Пример инвестиционного проекта: Опыт разработки инвестиционных бизнес проектов

Если ни один из примеров не поможет вам составить свой бизнес-план, напишите в комментарии, мы обязательно поможем вам!

Как инвесторы дают оценку бизнес плану?

Основные параметры, на которые смотрят инвесторы, представлены:

• быстротой окупаемости;
• показателем прибыльности проекта;
• чистой прибылью от бизнеса;
• внутренним размером доходности.

Требования к бизнес-плану могут разниться в зависимости от того, кто выступает инвестором: банк, государство либо предприниматель.

В случае с банковским учреждением, в финансовом документе важно четко расписать перспективность схемы и возможность своевременно вернуть заемные денежные средства. Кроме этого, важно предоставить банку имущество, под которое будет выдаваться кредит. Такой шаг необходим для того, чтобы гарантировать финансовой организации добросовестность заемщика.

Для привлечения капиталовложений со стороны государства, в плане следует указать:

• размер личных средств организации;
• число работников и уровень их заработных плат;
• размер налоговых отчислений.

Требования бизнес документа для частного инвестора зависят от его личных предпочтений. В большинстве случаев наибольшую роль в решении о капиталовложениях в проект играет высокая прогнозируемая прибыль и низкие сроки окупаемости средств.

Таким образом, составление плана следует проводить исходя из желаемого вида инвестиций.

Заключение

Бизнес-план – это один из ключевых документов, необходимых для реализации проекта. В процессе составления плана необходимо провести множество исследований рынка, изучить продукцию конкурентов, продумать политику ценообразования и разработать грамотную маркетинговую стратегию.

Грамотное составление документа способствует удовлетворению требований инвестора и позволяет правильно распределить бюджет для извлечения максимальной прибыли.

NPV формула расчета пример. NPV инвестиционного проекта

Инвестировать — это значит вложить свободные финансовые ресурсы сегодня с целью получения стабильных денежных потоков в будущем. Вкладываться можно в финансовые инструменты, или в новый бизнес, или в расширение уже существующего бизнеса. В любом случае, инвестирование — это вложение денег в какие-то активы на долгосрочную перспективу.

Как не ошибиться и не только вернуть вложенные средства, но еще и получить прибыль от инвестиций?

Для этого можно воспользоваться одним из методов оценки эффективности инвестиционных проектов. NPV — это один из таких методов. Найти NPV  инвестиционного проекта означает найти чистую приведенную стоимость всех денежных потоков, связанных с этим проектом.

Как это сделать, используя формулу для расчета NPV, и так ли это сложно, читайте ниже.

Что можно делать с деньгами?

Если у вас появилась некоторая сумма денег, то есть три возможности ими распорядиться:

• а) потратить — купить большую квартиру и жить в ней, купить автомобиль и ездить на нем на работу, съездить в отпуск на Гавайи. У каждого есть свои варианты, ведь, чтобы потратить деньги, советчики не нужны.
• б) спрятать в сейф на «черный день». И всё время трястись, что их украдут. И с грустью наблюдать, как они обесцениваются в результате инфляции
• в) «вложить» (инвестировать) куда-нибудь с целью получения дохода в будущем. А будет ли это выгодно?

Эта статья для тех, кто выбирает третий пункт из этого списка. И не важно, собираетесь ли вы инвестировать свои деньги или деньги компании, в которой вы будете работать финансовым специалистом.

Инвестировать можно в банк, положив деньги на депозит, а можно купить долговые обязательства или акции банков или компаний, которые свободно торгуются на финансовом рынке. Это самый простой путь, но не самый доходный. Для физических лиц, то есть нас с вами, чаще всего, это единственный способ вложения накоплений.

А можно инвестировать в бизнес, что означает купить долгосрочные активы (основные средства), используя которые в процессе производства, торговли или оказания услуг, вы будете получать в будущем притоки денежных средств. Для юридических лиц (компаний) это собственно говоря, и является целью их существования — делать деньги (прибыль) из инвестиций.

Чтобы определить, будет ли успешным тот или иной инвестиционный проект, финансовыми специалистами используются определенные методы оценки проектов. Два основных метода — это NPV и IRR.

NPV — что это такое? Какая логика в этом показателе?

NPV — это сокращение по первым буквам фразы «Net Present Value»  и расшифровывается это как чистая приведенная (к сегодняшнему дню) стоимость. Это метод оценки инвестиционных проектов, основанный на методологии дисконтирования денежных потоков.

Если вы знаете перспективный бизнес-проект и хотите вложить в него деньги, то неплохо было бы для начала рассчитать NPV (=чистую приведенную стоимость) этого бизнес-проекта. Алгоритм расчета такой:

• 1) нужно оценить денежные потоки от проекта — первоначальное вложение (отток) денежных средств и ожидаемые поступления (притоки)  денежных средств в будущем
• 2) определить стоимость капитала (cost of capital) для вас  — это будет ставкой дисконтирования
• 3) продисконтировать все денежные потоки (притоки и оттоки) от проекта по ставке, которую вы оценили в п.2)
• 4) Сложить. Сумма всех дисконтированных потоков и будет равна NPV проекта

Правило: если NPV больше нуля, то проект можно принять, если NPV меньше нуля, то проект стоит отвергнуть.

Логическое обоснование метода NPV очень простое. Если NPV равно нулю, это означает, что денежные потоки от проекта достаточны, чтобы

• а) возместить инвестированный капитал и
• б) обеспечить необходимый доход на этот капитал.

Если NPV положительный, значит, проект принесет прибыль, и чем больше величина NPV, тем выгоднее/прибыльнее является данный проект. Поскольку доход кредиторов (у кого вы брали деньги в долг) фиксирован, весь доход выше этого уровня принадлежит акционерам. Если компания одобрит проект с нулевым NPV, позиция акционеров останется неизменной – компания станет больше, но цена акции не вырастет. Однако, если проект имеет положительную NPV, акционеры станут богаче.

Формула NPV — пример расчета

Формула расчета NPV выглядит сложно на взгляд человека, не относящего себя к математикам:

Где:

• n, t — количество временных периодов,
• CF — денежный поток (Cash Flow),
• R — стоимость капитала (ставка дисконтирования, Rate)

На самом деле эта формула —  всего лишь правильное математическое представление суммирования нескольких величин. Чтобы  рассчитать NPV, возьмем для примера два проекта А и Б, которые имеют следующую структуру денежных потоков в ближайшие 4 года:

Оба проекта А и Б имеют одинаковые первоначальные инвестиции в 10,000, но денежные потоки в последующие годы сильно разнятся. Проект А предполагает более быструю отдачу от инвестиций, но к четвертому году денежные поступления от проекта сильно упадут. Проект Б, напротив, в первые два года показывает более низкие денежные притоки, чем поступления от Проекта А, но зато в последующие два года Проект Б принесет больше денежных средств, чем проект А.

Рассчитаем NPV инвестиционного проекта следующим образом:
Предположения для упрощения расчета:

• а) все денежные потоки случаются в конце каждого года,
• б) первоначальный денежный отток (вложение денег) произошел в момент времени «ноль», т.е. сейчас
• б) стоимость капитала (ставка дисконтирования) составляет 10%

Про дисконтирование денежных потоков на этом сайте есть отдельная статья.  Если расчет, приведенный ниже, вам покажется совсем непонятным, то лучше будет сначала вспомнить основы дисконтирования, вернувшись к этой статье.

Коротко напомню: чтобы привести денежный поток к сегодняшнему дню, нужно умножить денежную сумму на коэффициент 1/(1+R), при этом (1+R) надо возвести в степень, равную количеству лет. Величина этой дроби называется фактором или коэффициентом дисконтирования. Чтобы не вычислять каждый раз этот коэффициент, его можно посмотреть в специальной таблице, которая называется «таблица коэффициентов дисконтирования».

Применим формулу NPV для Проекта А. У нас четыре годовых периода и пять денежных потоков. Первый поток (10,000) — это наша инвестиция в момент времени «ноль», то есть сегодня. Если развернуть формулу NPV, приведенную чуть выше, то мы получим сумму из пяти слагаемых:

Если подставить в эту сумму данные из таблицы для Проекта А вместо CF и ставку 10% вместо R, то получим следующее выражение:

То, что стоит в делителе, можно рассчитать, но проще взять готовое значение из таблицы коэффициентов дисконтирования и умножить эти коэффициенты на сумму денежного потока.

В результате приведенная стоимость денежных потоков (NPV) для проекта А равна 788,2 доллара. Расчет NPV для проекта А можно так же представить в виде таблицы и в виде шкалы времени:

Точно таким же образом рассчитывается NPV для проекта Б.

Поскольку коэффициенты дисконтирования уменьшаются с течением времени, вклад в приведенную стоимость проекта больших (4,000 и 6,000), но отдалённых по времени (третий и четвертый годы) денежных потоков будет меньше, чем вклад от денежных поступлений в первые годы проекта. Поэтому ожидаемо, что для проекта Б чистая приведенная стоимость денежных потоков будет меньше, чем для Проекта А.

У меня получилось, что NPV Проекта Б — 491,5 доллара.

Расчет NPV для проекта Б можно посмотреть в таблице и на рисунке со шкалой времени.

Вывод: оба проекта можно принять, так как NPV обоих проектов больше нуля, а, значит, осуществление этих проектов приведет к увеличению стоимости компании-инвестора.

Если эти проекты взаимоисключающие, то есть необходимо выбрать один из них, то предпочтительнее выглядит Проект А, поскольку его NPV заметно больше 788,2, чем NPV Проекта Б 491,5.

Цифры для расчета NPV инвестиционного проекта — в чём сложность?

Применить математическую формулу несложно, если известны все переменные. Когда у вас есть все цифры — денежные потоки и стоимость капитала — то вы легко сможете подставить их в формулу  и рассчитать NPV. Но не всё так просто. Реальная жизнь отличается от чистой математики тем, что невозможно точно определить величину переменных, которые входят в эту формулу. Собственно говоря, именно поэтому на практике примеров неудачных инвестиционных решений гораздо больше, чем удачных.

а) Денежные потоки

Самый важный и самый трудный шаг в анализе инвестиционных проектов — это оценка всех денежных потоков, связанных с проектом. Во-первых, это величина первоначальной инвестиции (оттока средств) сегодня. Во-вторых, это величины годовых притоков и оттоков денежных средств, которые ожидаются в последующие периоды.

Сделать точный прогноз всех расходов и доходов, связанных с большим комплексным проектом, невероятно трудно. Например, если инвестиционный проект связан с выпуском на рынок нового товара, то для расчета NPV необходимо будет сделать прогноз будущих продаж товара в штуках, и оценить  цену продажи за единицу товара. Эти прогнозы основываются на оценке общего состояния экономики, эластичности спроса (зависимости уровня спроса от цены товара), потенциального эффекта  от рекламы, предпочтений потребителей, а также реакции конкурентов на выход нового продукта.

Кроме того, необходимо будет сделать прогноз операционных расходов (платежей), а для этого оценить будущие цены на сырье, зарплату работников, коммунальные услуги, изменения ставок аренды, тенденции в изменении курсов валют, если какое-то сырье можно приобрести только за границей и так далее. И все эти оценки нужно сделать на несколько лет вперед.

б) Ставка дисконтирования

Ставка дисконтирования в формуле расчета NPV — это стоимость капитала (cost of capital) для инвестора. Другими словами, это ставка процента, по которой компания-инвестор может привлечь  финансовые ресурсы.

В общем случае компания может получить финансирование из трех источников:

1. взять в долг (обычно у банка)
2. продать свои акции
3. использовать внутренние ресурсы (нераспределенную прибыль)

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Ставка дисконтирования для инвестиционного проекта. Это WACC — средневзвешенная стоимость капитала

Финансовые ресурсы, которые могут быть получены из этих трех источников, имеют свою стоимость. И она разная! Наиболее понятна стоимость долговых обязательств (пункт 1 списка). Это либо процент по долгосрочным кредитам, который требуют банки, либо процент по долгосрочным облигациям, если компания может выпустить свои долговые инструменты на финансовом рынке. Оценить стоимость финансирования из двух остальных источников сложнее. Финансистами давно разработаны несколько моделей для такой оценки, среди них небезызвестный CAPM (Capital Asset Pricing Model). Но есть и другие подходы.

Стоимость капитала для компании (и, следовательно, ставка дисконтирования в формуле NPV)  будет средневзвешенная величина процентных ставок их этих трех источников. В англоязычной финансовой литературе это обозначается как WACC — сокращение по первым буквам английской фразы Weighted Average Cost of Capital, что переводится как средневзвешенная стоимость капитала.

Зависимость NPV проекта от ставки дисконтирования

Понятно, что получить абсолютно точные величины всех денежных потоков проекта и точно определить стоимость капитала, т.е. ставку дисконтирования невозможно. В этой связи интересно проанализировать зависимость NPV от этих величин. У каждого проекта она будет разная.  Наиболее часто делается анализ чувствительности показателя NPV от стоимости капитала.

Давайте рассчитаем NPV по проектам А и Б для разных ставок дисконтирования. Я сделала этот расчет в Excele, результаты приведены в таблице ниже:

Табличная форма уступает графической по информативности, поэтому гораздо интереснее посмотреть результаты на графике (нажать, чтобы увеличить изображение):

 Из графика видно, что NPV проекта А превышает NPV проекта Б при ставке дисконтирования более 7% (точнее 7,2%). Это означает, что ошибка в оценке стоимости капитала для компании-инвестора может привести к ошибочному решению в плане того, какой проект из двух следует выбрать.

Кроме того, из графика также видно, что Проект Б (красная линия) является более чувствительным в отношении ставки дисконтирования. То есть NPV проекта Б уменьшается ,быстрее по мере роста этой ставки (красный график более крутой). И это легко объяснимо. В проекте Б денежные поступления в первые годы проекта невелики, со временем они увеличиваются. Но коэффициенты дисконтирования для более отдаленных периодов времени уменьшаются очень значительно. Поэтому вклад больших денежных потоков в чистую приведенную стоимость так же резко падает.

Например, можно рассчитать, чему будут равны 10,000 долларов через 1 год, 4 года и 10 лет при ставках дисконтирования 5% и 10%, то  наглядно можно увидеть, как сильно зависит приведенная стоимость денежного потока от времени его возникновения:

В последнем столбце таблицы видно, что один и тот же денежный поток (10,000)  при разных ставках дисконтирования отличается через год всего на 4.5%. Тогда как тот же самый по величине денежный поток, только через 10 лет от сегодняшнего дня при дисконтировании по ставке 10% будет на 37,2% меньше, чем его же приведенная стоимость при ставке дисконтирования 5%. Высокая стоимость капитала (=ставка дисконтирования) «съедает» существенную часть дохода от инвестиционного проекта в отдаленные годовые периоды, и с этим ничего не поделать. Это математика.

Именно поэтому, при оценке инвестиционных проектов денежные потоки, отстоящие от сегодняшнего дня более, чем на 10 лет, обычно не используются. Помимо существенного влияния дисконтирования, еще и точность оценки отдаленных по времени денежных потоков существенно ниже.

История с выбором между двумя проектами А и Б будет продолжена в следующих публикациях на тему методов оценки инвестиционных проектов. К сожалению, большинство статей в Интернете на эту тему написано сухо и коротко, и многие из публикаций содержат ошибки, что недопустимо.

Расчет NPV — пример в Excel

В нашем компьютерном веке стало гораздо проще делать любые расчеты. В программе Excel есть функция, с помощью которой расчет NPV можно сделать быстрее, чем по таблицам. И не нужно дисконтировать каждый поток вручную. Проще зайти в раздел Excel Формулы —> Финансовые и выбрать функцию ЧПС.

Пример расчета NPV для проекта А показан ниже:

Единственная сложность заключается в том, что эта функция дисконтирует все потоки, которые вы выберете. Если же первый поток, как в проектах А и Б рассмотренных выше, приходится на период времени ноль, то его не надо вводить в ячейку значения. Первоначальная инвестиция в сумме -10,000 нужно добавить к тому значению, которое рассчитает функцию ЧПС. В этом примере дисконтируются ячейки B3-B6 (обведено красным в таблице), по ставке 0,10 (зеленый квадратик), приведенная стоимость получается равной 10,788.2. Если вычесть из этой суммы инвестицию 10,000, то получится NPV, равная 788,2. При расчете вручную мы получили 788,4, разница 0,2 получилась в результате округлений.

Другая функция  программы Excel, расположенная в том же разделе финансовых формул, ЧИСТНЗ тоже считает приведенную стоимость денежных потоков, но она может это делать для неравных промежутков времени между потоками. В ней есть дополнительная ячейка, куда можно ввести диапазон дат, соответствующих времени поступления денежных средств.

И будет вам счастье и приличный счёт в банке.

Финансовая грамотность необходима каждому человеку. Современная экономика — это сложный механизм перекачивания денег из одного кармана в другой. И нужно не только научиться зарабатывать деньги, но и вкладывать их.

Учиться быть инвесторами желательно еще до того, как у вас появятся деньги. Если в будущем вам повезет, и вы выиграете миллион долларов в лотерею, то вы должны быть готовы к этому.  Если вам удастся заработать достаточные для инвестирования средства, то тем более захочется распорядиться ими так, чтобы приумножить.

Другие статьи на этом сайте из рубрики «Финансы»:

Вернуться на главную страницу

Масштабные инвестиционные проекты | ГК «Абажур»

Признание инвестиционного проекта масштабным дает возможность получения земельных участков в аренду без торгов. Что такое масштабный инвестиционный проект (МИП)? Каким критериям он должен соответствовать, какой механизм подачи заявок, что это дает инвестору?

Подготовим и реализуем масштабный инвестиционный проект в Новосибирской области (НСО)

Инвестиционный проект — экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления прямых инвестиций в определённый объект, включающее проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с действующими стандартами. (Википедия).

Земельный участок без торгов — главное преимущество МИП

Для реализации Вашего масштабного инвестиционного проекта в НСО мы выполним:

• Подбор земельного участка для реализации инвестиционных проектов
• Соберем предварительную информацию: в какой зоне по ген.плану расположен участок, основные виды разрешенного использования в данной зоне, расположение красных линий, наличие охранных, санитарно-защитных зон и иных ограничений.
• Представим Вас в органе местного самоуправления, а также Департаменте градостроительного развития территории НСО:
  • изучим наличие иных заявлений на рассматриваемый участок,
  • дадим справку о необходимости разработки проекта планировки и межевания на запрашиваемую территорию.
• Подготовим эскизный проект и расчет обоснования потребляемых коммунальных ресурсов (газ, вода, электричество, отопление).
• Выполним бизнес-план по заданию Инвестора на основе существующих требований и критериев.
• Сформируем инвестиционную заявку на основе требований АИР (Агентства Инвестиционного развития НСО): объем инвестиций, источник средств финансирования, срок реализации, наименование проекта.
• Окажем содействие в поиске кредитной и лизинговой организации по привлечению финансирования для реализации инвестиционного проекта.
• Сделаем предложение о включении Вашего предприятия в состав резидентов индустриальных парков Новосибирской области.

Реализация крупных и значимых для Новосибирской области масштабных инвестиционных проектов с нами намного проще и быстрее!

Законом установлен исчерпывающий перечень объектов размещение которых возможно без проведения торгов, а именно: социально-культурные, коммунальные объекты и масштабные инвестпроекты.

По итогам инвестиционного совета может быть принято решение:

Критерии, которым должны соответствовать масштабные инвестиционные проекты

Полезные для работы с масштабными инвестиционными проектами документы:

Закон Новосибирской области от 01.07.2015 № 583-ОЗ «Об установлении критериев, которым должны соответствовать социально-культурного и коммунально-бытового назначения, масштабные инвестиционные проекты, для размещения (реализации) которых предоставляются земельные участки в аренду без проведения торгов». pdf

Постановление Правительства Новосибирской области от 16.04.2015 № 138-п «Об утверждении Порядка рассмотрения документов, обосновывающих соответствие масштабного инвестиционного проекта, связанного со строительством жилья, критериям, установленным Законом Новосибирской области от 01.07.2015 № 583-ОЗ «Об установлении критериев, которым должны соответствовать объекты социально-культурного и коммунально-бытового назначения, масштабные инвестиционные проекты, для размещения (реализации) которых предоставляются земельные участки в аренду без проведения торгов». pdf

Постановление Правительства Новосибирской области от 23.11.2015 № 407-п «Об утверждении Порядка рассмотрения документов, обосновывающих соответствие объекта социально-культурного или коммунально-бытового назначения, масштабного инвестиционного проекта, не связанного со строительством жилья, критериям, установленным Законом Новосибирской области от 01.07.2015 N 583-ОЗ «Об установлении критериев, которым должны соответствовать объекты социально-культурного и коммунально-бытового назначения, масштабные инвестиционные проекты, для размещения (реализации) которых предоставляются земельные участки в аренду без проведения торгов». pdf

Постановление Правительства Новосибирской области от 23.06.2020 № 241-п «Об установлении Порядка осуществления контроля за ходом размещения (реализации) объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, масштабных инвестиционных проектов, признанных соответствующими критериям, установленным Законом Новосибирской области от 01.07.2015 № 583-ОЗ «Об установлении критериев, которым должны соответствовать объекты социально-культурного и коммунально-бытового назначения, масштабные инвестиционные проекты, для размещения (реализации) которых предоставляются земельные участки в аренду без проведения торгов». pdf

Декларация инициатора масштабного инвестиционного проекта, связанного со строительством жилья. docx

Декларация инициатора масштабного инвестиционного проекта, не связанного со строительством жилья. docx

Декларация инициатора размещения объекта социально-культурного или коммунально-бытового назначения. docx

Инвестиционный проект

Что такое инвестиционный проект

Инвестиционный проект — это подробное предложение о расходовании ликвидных ресурсов с целью принятия мер, которые приведут к будущей прибыли.

— Инвестиционный проект создается до самой инвестиции.

— Инвестиции подразумевают расходование ресурсов, но это не обязательно означает, что эти ресурсы являются нашими собственными ресурсами: многие инвестиции осуществляются за счет заемных средств.

— Существует временная разница между расходами и получением прибыли. Получение прибыли происходит дальше по времени. Это важный факт, который необходимо учитывать при планировании капитальных вложений.

— Инвестиции будут направлены на изменение будущей реальности, например, на удовлетворение определенных потребностей людей.

— Инвестиционный проект требует тщательного планирования и включает подробное описание расходов и доходов (источники и ожидаемые суммы).Обычно инвестиционные проекты также включают оценку прибыльности с показателями капитального бюджета, такими как чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR), а также описание инвестиционных рисков.

Примеры инвестиционных проектов

— Построить мост, который позволит людям путешествовать из одного сектора города в другой, чтобы сэкономить время в пути.

— Построить жилой дом для 10 семей.

— Купить судно для перевозки грузов из Китая в США и из США в Китай.

— Построить гостиницу.

Классификация инвестиционных проектов

— Государственные инвестиции: когда капитал поступает из государственной казны (они могут осуществляться правительством или частной компанией. Частные инвестиции: когда капитал поступает от частных инвесторов или частных компаний.

— В соответствии с вовлеченным риском: инвестиции с высоким риском против инвестиций с низким риском.

— В зависимости от вида товара или услуг, которые он будет предоставлять:

— Товары

• Промышленное
• Сельское хозяйство
• Лесное хозяйство
• Рыболовство

Услуги

• Транспорт
• Торговля
• Связь
• Финансы
• Здравоохранение
• И т. Д.

Изображение рук, передающих деньги для инвестирования. Автор 401 (K) 2012 [CC BY-SA 2.0 (http://creativecommons.org/licenses/by-sa/2.0)]
Источник: https://www.flickr.com/photos/68751915@N05/6848822477

Как написать шаблон инвестиционного предложения с примерами

Предпринимательский успех часто достигается, когда различные факторы работают рука об руку, чтобы создать хорошие условия для процветания бизнеса. И один из этих важных факторов — наличие или изобилие денег или, говоря бизнес-языком, инвестиционного капитала.

Зачастую бизнес-идеи не реализуются из-за недостатка капитала или вложений. Но если вы серьезно настроены либо начать бизнес, либо обновить его, вам сначала нужно создать надежный бизнес-план и соединить его с не менее убедительным инвестиционным предложением.

В этой статье мы поможем вам создать лучшее инвестиционное предложение для вашего бизнеса, поделившись наиболее важными составляющими инвестиционного предложения. Кроме того, мы также включили примеры нескольких бесплатных шаблонов предложений, чтобы вы имели представление о том, как они выглядят, и использовали эти актуальные печатные шаблоны для своего собственного бизнес-предложения.

Что такое инвестиционное предложение?

В предпринимательском мире предложение — это документ, в котором подробно описаны предложения и план действий для достижения определенной цели или задачи. И когда предложение написано, чтобы привлечь внимание инвесторов, кредиторов и финансовых учреждений и получить от них денежную поддержку, чтобы профинансировать и посеять начало или продолжающуюся деятельность бизнес-идентичности, собственности, активов или других законных способов получения денег. схем это предложение называется инвестиционным предложением.

Как написать инвестиционное предложение

Наиболее убедительное инвестиционное предложение — это документ, который кратко и точно информирует потенциального инвестора о том, что в нем есть для него или нее, если он или она решит профинансировать указанный проект. И чтобы убедиться, что ваше инвестиционное предложение отражает эти характеристики, мы создали список наиболее важных частей или частей информации, которые должны быть включены в ваше письменное инвестиционное предложение. Узнайте, что это ниже…

1.Описание предлагаемого инвестиционного проекта

Все инвестиционные предложения должны начинаться с краткого описания предлагаемого инвестиционного проекта или идеи. Именно в этой части вашего предложения вы можете поделиться с миром своей бизнес-идеей. Или, если вам нужно больше средств для уже запущенного бизнеса, вам нужно написать о том, что вы хотите сделать, чтобы вдохнуть новую жизнь в свой бизнес.

Помните, что эта часть вашего предложения — первое, что увидят и прочитают потенциальные инвесторы, поэтому убедитесь, что первые несколько абзацев написаны хорошо.Не бойтесь перефразировать и создать несколько проектов введения этого предложения, чтобы сделать свое предложение максимально убедительным.

Шаблон простого предложения для печати

Скачать бесплатно

2. Результаты деятельности и финансовый отчет компании

Еще один раздел, который необходимо включить в любое инвестиционное предложение, — это раздел о результатах деятельности и финансовом положении вашей компании. Если у вас уже есть основанная компания, можно очень легко включить в этот раздел моментальный снимок ваших деловых записей (например, финансовый отчет компании) и достижений.

С другой стороны, если вы еще не начали свой бизнес, вы можете заменить этот раздел информацией о себе (владельце бизнеса), о том, как вы пришли к бизнес-идее или проекту и что вы собираетесь делать с этим бизнесом. как только вы получите все необходимое финансирование.

Шаблон простого инвестиционного предложения

Скачать бесплатно

3. Планируемый маркетинг и метод продаж

Еще один важный компонент инвестиционного предложения — это исследование рынка и ваши планы действий по доминированию на вашем рынке.Чтобы проиллюстрировать это, тщательное исследование рынка позволит вам узнать, кто ваши конкуренты в выбранной вами области или отрасли. Изучив результаты этого исследования, вам нужно придумать различные стратегии, которые вы можете реализовать, чтобы сохранить или получить лидерство на рынке. И вам необходимо перечислить все эти запланированные планы действий в своем инвестиционном предложении.

Хорошее инвестиционное предложение будет включать информацию о ваших запланированных маркетинговых и рекламных стратегиях, моделях ценообразования, процессе привлечения сотрудников, источниках продукции и т. Д.Ваше предложение должно включать как можно больше информации, чтобы помочь любому потенциальному инвестору лучше оценить потенциал вашего бизнеса.

4. Управление техническими операциями бизнеса

Инвесторы захотят узнать все о предлагаемой вами бизнес-идее или проекте, прежде чем они станут полноправными инвесторами. Вот почему вам необходимо также включить все технические и операционные аспекты вашего запланированного бизнеса.

Это означает, что ваше предложение должно включать информацию о людях, которых вы собираетесь нанять для бизнеса, местонахождении бизнеса, эксплуатационных расходах, поставщиках оборудования, источниках сырья, людских ресурсах и других расходах.

Шаблон бизнес-предложения для инвесторов

Скачать бесплатно

5. Финансирование проекта

Инвестиционные предложения не обходятся без раздела о проектном финансировании. Это особенно важно для потенциальных инвесторов, поскольку в нем будет указано, что любой инвестор получит от финансирования вашей бизнес-идеи или проекта.

Информация, такая как источник средств, возврат инвестиций, прогнозируемые прибыли и убытки, прибыльность бизнеса, возможные ссуды и другие варианты финансирования, должна быть четко указана в инвестиционном предложении.Это даст инвесторам четкое представление о том, насколько их деньги или ресурсы могут помочь вашему бизнесу и сколько они получат взамен.

Также убедитесь, что вы не представляете ложно свой бизнес, делая непроверяемые утверждения по этому разделу вашего предложения. Инвесторы могут проверять биографические данные или пересчитывать ваши финансовые прогнозы. А когда они узнают, что вы приукрасили некоторые части своего предложения, возможно, вы не только потеряли потенциального инвестора, но и это может повлиять на вашу репутацию предпринимателя.

Шаблон инвестиционного предложения

Скачать бесплатно

6. График проекта

График бизнеса или проекта также должен быть включен в ваше инвестиционное предложение, потому что это позволит потенциальным инвесторам узнать срок их соглашения с вами (владельцем бизнеса). Это также важно для владельцев бизнеса, поскольку расписание позволяет им идти в ногу со своими бизнес-целями.

7. План выхода

Хороший план выхода из инвестиций — еще один важный компонент инвестиционного предложения.Как следует из названия, этот раздел вашего предложения должен включать информацию о том, как инвесторы могут отказаться от своих инвестиций в ваш бизнес или компанию. Планы выхода также должны включать информацию о том, как ваш бизнес будет справляться с бизнес-неудачами.

Шаблон инвестиционного предложения в сфере недвижимости

Скачать бесплатно

И все! Это семь наиболее важных компонентов инвестиционного предложения. Оптимизируйте свое предложение для них и не забывайте использовать действенное словоблудие во всем описании предложения.Таким образом, у вас будет очень привлекательное и убедительное предложение, которое привлечет столько инвесторов, сколько захотите.

Кстати, не забудьте использовать любой из бесплатных шаблонов предложений, включенных в эту статью, в качестве руководства при создании лучшего инвестиционного предложения для вашей компании.

Начать трансляцию курсов в BusinessTown

Узнайте, как начать и вести свой бизнес, просмотрев множество курсов в BusinessTown, включая «Начало бизнеса 101», «Как создать бизнес-план», «Как найти бизнес-идею», «Полное руководство по цифровому маркетингу» и более 130 других курсов.Вы можете попробовать BusinessTown бесплатно.

Определение капитального проекта

Что такое капитальный проект?

Капитальный проект — это долгосрочный капиталоемкий инвестиционный проект, целью которого является развитие, добавление или улучшение капитального актива. Капитальные проекты отличаются большим масштабом и высокой стоимостью по сравнению с другими инвестициями, требующими меньшего планирования и ресурсов.

Ключевые выводы

• Капитальный проект — это часто дорогостоящий долгосрочный проект, который предназначен для расширения, обслуживания или улучшения значительной части собственности, принадлежащей компании.
• Капитальный проект отличается от других проектов компании тем, что он крупномасштабный, высокозатратный и требует значительного планирования по сравнению с другими инвестициями.
• Под капитальными проектами часто подразумевается инфраструктура, такая как автомобильные или железные дороги, или, в случае корпорации, развитие производственного предприятия или офиса.

Понимание капитальных проектов

Капитальный проект — это проект, в котором стоимость продукта капитализируется или амортизируется.Наиболее распространенными примерами капитальных проектов являются такие инфраструктурные проекты, как железные дороги, дороги и плотины. Кроме того, эти проекты включают такие активы, как метро, ​​трубопроводы, нефтеперерабатывающие заводы, электростанции, землю и здания.

Капитальные проекты также распространены в корпорациях. Корпорации выделяют большие объемы ресурсов (финансового и человеческого капитала) на создание или поддержание основных фондов, таких как оборудование или новый производственный проект. В обоих случаях капитальные проекты обычно планируются и подробно обсуждаются, чтобы выбрать наиболее эффективный и изобретательный план выполнения.

Примеры капитальных проектов

Регулярные капитальные вложения, такие как новые объекты, структуры или системы, могут потребоваться для ускорения роста внутри компании или правительства. Например, если компания хочет построить новый склад или приобрести новое производственное оборудование, чтобы повысить эффективность производственной линии. Чтобы получить финансирование, капитальные проекты обязаны доказать, как инвестиции обеспечивают улучшение (дополнительные мощности), новые полезные функции или выгоду (снижение затрат).

Капитальные проекты должны управляться соответствующим образом, поскольку они требуют значительных затрат ресурсов и времени компании. Проект предполагает рассчитанный риск с ожиданием, что основной актив окупится. Управление рисками — ключевой фактор успешной разработки и реализации капитального проекта.

Капитальный проект, финансируемый за счет государственных средств, часто направлен на строительство, ремонт или покупку оборудования, собственности, помещений и парков; инфраструктура и системы информационных технологий должны использоваться в качестве общественного достояния или в интересах общества.

Особые соображения

Дополнительные источники финансирования для этих проектов включают облигации, гранты, банковские ссуды, существующие денежные резервы, операционные бюджеты компаний и частное финансирование. Эти проекты могут потребовать заемного финансирования для обеспечения финансирования. Кредитное финансирование может также потребоваться для инфраструктуры, такой как мосты. Однако мост не может быть конфискован, если застройщик не выплатит ссуду. Долговое финансирование гарантирует, что финансист может вернуть средства, если застройщик не выплатит ссуду.

Экономические условия и изменения в законодательстве могут повлиять на начало или завершение капитальных проектов, как в случае Brexit, который привел к отмене или задержке некоторых проектов в Великобритании. В США Конгресс отвечает за финансирование капитальных проектов, таких как строительство дорог, линий электропередач, мостов и плотин.

Инвестиционный проект — CEOpedia | Управление онлайн

Инвестиционный проект можно определить как набор взаимозависимых задач и действий, предпринимаемых компанией для достижения определенных экономических или финансовых целей.Инвестиционный проект должен включать информацию о цели планируемого инвестирования, необходимых для его реализации расходах, финансировании, критериях и методах оценки эффективности и рисков участников инвестиционного процесса и желаемых эффектов (результатов).

Виды инвестиционных проектов

Инвестиционные проекты можно разделить по целям и функциям на несколько типов.

• Расширенные инвестиционные проекты — это те, целью которых является выход на неизведанные ранее рынки или разработка продуктов на текущих рынках.В случае проектов, результатом которых является расширение существующих рынков, компания обычно открывает новые торговые точки и новые каналы сбыта. Эти проекты требуют стратегического анализа спроса и обычно связаны с высокими маркетинговыми расходами. Они одни из самых рискованных. По этой причине менеджеры требуют от этих проектов высокой минимальной нормы прибыли. Масштабные проекты носят развивающий характер.
• Инвестиционные проекты для сохранения или замены текущих ведущих направлений деятельности или снижения затрат.Такой проект относится к наиболее распространенным инвестиционным решениям, поскольку предполагает потребление машин и оборудования, используемых в производстве. Если компания решает, что она будет разрабатывать текущую технологию, менеджеры проводят оценку заявок, представленных поставщиками машин и оборудования. Во втором случае менеджеры могут обнаружить, что оборудование, используемое для производства, устарело, и его дальнейшая эксплуатация может привести к снижению прибыли. В этом случае компания должна провести детальный анализ затрат.Примеры действий, направленных на снижение затрат: удешевление полуфабрикатов, прямая крупность, количество отходов.

• Доработка инвестиционных проектов — акцент на адаптации бизнеса к новым правовым нормам, касающимся защиты окружающей среды. При принятии решения об адаптации большое значение имеют социальные ограничения. Инвестиционный проект должен соответствовать установленным стандартам, и это основная цель менеджеров. Максимизация прибыли от этих проектов не является приоритетом компании, она ориентирована на выполнение определенных требований.
• Инновационные инвестиционные проекты — предполагают использование новых технологий и, таким образом, помогают поддерживать сильные позиции компании в долгосрочной перспективе. Эти проекты касаются внедрения новых продуктов или услуг (продуктовые инновации), а также внедрения нового процесса, который направлен на удовлетворение потребностей новых клиентов.

Риски инвестиционных проектов

Риск инвестиционных проектов можно разделить на несколько критериев. По фазе инвестиционного риска могут быть:

• риск фазы подготовки,
• рисков, связанных с приобретением и выбором подходящего финансирования проекта,
• риск реализации проекта,
• риск эксплуатации,
• риск ликвидации.

Прочие риски:

• риск спонсора,
• риск источников финансирования,
• риск перерасхода средств.

См. Также:

Список литературы

• Hellgren, B., & Stjernberg, T. (1995). Разработка и реализация крупных инвестиций — проектно-сетевой подход . Скандинавский журнал менеджмента, 11 (4), 377-394.
• Керцнер, Х. Р. (2013). Управление проектами: системный подход к планированию, календарному планированию и контролю .Джон Вили и сыновья.
• Мередит, Дж. Р. и Мантел-младший, С. Дж. (2011). Управление проектами: управленческий подход . Джон Вили и сыновья.
• Рафтери, Дж. (2003). Анализ рисков в управлении проектами . Рутледж.

Финансирование инвестиционных проектов: введение

Введение в финансирование заемных средств и капитала.

Щелкните, чтобы увидеть стенограмму Debt and Equity Financing .

МЭТТ АЛАНИС: Добро пожаловать в Академию бизнеса Аланис.Я Мэтт Аланис. И это введение в заемное и долевое финансирование.

Финансы — это функция, отвечающая за определение лучших источников финансирования фирмы, а также за то, как наилучшим образом использовать эти средства. Эти средства позволяют фирмам, среди прочего, выполнять обязательства по выплате заработной платы, погашать долгосрочные ссуды, платить налоги и приобретать оборудование. Хотя существует множество различных методов финансирования, мы классифицируем их по двум категориям: долговое финансирование и долевое финансирование.

Чтобы понять, почему у фирм есть два основных источника финансирования, мы должны взглянуть на уравнение бухгалтерского учета.Уравнение бухгалтерского учета утверждает, что активы равны обязательствам плюс собственный капитал. Это уравнение остается постоянным, потому что фирмы обращаются к заемным средствам, также известным как обязательства, или деньгам инвесторов, также известным как собственный капитал, для управления своей деятельностью.

Теперь давайте обсудим некоторые характеристики долгового финансирования. Долговое финансирование — это долгосрочные займы, предоставляемые не собственниками, то есть физическими лицами или другими фирмами, не имеющими доли владения в компании. Кредитное финансирование обычно принимает форму получения кредитов и продажи корпоративных облигаций.Для получения дополнительной информации об облигациях щелкните ссылку выше, чтобы просмотреть видео «Как работают облигации». Использование заемного финансирования дает фирмам несколько преимуществ. Во-первых, процентные платежи не облагаются налогом. Так же, как проценты по ипотечной ссуде не облагаются налогом для домовладельцев, фирмы могут уменьшить свой налогооблагаемый доход, если они выплачивают проценты по ссудам. Хотя вычет не полностью компенсирует процентные платежи, он, по крайней мере, уменьшает финансовые последствия привлечения денег за счет заемного финансирования. Еще одним преимуществом долгового финансирования является то, что фирмы, использующие эту форму финансирования, не обязаны публично раскрывать свои планы в качестве условия финансирования.Это позволяет фирмам сохранять некоторую степень секретности, чтобы конкуренты не знали о своих планах на будущее. Последнее преимущество долгового финансирования, которое мы обсудим, заключается в том, что оно позволяет избежать так называемого размывания собственности. Мы поговорим больше о размывании собственности, когда будем обсуждать долевое финансирование.

Хотя долговое финансирование, безусловно, имеет свои преимущества, как и все остальное, у привлечения денег за счет заемного финансирования есть некоторые отрицательные стороны. Первый недостаток заключается в том, что фирма, использующая заемное финансирование, берет на себя обязательство производить фиксированные платежи, которые включают проценты.Это уменьшает денежный поток фирмы. Фирмы, которые в значительной степени полагаются на долговое финансирование, могут столкнуться с проблемами движения денежных средств, которые могут поставить под угрозу их финансовую стабильность. Следующим недостатком долгового финансирования является то, что ссуды могут иметь определенные ограничения. Эти ограничения могут включать такие вещи, как обеспечение, которое требует от фирмы залога актива под ссуду. Если фирма не выполняет платежи, то эмитент может арестовать актив и продать его, чтобы вернуть свои инвестиции. Еще одно ограничение — это завет.Ковенанты — это оговорки или условия, налагаемые на ссуду, которые фирма должна соблюдать в качестве условия ссуды. Ковенанты могут включать ограничения на дополнительное финансирование, а также ограничения на выплату дивидендов.

Теперь, когда мы рассмотрели различные характеристики долгового финансирования, давайте обсудим долевое финансирование. Финансирование акционерного капитала предполагает получение средств от владельцев, которые также известны как акционеры. Финансирование акционерного капитала обычно включает выпуск обыкновенных акций для публичного и вторичного размещения или использование нераспределенной прибыли.Чтобы получить информацию об обыкновенных акциях, щелкните ссылку выше, чтобы получить доступ к видео «Обыкновенные и привилегированные акции». Преимущество использования долевого финансирования заключается в гибкости, которую оно обеспечивает по сравнению с долговым финансированием. Финансирование акционерного капитала не сопровождается тем же залогом и условиями, которые могут быть наложены на долговое финансирование. Еще одно преимущество долевого финансирования заключается в том, что оно не увеличивает риск дефолта фирмы, как это делает заемное финансирование. Фирма, использующая долевое финансирование, не платит проценты. И хотя многие фирмы выплачивают дивиденды своим инвесторам, они не обязаны это делать.

Обратной стороной долевого финансирования является то, что оно не дает налоговых льгот и размывает собственность существующих акционеров. Разбавление собственности означает, что доля владения существующих акционеров уменьшается по мере того, как фирма решает выпустить дополнительные акции. Например, предположим, что вы владеете 50 акциями компании ABC. А в обращении находится 200 акций. Это означает, что вам принадлежит 25% акций компании ABC. Имея такой большой процент владения, вы, безусловно, можете повлиять на принятие решений.Для привлечения дополнительного финансирования компания ABC принимает решение о выпуске 200 дополнительных акций. Вы по-прежнему владеете теми же 50 акциями компании. Но сейчас в обращении находится 400 акций, что означает, что теперь вы владеете 12 и 1/2% акций компании. Таким образом, ваша собственность была размыта из-за выпуска дополнительных акций. Яркий пример размывания собственности произошел в середине 2000-х, когда соучредитель Facebook Эдуардо Саверин сократил свою долю владения путем выпуска дополнительных акций.

Это было введение в долговое и долевое финансирование. Чтобы получить доступ к дополнительным видео по финансам, обязательно подпишитесь на Alanis Business Academy. А также не забудьте поставить лайк и поделиться этим видео со своими друзьями. Спасибо за просмотр.

примеров инвестиций | 6 основных типов инвестиций с примерами

Примеры типов инвестиций

На финансовом рынке у инвестора есть много разных способов инвестировать и добиться роста. Существуют различные типы инвестиций, которые могут выступать в качестве инструментов для достижения финансовых целей инвестора.Наиболее распространены следующие типы инвестиций:

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Примеры инвестиций (wallstreetmojo.com)

6 лучших примеров типов инвестиций

Давайте разберемся с 6 основными типами инвестиций с помощью подробных примеров.

# 1 — Фондовая

Компании продают акции и взамен получают наличные.Продажа акций означает продажу собственности компании до такой степени. В зависимости от прав, предоставленных инвесторам, покупающим акции, акции переклассифицируются как обыкновенные и привилегированные.
Инвесторы должны диверсифицировать свой портфель, инвестируя в различные акции в зависимости от их аппетита к риску Аппетит к риску относится к сумме, ставке или проценту риска, который физическое лицо или организация (как определено Советом директоров или руководством) готовы принять взамен. за его план, цели и инновации.читайте больше, и если они не могут принять правильное инвестиционное решение, они должны обратиться к финансовым консультантам.

Пример инвестирования

Давайте возьмем для примера акции Amazon.com Inc. Amazon.com — компания электронной коммерции со штаб-квартирой в Сиэтле, штат Вашингтон. Давайте рассмотрим биржевые данные Amazon за три отдельных дня:

Источник: NASDAQ

• Допустим (гипотетически) г-н Х купил 100 акций Amazon 14 ^{-го числа} июня 2019 года по цене 1859 долларов.Таким образом, мистеру Икс пришлось потратить 100 x 1859, то есть 185 900 долларов. Поскольку цена повысилась на 1 ^st июля 2019 года, он решает продать их в конце дня по цене закрытия 1922,19 доллара и получает 100 x 1922,19, то есть 192219 долларов.
  Прибыль в вышеуказанной транзакции = 192219 долларов — 185900 долларов = 6319 долларов.
• Скажем (гипотетически) г-н Х купил 100 акций Amazon на 7 ^{-й день} мая 2019 года по цене 1939,99 доллара. Таким образом, мистеру Икс пришлось потратить 100 x 1939,99, то есть 193 999 долларов.Поскольку цена на 1 ^st июля 2019 года выросла, он решает продать их по максимальной цене 1929,82 доллара и получает 100 x 1929,82, то есть 192982 доллара.
  Убыток в указанной выше транзакции = 192982 долларов — 193999 долларов = 1017 долларов .

# 2 — Облигации

Облигации — это инструменты с фиксированной доходностью, которые выпускаются компанией в обмен на денежные средства, и такой эмитент облигаций имеет задолженность перед держателями облигаций. Эмитент должен выплатить проценты и / или погасить основную сумму в более позднюю согласованную дату (срок погашения).

Пример # 1

Возьмем для примера Облигации, выпущенные HSBC. HSBC — британская многонациональная компания, предоставляющая банковские и финансовые услуги.

Предположим, г-н А. покупает 5-летнюю облигацию HSBC на 1 миллион фунтов стерлингов со ставкой купона 5%. Это означает, что HSBC должен выплачивать г-ну А проценты в размере 5000 фунтов стерлингов каждый год в течение пяти лет, а по истечении 5 лет должен быть возвращен 1 миллион фунтов стерлингов.

Пример # 2

Рассмотрим трехлетнюю облигацию с номинальной стоимостью 3000 долларов и купонной ставкой 5% в год.Если инвестор держит его до погашения, он

• Вернем начальную стоимость 3000 $.
• Получим 5% годовых, то есть 150 долларов в год.
• Это означает, что доход составит около 150 долларов на 10 = 1500 долларов (без учета временной стоимости денег)

Пример № 3

Иногда инвестору приходится продать свою облигацию на сумму больше / меньше той, за которую он ее фактически купил. Это может быть связано с процентными ставками, инфляцией или кредитным рейтингом.
Например, когда существующая облигация предлагает процентную ставку 4%, когда рыночная процентная ставка снижается до 2%, облигация может быть продана по более высокой цене, потому что для других инвесторов становится привлекательным получение более высокой процентной ставки, когда по сравнению с рынком.
Аналогичным образом, когда рыночная ставка поднимается до 6%, инвестору, возможно, придется продать ее по более низкой ставке.

# 3 — Параметры

Опционный контракт — это соглашение между двумя сторонами, по которому одна сторона соглашается купить / продать определенный актив в более позднюю согласованную дату.Это означает, что данное соглашение дает покупателю «опциона» право покупать / продавать.

Пример

Разберемся с данным видом инвестиций на примере —

Инвестор B ожидает, что цена акций компании вырастет до 100 долларов в следующие два месяца. Он видит, что он может купить опционный контракт для компании по цене 5 долларов с ценой исполнения. Цена исполнения или цена исполнения — это цена, по которой базовые акции покупаются или продаются лицами, торгующими доступными опционами колл и пут. в торговле производными финансовыми инструментами.Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке производных финансовых инструментов, более 80 долларов за акцию. Инвестор решает купить 100 акций компании. Таким образом, он должен заплатить 5 долларов по 100 = 500 долларов.

Как он и ожидал, цена акции повышается до 100 долларов, и теперь B исполняет опцион колл.

Он платит 80 долларов x 100 = 8000 долларов за акцию.

Инвестор может продать такие акции по цене 100 х 100 = 10 000 долларов, получив прибыль в размере 1500 долларов (10 000 — 500 — 8 000 долларов).

# 4 — Недвижимость

Под недвижимым имуществом понимается имущество, земля, здания и т. Д.Основным преимуществом инвестирования в недвижимость будет создание богатства за счет повышения стоимости активов недвижимости. Есть четыре основных типа недвижимости —