Какие акции растут в цене: 5 ценных бумаг, которые постоянно растут в цене

Содержание

5 ценных бумаг, которые постоянно растут в цене

1. ETF американских облигаций (FXMM) 

Сколько стоит: 1628,8 ₽ 

Где купить: на Московской бирже 

 

Почему стоимость постоянно растёт 

Аналитик ГК «Финам» Юлия Афанасьева подчёркивает, что FXMM — это не акция, а ETF (инвестиционный фонд, паи которого торгуются на бирже). Этот фонд состоит из трёхлетних облигаций госдолга США. Облигации приносят гарантированную доходность в виде выплаты купона. Кроме того, купоны в ETF часто реинвестируются — инвесторы вкладывают обратно то, что заработали, отсюда и эффект стремящегося вверх графика. 

2. Johnson & Johnson

Сколько стоит: $147,22 (10,7 тысячи ₽ по курсу 72,8 ₽ за доллар)

Где купить: на Санкт-Петербургской бирже 

 

Почему стоимость постоянно растёт 

Johnson & Johnson — отличная инвестиция в диверсифицированном портфеле на длинный срок, считает ведущий персональный брокер по международным рынкам «БКС Брокер» Тимур Баянов. У компании есть источники дохода в разных сегментах и регионах. Многие из продуктов имеют хорошие конкурентные преимущества, в том числе лучшие торговые марки и защищённые патентом медицинские технологии. Спрос на её продукцию стабилен в течение многих лет.  

У JNJ рекорд по дивидендам — 58 лет подряд независимо от того, что происходило в экономике. Эта история даёт инвесторам уверенность, что JNJ будет продолжать предоставлять им доход, несмотря на пандемию и кризисы, считают в «БКС Брокер».

3. Walmart

Сколько стоит: $131,64 (9,6 тысячи ₽)

Где купить: на Санкт-Петербургской бирже 

Почему стоимость постоянно растёт

Walmart — одна из крупнейших торговых сетей в мире. Компания постоянно открывает магазины в разных странах. Среднегодовой темп её роста (CAGR) прогнозируется на уровне 6%. По подсчётам Тимура Баянова, компания платит дивиденды в течение 47 лет. Покупка акций подходит для получения дивидендов и зарабатывания на росте ценных бумаг.  

4. NextEra Energy 

Сколько стоит: $285 (20,7 тысячи ₽)

Где купить: на Санкт-Петербургской бирже

Почему постоянно растёт  

NextEra Energy — энергетическая компания, входящая в список Fortune 200 (рейтинг крупнейших компаний мира), что говорит о её большой выручке ($17,5 миллиарда за 2019 год). Она обслуживает 4 миллиона потребителей во Флориде. Её дочерние компании занимаются производством возобновляемой энергии от солнца и ветра. В прошлом году NextEra Energy купила компанию Gulf Power, заработавшую $321 миллион чистой прибыли.  

Кроме того, руководство компании взяло на себя обязательства увеличить дивиденды в ближайшие годы. По этой причине в «БКС брокер» считают покупку акций компании привлекательной в качестве защитного актива, который не будет сильно снижаться в стоимости в период кризисов.   

5. Colgate-Palmolive Company 

Сколько стоит: $76,77 (5,6 тысячи ₽)

Где купить: на Санкт-Петербургской бирже

Почему стоимость постоянно растёт 

Colgate-Palmolive занимается выпуском товаров для дома. Около половины прибыли компания получает от продажи зубной пасты Colgate. Её покупают, несмотря ни на какие проблемы в экономике. В «БКС брокер» Colgate-Palmolive называют «королём дивидендов», поскольку она увеличивала размер выплат акционерам каждый год последние 56 лет. Акции этой компании рекомендуется покупать на долгосрочную перспективу, поскольку их стоимость может как резко расти, так и снижаться на коротких промежутках времени.

Почему акции постоянно растущих компаний нужно покупать на долгий срок 

Аналитик ГК «Финам» Юлия Афанасьева считает ошибкой искать компании, чьи акции всегда растут. Она утверждает, что постоянный рост бывает не у отдельных компаний, а у рынка в целом. Поэтому советует покупать рынок с помощью биржевых индексов или ETF. «Какие-то предприятия, чьи акции торгуются на этом рынке, будут в стадии роста и зрелости, какие-то умрут, но в целом график в среднем будет растущим», — считает эксперт.  

По её словам, на коротких отрезках времени даже самые развитые рынки тоже могут корректироваться и приносить убыток. Растущий график можно увидеть только в ретроспективе нескольких десятков лет.  

Лидеры роста. Акции каких компаний подорожали сильнее всего с начала года :: Новости :: РБК Инвестиции

В январе наилучшую динамику продемонстрировали акции косметической компании Avon и холдинга En+. В рейтинг самых подорожавших компаний месяца также вошли «Россети», интернет-магазин Vipshop и металлурги Cleveland-Cliffs

Улица в Сан-Франциско (Фото: пользователя GPS с сайта flickr.com)

Первый месяц года оказался удачным периодом для множества компаний, акции которых торгуются на бирже. Редакция РБК Quote подсчитала, чьи акции выросли сильнее всего, и составила два рейтинга — один для зарубежных, а второй для российских компаний. Оказалось, что котировки иностранных фирм из топ-15 увеличились в среднем на 33,2% (если пересчитать в рублях, то на 26,8%), а российских — на 17,5%.

Основным отличием между лидерами двух рейтингов оказались причины, по которым акции начали дорожать. Если в зарубежной части господствует бизнес-составляющая и международные события, а рост или падение бумаг напрямую зависят от эффективности работы, то в российском списке действует совсем другая логика. Лидер рейтинга, En+ Олега Дерипаски, вышел на первое место благодаря снятию санкций. Обладатель второго места — «Россети» — начал расти после указа Владимира Путина о выпуске дополнительных акций.

Иностранцы: косметика, Китай и бизнес-модели

Рейтинг самых быстрорастущих иностранных компаний возглавила Avon — компания, которая продает косметику и товары для дома через сеть индивидуальных распространителей. За январь компания стала более чем в полтора раза дороже. Этот рост главным образом связан с детализацией плана по сокращению издержек и глобальным переменам в компании.

В прошлом году акции Avon несколько раз значительно дорожали. Иногда взлет котировок был вызвано неожиданно хорошими финансовыми показателями, иногда — сведениями о возможном поглощении либо объявлением о смене бизнес-модели. И все же итогам года акции Avon потеряли более чем четверть стоимости. Падение 2018 года легко связать с промежуточными отчетностями, которые разочаровали инвесторов.

Второе место в январском рейтинге РБК Quote занял китайский интернет-магазин Vipshop. За январь котировки этой онлайн-платформы выросли на 40,8%. В прошлом году акции Vipshop были среди лидеров падения, потеряв за год более половины стоимости. Во многом такое падение было связано с «торговой войной» — взаимными ограничительными действиями властей США и Китая, направленными на протекцию собственного производства и торговли.

В конце года ситуация для китайских компаний начала выправляться. Рост января для акций Vipshop стал продолжением целого тренда — восстановления доверия инвесторов к китайским бумагам.

Россия: санкции, Путин и эмиссия

Лидером роста на российском рынке по итогам января стали глобальные депозитарные расписки  En+. За январь они прибавили в цене 27,5%. В прошлом году эти же бумаги вошли в «антирейтинг»: по итогам 2018 года они потеряли 47% своей стоимости. В январе 2019 года прошлогодний аутсайдер подорожал более чем на треть. Как падение, так и взлет котировок связаны в первую очередь с санкциями.

В прошлом году компания попала под ограничительные меры США вместе со своим основным акционером — российским олигархом Олегом Дерипаской. После того, как Дерипаска перестал быть владельцем контролирующего пакета, формальных поводов для санкций не осталось. В середине января 2019 года в прессе появились сведения о готовящемся снятии санкций. Рынок отреагировал бурным ростом акций En+ и «Русала». В конце месяца санкции действительно отменили.

Любопытно, что если En+ оказался в лидерах роста январского рейтинга, то «Русал» — в лидерах снижения. Вероятно, здесь сказался фактор того, что акции «Русала» обращаются на гонконгской бирже и арбитражные операции (торговля ценными бумагами одной компании с целью моментального извлечения прибыли из-за разницы цен между разными биржами) воспрепятствовали резкому скачку цен после снятия санкций.

Депозитарные расписки En+ весь санкционный период фактически торговались только на Московской бирже. Новости о снятии санкций подняли котировки в ожидании возобновления активных торгов депозитарными расписками холдинга в Лондоне.

Второе место в рейтинге заняли «Россети». Значительный рост акций электросетевого холдинга наблюдался и осенью прошлого года, но тогда аналитики осторожно высказывались относительно покупок этих акций. Январь наступившего года для «Россетей» стал месяцем посленовогоднего ралли.

Это можно объяснить ожиданием дополнительной эмиссии акций. В декабре указ о такой эмиссии подписал президент России Владимир Путин, а совет директоров компании утвердил положение о дивидендной политике. Дело в том, что по закону допэмиссия акций возможна только по цене не ниже номинала, который у «Россетей» составляет ₽1. Сейчас они стоят ниже номинала. Иными словами, компания не сможет выполнить указ президента, пока акции не подорожают выше ₽1 за штуку.

В связи с повышением тарифов и неплохими результатами трех кварталов прошлого года аналитики ожидают хороших финансовых результатов от «Россетей» по итогам года. Новая дивидендная политика и хорошая прибыль обещают значительное увеличение дивидендных выплат, что способно повысить рыночную стоимость акций.

Если сравнивать рейтинг по отраслям, то наибольшее количество позиций досталось энергетическим компаниям — четыре. Среди лидеров оказались две металлургические компании и два многопрофильных холдинга. Один из них контролирует энергоемкое производство алюминия и энергетическое обеспечение этого производства, а основной актив другого холдинга — компания мобильной телефонной связи.

А теперь внимание: куда не стоит вкладываться

Обычно акции дорожают после каких-то позитивных событий, связанных с компанией. Еще одна причина роста котировок — высокие ожидания. При быстром удорожании бумаг соотношение цены и финансовых показателей меняется — а значит, меняются и специальные коэффициенты,

мультипликаторы  . С их помощью инвесторы оценивают перспективы вложений в ту или иную компанию.

Если акция подорожает слишком сильно, это может сделать ее слишком дорогой для удерживания в портфеле. В таких условиях инвесторы могут начать продавать быстро взлетевшие акции. Это называется « фиксация прибыли  ». Чтобы не начать покупать акции, в которых скоро произойдет такая фиксация, необходимо сравнить их мультипликаторы.

РБК Quote провела такое сравнение для всех участников январского рейтинга. Мы сопоставили нынешние показатели с параметрами конца декабря 2018 года. Чтобы анализ получился более точным, мы добавили к нему сравнение со средним значением мультипликаторов компаний, похожих по сфере деятельности.

Логика такова: если значение всех мультипликаторов акции выросло и оба мультипликатора оказались больше средних показателей по отрасли, то такая акция может начать считаться как переоцененная. А значит, инвестировать в такие бумаги не стоит — слишком велика вероятность потерять деньги.

Мы использовали P/E   — отношение капитализации к прибыли, а также EV/EBITDA — отношение полной стоимости компании (суммы капитализации  компании и ее долга — EV) к EBITDA  . Сравнение мультипликаторов российских лидеров роста выглядит так:

Оказалось, что ценные бумаги  лидеров рейтинга — En+, «Россетей» и ЧТПЗ — имеют меньшие значения мультипликаторов, чем у конкурентов. Это значит, что перечисленные компании имеют хорошую перспективу роста.

А вот мультипликаторы МРСК Юга, «Русснефти» и привилегированных акций МГТС имеют значения больше, чем у компаний с сопоставимой деятельностью. Следовательно, эти компании близки к пределу роста и могут начать дешеветь в ближайшее время.

Среди иностранных компаний два лидера, вероятнее всего, смогут удержать свой рост. По сравнению с конкурентами они выглядят вполне недооцененными — даже несмотря на значительный рост за последний месяц.

Пределов роста достигли ценные бумаги Cleveland-Cliffs, AMD, Square, Ferrari, Netflix и Alexion. Мультипликаторы этих компаний после своего роста показывают большие значения, чем у конкурентов.

Расчеты приведены без учета налогообложения. Следует учесть, что для резидентов Российской Федерации с дивидендных выплат удерживается налог 13%. Также налог 13% удерживается с ценовой разницы в случае продажи акций по цене, превышающей цену покупки.

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Закрытие торговой позиции с целью извлечь прибыль. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении показателей, выгодных продавцу или при непредсказуемом движении котировок. Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.

Лидеры роста на фондовом рынке — Investing.com

© 2007-2021 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Топ-7 акций, которые увеличились вдвое в 2020 году и готовы продолжить расти

Инвесторам нравятся растущие акции, особенно если они успели войти в число победителей, пока не стало слишком поздно.

С другой стороны, стоит ли вообще употреблять фразу «слишком поздно»? Что бы вы подумали, если бы вам показали вот этот график после закрытия рынка 31 июля?


По состоянию на конец июля акции Nvidia Corp выросли на 81% с начала 2020 года, а их стоимость в 47 раз превышала консенсус-прогноз по прибыли на следующие 12 месяцев.

Но к 18 ноября акции выросли еще на 27%. Взгляните на обновленный график с начала года:


Таким образом, к моменту закрытия торгов 18 ноября акции увеличились в стоимости на 129% с начала 2020 года при форвардном соотношении цены и прибыли на уровне 47,9. Форвардный коэффициент P/E с конца июля вырос незначительно, поскольку аналитики улучшили свои прогнозы в отношении прибыли.

После закрытия рынка 18 ноября Nvidia сообщила о продажах в размере $4,73 млрд за третий квартал 2021 финансового года, который звершился 25 октября, что на 57% больше, чем годом ранее, и на 22% выше, чем в предыдущем квартале. После того, как результаты были обнародованы, ряд аналитиков повысили свои оценки и ценовые ориентиры в отношении акций компании, в том числе Джон Питцер из Credit Suisse. В записке для клиентов он назвал Nvidia «ключевым инструментом» искусственного интеллекта, который, по его мнению, «преобразует каждую отрасль».

Поиск растущих акций

Чтобы составить список из акций, которые продемонстрировали яркую динамику с начала года и в отношении которых аналитики до сих пор настроены позитивно, эксперты MarketWatch проанализировали компании индекса S&P 1500, состоящего из S&P 500, S&P 400 Mid Cap и S&P Small Cap 600. Они исключили компании с рыночной капитализацией менее $2 млрд и те, динамику которых отслеживают менее чем 10 аналитиков. Такие шаги были предприняты для того, чтобы отбросить мелкие компании. Небольшие фирмы часто платят аналитикам за обзоры на их акции.

Среди оставшихся компаний эксперты выделили те, чьи акции как минимум удвоились в стоимости с начала 2020 года и для которых которых как минимум 50% аналитиков установили рекомендацию «покупать». Положительный потенциал роста ценных бумаг также являлся важным критерием. В результате список сократился до семи акций.

Вот они, отсортированные по доходности с начала года и по состоянию на 18 ноября:

 Компания

 Общая доходность с начала года   

SunRun Inc

311%

Etsy Inc

187%

Penn National Gaming Inc

163%

Boston Beer Co. Class A

143%

Nvidia Corp

129%

Green Dot Corp. Class A

124%

Generac Holdings Inc

111%

Источник: FactSet

Ниже представлен список из таких же компаний, но на этот раз он отсортирован по предполагаемому росту акций, основанному на консенсус-прогнозе:

 Тикер

 Компания

 Цена закрытия по состоянию на 18 ноября

 Средний ценовой ориентир

 Потенциал роста в течение 12 месяцев

 Количество рекомендаций «покупать»

 Общая доходность с начала года

ETSY

ETSY, INC.

$127,01

$160,12

26%

94%

187%

GDOT

Green Dot Corporation Class A

$52,19

$62,58

20%

50%

124%

GNRC

Generac Holdings Inc.

$211,94

$250,67

18%

80%

111%

RUN

Sunrun Inc.

$56,73

$65,25

15%

67%

311%

PENN

Penn National Gaming, Inc.

$67,17

$76,50

14%

60%

163%

SAM

Boston Beer Company, Inc. Class A

$918,84

$1041,62

13%

50%

143%

NVDA

NVIDIA Corporation

$537,15

$579,90

8%

79%

129%


Вся вышеприведенная информация носит лишь информационный характер. Если вас заинтересовали какие-то акции, проведите собственное исследование и составьте личное мнение о жизнеспособности компании, прежде чем покупать.

Джим Крамер: «Обратите внимание на главную десятку up-акций»

Речь пойдет про так называемые up-акции – они постоянно растут и почти не падают. В редких случаях, когда происходит откат, инвесторам следует наброситься на up-акции и агрессивно покупать. «В текущих рыночных условиях акции неумолимо стремятся ввысь даже на фоне слабых показателей занятости, даже когда президент отказывается признавать результаты выборов, (что, кстати, можно отнести к категории событий черного лебедя)», – пишет Джим Крамер, американский телеведущий, бывший управляющий хедж-фондом и автор ряда бестселлеров. Продолжение

Какие акции вырастут в 2021

Morgan Stanley представили свой ежегодный список акций постоянного роста Secular Growth Stocks на 2021 г., информирует CNBC. В этом году список включает 42 акции, в прошлом их было 35. По мнению компании с Уолл-стрит, именно они могут обеспечить рост на долгие годы вперед благодаря своим уникальным сильным сторонам.

Аналитики инвестиционного банка заявили, что отбор акций основан на таких критериях, как устойчивые конкурентные преимущества, цикличность продуктов, увеличение доли рынка и ценовая мощь — все это будет способствовать сильному росту. В список включены только акции с рейтингом Overweight или Equal Weight. Подобный рейтинг означает ожидание повышенного потенциала по сектору и/или бумаге в сопоставлении с рыночным индексом или бенчмарком на горизонте 12 месяцев.

Неважно, насколько слаба или сильна их отрасль, представленные бумаги должны расти. Так, при составлении рейтинга в 2019 предполагалось, что каждая компаний списка будет иметь среднегодовые темпы роста в 10% в отношении прибыли, доходов или и того, и другого. Отличным примером реализации прогноза 2019 от Morgan Stanley стали акции Tesla и Amazon, которые были добавлены в прошлогодний список впервые и показали сильные результаты в 2020 г.

В топе

Apple Inc. (NASDAQ: AAPL)

Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA)

Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN)

Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL)

Docusign Inc. (NASDAQ: DOCU)

Еще компании из верхней трети списка:

Chewy Inc. (NYSE: CHWY)

Datadog Inc. (NASDAQ: DDOG)

Equinix Inc. (NASDAQ: EQIX)

Facebook Inc. (NASDAQ: FB)

Lulumelon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU)

Mastercard Inc. (NYSE: MA)

Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT)

Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX)

Prologis Inc. (NYSE: PLD)

Salesforce.com Inc. (NYSE: CRM).


Читайте также: Тернистый рост к 6% S&P 500 — два правила для инвесторов

БКС Мир инвестиций

 

Акции: что нужно знать перед покупкой

Специалисты проекта ЦБ по финансовой грамотности выделяют три основных риска. 

Рыночный риск. Акции могут расти в цене, а могут падать. Строго говоря, стоимость бумаг определяется спросом и предложением. Вопрос в том, что на них влияет. Это может быть экономическая ситуация в мире, финансовые показатели самой компании, успех или провал ее нового продукта, заявления основателя или, наоборот, представителей власти, а также геополитика. 

Например, в 2018 году Илон Маск написал твит о готовящемся выкупе акций Tesla, что привело сначала к росту цен на бумаги компании примерно на 10%, а когда стало ясно, что выкупа не будет, вызвало падение на 20%. А в 2020 году акции компании подорожали больше чем на 700%, подняв Маска до тройки богатейших людей в мире по версии журнала Forbes. 

Или вот Apple, достигшая капитализации в $1 трлн еще в 2018 году, к марту 2020 года стоила ниже этой отметки, но уже в августе 2020 года, на фоне пандемии, отыгралась — пробив заветную планку в $2 трлн. 

Или развернувшаяся в начале 2021 года история с GameStop, когда спрос на акции компании оказался продиктован консолидацией частных инвесторов, выступивших против крупных хедж-фондов.

Так что главный совет здесь — не складывать все яйца в одну корзину. Инвестиционный портфель в принципе не стоит собирать только из одного продукта, то есть помимо акций в нем должны быть и другие инструменты — например, те же облигации или фонды. Но даже акционная часть портфеля не должна полностью состоять из бумаг компаний только одной отрасли. Покупайте акции разных компаний из разных отраслей экономики.

Риск ликвидности. Это риск, что ваши акции будет трудно продать, или никто вообще не захочет их покупать, или что согласится, но по заниженной цене. Например, бумаги голубых фишек — наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности — продать будет не проблема, в отличие от акций малоизвестных организаций. 

Кредитный риск, что компания-эмитент разорится. Тогда владелец акций может претендовать только на долю имущества при ликвидации компании.

Покупать акции сейчас или ждать обвала? — Финансы на vc.ru

Многие из нас мечтают вернуться на машине времени в прошлое, продать все свои активы (квартиры, машины) и прикупить на все вырученные деньги акции Tesla, а ещё лучше Bitcoin’ов. Кажется, что покупая акции на самом дне, мы получим максимальную прибыль когда они отрастут. Но так ли это на самом деле? Ниже будет знаменитый пост-исследование на эту тему с Reddit.

{"id":209871,"url":"https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala","title":"\u041f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0438\u043b\u0438 \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u0432\u0430\u043b\u0430?","services":{"facebook":{"url":"https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala","short_name":"FB","title":"Facebook","width":600,"height":450},"vkontakte":{"url":"https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala&title=\u041f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0438\u043b\u0438 \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u0432\u0430\u043b\u0430?","short_name":"VK","title":"\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435","width":600,"height":450},"twitter":{"url":"https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala&text=\u041f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0438\u043b\u0438 \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u0432\u0430\u043b\u0430?","short_name":"TW","title":"Twitter","width":600,"height":450},"telegram":{"url":"tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala&text=\u041f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0438\u043b\u0438 \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u0432\u0430\u043b\u0430?","short_name":"TG","title":"Telegram","width":600,"height":450},"odnoklassniki":{"url":"http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala","short_name":"OK","title":"\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438","width":600,"height":450},"email":{"url":"mailto:?subject=\u041f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0438\u043b\u0438 \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u0432\u0430\u043b\u0430?&body=https:\/\/vc.ru\/finance\/209871-pokupat-akcii-seychas-ili-zhdat-obvala","short_name":"Email","title":"\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443","width":600,"height":450}},"isFavorited":false}

21 306 просмотров

Я уверен, что некоторые из вас уже видели интерпретацию или перевод поста-исследования с Reddit про сравнение финансовых результатов 3-х друзей-инвесторов, которые инвестировали в индекс S&P500, придерживаясь различных стратегий относительно времени входа на рынок. Но в связи с тем, что многие читатели моего блога не понимают о каком исследовании речь, я хочу представить свою собственную интерпретацию этого интересного исследования, сохранив все цифры и расчеты из оригинальной статьи.

Я нашел и загрузил исторические данные S&P 500 за 41 год в Google Таблицы и смоделировал три разных портфеля, названных в честь трех известных вам друзей: Росса, Чендлера и Джо. Все трое экономили по 200$ в месяц и вкладывали их в индекс S&P500 в течение 41 года. В общей сложности каждый из них вложил в индекс по 99 000$. Но через 41 год все они получили разные суммы в зависимости от их инвестиционных стратегий.

Buy and Hold (Покупай и держи)

Росс, Чендлер и Джо были в курсе, что обыграть рынок достаточно сложно, поэтому придерживались стратегии “Buy and Hold”, покупая на протяжении всего этого времени один и тот же индексный фонд S&P500. Однажды купив паи данного фонда, они никогда их не продавали и всегда реинвестировали дивиденды. Однако, у них были разные стратегии относительно того, когда нужно входить на рынок.

Обвалы фондового рынка США 1979-2020

Росс и Чендлер понимали, что фондовый рынок не может расти вечно и история это подтверждает. За последние 40 лет было пять крупных рыночных обвалов:

Неудачник Росс

Один из друзей, а именно Росс, оказался самым неудачливым из всех. Он откладывал ежемесячно по 200$ на сберегательный счет, получая 3% годовых. Получалось так, что он вкладывал свои сбережения в индекс S&P500 в самое худшее время из всех возможных, то есть прямо перед обвалами. Он начал с того, что откладывал деньги 8 лет только для того, чтобы вложить все свои сбережения в индекс S&P500 на пике рынка в 1987 году, прямо перед Черным понедельником.

После падения рынка на 33% Росс ничего не продавал и не покупал на фондовом рынке, но продолжал откладывать ежемесячно по 200$ на сберегательный счет в банке. Каждый раз когда он инвестировал все свои накопления в фондовый рынок, рынок постигал очередной кризис, сопровождавшийся значительным падением. В феврале 2020 года он вложил все свои деньги в индекс S&P500, чтобы начать наблюдать падение рынка в 34%.

Даже учитывая тот факт, что Росс выбирал самое неподходящее время для инвестиций за последние 40 лет, его вложенные 99 000$ выросли до 773 358$. Согласитесь, что это не такой уж и печальный результат. Стратегия “Купи и держи” в самом пессимистичном варианте всё-равно дала возможность неудачнику Россу увеличить свои вложения почти в 8 раз, ведь рынок всегда восстанавливался и рос дальше, превосходя первоначальные точки входа.

Всевидящий Чендлер

Чендлер, в отличие от Росса, мог видеть будущее. Он также сохранял свои деньги на сберегательном счете, приносящем 3% годовых, чтобы каждый раз инвестировать свои деньги в фондовый рынок на самом дне каждого из пяти кризисов. После инвестирования он продолжал держать свой индексный фонд и параллельно откладывал по 200$ каждый месяц на сберегательный счет под 3% годовых, ожидая очередного обвала.

Невозможно представить в реальной жизни такого счастливчика или провидца, который бы каждый раз с невероятной точностью угадывал дно рынка.

Чендлер был вознагражден за свое идеальное время входа на рынок. Сегодня его сбережения в 99 000$ выросли до 1 123 573$. Это впечатляющий результат, но интересно отметить, что сравнивая идеальные точки входа на рынок с самыми ужасными, мы получаем разницу в результатах всего лишь в 45%. И Росс, и Чендлер смогли преумножить свои вложения благодаря покупке индексного фонда и стратегии “купи и держи”.

Стабильный Джо

Джо никогда ничего не откладывает на сберегательный счет, а автоматически инвестирует каждый месяц 200$ в индексный фонд. Джо, в отличие от своих друзей, не пытался угадывать дно или пик рынка. Он не следил за ценами на акции и не слушал предсказаний судного дня.

В день открытия своего брокерского счета в 1979 году он вложил первые 200$ в индексный фонд S&P 500. Каждый месяц, получая очередную зарплату, он вкладывал 200$ в индексный фонд по любой текущей цене. Джо инвестировал всегда: на пике и на дне рынка; в первый и в последний месяц года, а также в каждый месяц между ними. Он никогда не откладывал свои деньги на сберегательный счет, приносящий 3% годовых.

Спустя 41 год после начала инвестирования счет Джо вырос с вложенных 99 000$ до 1 620 708$. Его незамысловатый подход “стабильно и каждый месяц инвестировать в индексный фонд по любой цене” показал лучший результат. Несмотря на то, что у Джо не было таланта предугадывать дно рынка, его инвестиции принесли ему на 500 000$ больше, чем всевидящему Чендлеру.

Итоги эксперимента

  • Сэкономлено и проинвестировано каждым из друзей: 99 000$
  • Стратегия: Купи и держи индексный фонд S&P 500
  • Росс (худшие точки входа): 773 358$
  • Чендлер (лучшие точки входа): 1 123 573$
  • Джо (ежемесячное инвестирование): 1 620 708$

В данном эксперименте Росс, Ченлдер и Джо – вымышленные персонажи. Никто не может точно предсказать рыночный пик или точку дна. Но все цифры реальны, они основаны на точной доходности индексного фонда S&P 500 и сберегательного счета с 3%-ой ставкой за последний 41 год. Вот таблица, которую я использовал для получения этих результатов.

Если вы беспокоитесь, что рынок слишком перекуплен, и нас ждет обвал в скором времени; если вы хотите дождаться неизбежного падения, прежде чем вкладывать деньги, то подумайте: настолько ли вы хорошо умеете предсказывать рынок, что сможете сделать это лучше, чем Чендлер, который знал когда нужно инвестировать с точностью до дня. И даже если вы настолько хороши, поймите, что это все еще проигрышная стратегия по сравнению с незамысловатым подходом Джо (стабильно покупать индексный фонд каждый месяц). Выходит, что самая простая и самая скучная стратегия являлась самой выгодной на протяжении последних 40 лет.

Если статья показалась вам интересной, то буду рад вашей подписке на мой Telegram-канал "Движение FIRE", где я уже больше года рассказываю о своем собственном опыте достижения "ранней пенсии" и финансовой независимости в условиях нашей страны через инвестиции в фондовый рынок.

акций с лучшими темпами роста для покупки в первом квартале 2021 года

Обновлено: 11 марта 2021 г., 10:42

Инвестирование в акции роста может стать отличным способом заработать на фондовом рынке состояние, которое меняет жизнь. Ключ, конечно же, заключается в том, чтобы знать, какие акции роста покупать и когда.

Чтобы помочь вам начать работу, вот удобное руководство по инвестициям в рост. С помощью этих инструментов и стратегий вы сможете позиционировать свой портфель для долгосрочного успеха за счет акций роста.

Что такое акции роста?

Растущие акции - это компании, которые увеличивают свою выручку и прибыль более быстрыми темпами, чем средний бизнес в своей отрасли или на рынке в целом. Однако инвестирование в рост - это больше, чем просто подбор акций, которые растут.

Часто растущая компания разработала инновационный продукт или услугу, которые завоевывают долю на существующих рынках, выходят на новые рынки или даже создают совершенно новые отрасли.

Компании, которые могут расти быстрее среднего в течение длительного периода, как правило, получают вознаграждение от рынка, принося при этом солидную прибыль акционерам.И чем быстрее они растут, тем больше может быть прибыль.

В отличие от стоимостных акций, быстрорастущие акции обычно дороже средних акций с точки зрения таких показателей, как отношение цены к прибыли, цены к продажам и отношения цены к свободному денежному потоку.

Тем не менее, несмотря на высокую цену, акции лучших компаний роста могут приносить инвесторам огромную прибыль, поскольку они реализуют свой огромный потенциал роста.

Вы знали...

Растущие акции - это компании, которые увеличивают свою выручку и прибыль быстрее, чем средний бизнес в своей отрасли или на рынке в целом.

Акции быстрого роста

Чтобы предоставить вам несколько примеров, вот 10 акций превосходного роста, доступных сегодня на фондовом рынке:

CAGR = среднегодовой темп роста. Источники данных: Morningstar, квартальные финансовые отчеты компании

Как видно из этого списка, акции роста бывают самых разных форм и размеров. Их можно найти в самых разных отраслях, как в США, так и на международных рынках.Фактически, хотя все акции в этом списке относятся к более крупным компаниям, более мелкие компании также могут стать благодатной почвой для инвесторов в рост.

Отличный способ инвестировать в широкий спектр акций роста малой капитализации - через биржевой фонд (ETF), такой как Vanguard Small-Cap Growth ETF (NYSEMKT: VBK). Этот фонд отслеживает показатели CRSP US Small Cap Growth Index, который дает инвесторам простой способ одновременно инвестировать примерно в 580 компаний с малой капитализацией.

Важно отметить, что ETF Vanguard Small-Cap Growth имеет сверхнизкий коэффициент расходов, равный 0.07%. Это означает, что инвесторы будут получать почти всю прибыль фонда, а Vanguard получит лишь небольшую часть комиссионных. (Коэффициент годовых расходов 0,07% соответствует только 0,70 доллара США в виде комиссионных на 1 000 долларов США, инвестированных в год.)

Источник изображения: Getty Images

Как найти акции роста

Чтобы найти акции значительного роста, вам необходимо:

  1. Определить сильные долгосрочные рыночные тенденции и компании, которые лучше всего могут извлечь из них прибыль
  2. Сузить свой список до предприятий с сильными конкурентными преимуществами
  3. Сузьте список до компаний с крупными доступными рынками

Определите тенденции и компании, которые ими движут.

Компании, которые могут извлечь выгоду из сильных долгосрочных тенденций, могут увеличить свои продажи и прибыль на многие годы, создавая богатство для своих акционеров.

Пандемия коронавируса ускорила многие тенденции, которые уже развивались. Вот несколько примеров, а также компаний, которые могут помочь вам получить прибыль от этих тенденций:

  • Электронная коммерция: Поскольку все больше людей совершают покупки в Интернете, Amazon и Shopify имеют хорошие возможности для получения прибыли в США (и на многих международных рынках). . Между тем, Alibaba (NYSE: BABA) и JD.com (NASDAQ: JD) доминируют в электронной коммерции в Китае. А MercadoLibre (NASDAQ: MELI) занимает лидирующую долю на рынке онлайн-торговли в Латинской Америке.
  • Цифровая реклама: Facebook (NASDAQ: FB) и Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) владеют львиной долей рынка цифровой рекламы и готовы получить значительную прибыль, поскольку маркетинговые бюджеты уходят с телевидения и распечатать на онлайн-каналах.
  • Цифровые платежи: Square (NYSE: SQ) помогает ускорить глобальный переход от наличных денег к цифровым формам оплаты, позволяя компаниям любого размера принимать транзакции по дебетовым и кредитным картам.
  • Облачные вычисления: Вычислительная мощность переносится с локальных центров обработки данных на облачные серверы. Сервисы облачной инфраструктуры Amazon (NASDAQ: AMZN) и Alibaba помогают сделать это возможным, а Salesforce.com (NYSE: CRM) предоставляет одни из лучших доступных облачных программ.
  • Перерезание шнура и потоковые развлечения: Миллионы людей отменяют подписку на кабельное телевидение и заменяют их менее дорогими и более удобными потоковыми функциями. Netflix (NASDAQ: NFLX), мировой лидер в области потоковых развлечений, предлагает отличный способ получить прибыль от этой тенденции.
  • Удаленная работа: Для многих организаций организация удаленной работы стала необходимостью во время пандемии COVID-19. Исследования показывают, что тенденция удаленной работы сохранится и после окончания пандемии, поскольку компании осознают финансовую эффективность и преимущества для персонала, связанные с гибкими рабочими условиями. Zoom (NASDAQ: ZM) продолжит извлекать выгоду из этой тенденции благодаря своим удобным облачным инструментам для совместной работы по телефону и видео.

Главное - попытаться инвестировать в такие тренды и компании как можно раньше. Чем раньше вы войдете, тем больше вы получите прибыли. Однако самые сильные тенденции могут длиться многие годы и даже десятилетия, что дает вам достаточно времени, чтобы заявить о своей доле прибыли, которую они создают.

Сделайте ставку на компании с конкурентными преимуществами

Также важно инвестировать в растущие компании, обладающие сильными конкурентными преимуществами. В противном случае их конкуренты могут обойти их, и их рост может длиться недолго.

Некоторые конкурентные преимущества:

  • Сетевые эффекты: Facebook является здесь ярким примером. Каждый человек, который присоединяется к его платформе социальных сетей, делает ее более ценной для других участников. Сетевые эффекты могут затруднить новым участникам процесс вытеснения нынешнего лидера по доле рынка, и более 2,5 миллиардов пользователей Facebook, безусловно, делают маловероятным, что новая компания, занимающаяся социальными сетями, заменит его.
  • Преимущества шкалы: Размер может быть еще одним важным преимуществом.Amazon - отличный пример здесь, поскольку его огромная глобальная сеть выполнения заказов - это то, что его более мелким конкурентам будет чрезвычайно сложно воспроизвести.
  • Высокие затраты на переход: Затраты на переход - это расходы и трудности, связанные с переходом на конкурирующий продукт или услугу. Shopify, которая служит операционной системой онлайн-торговли для более чем 1 миллиона предприятий, является отличным примером бизнеса с высокими затратами на переключение. Как только компания начнет использовать Shopify в качестве ядра своей онлайн-деятельности, вряд ли она перенесет трудности, связанные с переходом на другого конкурента.

Определите компании с крупными доступными рынками

И наконец, вы захотите инвестировать в компании с крупными доступными рынками - и еще впереди ждут длинные взлеты и падения. Отраслевые отчеты исследовательских фирм, таких как Gartner (NYSE: IT) и eMarketer, которые предоставляют оценки размеров отрасли, прогнозы роста и данные о рыночной доле, могут быть очень полезными в этом отношении.

Чем больше возможности, тем крупнее может стать бизнес.И чем раньше в его цикле роста, тем дольше он может продолжать расти впечатляющими темпами.

Последние статьи

Почему сегодня акции Square просто подскочили

Barclays видит широкие перспективы для Square на международном уровне.

Рич Смит | 7 апреля 2021 г.

3 акции, которые стоит посмотреть прямо сейчас

Вот три акции, которые инвесторы могут добавить в свои списки наблюдения: одна растущая, одна стоимость и одна спекулятивная.

Хосе Наджарро | 7 апреля 2021 г.

Акции Facebook тихо достигают новых максимумов - и могут подняться выше

В этом году рост акций превысил индекс S&P 500 - и это на вершине невероятных результатов прошлого года. Вот что происходит.

Дэниэл Спаркс | 7 апреля 2021 г.

Почему упали акции Shopify 13.6% в марте

Компания электронной коммерции должна увидеть более медленный рост в этом году, но продолжает работать над улучшением возможностей своей платформы.

Ройстон Янг | 7 апреля 2021 г.

3 основные акции Кэти Вуд не могла перестать покупать на прошлой неделе

Поскольку понижательное давление на акции технологических компаний продолжалось, эти акции были в списке «самых разыскиваемых» ARK Investment.

Дэнни Вена | 7 апреля 2021 г.

2 обязательных к просмотру отчетов о прибылях и убытках за текущий месяц

Вот что вам следует знать перед отчетами о доходах этих двух горячих технологических компаний.

Дэниэл Спаркс | 7 апреля 2021 г.

Может ли Netflix стать акцией миллионеров?

Ветеран видеостриминга в прошлом заработал много миллионеров.Не могли бы вы быть следующим в очереди?

Андерс Бюлунд | 7 апреля 2021 г.

Может ли Amazon стать миллионером акций?

Следующие 20 лет будут не такими хорошими, как предыдущие 20, но это не значит, что этот гигант электронной коммерции собирается дать сбой.

Джеймс Брамли | 7 апреля 2021 г.

Сделал ли Facebook шаг к подключенному телевидению?

Новый рекламный продукт может помочь открыть новый ценный источник дохода для гиганта социальных сетей.

Джереми Боуман | 7 апреля 2021 г.

Вот почему Facebook может быть лучшим вложением, чем Google прямо сейчас

Три вещи, на которые стоит обратить внимание инвесторам.

Хосе Наджарро | 7 апреля 2021 г.

Как инвестировать в ценные бумаги

Стоимостное инвестирование - это искусство поиска акций, которые торгуются с дисконтом относительно их истинной или внутренней стоимости.Эту концепцию легко понять, но на практике найти недооцененные акции очень сложно. В конце концов, если компания явно недооценена, все ее купят, цена вырастет, и она больше не будет недооцененной.

Итак, чтобы быть действительно эффективным инвестором, вам нужно найти ценные бумаги, которые продаются по выгодной цене, о которой мало кто знает. Для этого вам сначала необходимо ознакомиться с некоторыми важными концепциями стоимостного инвестирования и некоторыми важными инвестиционными метриками.Вам также необходимо разработать свою собственную систему анализа акций и поиска тех, которые продаются по меньшей цене, чем они действительно стоят.

Имея это в виду, вот краткое изложение того, что вам следует знать перед тем, как начать, чтобы вы могли правильно инвестировать в ценные бумаги и находить собственные упущенные возможности для выгодной сделки.

Думайте о стоимостном инвестировании как о попытке найти товары со сниженной уценкой, только то, что «товары» - это акции. Источник изображения: Getty Images.

Что такое ценные бумаги?

Акции обычно можно разделить на две категории - ценные бумаги или акции роста.Стоимостные акции в общих чертах определяются как компании, торгующиеся по цене ниже общей средней фондовой биржи. Как правило, стоимостные акции - это давно существующие компании с постоянной прибыльностью, стабильными потоками доходов и медленным, но устойчивым ростом. По большинству (но не по всем) стоимостным акциям выплачиваются дивиденды, и традиционные инвестиционные показатели, такие как коэффициент P / E и расчеты балансовой стоимости, обычно хорошо трансформируются в стоимость акций.

С другой стороны, акции роста в общих чертах определяются как акции компаний, выручка которых растет быстрее, чем в среднем по фондовому рынку.Как правило, это акции на ранних стадиях роста или устоявшиеся компании, выручка которых продолжает расти стабильно высокими темпами. Акции роста с меньшей вероятностью выплачивают дивиденды, а традиционные инвестиционные показатели часто не подходят для роста акций.

Как вы могли догадаться, здесь есть некая серая зона, и акции вполне могут соответствовать обеим категориям. Например, некоторые фондовые биржевые фонды роста, такие как Vanguard Growth ETF (NYSEMKT: VUG), владеют акциями Apple , в то время как технологический гигант является одним из основных держателей некоторых ценных ETF, таких как iShares S&P 500 Value. ETF (NYSEMKT: IVE).Это, безусловно, имеет смысл - Apple недооценена по сравнению с остальным рынком по нескольким оценочным показателям, и многие аспекты бизнеса компании развиваются быстрыми темпами.

Вот один ключевой момент, который необходимо понять, прежде чем мы продолжим. Несмотря на значение слова «стоимость», не все ценные бумаги обязательно являются хорошими инвестициями.

Например, есть тип акций, известный как «ловушка стоимости», который выглядит как дешевые акции, но он дешевый по причине .Для инвесторов, безусловно, неплохо изучить красные флажки ловушки ценности, на которые следует обратить внимание, например, дивидендная доходность, которая слишком хороша, чтобы быть правдой (также известная как ловушка доходности) или коэффициент P / E, который выглядит как невероятная сделка по сравнению с аналогами.

Для ясности, стоимостные акции - это категория акций, которые обладают определенными характеристиками. Стоимость инвестирование - это практика поиска лучших возможностей среди ценных бумаг.

Основная цель стоимостного инвестирования

Смысл стоимостного инвестирования - найти акции, которые продаются со скидкой по отношению к истинной стоимости их бизнеса.Другими словами, стоимостной инвестор может стремиться приобрести акции компании по цене 0,90 доллара за каждый доллар стоимости, который они представляют. Идея заключается в том, что в конечном итоге рынок осознает истинную ценность этих компаний, и это приведет к повышению цен на их акции более быстрыми темпами, чем на фондовом рынке в целом.

По сути, стоимостной инвестор хочет купить банкноты на 100 долларов, которые случайно продаются за значительно меньшую сумму, чем 100 долларов.

Это звучит как достаточно простая концепция, но легче сказать, чем сделать.В конце концов, если бы кто-то был , очевидно, , продавая 100-долларовые банкноты за 80 долларов, сделка не просуществовала бы слишком долго. Вам нужно найти 100-долларовые купюры, которые продаются дешево, о которых мало кто знает. Чтобы эффективно оценивать ценные бумаги и находить сделки, которые упускают из виду большинство людей, вам необходимо ознакомиться с некоторыми важными концепциями инвестирования, изучить некоторые инвестиционные показатели и быть готовым потратить значительное время на изучение того, как применять эти концепции и показатели к оценка запасов в реальном мире.

Важные концепции инвестирования в стоимость

Прежде чем приступить к стоимостному инвестированию, необходимо понять несколько важных концепций. Вот краткое руководство по некоторым терминам, которые вам следует знать, прежде чем начинать оценивать ценные бумаги, в которые можно инвестировать.

Внутренняя стоимость

Это центральное понятие стоимостного инвестирования, которое также труднее всего определить. Внутренняя стоимость относится к истинной стоимости бизнеса, но нет никакого способа ее определить.Другими словами, если вы попросите 10 опытных аналитиков по стоимостным акциям рассчитать внутреннюю стоимость компании, вы, скорее всего, получите 10 разных ответов. Путь к успеху в качестве стоимостного инвестора - это разработать собственный эффективный способ расчета внутренней стоимости бизнеса.

Источник изображения: Getty Images.

Запас прочности

Одна вещь, которую часто ищут инвесторы, известна как запас прочности или что-то, что должно ограничивать потенциальные убытки инвестора.Это может быть так же просто, как найти компанию, которая торгует с большим дисконтом к своей балансовой стоимости или выплачивает солидные дивиденды, которые намного выше среднего. Например, если вы анализируете инвестиционный фонд недвижимости или REIT, чья недвижимость имеет справедливую рыночную стоимость 1 миллиард долларов без учета долга, существует значительный запас прочности, если рыночная капитализация компании составляет всего 750 миллионов долларов. Легендарный инвестор и генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет однажды дал отличное описание, которое передает важность поиска запаса прочности:

С запасом прочности, что означает, что не пытайтесь проехать на грузовике весом 9800 фунтов по мосту, на котором написано, что его, знаете ли, грузоподъемность: 10 000 фунтов.Но спуститесь немного по дороге и найдите тот, на котором написано, вместимость: 15 000 фунтов.

Хозяйственный ров

Эта концепция была популяризирована Уорреном Баффетом и относится к компании, имеющей какое-то прочное конкурентное преимущество, которое может помочь защитить ее долю рынка и прибыльность с течением времени. Приведу лишь один пример: Coca-Cola (NYSE: KO) имеет преимущество в виде обширной дистрибьюторской сети и ценной торговой марки, сочетание которых позволяет компании продвигать свои продукты по всему миру более эффективно, чем у конкурентов, и взимать плату за цена выше, чем у конкурентов.Экономические рвы могут проявляться в виде ценовых преимуществ, торговых марок, наличия экосистемы продуктов или высоких издержек переключения для потребителей, и это лишь некоторые из возможных вариантов.

Балансовая стоимость

Балансовая стоимость компании определяется как стоимость ее активов за вычетом ее обязательств, и ее можно легко рассчитать, найдя эти два числа в балансе компании. Вы также можете рассчитать балансовую стоимость на акцию, разделив это число на количество находящихся в обращении акций компании.Это очень важная концепция для стоимостных инвесторов, поскольку поиск акций, которые торгуются по цене ниже стоимости активов, которые они представляют, может быть хорошим способом найти компании с заниженной ценой.

Фактическая балансовая стоимость

Концепция аналогична балансовой стоимости, но не включает нематериальные активы, такие как гудвил и права интеллектуальной собственности. С точки зрения стоимостного инвестирования, это можно использовать для учета запаса прочности при определении истинной стоимости активов компании - в конце концов, трудно сказать, сколько вещей, таких как интеллектуальная собственность, можно продать при ликвидации.

Денежный поток

Денежный поток компании определяется просто как разница между денежными средствами, поступающими на счета компании, и денежными средствами, которые уходят. Если компания получит 50 миллионов долларов в течение определенного квартала и потратит 30 миллионов долларов на инвестиции в оборудование, выплату дивидендов и т. Д., У нее будет денежный поток в размере 20 миллионов долларов. Компании, акции которых обращаются на бирже, публикуют отчет о движении денежных средств вместе с каждым квартальным отчетом, и внизу вы можете найти изменение денежных средств компании, которое представляет собой общий поток денежных средств за отчетный период.

EBITDA

Это означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. EBITDA используется в нескольких показателях стоимостного инвестирования, так как считается, что он дает более «результативную» версию «прибыли», чем чистую прибыль. Например, компании, занимающиеся недвижимостью, имеют право на большие амортизационные отчисления, которые уменьшают чистую прибыль, хотя на самом деле это ничего не стоит. EBITDA может помочь учесть подобные искажения.

Свободный денежный поток

Операционный денежный поток компании за вычетом ее капитальных затрат определяется как свободный денежный поток.Например, если операционная деятельность компании приносит чистые денежные средства в размере 40 миллионов долларов, а компания потратила 10 миллионов долларов на новое оборудование, у нее будет свободный денежный поток в размере 30 миллионов долларов.

Коэффициент выплаты

Это показатель, который помогает инвесторам оценить стабильность и устойчивость дивидендов компании. Коэффициент выплат - это процент от прибыли компании, которую она выплачивает акционерам в качестве дивидендов. Например, если некая компания заработала 1 доллар на акцию в 2018 году и выплатила 0 долларов.40 дивидендов на акцию, коэффициент выплаты составит 40%. Хотя нет конкретного определения высокого коэффициента выплат, вы, очевидно, хотите видеть, что компания зарабатывает более чем достаточно денег, чтобы продолжать выплачивать (и, надеюсь, увеличивать) свои дивиденды. И это может быть полезно для сравнения надежности и устойчивости дивидендов, выплачиваемых несколькими разными компаниями.

Дисконтированный денежный поток

Математика анализа дисконтированных денежных потоков выходит за рамки данной статьи, но это все же важная концепция, которую следует упомянуть при обсуждении стоимостного инвестирования.Основная идея состоит в том, что это позволяет инвесторам определять будущую стоимость денежных потоков уже существующей компании - другими словами, принимая во внимание инфляцию, чтобы выяснить, сколько будущий денежный поток компании будет стоить сегодня .

5 показателей стоимостного инвестирования, которые необходимо знать

Следующий шаг - изучить некоторые из наиболее полезных показателей стоимостного инвестирования для сравнения акций. Вот пять в произвольном порядке, которые вы, вероятно, будете регулярно использовать в своем анализе.

Отношение цены к прибыли (P / E)

Это, пожалуй, наиболее широко используемый показатель в инвестировании, но отношение цены к прибыли или P / E по-прежнему важно для обсуждения. Разделив цену акций компании на ее годовую прибыль, мы можем получить хорошую основу для сравнения ее с компаниями с аналогичным бизнесом и темпами роста. Две обычно используемые версии этой метрики включают прибыль компании за последние 12 месяцев (известную как прибыль за последние 12 месяцев или прибыль TTM) или следующие 12 месяцев прогнозируемой прибыли компании (известная как форвардная прибыль).

Отношение роста цены к прибыли (PEG)

Коэффициент PEG часто рассматривается как показатель роста инвестиций, но он также может быть полезен для стоимостных инвесторов. Короче говоря, соотношение PEG обеспечивает метод сравнения яблок и яблок для компаний, которые растут с разной скоростью. Если одна ценная акция увеличивает прибыль на 9% в годовом исчислении, а другая - на 5%, PEG может помочь вам это учесть. Чтобы рассчитать коэффициент PEG, просто разделите коэффициент P / E компании на темпы роста ее прибыли в годовом исчислении.(Примечание: если компания не увеличивает свою прибыль значительными темпами, скажем, на 5% или более, коэффициент PEG не особенно полезен.)

Множитель денежного потока

Традиционные расчеты прибыли не всегда полностью отражают состояние компании. Есть компании, которые, казалось бы, имеют низкую «прибыль», несмотря на то, что они очень прибыльны с точки зрения денежного потока (хорошим примером является недвижимость), в то время как другие могут иметь обманчиво высокие доходы. Используя мультипликатор денежного потока компании, который также называют отношением цены к денежному потоку или мультипликатором EBITDA, вы можете использовать другую метрику, которая может устранить любые искажения, существующие в отчетной прибыли компании.

Долг к EBITDA

Если у компании высокий долг, это может привести к тому, что рынок оценит ее дешевле, чем компании с относительно низким долгом. Однако слишком большой долг может стать поводом для беспокойства. Таким образом, имеет смысл включить в анализ показатель долга, а отношение долга к EBITDA является одним из самых эффективных, а также одним из самых простых для расчета.

Отношение цены к балансовой стоимости (P / B)

Балансовая стоимость компании - это то, что (теоретически) осталось бы, если бы компания закрыла свои двери, прекратила свою деятельность, выплатила свои долги и продала свои активы.Другими словами, стоимость оборудования, зданий и остальных бизнес-активов компании называется «балансовой стоимостью». Вычисление цены акций компании, кратной ее балансовой стоимости, может быть хорошим способом сравнить, насколько дорогими или недорогими торгуются компании в той же отрасли . Сделав еще один шаг вперед, вы также можете использовать в расчетах реальную балансовую стоимость компании - это исключает такие вещи, как гудвилл и интеллектуальная собственность. Поиск компаний, которые торгуются по цене ниже балансовой или материальной балансовой стоимости, но в остальном имеют сильные основы бизнеса, является одним из наиболее часто используемых методов инвестирования в стоимость.

Прочтите несколько ценных книг по инвестициям

Как бы мне ни хотелось, я не могу подробно объяснить, как оценить внутреннюю стоимость акций в нескольких абзацах или даже во всей статье. Однако я могу порекомендовать пару лучших книг, когда-либо написанных об инвестировании в ценные бумаги.

Уоррен Баффет широко известен как один из самых ценных инвесторов всех времен. Источник изображения: Пестрый дурак.

First, The Intelligent Investor Бенджамина Грэма часто называют лучшей книгой, когда-либо написанной о стоимостном инвестировании, и краеугольным камнем инвестиционной философии Уоррена Баффета и нескольких других успешных стоимостных инвесторов.В нем есть подробные, но понятные объяснения методов оценки для поиска дешевых акций.

Другая книга

Грэма, Анализ ценных бумаг , на самом деле была написана за много лет до The Intelligent Investor , и, хотя ее читать несколько сложнее, ее обязательно нужно прочитать всем, кто хочет полностью научиться анализировать ценные бумаги. Я часто говорил, что The Intelligent Investor - это «стоимостное инвестирование 101», а Securities Analysis - это высшая школа для стоимостных инвесторов.

Вкратце, информация в этой статье даст вам отличную основу, когда дело доходит до понимания некоторых ключевых концепций и показателей стоимостного инвестирования. Чтение этих книг даст вам инструменты для эффективного использования их в реальных ситуациях.

Чистая прибыль от инвестирования в акции

По большей части, стоимостные акции - это компании с давними традициями, которые имеют стабильные (но не быстрые) темпы роста, стабильную выручку и стабильную прибыльность. Обычно ценные бумаги не сделают вас богатым в одночасье - и это не цель.Если вы слышали выражение «медленное и стабильное побеждает в гонке», это один из лучших способов обобщить стратегию инвестирования в стоимость.

Возьмем, к примеру, легендарного инвестора Уоррена Баффета. Баффет никогда не покупает акции, потому что он думает, что их цены вырастут в этом месяце или в этом году - он покупает акции, потому что считает, что основной бизнес стоит больше, чем он платит, и он готов ждать годами (или даже десятилетиями), чтобы истинное значение, которое должно быть отражено в цене акции.

Научившись оценивать такие акции и находить эти ценные бумаги, торгующиеся со скидкой по сравнению с их внутренней стоимостью, вы можете дать себе преимущество, когда дело доходит до инвестирования по принципу "купи и держи". Идея состоит в том, что со временем рынок естественным образом исправит любую неправильную оценку. Акции, которые вы покупаете по цене ниже, чем они действительно «стоят», поэтому будут оцениваться быстрее, чем рынок в целом, обеспечивая превосходную доходность от долгосрочного инвестирования.

Некоторые из самых успешных инвесторов в мире применяют эти принципы стоимостного инвестирования в своей стратегии, и вы можете использовать те же методы при построении своего портфеля.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса - даже нашего собственного - помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Как рассчитать стоимость акций с помощью отношения цены к прибыли

Отношение цены к прибыли, или P / E, возможно, является наиболее популярным методом оценки акций компании.Коэффициент так популярен, потому что он прост, эффективен и, тавтологически, потому, что его используют все.

Давайте рассмотрим основы оценки акций компании с помощью этого коэффициента и выясним, чем этот расчет может быть вам полезен.

Расчет стоимости акции
Формула отношения цены к прибыли очень проста:

Отношение цены к прибыли = цена акции / прибыль на акцию

Мы можем изменить уравнение, чтобы получить цену акций компании, дав нам следующую формулу для работы:

Цена акции = отношение цены к прибыли / прибыль на акцию

Чтобы рассчитать стоимость акции прямо сейчас, мы должны убедиться, что используемое нами число прибыли на акцию представляет собой прибыль за последние четыре квартала.Это называется скользящей 12-месячной прибылью компании на акцию, и ее можно найти для большинства публичных компаний с помощью быстрого поиска в Интернете.

После просмотра скользящей 12-месячной прибыли на акцию нам нужно посмотреть коэффициент P / E компании. Чтобы понять соотношение, вы можете использовать коэффициент P / E, указанный на любом из многих финансовых веб-сайтов сегодня, включая Fool.com. Эта информация также должна быть у вашего брокера.

Наконец, имея эти два числа в руках, просто разделите коэффициент P / E на величину прибыли на акцию, и вы получите текущую цену акций компании.Это так просто.

Использование этого метода для улучшения вашего инвестирования
Если вы используете текущую 12-месячную прибыль компании на акцию и коэффициент P / E, вы не узнаете ничего нового об акциях. Ваш результат всегда будет соответствовать текущей цене акций, что не поможет вам инвестировать в будущее.

Однако, анализируя будущий потенциал прибыли компании и то, как рынок оценивает своих конкурентов, вы можете использовать коэффициент P / E, чтобы понять, где, по вашему мнению, может быть цена акции в будущем.

Например, если компания планирует выпуск нового крупного продукта в следующем квартале, вы можете предсказать, как этот выпуск может увеличить ее прибыль на акцию в будущем. Скорее всего, ваше исследование укажет диапазон возможных прогнозов прибыли на акцию в зависимости от того, насколько хорошо будет выпуск продукта.

Вы также можете проанализировать конкурентов компании, чтобы сравнить их текущее соотношение цены и прибыли. Если коэффициенты P / E конкурента выше или ниже, чем у вашей компании, вы можете выяснить, почему это так и что может измениться, чтобы их коэффициенты стали ближе друг к другу или дальше друг от друга.Вы можете определить, что существенных причин нет, и спрогнозировать, что коэффициент P / E компании, скорее всего, в будущем либо вырастет, либо упадет, чтобы соответствовать конкуренции.

После того, как вы завершите свой анализ, вы можете использовать результаты для создания матрицы, чтобы показать, где будет цена акции при различных комбинациях P / E и прибыли на акцию.

Матрица возможных коэффициентов P / E и прибыли на акцию

EPS 13 13.25 13,5 14 14,25 14,5
$ 1,00 $ 13,00 $ 13,25 $ 13,50 $ 14,00 $ 14,25 $ 14,50
1,10 долл. США $ 11,82 $ 12,05 $ 12,27 $ 12,73 $ 12,95 $ 13,18
1,15 долл. США $ 11,30 $ 11,52 $ 11.74 $ 12,17 $ 12,39 $ 12,61
$ 1,20 $ 10,83 $ 11,04 $ 11,25 $ 11,67 $ 11,88 $ 12,08
1,25 долл. США $ 10,40 $ 10.60 $ 10,80 $ 11,20 $ 11,40 $ 11,60
1,30 долл. США $ 10,00 $ 10,19 $ 10,38 $ 10.77 $ 10.96 11,15 долларов США

В приведенном здесь гипотетическом примере первый столбец показывает возможную прибыль на акцию, а верхняя строка показывает возможные отношения цены к прибыли. В средней части диаграммы показано, какой будет цена акций для каждой комбинации на основе вышеупомянутой формулы.

Для реального анализа первый столбец будет основан на вашем анализе будущей прибыли компании на акцию, а верхняя строка - на вашем исследовании конкуренции.

Эта матрица сообщает вам не только, какой будет цена акции при конкретном исходе, прогнозируемом вашим исследованием, но также и цену акций для ряда других результатов.

Невозможно предсказать будущее, поэтому нет гарантии, что какая-либо акция будет работать так, как вы прогнозируете. Однако использование отношения цены к прибыли для оценки акций компании в различных ситуациях - эффективный способ понять последствия для всех видов различных результатов. Это простое и быстрое упражнение, которое можно включить в свои методы исследования акций, чтобы вывести свои инвестиции на новый уровень.

Эта статья является частью Центра знаний Motley Fool's Knowledge Center, который был создан на основе собранной мудрости фантастического сообщества инвесторов. Мы хотели бы услышать ваши вопросы, мысли и мнения о Центре знаний в целом или об этой странице в частности. Ваш вклад поможет нам помочь миру лучше инвестировать! Напишите нам по адресу [email protected] Спасибо - и продолжайте дурачиться!

См. 22 из самых быстрорастущих акций, ожидающих большой прибыли в 2021 году

По мере того, как компании готовятся отчитаться о доходах за первый квартал, мы рассмотрим самые быстрорастущие сегодня акции, ожидающие значительного роста прибыли на акцию в 2021 году.Во главе с Steel Dynamics (STLD), Deere (DE) и Micron Technology (MU) также присоединились к 22 акциям, ожидая увеличения прибыли как минимум на 50% в этом году.

Икс

В дополнение к запасам STLD, другие производители стали также используют Nucor (NUE) и Ternium (TX).

Среди акций полупроводников, акции MU в списке пополнились акциями MU Kulicke & Soffa Industries (KLIC) и Lam Research (LRCX). Акции KLIC выросли на этой неделе в хорошем объеме и теперь выскочили за пределы диапазона покупок.

Чтобы сделать этот экран акций наиболее быстрорастущих компаний сегодняшнего дня, каждая акция должна иметь составной рейтинг 95 или выше, что означает проходной балл при проверке запасов. Композитный рейтинг 95 означает, что каждая акция превосходит по крайней мере 95% всех акций с точки зрения наиболее важных характеристик выбора акций.

Каждая из этих наиболее быстрорастущих акций также должна иметь рейтинг EPS и рейтинг RS выше 80, чтобы продемонстрировать сильную фундаментальную и техническую силу.

Чтобы избежать плохо торгуемых пенни-акций, на экране были показаны только наиболее быстрорастущие акции, которые торгуются в среднем не менее 200 000 акций в день и имеют цену не менее 12 долларов.


Найдите и правильно обработайте акции наиболее быстрорастущих компаний с помощью этой трехэтапной процедуры


Наиболее быстрорастущие акции, которые стоит покупать и наблюдать в 2021 году

Созданный в MarketSmith, этот фондовый экран отображает такие акции, как STLD, DE, MU и The Container Store (TCS), ожидается, что в 2021 году рост выручки составит минимум 50%.

Ожидания Уолл-Стрит варьируются от 52% прироста на акцию для Ally Financial (ALLY) до колоссального роста на 22 347% для Steel Dynamics.

Компания Символ Расчетная прибыль на акцию,% Comp Рейтинг EPS Рейтинг Рейтинг RS Рейтинг SMR
Steel Dynamics Inc STLD 22 347 90 4 33 97 84 85 С
The Container Store Grp TCS 263 98 93 98 С
Kulicke & Soffa Ind Inc KLIC 202 99 81 92 А
Aviat Networks Inc AVNW 180 99 98 99 B
Nucor Corp NUE 165 97 82 85 С
Ternium Sa Adr TX 155 99 97 91 С
Textainer Group Holdings TGH 122 99 96 94 С
Denbury Inc DEN 111 98 97 94 D
Yalla Group Ltd Ads Cl A ЯЛА 95 95 80 96 А
Micron Technology Inc MU 94 98 96 82 B
Exp World Holdings Inc EXPI 90 96 80 98 А
Deere & Co DE 84 95 93 87 B
Malibu Boats Inc Cl A МБУУ 74 95 95 89 B
CAI International Inc CAI 73 98 92 91 B
Луизиана Пасифик Корп LPX 68 99 90 93 А
Jefferies Financial Grp JEF 64 99 98 81 А
Brooks Automation BRKS 59 99 94 91 B
Meridian Bioscience Inc VIVO 58 97 83 85 А
Крышка Silvergate Corp Cl A SI 58 99 93 99 B
Lam Research Corp LRCX 57 99 96 87 А
Atkore Inc ATKR 55 98 96 95 B
Ally Financial Inc СОЮЗНИК 52 95 85 90 С

3 основных правила покупки акций

Имейте в виду, что рост прибыли - это лишь один из факторов, который нужно отслеживать при поиске лучших акций для покупки и наблюдения.Кроме того, обязательно следуйте этим трем ключевым правилам при покупке акций.

В то время как акции STLD, DE, MU, Aviat Networks (AVNW) и другие в списке опубликовали значительный прирост и твердые оценки на 2021 год, это не обязательно означает, что они сейчас находятся в диапазоне покупок. Не забудьте также проверить текущий тренд фондового рынка, а также текущее действие на графике, чтобы увидеть, формирует ли акция правильный образец графика.

Также очень важно иметь и соблюдать разумные правила продажи при работе с наиболее быстрорастущими запасами.Вы никогда не хотите, чтобы большая прибыль исчезла или, что еще хуже, превратилась в убыток.

Выполнение простой трехэтапной процедуры поможет вам оставаться прибыльным и защищенным, а также быть готовым воспользоваться преимуществами самых быстрорастущих на сегодняшний день акций, когда появятся возможности.

Следите за сообщениями Мэтью Галгани в Twitter: @IBD_MGalgani.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Tesla, Yeti, Pinterest среди растущих акций, за которыми стоит следить за прибылью в первом квартале

Отслеживайте тенденции рынка и находите лучшие акции с помощью этой простой трехэтапной процедуры

Узнайте, как читать биржевые диаграммы и находить лучшие акции для покупки, и смотрите

Найдите акции рядом с точкой покупки прямо сейчас с помощью таблицы лидеров IBD

Топ акций на апрель 2021 года

Russell 1000 Index - это взвешенный по рыночной капитализации индекс 1000 крупнейших публичных компаний США.S. Это составляет примерно 92% от общей рыночной капитализации всех акций, котирующихся на фондовом рынке США. По этой причине он считается лидером инвестирования с большой капитализацией. Некоторые из крупнейших компаний в индексе включают Apple Inc. (AAPL), Johnson & Johnson (JNJ) и The Walt Disney Co. (DIS). Общая доходность Russell 1000 составляет 83,1% за последние 12 месяцев. Все цифры в этой истории даны по состоянию на 23 марта 2021 года.

Вот 5 лучших акций с наилучшей стоимостью, самым быстрым ростом и максимальной динамикой.

Стоимостное инвестирование - это стратегия инвестирования, основанная на факторах, при которой вы выбираете акции, которые, по вашему мнению, продаются по меньшей цене, чем их внутренняя ценность, обычно путем измерения отношения цены акции к одному или нескольким фундаментальным бизнес-показателям. Широко признанный показатель стоимости - это отношение цены к прибыли (P / E Ratio). Инвесторы в стоимость считают, что если бизнес дешев по сравнению с его внутренней стоимостью, в данном случае измеряемой его соотношением P / E, цена акций может расти быстрее, чем другие, поскольку цена возвращается в соответствие с стоимостью компании.Это акции с самым низким соотношением скользящей цены к прибыли (P / E) за 12 месяцев.

Самые выгодные акции
Цена ($) Рыночная капитализация (млрд. Долл.) Коэффициент скользящей цены к доходу за 12 месяцев
Qurate Retail Inc. ( QRTEA) 12,07 5,0 4,2
Bio-Rad Laboratories Inc. ( BIO) 571.00 17,0 4,5
White Mountains Insurance Group Ltd. ( WTM) 1169,98 3,6 5,1
Huntsman Corp. ( HUN) 26,81 5,9 5,8
Virtu Financial Inc. ( ВИРТ) 30,07 5,8 5,8

Источник: YCharts

  • Qurate Retail Inc.: Qurate Retail - это компания, предоставляющая услуги электронной коммерции. Он сотрудничает с телевизионными сетями и сайтами электронной коммерции, социальными сетями и мобильными приложениями для предоставления услуг видео и цифровой торговли. Qurate обслуживает 380 миллионов домов и работает через семь розничных брендов, включая QVC, HSN, zulily и Frontgate.
  • Bio-Rad Laboratories Inc .: Bio-Rad - медицинская компания, специализирующаяся на исследованиях в области биологических наук и продукции для клинической диагностики. Компания продает инструменты, программное обеспечение, реагенты и расходные материалы для использования в таких областях, как клеточная биология, экспрессия генов и очистка белков.Компания Bio-Rad имеет офисы в 36 странах, а годовой объем продаж в 2020 году превысил 2,5 миллиарда долларов.
  • White Mountains Insurance Group Ltd .: White Mountains Insurance Group - холдинговая компания, дочерние компании которой предоставляют страховые услуги. Он предлагает продукты по страхованию имущества, страхованию от несчастных случаев и перестрахованию. В начале февраля компания объявила финансовые результаты за 2020 финансовый год (FY), который закончился 31 декабря 2020 года. Годовая чистая прибыль выросла на 76,2%, так как общая выручка за год выросла на 32.2%. Общие расходы росли гораздо медленнее, чем выручка, что способствовало увеличению чистой прибыли.
  • Huntsman Corp .: Huntsman - производитель специальных химических продуктов, включая текстильные химикаты, красители и передовые составы на основе полиуретана. Эти продукты используются в таких отраслях, как аэрокосмическая промышленность, электроника, здравоохранение, электроэнергетика, строительные товары и автомобилестроение. Компания обслуживает потребителей и промышленных клиентов по всему миру. Она управляет более чем 70 предприятиями в 30 странах и насчитывает около 9000 человек.
  • Virtu Financial Inc .: Virtu Financial предлагает услуги по торговле ценными бумагами. Компания действует как маркет-мейкер, обеспечивая ликвидность более чем 25 000 ценных бумаг в 36 странах мира. Сегмент маркет-мейкинга Virtu Financial занимается покупкой и продажей ценных бумаг и других финансовых инструментов. Сегмент исполнительных услуг компании предоставляет учреждениям, банкам и брокерским дилерам площадки для торговли акциями, ETF и инструментами с фиксированным доходом.

Это лучшие акции согласно модели роста, которая оценивает компании на основе соотношения 50/50 их последнего квартального роста процентной выручки (г / г) и их последнего квартального дохода на акцию (г / г). ) рост.И продажи, и прибыль являются решающими факторами успеха компании. Следовательно, ранжирование компаний только по одному показателю роста делает ранжирование уязвимым для бухгалтерских аномалий в этом квартале (таких как изменения в налоговом законодательстве или затраты на реструктуризацию), которые могут сделать ту или иную цифру нерепрезентативной для бизнеса в целом. Компании с квартальной прибылью на акцию или ростом выручки более 2 500% были исключены из числа исключенных.

Наиболее быстрорастущие акции
Цена ($) Рыночная капитализация (млрд. Долл.) Рост на акцию (%) Рост выручки (%)
Zoom Video Communications Inc.( ZM) 339,76 99,8 1,640 368,8
Liberty Broadband Corp. ( LBRDA) 151,22 29,5 188,0 871,0
Quidel Corp. ( QDEL) 136,86 5,8 1,420 431,7
Flowers Foods Inc. ( FLO) 23,99 5,1 2,500 11,5
The Cooper Companies Inc.( COO) 383,34 18,8 2,220 5,3

Источник: YCharts

  • Zoom Video Communications Inc .: Zoom Video Communications - компания, занимающаяся коммуникационными технологиями, которая предоставляет платформу видеосвязи и услуги веб-конференций. Его облачная платформа предлагает видео, голос, обмен контентом и чат для мобильных устройств, настольных компьютеров, телефонов и комнатных систем. Клиенты могут участвовать в чатах один на один или проводить крупномасштабные онлайн-мероприятия с участием до 10 000 человек, имеющих доступ только для просмотра.Чистая прибыль Zoom резко выросла в четвертом квартале 2021 финансового года, закончившемся 31 января, более чем в 17 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания почти в пять раз увеличила свою клиентскую базу, насчитывая более 10 сотрудников за тот же период времени.
  • Liberty Broadband Corp .: Liberty Broadband Corp. управляет и владеет долями в коммуникационных компаниях, включая Charter Communications Inc. (CHTR) и дочерние компании Skyhook и GCI. Liberty Broadband владеет около 29% уставного капитала. 15 марта Liberty Broadband объявила, что ее совет директоров объявил ежеквартальные дивиденды для держателей ее кумулятивных погашаемых привилегированных акций серии А.Дивиденды в размере 0,43750001 доллара на акцию подлежат выплате 15 апреля 2021 г. акционерам, зарегистрированным на 31 марта.
  • Quidel Corp .: Quidel разрабатывает и производит диагностические медицинские продукты и сопутствующие товары. Компания производит инструменты быстрой диагностики, которые помогают в обнаружении и диагностике критических заболеваний и других заболеваний. 1 марта компания сообщила, что получила разрешение на экстренное использование от Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США для своего теста QuickVue At-Home на COVID-19.
  • Flowers Foods Inc .: Flowers Foods производит и продает упакованные хлебобулочные изделия, такие как выпечка и пончики. Продукция компании продается под торговыми марками, включая Nature's Own, Dave's Killer Bread, Wonder, Tastykake, Sara Lee и Mrs. Freshley's. Основными рынками сбыта ее продукции были супермаркеты, аптеки или предприятия общественного питания, а оставшаяся часть продавалась массовым торговцам, дисконтным магазинам и другим магазинам.
  • The Cooper Companies Inc.: Cooper - производитель медицинского оборудования, имеющий два основных подразделения. CooperVision производит контактные линзы, а CooperSurgical производит различные товары для здоровья женщин, фертильности и диагностики. Компания продает свою продукцию более чем в 100 странах и насчитывает более 12 000 сотрудников. В первом квартале 2021 финансового года, закончившемся 31 января 2021 года, Cooper сообщила, что чистая прибыль, относящаяся к акционерам, выросла более чем в 23 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Импульсное инвестирование - это стратегия инвестирования, основанная на факторах, при которой вы инвестируете в акции, цена которых росла быстрее, чем рынок в целом.Инвесторы Momentum полагают, что акции, которые превзошли рынок, часто будут продолжать делать это, потому что факторы, которые заставили их превзойти рынок, не исчезнут внезапно. Кроме того, другие инвесторы, стремящиеся извлечь выгоду из роста котировок акций, часто покупают акции, повышая их цену и подталкивая их еще выше. Это акции с наибольшей общей доходностью за последние 12 месяцев.

Акции с наибольшим импульсом
Цена ($) Рыночная капитализация (млрд. Долл.) Суммарная доходность за 12 месяцев (%)
Wayfair Inc.( W) 335,93 34,8 1 000 90 4 33
ViacomCBS Inc. ( VIAC) 91,25 56,5 731,8
Carvana Co. ( CVNA) 274,17 47,2 665,8
Tesla Inc. ( TSLA) 662,16 635,6 662,3
Etsy Inc. ( ETSY) 219,67 27,7 565,1
Рассел 1000 НЕТ НЕТ 83.1

Источник: YCharts

  • Wayfair Inc .: Wayfair - это интернет-магазин розничной торговли, предлагающий около 22 миллионов товаров в различных категориях, включая предметы интерьера, предметы декора, предметы домашнего обихода и товары для дома. Помимо бренда Wayfair, в портфель компании входят такие бренды, как Joss & Main, AllModern и Perigold.
  • ViacomCBS Inc .: ViacomCBS, Inc. - диверсифицированная медиакомпания, которая создает и распространяет контент на различных платформах, в том числе через кабельное телевидение, сетевое телевидение, местное телевидение и публикации.Его деятельность включает CBS Television Network, Showtime Networks, Nickelodeon, BET и MTV. ViacomCBS и Национальная футбольная лига 18 марта объявили, что они подписали соглашение о продолжении 11-летнего соглашения о правах на использование нескольких платформ. Это соглашение вступает в силу в 2023 году и увеличит количество футбольных матчей, транслируемых и транслируемых CBS Sports.
  • Carvana Co .: Carvana - это платформа электронной коммерции для покупки и продажи подержанных автомобилей. Компания позволяет клиентам искать автомобили, проводить проверки транспортных средств, получать финансирование и гарантийную защиту, совершать покупки и устанавливать доставку или самовывоз.С момента запуска в январе 2013 года по 31 декабря 2020 года компания продала около 587 600 автомобилей.
  • Tesla Inc .: Tesla - крупнейший в мире производитель автомобилей по рыночной стоимости с рыночной капитализацией около 605 миллиардов долларов и один из ведущих мировых производителей электромобилей. Она разрабатывает и производит полностью электрические автомобили, в том числе седаны и грузовики класса «люкс» и «массовый рынок». Она также является экологически чистой энергетической компанией и производит продукцию для производства и хранения солнечной энергии.
  • Etsy Inc .: Etsy предоставляет глобальную онлайн-торговую площадку, обслуживающую клиентов, которые ищут предметы ручной работы, винтажные предметы и другие товары. Он предлагает товары ручной работы, такие как обувь, одежда, сумки и аксессуары. Etsy работает в трех географических сегментах: США, Великобритания и Other International.

Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или для принятия какой-либо инвестиционной стратегии.Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.

Investopedia требует, чтобы писатели использовали первоисточники для поддержки своей работы. Сюда входят официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. При необходимости мы также ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и непредвзятого контента, в нашем редакционная политика.
  1. YCharts. "Финансовые данные." По состоянию на 24 марта 2021 г.

  2. Qurate Retail.«Добро пожаловать в Qurate Retail Group». По состоянию на 24 марта 2021 г.

  3. Bio-Rad Laboratories Inc. "О компании Bio-Rad." По состоянию на 24 марта 2021 г.

  4. Bio-Rad Laboratories Inc. "Корпоративные факты". По состоянию на 24 марта 2021 г.

  5. White Mountains Insurance Group Ltd. "WHITE MOUNTAINS ОТЧЕТАЕТ ИТОГИ ЗА ЧЕТВЕРТЫЙ КВАРТАЛ", страницы 9 и 10. По состоянию на 23 марта 2021 г.

  6. Huntsman Corp. «Годовой отчет за финансовый год, закончившийся 31 декабря 2020 г.», стр. 3.По состоянию на 24 марта 2021 г.

  7. Huntsman Corp. «Обзор компании». По состоянию на 24 марта 2021 г.

  8. Virtu Financial Inc. "О компании". По состоянию на 24 марта 2021 г.

  9. Virtu Financial Inc. «Связи с инвесторами». По состоянию на 24 марта 2021 г.

  10. Zoom Video Communications Inc. "О компании". По состоянию на 24 марта 2021 г.

  11. Zoom Video Communications Inc. «Наша цель - сделать встречи Zoom лучше, чем личные встречи», стр. 3.По состоянию на 24 марта 2021 г.

  12. Zoom Video Communications Inc. «Zoom Video Communications сообщает финансовые результаты за 4 квартал и 2021 финансовый год». По состоянию на 24 марта 2021 г.

  13. Liberty Broadband Corp. «Liberty Broadband Corporation». По состоянию на 24 марта 2021 г.

  14. Liberty Broadband Corp. «Liberty Broadband Corporation объявляет квартальные денежные дивиденды». По состоянию на 24 марта 2021 г.

  15. Quidel Corp. "Корпоративный профиль."По состоянию на 24 марта 2021 г.

  16. Quidel Corp. «Quidel получает разрешение на экстренное использование для теста QuickVue® At-Home на COVID-19». По состоянию на 24 марта 2021 г.

  17. Flowers Foods Inc. Краткий обзор Flowers Foods. По состоянию на 24 марта 2021 г.

  18. Cooper Companies Inc. "О нас". По состоянию на 24 марта 2021 г.

  19. The Cooper Companies Inc. "Обзор". По состоянию на 24 марта 2021 г.

  20. The Cooper Companies Inc.«CooperCompanies объявляет результаты за первый квартал 2021 года». По состоянию на 24 марта 2021 г.

  21. Wayfair Inc. «О компании Wayfair». По состоянию на 24 марта 2021 г.

  22. ViacomCBS Inc. «Глобальные бренды». По состоянию на 24 марта 2021 г.

  23. ViacomCBS Inc. «ViacomCBS и NFL заключили новое долгосрочное соглашение о правах на использование нескольких платформ в течение сезона 2033 года». По состоянию на 24 марта 2021 г.

  24. Carvana Co. «Годовой отчет за финансовый год, закончившийся 31 декабря 2020 года», стр. 2.По состоянию на 24 марта 2021 г.

  25. Yahoo! Финансы. "Tesla, Inc. (TSLA)". По состоянию на 24 марта 2021 г.

  26. Tesla Inc. «Форма 10-K за финансовый год, закончившийся 31 декабря 2020 г.», стр. 4. По состоянию на 24 марта 2021 г.

  27. Etsy Inc. "О компании". По состоянию на 24 марта 2021 г.

Сравнить счета

Раскрытие информации рекламодателя

×

Предложения, представленные в этой таблице, поступают от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию.

11 лучших акций роста, которые стоит покупать в 2021 году

Нет никаких сомнений в том, что в 2020 году акции растущих компаний получили лучшие по стоимости акции. И даже близко не было.

Индекс роста S&P 500 завершил 2020 год с общей доходностью 33,5% (цена плюс дивиденды), при этом лучшие акции роста показали в несколько раз лучший результат. Сравните это с доходностью всего 1,4% для индекса стоимости S&P 500, который на самом деле был минус на чистой ценовой основе.

Многие эксперты делают ставку на лучший год для стоимости акций в 2021 году.В их число входит Марко Коланович, глобальный руководитель отдела макроколичественной и производной стратегии JPMorgan. Он считает, что вакцина увеличит экономический рост во второй половине 2021 года, что приведет к росту стоимости и цикличности акций с более низкой, чем обычно, волатильностью.

Тем не менее, акции роста, например, в технологическом секторе, все равно должны будут работать в следующем году, если S&P 500 хочет достичь прогноза банка в 4400.

«У нас есть эта довольно оптимистичная целевая цена S&P, которая не может быть достигнута, если технологический рост также не повысится», - сказал Коланович CNBC.«Мы думаем, что ожидается очень широкий приток индексов в акции, поскольку инвесторы перераспределяют средства из облигаций в акции. Так что это также позволит удержать на плаву сегмент роста и динамики».

Будет ли компаниям роста с 2020 года труднее соответствовать своим показателям? Абсолютно. Это включает в себя потенциал вялотекущего выхода из ворот к началу 2021 года. Но инвесторам, ищущим долгосрочный потенциал роста, было бы неплохо отслеживать большие спады, чтобы получить шанс купить лучшие компании роста на Уолл-стрит.

Чтобы помочь вам составить список для отслеживания, вот 11 акций с лучшими растущими ценами для покупки в 2021 году.

Данные по состоянию на 4 января. Компании занесены в листинг по силе среднего рейтинга аналитиков, от самого низкого до самого высокого.

1 из 11

MarketAxess

  • Рыночная стоимость: 21,4 млрд долларов
  • Мнение аналитиков: 1 Сильная покупка, 2 Покупка, 12 Держать, 0 Продажа, 0 Сильная продажа

MarketAxess (MKTX , $ 562.78) может быть наименее известным именем в этом списке. Для тех, кто не знаком, MarketAxess управляет ведущей электронной институциональной торговой площадкой для торговли облигациями. Сосредоточившись на фиксированном доходе, он может предоставить институциональным инвесторам лучший выбор новых и основных кредитных продуктов США.

Одним из продуктов, которые MarketAxess использует для помощи своим институциональным клиентам-инвесторам, является инструмент Auto-Execution, также известный как Auto-X. Продукт был запущен в начале 2018 года; Главный операционный директор Крис Конканнон заявил в ходе телефонной конференции компании в третьем квартале 2020 года, что объемы автоматизированных торгов превысили 30 миллиардов долларов по сравнению с 23 миллиардами долларов годом ранее.На Auto-X теперь приходится 14% от общего количества сделок.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ еженедельное электронное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям и другие советы по инвестированию.

При проверке цен на облигации вручную трейдеру может потребоваться 30-60 секунд на каждую облигацию. Благодаря Auto-X это число сведено к нулю, что позволяет институциональным инвесторам ежегодно экономить несколько недель человеческих ресурсов.

Компании, которые зарабатывают или экономят деньги и время, обычно преуспевают. MarketAxess - не исключение.

За последние пять лет MKTX увеличила выручку с 302 миллионов долларов в 2015 году до 511 миллионов долларов в 2019 году, т.е. на 69%. Чистая прибыль компании за это время увеличилась более чем вдвое, до 205 миллионов долларов в 2019 году. К концу сентября верхняя и нижняя позиции выросли на 36% и 46% соответственно.

MarketAxess была второй по эффективности акцией S&P 500 за последнее десятилетие с общей доходностью 2770% до конца 2019 года. Только Netflix (NFLX) показал лучшие результаты.

MKTX может не обеспечить таких показателей до 2029 года, но по-прежнему должна быть одной из лучших акций роста в следующие несколько лет.

2 из 11

Shopify

  • Рыночная стоимость: 132,6 миллиарда долларов
  • Мнение аналитиков: 10 Сильная покупка, 4 Покупки, 17 Держать, 1 продажа, 2 Сильная продажа

Если вы вложили 10000 долларов в Shopify (SHOP, 1 092,40 доллара США), когда он стал публичным в мае 2015 года по цене 17 долларов за акцию, к концу 2020 года у вас было бы почти 670 000 долларов США. Платформа электронной коммерции компании была в центре внимания во время пандемии, как и все компании. размеры поспешили продавать свои продукты и услуги в Интернете.

Естественно, в результате бизнес Shopify пошел на убыль.

Результаты компании за третий квартал были впечатляющими по всем параметрам. Общая выручка выросла на 96% и составила 767 миллионов долларов, при этом объем продаж Subscriptions Solutions (ежемесячная плата за использование платформы) увеличился на 48% до 245 миллионов долларов. Выручка Merchant Solutions, которая представляет собой долю от продаж транзакций, совершаемых через ее платформу, выросла на 132% до 522 миллионов долларов.

За первые девять месяцев 2020 года выручка Shopify's Subscription Solutions выросла на 37% до 629 миллионов долларов, в то время как продажи Merchant Solutions выросли на колоссальные 115% на фоне 94% скачка валового объема товаров (GMV) до 78 долларов.4 миллиарда.

Одна из областей, за которой стоит следить в 2021 году, - это Shopify Capital, ее кредитный бизнес. Он предоставляет денежные авансы и краткосрочные ссуды пользователям своей платформы. Shopify авансирует определенную сумму денег, а затем продавец выплачивает установленный процент от своих ежедневных продаж до тех пор, пока не будет выплачен полностью.

В третьем квартале продавцы Shopify из США, Великобритании и Канады получили финансирование в размере 252,1 млн долларов - на 79% больше, чем за тот же период годом ранее. С момента запуска в апреле 2016 года он продвинулся на 1 доллар.4 миллиарда продавцам Shopify. По состоянию на конец сентября непогашенная задолженность составляла около 248 миллионов долларов.

Хотя Shopify ожидает, что многие из его достижений в ближайшем будущем будут направлены на помощь в связи с COVID-19, а не на рост, в конечном итоге он получит плоды от ведения такого рода бизнеса в расширяющейся среде.

3 из 11

Square

  • Рыночная стоимость: 99,7 миллиарда долларов
  • Мнение аналитиков: 17 Сильные покупки, 6 покупок, 16 Держать, 3 продажи, 1 Сильная продажа

Квадрат (SQ , $ 221.16) взлетела на 248% в 2020 году. Важной причиной этого стало приложение Cash.

Cash App - это программное обеспечение компании для отправки и получения денег, но оно выросло до гораздо большего, включая банковское дело, инвестирование и даже хранение цифровых валют - и, вероятно, в ближайшие годы оно расширится и на другие продукты и услуги.

Аналитик Evercore ISI Рейна Кумар недавно повысила рейтинг акций Square с «В очереди» до «Лучше по доходности», учитывая потенциал приложения Cash. Она также увеличила свою 12-месячную целевую цену на 86% до 300 долларов за акцию.

Cash App, как ожидается, будет увеличивать скорректированную выручку на 36% ежегодно в течение следующих трех лет и превзойдет консенсус-прогноз по прибыли в каждый из этих лет.

«Со временем Cash App может стать универсальным, разрушительным банком цифровых платежей», - писал Кумар в начале декабря. «Благодаря наличию P2P, цифрового кошелька, дебетовой карты, торговли акциями и покупкам биткойнов, а также с учетом банковской лицензии, потенциала потребительского и малого и среднего бизнеса, мы считаем, что сеть Cash App будет продолжать агрессивно расти с расширенными путями к монетизации. время.«

Cash App стало маленьким двигателем, который мог бы это сделать. В третьем квартале 2020 года Cash App принесло 2,07 миллиарда долларов дохода (485 миллионов долларов без учета биткойнов) и 385 миллионов долларов валовой прибыли при росте на 574% и 212% соответственно за год. назад. Без учета доходов от биткойнов валовая прибыль Cash App в третьем квартале составила 81%.

В третьем квартале на долю Cash App приходилось 35% выручки Square в 1,4 миллиарда долларов без учета биткойнов. Инвесторы должны ожидать, что этот процент увеличится в 2021 г.

Интересно, что приложение Cash App начало инвестировать в приложение менее года назад, и тем не менее 2,5 миллиона клиентов уже купили акции с его помощью.

Если вы его построите, они придут.

4 из 11

Netflix

  • Рыночная стоимость: 231,0 миллиарда долларов
  • Мнение аналитиков: 18 Сильные покупки, 9 покупок, 10 Держать, 2 продажи, 3 Сильные продажи

Netflix (NFLX , $ 522,86) провел еще один впечатляющий год на рынках, превысив 67% -ный рост в 2020 году, что более чем в три раза превышает общую доходность S&P 500.

Пандемия в целом положительно сказалась на сервисах потокового видео. Хотя следует отметить, что Netflix добавил только 2,2 миллиона новых платных подписчиков в третьем квартале 2020 года - это самый низкий показатель с 2016 года. Но не упускайте из виду тот факт, что Netflix планирует добавить 6 миллионов новых платных подписчиков в последнем квартале 2020 года, в результате чего его общая сумма превысила 200 миллионов впервые в своей истории.

С точки зрения свободного денежного потока третий квартал был значительным успехом. В третьем квартале 2019 года он использовал 551 миллион долларов свободного денежного потока; в этом году это было положительных за 1 доллар.15 миллиардов. За последние 12 месяцев, закончившихся 30 сентября, у него был свободный денежный поток в размере 650 миллионов долларов, что позволило компании закончить год с положительным свободным денежным потоком впервые за многие годы.

Исходя из своего прогноза операционной прибыли (885 млн долларов) и общего числа подписчиков (201,15 млн) в четвертом квартале, Netflix завершит 2020 финансовый год с операционным доходом в размере 22,45 доллара США на подписчика по сравнению с 15,58 доллара США операционным доходом в 2019 году.

Несмотря на возросшую в 2020 году конкуренцию со стороны Disney (DIS), Apple (AAPL) и многих других, Netflix остается золотым стандартом благодаря таким шоу, как The Queen's Gambit , который стал его самым популярным ограниченным сериалом по сценариям с 62 миллионами семей, смотрящих шоу в первые 28 дней на стриминговом сервисе.

Генеральный директор Рид Хастингс по-прежнему вынашивает множество идей, чтобы сохранить Netflix в числе лучших акций роста в 2021 году и далее.

5 из 11

Veeva Systems

  • Рыночная стоимость: 41,5 миллиарда долларов
  • Мнение аналитиков: 10 сильных покупок, 5 покупок, 6 удержаний, 1 продажа, 1 сильная продажа

Veeva Systems (VEEV, 274,26 долл. США) предоставляет облачные программные решения специально для наук о жизни и других отраслей, связанных со здравоохранением.Он работает с некоторыми компаниями, которые в настоящее время разрабатывают вакцины от COVID-19, включая Moderna (MRNA) и AstraZeneca (AZN).

В декабре Veeva сообщила о выручке в третьем квартале в размере 378 миллионов долларов, что на 34% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 16 миллионов долларов превысило оценки аналитиков. Чистая прибыль Veeva составила 78 центов на акцию, что на десять центов лучше консенсус-прогноза.

В четвертом квартале 2020 года VEEV ожидает, что выручка составит не менее 378 миллионов долларов, а прибыль - не менее 67 центов на акцию.Оба прогноза опередили консенсус.

«Veeva сообщила об успешном росте F3Q во всех сферах бизнеса», - говорит Д.А. Аналитик Davidson Риши Джалурия. «Прогноз на F4Q и FY22 оказался выше консенсуса и выглядит консервативным, особенно с учетом того, что первоначальный прогноз выручки на FY22 предусматривает замедление роста до 19% г / г».

«Прогноз операционной маржи без учета GAAP на 22 финансовый год отражает то, что Veeva вкладывает больше средств в новые драйверы роста, такие как Data Cloud и MyVeeva, что мы считаем правильным шагом», - говорит Джалурия, который сохранил рекомендацию «Покупать» и целевую цену в 325 долларов.

16 сентября Veeva объявила, что она сформировала комитет в своем правлении, чтобы изучить вопрос о том, как стать общественно-благотворительной корпорацией - «коммерческой корпорацией, которая также поставила перед собой общественно-полезную цель».

"В отличие от традиционной корпорации, единственная юридическая обязанность которой состоит в максимальном увеличении акционерной стоимости, КПБ учитывают свою общественно полезную цель и интересы тех, на кого поведение корпорации оказывает существенное влияние, включая клиентов, сотрудников и сообщество, в дополнение к интересам акционеров. , - говорится в сообщении Веева.

Хотя более 2000 компаний перешли на КПБ, Veeva станет первой из Russell 1000.

6 из 11

MercadoLibre

  • Рыночная стоимость: 83,5 миллиарда долларов
  • Мнение аналитиков: 10 Сильно Покупать, 6 покупать, 7 удерживать, 1 продавать, 0 сильно продавать

MercadoLibre (MELI, 1 675,22 долл. США), работающая с 1999 г., в августе стала самой дорогой компанией в Латинской Америке с рыночной капитализацией 60 долл. США. .6 миллиардов. С тех пор его рыночная стоимость выросла до более чем 80 миллиардов долларов, поскольку он продолжает извлекать выгоду из роста электронной коммерции в Латинской Америке.

Генеральный директор и соучредитель Маркос Гальперин считает, что пандемия COVID-19 ускорила свою кривую роста в геометрической прогрессии.

«Эта пандемия продвинула нас вперед, может быть, на три-пять лет», - сказал он корреспонденту газеты « Financial Times » в ноябре.

Гальперин считает, что MercadoLibre ждет еще как минимум десять лет роста. За последние 10 лет продажи MELI выросли на 1231% с 172 долларов.От 8 миллионов в 2019 году до 2,3 миллиарда долларов в 2019 году. Растущую часть бизнеса компании составляет Mercado Pago, решение компании для онлайн-платежей.

В 2009 году платежные услуги составили 26% от общей выручки. В 2019 году эта цифра увеличилась почти до половины всего бизнеса.

Сегодня MercadoLibre - это титан электронной коммерции и финансовых технологий.

Если учесть, что продажи электронной коммерции в Латинской Америке составляют всего 10% от общего объема розничных продаж - по сравнению с более чем 30% в США.S. и др. - MercadoLibre имеет в своем распоряжении один-два инструмента для роста.

Что касается MercadoPago и латиноамериканского финтеха, то это едва ли поверхностно. В страховании, управлении активами и кредитовании так много плодородной почвы.

Продажи MELI в третьем квартале в размере 1,1 миллиарда долларов оказались на 13% лучше ожиданий аналитиков, а прибыль в 28 центов на акцию была на 18% выше. Что еще более важно, операционная прибыль в размере 153 млн долларов за первые девять месяцев 2020 финансового года была на 281% выше, чем в аналогичном периоде прошлого года.

MercadoLibre может пострадать от ударов и синяков в начале 2021 года после почти утроения в 2020 году, но это одна из лучших акций роста для покупки при любых значительных спадах.

7 из 11

Prologis

  • Рыночная стоимость: 71,0 млрд долларов
  • Мнение аналитиков: 8 Сильные покупки, 5 Покупок, 4 Держать, 1 Продавать, 0 Сильные продажи

По мере роста инвестиций в 2020 г. , недвижимость не входила в число крупных победителей. Но Prologis (PLD, 96 долларов.04), инвестиционному трасту в промышленную недвижимость (REIT), специализирующемуся на электронной коммерции и логистике, действительно удалось получить в 2020 году общую прибыль в размере почти 15%. Это неплохо, особенно с учетом проблем, испытываемых некоторыми из его коллег; ТЦ REIT Simon Property Group (SPG) потерял 39%, включая дивиденды.

Prologis в настоящее время полностью владеет или является соинвестором с другими компаниями в 976 миллионах квадратных футов промышленной недвижимости в 19 странах. Она сдает в аренду свои склады и производственные площади более чем 5 500 крупным компаниям в сфере B2B и розничной торговли / онлайн-исполнения.Его активы под управлением превышают 145 миллиардов долларов, принося более 3 миллиардов долларов чистой операционной прибыли.

За последние пять лет Prologis увеличил свои основные фонды за счет операций на 12% ежегодно. Это значительно выше, чем в среднем по REIT (5%) за тот же период.

Prologis ожидает, что его "Core FFO" (FFO, или средства от операций, являются ключевой метрикой прибыльности для REIT) составит не менее 3,76 доллара на акцию по сравнению с первоначальным январским прогнозом в 3 доллара.67 за акцию. Он также рассчитывает завершить год с $ 1,1 млрд свободного денежного потока после выплаты дивидендов.

В конце октября компания Prologis представила отчет, в котором предполагается, что в начале 2021 года предложение новых промышленных площадей замедлится, что приведет к более быстрому росту арендной платы в следующем году.

«В конце года мы ожидаем, что количество свободных площадей составит 5,0%, а рост арендной платы за весь 2020 год составит 2,5%, что отражает гораздо более быстрое возвращение к росту, чем ожидалось; этот рост обусловлен высоким спросом на площади», - заявляет компания .

Хотя REIT обычно не смешивают с акциями роста, Prologis является достойным исключением.

8 из 11

Chegg

  • Рыночная стоимость: 11,2 миллиарда долларов
  • Мнение аналитиков: 8 Сильная покупка, 5 покупок, 3 удержания, 1 продажа, 0 Сильная продажа

Chegg (CHGG , 87,33 долл. США) помогает учащимся всех возрастов добиваться наилучших результатов благодаря своей подключенной платформе прямого обучения учащихся. Он предоставляет учащимся всех возрастов учебные материалы, инструменты для письма, решения математических задач и круглосуточное онлайн-обучение.Он начал сдавать в аренду и продавать учебники студентам.

На конец сентября у компании было 3,7 миллиона подписчиков Chegg Services из потенциального рынка в 102 миллиона студентов в США, Канаде, Австралии и Великобритании.

2020 год стал огромным успехом для бизнес-модели компании. Третий квартал компания завершила с увеличением количества подписчиков на 69% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в операционном сегменте Chegg Services, на который приходилось 77% ее квартальной выручки в размере 118,9 млн долларов.

За полный год Chegg ожидает, что выручка составит 626 миллионов долларов, из которых 81% будет приходиться на Chegg Services. Он также ожидает, что скорректированная EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) составит не менее 201 миллиона долларов. Заглядывая на 2021 год, Чегг прогнозирует рост продаж на 5% до 655 миллионов долларов и скорректированный показатель EBITDA на 29% до 260 миллионов долларов.

Chegg Services продолжает оставаться основным двигателем компании. Доходы этого подразделения росли на 40% ежегодно за последние пять лет.За тот же период количество подписчиков подскочило с 1,0 миллиона до 3,7 миллиона - совокупный годовой темп роста 32%.

Инвесторам следует ожидать, что бизнес Chegg продолжит расти после пандемии, поскольку его бренд продолжает становиться все более известным среди студентов в США и других странах.

9 из 11

Twilio

  • Рыночная стоимость: 53,7 миллиарда долларов
  • Мнение аналитиков: 15 Сильная покупка, 6 покупок, 3 удержания, 1 продажа, 0 Сильная продажа

Twilio (TWLO , $ 334.59), облачный поставщик интерфейсов прикладного программирования (API), позволяет компаниям лучше общаться со своими клиентами. Box (BOX), например, использует коммуникационную платформу Twilio для проверки личности своих пользователей с помощью текстовых сообщений. Гости Airbnb (ABNB) используют его, чтобы связаться с хозяевами. Этот список можно продолжить.

Будь то видео, аудио, текст, электронная почта или другие средства привлечения клиентов, платформа Twilio может помочь. Это пригодилось, когда американцы были вынуждены работать из дома во время пандемии.

Но это вряд ли мимолетная фантазия. TWLO была одной из самых быстрорастущих акций рынка в течение нескольких лет.

Продажи Twilio выросли на 44% в 2017 году, 63% в 2018 году и 75% в 2019 году. За первые девять месяцев 2020 года выручка в размере 1,21 миллиарда долларов была на 51% выше, чем годом ранее. TWLO ожидает, что продажи в четвертом квартале вырастут на 36–37%, по крайней мере, до 450 миллионов долларов. Если он достигнет своих прогнозов, компания завершит 2020 финансовый год с объемом продаж 1,66 миллиарда долларов, что на 48% больше, чем в 2019 году.Это привело к увеличению примерно на 1070% с начала 2017 года.

Два ключевых показателя, на которые следует обратить внимание: активные клиентские счета, которые подскочили на 21% в третьем квартале до более чем 208000, и чистый темп роста в долларовом выражении (рост выручки на существующего клиента), которая составила 137% в течение квартала, по сравнению со 132% в третьем квартале 2019 года.

Несмотря на рост на 244% в 2020 году, аналитик Cowen Дж. Деррик Вуд повысил целевую цену Twilio в середине декабря на 45 долларов до 420 долларов. назвав его одним из лучших выборов на 2021 год.

«Мы по-прежнему уверены в том, что устойчивый рост продолжит способствовать увеличению показателей производительности», - говорит он.

10 из 11

Etsy

  • Рыночная стоимость: 21,7 млрд долларов
  • Мнение аналитиков: 11 Сильная покупка, 4 покупки, 1 удержание, 0 продажа, 1 Сильная продажа

Etsy (ETSY , $ 172,08) достигли совершеннолетия как компания, так и акции в 2020 году.

Управляя единственной в своем роде платформой электронной коммерции для уникальных товаров ручной работы, Etsy смогла выделиться среди всех остальных кирпичиков. розничных торговцев, предлагающих свои ничем не примечательные товары в Интернете во время пандемии.

Etsy, которая может похвастаться 3,7 миллионами активных продавцов по всему миру, предлагающими уникальные продукты 69,6 миллионам активных покупателей, представляет собой рынок, не имеющий аналогов. Ожидайте, что количество праздников в 2020 году будет стабильным, поскольку покупатели будут искать больше личных подарков.

В настоящее время Etsy занимает около 5% рынка «специальных» розничных товаров стоимостью 100 миллиардов долларов. Расширьте это, чтобы включить все розничные категории в шести географических регионах, и он имеет общий доступный рынок в 1,7 триллиона долларов.

Примечательно, что из примерно 46 миллионов активных покупателей на конец 2019 года 59% делали покупки только один раз в течение года, что дает огромную возможность повысить лояльность клиентов.

В третьем квартале 2020 финансового года Etsy имела валовые продажи товаров (GMS) в размере 2,63 миллиарда долларов, что на 2% ниже, чем во втором квартале, но на 119% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Между тем, выручка выросла на 128% до 451,5 миллиона долларов, а продажи последовательно выросли на 5%, несмотря на 2% -ное снижение GMS.

В четвертом квартале Etsy ожидает роста GMS не менее 65%, роста выручки на 70% и скорректированной маржи EBITDA не менее 24%.

Акции Etsy были вторыми лучшими акциями S&P 500 в 2020 году, уступая только Tesla (TSLA), в силу четырехкратного роста за год. Он почти наверняка не будет соответствовать этому показателю в 2021 году, и у него могут возникнуть проблемы на раннем этапе, но, тем не менее, ETSY может закончить год как одна из своих лучших акций роста.

11 из 11

Amazon.com

  • Рыночная стоимость: 1,6 триллиона долларов
  • Мнение аналитиков: 35 Сильная покупка, 11 покупка, 1 удержание, 0 Продажа, 0 Сильная продажа

Amazon.com (AMZN, $ 3186,63) Генеральному директору Джеффу Безосу будет сложно сопоставить его рост благосостояния в 2020 году. За последний год собственный капитал Безоса увеличился примерно на 75 миллиардов долларов благодаря доходности акций его компании.

Несмотря на то, что в 2020 году на обеспечение безопасности своих складских сотрудников было потрачено 4 миллиарда долларов, в сочетании с тем фактом, что с марта Amazon пришлось нанять почти 430000 человек, чтобы не отставать от растущего спроса на онлайн-покупки, прибыль и продажи резко выросли.

За первые девять месяцев 2020 года продажи Amazon подскочили на 35% до 260 долларов.5 миллиардов долларов, что дает прибыль в размере 14,1 миллиарда долларов - на 70% больше, чем годом ранее. Свободный денежный поток, который позволяет AMZN продолжать инвестировать в будущее, составил 29,5 млрд долларов за последние 12 месяцев, закончившихся 30 сентября. Это на 26% больше, чем годом ранее.

И помните: это учитывает 4 миллиарда долларов, которые Amazon потратила на меры безопасности при COVID-19.

В 2021 году инвесторы должны следить за тем, что Amazon делает в области здравоохранения, хотя, по общему признанию, ее дальнейший путь не совсем такой, как многие ожидали.

Haven, когда-то интересное совместное предприятие Amazon, JPMorgan Chase (JPM) и Berkshire Hathaway (BRK.B) в сфере здравоохранения, по сообщениям, распускается в начале нового года. Но есть сообщения о том, что Amazon намеревается расширить свою медицинскую услугу Amazon Care за пределы своих сотрудников, охватив другие крупные компании, которые хотят предоставлять виртуальное здравоохранение.

«Amazon Care предлагает удобный способ связи с врачом для доступа к медицинским услугам без предварительной записи или для доступа к медицинской помощи, когда у вас есть неотложная медицинская необходимость», - говорится на веб-сайте Amazon Care.«После этого врачи Care Medical опубликуют в приложении краткую информацию о медицинском обслуживании с информацией о вашем диагнозе и любых рецептах или последующих действиях, которые вам следует предпринять, что поможет вам сообщить другим врачам информацию».

Между тем, в ноябре Amazon запустила Amazon Pharmacy, которая предлагает доставку рецептурных лекарств на дом. Это может нанести серьезный урон отрасли уже в этом году.

Пока Amazon продолжает находить новые способы получения дохода за пределами своей традиционной платформы электронной коммерции, она остается одной из лучших акций роста, которые вы можете купить.

Хотите, чтобы дешевые акции растут? Начните поиск здесь

Как новый инвестор в акции, ваша самая сложная работа - найти качественные и недорогие компании для покупки. Вам нужны акции, которые, вероятно, будут расти в будущем, и вы не хотите платить за них слишком много сейчас.

Так что же такое недорогая акция? Возможно, более точный способ описания дешевых акций - использовать термин «недооцененные». Недооцененная компания может, например, иметь сильные фундаментальные показатели, но рынок еще не прижился, и текущая цена акций не точно отражает истинную, потенциально более высокую стоимость компании.(Это согласуется со стратегиями инвестирования в акции стоимости и роста.) Другими словами, недооцененные акции предлагают хорошее соотношение цены и качества, а не только низкую цену акций.

Есть быстрый способ начать поиск этих акций, и он доступен во многих брокерских конторах: проверка акций. Это поможет вам отсортировать акции по любым критериям, которые вы считаете важными, чтобы вы могли сосредоточиться на наиболее вероятных кандидатах для дальнейшего исследования.

Вот пример. В таблице ниже мы просматриваем текущие дешевые акции, определяемые как компании в индексе S&P 500, которые в настоящее время стоят менее 20 долларов за акцию и имеют положительную динамику с начала года.(Мы также отобрали акции с текущей ценой ниже 5 долларов, обычно считающиеся акциями пенни.)

Данные по акциям взяты из Google Finance и могут задерживаться до 20 минут и предназначены исключительно для информационных целей, а не для торговли. целей. В конечном итоге у вас есть контроль над входными данными и критериями, которые вы используете для выполнения поиска по скринингу акций.

Но поиск кандидатов - это только начало процесса, поскольку инвестирование в отдельные акции требует много работы. Вам потребуется:

  • Изучить компанию и ее руководство.

  • Оцените финансовые показатели, такие как баланс и отчет о прибылях и убытках.

  • Следите за ежеквартальными отчетами компании.

Это минимум, что вам нужно сделать. Так что, если вы не хотите проводить вечера и выходные так, как вы хотите, подумайте о покупке индексного фонда. Регулярно кладите в него деньги и идите веселиться.

Вот ваше руководство для всех, кто хочет сделать отдельные акции потенциально прибыльным хобби.

Как найти дешевые акции

1. Выберите средство проверки акций

Сначала найдите средство проверки акций. Они есть у большинства онлайн-брокеров (узнайте, как открыть брокерский счет, чтобы начать работу), и у финансовых сайтов, таких как Yahoo Finance, тоже есть. Скринер позволяет выполнять сортировку практически по любым характеристикам, которые вы можете себе представить. Вы можете ввести характеристики, которые должны иметь ваши результаты, например, ежегодный рост продаж выше определенного уровня, скажем, 10%.

Темпы роста и стоимость являются относительно основными критериями, поэтому в примере в этой статье будут показаны запасы по этим параметрам.Лучшие скринеры предложат больше критериев и больше настроек.

2. Установите цель для будущих темпов роста прибыли

Вы можете определить хорошие компании по-разному, но типичным является то, насколько быстро компания растет. Быстрорастущие компании обычно ценятся инвесторами выше, поэтому они являются привлекательным местом для начала поиска хороших компаний.

В скрининге настройте экран для будущих темпов роста прибыли компании. Хорошим местом для начала может быть около 10% годовых в течение следующих пяти лет; затем попробуйте увеличить это значение до 15% или даже 20%, чтобы узнать, что доступно.Рост прибыли выше 20% очень высок.

Если у проверяющего нет экрана для будущего роста доходов, используйте экран для роста продаж. Опять же, ищите компании, продажи которых увеличиваются (также называемые выручкой) с желаемой скоростью роста. А если у проверяющего нет прогнозов будущих доходов, посмотрите в зеркало заднего вида: вместо этого найдите рост доходов или продаж за последние пять лет.

3. Используйте коэффициент P / E, чтобы найти потенциально недооцененные акции

У вас есть список быстрорастущих компаний.Давайте добавим на экран еще один критерий и поищем компании, которые также недорогие.

«Недорогие» относятся к недооцененным акциям, а не только к акциям с низкой ценой ».

Помните, что «недорогие» здесь относятся к недооцененным акциям, а не только к акциям с низкой ценой. Есть много акций, которые предлагают низкую стоимость акций, но во многих случаях вы можете получить то, за что заплатили.

Чтобы оценить стоимость акции, инвесторы часто делят текущую цену одной из ее акций на ее годовую прибыль на акцию.Полученное число называется отношением цены к прибыли или соотношением цена / прибыль. Чем ниже P / E, тем дешевле компания. Например, инвесторы могут захотеть купить акции Facebook по P / E 20 в этом году, в то время как в прошлом году они заплатили P / E 30. Если вы платите меньшую цену за прибыль, вы получаете более выгодную сделку при прочих равных.

Добавьте еще один критерий для текущего коэффициента P / E компании, чтобы сравнить его с другими факторами.

4. Сосредоточьтесь на рыночной капитализации, чтобы отсеять рискованные компании

Программа проверки должна оставить вас с десятками компаний, которые являются относительно дешевыми и которые, по мнению финансовых аналитиков, будут хорошо расти в будущем.

Если у вас окажется больше компаний, чем вам нужно, установите минимальный размер компании, измеряемый ее рыночной капитализацией, чтобы избежать некоторых из более мелких и более рискованных акций. В целом, чем меньше рыночная капитализация, тем рискованнее компания. С другой стороны, компании с большой капитализацией оцениваются более чем в 10 миллиардов долларов.

Если ваш список все еще слишком длинный, подумайте о добавлении еще нескольких критериев:

  • Увеличьте минимальную скорость роста, например, до 15% вместо 10%.

  • Экран для акций, торгующихся около своей 52-недельной минимальной точки, чтобы выявить те, на которых рынок упал (на данный момент).

  • Включайте только компании, выплачивающие дивиденды, что часто является признаком хорошего финансового состояния.

Но скрининг - это только начало поиска хороших акций по выгодной цене.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *