Капитализация что такое: Капитализация по вкладу: что это — ежемесячная капитализация процентов по вкладу

КАПИТАЛИЗАЦИЯ — это… Что такое КАПИТАЛИЗАЦИЯ?

— 1. Реинвестирование получаемых доходов, т. е. превращение прибыли или части прибыли предприятия в добавочный капитал или в добавочные факторы производства, такие как средства производства, квалифицированная рабочая сила и т. д.

1. Суммарная рыночная стоимость акций, обращающихся на определенной фондовой бирже либо в рамках отдельной страны.

2. Оценка стоимости активов компании на основе приносимого дохода.

Основные фонды, или средства производства — важнейший элемент капитализации. Вкладывание прибыли в модернизацию основных фондов — главный фактор расширенного воспроизводства стоимости, роста и развития предприятия, а в условиях жесткой рыночной борьбы — еще фактор выживания.

Уровень необходимой капитализации зависит от степени износа основных фондов, величины прибыли, общего состояния рынка и положения предприятия на нем. Обычно капитализационные отчисления не превышают прибыль предприятия, однако в критических условиях это правило не соблюдается.

История знает примеры капитализации в масштабах целых государств. Эти процессы имели место в СССР в 1930-е и в Японии в 1960-е гг. Любопытно, что в обоих случаях индустриализация осуществлялась «при закрытых дверях», т. е. собственными средствами и в соответствии с политикой полного изоляционизма. Подобный подход позволил осуществить форсированную капитализацию и практически полностью заменить, а во многих случаях создать современные основные фонды.

Высокая капитализация предприятия — один из показателей эффективности его функционирования, которое в свою очередь невозможно при наличии одних лишь средств производства и отсутствии других важных факторов. К подобным факторам относятся интеллектуальная собственность, квалифицированная рабочая сила, хозяйственные связи предприятия, модель управления, прозрачность его финансовых операций.

Распад СССР, приведший к разрыву хозяйственных связей между предприятиями страны, резко уменьшил их капитализацию. Завод, который ничего не производит, или продукция которого не находит сбыта, стоит дешевле, чем бетон, из которого он построен. Самый современный станок — всего лишь груда металла без того, кто умеет им пользоваться. Предприятие с заниженным фондом заработной платы вряд ли получит крупный кредит.

Еще одним фактором высокой капитализации предприятия является котировка его акций на бирже. Помимо того, что IPO (первичное размещение акций на фондовой бирже) дает возможность привлечь новый капитал, котировка на бирже — это своего рода сертификат соответствия предприятия требованиям легальности и прозрачности, которые лежат в основе представлений о цивилизованном бизнесе. Чтобы получить этот сертификат многие предприятия готовы мириться с такими крупными недостатками выхода на биржу, как наличие миноритарных собственников, интересы которых, как правило, хорошо защищены, а также зависимость благосостояния компании от биржевых процессов. То есть процессов, которые не всегда отражают положение дел на самом предприятии, и которые оно (предприятие) не в силах контролировать.

Противоположность капитализации — «проедание капитала», когда потребляется не только полученная прибыль, но продаются, потребляются, разбазариваются и основные фонды, нематериальные активы. Процессы «проедания капитала» активно шли в России в 1990-е гг.

Большая актуальная политическая энциклопедия. — М.: Эксмо. А. В. Беляков, О. А. Матвейчев. 2009.

Капитализация — глоссарий КСК ГРУПП

Что такое взаимный фонд?

Взаимный фонд — это просто соглашение, в котором группа инвесторов объединяет свои деньги и нанимает профессионального финансового менеджера для покупки и продажи ценных бумаг от их имени. Типичная договоренность заключается в том, что денежный менеджер (или его компания) каждый год берет инвестиционный сбор из активов фонда, обычно от 0,5 до 1,5%. Он называется коэффициентом расходов и поступает прямо из вашего счета в виде доли ваших активов.

Инвестиционная компания берет эти деньги и использует их для покрытия накладных расходов, офисных расходов и маркетинга. На эти деньги также платят зарплату менеджеру фонда и команде аналитиков, которая помогает менеджеру фонда выбирать акции, облигации и другие ценные бумаги для покупки и продажи. Когда у вас есть менеджер или команда менеджеров, которые активно покупают и продают выбранные ценные бумаги, чтобы максимизировать доходность и минимизировать риск, этот подход называется активным управлением.

Но что если вам не нужно платить команде аналитиков, чтобы они сидели целый день и анализировали ценные бумаги? Не могли бы вы заплатить более низкий коэффициент расходов? Оказывается, вы можете это сделать через специальный вид взаимного фонда, называемый индексным фондом.

Что такое индексный фонд?

Индексные фонды по-прежнему являются взаимными фондами, договоренностями, в которых вы объединяете свои деньги с другими инвесторами. И у вас все еще есть инвестиционная компания, которая обрабатывает ваши транзакции. Разница заключается в том, что инвестиционная компания не платит менеджеру фонда и команде аналитиков, чтобы попытаться забрать акции и облигации. Вместо этого фонд отсекает посредников, экономит инвесторам их средства и просто покупает все в том конкретном индексе.

Что такое индекс?

Индекс — это неконтролируемый сбор ценных бумаг, предназначенный для отражения свойств, дохода и параметров риска для определенного сегмента рынка. Индекс это теоретическая конструкция, вы не можете покупать акции прямо в индексе, но вы можете покупать акции компаний, включенные в индекс. Например, наиболее широко известный индекс, Standard & Poor’s 500 с акциями большой капитализации.

Как это работает?

Все просто, инвестиционная компания создает фондовый индекс и хочет, чтобы фонд отслеживал S & P 500. Таким образом, они собирают деньги, а затем используют деньги, чтобы купить равную процентную долю каждой компании в индексе. Эта доля будет небольшой, так как есть много других людей, которые уже владеют каждой компанией, поэтому они обычно покупают около 0,001% каждой компании в индексе. Инвесторы не владеют индексом напрямую, но они владеют акциями в этом фонде, которые теоретически будут отслеживать показатели индекса очень близко. Обратите внимание, что здесь нет никакой роли для аналитика, и все управляющие фондами гарантируют, что фонд всегда хранит ценные бумаги в индексе. Он не пытается «победить» индекс. Он просто следит за тем, чтобы портфель соответствовал индексу как можно ближе. Этот подход называется пассивным управлением.

Общие индексы

Инвесторы, конечно, не ограничиваются индексом S & P 500 для их инвестирования. На самом деле есть сотни индексов на выбор, и многие инвесторы используют их в сочетании друг с другом.

Другие обычно используемые индексы:

• Russell 2000 — отслеживает акции малой капитализации в США.
• Wilshire 5000 — пытается отслеживать всю совокупность акций, торгуемых на NYSE.
• MSCIEAFE— отслеживает крупнейшие компании на европейских рынках.
• MSCIEmergingMarket— отслеживает фондовые рынки в разных странах с развивающейся экономикой, таких как Юго-Восточная Азия, Африка, Южная Америка и Центральная Америка.
• BarclaysCapitalAggregateBondIndex— отслеживает компании публично торгуемых облигаций, корпорации и высокодоходные облигации.
• Nikkei 225 — это индекс, который отслеживает крупнейшие японские компании.
• MSCIU.S. REITIndex— отслеживает эффективность крупнейших публично торгуемых инвестиционных фондов в США.

Существуют индексы, которые отслеживают почти каждую страну мира, большинство регионов и большинство классов активов. Рынок США представляет собой чуть менее половины всей рыночной стоимости акций, торгуемых во всем мире. Многие инвесторы любят оказывать существенное влияние на акции США, но также имеют противовес воздействию европейских акций, азиатских акций, развивающихся рынков и облигаций. Это может быть достигнуто за счет владения индексными фондами.

Работает ли индексное инвестирование?

На протяжении многих лет индексирование было эффективной стратегией для многих розничных инвесторов. Вот теоретическая основа логики индексации как стратегии.

Преимущества:

• Рынки эффективны. Индексатор в основном полагает, что рынок в целом очень хорошо оценивает всю доступную информацию об акции или рынке и рыночной цене (т. е. эффективную рыночную гипотезу). Поэтому для данного управляющего денежными средствами практически невозможно чрезмерно вытеснить рынок в течение длительного периода времени.
• Очень сложно определить «победителей» в управлении фондами. Вернитесь назад и посмотрите на доходы топ-менеджеров фондов каждый год. В подавляющем большинстве случаев менеджер фонда будет «высоко летать в течение года или двух, придерживаясь рыночной тенденции. Но после того как рынки прошли свой курс, становится популярным уже другой инвестиционный стиль, а «герои (менеджеры) прошлого года» могут оказаться ни с чем в этом году.

Индексные фонды имеют более низкий оборот. Чем больше торгуется фонд, тем выше эти затраты. Но индексные фонды никогда не должны торговаться, за исключением случаев, когда к индексу добавляются новые ценные бумаги, или покупать или продавать достаточно, чтобы покрывать потоки средств, поступающие и выходящие по мере того, как инвесторы покупают или продают.

Индексные фонды являются приемлемыми со стороны налогов. Индексные фонды обычно являются эффективными с точки зрения налогов. Это важно, потому что каждый раз, когда взаимный фонд продает холдинг с прибылью, он должен передать эту прибыль своим акционерам, которые платят налоги на прирост капитала на эту прибыль.

Представление

Из-за этих встроенных структурных преимуществ можно ожидать, что фонды индексов будут в обычном режиме превосходить среднюю эффективность активно управляемых фондов, которые инвестируют в ту же категорию. Индексные фонды не могут превзойти индекс, но поскольку они минимизируют затраты при торговле, более низкие затраты должны давать индексным фондам заметное преимущество.

Давайте посмотрим на доходность Vanguard 500, оригинального и одного из наиболее распространенных индексных фондов, который отслеживает S & P 500. Мы будем использовать класс акций инвестора, который является неинституциональным, в который большинство инвесторов сможет инвестировать свои средства.

Рост ваших инвестиций

Уоррен Баффет, председатель Berkshire Hathaway и один из самых успешных инвесторов, отвергает логику эффективных рынков. Он сделал свое состояние путем покупки акций по низкой цене и продажи по высокой через длительный период времени. Его стратегия очень проста, он ищет акции, которые оцениваются рынком несправедливо низко, именно потому, что эффективная теория рынка не всегда работает. По его мнению, он много раз добивался успеха в поиске акций на 30, 40 или даже на 60% от их истинной стоимости.

Недостатком такого подхода к инвестированию, конечно же, является то, что он занимает много времени и часто приводит к очень узким инвестиционным портфелям, что может означать большую волатильность. Не каждый инвестор может потратить время на подражание методу Баффета, даже если бы у него были потрясающие знания в области бухгалтерского учета и опыта ведения бизнеса, что возвращает вас к выбору услуг взаимного фонда и предполагает, что лучше заплатить менеджеру определенный процент для выбора ценных бумаг в ваш инвестиционный портфель. Для большинства людей, у которых нет времени и знаний, чтобы глубоко изучить финансовый анализ и исследования, даже Баффет рекомендует использовать метод индексирования.

Вывод

Чтобы определить, какой подход инвестирования вы предпочитаете, начните с оценки ваших потребностей и того, для чего вы инвестируете. Например, будет ли прибыль от прироста капитала, вы будете инвестировать или выходить за пределы своих инвестиционных возможностей? Проанализируйте преимущества индексирования инвестиций выше и посмотрите, имеют ли они смысл для вас.

Возврат к списку

Капитализация процентов по займу \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

Подборка наиболее важных документов по запросу Капитализация процентов по займу (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Формы документов: Капитализация процентов по займу

Судебная практика: Капитализация процентов по займу Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2020 год: Статья 269 «Особенности учета процентов по долговым обязательствам в целях налогообложения» главы 25 «Налог на прибыль организаций» НК РФ
(Юридическая компания «TAXOLOGY»)Налогоплательщик заключил договор займа с российской организацией и учитывал в составе расходов проценты, начисленные на основании договора. Налоговый орган установил, что налогоплательщик и займодавец являются взаимозависимыми лицами, поскольку имеют общего учредителя с долей участия в каждом из них более 90 процентов. В свою очередь учредителем их участника является иностранная организация, зарегистрированная на территории Республики Кипр, которая таким образом косвенно владеет более чем 20 процентами долей в уставном капитале и налогоплательщика, и займодавца. Руководствуясь п. 2 ст. 269 НК РФ, налоговый орган исключил проценты, начисленные по договорам займа, из состава расходов, учитываемых для целей налогообложения. Суды признали доначисление налога на прибыль обоснованным. ВС РФ направил дело на новое рассмотрение. ВС РФ отметил, что, отказывая в учете процентов, налоговый орган исходил только из наличия в корпоративной структуре займодавца и заемщика — налогоплательщика иностранной компании, при этом налогоплательщик, признавая формальное соответствие правилам недостаточной капитализации договоров займа, одновременно настаивал на отсутствии возможности возникновения злоупотребления правом в данной конкретной ситуации, указывая, что имеет место лишь возникновение долговых обязательств между двумя российскими организациями. Налогоплательщик ссылался на то, что иностранная организация не осуществляла прямые инвестиции в деятельность российских организаций (как займодавца, так и самого налогоплательщика), не предоставляла им займы, не являлась получателем займов (процентов), финансирование предоставлено налогоплательщику из свободных средств займодавца. Налогоплательщик представил доказательства того, что фактическим правом на доходы иностранной компании в действительности обладают физические лица, признаваемые налоговыми резидентами РФ. Обосновывая наличие деловой цели в получении финансирования по договорам займа, налогоплательщик отмечал, что полученные по договорам займа денежные средства были использованы им для целей осуществления капитальных вложений, а именно для строительства и приобретения объектов основных средств (торговых помещений, распределительных центров, объектов транспортной инфраструктуры), без которых невозможно осуществление основного вида деятельности как налогоплательщика, так и в целом группы компаний, в которую входит налогоплательщик. Также налогоплательщик указывал на отражение займодавцем начисленных процентов в составе доходов и уплату им налога на прибыль, а также на то обстоятельство, что, если бы вместо процентов налогоплательщик выплачивал своему учредителю дивиденды, они подлежали бы обложению налогом на прибыль по ставке 0 процентов. В свою очередь, налоговый орган указывал на недостаточность капитализации заемщика, длительное неосуществление возврата займов и невыплату процентов в связи с продлением сроков действия договоров. При рассмотрении дела судам надлежало не только установить формальное соответствие сделки требованиям п. 2 ст. 269 НК РФ, но и оценить доводы как налогоплательщика, так и налогового органа касательного действительного смысла сделки. Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2021 год: Статья 269 «Особенности учета процентов по долговым обязательствам в целях налогообложения» главы 25 «Налог на прибыль организаций» НК РФ
(Юридическая компания «TAXOLOGY»)Налогоплательщик заключил ряд договоров займа с иностранной организацией, при этом и налогоплательщик, и иностранная организация — кредитор имели общую материнскую компанию. Налогоплательщик начислял и уплачивал проценты по долговым обязательствам, учитывал их в составе расходов. Налоговый орган пришел к выводу, что в данном случае задолженность является контролируемой и подлежат применению положения п. 2 ст. 269 НК РФ. Налоговый орган рассчитал коэффициент капитализации путем деления величины непогашенной контролируемой задолженности на величину собственного капитала общества и деления полученного результата на три и пришел к выводу о неправомерном учете налогоплательщиком процентов по договорам займа. Налогоплательщик, не оспаривая тот факт, что задолженность является контролируемой, полагал, что при расчете коэффициента капитализации подлежит применению делитель 12,5, а не 3, поскольку налогоплательщик является лизинговой организацией. Суды признали решение налогового органа законным, указав, что специальные правила, предполагающие применение более высокого уровня допустимой долговой нагрузки, применяются при условии, что налогоплательщиком осуществляется исключительно лизинговая деятельность, в то время как общество получало доходы от иной деятельности. ВС РФ направил дело на новое рассмотрение. ВС РФ указал, что установление в п. 2 ст. 269 НК РФ особого порядка определения коэффициента капитализации для банков и лизинговых компаний обусловлено особенностями природы экономической деятельности данной категории налогоплательщиков, состоящей в привлечении финансовых средств, если налогоплательщик является лизинговой компанией в соответствии со ст. 5 Федерального закона от 29.10.1998 N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», отказ налогового органа от применения специальных правил определения коэффициента капитализации не должен быть произвольным и в отношении налоговых периодов до 01.01.2017 допустим при условии, что установлен факт ведения налогоплательщиком иной экономической деятельности, не связанной с извлечением прибыли от предоставления финансирования иным участникам оборота. При этом само по себе получение лизинговой компанией иных доходов помимо лизинговых платежей не означает, что одновременно налогоплательщиком велась иная экономическая деятельность, а соответствующие доходы являются результатом ее ведения. В данном случае получение налогоплательщиком иных доходов (комиссии за организацию договоров лизинга, выручки от реализации оборудования и техники в рассрочку) связано с заключением договоров лизинга, налоговый орган не представил доказательств, свидетельствующих о ведении налогоплательщиком торговой деятельности. Получение обществом доходов от сдачи помещений в субаренду, процентов по депозитному договору, процентов по займам не свидетельствует о ведении налогоплательщиком иных видов деятельности, так как указанные виды доходов в силу п. п. 4 и 6 ст. 250 НК РФ по общему правилу рассматриваются как внереализационные доходы, а не как доходы от ведения деятельности.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Капитализация процентов по займу

Определение Рыночная капитализация  — Investing.com

Что такое рыночная капитализация?

Рыночная капитализация представляет собой общую стоимость акций компании, находящихся в обращении в данный момент. Она рассчитывается путем умножения количества акций в обращении на цену одной акции.

Этот показатель используется для определения «размера» компании, потому что его легко рассчитать и он является приемлемым критерием между отраслями. Рыночная капитализация бизнеса свидетельствует о его волатильности, риске и потенциале роста, поэтому инвесторы часто используют показатель для быстрой оценки инвестиционного профиля компании.

Поскольку цена акций меняется изо дня в день, расчет рыночной капитализации является лишь срезом рыночной стоимости на момент расчета. Скорее всего, у быстро растущей компании будет сильное повышение курса акций, что, в свою очередь, повысило бы и рыночную капитализацию.

Рыночная капитализация затрагивается при выкупе акций компанией, так как это уменьшает количество акций в обращении.

Когда компания выпускает больше акций, она увеличивает количество акций в обращении, что в свою очередь влияет на ее рыночную капитализацию.

Что означает крупная, средняя и малая капитализация?

Компании с крупной капитализацией, как правило, являются доминирующими на рынке и в отрасли. Их рыночная капитализация или оценочная стоимость составляет $10 млрд и выше.

Например, рыночная капитализация компании, торгующейся по $50 за акцию с 500 млн акций в обращении, составляет $25 млрд. Мегакапитализация — это компании с рыночной капитализацией в $100 млрд и более.

Акции компаний с крупной капитализацией обеспечивают стабильность и низкую волатильность, но их рост ограничен. В условиях отсутствия риска инвесторы предпочитают удерживать такие компании, поскольку вероятность снижения стоимости невелика. Напротив, в условиях риска эти акции менее привлекательны, так как инвесторы ищут активы с лучшими возможности для прибыли от инвестиций.

У компаний со средней капитализацией показатель составляет от $2 до $10 млрд. Отрасли этих компаний, как правило, быстро улучшаются, и они имеют все возможности для использования преимуществ группы. Если предпочтение отдается инвестициям с риском, у этих акций есть потенциал высокой прибыли с управляемым риском.

Малая капитализация — это компании с оценкой от $300 млн до $2 млрд. Внутри малой капитализации есть группа микро капитализации, стоимость которой оценивается от $50 млн до $300 млн. Капитал ниже $50 млн считается нано капитализацией.

Компании с малой капитализацией могут быть новичками в существующей отрасли или серьезными игроками в новой отрасли. Инвестирование в такие компании требует большей терпимости к риску из-за неясной конкурентоспособности и перспектив отрасли.

Если предпочтение отдается стратегии риска, эти инвестиции дают возможность получить огромный выигрыш, если компании или отрасль растет.

Где найти информацию о рыночной капитализации на Investing.com

Рыночная капитализация указана на главной странице каждой акции. Информацию можно найти на вкладках «Общие» и «Обзор».

Сначала нужно найти акцию в главной строке поиска, затем прокрутить вниз до таблицы под графиком, где мгновенно рассчитывается значение рыночной капитализации.

Его можно найти в среднем столбце таблицы прямо под биржевой диаграммой.

«Stock Screener» — еще один полезный инструмент, который можно найти по ссылке «Инструменты» на черной панели вверху каждой страницы.

Когда вы перешли на страницу проверки, нажмите на подзаголовок «Market Cap» во вкладке «Add Criteria» — «Popular». Можно использовать списки над полями, чтобы отфильтровать рыночные капиталы акций на основе «Бирж», «Секторов», «Отраслей» и «Типов акций». Инструмент покажет все акции в порядке убывания на основе значения рыночной капитализации. Столбец может быть упорядочен по другим параметрам.

Вклады с капитализацией и пополнением в банках Екатеринбурга | проценты, сроки

ЦБ РФна 23 окт $ 70,8623 (−0,1281) € 82,4979 (−0,1420) КС 7,5% год МС 6,433% год Finam.ru: нефть Brent 85,77$ (0,06) Справочный телефон по вкладам в банках Екатеринбурга +7(343)370-61-71 Сокращения в таблице:

• Ф — начисление процентов по фиксированной ставке на конкретный срок
• Ш — начисление процентов по периодам
• П — пополнение
• Пр — пролонгация
• К — капитализация процентов
• Р — расходные операции
• Л — льготное расторжение вклада

Вклады с капитализацией (К) и пополнением (П) отличаются повышенной прибылью за счет применения двух самых доходных условий банковских депозитов одновременно. В данном случае сумму вклада увеличивают и дополнительные взносы вкладчика, и причисленные проценты к сумме вклада (капитализация).

Смотрите также

Вклады с капитализацией и пополнением,   Сезонные вклады,   Вклады для пенсионеров,   Накопительные счета,   Вклады с ежедневным начислением процентов,   Вклады с капитализацией,   Пополняемые вклады,   Вклады с частичным снятием и пополнением,   Вклады с подарками,   Детские вклады,   Мультивалютные вклады,   Вклады онлайн,   Вклады с частичным снятием без потери процентов,   Вклады с ежемесячной выплатой процентов,   Вклады с выплатой процентов вперед

Нашли ошибку? Выделите текст и нажмите Ctrl+Enter

Капитализация рынка криптовалют впервые превысила $2 трлн :: РБК.Крипто

Крипторынок приблизился к капитализации компании Apple, которая составляет $2,06 трлн

Общая капитализация рынка криптовалют, по данным CoinGecko, на 18:50 МСК достигла $2,01 трлн. Больше половины от общего объема составляет капитализация биткоина — $1,1 трлн. На втором месте находится Ethereum ($245 млрд). Третью позицию занимает Binance Coin с капитализацией $58 млрд.

Таким образом, крипторынок приблизился к капитализации Apple ($2,06 трлн), и превысил капитализацию Microsoft ($1,82 трлн). Это происходит на фоне признания биткоина институциональными инвесторами и использования цифровой монеты в качестве платежного средства. На прошлой неделе PayPal позволила пользователям расплачиваться криптовалютой. Клиенты сервиса, которые держат на своих аккаунтах биткоин, Ethereum, Bitcoin Cash и Litecoin, уже могут использовать их для оплаты товаров и услуг

В конце прошлого месяца генеральный директор Tesla Илон Маск объявил, что теперь электромобили, которые производит его компания, можно купить за биткоины. Пока такой возможностью могут пользоваться только жители США, но Маск пообещал сделать ее доступной для всех желающих уже до конца этого года.

Впервые рыночная капитализация криптоактивов преодолела порог в $1 трлн 7 января, когда стоимость биткоина достигла $33 тыс. Последний раз цифровая монета обновляла исторический максимум 14 марта на отметке $61,7 тыс. На 18:50 мск криптовалюта торгуется на уровне $58,9 тыс. за биткоин.

— Дальнейший рост или падение ниже $40 тыс. Два прогноза на курс биткоина

— MicroStrategy объявила о покупке биткоинов еще на $15 млн

— «Обвала не будет». Что ждет криптоинвесторов в апреле

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Автор

Алексей Корнеев

Рыночная капитализация – формула для расчета

Компании различных размеров могут предоставлять определенные возможности для торговли, и в этом уроке мы познакомим вас с несколькими способами сравнить перспективы этих компаний.

Во-первых, мы объясним, что такое рыночная капитализация и как определить размер компании.

Определение размера компании

Чаще всего стоимость компании определяется с помощью ее рыночной капитализации.

Рыночная капитализация компании – это стоимость компании, рассчитанная на основе суммарной стоимости всех ее акций, выпущенных в обращение.

Формула рыночной капитализации: количество акций в обращении * стоимость акции = рыночная капитализация

Так, если у компании 100 000 акций в обращении стоимостью $10 каждая, рыночная капитализация компании составляет $1 000 000.

Рыночная капитализация, таким образом, показывает, сколько будет стоить приобрести компанию целиком по текущей цене ее акций или, другими словами, приобрести все ее акции. Когда цена акций компании растет или падает, рыночная капитализация увеличивается или уменьшается соответственно.

Рыночная капитализация позволяет узнать стоимость компании

Стоимость отдельной акции не позволяет узнать стоимость компании в целом. Компания с более низкой стоимостью акции может, на самом деле, стоить больше, чем компания с более высокой, если в обращении находится большее количество ее акций.

В этом смысле, рыночная капитализация позволяет быстро составить мнение о компании без необходимости вникать в такие детали, как балансовый отчет, эквити и сумма долга.

Компании группируются на основе рыночной капитализации

Наличие информации о стоимости компании позволяет инвесторам группировать определенные компании вместе, чтобы производить распределенные инвестиции. Среди групп выделяются следующие: компании с низкой, со средней и с высокой рыночной капитализацией.

Компании с низкой рыночной капитализацией

Компании с низкой капитализацией обычно имеют рыночную стоимость между $500 миллионами и $2 миллиардами, однако, эти величины не являются фиксированными.

Обычно это новые компании, за которыми не следят так пристально или которые еще не так широко известны, как более крупные компании.

Преимущества компаний с низкой рыночной капитализацией

Компании с низкой рыночной капитализацией могут предоставлять хорошие возможности, поскольку их акции обычно стоят гораздо дешевле остальных.

За исключением периодов экономической нестабильности, компании с низкой капитализацией могут превзойти более крупные компании благодаря более высокому потенциалу роста.

Во время периодов экономического роста трейдеры могут обращать внимание на более мелкие компании, поскольку уверенность в успехе достаточно велика, и можно повысить допустимый риск ради более высоких прибылей.

Извлечение выгоды из компаний с низкой капитализацией

Небольшие компании позволяют инвесторам покупать или продавать акции при более интенсивном личном участии. Например, клиенты некоторых компаний могут иметь больше информации об ее управлении. Обычно они первыми видят новые продукты или услуги, которые предоставляет компания. Возможно, они даже смогут предсказывать будущие изменения, лишь будучи вовлеченными в работу компании.

Повышенная волатильность цены акции является знаком

Волатильность небольших компаний может упростить предсказывание будущих изменений. Их низкая ликвидность означает, что волатильность часто может быть гораздо более высокой, поэтому внезапное увеличение масштаба ценовых маневров может говорить об интересе других трейдеров в акциях этих компаний.

Недостатки низкой рыночной капитализации

Компании с низкой рыночной капитализацией обычно связаны с повышенным риском, поскольку чаще всего являются новыми. Шанс выйти из бизнеса у небольших компаний выше, чем у средних и крупных с авторитетными брендами.

Компании с низкой капитализацией выплачивают инвесторам лишь очень небольшие дивиденды. Причина этого в том, что им необходимо инвестировать прибыль в рост. Нельзя сказать, что подобные компании вообще не платят дивидендов, поскольку иногда они делают это для привлечения новых инвесторов, однако, выплаты на регулярной основе менее вероятны.

Торговля акциями компаний с низкой капитализацией может быть более сложной, поскольку их ликвидность ниже, чем у компаний со средней и высокой капитализацией, из-за того, что ими торгует меньше людей. В результате цена их акций может стать более волатильной, затрудняя получение по ним предпочтительной цены.

Компании со средней капитализацией

Компании со средней капитализацией – это те компании, рыночная капитализация которых составляет от $2 миллиардов до $10 миллиардов.

В некоторых случаях компании со средней капитализацией – это бывшие компании с высокой, у которых снизилась цена акций, но все еще имеется потенциал для роста.

Преимущества средней капитализации

Если говорить о риске, компания со средней капитализацией лежит посередине, поскольку ее вероятность уйти из бизнеса ниже, чем в случае с компаниями с низкой капитализацией.

Когда компания достигает размеров средней, у нее обычно появляется доступ к более высоким уровням финансирования, нежели имеются у низких, что может служить преимуществом во время тяжелой экономической ситуации.

Компании со средней капитализацией имеют возможности для роста через разработку продуктов и приобретение потребителей, тогда как более крупные компании могли уже достигнуть предела естественного роста.

Кроме того, они более стабильно выплачивают дивиденды, чем небольшие компании.

Извлечение выгоды из компаний со средней капитализацией

Имея указанные выше преимущества перед компаниями с низкой рыночной капитализацией, компании со средней все еще обладают многими их достоинствами.

Например, в периоды экономического роста фирмы средних размеров также приносят хорошую прибыль благодаря потенциалу роста.

Потенциал компаний средних размеров чаще всего легче оценить, поскольку их бухгалтерский отчёт и финансовые отчеты гораздо меньше и проще для чтения, чем аналогичные у крупных компаний. Благодаря этому, легче определить, над какими именно новыми продуктами работают компании и каковы прогнозы их будущего.

Компании со средней рыночной капитализацией имеют больше путей для доступа к существенному финансированию, поэтому если разработка нового продукта приведет к серьезному увеличению дохода, результатом этого может стать неплохая прибыль для трейдера, который купит акции этой компании.

Недостатки компаний со средней капитализацией

Возможности для роста у средних компаний могут быть ниже, чем у небольших.

Хоть они и являются менее рискованными, чем компании с низкой капитализацией, они все еще остаются более рискованными, чем крупные. Это происходит потому, что средние компании сильнее подвержены серьезным изменениям в экономических условиях, чем крупные.

Несмотря на преимущества средних компаний в потенциале роста перед крупными, средние компании могут стать застойными. Определить, какие из средних компаний действительно вырастут в крупные, может быть очень не просто.

Компании со средней капитализацией также менее ликвидны, чем компании с высокой.

Компании с высокой капитализацией

Компании с высокой капитализацией, также называемые первоклассными, имеют рыночную капитализацию выше $10 миллиардов.

Преимущества компаний с высокой капитализацией

Компании с высокой капитализацией обычно рассматриваются как наиболее безопасные инвестиции для тех, кто желает получать стабильную прибыль, поскольку они обычно выплачивают дивиденды на более регулярной основе, нежели компании с низкой или средней капитализацией.

Крупные компании имеют доступ к более интенсивному финансированию и к большим средствам, что делает их более устойчивыми в волатильных экономических условиях. Во время экономических просадок возможен резкий рост количества инвестиций в эти компании из-за их безопасности.

Ликвидность компаний с высокой капитализацией также более высока, что приводит к сниженной волатильности и большим шансам получения именно той цены, по которой вы хотите ими торговать.

Компания, которая достигла подобных размеров, обычно способна производить дальнейшие инвестиции в разработку продуктов, за спиной которых уже есть бренд. Когда крупные фирмы объявляют о выпуске новой технологии или продукта на основе передовых разработок, это обычно приводит к положительному отклику у трейдеров и инвесторов.

Извлечение выгоды из компаний с высокой капитализацией

Извлечение выгоды из компаний с высокой капитализацией более сложно, чем из компаний с низкой или средней, поскольку тяжело найти доступную публике информацию о них, которая не известна всем торгующим ими.

Желающие получить преимущество при торговле крупными компаниями обычно детально анализируют эту компанию, чтобы выяснить, является ли компания недооцененной или нет. Иногда этого бывает достаточно, поскольку некоторые трейдеры уделяют анализу компаний большее внимание, чем другие.

Например, компании с высокой капитализацией публикуют очень большие и сложные для понимания отчеты о деятельности и прибылях. Трейдер, который проведет детальный анализ этой информации, может найти что-либо, указывающее на недооцененность компании, и получить необходимые условия для торговли.

Недостатки компаний с высокой капитализацией

Крупные компании имеют наименьший потенциал для существенного роста, поскольку обычно достигли максимального количества клиентов, которых можно приобрести естественным путем.

Из-за того, что эти акции наиболее популярны и авторитетны, их стоимость обычно наиболее высока, то есть, вы вряд ли сможете купить большое количество этих акций.

Инвестирование в крупные компании все еще сопряжено с риском, и несмотря на историю успешной работы, нет никакой гарантии, что первоклассный портфель с незначительным риском принесет вам стабильную прибыль в течение длительных периодов времени.

Например, когда-то банки считались стабильными компаниями с высокой капитализацией. Однако с 2008 года у многих банков резко упала цена акций, они приостановили выплату дивидендов, а само их существование находится под угрозой из-за внезапной нестабильности в банковском секторе.

Распределенная торговля различными уровнями капитализации

Распределение портфеля между компаниями с различной капитализацией может помочь предотвратить ситуацию, в которой оно окажется слишком односторонним. Чрезмерное использование крупных компаний ограничит потенциальный рост, тогда как чрезмерное использование низких может быть слишком рискованным.

Когда вы собираетесь торговать акциями или инвестировать в них, хорошей идеей будет не подвергаться воздействию лишь одного аспекта рынка.

Многие трейдеры и инвесторы утверждают, что стоит держать в портфеле крупные компании для получения постоянной прибыли, но также оставлять место и для небольших, у которых есть высокий потенциал роста и большие возможные прибыли.

Выводы

Из этого урока вы узнали, что …

• … рыночная капитализация компании – это ее стоимость, рассчитанная на основе выпущенных в оборот акций.
• … рыночная капитализация считается по следующей формуле: акции в обороте * цена акции.
• … она отражает ту сумму, которая необходима для приобретения компании целиком по текущей цене акций.
• … по рыночной капитализации компании делятся на низкую, среднюю и высокую капитализацию.
• … компании с низкой капитализацией обычно стоят от $500 миллионов до $2 миллиардов и имеют хороший потенциал для роста, но сопряжены с наибольшим риском. Также они редко выплачивают дивиденды на регулярной основе.
• … компании со средней капитализацией обычно стоят от $2 миллиардов до $10 миллиардов и считаются золотой серединой в плане риска и потенциала для роста.
• … компании с высокой капитализацией обычно стоят больше $10 миллиардов. Они считаются наиболее безопасными, если говорить о риске, выплачивают дивиденды регулярно, но обладают наименьшим потенциалом для роста.
• … если вы собираетесь торговать или инвестировать в несколько компаний, стоит задуматься о распределении портфеля между акциями компаний с низкой, средней и высокой капитализацией.

Определение капитализации Merriam-Webster

cap · i · tal · i · za · тион | \ Ka-pə-tə-lə-ˈzā-shən , ˌKap-tə- \

б : сумма, полученная в результате капитализации

c : общая сумма обязательств предприятия, включая как собственный, так и заемный капитал.

d : общая номинальная стоимость или заявленная стоимость выпусков объявленных акций без номинальной стоимости

2 : использование заглавной буквы в письменной или печатной форме

Как понять капитализацию бизнеса | Малый бизнес

Капитализация — это мера общей стоимости компании.Это не единственная мера, которую финансовые инвесторы используют для оценки и оценки компании. Капитализация не является мерой того, сколько капитала принадлежит компании. Напротив, финансовые бухгалтеры используют сумму капитала, находящегося в собственности бизнеса, для своих собственных методов оценки компании. Такие проблемы, как крах рынка, иногда возникают в результате использования более чем одного метода оценки бизнеса.

Определение капитала

В финансах капитал — это сумма денег, необходимая инвестору для размещения в инвестиции или проекте.В экономике дело обстоит иначе. Вместо этого экономисты определяют капитал как оборудование, необходимое для производственного процесса. Это один из двух факторов производства, второй — труд. Таким образом, если определенная компания производит автомобили, капитал компании будет состоять из оборудования, необходимого для производства этих автомобилей, зданий, необходимых для размещения оборудования, складов, транспортных средств, таких как вилочные погрузчики и грузовики, и любого другого устройства или физического лица, связанного с производством. процесс. Кроме того, офисы компании, компьютеры, столы, стулья, телефоны, интеллектуальная собственность и даже ручки и карандаши являются частью капитала компании.Единственное, что не является частью капитала, — это земля и труд.

Капитализация

Капитализация, также известная как рыночная капитализация, представляет собой процесс оценки компании. Проще говоря, рыночная капитализация бизнеса равна количеству акций в обращении или количеству акций, приобретенных или доступных для покупки, умноженному на рыночную цену этих акций. Таким образом, если у компании было в общей сложности 100 000 акций в обращении, и каждая из этих акций стоила 5 долларов, рыночная капитализация бизнеса составила бы 500 000 долларов.Стоимость компании — это ее активы за вычетом обязательств или сумма денег, которой владеет компания. Капитал — это только один элемент активов. Другие элементы включают размер счетов компании, ее краткосрочные и долгосрочные инвестиции и все, что она может конвертировать в наличные. Таким образом, рыночная капитализация складывается из финансового и экономического смысла слова «капитал» за вычетом всего, что может задолжать бизнес, например, затрат на рабочую силу.

Классификация капитализации

Аналитики рынка используют рыночную капитализацию как средство классификации различных предприятий.Универсального правила классификации не существует, но, как правило, аналитики определяют бизнес с точки зрения его «предела». Как правило, рыночная капитализация компании с мега-капитализацией составляет 200 миллиардов долларов или более. Этим критериям соответствуют очень немногие компании, такие как Exxon Mobil и Apple. Следующая категория — это компании с большой капитализацией от 10 до 200 миллиардов долларов. Компании с большой и сверхвысокой капитализацией квалифицируются как «голубые фишки» — определение, данное компаниям исключительно большой стоимости. С другой стороны, компания с нанокэпами имеет стоимость 50 миллионов долларов или меньше, а микрокэп — 300 миллионов долларов или меньше.

Завышение стоимости

Рыночная капитализация отражает мнение инвесторов. Однако истинная стоимость компании может отличаться от ее рыночной капитализации. В разное время на протяжении истории обвалы рынка происходили в результате чрезмерной спекуляции со стороны инвесторов. Спекуляция — это покупка определенных инвестиций, которые увеличиваются в цене. Это, в свою очередь, заставляет других инвесторов спекулировать, поскольку они тоже хотят нажиться на скачке рыночной стоимости. Такое поведение часто приводит к краху, когда они понимают, что рыночная капитализация компании не отражает истинную стоимость бизнеса.Помните, что способность компании получать прибыль зависит от размера экономического капитала, находящегося в ее собственности. Увеличение капитала ведет к расширению бизнеса. Увеличение капитала приводит к увеличению общей суммы активов. Активы, составляющие капитал бизнеса, — это истинный метод оценки, используемый финансовыми бухгалтерами, а не финансовыми спекулянтами и инвесторами.

Капитализация в финансах | Капитализация в бухучете

23 июля

Вернуться домой

Капитализация

См. Также:
Жизненный цикл компании
Позиционирование на рынке
Инсайдерская торговля
Дисперсия
Скорректированная приведенная стоимость (APV) Метод оценки
Ставка капитализации

В финансах капитализация в финансах — это сумма долга и капитала компании.Он представляет собой капитал, вложенный в компанию, включая облигации и акции.

Капитализация также может означать рыночную капитализацию. Рыночная капитализация — это стоимость акций компании в обращении. Он также представляет стоимость фирмы согласно представлениям инвесторов. Он равен количеству акций в обращении, умноженному на цену акции.

Рыночная капитализация = Акции в обращении x Цена акции

---

Загрузите рабочий лист «Знай свою экономику»

---

Капитализация в бухгалтерском учете

В бухгалтерском учете под капитализацией понимается учет затрат как активов в балансе, а не как расходов в отчете о прибылях и убытках.Компания может регистрировать покупную цену актива, а также затраты на приобретение актива, такие как транспортировка и установка, в качестве активов в балансе.

Капитализация в бухгалтерском учете также относится к переносу забалансовой операционной аренды на баланс и отражению ее как капитальной аренды. Для этого рассчитайте приведенную стоимость будущих платежей по операционной аренде и запишите эту сумму в балансе как актив с соответствующим обязательством.

Капитализация затрат

Например, производственная компания может регистрировать затраты на сырье, рабочую силу и накладные расходы как активы, где затраты на оплату труда и накладные расходы будут капитализированными.Затем активы (включая капитализированные затраты) переносятся в отчет о прибылях и убытках по мере продажи товаров покупателям. Капитализация затрат увеличивает стоимость общих активов и капитала в балансе, а также чистую прибыль в отчете о прибылях и убытках.

Если вы хотите повысить ценность своей организации, щелкните здесь, чтобы загрузить рабочий лист «Знай свою экономику».

[box] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора

Получите доступ к плану выполнения прогнозов в SCFO Lab.Пошаговый план, чтобы опередить ваш денежный поток.

Щелкните здесь, чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?

Щелкните здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs [/ box]

Использование заглавных букв: значение и определение | Capital.com

Что такое капитализация?

Капитализация — это простая сокращенная формула, которая позволяет инвесторам определить текущую рыночную стоимость компании. В финансах традиционное определение капитализации — это стоимость выпущенных в обращение акций компании в долларах.Он рассчитывается путем умножения количества акций на их текущую цену.

Формула рыночной капитализации:

MC = N x P

, где
MC обозначает рыночную капитализацию
N обозначает количество акций в обращении
P — цена закрытия на акцию

В зависимости от размера компании обычно классифицируются как компании с большой капитализацией (обычно от 10 миллиардов долларов), со средней капитализацией (от 2 до 10 миллиардов долларов) или с малой капитализацией (обычно от 300 до 2 миллиардов долларов).Иногда можно также услышать такие термины, как мега-колпачок, микрокапп или нано-колпачок.

Размер рыночной капитализации и ее значение со временем различаются от страны к стране. Например, в 1950 году рыночная капитализация в 1 миллиард долларов считалась большой. Сегодня это не так.

Где вы слышали о заглавных буквах?

Этот термин часто попадает в заголовки газет, когда цена акций компании резко растет или падает.

Инвесторы используют рыночную капитализацию, чтобы оценить потенциал компании для роста и связанный с этим инвестиционный риск.Так что вы услышите, как об этом говорят и инвесторы.

Поскольку находящиеся в обращении акции обращаются на открытом рынке, капитализация часто служит индикатором общественного мнения о чистой стоимости компании и рассматривается как определяющий фактор при оценке акций.

Что нужно знать о капитализации

Рыночная капитализация используется инвесторами для определения размера компаний. Это также помогает ранжировать относительный размер фондовых бирж — если сложить рыночную капитализацию всех компаний, котирующихся на бирже.Обычно такие расчеты выполняются в знаменательные даты, например 31 декабря или 30 июня.

Компании с малой капитализацией могут предложить более высокий потенциал роста, но с более высоким риском, в то время как компании с большой капитализацией обычно предоставляют возможность для меньшего риска, но с меньшим риском. рост.

В качестве примера того, как работает формула, если у компании было пять миллионов акций, торгуемых по 10 долларов, ее рыночная капитализация составила бы 50 миллионов долларов.

Вы также должны знать, что активы могут быть чрезмерно и недокапитализированы.

• Избыточная капитализация происходит, когда прибыли компании недостаточно для покрытия расходов, включая выплату дивидендов акционерам или выплату процентов держателям облигаций.
• Недостаточная капитализация происходит, когда компании не нужен внешний капитал, когда ее прибыль высока, а прибыль недооценена.

Одна критика формулы капитализации, однако, заключается в том, что, исключая ключевые факторы для оценки запасов, такие как уровень денежных средств, активы и долг, вы не получите полной картины экономической стоимости компании.

Капитализированные затраты — обзор, примеры, важность

Что такое капитализированные затраты?

Капитализированные затраты — это затраты, понесенные в результате покупки основных средств, которые, как ожидается, принесут прямую экономическую выгоду сверх одного года или обычного операционного цикла компании.

Виды затрат

В учете по методу начисления Учет по методу начисления В финансовом учете под начислением понимается учет доходов, которые компания заработала, но еще не получила платеж, и есть два способа классификационные затраты:

1.Капитализированные затраты

2. Понесенные расходы

Несмотря на то, что оба они представляют собой отток денежных средств, порядок их учета существенно различается — чтобы отразить суть затрат. Учет по методу начисления отличается от учета по кассовому методу, где оба типа затрат учитываются одинаково, а изменения в финансовой отчетности отражают только движение денежных средств.

1. Капитализированные затраты

Капитализированные затраты обычно представляют собой долгосрочные (более одного года) основные фонды, которые, как ожидается, непосредственно принесут денежные потоки или другие экономические выгоды в будущем.Затраты представлены в балансе как актив.

Важным аспектом капитализированных затрат является то, что они не вычитаются из выручки в течение периода, в котором они были понесены, а вместо этого затраты распределяются на весь срок службы актива в форме амортизации Методы амортизации Наиболее распространенные типы методов амортизации включают прямолинейный, двойной убывающий баланс, единицы продукции и цифры суммы лет. и амортизация.

Накопленная амортизация представляет собой счет контрактивов, предназначенный для уменьшения остатка капитализированного актива.Износ и амортизация также представляют собой статьи расходов в отчете о прибылях и убытках.

Все расходы, понесенные для приведения актива в состояние, при котором он может быть использован, капитализируются как часть актива. Они включают в себя такие расходы, как затраты на установку, оплату труда, если он должен быть построен, затраты на транспортировку и т. Д.

Капитализированные затраты первоначально отражаются в балансе по первоначальной стоимости. Исторические затраты — это величина, которая представляет актив по его первоначальной стоимости в балансе.Она не обязательно отражает текущую справедливую стоимость актива.

2. Понесенные расходы

Понесенные расходы — это затраты, которые отражаются в отчете о прибылях и убытках сразу же по мере их возникновения. Таким образом, в отличие от капитализированных затрат, расходы не отображаются во времени. Вот некоторые примеры понесенных расходов:

• Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) SG & ASG&A включают все непроизводственные расходы, понесенные компанией в любой данный период.Сюда входят такие расходы, как аренда, реклама, маркетинг
• Прочие расходы на заработную плату
• Платежи поставщикам
• Канцелярские товары

Примеры капитализированных затрат

Многие различные затраты можно классифицировать как капитализированные. К ним относятся:

• Основные средства (Основные средства) Основные средства (Основные средства) Основные средства (Основные средства) (Основные средства) являются одними из основных внеоборотных активов, отражаемых в балансе.На основные средства влияют капитальные затраты,
• Здания
• Затраты на строительство актива (материалы, рабочая сила, транспортировка, налог с продаж и проценты)

Нематериальные активы также могут представлять собой капитализированные затраты. Вот некоторые примеры:

• Товарные знаки
• Патенты
• Разработка программного обеспечения
• Авторские права

Важно отметить, что затраты могут быть капитализированы только в том случае, если ожидается, что они принесут экономическую выгоду сверх текущего года или обычного курса. рабочий цикл.Следовательно, товарно-материальные запасы не могут быть капитализированы, поскольку они приносят экономические выгоды в течение обычного рабочего цикла.

Важность капитальных затрат

Важность капитализации затрат заключается в том, что компания может получить более четкое представление об общей сумме капитала, вложенного в активы. Это помогает руководству компании более осмысленно измерять размер прибыли, полученной с течением времени.

Например, если компания использует кассовый учет и приобретает оборудование.В первый год компания столкнется с огромным оттоком денежных средств. Однако в последующие годы он будет получать выгоды от этого оборудования, но никаких затрат, отраженных в финансовых отчетах, не будет. Это может привести к получению неинформативной финансовой отчетности при сравнении с течением времени.

Теперь, если эта компания использует учет по методу начисления, в первый год не будет огромного оттока денежных средств, а вместо этого компания получит актив, который обесценивается в течение срока службы оборудования. По сути, он распределяет расходы на весь срок службы оборудования, сопоставляя расходы с полученными доходами.

Таким образом, важность капитализированных затрат заключается в сглаживании расходов за несколько периодов вместо одновременного резервирования одного большого оттока.

Недостатки капитализированных затрат

Руководство компании может захотеть капитализировать дополнительные затраты, поскольку классификация капитализированных активов может влиять на финансовую отчетность таким образом, чтобы они отображали цифры.

Например, руководители высшего звена, которые хотят сделать баланс более привлекательным, могут попытаться капитализировать больше затрат, чтобы активы были завышены.

Кроме того, если руководство желает повысить прибыльность компании в текущем году, оно может предпочесть капитализировать затраты, чтобы они отражались в будущих годах. Кроме того, если менеджер хочет целенаправленно повысить свою прибыльность в более поздние годы, он может сразу же оплачивать расходы.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком страницы программы коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ — CBCAGet Сертификация CFI CBCA ™ и получение статуса коммерческого банковского и кредитного аналитика.Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового уровня и максимально раскрыть свой карьерный потенциал, вам будут очень полезны следующие дополнительные ресурсы:

• Фиксированные и переменные затраты Фиксированные и переменные затраты Стоимость — это то, что можно классифицировать несколькими способами. в зависимости от его характера. Одним из наиболее популярных методов является классификация по
• Нематериальные активы Нематериальные активы Согласно МСФО нематериальные активы — это идентифицируемые немонетарные активы, не имеющие физического содержания.Как и все активы, нематериальные активы
• Прогнозирование статей балансаПроектирование статей балансаПроектирование статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долевого акционерного капитала и чистой прибыли. В этом руководстве подробно рассказывается, как рассчитать
• Капитальные затраты Капитальные затраты Капитальные затраты относятся к средствам, которые используются компанией для покупки, улучшения или обслуживания долгосрочных активов с целью улучшения

Определенная и объясненная капитализация для бизнеса и финансов

Дениз Элизабет P

Старший финансовый редактор и участник

Что означает, когда мы говорим «извлечь выгоду»?

Ниже мы обсудим капитализацию, определив и объясняя ее в контексте бизнеса и финансов.

Определение капитализации

Капитализация — это процедура регистрации затрат или расходов, понесенных при получении актива бизнеса, чтобы отложить регистрацию его полной совокупной стоимости.

В целом этот метод подходит для предприятий, которые приобрели активы с ожидаемым сроком службы более одного года, поскольку затраты на получение этих ресурсов амортизируются в течение срока службы приобретенного актива.

С финансовой точки зрения капитализация — это количественная оценка состава капитала компании.

Это может также относиться к понятию превращения бизнес-проектов или идей в компанию, которая фактически приносит доход, если не является фактическим капиталовложением, приносящим доход.

В отношении вышеупомянутой точки зрения, использование заглавных букв может также относиться к усилиям, направленным на монетизацию концепции.

Ключевые моменты для рассмотрения:

• Известен процесс включения стоимости или расхода определенного актива или инвестиции в отчет о финансовом положении или балансе компании, где они будут амортизироваться в течение определенного периода времени. как заглавные буквы.
• Знание того, когда придут деньги и когда деньги появятся, является основой системы учета капитализации в корпоративном мире.

Как работает капитализация

Не обращая внимания на то, произведен платеж или нет, эмпирическое правило записи деловых расходов — это когда они были понесены.

Это правило также применяется к любому доходу, который генерирует компания. Этот принцип записи только при возникновении расходов или доходов — независимо от того, были они оплачены или нет — известен как концепция сопоставления.

Процесс, известный как концепция сопоставления, который является одним из наиболее важных существующих принципов бухгалтерского учета, помогает предприятиям регистрировать полученную прибыль путем признания текущих расходов предприятия.

Принцип сопоставления легче применить, если активы или инвестиции, которые приобрела компания, являются ликвидными или могут быть легко конвертированы в денежные средства.

Следует отметить, что принцип соответствия не применяется к каждому активу, приобретаемому фирмой.

Это связано с тем, что некоторые активы более крупны по своей природе, будь то по размеру или по стоимости, которые специально приобретаются для использования в течение длительного периода времени.

Этот сценарий аналогичен тому, когда бизнес покупает грузовик для доставки для повседневных операций, который, как ожидается, принесет финансовые выгоды в течение 12 лет.

Полная стоимость покупки указанного грузовика не относится на расходы.

Скорее, он капитализируется и амортизируется в течение установленного срока полезного использования, составляющего 12 лет.

В случаях, когда принцип сопоставления не применяется при регистрации покупки фирмы, капитализация используется, когда активы покупаются с целью обеспечения будущей экономической деятельности.

Другими словами, до тех пор, пока актив используется, он амортизируется, что означает, что стоимость использования актива записывается в течение тех лет, в которые он использовался.

Фирмы обычно имеют установленный набор определенных значений, также известный как порог актива, который немедленно капитализирует актив, как только его стоимость при покупке превышает определенную сумму.

Преимущества капитализации

Поскольку внеоборотные активы могут быть довольно дорогими, капитализация внеоборотных активов сделает компанию менее уязвимой к нестабильным изменениям в отношении их доходов.

Это лишь одна из сильных сторон капитализации. Другой вопрос — как капитализация облегчает фирмам получение финансовой помощи, поскольку кредитные учреждения устанавливают установленное соотношение долга к собственному капиталу, которое необходимо поддерживать до того, как можно будет предоставить ссуду.

При прямом списании на расходы соотношение заемного капитала компании к собственному капиталу может резко повлиять на ее ликвидность, тем самым создавая трудности для компаний при подаче заявки на новый заем при необходимости.

Аналогичным образом, процесс капитализации обеспечивает желаемые финансовые коэффициенты, поскольку он значительно увеличивает стоимость активов компании, не вызывая значительных изменений в обязательствах компании.

Независимо от этого преимущества, это не должно быть единственной причиной капитализации расходов.

Определение амортизации

Недвижимые активы, неденежные активы, внеоборотные активы или основные средства, такие как машины и оборудование, подвергаются процессу амортизации.

Амортизация — это метод корректировки номинальной стоимости активов фирмы путем ежегодного вычета использованной части ее ожидаемой продолжительности жизни до тех пор, пока ее общая стоимость не будет полностью признана в качестве расходов.

Нематериальные активы, такие как интеллектуальная собственность и гудвил, подлежат амортизации.

Как амортизация отражается в отчете о прибылях и убытках?

Сумма амортизации, указанная в отчете о прибылях и убытках, представляет собой амортизацию, понесенную за указанный период, поэтому эта сумма рассматривается как прямые расходы.

Строка статьи, посвященная амортизации в отчете о прибылях и убытках компании, не связана с контрсчетом — известным как накопленная амортизация — в балансе или отчете о финансовом положении компании.

Совокупные амортизационные расходы, показанные в отчете о прибылях и убытках с момента приобретения актива до его полного использования, являются расходами контрсчета, идентифицированными как накопленная амортизация предприятия.

Как работает капитализация в арендованном оборудовании?

Вместо того, чтобы учитывать арендованное оборудование как операционную аренду, оно классифицируется как капитальная аренда.

Когда арендованное оборудование классифицируется как капитальная аренда, оно теперь рассматривается как приобретенный актив, а не как арендованный актив, и теперь включается в отчет о финансовом положении предприятия.

По сути, так работает капитализация арендуемого оборудования.

Стоимость арендуемого актива определяется либо его приведенной стоимостью его арендных платежей, либо его справедливой рыночной стоимостью (FMV), в зависимости от того, какая стоимость меньше другой.

Обязательство затем записывается в отчете о финансовом положении предприятия для учета основной суммы долга.

Следует отметить, что стандартизированные регулирующие правила и передовые методы капитализации активов и расходов строго соблюдаются и контролируются соответствующими регулирующими органами.

Определение рыночной капитализации

Состав капитала компании является дополнительным аспектом капитализации, который обозначает балансовую стоимость капитала компании.

Чтобы получить балансовую стоимость капитала фирмы, добавьте все долгосрочные обязательства, запасы и прибыль фирмы, которые также известны как нераспределенная прибыль.

Нераспределенная прибыль компании представляет собой накопленные резервы прибыли или чистой прибыли компании.

Рыночная цена акций компании — это рыночная стоимость капитала, которая заменяет балансовую стоимость капитала.

Умножение рыночной стоимости акций компании на количество акций, находящихся в обращении на рынке, дает рыночную стоимость капитала фирмы.

Допустим, общее количество акций в обращении составляет 1 миллиард, а рыночная цена составляет 10 долларов за акцию.

Исходя из этого, мы рассчитываем общую рыночную капитализацию в 10 миллиардов долларов.

Крупная капитализация — это компании с высокой рыночной стоимостью капитала, средняя капитализация — это компании со средней рыночной стоимостью капитала, а низкая капитализация — это компании с низкой рыночной стоимостью капитала.

Избыточный или недостаточный капитал возможен и зависит от эффективности бизнеса.

Когда фирма не может взять на себя капитальные затраты из-за недостаточной прибыли, происходит чрезмерная капитализация.

Между тем, недостаточная капитализация происходит, когда фирма может покрыть свои капитальные затраты, тем самым устраняя необходимость внешнего источника капитала из-за увеличения прибыли и недооценки дохода фирмы.

Выплаты процентов держателя облигации и выплаты дивидендов акционеру компании являются частью того, что составляет капитальные затраты фирмы.

Различия между капитализированными затратами и прямыми расходами

Чтобы понять, что такое капитализированные затраты, необходимо понять, какова фактическая стоимость актива в контексте бухгалтерского учета.

Любая сумма денег, использованная для покупки актива, считается расходом или расходом.

Вилочный погрузчик, приобретенный фирмой, учитывается как затраты компании.

С другой стороны, коммунальные платежи, такие как плата за аренду, воду, Интернет или электричество, регистрируются как прямые расходы компании.

Капитализированная стоимость отличается от прямых расходов в том смысле, что последние эквивалентны оттоку денежных средств, когда определенная сумма денег покидает компанию, в то время как первые являются средствами, используемыми в обмен на приобретение актива, способного генерировать больший доход для компании позже.

Знаете ли вы, что слово «капитал», которое используется для обозначения богатства человека, на самом деле происходит от средневекового латыни capitale, что означает акции или собственность?

Ограничения капитализации

Когда амортизация не отражается в том периоде, в котором она была понесена из-за неправильного расчета или неправильного отражения затрат, например, когда затраты не капитализируются в пользу их списания на расходы, — доход по соответствующий отчетный период будет занижен, в то время как последующий отчетный доход придется завышать или завышать, чтобы компенсировать дополнительные амортизационные расходы, которые должны были быть зарегистрированы.

Капитализация вносит значительный вклад в современные принципы финансового учета и имеет важное значение для ведения любого бизнеса.

Несмотря на этот факт, капитализация имеет свои ограничения, и нельзя отрицать, что финансовая отчетность предприятия может быть весьма уязвима для манипуляций с данными, которые влияют на финансовое положение компании в целом.

Когда и что следует капитализировать малому бизнесу?

Владельцы малого бизнеса и руководители часто обращаются к нам за советом о том, как сформулировать политику капитализации для своих компаний.Людям, не занятым в бухгалтерском учете, термин «политика использования заглавных букв» может вызвать в воображении мысли о неполном высшем английском и правилах, когда следует использовать людей, места и вещи.

Однако, когда мы говорим о бухгалтерском учете, капитализация имеет отношение к тому, как компания учитывает покупку предметов, необходимых для функционирования бизнеса.

Влияние капитализации на финансовую отчетность вашего бизнеса

Эта статья поможет вам понять: бухгалтерскую концепцию капитализации активов , как работает капитализация, и почему это важно. Как только вы это поймете, мы объясним, как настроить индивидуальную политику капитализации для вашего бизнеса.

Имея письменную политику капитализации, ваша компания будет иметь набор параметров, которым нужно следовать, чтобы помочь решить, как регистрировать и учитывать затраты на коммерческие расходы.

Когда капитализировать

При каждой покупке бизнес должен решить, стоит ли:

1. Капитализировать его как основной актив (и позволить ему повлиять на баланс)
2. Оплатите покупку (и пусть она попадет в отчет о прибылях и убытках)

Капитализация включает «амортизацию» или «амортизацию» части покупной цены актива через регулярные интервалы в течение установленного периода времени.

Процесс регистрирует стоимость актива, добавляя его к балансу, что увеличивает стоимость компании и снижает его ценность для компании в течение срока его полезного использования посредством серии ежемесячных или ежегодных журнальных записей.

Решение, капитализировать актив или нет, является важным бизнес-вопросом, потому что это может повлиять на прибыль или убытки бизнеса . Результаты прибылей и убытков, в свою очередь, могут повлиять на чистую стоимость бизнеса, его налоговые обязательства и, возможно, долговые ковенанты — финансовые коэффициенты, требуемые кредитором.

Поскольку это оказывает такое большое влияние на стоимость компании, бухгалтеры и IRS установили руководящие принципы в отношении того, что считать основным активом, а не расходом. Чтобы понять эти правила, вам сначала нужно понять разницу между двумя типами активов.

Основное средство — это долгосрочный ресурс, используемый в деятельности предприятия, такой как основные средства — обычно покупка нового или заменяющего его объекта является серьезным расходом для бизнеса.

Основные характеристики основных средств:

• Объект должен иметь срок полезного использования не менее одного года
• Должен быть продуктивным в хозяйственной деятельности
• Такие инвестиции, как свободная земля или здания, не будут считаться основными фондами, поскольку они в настоящее время не используются для ведения бизнеса

Расход — это бизнес-ресурс, срок действия которого истекает или будет использован бизнесом в течение одного года или обычного операционного цикла бизнеса — в зависимости от того, какой период времени больше.

Нормальным операционным циклом считается период времени, затрачиваемый бизнесом на покупку и продажу запасов, включая сбор платежей и выплаты любым кредиторам.

Включение основных средств по GAAP

Основные средства могут включать затраты, превышающие базовую закупочную цену предмета. Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) допускают различные включения в стоимость основных средств.

При расчете стоимости основных средств для капитализации компаниям разрешается включать расходы, связанные или необходимые с покупкой.

Стандарты

GAAP допускают включение следующих затрат в закупочную цену при капитализации основных средств:

• Соответствующие налоги с продаж
• Затраты на оплату труда и строительства для изготовления изделия
• Стоимость сборки и монтажа
• Ввозные пошлины
• Входящие расходы на транспортировку и погрузку-разгрузку
• Затраты на подготовку участка под недвижимость, закрытие, право собственности и ипотечные сборы
• Оплата труда архитекторов и инспекторов
• Ремонт и техническое обслуживание, позволяющие поддерживать актив в эффективном рабочем состоянии в течение срока его полезного использования (например, установка новой крыши в здании)
• Процентные расходы по займам, понесенным в связи с затратами на поддержание или восстановление работы актива

Руководство IRS по фиксированным активам

Налоговая служба установила правила в отношении «материального имущества», регулирующие ведение учета основных средств предприятия. Правило IRS гласит, что основные фонды при определенных порогах должны капитализироваться бизнесом.

Например, предположим, что покупная цена грузовика для бизнеса по уходу за газоном составляет 50 000 долларов. Расходы будут рассматриваться как основные средства, поскольку покупка отвечает двум требованиям основных средств:

1. Срок полезного использования не менее одного года
2. Функция в деловых операциях.

Если предположить, что срок службы грузовика составляет десять лет, предприятие будет капитализировать (или амортизировать) 5000 долларов в год в течение десяти лет.Если грузовик получит новый двигатель в течение этого периода времени, что продлит его использование, стоимость двигателя будет добавлена ​​к оставшейся стоимости основных средств и включена в график амортизации.

С другой стороны, когда грузовик проходит плановое техническое обслуживание, эти расходы вычитаются как расходы предприятия, поскольку они не улучшают существенно стоимость транспортного средства и не увеличивают срок его службы. Эти затраты представляют собой обычные затраты на использование актива.

Практическое правило, которое следует использовать при суммировании затрат на основные средства, — это спросить, являются ли компоненты функционально взаимозависимыми — также известными как единица собственности.

Пример взаимозависимости — покупка новых шин для грузовика, который не может работать без шин. Таким образом, грузовик и его четыре новые шины считаются единицей имущества для целей бухгалтерского учета.

Еще один полезный метод определения необходимости капитализации расходов — использование теста BAR. IRS утверждает, что покупка должна быть капитализирована, если она приводит к улучшению (B), адаптации (A) или восстановлению (R) объекта недвижимости.

Если покупка не соответствует критериям BAR, она должна считаться расходом и соответственно вычитаться в отчете о прибылях и убытках.

Пороговые значения для фиксированных активов IRS

IRS предлагает вам выбрать один из двух пороговых значений капитализации для расходов на основные средства: 2500 или 5000 долларов. Пороговые значения — это затраты на капитальные вложения, связанные с активом, которые должны быть достигнуты или превышены, чтобы претендовать на капитализацию.

Компания может выбрать более высокие или более низкие пороги капитализации. Однако IRS требует, чтобы компания использовала для целей налогообложения тот же порог, что и для целей бухгалтерского учета.

Как работает капитализация

Теперь, когда вы знаете, как определять расходы на основные средства в своем бизнесе, как вы должны их капитализировать? Вы должны выполнить следующее упражнение для каждого потенциального основного средства, приобретенного вашим бизнесом:

1. Определить базовую стоимость приобретения основных средств
2. Добавьте к базовой цене любые затраты, связанные с обеспечением безопасности актива (в соответствии с политиками GAAP и IRS)
3. Установить ожидаемый срок полезного использования основного средства (в годах или месяцах)
4. Разделите общую стоимость основных средств (2) на временной коэффициент (3)
5. Амортизируйте полученную сумму в бухгалтерских книгах.
6. Вы можете записывать амортизацию ежегодно или ежемесячно. Мы настоятельно рекомендуем ежемесячно, так как это истинная стоимость бизнеса, и она необходима для того, чтобы показывать истинную прибыль или убыток каждый месяц. Кроме того, ежемесячная запись позволяет избежать серьезных корректировок в конце года только для того, чтобы заполнить налоговую декларацию.

Написание политики капитализации

Мы рекомендуем всем предприятиям установить политику капитализации в письменной форме. Письменная политика капитализации поможет вашему бухгалтеру и бухгалтерам предотвратить появление в балансе несущественных расходов.Кроме того, полис предоставит следующие преимущества:

• Обеспечение согласованности бухгалтерского учета
• Уменьшить расходы на ведение документации
• Помощь в защите бизнеса в случае аудита IRS
• Обеспечить основу для построения бюджета капитальных активов

Идентификация и капитализация затрат на основные средства может быть сложной и трудоемкой.