод Беркуса

Это когда сравнивают с аналогичными бизнесами на основании 5 главных показателей:

• идея продукта/услуги
• анализ опытных образцов
• качество команды управленцев
• стратегия развития 
• анализ продаж

Как оценить проект на стадии запуска

Это сложнее всего, так как слишком велики риски не вернуть инвестиции в стартап. Но к счастью, вложения только лишь в идею обычно невелики.  Если доходность окажется слабой, то потеря не будет болезненной. В случае высокой доходности стартапа инвестиции себя целиком оправдают. Поэтому опираться на чисто экономические расчеты не всегда оправдано — рассматривать надо не только доходность и KPI, но и вещи нематериального порядка. 

Как оценивать «созревший» бизнес

Стартап вовсю работает и имеет прибыль. Значит, оцениваем его, как любой работающий бизнес с поправкой на то, что это пока еще старт.   Фил Надель, сооснователь фонда Forefront Venture Partners, рекомендует ориентироваться на следующие показатели:

• показатели эффективности (KPI)
• стоимость привлечения нового клиента,
• LTV (сколько прибыли вам принес один клиент за все время существования проекта)
• количество уникальных пользователей в месяц 
• уровень доходности
• коэффициент конверсии.

Успешные владельцы стартапов обычно настойчиво достигают показателей KPI. Если же владельцы не знают KPI, то это тревожный сигнал. Даже если показатели формальные, они все равно характеризуют жизнестойкость бизнеса. Чтобы оценка была более объективной, можно обращаться к специалистам, которые досконально вникнут в стартап и определят его примерную стоимость. Инвестор получит от них всю исчерпывающую информацию и примет решение. 

Как инвестировать в стартапы

Набирает популярность инвестирование в интернет-стартапы. Причем не в саму компанию, а в конкретный сайт. Для этого надо вникать в способы монетизации сайта, чтобы убедиться в прибыльности идеи. Причем в развитии инвестор принимает активное участие — взаимодействует с менеджером, экспертами, помогает составлять бизнес-план и заниматься стратегическим планированием.  Успех стартапа зависит напрямую от степени доверия, объективности предоставляемой информации и рациональности вложений. 

Как защитить инвестиции в стартап

Картина здесь далеко не так радужна, какой кажется. Что говорит статистика рисков:

• Из 10 стартапов 8 убыточных.
• Развивают их люди, не имеющие опыта в подобных делах, что и приводит к большим убыткам.
• 33 % новых компаний созданы мошенниками ради обогащения.
• Из каждых 10 бизнесов 6 закрываются в силу внутренних противоречий.

Ответственный инвестор все взвесит перед тем, как что-то решать. Здесь пахнет не только прибылью, но и большими убытками, потому что чаще всего любой стартап — как кот в мешке. В этой нише много мошенников и отсутствует законодательная база. Поэтому привлекайте юристов, которые помогут грамотно составить инвестиционный договор. В нем должны быть прописаны цель, основные условия сотрудничества, права и обязанности сторон, форма и периодичность отчетности, задачи и сроки. С целью диверсификации рисков деньги инвестируют сразу в несколько бизнесов, понимая, что ⅔ из них скорее всего будут потеряны. 

Примеры успешного инвестирования в стартапы

Самый преуспевший в этом деле — Рейд Хоффман, который в 1997 году профинансировал первый сайт знакомств SocialNet, потом в 2002 году основал социальную сеть LinkedIn для общения профессионалов из разных сфер деятельности.   В общей сложности он инвестировал за все время в 80 стартапов, в числе которых был даже Facebook.

6 лет назад Facebook был удачным и перспективным стартапом, который привлек к себе внимание руководства легендарной компании Accel Partners. Компания вложила в развитие Фейсбука 13 миллионов долларов, когда он насчитывал около 1 млн пользователей. Сегодня у Accel Partners 10% акций на сумму 5 млрд долларов США.

Марк Андрессен еще в 90-е создал первые интернет-браузеры Netscape и Mosaic. Но большую часть состояния сформировал на инвестициях в LinkedIn и Twitter. 

Как стать инвестором

Обычная минимальная сумма инвестиций в стартапы равна цене одной акции — в среднем это около $10, поэтому теоретически стать инвестором может каждый. Но на практике надо вкладывать в те отрасли, в которых вы хорошо разбираетесь. Акции небольших компаний могут сильно расти или падать в цене даже при отсутствии значимых новостей. При этом бизнес нормально развивается, поэтому есть смысл делать долгосрочные вложения — интервал в несколько месяцев не поможет сориентироваться в том, насколько компания успешна или нет. Особенности инвестиций в стартапы в России:

• Часто стартапы появляются в проектах из неэффективных отраслей, в которых долго не менялись технологии. 
• Ищут их в основном по рекомендациям друзей или на Фейсбуке.
• Диапазон различных вложений колеблется от $30 тысяч до $300 тысяч. Это среднестатистические данные.

Есть на этом рынке и крупные участники, которые инвестируют в стартапы десятки миллионов долларов. Но даже по вышеприведенным цифрам можно объективно судить о состоянии инвестирования в России. А как дело обстоит на Западе? За рубежом в отношении стартапов руководствуются формулой 30/40/30: В среднем 30% инвестиций будут убыточными. Другие 40% — проекты окажутся слабенькими. Только у 30% результаты будут более-менее достойные, но не фонтан. Из 20-25 проектов успешного инвестиционного фонда выстреливают 3-4.   

Выводы

• Для начинающих идеально подходит способ объединяться в инвестиционные фонды или пулы из нескольких инвесторов. Так легче выйти на прибыль и свести к минимуму потери.
• Для увеличения доли будущей прибыли можно заняться обучением стартаперов на своих условиях. Тем более, что люди, возглавляющие молодые компании, плохо владеют знаниями и навыками для развития бизнеса, и ваши рекомендации как опытного бизнесмена будут для них ценны.
• Ищите проекты на отечественных и зарубежных выставках, конкурсах и конференциях, посвященных стартапам. А информацию о мероприятиях в профильных СМИ и тематических сайтах.

У стартапа есть шанс стать сверхприбыльной компанией за счет вложений инвесторов. В этой среде минимум формальностей, на принятие решений уходит мало времени, а в коллективе энтузиастов любые идеи реализуются быстро и креативно.

С одной стороны инвестиции в стартап кажутся лотереей. Но с другой, инвестирование — тоже профессия, которой можно научиться. В силу исторических причин обучаться стоит у западных инвесторов, поскольку там частная собственность никогда не отнималась законодательным путем. Но даже в российских реалиях она таки выжила и готова работать на благо тех, кто ею владеет и готов инвестировать профессионально. Осваивайте новую нишу вместе c помощью Александра Герчика, который является не только профессиональным трейдером, но и отличным инвестором.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Series A, B, C Финансирование: как работает начальное финансирование

Стартап с блестящей бизнес-идеей стремится наладить свою деятельность. С самого начала компания доказывает ценность своей модели и продуктов, неуклонно растя благодаря щедрости друзей, семьи и собственных финансовых ресурсов основателей. Со временем его клиентская база начинает расти, и бизнес начинает расширять свою деятельность и свои цели. Вскоре компания поднялась в рейтинге своих конкурентов и стала высоко ценимой, открывая возможности для будущего расширения, включая новые офисы, сотрудников и даже первичное публичное размещение акций (IPO).

Если ранние этапы гипотетического бизнеса, описанного выше, кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой, это потому, что они обычно таковы. Хотя существует очень небольшое количество удачливых компаний, которые растут в соответствии с описанной выше моделью (и с небольшой «внешней» помощью или без нее), подавляющее большинство успешных стартапов приложили много усилий для привлечения капитала с помощью раундов внешнего финансирования. Эти раунды финансирования предоставляют внешним инвесторам возможность инвестировать денежные средства в растущую компанию в обмен на акционерный капитал или частичное владение этой компанией. Когда вы слышите обсуждения раундов финансирования серий A, B и C, эти термины относятся к процессу развития бизнеса за счет внешних инвестиций.

Существуют и другие типы раундов финансирования, доступные для стартапов, в зависимости от отрасли и уровня интереса потенциальных инвесторов. Стартапы нередко с самого начала участвуют в так называемом «посевном» финансировании или финансировании бизнес-ангелов. Затем за этими раундами финансирования могут последовать раунды финансирования серий A, B и C, а также дополнительные усилия по заработку капитала, если это необходимо.Серии A, B и C являются необходимыми ингредиентами для бизнеса, который решает начать работу или просто выжить за счет щедрости друзей, семьи и глубины своего собственного кармана.

Объяснение финансирования серии A

Ниже мы подробнее рассмотрим, что это за раунды финансирования, как они работают и что отличает их друг от друга. Путь для каждого стартапа несколько отличается, как и сроки финансирования. Многие компании тратят месяцы или даже годы в поисках финансирования, в то время как другие (особенно те, чьи идеи считаются по-настоящему революционными или которые связаны с людьми с доказанной репутацией успеха) могут обойти некоторые раунды финансирования и пройти через процесс строить капитал быстрее.

Как только вы поймете разницу между этими раундами, вам будет легче анализировать заголовки о мире стартапов и инвестиций, понимая контекст того, что именно означает раунд для перспектив и направления компании. Раунды финансирования серий A, B и C — это просто ступеньки в процессе превращения гениальной идеи в революционную глобальную компанию, созревшую для IPO.

Как работает финансирование

Прежде чем исследовать, как работает раунд финансирования, необходимо определить различных участников.Во-первых, это люди, которые надеются получить финансирование для своей компании. По мере того, как бизнес становится все более зрелым, он стремится продвигаться через раунды финансирования; Обычно компании начинают с посевного раунда и продолжают раунды финансирования A, B и C.

С другой стороны — потенциальные инвесторы. Хотя инвесторы желают успеха предприятиям, потому что они поддерживают предпринимательство и верят в цели и причины этого бизнеса, они также надеются получить что-то от своих инвестиций.По этой причине почти все инвестиции, сделанные на том или ином этапе финансирования развития, организованы таким образом, что инвестор или компания-инвестор сохраняют частичное владение компанией. Если компания растет и получает прибыль, инвестор будет вознагражден соразмерно сделанным инвестициям.

Перед началом любого раунда финансирования аналитики проводят оценку компании, о которой идет речь. Оценки производятся на основе множества различных факторов, включая менеджмент, подтвержденный послужной список, размер рынка и риски.Одно из ключевых различий между раундами финансирования связано с оценкой бизнеса, а также уровнем его зрелости и перспективами роста. В свою очередь, эти факторы влияют на типы инвесторов, которые могут принять участие, и причины, по которым компания может искать новый капитал.

Предварительное финансирование

Самый ранний этап финансирования новой компании наступает настолько рано, что обычно не включается в раунды финансирования. Этот этап, известный как «предпосевное» финансирование, обычно относится к периоду, когда основатели компании впервые начинают свою деятельность.Самыми распространенными спонсорами «pre-seed» являются сами учредители, а также близкие друзья, сторонники и семья. В зависимости от характера компании и начальных затрат, связанных с разработкой бизнес-идеи, этот этап финансирования может произойти очень быстро или может занять много времени. Также вероятно, что на данном этапе инвесторы не вкладывают средства в обмен на акции компании. В большинстве случаев инвесторами в ситуации с предварительным финансированием являются сами основатели компании.

Посевное финансирование

Посевное финансирование — это первый этап официального долевого финансирования.Обычно он представляет собой первые официальные деньги, которые собирает коммерческое предприятие или предприятие. Некоторые компании никогда не выходят за рамки начального финансирования в раунды серии A и далее.

Вы можете думать о «посевном» финансировании как о части аналогии с посадкой дерева. Эта ранняя финансовая поддержка в идеале является «семенем», которое поможет развитию бизнеса. При наличии достаточного дохода и успешной бизнес-стратегии, а также настойчивости и преданности делу инвесторов, компания, как мы надеемся, в конечном итоге вырастет в «дерево».«Посевное финансирование помогает компании финансировать свои первые шаги, включая такие вещи, как исследования рынка и разработка продуктов. Посевное финансирование помогает компании определить, какими будут ее конечные продукты и кто ее целевая аудитория. Посевное финансирование используется для найма команда основателей для выполнения этих задач.

В ситуации с посевным финансированием есть много потенциальных инвесторов: учредители, друзья, семья, инкубаторы, компании венчурного капитала и многие другие. Одним из наиболее распространенных типов инвесторов, участвующих в посевном финансировании, является так называемый «инвестор-ангел». «Бизнес-ангелы склонны ценить более рискованные предприятия (например, стартапы, у которых пока что мало проверенной репутации) и рассчитывают получить долю в компании в обмен на свои инвестиции.

Хотя раунды посевного финансирования значительно различаются по размеру капитала, который они генерируют для новой компании, нередко эти раунды приносят от 10 000 до 2 миллионов долларов для рассматриваемого стартапа. Для некоторых стартапов раунд посевного финансирования — это все, что, по мнению основателей, необходимо для успешного развития своей компании; эти компании могут никогда не участвовать в раунде финансирования серии А.Большинство компаний, привлекающих стартовое финансирование, оцениваются где-то между 3 и 6 миллионами долларов.

Серия A Финансирование

После того, как у компании появится послужной список (устоявшаяся база пользователей, стабильные цифры доходов или какой-либо другой ключевой показатель эффективности), эта компания может выбрать финансирование серии A, чтобы дополнительно оптимизировать свою базу пользователей и предложения продуктов. Можно использовать возможности для масштабирования продукта на разных рынках. В этом раунде важно иметь план развития бизнес-модели, которая будет приносить долгосрочную прибыль.Часто у посевных стартапов есть отличные идеи, которые генерируют значительное количество энтузиастов, но компания не знает, как монетизировать бизнес. Как правило, раунды серии A собирают от 2 до 15 миллионов долларов, но в среднем это число увеличилось из-за оценок индустрии высоких технологий или единорогов. Среднее финансирование серии A по состоянию на 2020 год составляет 15,6 миллиона долларов.

При финансировании серии А инвесторы не просто ищут отличные идеи. Скорее, они ищут компании с прекрасными идеями, а также сильную стратегию превращения этой идеи в успешный прибыльный бизнес.По этой причине компании, проходящие через раунды финансирования серии A, обычно оцениваются в размере до 23 миллионов долларов.

Инвесторы, участвующие в раунде серии A, представляют более традиционные фирмы венчурного капитала. Известные венчурные компании, участвующие в финансировании серии A, включают Sequoia Capital, Benchmark Capital, Greylock и Accel Partners.

На этом этапе инвесторы также часто принимают участие в несколько более политическом процессе. Несколько фирм венчурного капитала обычно возглавляют группу.Фактически, единственный инвестор может служить «якорем». Как только компания получит первого инвестора, она может обнаружить, что также легче привлечь дополнительных инвесторов. Бизнес-ангелы также инвестируют на этом этапе, но они, как правило, имеют гораздо меньшее влияние в этом раунде финансирования, чем на этапе посевного финансирования.

Компании все чаще используют краудфандинг для привлечения капитала в рамках раунда финансирования серии A. Частично причина этого заключается в том, что многие компании, даже те, которые успешно получили начальное финансирование, обычно не вызывают интереса у инвесторов в рамках усилий по финансированию серии А.Действительно, менее половины компаний, финансируемых за счет посевного финансирования, также продолжат сбор средств серии А.

Финансирование серии B

Раунды серии B предназначены для вывода бизнеса на новый уровень, прошедший стадию развития. Инвесторы помогают стартапам добиться успеха, расширяя рынок сбыта. Компании, прошедшие начальный раунд финансирования и раунды финансирования серии A, уже создали значительную базу пользователей и доказали инвесторам, что готовы к успеху в более крупных масштабах. Финансирование серии B используется для роста компании, чтобы она могла удовлетворить этот уровень спроса.

Создание успешного продукта и рост команды требует привлечения качественных талантов. Увеличение объема бизнеса, продаж, рекламы, технологий, поддержки и сотрудников стоит фирме несколько копеек. Средний предполагаемый капитал, привлеченный в раунде серии B, составляет 33 миллиона долларов. Компании, проходящие раунд финансирования серии B, хорошо зарекомендовали себя, и их оценки, как правило, это отражают; стоимость большинства компаний серии B составляет от 30 до 60 миллионов долларов, в среднем 58 миллионов долларов. Взаимодействие с другими людьми

Серия B похожа на серию A с точки зрения процессов и ключевых игроков. Серию B часто возглавляют многие из тех же персонажей, что и в предыдущем раунде, включая ключевого якорного инвестора, который помогает привлечь других инвесторов. Отличие от серии B заключается в добавлении новой волны других венчурных компаний, специализирующихся на более поздних стадиях инвестирования.

Серия C Финансирование

Компании, которые попадают на сессии финансирования серии C, уже довольно успешны.Эти компании ищут дополнительное финансирование, чтобы помочь им разрабатывать новые продукты, выходить на новые рынки или даже приобретать другие компании. В раундах серии C инвесторы вкладывают капитал в основу успешного бизнеса, чтобы получить обратно более чем вдвое больше этой суммы. Финансирование серии C направлено на масштабирование компании, как можно более быстрый и успешный рост.

Одним из возможных способов масштабирования компании могло бы стать приобретение другой компании. Представьте себе гипотетический стартап, ориентированный на создание вегетарианских альтернатив мясным продуктам.Если эта компания достигнет раунда финансирования серии C, она, вероятно, уже продемонстрировала беспрецедентный успех, когда дело доходит до продажи своей продукции в Соединенных Штатах. Бизнес, вероятно, уже достиг целевых показателей от побережья до побережья. Благодаря уверенности в исследованиях рынка и бизнес-планировании инвесторы обоснованно полагают, что бизнес в Европе будет преуспевать.

Возможно, у этого вегетарианского стартапа есть конкурент, который сейчас занимает большую долю рынка. У конкурента также есть конкурентное преимущество, которое могло бы принести пользу стартапу.Похоже, такая культура подходит, поскольку и инвесторы, и учредители считают, что слияние будет синергетическим партнерством. В этом случае финансирование серии C может быть использовано для покупки другой компании.

По мере того, как операция становится менее рискованной, в нее приходит больше инвесторов. В серии C такие группы, как хедж-фонды, инвестиционные банки, частные инвестиционные компании и крупные группы вторичного рынка, сопровождают упомянутый выше тип инвесторов. Причина в том, что компания уже зарекомендовала себя как успешная бизнес-модель; эти новые инвесторы садятся за стол переговоров, надеясь вложить значительные суммы денег в компании, которые уже процветают, чтобы помочь себе укрепить свои позиции в качестве лидеров бизнеса.

Чаще всего компания прекращает финансирование за счет внешнего долевого участия с помощью серии C. Однако некоторые компании могут перейти к раундам финансирования серии D и даже серии E. Однако по большей части компании, получившие финансирование в размере до сотен миллионов долларов за счет раундов серии C, готовы продолжать развиваться в глобальном масштабе. Многие из этих компаний используют финансирование серии C, чтобы повысить свою оценку в ожидании IPO. На данный момент компании чаще всего получают оценки в районе 118 миллионов долларов, хотя некоторые компании, проходящие через финансирование серии C, могут иметь гораздо более высокие оценки. Эти оценки также все больше основываются на достоверных данных, а не на ожиданиях будущего успеха. Компании, участвующие в финансировании серии C, должны иметь прочную клиентскую базу, потоки доходов и подтвержденную историю роста.

Компании, которые продолжают финансирование серии D, как правило, делают это, потому что они ищут последний толчок перед IPO, или, наоборот, потому, что они еще не смогли достичь целей, которые они поставили перед собой во время финансирования серии C.

Итог

Понимание различий между этими раундами привлечения капитала поможет вам расшифровать новости стартапов и оценить предпринимательские перспективы. Различные раунды финансирования работают, по сути, одинаково; инвесторы предлагают деньги в обмен на долю в бизнесе. Между раундами инвесторы предъявляют к стартапу несколько разные требования.

Профили компаний различаются в зависимости от конкретного случая, но обычно имеют разные профили риска и уровни зрелости на каждом этапе финансирования.Тем не менее, посевные инвесторы и инвесторы серий A, B и C способствуют реализации идей. Серийное финансирование позволяет инвесторам поддерживать предпринимателей необходимыми средствами для осуществления их мечты, возможно, совместно обналичивая их в ходе IPO.

Стратегии инвестирования в стартапы, чтобы избежать ошибок новичков

Предприниматели имеют широкий спектр доступных финансовых альтернатив, которые различаются в зависимости от стадии, на которой находится их стартап. Каждый инвестор в качестве своего собственного инвестиционного критерия, которому они следуют, чтобы решить, в какие стартапы или секторы инвестировать, всегда ищут выход, чтобы заработать деньги на своих инвестициях.

За последние несколько недель мы затронули все вышеперечисленные темы, но пока что одной недостающей частью головоломки является инвестиционная стратегия, используемая инвесторами для поддержки стартапов и технологических компаний .

Инвестиции в стартап: время, сумма, доходность

В предыдущих случаях мы упоминали, что значительное количество стартапов и предпринимателей не понимают, что ни один проект не достоин вложения денег по разным причинам: прогнозы роста, масштабируемость, рыночные условия и т. Д.

Бизнес-ангелы, венчурные капиталисты и другие механизмы финансирования работают только по одной причине — зарабатывать деньги для себя и своих партнеров с ограниченной ответственностью.

Стартапы связаны с высоким уровнем смертности, и в некоторых исследованиях утверждается, что 80% инвестиций терпят неудачу в том смысле, что они не приносят прибыли заинтересованным сторонам. Вот почему большинство инвесторов — будь то крупные фонды или бизнес-ангелы — диверсифицируют уровень риска, поддерживая множество компаний, надеясь, что горстка из них принесет достаточно прибыли, чтобы компенсировать неудачные инвестиции.

Здесь необходимо учитывать три основных значения:

• Прибыльность : для того, чтобы инвестиционная стратегия работала, 20% инвестиций должны не только компенсировать неудачные, но и приносить прибыль инвесторам. Это означает, что эти 20% должны быть ОЧЕНЬ прибыльными. Мы рекомендуем работать с профессионалами, которые имеют реальный опыт в этой сфере, например, с SoFi.
• Сумма : важно сделать много небольших инвестиций, чтобы стратегия работала, чтобы в случае успеха любого из ранних вложений было достаточно денег для инвестирования в будущих раундах.
• Время : инвесторы поддерживают компании, потому что они хотят получить прибыль как можно скорее, но этот период определенно не короткий: обычно американскому инвестору требуется от 3 до 5 лет, чтобы покинуть компанию, от 4 до 6 в Европе и от 5 до 7 (или больше) в Испании.

Для инвесторов важно определить свои собственные инвестиционные стратегии, более или менее оценив указанные выше аспекты.

Стоит отметить, что, хотя бизнес-ангелам обычно необходимо создавать большие портфели компаний для реализации своих стратегий — они вкладывают небольшие средства в компании на очень ранних стадиях — фирмы венчурного капитала, как правило, инвестируют на более поздних стадиях.Хотя это быстро меняется по мере увеличения капитала, доступного на рынке, и по мере приближения венчурных фирм к начальным инвестициям.

Инвестировать — значит управлять рисками

Правильное инвестирование — задача не из легких и подразумевает большие риски. Вот почему у большинства инвесторов есть два способа минимизировать риск.

1. Контроль рисков

Первый способ контролировать риск — это вести переговоры об оценке стартапа: более высокая оценка означает больший связанный с этим риск, поэтому для увеличения стоимости необходимо больше инвестировать.

Другой способ управления связанным риском — использование пунктов в перечнях условий, например:

• Vesting : соглашение, которое подразумевает, что команда учредителей должна оставаться в стартапе X лет, чтобы получить определенное количество акций.
• Предпочтение при ликвидации : подразумевает, что в случае выхода или ликвидации инвесторы имеют право получить в X раз больше своих первоначальных инвестиций раньше, чем кто-либо другой в компании.
• Антиразводнение : в случае более позднего раунда предварительная оценка стартапа никогда не может быть ниже, чем оценка постденьги в предыдущем раунде, в котором определенные инвесторы поддержали компанию.
• Блокировка : устанавливает ограничения, запрещающие учредителям продать (или покинуть) компанию до истечения определенного периода времени.

2. Выбор и оценка

Управление рисками является частью любой стратегии инвестора, но также и процесс оценки стартапа. Инвесторам необходимо проанализировать ряд внутренних и внешних факторов, которые в конечном итоге могут сильно повлиять на будущее компании.

Вот несколько примеров:

• Стартап является инвестиционным : это означает, что он имеет высокие прогнозы роста и возможный результат (выход, приобретение и т. Д.).
• Команда : команда основателей и первых сотрудников, которые дополняют друг друга и полностью привержены проекту.
• Рынок : если инвестор (или основатель) хочет, чтобы компания быстро росла за короткий период времени, необходим большой рынок с реальными клиентами, готовыми купить ваш продукт или услугу. И что еще более важно, этот рынок должен расти.
• Конкуренты : часто говорят, что если нет конкуренции, нет и рынка.Инвесторы хотят, чтобы стартапы понимали рынок, на котором они находятся, и свои преимущества перед конкурентами. И исполнять исходя из таких характеристик.
• Бизнес-модель : большинство инвесторов поддерживают только масштабируемые и прибыльные бизнес-модели.
• Traction : за некоторыми исключениями, большинство инвесторов будут поддерживать только те компании, которые имеют определенную рыночную тягу (клиенты, пользователи и т. Д.).
• Прогнозы : инвесторы хотят знать, как компания планирует развивать свой бизнес в ближайшие месяцы и годы, чтобы оценить, сможет ли она со временем получить достаточную прибыль.
• Выход : инвесторы поддерживают компании, чтобы получить прибыль, и способ достижения этого — выходы или дивиденды.

Все вышеперечисленное варьируется от экосистемы к экосистеме, и хотя некоторые аспекты применимы к более зрелым рынкам, таким как Кремниевая долина или Лондон, другие имеют больше смысла в развивающихся экосистемах, таких как Испания или Восточная Европа. Если у вас есть еще советы или предложения, дайте нам знать в комментариях!

Один из лучших способов снизить риск, связанный с первыми инвестициями, — это синдицированные совместные инвестиции, когда ведущий бизнес-ангел с обширным опытом инвестиций в стартапы ведет раунд, который могут поддержать другие соинвесторы.

Скоро мы запускаем синдицированные соинвестиции. Если вы заинтересованы, присоединяйтесь к нам и добавьте свой профиль инвестора.

Зарегистрируйтесь сейчас!

Фото | PublicDomainPictures и Саймон

Как инвестировать в стартапы как частное лицо

Инвестиции в стартапы могут показаться возможностью, которая существует только для тех, кто желает и может вложить несколько миллионов в новую технологическую компанию, расположенную в гараже или комнате общежития Стэнфорда.Хотя такой тип инвесторов существует и, безусловно, важен, не все стартап-инвесторы являются сверхбогатыми титанами финансовой индустрии. Некоторые из них — обычные люди, которые хотят занять первое место в бизнесе, в который они верят. Многие, по сути, являются членами семьи и друзьями людей, управляющих компанией. Если вы хотите начать инвестировать в стартапы, это руководство объясняет, что вам нужно знать, чтобы начать игру.

Что такое стартап?

Во-первых, давайте определим, что такое стартап.Это один из тех бизнес-терминов, который так часто употребляют, что иногда теряют смысл. Точное знание того, о чем мы говорим, когда мы говорим о стартапах, является ключом к тому, чтобы убедиться, что вы принимаете оптимальные инвестиционные решения.

Стартап-компании — это компании, которые были созданы совсем недавно. Они не являются частью более крупной компании. Стартапы часто связаны с технической сферой, но это не всегда так. Стартапы обычно основываются небольшой группой людей, часто друзьями или деловыми партнерами, у которых есть идея, которую они хотят воплотить в жизнь.

Многие фирмы, которые сейчас считаются крупными компаниями, начинали как стартапы, включая Uber, Facebook и даже Apple.

Зачем инвестировать в стартапы

Инвестиции в стартапы — не самое безопасное вложение. Это может быть очень рискованно. Фактически, многие стартапы терпят неудачу. Таким образом, инвестирование в стартапы, скорее всего, не способ обеспечить себя пенсионным вкладышем или заработать деньги на таких покупках, как дом или новая машина.

Напротив, инвестирование в стартапы предназначено для людей, которые хотят рискнуть в компании, в которую они действительно верят.Он предназначен для инвесторов, которые верят в людей, стоящих за компанией, и в миссию компании. Они хотят помочь компании достичь этого — и получить при этом некоторую прибыль.

Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции были чем-то большим, чем просто способ заставить ваши деньги работать на вас, инвестирование в стартапы может быть хорошим выбором. Если нет, то есть другие варианты, такие как инвестирование в акции или паевые инвестиционные фонды, которые могут быть более подходящими.

Инвестирование в стартапы с помощью инвестиционных платформ

Один из лучших способов инвестировать в стартапы для низкоуровневых инвесторов — использовать одну из многих инвестиционных платформ, ориентированных на стартапы.Доступно несколько платформ, но большинство из них работают примерно одинаково.

Вы можете перейти на платформу и просмотреть стартапы, доступные на каждой платформе. Оттуда вы можете решить, куда вы хотите инвестировать и вложить деньги в компании.

На разных платформах действуют разные правила относительно минимальных вложений и сборов за доступ к самой платформе. Обязательно внимательно прочитайте каждую платформу, прежде чем делать выбор в пользу ее использования для инвестирования в стартап.Ниже приведены основные сведения о некоторых популярных вариантах.

SeedInvest

SeedInvest базируется в Нью-Йорке и успешно профинансировал более 150 компаний. Минимальная инвестиция составляет всего 500 долларов, и вы можете вкладывать деньги в различные стартапы.

Все компании на SeedInvest проходят проверку, и компания утверждает, что принимает менее 1% компаний, которые подают заявку на участие в платформе.

WeFunder

WeFunder имеет еще более низкий минимум — 100 долларов.

Компании включают «лунные выстрелы» — подумайте о летающих автомобилях и исследовании космоса. Есть также развлекательные компании и мобильные приложения.

Компания привлекла более 55 миллионов долларов инвестиций для стартапов.

Клуб спонсоров

Минимальные инвестиции в FundersClub зависят от самой компании. Чтобы пользоваться услугой, вы должны быть аккредитованным инвестором.

Служба профинансировала более 310 компаний и инвестировала более 128 миллионов долларов.

Инвестирование в стартап друга

Однако один из лучших способов инвестировать в стартапы — это найти личную связь со стартапом, который ищет финансирование. Многие стартапы полагаются на семью и друзей в начальных раундах финансирования. Друзья, члены семьи или коллеги, которые находятся в процессе создания стартапа, скорее всего, будут приветствовать ваши инвестиции.

Есть ряд причин, по которым имеет смысл инвестировать в стартап кого-то, кого вы знаете.Во-первых, вы можете лично задать вопросы о том, как будет работать компания. Вы можете получить подробную информацию о бизнес-плане, заявлении о миссии, графике найма и графике работы компании. Другими словами, вы можете узнать все, что хотите, прямо из уст лошади, что позволит вам принимать наиболее обоснованные инвестиционные решения.

При инвестировании стартапов страсть является ключевым фактором. Имеет смысл инвестировать, если вы увлечены поддержкой как проекта, так и людей, стоящих за ним.Для большинства людей вы не найдете никого, кого бы поддержали более увлеченно, чем свою семью и друзей, которые сделают инвестиции в стартап кого-то, кого вы знаете, хорошим выбором.

Убедитесь, что вы уверены в способности друга или члена семьи выполнить план стартапа. Вы стираете границы бизнеса и личной жизни. Тем не менее, подумайте о чистой прибыли и убедитесь, что вы вкладываете деньги, которые, по вашему мнению, могут окупиться.

Итог

Инвестиции в стартапы предназначены не только для очень богатых и влиятельных.Вы можете инвестировать в стартапы, даже если у вас относительно небольшая сумма денег. Вы можете инвестировать через любую из множества платформ, предназначенных для связи стартапов с мелкими инвесторами. Вы также можете рассмотреть возможность инвестирования в стартап семьи или друга. Тем не менее, вы все равно должны проявить должную осмотрительность, чтобы убедиться, что вы делаете разумные вложения.

Советы инвесторам

• Независимо от того, как вы хотите вложить свои деньги, финансовый консультант может помочь вам принять правильные решения в вашей ситуации.Найдите ближайшего к вам консультанта с помощью бесплатной службы подбора финансовых консультантов SmartAsset. Вы ответите всего на пару вопросов. Мы подберем для вас до трех консультантов в вашем регионе, все они полностью проверены и не разглашают информацию. Вы разговариваете с каждым советником и решаете, как двигаться дальше.
• Распределение активов — важная часть вашего инвестиционного плана. Выясните, как должен выглядеть ваш портфель, исходя из вашей терпимости к риску, с помощью нашего бесплатного калькулятора распределения активов.

Фото: © iStock.com / Василий Долматов, © iStock.com / Drazen_, © iStock.com / fizkes

Бен Гейер, CEPF® Бен Гейер — опытный финансовый писатель, в настоящее время работает экспертом по пенсионным вопросам и инвестициям в SmartAsset. Его работы появлялись на Fortune, Mic.com и CNNMoney. Бен окончил Северо-Западный университет и по совместительству учится в аспирантуре Городского университета Нью-Йорка. Он является членом Общества совершенствования бизнес-редактирования и письма и сертифицированным педагогом по личным финансам (CEPF®).Когда он не помогает людям разобраться в их финансах, Бен любит смотреть хоккей, слушать музыку и экспериментировать на кухне. Родом из Александрии, штат Вирджиния, сейчас он живет в Бруклине со своей женой.

Как получить более разумные инвестиции в свой стартап

Оглядываясь на деловой мир, легко увидеть успешный бизнес; однако редко можно услышать истории о том, как все эти успешные компании изо всех сил пытались найти первоначальных инвесторов. Большинство компаний в мире когда-то были всего лишь небольшими стартапами, ищущими инвесторов.Итак, как вы подойдете к этому первому и жизненно важному шагу? Вот несколько советов о том, как получить инвестиции в свой начинающий бизнес:

Подпишитесь на AngelList

AngelList — отличный ресурс, который помогает начинающим компаниям получить признание и позволяет им общаться со многими другими в связанных стартапах. Это отличный способ получить совет от других успешных стартапов.

Иногда первый шаг к поиску инвесторов — это просто оказаться в месте, где были обнаружены другие предприятия.AngelList — отличное место для этого. Если у вас есть отличная идея, подписка на AngelList, вероятно, одно из лучших мест для ее реализации.

Составьте стратегический список

Будет полезно потратить некоторое время на изучение того, кто инвестировал в компании, подобные вашей, в прошлом; Найдите компанию, похожую на вашу, и выясните, кто изначально в нее инвестировал. Составление этого стратегического списка сузит круг потенциальных инвесторов; это сэкономит много времени как инвестору, так и вам.Вы разочаруетесь и потеряете много времени, если не начнете с наиболее вероятных кандидатов, которые могут вам помочь.

Первым, кого вы просите инвестировать, должно быть лицо, которое, по вашему мнению, имеет наибольшую вероятность инвестирования в вашу компанию.

Подключитесь к сети

Такие вещи, как LinkedIn, действительно могут помочь кому-то наладить контакт с людьми, которые, возможно, ищут кого-то такого же, как вы. Опять же, иногда дело не в поиске инвестора, а в том, чтобы убедиться, что инвестор сможет найти вас.Используйте свой веб-сайт, чтобы представить свою компанию потенциальным инвесторам. Иногда это даже не представление вашей компании инвесторам, а просто представление вашего имени и бренда в глазах широкой публики.

Найдите людей в вашем бизнесе, которые действительно знают, о чем они говорят, и убедитесь, что они говорят о вас.

Убедитесь, что ваше представление искреннее

В конце концов, инвесторы — люди. Они хотят видеть вашу страсть и ваше желание.Не создавайте введение, которое читается как страница из учебника по бизнесу. Сделайте это уникальным для вас; по-настоящему выразить, кто вы есть и чем занимается ваша компания. Инвесторы слышат одни и те же строки снова и снова, и вам нужно выделиться. Убедитесь, что вы определили, что делает вашу компанию не только отличной возможностью для инвестиций, но и уникальной. Покажите свой личный опыт и страсть.

Посмотрите пару серий «Shark Tank» и посмотрите, сколько презентаций, представленных в шоу о бизнесе, точно такие же, как и все остальные.

Помните, что вы помогаете инвестору

Легко упустить из виду тот факт, что в конце концов вы собираетесь заработать своему инвестору немного денег. Это может сводиться к тому, что вы спрашиваете или когда-либо просите о помощи. Помните, что ваша компания ценна, и инвестору должно повезти, что вы к нему пришли. Ключом к поиску инвесторов часто является уверенность. Будьте уверены в своей компании и своем будущем, если вы излучаете уверенность, инвесторы найдут вас.

Использование Интернета

Используйте Интернет в полной мере.Посмотрите по всему миру. С Интернетом нет необходимости ограничивать поиск небольшой областью. Расскажите о своем имени и поместите его в как можно большем количестве мест.

Будьте честны

Пожалуй, самый важный элемент, который привлечет инвесторов, — это честность. Отношения инвестор / стартап сложны. Инвестор очень верит в стартап, который поможет ему / ей заработать немного капитала. Если вы честны и искренни, люди поймут это, и это будет иметь большое значение для того, чтобы убедить кого-то в том, что ваша компания — хорошее место, где можно вложить свои деньги.

Будьте честны не только в своих достоинствах, но и в своих недостатках. Деловые люди умны; они могут видеть, что кто-то продает что-то слишком совершенное. Нет смысла говорить, что ваша компания не такая. В конце концов, честность всегда окупается и пойдет вам на пользу. У каждой компании есть потенциальные недостатки и недостатки; об этом необходимо говорить откровенно и честно. В конце концов, поиск инвестора — это больше, чем найти кого-то, кто вам доверяет.

Об авторе

Роб в настоящее время является управляющим директором Kickstart Peru и генеральным директором Alta El-Dorado Emprendimiento. Ранее Роб был директором компании Alta Ventures Mexico, занимающейся венчурным капиталом на ранней стадии. До этого Роб руководил продажами, операциями и финансами в Rhomobile, помогая компании успешно выйти с Motorola Solutions. Этот выход представляет собой самый высокий показатель IRR, достигнутый на сегодняшний день обоими институциональными инвесторами.Роб получил степени MBA и JD в Университете Бригама Янга.

Как работают инвестиции в стартап?

Как работает инвестирование в стартап? Инвестирование в стартап может быть простым процессом, если у вас есть необходимые знания и инструменты. 3 мин чтения

1. Как финансировать стартап
2. Золотые правила инвестирования стартапов
3. Как следует инвестировать?

Как работает инвестирование в стартап? Инвестирование в стартап может быть простым процессом, если у вас есть необходимые знания и инструменты.Если вы найдете то, что подходит вам и вашим деньгам, и умение осторожно инвестировать, это может привести к сильному портфелю и прибыли.

Как финансировать стартап

Есть семь основных этапов финансирования стартапа. В зависимости от опыта предпринимателя стартап может начинаться на любой из этих стадий или достигать этих стадий в разное время.

Во-первых, есть основатели стартапов, которые просто собирают деньги, необходимые им для удовлетворения своих потребностей, когда они развиваются и начинают свой бизнес.Некоторые владельцы бизнеса прибегают к так называемой «самозагрузке», когда они не прибегают к помощи инвесторов, а начинают свой бизнес самостоятельно. Большинство предприятий развиваются с помощью инвесторов, и они даже продолжают процветать, поскольку инвесторы помогают поддерживать бизнес на протяжении всей его жизни.

Во-вторых, некоторые владельцы бизнеса найдут инвесторов в окружающих их людях. Члены семьи и друзья — отличный ресурс, когда скромный стартап ищет начальный венчурный капитал, чтобы начать работу.

Ангельские инвесторы — это третий этап, и они доступны для стартапов с большим явным потенциалом. Эти типы инвесторов — состоятельные люди, которые работают на сумму от 200 000 до 1 миллиона долларов в год и имеют аккредитацию, чтобы предложить начальные деньги для создания нового предприятия.

Другой вариант — использование бизнес-инкубатора. Эти компании работают со стартапами, чтобы заставить их работать. Они предлагают финансовую помощь, помощь в управлении и инфраструктуре, поддержку продаж и маркетинга и многое другое.Бизнес-инкубаторы могут участвовать в стартапе в самом начале или в дальнейшем, когда они стабильны, но хотят расти. Капитальные инвесторы еще могут быть привлечены на этом этапе.

Иногда наем сотрудников — это вид инвестиций в стартап. Первые люди, нанятые для работы в стартапе, скорее всего, получат меньшую зарплату, но приобретут долю в бизнесе. Эти сотрудники, по сути, инвестируют в бизнес, как и другие.

Инвестиционные банкиры могут заполнить необходимые документы для IPO (первичного публичного размещения акций) для бизнеса и управлять продажей акций.Они будут брать процент от IPO как своего рода плату за свою работу.

После IPO другие инвесторы могут присоединиться к вам на протяжении всей жизни вашей компании. Этот текущий этап является седьмым и заключительным этапом финансирования стартапа.

Золотые правила инвестирования стартапов

Готовность к риску — важнейшее правило инвестирования в стартап. Деловые предприятия и инвестиции по своей природе рискованны. У них есть потенциал для успеха и потенциал для неудачи.Будьте осторожны, чтобы не попасть в ловушку, вложив все, что у вас есть, в бизнес, в который вы верите, не убедившись, что у вас есть к чему прибегнуть. Даже самые лучшие идеи могут потерпеть неудачу, поэтому никогда не вкладывайте слишком много. Убедитесь, что вы можете позволить себе потерять то, что вложили в стартап.

Некоторые из лучших способов сохранить разумные инвестиции:

• Инвестирование в стартапы, прошедшие предварительную проверку.
• Инвестирование в более чем одну сделку путем создания портфеля.
• Отложите деньги для инвестирования в последующие раунды предложения.
• Обязательно инвестируйте только в те предприятия, которые вам понятны.

Как следует инвестировать?

Поиск подходящих стартапов для ваших инвестиций — важная часть создания успешного и захватывающего портфолио. По всей стране проводится множество мероприятий, которые объединяют инвесторов и стартапы. Эти мероприятия предлагают инвесторам возможность ознакомиться с проверенными стартапами и оставаться в курсе событий.Вы можете найти организации, которые предлагают членство венчурным капиталистам и бизнес-ангелам в качестве своего рода инвестиционного клуба. Присоединение к такой организации может избавить вас от многих забот по поиску солидных стартапов.

Вы также хотите диверсифицировать свои вложения. Это означает инвестирование в стартапы в разных отраслях и по интересам. Все отрасли колеблются, поэтому диверсификация может дать шанс на стабильность вашего портфеля. Однако будьте осторожны при диверсификации.Проведите свое исследование, а не инвестируйте в предприятие только потому, что оно другое.

Если вам нужна помощь в понимании того, как работает инвестирование в стартап, вы можете опубликовать свою юридическую потребность на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Harvard Law и Yale Law, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

Узнайте, готов ли ваш стартап к инвестициям? —

Что такое стартовые инвестиции?

Прежде чем подробно узнать о инвестициях в стартап , давайте разберемся, что такое Start-up ?

Стартап — это проект, инициированный отдельным лицом / группой людей, стремящихся эффективно разработать и проверить масштабируемую бизнес-модель.В большинстве случаев под стартапами подразумеваются новые предприятия с новыми уникальными идеями, которые намерены расти и оказывать влияние на общество.

Путь стартапа полон разочарований, неуверенности и огромных неудач на каждом этапе, но, несмотря на все эти препятствия, есть примеры очень эффективных успешных историй стартапов

Из-за ограниченного дохода или высоких затрат большинство из этих небольших возможностей для запуска не могут быть реализованы в долгосрочной перспективе без дополнительных инвестиций.

Несколько успешных примеров возможностей для стартапа:

• Интернет-магазин книг Amazon.com
• Портал Интернет-аукционов eBay
• Facebook
• Airbnb
• Uber
• SpaceX
• Ant Financial
• Paytm
• Ola
• Oyo
• Мы работаем
• Katerra

Стартапы меняют мир инноваций и возможностей, привнося новую быстро обучающуюся динамичную бизнес-среду возможностей. Стартапы сокращают разрыв между устаревшей бизнес-политикой и новейшими инновационными идеями, где неудачи и неопределенность легко допускаются, а новые инновации создаются на основе сбоев.

Привлечение капитала для новой возможности стартапа легче сказать, чем сделать, но всегда можно сделать правильные шаги заранее и быть готовым к гибели, когда появляется возможность.

Инвестиции в стартап — это в первую очередь покупка части компании за счет своих инвестиций, где инвесторы вкладывают капитал в обмен на акционерный капитал : часть собственности в стартапе и права на его потенциальную будущую прибыль.

Помимо финансовой выгоды, Инвестиции в стартап чрезвычайно полезны для вас, поскольку вы чувствуете себя успешным, внося свой вклад в развитие и благосостояние общества путем создания рабочих мест и накопления капитала. США — отличный пример неизмеримо процветающей процветающей экономики, в первую очередь из-за вклада и влияния многих инновационных стартапов, которых поощряла поддерживающая государственная политика и система.

Как определить, готов ли стартап к инвестициям?

Поиск / выбор подходящего инвестора для проекта вашей мечты временами может быть довольно сложной задачей, особенно когда вы не готовы к своей исследовательской работе и нужным знаниям.Таким образом, как для учредителей, так и для инвесторов это довольно сложная задача — определить, кого выбрать и когда выбрать для инвестирования.

Сделайте осознанную и грамотную оценку потребностей своего бизнеса, планов расширения, а также типа инвестора, которого вы хотите привлечь, поскольку существует различных бизнес-ангелов и венчурных капиталистов (ВК).

Ниже приведены несколько полезных советов как для основателей, так и для инвесторов по оценке того, готов ли стартап и подходит для инвестиций:

Изучите стратегию монетизации —

Как инвестор, и это тоже для возможности стартапа, важно видеть, как проект будет масштабироваться по линии.В бизнесе получение прибыли — это все, что измеряет уровень ваших навыков и компетенций, и никто не захочет вкладывать свое время и энергию в компанию, которая не может существовать самостоятельно в финансовом отношении.

Изучите рынок —

Абсолютно важно увидеть, с какой конкуренцией у стартапа и какие конкурентные преимущества он смог утвердить на рынке.

Кроме того, сосредоточьтесь на всех аспектах компании, таких как развитие клиентов, размер рынка и их подход к их продукту.

Оценка финансов —

Тщательно оцените возможности стартапа с финансами, чтобы не сомневаться в дорожной карте, которую они запланировали для себя. Члены-основатели должны иметь ясное видение в течение как минимум 5 лет и уметь делиться планом того, как стать прибыльной компанией.

Исследование использования средств —

Как инвестор, вы должны полностью понимать, во что, почему и как из стартапа вы собираетесь инвестировать.Хорошее представление о видении основателя даст вам четкую перспективу для выработки стратегии.

Вдобавок постарайтесь понять, хватит ли средств, которые собирает стартап, для выполнения запланированных важных вех.

Обзор юридических аспектов —

Обратите особое внимание на то, как стартап структурировал сделку и какой процент владения в компании вы получаете за ту сумму денег, в которую инвестируете.Посмотрите на учредительный договор, подзаконные акты, если таковые имеются, соглашение с инвестором, соглашение о подписке, перечень условий и т. Д.

В первую очередь, это необходимо для того, чтобы познакомиться со структурой компании и со всеми участниками (директорами, инвесторами, консультантами).

Присоединяйтесь к платформе краудфандинга акций, чтобы получить доступ к потоку сделок —

Если вы новичок в стартапе, инвестирующем для себя и других, и изо всех сил пытаетесь найти сделки, лучшее средство от этого — выйти в интернет.Зарегистрировавшись на инвестиционных платформах, вы сможете участвовать в различных сделках.

Важно узнать о рынке, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Изучить послужной список учредителей —

Люди, стоящие за выставкой, являются наиболее важным фактором в стартапах, очень важно понимать их, прежде чем вкладывать средства, все дело в том, чтобы правильные люди сидели на правильном месте.

Отслеживая их прошлые достижения и рекорды, вы сосредотачиваетесь на их предыстории (предыдущие компании, образование и т. Д.) и какую ценность они приносят. Кроме того, это подготовит вас к принятию осознанного решения относительно ваших партнеров.

Как на самом деле работают инвестиции в стартап Для получения прибыли необходимо очень осторожно инвестировать в стартап.

Когда вы, наконец, сделали решительный шаг и вошли в эту конкурентную арену, убедитесь, что после этого вы не оглянетесь назад. Сделайте все на ура и убедитесь, что у вас есть команда новаторских, полных энтузиазма, вдохновляющих людей с вами, которые поддерживают проект вашей мечты как свой собственный.

В возможностях стартапов люди со схожими увлечениями, целями объединяются, чтобы найти инновационные решения проблемы или мечты, которую они хотят реализовать для улучшения себя и общества. У этой группы новаторских мыслителей есть видение как для себя, так и для общества, но для осуществления этой мечты им потребуется руководство и капитальные вложения от опытных предпринимателей.

В Кремниевой долине и за ее пределами стартапы на ранних стадиях привлекают венчурный капитал от венчурных фирм и бизнес-ангелов различными способами.Есть два основных способа инвестировать в стартапы на ранней стадии:

• Инвестирование в раунд ценных бумаг с оценкой: инвесторы покупают акции стартапа по фиксированной цене, инвестируя в конвертируемые ценные бумаги
• Сумма инвестиций в конечном итоге «конвертируется» в капитал.

Инвесторы в стартапы на более поздних стадиях (серия A или более поздние) чаще вкладывают средства в раунды ценных бумаг по цене.

После анализа всего сценария инвестирования наиболее важным моментом для подготовки является встреча с инвесторами.Давайте узнаем, на что следует обратить внимание при привлечении инвесторов для инвестиций в ваш стартап:

Самое важное, что нужно тщательно спланировать, — это создать четкую, лаконичную и короткую презентацию для первой встречи с инвесторами.

Презентация — это краткая презентация, часто созданная с использованием PowerPoint , Keynote или Prezi , используемая для предоставления аудитории быстрого обзора вашего бизнес-плана.В основном питч-колоды используются во время личных или онлайн-встреч с потенциальными инвесторами, клиентами, партнерами и соучредителями.

Убедитесь, что ваша начальная высота короткая и четкая.

Шаговая дека должна содержать:

• Очень выгодное предложение.

• Полное и подробное описание команды, ее сильных сторон и ваших отношений с ними.

• Конкурентоспособный, подробный анализ / обзор бизнес-плана и требований рынка.

• Подробный отчет о ваших финансах.

Помимо подготовки прочной, конкурентоспособной питч-колоды , нужно также сосредоточиться на их « soft skills ». Не опаздывайте ни на одну из ваших инвестиционных / деловых встреч и никогда не приходите неподготовленными или неподготовленными. Будьте настойчивы, чтобы ответить на их вопросы положительно и с энтузиазмом.

Мягкие навыки делают вас победителем везде

70% работодателей твердо подтвердили, что мягкие навыки и эмоциональный интеллект столь же важны, как и тяжелые навыки для достижения успеха на рабочем месте.

«Инвестиции в бизнес — это своего рода вступление в брак, нужно ладить с деловыми партнерами, чтобы процветать и учиться».

То, что вы можете воспринять, вы также можете достичь с помощью силы проявления. Так что будьте позитивны при встрече с инвесторами, и ваш позитив и решимость в проекте своей мечты также окажут положительное влияние на ваших инвесторов.

Рекомендации по поиску инвесторов для вашего стартапа

Разговор с инвесторами об инвестировании в ваш проект — одна из самых сложных частей любого стартапа.Большинству венчурных капиталистов и бизнес-ангелов приходится проходить дюжину или больше презентаций каждый день, и, честно говоря, у них нет времени и энергии, чтобы пройти через каждую из них. Итак, убедитесь, что ваша первая встреча с ними окажет сильное влияние.

Итак, как предприниматель, вам необходимо определить десятки людей, которые потенциально могут быть заинтересованы в вашей компании, и при этом выбрать из списка наиболее подходящего для вас. Хорошая новость заключается в том, что существует множество способов связаться с потенциальными инвесторами различными способами.Давайте проверим несколько здесь:

1. Создайте эффективный профиль AngelList

Angellist — отличный способ не только узнать об инвесторах, но и позволить им узнать о вас. Создание профиля, включающего конкретную информацию о вашей компании, продукте и членах команды, позволяет людям, заинтересованным в вашем пространстве, легко найти вас.

Как только он появится, поделитесь своим профилем с друзьями и знакомыми по профессии, и таким образом вы станете фолловером и получите множество новых людей из вашего круга.С их помощью вы можете получить новые предложения для инвестиций в свой стартап.

На этапе сбора средств, когда новые инвесторы подписываются друг на друга или отправляют запросы с личными заметками, это может привести к новому деловому сотрудничеству.

2. Подготовьте стратегию встречи с потенциальными инвесторами

Для встречи с потенциальными инвесторами всегда удобнее иметь широкую сеть контактов, чем индивидуальную встречу. Но на начальных этапах реализации возможностей стартапа всегда рекомендуется сосредоточить все свои усилия на 30-40 основных инвесторах, которые хорошо подходят для ваших бизнес-планов.

Подготовьте стратегию и передайте список другим предпринимателям для руководства, а затем вы можете добавить или удалить нескольких избранных на основе их опыта и рекомендаций. Другие люди на рынке / коллеги-предприниматели — лучший бесценный источник обучения и расширения, эти люди могут помочь вам определить потенциальных инвесторов и людей, которых следует избегать.

Тщательно выполняя этот этап отбора / изучения потенциальных инвесторов, вы можете в конечном итоге создать список наиболее выгодных инвесторов для работы.

3. Сеть

Сетевое взаимодействие всегда является ключом к росту в любом месте любого бизнеса, потому что дает вам возможность взаимодействовать с единомышленниками со схожими интересами и мотивами к расширению.

В большинстве случаев инвесторы получают так много предложений, что у них едва ли есть время просмотреть их все. В таком сценарии есть вероятность, что если вы войдете со ссылкой через какой-то общий контакт, вы можете получить преимущество перед многими другими.

И для инвесторов, и для учредителей всегда выгодно иметь общеизвестного инвестора-ангела. Таким образом, вы всегда начинаете с правильной ноты, полностью доверяя друг другу.

4. Создайте уникальное введение

Этот аспект может сделать вашу игру лучше или сломать ее, поэтому никогда не игнорируйте эту часть и разработайте продуманное и тщательно подобранное введение.

Иногда вы можете встретить инвесторов, с которыми вам нужно проявлять особую осторожность, обращаясь к ним.В этом сценарии хорошо продуманное вступление поможет вам легко преодолеть начальные препятствия.

5. Сделайте себя доступным, предоставив веские причины для инвестиций

Инвесторы также ищут отличные идеи для стартапов, чтобы вложить их в свои с трудом заработанные деньги, поэтому убедитесь, что вы даете им веские причины для участия в вашем проекте. Будьте в центре внимания, чтобы вас заметили на рынке, даже если ваш продукт находится на стадии предпродажной подготовки.

Начните общаться с коллегами-предпринимателями, написав гостевые посты или начните разговор на Quora , чтобы привлечь внимание к вашей группе и девизу.Просто выставьте себя на всеобщее обозрение и начните хорошо разбираться в игре.

Ведение блога — это большой бизнес, который помогает вам быть замеченным среди людей и конкурентов и может познакомить вас со многими новыми потенциальными инвесторами. Так что будьте очень стратегически настроены при запуске своих кампаний через блог. Распространение информации через блог — самый простой и удобный способ связаться с вами.

РЕЗЮМЕ

• Есть много разных способов финансирования стартапов, нужно с умом выбрать, какой тип инвестиций подходит для вашей возможности стартапа.
• Основатели стартапов иногда не решаются связываться с инвесторами, поэтому этого следует полностью избегать, если вы хотите расти. Будьте смелыми и честными, подходя к инвесторам.
• Будьте очень стратегически настроены при первом входе в игру, делайте первый шаг коротким и четким.
• Внимательно посмотрите на свою текущую ситуацию и не бойтесь обратиться за помощью к советникам и другим предпринимателям, чтобы узнать, осуществима ли ваша идея и есть ли у нее потенциал для масштабирования.
• Убедитесь, что у вас есть талантливые, честные и увлеченные люди, которые помогут вам воплотить вашу мечту в реальность.
• Будьте прозрачны со своей командой, если хотите заслужить их уважение и доверие.
• Ищите инвесторов, которые имеют опыт работы в вашей отрасли и близки к вашей модели.
• Будьте тактическими и ориентированными на данные.
• Подберите для своего бизнеса инвесторов, которые искренне заинтересованы или имеют основную миссию, заключающуюся в обслуживании всего, что предлагает ваш бизнес. Доверие — один из наиболее важных аспектов привлечения капитала, поэтому важно убедиться, что ваши инвесторы доверяют вам, а вы им доверяете.

Наконец, как потенциальный инвестор в свой собственный стартап или чужую стартап-компанию человек должен следовать своей интуиции. Спросите себя, решает ли эта возможность для стартапа реальную проблему на рынке и приносит ли она какую-то пользу обществу. Если да, то надо без всяких сомнений двигаться вперед.

И последнее, но не менее важное: всегда вкладывайте столько, сколько вы можете позволить себе потерять!

Как инвестировать в стартапы в 2021 году • Benzinga

Вы оказались бы на золотой жиле, если бы вложили всего 1000 долларов в такие компании, как Amazon, Microsoft, Apple или Dell, когда у них было первичное публичное размещение акций (IPO).Конечно, с тех пор акции этих компаний многократно увеличились. Представьте, если бы вы инвестировали задолго до IPO! Как могли бы выглядеть ваши инвестиции сегодня?

Каждый успешный стартап начинался с собственной идеи. Такие истории успеха, как прибыль Sequoia Capital в размере 12000% от инвестиций в WhatsApp, могут заставить вас задуматься об инвестировании на начальном уровне в следующую большую вещь. Помните, что превращение стартапа в успешный бизнес требует усилий, капитала и риска.

В руководстве

Benzinga описаны преимущества и риски, а также наш передовой опыт, чтобы вы могли найти инвестиционные возможности на начальном уровне.

Стартовые инвестиционные платформы

Инвестиционные онлайн-платформы позволяют таким инвесторам, как вы, пополнять свой инвестиционный портфель. Вот лучшие платформы для стартапов по привлечению капитала от венчурных капиталистов, бизнес-ангелов и краудфандинга от общественности.

1. AngelList

AngelList — одна из самых популярных платформ для инвестирования стартапов. Платформа предлагает стартапы, от посевных до пост-IPO, для получения финансирования и бизнес-ангелов.Вы получите непосредственный опыт работы с экосистемой стартапов с помощью платформы, которая позволит вам исследовать самые быстрорастущие компании.

На платформе также есть доска объявлений AngelList Talent, где вы можете в частном порядке подать заявку на более чем 130 000 технических и стартапов с помощью одного приложения. Также есть раздел Product Hunt, где вы можете присоединиться к миллионам первых пользователей и производителей в ожидании следующего крупного запуска.

AngelList позволяет вам создать сеть с помощью приглашения по электронной почте или подключения учетных записей социальных сетей, чтобы повысить ваши шансы на получение финансирования.Вы также можете использовать его поисковый инструмент, чтобы найти инвесторов, которые подходят вашему стартапу.

2. Порыв

Gust сильно отличается от других инвестиционных платформ для стартапов. Вместо того, чтобы действовать как инвестиционная сеть, Gust предлагает платформу SaaS более чем 80 ангельскими сетями, включая OurCrowd, SeedInvest и другие. Платформа предоставляет инструменты, необходимые аккредитованным бизнес-ангелам, программам стартапов и венчурным фондам.

Независимо от того, являетесь ли вы инвестором, участвующим в синдикации сделки, или стартапом, стремящимся связать инвесторов с качественными стартапами, Gust позволяет вам исследовать отдельные предложения, обсуждать сделки, отслеживать и анализировать инвестиции и делиться своими потенциальными инвестициями с другими.

Платформа также предоставляет обширную библиотеку видео и проприетарных данных, чтобы помочь вам быть в курсе последних тенденций, а также прогнозировать будущую производительность.

3. Wefunder

Wefunder достаточно долго участвует в краудфандинге, чтобы знать, как добиться результатов. Вы можете инвестировать всего 100 долларов в стартапы, которые вам нравятся. Платформа помогла профинансировать 55+ миллионов долларов в такие стартапы, как биотехнологии, развлечения, программное обеспечение и бизнес в районе.

Wefunder строго регулируется SEC и FINRA.Когда вы инвестируете, ваши деньги переводятся на счет условного депонирования. Средства передаются стартапу, когда сбор средств успешен. В противном случае вы получите возмещение. Создайте профиль, предоставив некоторую основную информацию и просмотрите доступные инвестиционные возможности.

Плюсы стартапов

Несколько громких историй успеха компаний доказали, что вложение денег в стартап — один из немногих отличных способов инвестировать и получать высокую прибыль. Вот что мотивирует инвесторов вкладывать деньги в стартапы:

• Возможная прибыль: При хорошем планировании инвестиции в стартап могут быть очень прибыльными.Обратите внимание на компании, которые предоставляют решения, приносят пользу и развивают новые тенденции в постоянно развивающейся экономике, основанной на знаниях.
• Диверсификация портфеля: Стартапы — это класс активов, который позволяет вам исследовать другой канал инвестирования. Инвестиции сопряжены с риском, а разнообразный портфель означает, что вы можете свести к минимуму возможность получить большой урон во время спада.
• Создание рабочих мест: Вкладывая деньги в стартап, вы помогаете экономике двигаться в правильном направлении, помогая компании встать на ноги.Если это удастся, вы внесете свой вклад в создание рабочих мест для неинвесторов.
• Диапазон вариантов: Вы можете найти стартапы практически на любом рынке и в любой отрасли. Таким образом, вы можете диверсифицировать свои инвестиции по рынкам и размерам капитализации, включая развивающиеся рынки.
• Потенциал выкупа: Многие стартапы покупаются крупными корпорациями, которые видят в них потенциальных конкурентов или хотят использовать технологию, созданную стартапом. Если стартап, в который вы инвестируете, будет продаваться по выгодной цене, вы получите большую прибыль от своих вложений.

Минусы начальных инвестиций

Даже с учетом их потенциала роста, стартапы считаются инвестициями с высоким риском, поскольку только небольшой процент из них преуспевает. Обдумайте эти минусы, прежде чем вкладывать деньги в стартап.

• Огромный риск: Каким бы прибыльным это ни было, вы можете инвестировать в компанию, которая никогда не добьется успеха. Инвестиции в стартапы сопряжены с высоким риском, и ваша окупаемость зависит от успеха нового предприятия.
• Неправильная оценка: Большинство стартапов часто дают оценки, более близкие к Силиконовой долине, даже если компания не набирает обороты.Это создает для вас более сложный барьер для инвестиций в выбранный вами стартап.
• Недостаток ликвидности: Инвестиции в стартап не могут быть проданы так же, как публичные акции. Это означает, что вы не сможете продать свою долю до тех пор, пока компания не будет приобретена или не станет публичной.

Лучшие практики инвестирования в стартапы

Нужны правильные подходы и стратегии инвестирования в стартапы для максимизации потенциальной прибыли и хеджирования рисков? Вот несколько лучших практик, которые мы рекомендуем.

Выбор отрасли

Прежде всего, тщательно выбирайте стартап, включая его отрасль и целевой рынок. Некоторые отрасли могут не делать разумных инвестиций в определенное время, поэтому учитывайте преобладающие рыночные условия. Некоторые отрасли более горячие, чем другие. Прежде чем выбирать инвестиции, подумайте о своем видении потребностей и направлений общества.

Такие факторы, как опыт инвестора в отрасли, также имеют значение при выборе инвестиций в конкретную отрасль.Например, если вы врач, у вас может быть некоторая информация о мире медицины, которая может оказаться полезной при инвестировании в стартап в области медицинских технологий. Более высокая доходность инвестиций часто связана с отраслевым опытом инвестора.

Комплексная проверка

Вы всегда должны знать, во что вкладываете деньги, поэтому проявите должную осмотрительность. Потратьте время на изучение компании, прежде чем подписывать инвестиционный контракт, чтобы положительно повлиять на результаты ваших инвестиций. Изучите финансовые отчеты компании, узнайте больше об основателях и определите, что стартап обещает решить.Чем больше у вас информации о компании, тем лучше вы будете готовы принять мудрое инвестиционное решение.

Диверсификация

Независимо от вашего опыта, вы всегда должны диверсифицировать свой инвестиционный класс. Вы можете захотеть выйти за рамки одного или двух стартапов. Инвестируйте в большее количество стартапов, чтобы повысить свои шансы на победу.

Диверсификация также включает в себя поддержку портфеля стартапов в различных отраслях с разными бизнес-стратегиями.Вы также можете диверсифицировать в зависимости от возраста ваших стартапов — обратите внимание на инвестиции на ранней, средней и поздней стадиях. Множественные стартап-компании представляют собой идеальное место для создания разнообразного портфеля.

Вы также можете узнать больше об инвестиционных фирмах, которые предлагают профессиональное управление капиталом.

Постинвестиционное участие

Сделав вложение, вы можете сделать дополнительные взносы, чтобы увеличить шансы на более высокую прибыль. Это может включать финансовый мониторинг компании, наставничество стартапа и помощь в установлении деловых отношений от его имени.Вы также можете попытаться получить место в совете директоров, чтобы сохранить свою степень постинвестиционного участия.

Инвестиционный ландшафт стартапов переживает период возрождения. Индивидуальные инвесторы теперь могут похвастаться беспрецедентным доступом к инвестиционным возможностям, которые когда-то были доступны только аккредитованным инвесторам. Существует множество платформ, стратегий и форм возврата, которые необходимо изучить и понять, прежде чем принимать инвестиционное решение.

Обязательно диверсифицируйте, используйте предыдущий опыт и выполняйте легкую работу — исследование рынка и комплексную проверку.Риски высоки, но вознаграждение того стоит.

Часто задаваемые вопросы

Как скоро стартапы станут прибыльными?

1

Как скоро стартапы станут прибыльными?

спросил 2021-04-05

Чарльз Муньи

1

Хорошее практическое правило — за два-три года до того, как бизнес станет прибыльным. Однако у всех стартапов разные начальные затраты и разные способы измерения прибыли.Стартап может сразу стать прибыльным или зарабатывать больше трех лет.

Ссылка на ответ

ответил 05.04.2021

Бензинга

Что важнее всего учитывать перед инвестированием в стартап?

1

Что важнее всего учитывать перед инвестированием в стартап?

спросил 2021-04-05

Чарльз Муньи

1

Startups может быть отличным способом пополнить ваш портфель, но инвестировать в него может быть очень рискованно.Проекты движения денежных средств могут хорошо выглядеть на бумаге, но не могут быть хорошо реализованы в реальном мире. Перед тем, как сделать решительный шаг, убедитесь, что вы тщательно изучили инвестицию в стартап.

Ссылка на ответ

ответил 05.04.2021

Бензинга

Сколько можно заработать, инвестируя в стартапы?

1

Сколько можно заработать, инвестируя в стартапы?

спросил 2021-04-05

Чарльз Муньи

1

Попадание в правильный стартап может привести к прибыли выше 4000%.

Ссылка на ответ

ответил 05.04.2021

Бензинга

Как вам окупаются инвестиции в стартапы?

1

Как вам окупаются инвестиции в стартапы?

спросил 2021-04-05

Чарльз Муньи

1

Инвесторы получают деньги как кредиторы по прямому графику за ссуды или в виде собственного капитала, имея процентную долю в компании.