Рентабельность продукции это отношение: Как рассчитать рентабельность продукции? — nalog-nalog.ru

Содержание

Как рассчитать рентабельность продукции? - nalog-nalog.ru

Рентабельность продукции входит в систему показателей рентабельности. В чем сущность этого показателя, как его посчитать и о чем он может рассказать налоговикам, читайте в данной статье.

Для чего считают рентабельность

Каждый собственник предприятия, его потенциальный или реальный инвестор заинтересованы в получении информации о том, насколько эффективно оно функционирует. Оценить эффективность бизнеса нам помогает финансовый анализ. С его помощью можно составить представление о текущей деятельности компании, а можно сделать прогноз. Также финанализ используют перед стартом, например для разработки бизнес-планов или стратегий развития. При этом важное место занимает анализ рентабельности.

Рентабельность — это относительный показатель прибыльности. Это не единый показатель, а целая система, совокупность показателей. Основные из них - рентабельность продаж, активов, собственного капитала, а также рентабельность продукции. О последней мы и поговорим в этой статье.

О рентабельности собственного капитала читайте в статье «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)».

Рентабельность продукции - что это?

Рентабельность продукции — это отношение прибыли к себестоимости, то есть к затратам на производство и реализацию продукции. Она снабжает заинтересованных лиц информацией о том, сколько прибыли дает каждый рубль, затраченный на производство, то есть показывает отдачу от понесенных расходов.

Как рассчитать рентабельность продукции

Рассчитывают как рентабельность продукции в целом по компании, так и рентабельность отдельных видов изделий.

Общая формула ее расчета выглядит так:

Rпр = Пр / Сс × 100,

где:

Rпр — рентабельность продукции;

Пр — прибыль;

Сс — себестоимость.

Однако с учетом целей анализа рентабельность продукции можно считать:

  • по чистой прибыли или по прибыли от продаж;
  • полной себестоимости продукции или только по производственной.

В зависимости от этого будет различаться и итоговая формула расчета.

Если у вас есть доступ к КонсультантПлюс, проверьте правильно ли вы рассчитали рентабельность  продаж. Если доступа нет, получите пробный онлайн-доступ к правовой системе бесплатно.

Формула рентабельности продукции по балансу

Для расчета рентабельности продукции форма 1 бухгалтерского баланса не потребуется. Вся необходимая для расчета информация есть в отчете о финансовых результатах (форма 2).

Подробнее о бухгалтерском балансе см. в статье «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)», а о форме 2 — «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Обратите внимание! В бланк баланса и отчета о финансовых результатах внесены правки. Подробнее об изменениях читайте в материале «Изменения в бухгалтерской отчетности с 2020 года».

Приведем возможные формулы расчета.

  1. Формул рентабельности продукции по чистой прибыли и полной себестоимости такова:

Rпр = Строка 2400 формы 2 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220 формы 2 × 100.

  1. Рентабельность продукции по чистой прибыли и производственной себестоимости считают по формуле:

Rпр = Строка 2400 формы 2 / Строка 2120 формы 2 × 100.

  1. Для рентабельности продукции по прибыли от продаж и полной себестоимости используют такую формулу:

Rпр = Строка 2200 формы 2 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220 формы 2 × 100.

  1. А для рентабельности продукции по прибыли от продаж и производственной себестоимости - формулу:

Rпр = Строка 2200 формы 2 / Строка 2120 формы 2 × 100.

Рентабельность продаж, рассчитанная как соотношение прибыли от продаж и полной себестоимости (см. формулу расчета № 3 в данном разделе) в среднем по стране находится на уровне 12%. Однако она сильно различается по отраслям. Поэтому сравнивать свою рентабельность следует со среднеотраслевой.

Низкая рентабельность продукции - маячок для налоговиков

В заключение отметим, что рентабельность продукции является одним из критериев оценки риска попадания в план налоговых проверок, предусмотренных приказом ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/[email protected] Критическим считается отклонение рентабельности от средней по отрасли на 10 и более процентов. Это своеобразный сигнал налоговикам для постановки организации на контроль. Среднеотраслевые значения рентабельности продукции с 2006 года приведены в приложении 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/[email protected] Рекомендуем сверять свою рентабельность с этими значениями. Посмотреть среднеотраслевую рентабельность (скачать приложение 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/[email protected]) можно на сайте налоговой службы.

Итоги

Расчет рентабельности продукции необходим как для оценки эффективности функционирования производства, так и для планирования взаимодействия с налоговыми органами. Если показатели рентабельности организации будут меньше, чем среднеотраслевые, на 10 и более процентов, это означает, что она попадает в зону риска и может быть включена в план выездных налоговых проверок.

Источники:

  • Налоговый кодекс РФ
  • приказ ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/[email protected]
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Рентабельность продукции: формула расчета и анализ

Рентабельность – одно из самых широко используемых экономических понятий. В нем отражена основная суть экономической деятельности – получение прибыли. Коэффициент рентабельности, собственно, и показывает нам, насколько эффективен тот или иной бизнес-процесс, насколько велика отдача от того или иного ресурса (материального, трудового или денежного). Иными словами, сколько прибыли на единицу измерения они приносят.

Коэффициент рентабельности чего именно, спросите вы? Да чего угодно. Этот коэффициент высчитывается делением прибыли на любой из показателей деятельности предприятия. И умножением на 100%, соответственно.

Делим чистую прибыль на размер собственного капитала (не забывая умножить на 100%) – получаем рентабельность собственного капитала. Делим чистую прибыль на размер активов – получаем рентабельность активов. На размер основных средств – рентабельность основных средств. На фонд оплаты труда и прочие затраты на сотрудников – рентабельность персонала. И так далее.

Можно посчитать рентабельность производства (делением валовой прибыли на объединенную стоимость основных фондов и оборотных средств). Рентабельность продаж (делением операционной прибыли на размер выручки).

Существует термин «порог рентабельности». Он означает минимальную прибыль, которая покрывает затраты по той или иной статье расходов. Очень важно найти этот порог, чтобы строить бизнес по правильным ориентирам и всегда понимать, за какую грань заходить нельзя.

Кстати, вы заметили, что при расчете разных видов рентабельности в расчет принимаются разные виды прибыли? Об отличиях между ними мы поговорим чуть позже.

А сейчас перейдем к основной теме.

Рентабельность реализуемой продукции – очень важный для производственной компании показатель. Он как бы «встроен» в рентабельность продаж. Разница в том, что прибыль в этом случае надо соотносить не с выручкой, а с себестоимостью продукции (этот показатель по умолчанию меньше выручки).

Рентабельность товарной продукции может быть рассчитана как в целом по ассортименту, так и по отдельным видам изделий.

Есть четыре основных формулы расчета рентабельности продукции. Варианты зависят от того, какая прибыль берется для расчета: чистая или прибыль от продаж. То же самое относится к себестоимости: она может быть либо полной, либо только производственной.

Вся необходимая информация есть в «Отчете о финансовых результатах» (форма 2 бухгалтерского баланса), который каждая компания обязана сдавать в налоговую инспекцию.

Соответственно, все приведенные ниже коды строк баланса относятся к форме 2. Условно обозначим рентабельность продукции как Rпр.

Итак, четыре формулы показателя рентабельности продукции.

1. По чистой прибыли и производственной себестоимости:

Rпр = (Строка 2400 / Строка 2120) Х 100%.

2. По чистой прибыли и полной себестоимости:

Rпр = (Строка 2400 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220) Х 100%.

3. По прибыли от продаж и производственной себестоимости:

Rпр = (Строка 2200 / Строка 2120) Х 100%.

4. По прибыли от продаж и полной себестоимости:

Rпр = (Строка 2200 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220) Х 100%.

Чтобы было нагляднее, приведем фрагмент «Отчета о финансовых результатах».

Наименование показателя

Код

Выручка

2110

Себестоимость продаж

2120

Валовая прибыль (убыток)

2100

Коммерческие расходы

2210

Управленческие расходы

2220

Прибыль (убыток) от продаж

2200

Доходы от участия в других организациях

2310

Проценты к получению

2320

Проценты к уплате

2330

Прочие доходы

2340

Прочие расходы

2350

Прибыль (убыток) до налогообложения

2300

Налог на прибыль

2410

в т.ч. текущий налог на прибыль

2411

отложенный налог на прибыль

2412

Прочее

2460

Чистая прибыль (убыток)

2400

В бухгалтерской отчетности выделяют три основных уровня прибыли: валовую (балансовую), операционную (она же прибыль от продаж) и чистую.

Валовая прибыль (2100) – это выручка минус себестоимость (2110 минус 2120).

Прибыль от продаж (2200) – это валовая прибыль (2100) минус коммерческие (2210) и управленческие расходы (2220).

Коммерческие расходы включают в себя, к примеру, оплату транспорта, стоимость упаковки товара, заплату продавцов, затраты на рекламу и так далее. Управленческие расходы, в свою очередь – это зарплаты административного персонала (плюс представительские расходы), вложения в переподготовку кадров, оплата аудиторских и консалтерских услуг, и т.д.

Наконец, чистая прибыль (2400) образуется, когда из прибыли от продаж вычитают сумму налога на прибыль. Это упрощенная трактовка, более полная (но не окончательная формула выглядит как 2400 = 2200 + 2310 (доходы от участия в других организациях) + стр. 2320 (проценты к получению) – 2330 (проценты к уплате) + 2340 (прочие доходы) – 2350 (прочие расходы) – 2410 (налог на прибыль). Просто во многих случаях значения строк в середине формулы оказываются нулевыми, а значит, не оказывают влияния на результат.

С прибылью (первой частью формулы) разобрались. Теперь разберемся с себестоимостью продукции.

Чем различаются производственная себестоимость и полная себестоимость?

Производственная себестоимость, как мы уже выяснили, отражается в строке 2120 «Отчета о финансовых результатах».

Как правило, в нее включают следующие статьи затрат:

  1. стоимость сырья и материалов;
  2. стоимость потребляемой энергии;
  3. зарплата рабочих;
  4. отчисления с ФОТ рабочих;
  5. содержание и эксплуатация машин и оборудования;
  6. иные производственные расходы, в том числе на подготовку и освоение производства.

При расчете полной себестоимости к строке 2120 добавляются значения строк 2210 и 2220 (коммерческие и управленческие расходы).

Зачем нужно измерять рентабельность продукции?

Особенно стоит отметить вычисление по прибыли от продаж и полной себестоимости (в нашем варианте это формула №4). Именно ее результат стоит сравнивать с теми средними показателями рентабельности по отраслям, которые ежегодно в своем приказе публикует Федеральная налоговая служба. Значительное отклонение вашей рентабельности от среднего уровня будет служить для налоговиком сигналом к повышенному вниманию.

К примеру, за 2019 год средний по экономике уровень рентабельности продукции составил 11,4%. А вот по отраслям разброс очень велик: от 66,3% в добыче металлических руд до 2,4% в производстве автотранспорта.

Но конечно же, дело не только в том, чтобы жить в ладу с налоговой инспекцией. Измерение рентабельности единицы продукции позволяет понять свою рыночную устойчивость, во-первых, по сравнению с конкурентами (на текущий момент), а во-вторых, проанализировать ее с развитием времени.

Конечно же, в идеале коэффициент рентабельности продукции с годами должен увеличиваться (до разумных пределов). Если ситуация обратная, это серьезный повод для беспокойства.

Как повысить рентабельность продукции

У нас есть числитель (прибыль) и есть знаменатель (себестоимость). Соответственно, надо наращивать первое (увеличивая наценку или улучшая маркетинговую стратегию), либо сокращать второе (более тщательно подходя к закупке материалов, оптимизируя затраты на персонал и т.д.).

Это не делается мановением пальца или по щучьему велению, рынок всегда накладывает свои ограничения. Но, по крайней мере, путь нам ясен.

Рентабельность - что это. Формула расчета

Рентабельность – один из важнейших показателей, которые могут показать эффективность работы компании, направить внимание на слабые места и дать возможность скорректировать действия во всех направлениях. Но обо всём по порядку.

Для чего рассчитывать рентабельность?

Финансовая рентабельность проекта часто является ключевым показателем в анализе работы фирмы. Говоря простым языком, рассчитав настоящую рентабельность, можно понять, насколько хорошо окупаются вложенные в проект средства. 

И нельзя забывать, что рентабельность как показатель крайне важна в проекте, который ещё даже не начал действовать. Любой стартап будет оцениваться по его предполагаемой (на основе цифр и анализа) рентабельности. И не только, когда речь идёт об оценке инвестором. Предприниматель, составляющий бизнес-план сам должен оценить, насколько его дело будет рентабельным, чтобы понять, нужно ли что-то изменить, или может быть вообще не стоит вкладывать ресурсы. 

Показатель этот высчитывается в виде числового коэффициента – чем выше число, тем больше рентабельность фирмы. 

Основных причин высчитать рентабельность, кроме того, о чём мы уже упомянули, несколько:

  1. Чтобы суметь спрогнозировать прибыль следующего периода.
  2. Чтобы была возможность сравнить показатели с конкурентами.
  3. Чтобы была возможность обосновать инвестиции. Особенно важно это, когда в сделке участвует третье лицо, которое вкладывает свои деньги с целью получить прибыль в будущем. 
  4. Чтобы определить реальную рыночную стоимость компании. Часто используется при подготовке к продаже. 

Рентабельность предприятия

Ещё раз простыми словами определим, что же такое рентабельность для фирмы и для чего он нужен:

Рентабельность предприятия – один из основных экономических показателей, который способен показать прибыльность фирмы от своей деятельности (или предпринимателя). Расчёт рентабельности покажет – насколько обоснованным и выгодным является проект, или направление деятельности.

Нужно понимать, что в экономической деятельности фирмы задействовано очень много разных ресурсов – трудовые, экономические, финансовые, природные. Использование каждого из них должно быть обосновано с точки зрения экономической целесообразности. То есть все они должны приносить доход, или результат, который приведёт к увеличению дохода. 

Оценивая рентабельность, можно понять, использование каких ресурсов не приносит нужного результата и скорректировать их использование. 

Если попробовать выразиться ещё проще, то рентабельность – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в его результате прибылью. 

Если за определённый период времени бизнес принёс прибыль, то его называют рентабельным. А соответственно – выгодным для владельца. 

Факторы рентабельности

На рентабельность влияет множество факторов. И с ними нужно быть знакомым, чтобы понимать, как этот процесс складывается и как его можно просчитать. 

Специалисты выделяют экзогенные и эндогенные факторы.

Экзогенные факторы рентабельности

К экзогенным (возникшим под влиянием чего-то извне) относят, например, налоговую политику государства. Потому что траты компании на оплату обязательных платежей непосредственно влияют на рентабельность фирмы. Также, к экзогенным относят географическое расположение предприятия, общий уровень конкуренции на рынке, политическую ситуацию в стране, конъюнктуру рынка и другие факторы.

Эндогенные (внутренние) факторы

Ясно, что в отличие от экзогенных, эти факторы появляются внутри самой компании. Так, например, условия труда персонала непосредственно влияют на качество выпускаемой продукции. 

Логистическая система фирмы имеет прямое влияние на статьи расходов компании, работа маркетингового отдела. Да и в общем, финансовая и управленческая деятельность руководства также имеет ко всему этому отношение. 

Нюансов очень много. Практически любое действие фирмы так или иначе сказывается на других процессах. И для понимания нужно проводить анализ.

Факторный анализ рентабельности фирмы

Как раз для того, чтобы понимать какие факторы на что влияют и проводится факторный анализ. С помощью него можно определить и точную сумму дохода фирмы, которая была получена под влиянием эндогенных факторов. Для определения есть специальные формулы:

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукта или услуг / Себестоимость) * 100%

Есть и другая формула:

Рентабельность = ((Цена товара или услуги – Себестоимость) / Себестоимость)) * 100%

В классическом варианте анализа используется либо три, либо пять факторов. Для трёхфакторного анализа нужно взять прибыльность продукции, фондоёмкость, а также оборачиваемость средств. 

Для пятифакторного анализа используется в том числе трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала. 

Благодаря тому, что при анализе все факторы разделяются на количественные показатели и качественные, специалистам удаётся увидеть развитие фирмы с разных сторон. 

Но давайте для лучшего понимания, сначала разберёмся, какие виды рентабельности существуют.

Виды рентабельности

Нужно понимать, что показатели рентабельности могут отличаться в зависимости от сферы, в которой действует предприятие. Поэтому экономисты обычно выделяют три группы:

Рентабельность продукции и услуг. Тут главную роль играют затраченные средства на проект, а также прибыль от него. Рассчитывается как для всей фирмы, так и для конкретного товара или услуги. 

Рентабельность предприятия. Здесь можно найти множество различных показателей, каждый из которых будет с той или другой стороны давать характеристику происходящим в фирме процессам. Оценка этого вида рентабельности нужна для оценки работы всего проекта инвесторами или владельцами.

Рентабельность активов. Также большой набор разных показателей, способных отразить целесообразность использования фирмой конкретного ресурса. Так, например, предприниматель может увидеть, насколько рационально применять кредитные средства, собственные вложения, или другие активы. 

Как правило, анализируется рентабельность не только для внутренних нужд. Это важный этап при подготовке проекта для презентации инвестору или кредитору. Он также используется в подготовке бизнес-плана для получения спонсирования.

Виды показателей рентабельности

Всегда, чтобы получить более полную картину того, как обстоят дела у фирмы, проводится анализ по нескольким показателям. Такой подход даёт возможность взглянуть на процессы, их актуальность и обоснованность под несколькими углами.

Так, например, анализ даст возможность понять – почему и по каким позициям было увеличение расходов. Для того, чтобы было проще ориентироваться и осуществлять анализ, были введены несколько основных коэффициентов.

Расчёт рентабельности

Самый крупный показатель, это, конечно, рентабельность всей фирмы. Чтобы его высчитать, обычно используется бухгалтерские и статистические документы за один период. 

Упрощённый вариант расчёта выглядит так: 

Р = БП / СА * 100%

Р – рентабельность предприятия

БП – балансовая прибыль. Вычисляется она путём вычета себестоимости продукта из полученной выручки. Но делается это до вычета налогов! 

СА – общая стоимость всех активов, как оборотных, так и вне оборотных, а также производственных мощностей и ресурсов. Данные берутся из бухбаланса. 

Если по результатам анализа, рентабельность будет невысокой, то предпринимателю срочно следует принимать меры. Может быть нужно будет скорректировать затраты на производство, или пересмотреть методы, которыми пользуется руководство, а может быть найти другого поставщика. 

Рентабельность активов (ROA)

Предыдущий анализ показывал полную картину. Но сделать его невозможно без предварительного анализа эффективности использования активов. Потому что их использование непосредственно влияет на прибыль всего предприятия. 

Если после анализа результат показывает, что показатель низкий, то можно сделать вывод, что капитал, а также другие активы работают слабо. Точнее – недостаточно. А вот высокий показатель будет свидетельствовать, что фирма использует верную тактику.

ROA показывает финансовую отдачу всего проекта. Поэтому такой анализ необходимо проводить часто. Это позволит понять, какой из объектов не приносит должной прибыли, принять меры – модернизировать его, или вообще отказаться от использования. 

Формула тут простая: 

ROA = P / A
Р – прибыль за весь временной отрезок, используемый для анализа
А – среднее значение по видам активов за тот же период

Один из самых нужных и показательных коэффициентов. В случае, если результатом станет значение меньше нуля, это будет означать, что фирма работает себе в убыток. 

Рентабельность основных средств (ROFA)

К основным средствам обычно относят средства труда, которые используются в процессе работы фирмы. Срок использования таких средств не должен быть более 12 месяцев, а сумма амортизации должна входить в расчёт себестоимость товара или услуги. Чтобы было понятнее, приведём примеры таких средств:

  • Здания, постройки, где расположены ваши цеха, склады, офисы и т.д.
  • Оборудование, которое как раз и производит товар.
  • Транспортировочные средства – погрузчики, большегрузы. 
  • Мебель из офиса или рабочая мебель.
  • Остальной транспорт.
  • Дорогой инструмент. 

Формула для расчёта используется следующая: 

R = (ЧП / ОС) * 100%
ЧП – чистая прибыль
ОС – стоимость основных фондов

Такой показатель играет большую роль на коммерческих предприятиях, давая им представление о прибыли, приходящейся на один рубль вложенных средств. 

Коэффициент не должен опускаться ниже нуля. Если такое произошло, нужно что-то менять, потому что предприятие работает себе в убыток и нерационально использует основные средства. 

Рентабельность реализованной продукции (ROM)

Формула для расчёта этого показателя также проста:

ROM = Чистая прибыль / себестоимость

Значение этого показателя может продемонстрировать, сколько может принести каждый вложенный рубль. 

Схема просчёта проста:

  • Сначала нужно определить период времени, за который будет проводиться анализ. Обычно берётся промежуток от одного месяца, до одного года.
  • Далее идёт просчёт всей прибыли, поступившей от продаж. Для этого складываются доходы.
  • Далее определяется чистая прибыль. 
  • Последним этапом применяется формула ROM.

Чтобы улучшить эффективность анализа, можно сравнить показатели такой рентабельности сразу за несколько периодов. Это даст понимание того, насколько эффективно действует фирма. 

Рентабельность продаж (ROS)

Такой показатель призван отразить процент общей выручки, которой приходится на прибыль предприятия. 

Формула для просчёта:

ROS = (Прибыль / Выручка) * 100%

Для просчёта применяются различные виды прибыли, в зависимости от компании. Всё зависит от ассортимента продукции, сферы деятельности и многих других параметров.

Также рентабельность продаж часто называют нормой прибыли. Так как она показывает долю удельного веса прибыли в общей выручке. 

Сравнение этого показателя за разные отрезки времени также является полезным инструментом для понимания динамики роста или снижения показателей фирмы. 

Если же рассматривать краткосрочный период, стоит вычленить операционную рентабельность продаж. Формула для этого:

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогов / Выручка) * 100%

Чем выше значение, тем лучше действует компания, и тем больше прибыли получает её владелец.

Рентабельность прибыли

Если вы хотите узнать, насколько прибыльным является ваш проект, рассчитывайте этот показатель. Также нужно понимать, что без его расчёта, например, невозможно составить качественный бизнес-план.

Формула:

R = ВП / В
ВП – валовая прибыль (полученная выручка минус себестоимость).
В – выручка от продаж

Рентабельность персонала (ROL)

Это относительный показатель. Но не менее важный. На самом деле, все давно уже поняли, насколько важным в деятельности фирмы является элемент управления трудом. Потому что он влияет на всё производство в целом. И чтобы эффективно управлять персоналом, нужно отслеживать численность, уровень подготовки, навыков, мастерства, повышения квалификации каждого и т.д.

Формула:

ROL = ЧП / ЧШ
ЧП – чистая прибыль
ЧШ – численность персонала 

Для более подробного анализа высчитывается соотношение затрат на содержание сотрудников к чистой прибыли. А также проверяется рентабельность одного сотрудника. Делается это с помощью деления затрат, которые уходят на его содержание, на долю прибыли, которую он приносит фирме. 

Такие расчёты могут показать состояние управления трудом, открыть слабые и сильные места, указать на необходимость сокращения или расширения штата.

Особенно важно просчитывать этот показатель для небольших предприятий, чтобы можно было эффективнее оптимизировать расчёты. 

Порог рентабельности

Этот термин означает минимальный размер продаж, при котором выручка с этих продаж будет перекрывать все расходы на производство и доведение товара / услуги до потребителя. Но прибыль тут не учитывается. 

Такой показатель может помочь предпринимателю спланировать количество продаж, которое потребуется ему совершить, чтобы действовать без убытка. 

Часто такой показатель называют точкой безубыточности, либо критической точкой (не путать с точкой выхода на чистую прибыль!)

Подробнее об этом вы можете прочитать в материале Точка безубыточности. 

Формула для расчёта: 

ПР = ПЗ / Квм
ПР – порог рентабельности
ПЗ – постоянные затраты на производство товара / услуги и на их реализацию

Квм – коэффициент валовой маржи. Рассчитать его можно с помощью другой формулы:

Квм = (В – Зпр) * 100%
В – выручка
Зпр – сумма переменных затрат 

Огромное значение для этого показателя имеют такие критерии, как цена за товар, а также любые переменные и постоянные расходы фирмы. О них - так же в статье Точка безубыточности.

Рентабельность проекта

Каждый предприниматель стремится к тому, чтобы увеличить масштабы своего дела, чтобы нарастить мощности, развиться и в конечном итоге получить больше прибыли. Оценка рентабельности на каждом из этапов способна показать, в верном ли направлении движется развитие, и какие показатели требуют корректировки и вмешательства. 

Чаще всего используется несколько методов расчёта рентабельности:

  • Метод, позволяющий рассчитать чистую текущую стоимость, которая поможет определить чистую прибыль от проекта. 
  • Метод, применяющийся для расчёта индекса доходности. Используется, когда нужно узнать соотношение затрат и доходов.
  • Метод, рассчитывающий маржинальную эффективность капитала (внутренняя норма рентабельности). Используется для вычисления возможного уровня капитальных затрат в новый проект. 

Формула: 

ВНР = (чистая текущая стоимость / сумма стартовых инвестиций) * 100%

Цели, для которых используется расчёт:

  1. Определить расходы, если проект делается за счёт привлечённых средств.
  2. Подтвердить рентабельность и выгоду проекта. 

Если для реализации проекта берётся банковский кредит, то расчёт внутренней нормы рентабельности покажет, какой будет максимально допустимая процентная ставка. Всё что будет выше этого значения говорит о невыгодности взятого курса. 

Пути повышения рентабельности

Как мы уже выяснили, после анализа рентабельности может случится так, что результаты будут указывать на необходимость мер. 

А для того, чтобы определить, как можно повысить рентабельность, нужно сначала разобраться, почему она недостаточно высока. 

Чтобы это выяснить, нужно изучить показатели за отчётный период и сравнить их с показателями за предыдущий период. Стоит обратить внимание на такие факторы, как сезонность, конкуренция, простои.

Для увеличения прибыли применяются разные способы:

  • Повышается качество продукта или услуги, упаковки, проводится модернизация, переоснащение производства. Конечно на всё это требуются, как правило, инвестиции. Но по плану они должны спокойно окупиться в дальнейшем с помощью снижения количества используемого сырья, повышением спроса и так далее. 
  • Разрабатывается новая маркетинговая стратегия и политика. 
  • Снижается себестоимость товара или услуги, чтобы можно было конкурировать с другими фирмами. Но конечно, это не должно наносить вред качеству продукции. 

Суть в том, чтобы найти определённый баланс, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество. Таким образом, показатели рентабельности должны будут оставаться на должном уровне.

что показывает, формула по балансу, нормативные значения

Рентабельность позволяет узнать, как предприятие справляется со своей работой. Это относительный показатель, который  помогает сравнивать работу компании с другими предприятиями данной сферы деятельности.

Поговорим о том, что такое рентабельность продукции, которую реализует предприятие, как она рассчитывается, какие показатели для этого нужны. Проведем анализ рентабельности продукции, представим все нужные формулы.

Определение рентабельности продукции

ROM — Returnon Margin — это и есть рентабельность продукции. Данный показатель помогает увидеть, каково соотношение доходов от продажи того или иного вида продукции и расходов на ее производство и реализацию.

Важно

Таким образом, показатель рентабельности продукции показывает, сколько прибыли приносит один рубль, который был потрачен на выпуск и продажу продукции. 

Формула расчета рентабельности продукции по балансу

Чтобы рассчитать рентабельность товаров и изделий, выпускаемых и продающихся предприятием, нужно знать или показатель чистой прибыли, или прибыль от реализации. Кроме того, потребуются два показателя себестоимости — производственной (она же технологическая) и полной.

Основная формула выглядит так:

ROM= Прибыль (убыток) от реализации / Полную себестоимость * 100%.

Используются также другие формулы:

  • ROM=ПР/TCтехн — это рентабельность на основании соотношения прибыли от продаж и технической, то есть производственной себестоимости.
  • ROM=ПР/TC. В этом случае тоже применяется прибыль от реализации товаров, но берется полная себестоимость.
  • ROM=ЧП/TCтехн. В этом случае берем уже чистую прибыль компании, а также техническую себестоимости изделий.
  • ROM=ЧП/TC. Вновь чистая прибыль предприятия, но делится она на полную себестоимость продукции.

Внимание! Чтобы найти прибыль от продаж, нужно взять показать из отчета о финансовых результатах — она показана в строке 050 этого документа.

Также прибыль от продаж можно вычислить по формуле:

ПР=TR-TC

Здесь берутся два показателя — выручка от продаж и из нее вычитается полная себестоимость. Выручку от продаж берите со строки 010 отчета о финансовых результатах.

А полная себестоимость рассчитывается по следующей формуле:

TC= строки 020 + 030 + 040 из отчета о финансовых результатах

020 — это производственная себестоимость;

030 — это коммерческие расходы;

040 — это расходы на управление.

Формула расчета чистой прибыли, которая также указывается в строке 190 отчета по финансовым результатам:

ЧП=ПР – ПрР – Н + ПрД

Под ПрД понимаются прочие доходы, под ПрР — прочие расходы, а Н — это налоги, которые обязано заплатить предприятие. Отметим, что под прочими затратами и доходами понимаются показатели, которые напрямую не связаны с производством продукции.

Важно

Рентабельность можно рассчитывать как по всей без исключения продукции компании, так и по отдельным видам. 

Анализ рентабельности продукции

Для каждого предприятия очень важно проводить расчет и последующий анализ рентабельности производимой и реализуемой продукции. Это поможет понять, сколько прибыли приносит каждый рубль, который владельцы вложили в процесс выпуска и продажи товаров.

Важно

Рентабельность, которая рассчитывается по производственной, то есть технологической себестоимости, будет всегда выше показателя, рассчитанного на основе полной себестоимости. Это понятно, ведь полная себестоимость включает в себя больше показателей, в частности, управленческие и коммерческие затраты.
 

Советуем вам вычислять оба эти показателя, чтобы наглядно видеть картину эффективности деятельности предприятия, как в разрезе исключительно производства, так и полного цикла реализации.

Чем выше показатель рентабельности продукции, тем лучше работает предприятие, тем успешнее его товары конкурируют на рынке сбыта.

Заключение

Вычислять рентабельность реализации продукции необходимо. Формулы расчета просты и понятны, показатели получить легко. Расчеты дадут полную картину работы фирмы, помогут сравнить ее достижения с конкурентами.

Поднять рентабельность продукции позволяют снижение себестоимости, то есть затрат на ее выпуск, а также увеличение объема продаж. Но в процессе достижения данных целей могут возникнуть дополнительные расходы, которые, разумеется, скажутся на рентабельности. Поэтому расчеты нужно проводить регулярно, чтобы следить за текущим состоянием работы компании.

ROE (рентабельность капитала): расчет и сравнительный анализ

Рентабельность собственного капитала ( ROE ) - это сумма чистой прибыли, возвращенная как процент от собственного капитала. Он показывает, какую прибыль получила компания по сравнению с общей суммой акционерного капитала, указанной в балансе.

ROE - один из наиболее важных финансовых показателей и показателей прибыльности. Часто говорят, что это окончательный коэффициент или «мать всех коэффициентов», который может быть получен из финансовой отчетности компании.Он измеряет, насколько прибыльна компания для владельца инвестиций и насколько прибыльно компания использует свой капитал.

Расчет (формула)

Рентабельность собственного капитала рассчитывается путем деления годовой прибыли на средний размер собственного капитала за этот год и выражается в процентах:

ROE = Чистая прибыль после налогообложения / Собственный капитал

Вместо чистой прибыли в числителе формулы можно использовать совокупный доход (см. Отчет о совокупном доходе).

Рентабельность собственного капитала также может быть рассчитана путем деления чистой прибыли на средних акционерного капитала; точнее рассчитать соотношение так:

ROE = Чистая прибыль после налогообложения / Средний акционерный капитал

Средний собственный капитал рассчитывается путем прибавления собственного капитала на начало периода к собственному капиталу на конец периода и деления результата на два.

Распространенный способ разбить ROE на три важных компонента - это формула DuPont, также известная как модель стратегической прибыли.Разделение рентабельности собственного капитала на три части упрощает понимание изменений рентабельности собственного капитала с течением времени.

ROE (формула DuPont) = (Чистая прибыль / Доход) * (Доход / Общие активы) * (Общие активы / Собственный капитал) = Маржа чистой прибыли * Оборачиваемость активов * Финансовый рычаг

Нормы и ограничения

Исторически средняя рентабельность собственного капитала составляла от 10% до 12%, по крайней мере, в США и Великобритании. Для стабильной экономики желательной считается рентабельность собственного капитала более 12-15%.Но соотношение сильно зависит от многих факторов, таких как отрасль, экономическая среда (инфляция, макроэкономические риски и т. Д.).

Чем выше ROE, тем лучше. Но более высокая рентабельность собственного капитала не обязательно означает лучшие финансовые показатели компании. Как показано выше, в формуле DuPont более высокая рентабельность собственного капитала может быть результатом высокого финансового рычага, но слишком высокий финансовый рычаг опасен для платежеспособности компании.

Точная формула в аналитическом программном обеспечении ReadyRatios

ROE (версия чистой прибыли) = F2 [ProfitLoss] * (365 / NUM_DAYS) / ((F1 [b] [Equity] + F1 [e] [Equity]) / 2)

ROE (версия совокупного дохода) = F2 [совокупный доход] * (365 / NUM_DAYS) / ((F1 [b] [Equity] + F1 [e] [Equity]) / 2)

F2 - Отчет о совокупном доходе (МСФО).
F1 [b], F1 [e] - Отчет о финансовом положении (на [b] начало и [е] число анализируемого периода).
NUM_DAYS - количество дней в анализируемом периоде.
365 - Дней в году.

Отраслевой эталон

Это наш отраслевой сравнительный анализ, рассчитанный с использованием данных SEC США, где вы можете найти средние значения для коэффициентов ROE.


Что такое коэффициенты рентабельности? Определение, типы, примеры

Определение : Коэффициенты рентабельности - это финансовые показатели для анализа доходности и определения финансовой устойчивости организации путем сравнения доходов с различными расходами и обеспечения оптимального использования различных ресурсов.

Анализ финансового положения организации с использованием коэффициентов рентабельности важен для всех людей, связанных с бизнесом; быть заинтересованными сторонами, клиентами, инвесторами и директорами.

Содержание: коэффициенты рентабельности

  1. Типы
  2. Коэффициент валовой прибыли
  3. Коэффициент чистой прибыли
  4. Коэффициент операционной прибыли
  5. Операционный коэффициент
  6. Рентабельность капитала
  7. Рентабельность активов
  8. Рентабельность вложенного капитала
  9. Пример
  10. Решение

Типы коэффициентов рентабельности

Существуют различные типы коэффициентов рентабельности, анализирующие и интерпретирующие финансовое положение и устойчивость организации по различным параметрам.

Некоторые из этих коэффициентов, имеющих первостепенное значение для организации, деловых партнеров и общественности, упомянуты ниже:

Подробнее об этих коэффициентах читайте ниже.

Коэффициент валовой прибыли

Коэффициент валовой прибыли определяет процент располагаемого дохода, доступного организации для осуществления хозяйственных операций.

Формула :

Где ,
Валовая прибыль = Чистые продажи - Себестоимость проданных товаров (COGS)
Чистые продажи = Валовые продажи - Доходность - Допустимая скидка

Анализ : Коэффициент валовой прибыли указывает маржу прибыли организации.Таким образом, более высокий коэффициент означает лучший потенциал заработка. Валовая прибыль - это прибыль, исключающая косвенный доход. Он приобретается до вычета любых косвенных расходов, понесенных по той деятельности, которая напрямую не влияет на производство товаров или услуг.

Коэффициент чистой прибыли

Коэффициент чистой прибыли отражает чистую прибыль организации, доступную для акционеров после выплаты всех операционных и внереализационных расходов.

Формула :

Где ,
Чистая прибыль = Валовая прибыль + Косвенный доход - Косвенные расходы
Чистые продажи = Валовые продажи - Доходность от продаж - Допустимая скидка

Анализ : Этот коэффициент должен быть высоким, поскольку он указывает на прибыльность организации после выплаты административных и других косвенных расходов.

Коэффициент операционной прибыли

Коэффициент операционной прибыли определяет способность организации покрывать операционные расходы.

Формула :

Где ,
Операционная прибыль = Валовая прибыль - Операционные расходы - Амортизация
Чистые продажи = Валовая выручка - Доходность - Допустимая скидка

Анализ : Коэффициент операционной прибыли важен для производственных единиц, поскольку он показывает операционную эффективность организации, поэтому он должен быть высоким.

Операционный коэффициент

Операционный коэффициент определяет затраты, понесенные организацией в связи с ее операционными расходами по сравнению с продажами.

Формула :

Где ,
Операционные расходы = Себестоимость проданных товаров (COGS) + Операционные расходы
Чистые продажи = Валовые продажи - Доходность от продаж - Допустимая скидка

Анализ : Чем ниже коэффициент операционной деятельности, тем лучше для организации, поскольку он подразумевает расходы, понесенные на операционную деятельность.

Рентабельность капитала

Рентабельность собственного капитала показывает процентную доходность инвестиций акционера в организацию.

Формула :

Где ,
Чистая прибыль после налогообложения = Чистая прибыль до налогообложения - налоги

Анализ : Рентабельность собственного капитала или акционерного капитала должна быть выше, поскольку это указывает на адекватную доходность организации от капитала владельца.

Доходность актива

Доходность активов определяет способность компании получать прибыль по сравнению с общей суммой активов, используемых в бизнесе.

Формула :

Где ,
Чистая прибыль после налогообложения = Чистая прибыль до налогообложения - налоги

Анализ : Этот рацион должен быть высоким, поскольку он отображает эффективное использование активов организации.

Рентабельность вложенного капитала

Рентабельность вложенного капитала отражает эффективность компании в получении прибыли на вложенные деньги.

Формула :

Где ,
Прибыль до уплаты процентов и налогов = Чистая прибыль до уплаты процентов и налогов
Занятый капитал = Общая сумма активов - Текущие обязательства

Анализ : рентабельность вложенного капитала определяет общую финансовую стабильность организации.Таким образом, более высокий коэффициент означает производительные капиталовложения.

Пример

ABC Ltd. регистрирует валовую продажу в размере 1000000 фунтов стерлингов в предыдущем финансовом году. Из них возврат от продаж составил 10000 фунтов стерлингов, и была разрешена скидка в размере

фунтов стерлингов. Используя следующую информацию, узнайте различные коэффициенты рентабельности:

  • Если себестоимость проданного товара составила 450000 ₹, узнать коэффициент валовой прибыли.
  • Указанный косвенный доход составляет 30000, а косвенные расходы - 1 20000. Каким будет коэффициент чистой прибыли?
  • При этом операционные расходы составили 125000, а амортизация станка составила 10000.Рассчитайте коэффициент операционной прибыли и коэффициент операционной прибыли.
  • Если компания уплатила налоги в размере 15000 фунтов стерлингов, а собственный капитал составляет 1800000 фунтов стерлингов, узнайте рентабельность собственного капитала.
  • Общая сумма активов составила 2400000 ₹, рассчитываем рентабельность актива.
  • Баланс показывает текущие обязательства в размере 1500000 ₹, какова будет доходность задействованного капитала?

Решение

Коэффициент валовой прибыли = (Валовая прибыль / Чистые продажи) ⨯ 100
Чистые продажи = Валовые продажи - Доходность от продаж - Допустимая скидка
Чистые продажи = 1000000 - 10000 -


Чистые продажи =

0 ₹
Валовая прибыль = Чистые продажи - Себестоимость проданных товаров (COGS)
Валовая прибыль =

0 - 450000
Валовая прибыль = 450000 ₹
Коэффициент валовой прибыли = (450000/

0) 100
Коэффициент валовой прибыли = 50%

Коэффициент чистой прибыли = (Чистая прибыль / Чистый объем продаж) ⨯ 100
Чистые продажи =

0
Чистая прибыль = Валовая прибыль + Косвенный доход - Косвенные расходы
Чистая прибыль = 450000 + 30000 - 120000
Чистая прибыль = 360000
Коэффициент чистой прибыли = (360000/

0) ⨯ 100
Коэффициент чистой прибыли = 40%

Коэффициент операционной прибыли = (Операционная прибыль / Чистые продажи) ⨯ 100
Чистый объем продаж =

0 ₹
Операционная прибыль = Валовая прибыль - Операционные расходы - Амортизация
Операционная прибыль = 450000 - 125000 - 10000
Операционная прибыль = 315000 ₹
Коэффициент операционной прибыли = (315000/

0) ⨯ 100
Коэффициент операционной прибыли = 35%

Операционный коэффициент = (Операционные расходы / Чистые продажи) 100
Чистые продажи =

0 ₹
Операционные расходы = Стоимость проданных товаров (COGS) + Операционные расходы
Операционные расходы = 450000 + 125000
Операционные расходы = 575000 ₹
Операционные Коэффициент = (575000/

0) ⨯ 100
Коэффициент использования = 63.89%

Рентабельность капитала = (Чистая прибыль после налогообложения / Собственный капитал) ⨯ 100
Чистая прибыль после налогообложения = Чистая прибыль до налогообложения - налоги
Чистая прибыль после налогообложения = 360000 - 15000
Чистая прибыль после налогообложения = 345000 ₹
Собственный капитал = 000 1800000
Рентабельность капитала = (345000/1800000) ⨯ 100
Рентабельность собственного капитала = 19,17%

Рентабельность активов = (Чистая прибыль после налогообложения / Общие активы) ⨯ 100
Чистая прибыль после налогообложения = 345000
Всего активов = 2400000 ₹
Рентабельность собственного капитала = (345000/2400000) ⨯ 100
Рентабельность собственного капитала = 13 .38%

Рентабельность задействованного капитала = (Прибыль до уплаты процентов и налогов / задействованный капитал) ⨯ 100
Прибыль до уплаты процентов и налогов = Чистая прибыль до уплаты процентов и налогов
Прибыль до уплаты процентов и налогов = ₹ 360000
Используемый капитал = Общие активы - текущие Обязательства
Занятый капитал = 2400000 - 1500000
Занятый капитал =

0 ₹
Рентабельность задействованного капитала = (360000/

0) ⨯ 100
Прибыль на использованный капитал = 40%

Субъекты хозяйствования время от времени продолжают измерять рентабельность своей деятельности.

Это делается для проверки эффективности организации, а также доходности от вложенных инвестиций.

Прибыль как конечный финансовый результат предприятия

Определение и классификация доходов предприятия.

Выручка компании - это совокупная выручка, которую предприятие получает в результате предпринимательской деятельности за некоторый период времени (год, квартал, месяц).

Согласно Стандарту бухгалтерского учета 15 «Выручка» выручка предприятия классифицируется по следующим группам:

а) выручка от реализации продукции (товаров и услуг);

б) прочая операционная выручка;

в) финансовая выручка;

г) прочие доходы.

д) чрезвычайный доход.

Доходы, относящиеся к каждой группе, установлены Стандартом бухгалтерского учета 3 «Отчет о прибылях и убытках».

Выручка от реализации продукции (товаров и услуг) определяется как общая выручка от реализации продукции, товаров или услуг без вычета предоставленной скидки, возврата проданных товаров и косвенных налогов (НДС, акциз и др.).

Чистый доход от реализации продукции (товаров и услуг) определяется путем вычета из общей суммы выручки от реализации продукции (товаров и услуг) налогов, сборов, скидок и т. Д.

Прочая операционная выручка - операционная выручка предприятия, за исключением выручки от реализации продукции (товаров и услуг). Он включает выручку от операционной аренды активов; операционная выручка от курсовых разниц; компенсация ранее списанных активов, выручка от продажи оборотных средств (за исключением финансовых вложений) и другие.

Прочая операционная выручка:

- Выручка от операционной аренды активов;

- Операционная выручка от колебаний курсов валют;

- Выручка от продажи иностранной валюты;

- Полученные штрафы, пени;

- Доходы от начисления кредиторской задолженности;

- Полученные гранты и субсидии;

- Прочие операционные доходы.

Рентабельность собственного капитала - это выручка, полученная от инвестиций в ассоциированные, дочерние или совместные предприятия, которые учитываются по методу участия в капитале.

Прибыль как конечный финансовый результат предприятия.

Доход - это часть финансового результата, которая остается после возмещения компанией всех затрат, связанных с производством, продажей и другими видами деятельности.

Прибыль (доход) предприятия - показатель финансовых результатов его хозяйственной деятельности, определяемый путем уменьшения суммы валового дохода предприятия на сумму валовых затрат и суммы износа и амортизации за определенный период времени.

В рыночных условиях доход является источником всех финансовых ресурсов предприятия.

Прибыль отражает основную цель существования предприятия на рынке и профиль бизнеса.

Роль и место прибыли в системе экономических отношений

Роль и функции прибыли Содержание функций
Внутренний источник финансовых ресурсов Доход играет ведущую роль в системе внутренних источников финансовых ресурсов предприятия.Чем выше уровень получения доходов в процессе хозяйственной деятельности предприятия, тем меньше его потребность в привлечении средств из внешних источников и при прочих равных условиях - выше уровень самофинансирования его развития, реализации стратегических целей этого развития. , повышение конкурентоспособности и способность сохранять лидирующие позиции на рынке. Таким образом, в отличие от некоторых других источников внутренних финансовых ресурсов компании, прибыль является источником, который постоянно воспроизводится на расширенной основе.
Основа развития экономики страны и государства в целом Механизм перераспределения прибыли через налоговую систему позволяет пополнять доходную долю государственных бюджетов всех уровней, позволяя стране успешно выполнять свои функции и выполнять запланированную программу социально-экономического развития. Кроме того, реализация общепринятого принципа - «уровень развития государства характеризуется доходами его граждан» - также связана с увеличением прибыли, что обеспечивает рост доходов его владельцев, персонала и управленческого персонала.
Основная цель бизнеса предприятия Основная мотивация любого бизнеса, его основная конечная цель - рост благосостояния собственников. Размер текущей и будущей прибыли на вложенный капитал, являющийся источником дополнительной прибыли, является характеристикой этого роста.
Основной механизм предотвращения финансового банкротства и несостоятельности предприятия Прибыль - основной защитный механизм, предохраняющий компанию от угрозы банкротства.Такая угроза может возникнуть даже в условиях прибыльной хозяйственной деятельности, но при прочих равных условиях наиболее успешно из кризиса выйдет компания с высоким потенциалом получения прибыли. Часть ликвидных активов и капитала может быть быстро увеличена за счет капитализации прибыли с соответствующим сокращением ссуд и кредитов; также могут формироваться резервные фонды.
Главный критерий эффективности хозяйственной деятельности и принятия соответствующих управленческих решений Индивидуальный уровень прибыли предприятия в сравнении с отраслевым уровнем характеризует способность (навыки, квалификация, профессионализм, обучение, опыт, инициативность) менеджмента успешно вести бизнес в условиях рыночной экономики.Среднеотраслевой уровень доходов предприятия характеризует рыночные и другие внешние факторы, влияющие на эффективность производственной деятельности, и является основным регулятором перетока капитала в отрасли с более высокими уровнями его использования.
Источник социальных потребностей и удовлетворения запросов общества Прибыль предприятия - важнейший источник удовлетворения общественных потребностей. Социальная роль прибыли проявляется прежде всего в том, что средства, поступающие в бюджеты разного уровня в процессе налогообложения, являются источником разнообразных национальных и иных социальных программ, обеспечивающих выживание некоторых социально незащищенных слоев населения.Кроме того, эта роль проявляется в удовлетворении потребностей предприятия в персонале за счет прибыли, полученной предприятием. Определенная социальная роль доходов заключается в том, что они служат источником благотворительной деятельности предприятия, целью которого является финансирование деятельности убыточных организаций, социальных учреждений, оказание материальной помощи определенным категориям граждан.
Источник финансового обеспечения роста рыночной стоимости предприятия Возможность стимулировать рост капитала предприятия изнутри обеспечивается капитализацией части полученного дохода, что означает его ориентацию на рост активов.Чем выше размер капитализации прибыли, тем больше прирост чистых активов предприятия и его стоимости.

Классификация доходов

Признак классификации Вид прибыли
Цель определения Экономическая прибыль
Бухгалтерская прибыль
Экономическая природа дохода Прибыль от реализации продукции (товаров и услуг)
Прибыль от продажи имущества
Доходы от нереализационных операций
Сфера происхождения (виды бизнеса, являющиеся источниками прибыли) Операционная прибыль
Прибыль от инвестиционной деятельности
Прибыль от финансовой деятельности
Методика расчета (содержание доходов и расходов, использованных при расчете прибыли) Маржинальная прибыль
Валовая (балансовая) прибыль
Чистая прибыль
Характер соотношения доходов и расходов Прибыль (профицит)
Убыток (превышение расходов над доходами)
Характер налогообложения Подоходный налог
Прибыль, не облагаемая налогом
Отношение к моменту налогообложения Прибыль до налогообложения
Прибыль после налогообложения
Учет влияния инфляционных факторов на размер прибыли Номинальный доход
Реальный доход
Периодичность появления Доходы от отдельных операций
Прибыль от периодической деятельности
Период оценки Краткосрочная прибыль
Среднесрочная прибыль
Долгосрочная прибыль
Регулярность появления Планируемая прибыль
Прибыль от чрезвычайных статей
Исторический характер появления Прибыль предыдущего периода
Прибыль отчетного периода
Прибыль планового периода
Возможное использование Капитализированная (нераспределенная) прибыль
Распределенная прибыль
Структура источников появления («Качество заработка») Прибыль высокого качества
Прибыль среднего качества
Некачественная прибыль
Уровень оценки Прибыль предприятия
Прибыль филиала
Объект оценки Прибыль от предпринимательской деятельности
Доходы от производства и реализации товаров (номенклатура или ассортиментные группы)
Прибыль от проведения хозяйственных операций

Классификация доходов по видам бизнеса по данным бухгалтерской отчетности:

Операционная прибыль - величина, на которую операционная прибыль (выручка от продаж и прочая операционная прибыль) превышает текущие затраты, связанные с этой деятельностью (себестоимость продаж плюс административные расходы плюс затраты на реализацию продукции и прочие операционные расходы).

Валовая прибыль (убыток) рассчитывается как разница между чистой прибылью от реализации продукции (товаров и услуг) и ее стоимостью.

Маржинальная прибыль - величина, которая определяется как разница между выручкой и переменными операционными затратами предприятия, покрывает постоянные затраты предприятия и позволяет получить прибыль как конечный финансовый результат.

Чистая прибыль - это прибыль, доступная предприятию после уплаты налога на прибыль.

Рисунок Резервы повышения рентабельности предприятия

3 . Суть рентабельности.

Абсолютная величина прибыли предприятия не позволяет анализировать эффективность работы предприятия или уровень привлекательности отдельного вида продукции.

Рентабельность - относительный показатель, характеризующий уровень эффективности работы предприятия.

Выделяют следующие виды доходности:

- Рентабельность продаж;

- Рентабельность активов;

- Рентабельность собственного капитала;

- Возврат инвестиций;

- Рентабельность деятельности;

- Рентабельность продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли к чистой выручке от продаж и характеризует эффективность продаж предприятия.

Рентабельность активов рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней стоимости активов и характеризует эффективность использования активов.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала и характеризует эффективность инвестирования в данное предприятие.

Рентабельность инвестиций рассчитывается как отношение чистой прибыли и уплаченных процентов к размеру личного и долгосрочного заемного капитала за средний период. Показывает, какая рентабельность собственного капитала есть у владельцев и держателей долгосрочной задолженности.

Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к себестоимости продукции и характеризует рентабельность хозяйственной деятельности от производственной деятельности.

Рентабельность операционной деятельности определяется как отношение операционных доходов к операционным расходам.

Для акционерных обществ, обыкновенные акции которых торгуются публично на фондовых биржах, включая товарищества, которые находятся в процессе выпуска таких акций, должны быть рассчитаны и проанализированы индексы доходности акций.

С информацией об обыкновенных акциях можно ознакомиться в третьем разделе отчета о финансовых результатах предприятий.

Чистая прибыль на одну обыкновенную акцию - это показатель, который рассчитывается путем деления чистой прибыли или убытка, принадлежащих владельцам обыкновенных акций, на среднее количество разводненных акций.

Дивиденды на обыкновенную акцию - это показатель, рассчитываемый путем деления суммы объявленных дивидендов на количество акций, по которым выплачиваются дивиденды.

Не существует установленных границ рентабельности, и основными факторами увеличения рентабельности могут быть следующие:

а) при оценке рентабельности производства: увеличение прибыли, уменьшение стоимости основных средств и остатков нормированных оборотных средств;

б) при оценке рентабельности отдельных продуктов: снижение себестоимости продукции.



: 2015-10-01; : 1636 | |


:


:


:



© 2015-2020 лекции.org - -

Определение рентабельности клиентов | Как измерить прибыльность клиентов Стратегический финансовый директор

27 июля

Вернуться домой

Прибыльность клиентов

См. Также:
Выявление прибыльных клиентов
Сегментирование клиентов для получения прибыли
3 Преимущества анализа прибыльности клиентов

Определение прибыльности клиента - это «прибыль, которую фирма получает от обслуживания клиента или группы клиентов в течение определенного периода времени, в частности, разница между доходами, полученными от отношений с клиентами, и затратами, связанными с отношениями с клиентами в течение определенного периода» (Википедия) .Другими словами, прибыльность клиента ориентирована на прибыльность конкретного клиента. Какой доход они приносят? Сколько времени, ресурсов и т. Д. Они требуют от вашей компании? Подсчитав рентабельность каждого клиента, вы получите отличную бизнес-информацию о производительности, распределении ресурсов и т. Д.

Например, если ваш отдел обслуживания клиентов перегружен работой, вы можете оценить количество запросов на одного платящего клиента. Если клиент находится внизу по доходу и вверху по запросам, можно сделать несколько выводов.Они могут включать в себя то, что вам нужно либо увеличить их цену, либо уволить этого клиента, либо ограничить количество запросов для этого клиента.


Нажмите здесь, чтобы загрузить руководство по оценке прибыли


Цель измерения прибыльности клиентов

Прибыльность клиентов - это ключевой показатель, используемый для информирования при принятии решений в различных сферах деятельности компании. Эти решения влияют на обмен ценностями между клиентом и компанией. После того, как мы измерим прибыльность наших клиентов, теперь мы можем понять, кто наши клиенты и как мы получаем прибыль.Это может дать отличное понимание бизнеса, которое приведет к сосредоточению внимания на том, что лучше для клиента.

Как измерить рентабельность клиентов

Перед тем, как измерять прибыльность клиентов, вам необходимо подтвердить, как ваша компания рассчитывает выручку и расходы. Помните, Прибыль = Доход - Расходы . Некоторые компании признают выручку в момент ее получения (кассовый учет). Но мы рекомендуем организациям использовать метод начисления или признавать выручку по мере ее получения.Если вы больше, чем киоск с хот-догами, вам следует использовать учет по методу начисления. Что касается расходов, также важно распределить как можно больше расходов через клиента. Подумайте о капитале, долге, эксплуатационных расходах и т. Д.

После того, как вы вычислили соответствующие доходы и расходы для конкретного клиента, вы можете рассчитать его рентабельность. Далее вам нужен анализ всех ваших клиентов.

Ключевые показатели эффективности прибыльности клиентов

Существуют различные ключевые показатели эффективности, которые помогут вам понять, какова в настоящий момент рентабельность ваших клиентов.Вот несколько примеров:

Средний доход на пользователя (ARPU)

Измерение среднего дохода, полученного каждым пользователем или подписчиком данной услуги. Используйте следующую формулу для расчета среднего дохода на пользователя (ARPU):

Общая выручка / Общее количество подписчиков

Пожизненная ценность клиента (CLV)

Прогноз всей чистой прибыли, полученной от клиента, на все время их взаимоотношений с компанией.Используйте следующую формулу для расчета пожизненной ценности клиента (CLV):

Годовая прибыль на клиента X Среднее количество лет, в течение которых они остаются клиентом - Первоначальная стоимость привлечения клиента

[box] Если ваш клиент не представляет ценности или слишком дорого обходится вам, пересмотрите свои цены. Щелкните здесь, чтобы узнать, как установить цену для получения прибыли с помощью нашего Руководства по оценке прибыли. [/ box]

Анализ рентабельности клиентов

Анализ клиентов , определяемый как процесс анализа клиентов и их привычек, является одной из наиболее важных областей исследования в бизнесе.

Наблюдая за действиями различных клиентов, вы начинаете видеть тенденцию того, каков ваш средний покупатель и каковы его привычки. Это намек на то, кем может быть ваш целевой рынок. Поведенческие тенденции среди клиентов важны для того, чтобы ваша компания решила продолжить свои маркетинговые усилия. После того, как вы проанализируете свою клиентскую базу и определите своих самых прибыльных клиентов, важно направить на них большую часть ваших усилий, чтобы сделать вашего самого прибыльного клиента вашим целевым клиентом.

Управление рентабельностью клиентов

Управление прибыльностью клиента - это больше, чем просто продажа или выполнение продукта / услуги для клиента. Сюда также входят маркетинг, финансы, обслуживание клиентов, продукты и операции. Если вы будете управлять рентабельностью клиентов, у вас будет больше шансов выявить области неэффективности.

Области повышения прибыльности

Некоторые способы повысить прибыльность клиентов - это изменить способ выплаты комиссионных продавцу.Вместо того, чтобы платить комиссию на основе дохода, основывайте ее на прибыльности. Это может быть сосредоточено либо на процентной марже (т.е. скользящей шкале), либо на сумме прибыли в долларах.

Почему важно управлять

Управление прибыльностью клиентов важно по разным причинам: оно не только выгодно отличает вас от конкурентов, обеспечивая большую ценность для ваших клиентов, но и увеличивает доходы компании. Управляя прибыльностью клиентов, вы делаете обмен ценностями от компании к клиенту более эффективным и прибыльным.

Если вы ищете другие способы повышения прибыльности, загрузите наше Руководство по оценке цен для проверки прибыли.

[коробка] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора

Получите доступ к плану реализации стратегической модели ценообразования в SCFO Lab. Пошаговый план по установке цен для максимизации прибыли.

Щелкните здесь, чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?

Нажмите здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs [/ box]

8 ключевых финансовых показателей, чтобы знать, является ли бизнес здоровым или нет

Включает ли ваш инструментарий эти ключевые финансовые коэффициенты, чтобы стать опытным владельцем бизнеса?

Независимо от того, инвестируете ли вы в бизнес, являетесь владельцем или думаете о том, чтобы открыть его, мудрые слова моего богатого папы остаются верными: «Цифры говорят сами за себя.”

В школе ваш табель успеваемости - это показатель успеха. В бизнесе ваша финансовая отчетность. Если вы хотите добиться успеха в бизнесе, вы должны знать, как читать финансовый отчет и как делать основанные на фактах выводы о здоровье и потенциале бизнеса.

Когда дело доходит до чтения финансового отчета, существуют разные уровни сложности. В качестве основы вы должны понимать доходы, расходы, активы и обязательства, а также взаимосвязь между ними и вашим денежным потоком.

Но чтобы стать искушенным владельцем бизнеса и инвестором, вам необходимо расширить свою базу знаний и понять еще более сложные финансовые концепции, чтобы знать, насколько успешно работает ваш бизнес или тот, в который вы планируете инвестировать.

Каковы ключевые финансовые показатели?

Когда дело доходит до понимания состояния бизнеса, существуют ключевые коэффициенты, которые можно использовать для определения финансового состояния бизнеса.

Как определяет их Investopedia: «Ключевые коэффициенты берут данные из финансовой отчетности компании-объекта, такой как баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.Пункты этой отчетности сравниваются с другими статьями для получения коэффициентов, которые представляют ключевые аспекты финансовой картины компании, такие как ликвидность, прибыльность, использование долга и сила прибыли ».

Эти ключевые соотношения нетрудно рассчитать, но многие люди их не знают. Просто читая этот пост, вы ставите себя выше большинства инвесторов в своей способности ценить здоровье бизнеса.

Ниже приведены восемь основных финансовых коэффициентов, которые вам необходимо знать.

Ключевой финансовый коэффициент №1: Процент валовой прибыли

Расчет: процент валовой прибыли = валовая прибыль / продажи

Валовая прибыль - это выручка от продаж за вычетом стоимости проданных товаров. Итак, если вы продаете бананы на 100 долларов, а они стоят 75 долларов, ваша валовая прибыль составит 25 долларов.

Процент валовой прибыли - это валовая прибыль, разделенная на объем продаж, которая показывает, какой процент продаж остается после вычета стоимости проданных товаров. В этом примере это будет 25 долларов США / 100 долларов США, что соответствует проценту валовой прибыли в размере.25 или 25%.

Какое значение имеет процент валовой прибыли?

Богатый папа говорил: «Если нет брутто, не будет и нетто». Если, например, вы инвестируете в бизнес, который имеет высокий процент валовой прибыли, но не приносит прибыли, вы можете посмотреть, не управляется ли им просто неправильно. Очистка операций может означать, что после исправления будет очень прибыльный бизнес.

Насколько высоким должен быть процент валовой прибыли, зависит от того, как организован бизнес, и от других затрат, которые он должен поддерживать.Например, после расчета процента валовой прибыли магазины повседневного спроса богатого папы все равно должны были платить служащим, коммунальные услуги, налоги, арендную плату и список других расходов. У них также должно было быть достаточно средств, чтобы богатый папа смог хорошо окупить свои первоначальные вложения.

Сегодня, если вы владеете интернет-бизнесом, вероятность высоких накладных расходов снижена, поэтому вполне возможно, что вы можете позволить себе продавать и получать прибыль с более низким процентом валовой прибыли. Но в любом бизнесе чем выше валовая прибыль, тем лучше.

Ключевой финансовый показатель №2: Процент чистой операционной маржи

Расчет: процент чистой операционной маржи = EBIT / продажи

Этот коэффициент показывает чистую прибыльность деятельности предприятия до учета налогов и стоимости денег, которые находятся вне контроля владельца бизнеса.

Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) - это ваши продажи за вычетом всех затрат на ведение бизнеса, не включая капитальные затраты (проценты, налоги и дивиденды).

Он учитывает затраты бизнеса, которые можно контролировать, и дает вам представление о том, насколько хорошо бизнесом управляют. Сильно изменчивый показатель EBIT может указывать на рискованный бизнес. Стабильный может указывать на хорошо управляемый и предсказуемый.

Почему важна чистая операционная маржа?

Отношение EBIT к продажам называется процентной чистой операционной маржой. Компании с высоким процентом чистой операционной маржи обычно сильнее, чем с низким процентом.Чем выше, тем лучше!

Ключевой финансовый показатель №3: Операционный левередж

Расчет: операционный левередж = взнос / постоянные затраты

У каждого бизнеса есть фиксированные затраты, которые необходимо учитывать в общей структуре затрат. Процент постоянных затрат относительно всех затрат называется операционным рычагом и рассчитывается путем деления вклада, который представляет собой валовую прибыль (продажи минус стоимость проданных товаров) минус переменные затраты (все затраты, которые не являются постоянными затратами, которые колеблются в зависимости от продаж) , по фиксированным затратам.

Примеры постоянных затрат: оплата труда штатных сотрудников и большая часть затрат, связанных с вашими объектами. Это то, что большинство людей называют накладными расходами.

Почему так важен операционный левередж?

Бизнес с операционным левереджем, равным 1, генерирует достаточно дохода, чтобы покрыть свои постоянные затраты. Это будет означать, что владельцам нет возврата. Все, что больше 1, указывает на прибыль. Опять же, чем выше, тем лучше.

Если у компании низкий операционный леверидж, возможно, стоит посмотреть, не используется ли другой рычаг, например, операционная маржа.Увеличение валовой прибыли за счет таких вещей, как рост цен, может привести к увеличению операционного долга.

Ключевой финансовый коэффициент №4: Финансовый рычаг

Расчет: финансовый рычаг = общий задействованный капитал / собственный капитал

Практически каждому бизнесу необходимо брать деньги в долг, чтобы работать.

Финансовый рычаг - это ключевой финансовый коэффициент, который относится к степени использования бизнесом заемных денег. Общая сумма задействованного капитала - это учетная стоимость всех процентных долгов плюс собственный капитал.

Итак, если у вас есть 50 000 долларов долга и 50 000 долларов акционерного капитала, ваш финансовый рычаг будет равен 2 (или 100 000 долларов, разделенных на 50 000 долларов).

В чем важность финансового рычага?

Как и в жизни, вы не хотите, чтобы у бизнеса была чрезмерная прибыль. Чем выше финансовый рычаг у бизнеса, тем он рискован, потому что необходимо погасить больше долгов.

При этом для каждого типа бизнеса существуют разные стандарты здорового финансового рычага. Другие факторы, такие как денежный поток и стоимость долга, играют большую роль в общей картине финансового здоровья.

Ключевой финансовый показатель №5: Общий левередж

Расчет: общий рычаг = операционный рычаг x финансовый рычаг

Общий леверидж рассчитывается путем умножения операционного левериджа (ключевой коэффициент № 3) на финансовый левередж (ключевой коэффициент № 4). Если вы являетесь владельцем бизнеса и, следовательно, внутри, у вас есть хотя бы частичный контроль над общим кредитным плечом вашей компании.

Почему важно общее кредитное плечо?

Общий левередж представляет собой общий риск, который компания несет в своем текущем бизнесе.Общее кредитное плечо показывает общий эффект, который данное изменение в бизнесе должно оказать на владельцев капитала.

Если вы смотрите на фондовый рынок, общее кредитное плечо поможет вам решить, стоит ли инвестировать в компанию. Хорошо управляемая американская компания с консервативным управлением обычно поддерживает общий левередж ниже 5.

Ключевой финансовый коэффициент №6: Соотношение заемных и собственных средств

Расчет: отношение долга к собственному капиталу = общая сумма обязательств / общая сумма капитала

Это говорит само за себя.Это мера доли всего предприятия (общие обязательства), финансируемой внешними сторонами, пропорционально части, финансируемой инсайдерами (общий капитал). Большинство предприятий стараются придерживаться соотношения один к одному или ниже.

Почему так важно соотношение заемных и собственных средств?

В целом, чем ниже соотношение заемных и собственных средств, тем более консервативна финансовая структура компании. Чем консервативнее финансовая структура компании, тем меньше риск. Но меньший риск - не всегда то, что ищет инвестор, поэтому вам нужно определить свой собственный уровень риска.Это ключевое соотношение поможет вам узнать, соответствует ли потенциальная инвестиция этому уровню приемлемого риска или превышает его.

Ключевой финансовый коэффициент №7: Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности

Расчет: коэффициент быстрой ликвидности = ликвидные активы / текущие обязательства
Расчет: коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности предназначены для того, чтобы показать, достаточно ли у компании ликвидных активов для погашения своих обязательств в наступающем году.

Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только ликвидные активы. Это означает такие вещи, как наличные деньги, дебиторская задолженность и ценные бумаги. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, он не принимает во внимание такие вещи, как запасы, для ликвидации которых может потребоваться время в случае необходимости погасить обязательства. В зависимости от того, какой тип бизнеса вы изучаете, вы определите, какие коэффициенты лучше всего использовать. Например, бизнес с историей высокой оборачиваемости запасов может лучше подходить для коэффициента текущей ликвидности, а тот, который перемещает свои запасы медленно, лучше обслуживается коэффициентом быстрой ликвидности.

Почему важны быстрые и текущие коэффициенты?

Если у компании недостаточно оборотных средств для покрытия текущих обязательств, это обычно является признаком надвигающихся проблем. С другой стороны, более подходящими являются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности 2: 1 или выше.

Ключевой финансовый показатель №8: Рентабельность собственного капитала

Расчет: чистая прибыль / средний собственный капитал

Рентабельность собственного капитала часто считается одним из наиболее важных ключевых финансовых показателей.Это позволяет сравнить доход, который компания получает от инвестиций своих акционеров, с альтернативными инвестициями.

Почему важна рентабельность собственного капитала?

Смысл инвестирования в бизнес и владения им - зарабатывать деньги. Если у компании низкая рентабельность капитала, это не стоит вашего времени. Однако на рентабельность собственного капитала влияет множество факторов, поэтому важно использовать все эти коэффициенты, чтобы увидеть, есть ли в бизнесе скрытые возможности. Например, плохо управляемый бизнес может иметь много, казалось бы, плохих показателей, но в правильных руках он может стать золотой жилой.

О чем мне говорят эти ключевые финансовые коэффициенты?

Богатый папа учил всегда считать эти цифры минимум за три года. Направление и тенденции могут многое рассказать вам о компании, ее руководстве и даже о ее конкурентах.

Зарабатывай из дома

Не полагайтесь на работу или на правительство, чтобы положить деньги в ваш карман. Возьмите под свой контроль и узнайте, как можно зарабатывать деньги в Интернете, не выходя из дома.

Запланируйте свой бесплатный веб-семинар

Многие публикуемые отчеты компаний не включают эти коэффициенты и показатели.Опытный инвестор учится их вычислять, когда они не предоставляются. Однако их нельзя использовать в вакууме. Это индикаторы, но их следует рассматривать в сочетании с анализом бизнеса и отрасли в целом. Сравнивая данные за три года с данными других компаний в той же отрасли, вы можете быстро определить относительную силу компании.

Поначалу коэффициенты могут показаться сложными, но вы удивитесь, насколько быстро вы научитесь анализировать компанию.Одно интересное упражнение - загрузить финансовую отчетность публичных компаний и самостоятельно рассчитать эти коэффициенты. Узнайте, как найти нужную информацию, и узнайте, что вы можете узнать.

Помните, что эти коэффициенты - это язык искушенного инвестора. Получив образование и получив финансовую грамотность, вы тоже можете научиться «говорить в соотношениях».

Исходная дата публикации: 30 июня 2015 г.

Анализ финансового состояния

Goldstar на период с 01.01.2016 по 31.12.2019

() - Этот отчет был создан программой ReadyRatios. Знания финансового анализа не требуются! Наш ключевой принцип - заставить компьютер думать!

"" -! : "!" ? .

1. Анализ финансового положения Goldstar

Приведенный ниже анализ финансового состояния и эффективности деятельности Goldstar выполнен за период 01.01.201631.12.2019 на основе данных финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

1.1. Структура активов и пассивов

Индикатор Значение Изменение за анализируемый период
в тыс. Долл. % от суммы баланса тыс. Долл. США
(столбец 6-столбец 2)
%
((столбец 6-столбец 2): столбец 2)
31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 на начало анализируемого периода
(31.12.2015)
на конец анализируемого периода
(31.12.2019)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Активы
1. Внеоборотные активы 1,883,705 1,980,974 6,418,308 9,590,636 18,818,719 7.3 29,2 +16 935 014 +10 раз
2. Оборотные активы, всего 24,060,610 28,404,067 24,799,692 47,575,622 45,523,022 92,7 70,8 +21 462 412 +89,2
Запасы 800,217 800,924 945,317 1,371,705 1,876,932 3.1 2,9 +1 076 715 +134,6
Торговая и прочая краткосрочная дебиторская задолженность 15 065 072 14 855 818 12 438 165 10 548 676 11 019 898 58,1 17,1 -4 045 174 -26,9
Денежные средства и их эквиваленты 8,162,804 12,729,629 11,408,002 35,649,452 32,617,349 31.5 50,7 +24 454 545 +4 раза
Собственный капитал и обязательства
1. Собственный капитал 3,645,110 4,159,709 5,626,672 8,507,236 12,826,056 14 19,9 +9,180,946 +3,5 раза
2. Долгосрочные обязательства 6 349 695 7 803 917 2 774 183 21 000 000 20 000 000 24.5 31,1 +13,650,305 +3,1 раза
3. Краткосрочные обязательства 15,949,510 18,421,415 22,817,145 27,659,022 31,515,685 61,5 49 +15,566,175 +97,6
Активы; Собственный капитал и обязательства 25,944,315 30,385,041 31,218,000 57,166,258 64,341,741 100 100 +38 397 426 +148

Согласно данным, приведенным в таблице, доля внеоборотных активов составляет около трети (29.2%) 31 декабря 2019 г., а оборотные активы занимают две трети соответственно. Такое соотношение характерно для видов деятельности, где не требуются значительные вложения в основные фонды и долгосрочные вложения, но где есть большие запасы сырья, материалов и товаров. За последние 4 года было отмечено очень сильное увеличение активов на 148% (до 64 341 741 тысяч долларов США). При этом собственный капитал вырос еще больше (в +3,5 раза за весь рассматриваемый период).Опережающее увеличение капитала по сравнению с общим изменением активов следует рассматривать как положительный фактор.

Увеличение общих активов Goldstar произошло за счет роста следующих типов активов (сумма изменения и процент этого изменения относительно роста общих активов показаны ниже):

  • Денежные средства и их эквиваленты 24 454 545 тысяч долларов США ( 57,6%)
  • Прочие внеоборотные финансовые активы 9 147 449 тыс. Долларов США (21,5%)
  • Основные средства 6 630 254 тыс. Долларов США (15.6%)

При этом наиболее значительный рост наблюдался по следующим позициям в разделе «Капитал и обязательства» баланса компании (в скобках указан процент от общего изменения капитала и обязательств):

  • Прочие долгосрочные финансовые обязательства 13 650 305 тыс. Долл. США (35,4%)
  • Торговая и прочая краткосрочная кредиторская задолженность 10 671 403 тыс. Долл. США (27,7%)
  • Нераспределенная прибыль 9 170 801 тыс. Долл. США (23,8%)
  • Прочие краткосрочные нефинансовые обязательства 4 206 032 долл. США тысяч (10.9%)

Наиболее существенно изменившимися статьями баланса за рассматриваемый период (с 31 декабря 2015 г. по 31 декабря 2019 г.) являются «Торговая и прочая текущая дебиторская задолженность» в активах и «Прочие резервы» в источниках финансирования. (-4 045 174 тыс. Долларов США и -193 887 тыс. Долларов США соответственно).

На графике ниже вы увидите соотношение основных групп активов компании.

Запасы за 4 года быстро выросли на 134,6% и составили 1 876 932 тыс. Долларов США.

В течение 4 лет было отмечено заметное сокращение текущей дебиторской задолженности на 4 045 174 тысячи долларов США, или на 26,9%.


1.2. Чистые активы (чистая стоимость)

Индикатор Значение Изменение
в тыс. Долл. % от суммы баланса тыс. Долларов США
(столбец 3-столбец 2),
%, ((столбцы 3 - столбцы 2): столбцы.2)
на начало анализируемого периода (31.12.2015) на конец анализируемого периода (31.12.2019) 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1.Чистые материальные активы 3 641 757 12,757,895 14 13,7 18 14,9 19,8 +9,116,138 +3,5 раза
2. Чистые активы (чистая стоимость) 3,645,110 12 826 056 14 13,7 18 14,9 19,9 +9,180,946 +3,5 раза
3.Выпущенный (складочный) капитал 102 204,134 <0,1 0,7 0,7 0,4 0,3 +204 032 +2001,3 раза
4. Разница между чистыми активами и выпущенным (складочным) капиталом (строка 2 - строка 3) 3 645 008 12 621 922 14 13 17,4 14,5 19,6 +8 976 914 +3.5 раз

Чистые материальные активы на 31.12.2019 составили 12 757 895 тысяч долларов США. За 4 года чистые материальные активы значительно увеличились в 3,5 раза. Нематериальные активы на конец анализируемого периода составляли 68 161 тысячу долларов США. Эта стоимость показывает разницу между стоимостью чистых материальных активов и всей чистой стоимостью.

Чистая стоимость активов (чистые активы) Goldstar на 31 декабря 2019 года была намного (в 62,8 раза) выше уставного капитала.Такой коэффициент положительно характеризует финансовое положение компании. Стоимость чистой стоимости активов (чистых активов) используется в качестве одного из инструментов для оценки стоимости компании (используется вместе с другими методами, такими как метод дисконтированных денежных потоков или оценка, основанная на стоимости акционеров и т. Д.). Но это ключевая ценность при оценке финансового состояния компании.

За отчетный период подтвержден значительный рост выпущенного (складочного) капитала.

1,3. Анализ финансовой устойчивости

1.3.1. Ключевые показатели финансовой устойчивости компании
Коэффициент Значение Изменить
(столбец 6 - столбец 2)
Описание коэффициента и его рекомендуемое значение
31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019
1 2 3 4 5 6 7 8
Отношение долга к собственному капиталу (финансовый рычаг) 6.12 6,3 4,55 5,72 4,02 -2,1 Отношение заемного капитала к собственному капиталу рассчитывается путем деления суммы обязательств на собственный капитал. Это ключевой финансовый коэффициент, который используется в качестве стандарта для оценки финансового положения компании.
Допустимое значение: 1,5 или меньше (оптимальное 0,43-1).
Соотношение долга к активам 0,86 0,86 0,82 0.85 0,8 -0,06 Коэффициент долга рассчитывается путем деления общей суммы обязательств (т. Е. Долгосрочных и краткосрочных обязательств) на общую сумму активов. Он показывает, насколько компания зависит от заемных средств для финансирования активов (аналогично соотношению заемных и собственных средств).
Нормальное значение: 0,6 или меньше (оптимальное 0,3-0,5).
Долгосрочная задолженность к собственному капиталу 1,74 1,88 0,49 2,47 1,56 -0.18 Данный коэффициент рассчитывается путем деления долгосрочных (долгосрочных) обязательств на капитал.
Внеоборотные активы к чистой стоимости 0,52 0,48 1,14 1,13 1,47 +0,95 Этот коэффициент рассчитывается путем деления долгосрочных (внеоборотных) активов на чистую стоимость (собственный капитал) и измеряет объем инвестиций компании в низколиквидные внеоборотные активы. Это соотношение важно для сравнительного анализа, поскольку оно меньше зависит от отрасли (структуры активов компании), чем отношение долга и отношение долга к собственному капиталу.
Допустимое значение: не более 1,25.
Коэффициент капитализации 0,64 0,65 0,33 0,71 0,61 -0,03 Рассчитывается путем деления долгосрочных обязательств на сумму капитала и долгосрочных обязательств.
Основные средства к чистой стоимости 0,31 0,07 0,04 0,03 0,61 +0.3 Этот коэффициент показывает, в какой степени денежные средства владельцев заморожены в форме основных средств, таких как основные средства, инвестиционная недвижимость и внеоборотные биологические активы.
Допустимое значение: не более 0,75.
Коэффициент текущей ликвидности 0,72 0,7 0,89 0,57 0,61 -0,11 Коэффициент текущих обязательств рассчитывается путем деления текущих обязательств на общую сумму (т.е. краткосрочные и долгосрочные) обязательства.

Во-первых, следует обратить внимание на отношение долга к собственному капиталу и отношение долга как отношения, описывающие структуру капитала. Оба коэффициента имеют схожее значение и показывают, недостаточно ли капитала (собственного капитала) для стабильной работы компании. Отношение заемного капитала к собственному капиталу рассчитывается как отношение заемного капитала (обязательств) к собственному капиталу, в то время как коэффициент заемного капитала рассчитывается как отношение обязательств к общему капиталу (т.е. сумма капитала и обязательств).

На конец периода отношение долга к собственному капиталу составило 4,02. Коэффициент долговой нагрузки на 31 декабря 2019 года составил 0,8. За весь рассматриваемый период коэффициент долговой нагрузки заметно снизился (на 0,06).

Значение коэффициента долга отрицательно характеризует финансовое положение Goldstar на 31 декабря 2019 года, процент обязательств слишком высок и составил 80,1% от общего капитала компании. Максимально допустимый процент - 60%.Слишком большая зависимость от кредиторов может снизить финансовую устойчивость компании, особенно в случае экономической нестабильности и кризиса на рынке заемного капитала. Рекомендуется поддерживать значение коэффициента долга на уровне не более 0,6 (оптимально 0,3-0,5). Значения коэффициента долга были неприемлемыми на протяжении всего анализируемого периода.

На графике ниже показано соотношение капитала и обязательств компании:

По общим правилам, внеоборотные вложения должны осуществляться, в первую очередь, за счет наиболее стабильного источника финансирования. , я.е. за счет собственного капитала (долевого участия). Отношение внеоборотных активов к чистой стоимости показывает, соблюдается ли это правило. На конец анализируемого периода коэффициент составил 1,47, что значительно выше (+0,95), чем в начале анализируемого периода (31.12.2015). Значение коэффициента неприемлемо на 31 декабря 2019 года.

Коэффициент краткосрочных обязательств показывает, что доля краткосрочных и долгосрочных обязательств в совокупных обязательствах Goldstar составляла 61,2% и 38,8% соответственно на конец периода проанализированы.

Следующий график демонстрирует динамику основных показателей финансовой устойчивости Goldstar.

1.3.2. Анализ оборотного капитала
Индикатор Значение Изменение за анализируемый период
31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 (столбец 6-столбец 2) %
((столбец 6-столбец.2): столбец 2)
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Оборотный капитал (чистый оборотный капитал), тыс. Долл. США +8,111,100 +9,982,652 +1,982,547 +19,916,600 +14,007,337 +5 ​​896 237 +72,7
2. Запасы, тыс. Долл. США +800,217 +800,924 +945,317 +1,371,705 +1,876,932 +1 076 715 +134.6
3. Достаточность оборотных средств (1-2), тыс. Долл. США +7,310,883 +9,181,728 +1,037,230 +18,544,895 +12,130,405 +4 819 522 +65,9
4. Отношение запасов к оборотному капиталу (2: 1) Приемлемое значение: 1 или меньше. 0,1 0,08 0,48 0,07 0,13 +0,04 х

Оборотный капитал резко увеличился на 5 896 237 тысяч долларов США, или на 73%, и составил 14 007 337 тысяч долларов США за весь рассматриваемый период.Таблица выше показывает, что оборотный капитал превышает запасы компании на 12 130 405 тысяч долларов США. На 31 декабря 2019 года соотношение запасов к оборотному капиталу составляло 0,13. Такая корреляция считается нормальной, хотя она может быть достигнута за счет слишком низких складских запасов, но в некоторых случаях не за счет достаточного количества долгосрочных источников финансирования.

1,4. Анализ ликвидности

Одним из наиболее распространенных показателей платежеспособности компании являются коэффициенты, связанные с ликвидностью.Существует три коэффициента ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент денежной наличности. Коэффициент текущей ликвидности является одним из самых распространенных и показывает, в какой степени текущие активы компании соответствуют текущим обязательствам. Платежеспособность компании в ближайшем будущем описывается коэффициентом быстрой ликвидности, который отражает, достаточно ли средств для нормального выполнения текущих операций с кредиторами. Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности для Goldstar рассчитываются в следующей таблице.

Коэффициент ликвидности Значение Изменить
(столбец 6 - столбец 2)
Описание коэффициента и его рекомендуемое значение
31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019
1 2 3 4 5 6 7 8
1.Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент оборотного капитала) 1,51 1,54 1,09 1,72 1,44 -0,07 Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства. Это указывает на способность компании выполнять краткосрочные долговые обязательства.
Нормальное значение: не менее 2.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент кислотных испытаний) 1,46 1,5 1,05 1.67 1,38 -0,08 Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем деления ликвидных активов (денежных средств и их эквивалентов, торговой и прочей текущей дебиторской задолженности, прочих оборотных финансовых активов) на краткосрочные обязательства. Это показатель способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства, используя свои наиболее ликвидные активы (почти наличные или быстрые активы).
Нормальное значение: 1 или больше.
3. Коэффициент денежной наличности 0,51 0,69 0.5 1,29 1,03 +0,52 Коэффициент денежной наличности рассчитывается путем деления абсолютных ликвидных активов (денежных средств и их эквивалентов) на краткосрочные обязательства.
Допустимое значение: 0,2 или более.

За последние 4 года наблюдалось незначительное снижение коэффициента текущей ликвидности с 1,51 до 1,44. На 31 декабря 2019 года значение коэффициента не соответствует норме. В течение всего периода коэффициент текущей ликвидности оставался вне допустимого диапазона.

В последний день анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности был равен 1,38. Коэффициент быстрой ликвидности умеренно снизился (на 0,08) за весь рассматриваемый период. В течение анализируемого периода соотношение изменялось разнонаправленно. В конце рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности очень хороший. Это означает, что у Goldstar достаточно ликвидных активов (денежных средств и других активов, которые можно быстро продать), чтобы покрыть все свои текущие обязательства.

В последний день анализируемого периода значение коэффициента наличности (1.03) можно охарактеризовать как абсолютно нормальное явление. На 31.12.2019 коэффициент денежной наличности составил 1,03. Коэффициент денежной наличности резко вырос (+0,52) за весь анализируемый период.

2. Финансовые результаты

2.1. Обзор финансовых результатов

Основные финансовые результаты деятельности Goldstar представлены в таблице ниже за рассматриваемый период (с 31 декабря 2015 г. по 31 декабря 2019 г.).

Индикатор Стоимость, тыс. Долларов США Изменение Среднегодовая стоимость
, тыс. Долларов США
2016 2017 2018 2019 тыс. Долларов США
(цв.5 - столбец 2)
%
(5-2): 2
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Выручка 82,214,521 108,110,823 117,722,498 145,103,322 +62 888 801 +76,5 113,287,791
2. Себестоимость 74,225,873 97,126,594 104,783,784 133,343,182 +59,117,309 +79.6 102,369,858
3. Валовая прибыль (1-2) 7,988,648 10,984,229 12,938,714 11,760,140 +3,771,492 +47,2 10 917 933
4. Прочие доходы и расходы, кроме финансовых расходов -5,879,306 -5,917,133 -5,838,352 -3,355,421 +2 523 885 -5 247 553
5.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *