Готовый инвестиционный проект с расчетами: Страница не найдена — Готовый бизнес-план предприятия (Пример с расчетами). Скачать бесплатно.

Готовый Инвестиционный проект по добыче щебня пример с расчётами

Данная работа предполагает написание индивидуального бизнес-плана по добыче щебня

Основная цель написания бизнес-плана: инвестиционный проект, привлечение инвестора.

Предлагаемые услуги предполагают написание бизнес-плана, отвечающего международным требованиям.

В бизнес-плане максимально полно будет раскрыта суть проекта, собраны актуальные данные о рынке, стоимости ресурсов, произведены все необходимые и достаточные расчеты требуемых показателей.

Детальная проработка проекта и соответствие требуемым стандартам позволит использовать бизнес-план для следующих целей:

 Для использования в качестве рабочего инструмента при реализации проекта;

 Для получения финансовых ресурсов от частных инвесторов;

 Для представления проекта в кредитные учреждения.

Данный проект индивидуально дорабатывается в соответствии с пожеланиями клиента. Сроки выполнения бизнес-плана: 10 рабочих дней.

Информационной базой послужили данные экспертных опросов производителей, дилеров, прочих игроков отрасли, базы публикаций в СМИ, результаты готовых исследований, материалы отраслевых учреждений, материалы участников рынка, базы данных Megaresearch, а также ресурсы открытого доступа.

В процессе сбора данных при проведении интервью использовались методы легендированного опроса (метод «тайный покупатель») и мониторинга документальных источников.

Методами анализа данных являлись контент-анализ и экстраполятивное моделирование.

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

2.1. Описание проекта и предполагаемой продукции

2.2. Информация об участниках проекта

2.3. Месторасположение проекта

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

3.1. Обзор рынка строительных материалов, в том числе и щебня России

3.2. Основные тенденции на рынке строительных материалов, в том числе и щебня России

3.2.1. Динамика цен

3.2.2. Динамика объемов производства

3.2.3. Динамика объемов реализации щебня

3.3. Анализ потребителей. Сегментация потребителей

3.4. Обзор потенциальных конкурентов

3.5. Прогноз развития рынка

3.6. Ценообразование на рынке

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

4.1. Описание территории карьера необходимых подсобных помещений

4.2. Структура использования арендованных площадей

4.3. Расчет стоимости строительства

4.4. Описание технологического процесса

4.5. Описание оборудования

4.6. Прочие технологические вопросы

4.7. Сырье, материалы и комплектующие

5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

5.1. План-график работ по проекту

5.2. План по персоналу

5.3. Источники, формы и условия финансирования

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

6.1. Исходные данные и допущения

6.2. Номенклатура и цены

6.3. Инвестиционные издержки

6.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах

6.5. Налоговые отчисления

6.6. Операционные издержки (постоянные и переменные)

6.7. План продаж

6.8. Расчет выручки

6.9. Прогноз прибылей и убытков

6.10. Прогноз движения денежных средств

6.11. Анализ эффективности проекта

6.11.1. Показатели эффективности проекта

6.11.2. Методика оценки эффективности проекта

6.11.3. Чистая приведенная стоимость (NPV)

6.11.4. Внутренняя норма доходности (IRR)

6.11.5. Индекс доходности инвестиций (PI)

6.11.6. Срок окупаемости (PBP)

6.11.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

6.11.8. Точка безубыточности проекта (BEP)

6.11.9. Иные показатели

6.11.10. Эффективность инвестиций

6.12. Анализ рисков проекта

6.12.1. Качественный анализ рисков

6.12.2. Количественный анализ рисков

6.13. Анализ чувствительности проекта

7. ПРИЛОЖЕНИЯ

7.1. Коммерческие предложения от поставщиков оборудования

Инвестиционный проект пример с расчетами на предприятии – Telegraph

Инвестиционный проект пример с расчетами на предприятии

🔥Капитализация рынка криптовалют выросла в 8 раз за последний месяц!🔥

✅Ты думаешь на этом зарабатывают только избранные?

✅Ты ошибаешься!

✅Заходи к нам и начни зарабатывать уже сейчас!

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

✅Всем нашим партнёрам мы даём полную гарантию, а именно:

✅Юридическая гарантия

✅Официально зарегистрированная компания, имеющая все необходимые лицензии для работы с ценными бумагами и криптовалютой

(лицензия ЦБ прикреплена выше).

Дорогие инвесторы‼️

Вы можете оформить и внести вклад ,приехав к нам в офис

г.Красноярск , Взлётная ул., 7, (офисный центр) офис № 17

ОГРН : 1152468048655

ИНН : 2464122732

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

✅ДАЖЕ ПРИ ПАДЕНИИ КУРСА КРИПТОВАЛЮТ НАША КОМАНДА ЗАРАБАТЫВЕТ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ СТАВЯ НА ПОНИЖЕНИЕ КУРСА‼️

‼️Вы часто у нас спрашивайте : «Зачем вы набираете новых инвесторов, когда вы можете вкладывать свои деньги и никому больше не платить !» Отвечаем для всех :

Мы конечно же вкладываем и свои деньги , и деньги инвесторов! Делаем это для того , что бы у нас был больше «общий банк» ! Это даёт нам гораздо больше возможностей и шансов продолжать успешно работать на рынке криптовалют!

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

Инвестиционный бизнес-план предприятия: пошаговая инструкция составления

Как найти свой бизнес и заработать на нем? Ниже приведенные готовые образцы бизнес-планов с расчетами не являются эталонами, а являются лишь примерами, чтобы показать всю структуру каждого бизнеса. Поэтому, все расчеты, которые приведены в этих бизнес-планах, можно считать ориентировочными. Эти бесплатные примеры позволяют получить представления о шагах к построению успешного малого бизнеса, а также служить шаблоном для написания своего бизнес-плана с расчетами. Всего примера для бесплатного использования. Оглавление: Структура и содержание бизнес-плана — основные разделы Скачать готовые примеры бизнес-планов Бизнес планы для сферы досуга Бизнес-планы в медицине и фармацевтике Бизнес-планы в сфере недвижимости, строительства и дизайна Бизнес-планы в сфере образования и консалтинга Бизнес-планы для автобизнеса Бизнес-планы для издательского бизнеса и рекламы Бизнес-планы для интернет-бизнеса и средств связи Бизнес-планы для легкой промышленности Бизнес-планы для общепита Бизнес-планы для сельского хозяйства Бизнес-планы для сферы услуг Бизнес-планы для туристического бизнеса Бизнес-планы Пищевого производства Бизнес-планы для предприятий торговли Каждый образец бизнес-плана включает в себя расчеты затрат, доходов, срока окупаемости и других показателей малого бизнеса. Данная подборка готовых бизнес планов подойдет и для студентов. Структура и содержание бизнес-плана — основные разделы Для написания своего бизнес-плана, можете ознакомиться с подробными инструкциями по составлению бизнес-плана: Для чего нужен бизнес-план? Маркетинговый план Бизнес-план для вашего бизнеса 6. Производственный план Написание бизнес плана 7. Организационный план 1. Как написать титульный лист 8. Финансовый раздел 2. Описание компании 9. Страхование рисков в бизнес-плане 3. Описание услуг и продукции Дополнения и приложения 4. Жми на одну из кнопок — расскажи друзьям, это лучшая благодарность! Оцените статью голосов: 17, в среднем: 4,65 из 5 Загрузка Рекомендуем ознакомиться: Похожие статьи: Бизнес план по открытию автомойки с нуля образец с расчетами Готовый бизнес-план организации интернет-магазина образец с расчетами Как открыть тату-салон с нуля образец бизнес-плана Инвесторы для малого бизнеса — как найти инвестора для бизнеса Производство плитки и резиновых покрытий из резиновой крошки образец бизнес-плана Как открыть пиццерию образец бизнес-плана Метки: бизнес-план Обсуждение комментариев Руслан says: Бизнес план на добычу золото можете. Я бы тоже была признательна за пример БП по добыче рудного золота! Продублируйте, пожалуйста, мне на почту. Если ВЫ Мне скинете, очень буду рад! Заранее спасибо! Тоже нужен бизнес план по добыче россыпного золота и геолоразведки, можете скинуть на почту. Спасибо заранее! Спасибо за помощь! Хотя, именно по своему бизнесу связанному с экскурсиями и туризмом с его актуальными проблемами и идеями я, увы, у вас бизнес плана не нашел, но, кое что полезное Вы мне дали! Очень полезная информация. Можете подсказать, как составить бизнес план для ремесленника хочу производить и реализовать изделия из лозы, дерева и т. Но не могу найти что-то похожее. Заранее спасибо. Все это хорошо, прекрасно, но подскажите, где брать объемы работ? Вот и чеши репу, как поступить? Может подскажите. С уважением Демин В. Добрый вечер! Нужен готовый бизнес план для получения субсидии от ЦЗН на изготовление на листогибочном станке кровельных и оконных доборов в гараже. Осталась без работы, проживаю в деревне. Хочу открыть ИП по разведению домашней птицы или цесарок. Большое спасибо. Добрый день я хочу подать заявку в мэрию на получении финансовой помощи на развитие малого бизнеса, в моем случае — производство декоративного камня. Скажите пожалуйста у вас есть бизнес план в такой сфере? Дома шью постельное бельё на заказ как детское так и взрослое. У меня ко какие наброски есть по прибыли так как я уже шью второй год для своих знакомых. Хотелось бы у Вас специалистов услышать совет. Агенство по недвижимости, только масштабный. Добрый день. Хочется открыть завод по производству и фасовке круп. Есть у Вас на эту тему бизнес-план? Добрый день, сбросьте, пжл, бизнес — план для создания дома престарелых европейского уровня. С уважением, Геннадий. Здравствуйте, можете пожалуйста отправить бизнес план. База отдыха в лесу. Если есть. Буду очень рад. Добрый день! Может быть есть у кого бизнес план по строительству домов строительным 3d принтером? Буду очень признательна. Пишите на почту. Розничная торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями. Нужен бизнес план миниферма по разведению птицы бройлеров, уток, и кур несушек яиц на продажу не могу до кучки собрать сколько чего знаю, а как это грамотно составить не могу сообразить может кто скинет для образца хотя-бы готовый или поможет с составлением. Заранее огромное спасибо. Помогите найти мне бизнес план на картадрома, скинете мне на почту, за ранее бладарю вас. Добрый день, можете помочь с бизнес планом для корпусной мебели в торговом центре, м2 за ранее Благодарю!!! Помогите, пожалуйста, нужен бп для открытия склада категории D. Скиньте пожалуйста на электронную почту образец бп. Есть задача расширить существующий бизнес по производству свечей ручной работы резные, литые, соевые, декоративные…. Есть работающее ООО. Есть помещение в собственности под магазин не подойдет, а производство ПОКА в нём. Нужен бизнес план!! Чем то сможете помочь? Добрый день, помогите пожалуйста с бизнес — планом для создания дома престарелых высокого уровня. Заранее благодарна. Добрый день, помогите пожалуйста с бизнес — планом для создания мини интерната для престарелых высокого уровня. Помогите пожалуйста составить бизнес-план на обслуживание пригородных поездов уборка внутренняя и наружная , покраска вагонов. Здравствуйте , пожалуйста, подскажите, как начать, мой муж шьет коннные изделия, т. Есть у него талант к этому. Живем в сельской местности, где развита скотоводства, овцеводство, конневодство и т. Не хватает бизнес плана, с чего начать, откуда можно получить поддержку? Здравствуйте, бизнес план проект по производству валенок, самовалки то есть ручной валки в домашних условиях. Добрый день мне на писали к вам обратиться я уже не могу создать бизнес план по нефти и газа. Как мне узнать у вас есть готовые прошу вас помочь ситуацию. Добрый день, помогите пожалуйста, нужен бизнес план для сдачив аренду постройки на собственном участке. Нужен бизнес план по производству ортопедических матрасов, может у вас есть готовый. Буду вам очень признателен. Добрый утро! Помогите, буду признателен. Все материалы сайта business-poisk. Публикация материалов сайта на Вашем сайте возможна только при указании полной активной ссылки на источник. При полном или частичном копировании содержания страниц сайта, прямая ссылка на business-poisk. Пост был изменен: business-poisk. Оглавление: Структура и содержание бизнес-плана — основные разделы Скачать готовые примеры бизнес-планов Бизнес планы для сферы досуга Бизнес-планы в медицине и фармацевтике Бизнес-планы в сфере недвижимости, строительства и дизайна Бизнес-планы в сфере образования и консалтинга Бизнес-планы для автобизнеса Бизнес-планы для издательского бизнеса и рекламы Бизнес-планы для интернет-бизнеса и средств связи Бизнес-планы для легкой промышленности Бизнес-планы для общепита Бизнес-планы для сельского хозяйства Бизнес-планы для сферы услуг Бизнес-планы для туристического бизнеса Бизнес-планы Пищевого производства Бизнес-планы для предприятий торговли. Понравилась статья? Похожие статьи: Бизнес план по открытию автомойки с нуля образец с расчетами Готовый бизнес-план организации интернет-магазина образец с расчетами Как открыть тату-салон с нуля образец бизнес-плана Инвесторы для малого бизнеса — как найти инвестора для бизнеса Производство плитки и резиновых покрытий из резиновой крошки образец бизнес-плана Как открыть пиццерию образец бизнес-плана. Метки: бизнес-план. Обсуждение комментариев Руслан says:. Kostos says:. Марина says:. Аноним says:. Ерик says:. Виталий says:. Кристина says:. Хочу открыть ЮАР разливного пива отправьте пожалуйста бизнес план чтобы знать с чего начать. Сергей says:. Анна says:. Нужен бизнес план по изготовлению из пластика игрушки. Валерий Александрович says:. Сино says:. Михаил says:. Пётр says:. Можно пожалуйста бизнес план для открытия салонов массажа хочу знать с чего начать. Сергей Фоминых says:. Владимир says:. Эльвира says:. Бизнес-план для открытия магазина:Всё для праздника. С чего начать,подскажите,пожалуйста! Наталия says:. Нужен бизнес план на строительство магазина смешанных товаров. Помогите,пожалуйста,с бизнес планом:Всё для праздника! Наталья says:. Татьяна says:. Ольга says:. Оксана says:. Павел says:. Геннадий says:. Руслан says:. Нужен бизнес план на открытие интернет магазина керамической плитки. Дарья says:. Нужен бизнес план, на открытие киоска с шаурмой, И получение субсидии от ЦЗН. Любовь says:. Нужен бизнес план для мини пекарни. Евгений says:. Бизнес-план по продаже,установки и ремонту окон ПВХ. Срочно надо! Нужен бизнес план для огородный культуры лука и его окупаемость с 60 соток заранее спасибо. Андрей says:. Здравствуйте, есть у вас бизнес план на построение своей команды? Юрий says:. Есть ли у вас бизнес план по открытию магазина разлевного пива? Ксения says:. Здравствуйте,скиньте пожалуйста бизнес-план кальянной. Жавохир says:. Анастасия says:. Юля says:. Нужен бизнес план на изготовление тротуарной плитки. Добрый день, скиньте на почту пожалуйста бизнес план по открытию магазина авто запчастей. Валентина says:. Скиньте пожалуйста на почту, бизнес план на открытие кафе. Вера says:. Алмаз says:. Светлана says:. Сергей К. Василина says:. Помогите пож. Александр says:. Анатолий says:. Альбина says:. Нужен Бп по производству полипропиленовых изделий. Елена says:. А есть бизнес-план по заводу холодильников? Для сессии нужно. Здравствуйте нужен бизнес план по строительству кровли. Надежда says:. Kasym says:. Пимон says:. Поделитесь своим мнением Нажмите, чтобы отменить ответ. Бизнес по вложениям. Интеллектуальная собственность. О сайте. На этом сайте вы узнаете об актуальных бизнес идеях, которые помогут вам создать Свой бизнес без особых проблем. Здесь Вы найдете полезные статьи о том, как создавать, вести и развивать бизнес. В статьях мы затронули и технические моменты ведения любого бизнеса. Обращу ваше внимание на раздел бизнес идеи в интернете, так как это направление сейчас как раз в тренде! Свежие комментарии. Для чего нужен бизнес-план? Маркетинговый план. Бизнес-план для вашего бизнеса. Производственный план. Написание бизнес плана. Организационный план. Как написать титульный лист. Финансовый раздел. Описание компании. Страхование рисков в бизнес-плане. Описание услуг и продукции. Дополнения и приложения.

Куда лучше вложить деньги в 2020 году

Заработок на накрутке сайта

Пример инвестиционного проекта с расчетами его эффективности

Условия акции тинькофф инвестиции 25000 за обучение

Сайты для заработка в играх на пк

Показатели оценки инвестиционного проекта

Основные модели инвестиций

Титановые инвестиции крымский титан официальный сайт

Реальный инвестиционный проект: пример с расчетами

Найти работу заработок в интернете

Посты про удаленную работу

Инвестиционные проекты по туризму. Инвестиционные проекты. Предложения инвесторов. Готовый бизнес. Бизнес-идеи. Инвестпроекты. Инвестиционный портал. Поиск инвестиционных проектов и предложений инвесторов. Привлечение инвестиций.

Строительство гостинично — туристического многофункционального развлекательного комплекса с крытым аквапарком, в туристической зоне республики Адыгея, вдоль федеральной трассы, идущей к активно строящимся на высокогорном плато Лаго-Наки, объектам Кавказского Туристического кластера.
Комплекс будет включать:
— крытый аквапарк, общая площадь = 5200 м2,
— водные горки — 11 шт.,
— 5 различных бассейнов,
— сауны и хаммам, современный гостиничный комплекс на 300 мест,
— ресторанный комплекс и придорожное кафе «фаст-фуд»,
— кафе-шатер с тематическим камином и танцполом,
— стилизованную площадку для приготовления на открытом огне кавказских национальных блюд,
— деревянные домики (на 4-6 чел) и беседки со встроеными каминами-мангалами,
— зарыбленный пруд с комфортными условиями для ловли и последующего приготовления пойманной рыбы,
— банно-саунный комплекс,
— спортивный комплекс с альпинистской стеной и игровыми площадками.

Цели проекта:
Создание высоколиквидного современного туристического развлекательного объекта с высоким уровнем сервиса и широким спектром оказываемых услуг.

Какую потребность потенциальных потребителей удовлетворяет проект:
В 2015 году численность неорганизованных туристов на территории Майкопского р-на Адыгеи была 387,7 тыс. человек, что подтверждает туристскую привлекательность территории и перспективность её развития для семейного отдыха. Спрос на водные развлечения, по оценкам региональных специалистов, только в Краснодарском крае составляет около 40 000 человек в день и покрывается лишь на 10-15% за счет услуг мини-аква комплексов, спортивных бассейнов, исключительно летних аквапарков на черноморском побережье и весьма дорогостоящих поездок в заграничные аквапарки.

Инновационность проекта:
Будут применены самые современные технологии в области строительства, сервиса и экологии.

Конкурентные преимущества проекта:
Объектов, подобных предлагаемому туристическо-развлекательному комплексу с крытым аквапарком, в Адыгее и Краснодарском крае пока нет. Весь туристический поток в республике будет проходить мимо данного комплекса и услугами комплекса воспользуется максимальное число свободных туристов и местных посетителей. После реализации данного проекта, он долго будет монопольным, т.к. такого масштаба объекты строятся в единственном числе в малых субъектах федерации, а при даже частичном рефинансирование инвестором получаемой прибыли в сопутствующие развлекательному комплексу объекты (открытый летний аквапарк, различные аттракционы, кинотеатр 4D. сафари-парк и др.) вообще не будет иметь конкурентов.

Краткая справка о состоянии отрасли в стране реализации проекта:
В рамках реализации проекта Северокавказского Туристического Кластера на юге России в 2011–2020 годах, активно строятся пять новых горнолыжных курортов мирового класса:
— Лагонаки (Адыгея — Кубань),
— Архыз (Карачаево-Черкесия),
— Эльбрус-Безенги (Кабардино-Балкария),
— Мамисон (Северная Осетия),
— Матлас (Дагестан).

Характеристики:
— протяженность горнолыжных трасс составит свыше 1000 км,
— количество подъемников – 214,
— вместимость гостиниц — 93,5 тыс. мест,
— ежедневная пропускная способность кластера более 150 тыс. человек.

Краткая справка о состоянии отрасли на региональном уровне:
Развитие туризма является приоритетной отраслью республики Адыгея и будет осуществляться на базе крупных туристическо-развлекательных комплексов с широким спектром оказываемых услуг и доступным современным качественным сервисом, отсутствие которых и является основной причиной кратковременного (1-3 дня) нахождения большинства туристов в нашем регионе.
Ежегодно Адыгею посещают около 400 тыс. туристов и наблюдается ежегодный рост их потока до 20%. Сегодня разработаны и действуют следующие туристические услуги:
— рафтинг (сплав по горной реке),
— горнолыжный спорт,
— конно-спортивные походы,
— спелеология, пешеходные маршруты (в т.ч. по принципу «горы-море» — Маршрут №30),
— парапланеризм,
— горный велосипед,
— экскурсии к дольменам, в Кавказский биосферный заповедник и к горным водопадам,
— джиппинг,
— каньённинг,
— санаторно-бальнеологические услуги.

Доля экономически активного населения в регионе:
55%

Разработка бизнес плана инвестиционного проекта.

На сегодня в условиях развития предпринимательской деятельности особое предпочтение отдается инвестиционным проектам. Обусловлено тем, что инвестиции благоприятствуют  повышению конкурентоспособности и рыночной капитализации предприятия. 

В общем смысле проект означает  комплекс мероприятий, увязанных по исполнителям, ресурсам и  срокам выполнения, а главной целью является изменение исходного состояния предприятия.

В свою очередь инвестиционные проекты представляют собой совокупность документов, начиная  от его замысла до достижения заданной цели. Что самое важное инвестиционный проект «продумывает» такие стадии его реализации, как прединвестиционную, инвестиционную, эксплуатационную и ликвидационную.

Составление бизнес плана инвестиционного проекта.

Основной целью инвестиционного проекта является вложение денежных средств в различные виды деятельности, которые в свою очередь произведут отдачу в виде прибыли. На самом деле таких проектов великое множество, это и создание нового предприятия, выпуск новой продукции, внедрение в производство более современного оборудования и многое другое.

Как правило, в основном предприятия реализуют инновационные проекты, развивая экономическую систем, а так же реализуя цели и задачи стратегического планирования на предприятии. Главной особенностью таких проектов является долговременность и значительные риски.

Для более детального рассмотрения технико-экономических показателей каждой инновации составляется бизнес-план. Такой план помогает в формировании инновационной идеи, которая тщательным образом прорабатывается, а затем воплощается путем реализации инновационного проекта.

Главная задача бизнес-плана – детализировано рассмотреть и оценить перспективу  инвестиционного проекта.

Так как осуществление разработки проекта дело трудоемкое и дорогостоящее,  поэтому следует проанализировать научно-технические разработки, перед принятием верного инвестиционного решения. Это и есть этап прединвестиционной фазы. Только после предпроектного анализа составляется итоговый документ, который не только помогает принять обоснованное решение, но и определяет дальнейшие шаги для оправдания ожиданий относительно эффективности проекта.

На сегодняшний момент бизнес-план стал, по меньшей мере,  необходимостью  по созданию или реализации чего-либо. Во многих предприятиях используются небольшие проекты и бизнес-план в этом случае – это документ, представляющий результат полного инвестиционного проекта.

Таким образом, бизнес-план – это важная составляющая инвестиционного проекта, а так же его заменяющая и объединяющая в себе несколько инвестиционных проектов.

Итак, бизнес-план инвестиционного проекта – это обоснование внедрения инноваций по всем технико-экономическимпунктам. Такой план несет в себе сравнительный анализ эффективности предлагаемых мероприятий, оценка инвестиций, а так же решение проблем, связанных с осуществлением проекта.

Дополнительные возможности при составлении бизнес-плана:

1) возможность получения финансовых ресурсов, а также возврат заемных средств;

2) предложения по созданию совместных и иностранных предприятий;

3) сам проект расписан по шагам, что не даст отступить от намеченной цели;

4) учитывает степень устойчивости и жизнеспособности;

5) целесообразность оказания мер государственной поддержки.

Однако, бизнес-план важен не только для предпринимателя, но и для потенциальных кредиторов. Правильное составление бизнес-плана увеличивает шансы на его одобрение и жизнеспособность. Это зависит  от специфики самого проекта.

Существуют конкретные требования к содержанию, оформлению и структуре, а так же четко прописаны ключевые этапы и последовательность проведения исследований бизнес-плана для инвестиционного проекта.

Приступать к бизнес-плану следует только после официального приказа или распоряжения от руководителя предприятия.  На сегодня источников финансирования разработки бизнес-плана немалое количество:

1. собственные средства предприятий;
2. внебюджетные фонды министерств;
3. средства потенциальных инвесторов.

Как правило, план составляется на весь период развития с расчетом на срок возврата заемных средств и еще один год вдобавок.

Бизнес-план – это официальный документ, соответственно и составляется он согласно требованиям потенциальных инвесторов и партнеров по бизнесу.Так же в соответствии с законодательством бизнес-план инвестиционного проекта должен включать в себя следующие разделы:

1. резюме;
2. характеристика предприятия и стратегия его развития;
3. описание продукции;
4. анализ рынков сбыта, стратегия маркетинга;
5. производственный план;
6. организационный план;
7. план реализации проекта;
8. инвестиционный план;
9. прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности;
10. показатели эффективности проекта;
11. юридический план;
12. информация о разработчике бизнес-плана.

Эффективность бизнес-плана заключается в представлении соотношений затрат и результатов применительно ко всем участникам проекта. Для каждого участника различают следующие виды показателей:

1) коммерческая эффективность, учитывает финансовые последствия для непосредственных участников;

2) бюджетная эффективность, отражает финансовые последствия осуществления проекта для местного бюджета или республики в целом;

3) экономическая эффективность, учитывает затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта.

Безусловно, в процессе разработки проекта оцениваются его социальные и экологические последствия.

Предприятия, для которых на первом месте сохранение и укрепление рыночных позиций, а так же ориентация на максимизацию прибыли, уделяют особое внимание коммерческой эффективности.

Основными показателями коммерческой эффективности для инвестиционных проектов являются:чистый дисконтированный доход, индекс доходности, внутренняя норма доходности  и срок окупаемости.

Завершающим этапом разработки бизнес-плана является оценка инвестиций в отношении к ожидаемой чистой прибыли от реализации проекта.  Благодаря этому вычисляется чистый поток наличности, который определяется разностью между притоком денежных средств от производственной и инвестиционной деятельности и их оттоком, и процентам по долгосрочным кредитам.  Исходя из этого, рассчитываются основные показатели оценки инвестиций.

Сейчас читают эти записи

Бизнес план инвестиционного проекта

Бизнес план инвестиционного проекта

Отдельным видом в подготовке бизнес-проектов, является создание бизнес плана для получения инвестиций. Такой вид проекта кардинально отличается от тех планов, которые используются для получения заема в банке или для использования внутри организации. Любой бизнес план, созданный что бы привлекать инвестиции всегда будет иметь свою особенную структуру, тематику.

Первым делом необходимо определиться с понятием инвестиции, для чего и кому они нужны. Инвестором называют человека, который готов вкладывать свои финансовые средства в чужой бизнес. Конечно же, делается это не просто так, а с целью последующего получения доли от полученной прибыли. Принесенная прибыль в будущем может выражаться как в денежном проценте, так и в получении части самого бизнеса, его акций и т.д. Из всего выше сказанного мы можем сделать вывод, что инвестиционная деятельность выгодна как инвестору, так и предпринимателю, который ее получил.

Получение инвестиций может быть необходимостью для кого угодно. Кто-то может уже иметь собственный бизнес, но для его развития не хватает нужного количества средств. При этом предприниматель абсолютно уверен, что получив от инвесторов необходимые финансовые средства, он сможет вернуть их в полном объеме, в самые сжатые сроки.

Плавно перейдем к непосредственному написанию инвестиционного бизнес плана. Что же представляет из себя бизнес проект, первое и главное – это полноценный документ, который может считаться основанием, для получения предпринимателем финансовых средств. Здесь следует уточнить, что инвестиционный бизнес план должен соответствовать ряду обязательных требований. К примеру, если бизнес план будет выполняться профессионалом, то первое на что будет обращено отдельное внимание, будет психологический портрет владельца компании. Что бы сделать это автор должен подробно изучить этого человека, послушать его выступления, побывать на совещаниях, проводимых в компании.

Говоря обобщенно написание бизнес плана по инвестициям, представляет собой бизнес процесс, который состоит из нескольких этапов, связанных между собой, но предполагается так же исключение друг друга. К примеру в зависимости от направления бизнеса, он может не включать в себя такие этапы как разработка стратегии, анализ рынка и т.д.

Структура бизнес плана

Структура инвестиционного бизнес плана

Рассмотрим подробнее структуру бизнес плана. Чаще всего полноценный бизнес план содержит в себе десять разделов, такие как; резюме; Описание производимой продукции; Анализ деятельности компании; Проведение анализа рынка; Составление маркетингового плана; Организационного плана; Производственного плана; Финансового плана; Проведение анализа рисков; Приложений

Для более четкого представления о инвестиционном проекте давайте кратко рассмотрим каждый из этих разделов.

В пункте резюме, будет представлена общая информация о целях проекта, владельце компании, производимой продукции, финансах. Раздел резюме обязательно будет входить в любой бизнес план по инвестициям.

 Далее следует описание производимой продукции. Не зависимо от того производит ли фирма товары или оказывает какие либо услуги. При проведении анализа деятельности компании, не лишним будет привести пример другой фирмы, со схожем родом деятельности и уже имеющей стабильный доход от нее. В анализе рынка рассматриваются конкурентная ситуация в сфере деятельности компании. Следующей обязательной частью бизнес плана станет разработка маркетингового плана. В пункте производственный план, подробно рассказывается о создании товара, здесь же указываются способы получения прибыли от его реализации. В организационном плане рассматриваются юридические, финансовые манипуляции, рассчитанные на производство. Финансовый план включает в себя составление графиков, схем, проведение расчетов, составление прогнозов предполагаемой прибыли. Анализ рисков – не менее важная часть работы, которая требует особенно тщательного изучения. В приложениях содержится любая другая информация, которая так или иначе связанна с бизнес проектом.

Составление инвестиционного бизнес плана важнейшая часть любого бизнеса. Руководитель компании сам может взяться за ее выполнение, но если необходимо получить по настоящему грамотно составленную работу, лучше обратиться за помощью к профессионалам. Совсем не обязательно полностью передать работу над бизнес планом третьим лицам, руководитель организации, воспользовавшись услугами профессионалов сам должен вникать во все тонкости написания работы. Это позволит создать по-настоящему успешный проект для привлечения необходимых инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций для обоснования проекта

Понимание того, как рассчитать потенциальную рентабельность инвестиций (ROI) проекта, является важным финансовым навыком, который должны развивать все профессионалы.

Если вы сотрудник, знание того, как рассчитать рентабельность инвестиций, может помочь вам обосновать проект, в котором вы заинтересованы, и взяли на себя инициативу по предложению. Если вы менеджер, понимание рентабельности инвестиций может дать вам более полное представление о производительности вашей команды. Если вы руководитель, знание ROI поможет вам определить, какие проекты следует одобрить, а какие следует пропустить.Как только рентабельность инвестиций будет доказана, можно повторить успех, применяя уроки, извлеченные из первого проекта, к другим сегментам бизнеса.

Если вы не знакомы с бухгалтерским учетом и финансами, перспектива определения окупаемости проекта может показаться вам не по силам. Однако это не слишком сложный процесс. Понимание основ финансовой оценки, которая позволит вам оценить в денежном выражении компании, проекты или все, что производит денежные потоки, позволит любому научиться рассчитывать рентабельность инвестиций в проект.

---

Бесплатная электронная книга: руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

Получите доступ к бесплатной электронной книге уже сегодня.

СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

---

Что такое рентабельность инвестиций?

Возврат инвестиций (ROI) — это показатель, используемый для обозначения того, какая прибыль была получена от сделанных инвестиций. В случае бизнеса окупаемость инвестиций проявляется в двух основных формах, в зависимости от того, когда она рассчитывается: ожидаемая рентабельность инвестиций и фактическая рентабельность инвестиций.

Ожидаемый vs.Фактическая рентабельность инвестиций

Ожидаемая рентабельность инвестиций , или ожидаемая рентабельность инвестиций, рассчитывается до начала проекта и часто используется для определения того, имеет ли смысл продолжать этот проект. Ожидаемая рентабельность инвестиций использует оценочные затраты, доходы и другие предположения, чтобы определить, какую прибыль может принести проект.

Часто этот показатель будет запускаться в рамках ряда различных сценариев, чтобы определить диапазон возможных результатов. Затем эти цифры используются для понимания риска и, в конечном итоге, для принятия решения о том, следует ли продвигать инициативу.

Фактическая окупаемость инвестиций — это реальная рентабельность инвестиций, полученных в результате проекта. Это число обычно рассчитывается после завершения проекта и использует окончательные затраты и доходы, чтобы определить, какую прибыль принес проект по сравнению с предполагаемой.

Положительная и отрицательная рентабельность инвестиций

Когда проект дает положительную отдачу от инвестиций , его можно считать прибыльным, потому что он принес больше дохода, чем затраты на реализацию. Если, с другой стороны, проект дает отрицательную рентабельность инвестиций , это означает, что затраты на реализацию проекта превышают доход, который он принес.Если проект безубыточен, то это означает, что общий доход, полученный от проекта, соответствует расходам.

Формула возврата инвестиций

Возврат инвестиций обычно рассчитывается путем вычитания фактических или предполагаемых доходов от проекта фактических или предполагаемых затрат. Это число представляет собой общую прибыль, полученную или ожидаемую от проекта. Затем это число делится на затраты.

Формула ROI обычно записывается как:

ROI = (Чистая прибыль / Стоимость инвестиций) x 100

В управлении проектами формула записывается аналогично, но с немного другими терминами:

ROI = [(Финансовая стоимость — Стоимость проекта) / Стоимость проекта] x 100

Расчет окупаемости проекта: пример

Представьте, что у вас есть возможность купить 1000 плиток шоколада по 2 доллара за штуку.Затем вы продали бы шоколад продуктовому магазину по 3 доллара за штуку. В дополнение к стоимости покупки шоколада вам необходимо заплатить 100 долларов США на транспортные расходы.

Чтобы решить, будет ли это прибыльным, вы должны сначала подсчитать свои общие расходы и общие ожидаемые доходы.

Ожидаемый доход = 1000 x 3 доллара = 3000 долларов

Общие расходы = (1000 x 2 доллара США) + 100 долларов США = 2100 долларов США

Затем вы должны вычесть расходы из ожидаемого дохода, чтобы определить чистую прибыль.

Чистая прибыль = 3 000 долл. США — 2 100 долл. США = 900 долл. США

Чтобы рассчитать ожидаемый доход от инвестиций, вы должны разделить чистую прибыль на стоимость инвестиций и умножить это число на 100.

ROI = (900 долл. США / 2100 долл. США) x 100 = 42,9%

Выполнив этот расчет, вы увидите, что проект будет давать положительную отдачу от инвестиций, пока факторы остаются такими, как прогнозировалось. Поэтому это разумное финансовое решение. Если попытка привела к отрицательному ROI или ROI, который был настолько низким, что не оправдал объем затраченной работы, вы знали бы, что следует избегать его продвижения вперед.

Важно отметить, что в этом примере рассчитывается ожидаемая рентабельность инвестиций для вашего проекта. Если какой-либо из факторов, влияющих на расходы или доходы, изменится во время внедрения, ваш фактический ROI может быть другим.

Например, представьте, что вы уже купили шоколадные батончики по оговоренной цене 2 доллара за штуку и заплатили 100 долларов за их транспортировку. Если максимальная сумма, которую магазин заплатит вам, составляет 2,25 доллара за плитку шоколада, то ваши фактические доходы существенно упадут по сравнению с вашими прогнозируемыми доходами.В результате снижается чистая прибыль и снижается фактическая рентабельность инвестиций.

Фактический доход = 1000 x 2,25 доллара США = 2250 долларов США

Общие расходы = (1000 x 2 доллара США) + 100 долларов США = 2100 долларов США

Чистая прибыль = 2 250 долл. США — 2 100 долл. США = 150 долл. США

ROI = (150 долл. США / 2100 долл. США) x 100 = 7,14%

Обстоятельства редко бывают такими однозначными, как этот пример. Обычно необходимо учитывать дополнительные расходы, такие как накладные расходы и налоги.Кроме того, всегда существует вероятность того, что ожидаемая рентабельность инвестиций не будет достигнута из-за непредвиденных обстоятельств, но остаются в силе те же общие принципы.

Как использовать финансы для продвижения вашего проекта

Вы когда-нибудь представляли проект высшему руководству только для того, чтобы идея была отвергнута под предлогом «не имеет финансового смысла?» Это случается чаще, чем вы думаете. Узнав, как рассчитать рентабельность инвестиций для проектов, которые вас интересуют при выполнении вы можете оценить их самостоятельно, прежде чем они будут переданы лицам, принимающим решения в вашей организации, и защищать их по мере их рассмотрения.

Точно так же, поняв, как рассчитать рентабельность инвестиций после того, как проект, который вы возглавляете, завершен, вы сможете лучше говорить о вкладе, который вы и ваша команда внесли в достижение общих целей компании.

Высокоэффективные предприятия добиваются успеха, потому что они принимают разумные решения о том, когда и где распределять доступные ресурсы. Расчет окупаемости проекта до того, как он будет запущен, может помочь вам максимально эффективно использовать имеющиеся у вас ресурсы.

Хотите узнать больше о том, как можно использовать финансовые концепции для повышения эффективности и карьерного роста? Ознакомьтесь с нашим шестинедельным курсом «Лидерство в финансах» , восьминедельным курсом «Финансовый учет» или другими нашими курсами по финансам и бухгалтерскому учету . Каждый полностью онлайн и может помочь вам разработать свой набор инструментов для принятия и понимания финансовых решений.

Бесплатные шаблоны и калькуляторы ROI| Умный лист

ROI рассчитывается путем вычитания стоимости проекта из финансовой стоимости. Финансовая ценность — это то, что проект возвращает вам, но иногда возникает неопределенность в определении денежной ценности результатов. Для этого разбейте значения на известные компоненты и определите их. Эти компоненты обычно включают время, объем и доллары как для подарка, так и для проекта, например, эта формула:

Финансовая стоимость = настоящее время TVD – проект TVD

Т = время

В = объем, количество единиц

D = доллары/стоимость

Настоящее = текущее значение

Проект = стоимость успешного проекта

Одним из примеров использования этой формулы является проект, который сокращает производственный цикл на 20 процентов.Команда подсчитала, что себестоимость их продукта составила 5000 долларов. Время производства одной единицы продукции составляло 10 часов при заработной плате 90 долларов в час и материалах на 41 000 долларов. Для производства 500 таких единиц стоимость производственной линии составила 2,5 миллиона долларов.

Проект сократил время производственного цикла на 20 процентов, с 10 до 8 часов, при сохранении оставшихся затрат на прежнем уровне. Стоимость нового производства составляет 4820 долларов США за единицу и 2,41 миллиона долларов США за годовую линейку продуктов. Таким образом, используя приведенную выше формулу, финансовая стоимость проекта составляет:

Финансовая стоимость = 2 500 000 долл. США — 2 410 000 долл. США = 90 000 долл. США годовой экономии

Стоимость проекта является вторым компонентом формулы ROI.Есть две основные переменные, которые составляют стоимость проекта: декомпозиция работы во времени и стоимость работы. Декомпозиция работы с течением времени разбивает работу или задачи на максимально детализированный уровень, а лучше всего в хронологическом порядке. В управлении проектами это также может быть известно как структура декомпозиции работ (WBS). Вот пример:

Вставьте сюда таблицу

Дополнительные сведения о WBS см. в разделе «Приступая к работе со структурами распределения работ (WBS).

Стоимость требуемой работы требует, чтобы практикующий врач учитывал определенные факторы при распределении затрат. Даже эти факторы могут широко варьироваться, они могут включать следующее:

• Любая аренда/аренда

• Ресурсы, такие как рабочие

• Ставки заработной платы

• часов на выполнение работы

• Капитальные затраты (аппаратное/программное обеспечение)

После того, как вы определили эти расходы, вы можете добавить их в свою WBS, например, в следующем примере:

Вставьте сюда таблицу

Некоторые другие методы разбивки работы включают следующее:

Все это полезные инструменты для расчета стоимости ваших проектов, но специалисты-практики также должны учитывать следующее:

• Единовременные затраты по сравнению с затратами с течением времени : Некоторое оборудование может быть единовременной покупкой или арендой на несколько лет.Включите эти расходы за период, чтобы получить точные данные о рентабельности инвестиций.

• Подумайте, каковы могут быть альтернативные издержки : Когда у вас есть более одного проекта для сравнения, может быть экономия, которую вы можете приписать своей компании. Помните, что возможность выполнить проект может иметь ценность.

• Оценка либерально : Всякий раз, когда есть серая зона для оценки стоимости, оценивайте выше. Перерасход средств задерживает проекты и подрывает доверие.

После того, как вы подсчитали все финансовые показатели и стоимость проекта, формула рентабельности инвестиций становится простой. Предположим в следующем примере, что для нашего проекта единовременные затраты в размере 400 000 долларов США позволяют сократить время производства на 20 процентов. В этом примере 5-й год безубыточен, и по мере продвижения компании происходит заметная экономия:

Вставьте сюда таблицу

Калькулятор инвестиций: посмотрите, как могут расти ваши деньги

Понимание доходности инвестиций

Цель любых инвестиций — получить больше денег, чем вы вложили — прибыль (или убыток), которые вы понесете, — это ваша «доходность инвестиций».» А благодаря начислению сложных процентов, чем дольше вы инвестируете свои деньги, тем выше может быть ваша потенциальная прибыль.

Чтобы увидеть, как это работает, посмотрите на рост на 5000 долларов ниже. из года в год, в течение 20 лет по годовой ставке 8% Обратите внимание, что сюда не входят какие-либо дополнительные взносы в любое время в течение 20-летнего периода

Рост в размере 5000 долларов США за 20 лет

Расчет роста ваших инвестиций

Теперь используйте приведенный ниже калькулятор с вашими собственными числами, чтобы получить представление о том, как ваши инвестиции в акции могут вырасти с течением времени.Это также может помочь выяснить, насколько могут вырасти первоначальные инвестиции, если вы будете вносить дополнительную сумму ежемесячно или ежегодно.

Как использовать калькулятор возврата инвестиций NerdWallet:

1. Введите первоначальные инвестиции. Если у вас есть, скажем, 1000 долларов для инвестирования прямо сейчас, укажите эту сумму здесь. Если у вас нет первоначальной суммы для инвестирования сейчас, вы можете ввести $0.

2. Введите ваши регулярные взносы. Если вы планируете вкладывать определенную сумму каждый месяц на свой инвестиционный счет (стратегия, известная как усреднение долларовых затрат), включите эту сумму после выбора опции «ежемесячно».Или, если вы предпочитаете инвестировать одну единовременную сумму один раз в год, выберите «ежегодно» и включите запланированный ежегодный взнос. Если вы не планируете делать регулярные взносы, выберите любой вариант и введите $0. Примечание. Хотя ежемесячные взносы в размере 100 долларов США и ежегодные взносы в размере 1200 долларов США кажутся одинаковыми, они приведут к разным конечным балансам. Почему? Ежемесячные взносы начисляются ежемесячно, а не ежегодно, и начисление процентов через более частые промежутки времени приводит к более быстрому росту.

3. Выберите, как долго будут расти ваши инвестиции. Как долго вы планируете хранить вложенные деньги? Если вы инвестируете в акции, как правило, рекомендуется продолжать инвестировать в течение как минимум пяти лет, чтобы выдержать любую волатильность после покупки.

4. Введите ожидаемую норму прибыли. Для справки: S&P 500 имеет историческую среднегодовую общую доходность около 10% без учета инфляции. Это не означает, что вы можете ожидать 10% роста каждый год; вы можете получить прибыль в один год и убыток в следующем.Но если вы держите свои деньги, вложенные в долгосрочной перспективе, цель состоит в том, чтобы эти прибыли и убытки усреднялись с течением времени, в идеале заканчиваясь в плюсе к концу инвестиционного периода.

Примечания об общей доходности по сравнению с доходностью по цене

На что следует обратить внимание при расчете доходности инвестиций: это доходность по цене или общая доходность?

Доход от цены — это просто годовое изменение цены акции или взаимного фонда. Если вы купите ее за 50 долларов, а цена вырастет до 75 долларов за год, цена этой акции вырастет на 50%.Если в следующем году цена закроется на уровне 60 долларов, цена акций в этом году упадет на 20%. Если он закроется на уровне 65 долларов на третий год, он увеличится на 8,3%.

Факторы общей доходности регулярных денежных выплат от инвестиций, таких как дивиденды. За последние 30 лет разница между общей доходностью и ценовой доходностью S&P 500 составляла в среднем около двух процентных пунктов в год.

Дополнительные калькуляторы, которые помогут вам с инвестиционными целями

Как выбрать показатель рентабельности инвестиций

Резюме

Почему существует множество различных показателей и лучших практик для возврата инвестиций?

• Возврат инвестиций не обязательно является показателем, который следует рассматривать изолированно.Его основная цель — дать представление обо всех операционных показателях инвестиционного или делового предприятия.
• Разные инвесторы выбирают разные показатели для оценки операционной деятельности. Иногда выбор зависит от предпочтений инвесторов, а для других он определяется стандартными операционными процедурами в отрасли.
• Типы возврата делятся на две категории: от действующего предприятия и от инвестиций.

Доходы от непрерывности деятельности отслеживают целые предприятия, которые, как ожидается, будут существовать вечно.

• Рентабельность активов (ROA) измеряет эффективность использования активов, используемых в бизнесе, для получения прибыли. Это полезная мера, поскольку доходность сама по себе не показывает относительную производительность, в то время как ROA можно сравнивать с аналогами в отрасли и другими финансовыми активами для сравнительной производительности.
• Рентабельность собственного капитала (ROE) измеряет доход относительно инвестиций в акционерный капитал, сделанных в бизнесе. На его отличие от ROA влияет левередж, используемый в бизнесе, и он больше используется для мониторинга финансовой отдачи, а не операционной и финансовой эффективности.
• Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) расширяет ROE, чтобы показать доходность всего инвестированного капитала, заемных средств и собственного капитала. Это наиболее полезно для сравнения доходности со средневзвешенной стоимостью капитала (WACC) бизнеса, чтобы оценить, соблюдаются ли соответствующие пороговые ставки.

Общий доход от инвестиций измеряется для отдельных, одноразовых проектов.

• Чистая приведенная стоимость (NPV) — это абсолютная мера, которая оценивает проекты с прогнозируемыми денежными потоками в течение срока их действия.Путем дисконтирования денежных потоков по WACC инвестора можно установить, способствует ли проект увеличению стоимости. Этот показатель наиболее полезен для таких предприятий, как недвижимость и проектное финансирование, где получают регулярные денежные потоки.
• Внутренняя норма доходности (IRR) — это относительная мера, которая берет недисконтированные денежные потоки для проекта и вычисляет безубыточную ставку WACC для того, чтобы проект был прибыльным.
• Социальная отдача от инвестиций (SROI) — это современная мера, которая направлена ​​на оценку не только прибыльности проекта, но и социальной выгоды, которую он приносит, измеряемой по четырем категориям оценки материального и нематериального социального воздействия.

Какая мера возврата мне подходит?

• Должны быть выполнены как минимум все расчеты прибыли, поскольку они полезны и информативны для различных типов инвесторов в предприятие.
• Основное внимание инвесторов в акции обычно уделяется IRR и ROE. Первый для отслеживания доходов от первоначальных инвестиций, а второй, потому что доход от непрерывной деятельности, такой как ROE, будет давать убедительные указания в отношении маршрута выхода для бизнеса, например, через IPO.
• Для инвесторов в долговые обязательства финансовая стабильность имеет ключевое значение, поэтому показатели непрерывности деятельности являются важным показателем, который они должны контролировать, чтобы гарантировать, что эффективность бизнеса сохраняется и/или улучшается.ROA и ROIC, в частности, проливают свет на то, как предприятие будет прибыльным.
• Доходность является мерой не только эффективности предприятия, но и мерой одной фирмы по отношению к другой. Таким образом, бенчмаркинг среди аналогов является критически важной деятельностью для целостного измерения производительности.

---

После завершения финансового прогноза нового проекта часто первым вопросом задается: «Какова моя прибыль?» Ожидаемый ответ представляет собой простой процент или эмпирическое значение, представляющее прогнозируемую прибыль.Однако чаще всего фактическим ответом будет «это зависит». Это зависит от того, что человек хочет измерить. Возврат инвестиций не обязательно является измерением, напротив, это скорее категория инструментов измерения, предназначенных для обеспечения понимания операционных результатов инвестиций или коммерческого предприятия.

Разные инвесторы выбирают разные показатели, с помощью которых они оценивают операционную эффективность. Иногда выбор зависит от предпочтений инвесторов, а для других он определяется стандартными операционными процедурами в отрасли.В конечном счете, какой бы показатель ни использовался, крайне важно, чтобы инвесторы понимали, что он оценивает. Также важно убедиться, что для оценки нескольких инвестиций используется одно и то же измерение: разные инструменты могут привести к сравнению яблок с апельсинами.

Возвраты могут относиться к измерениям, рассчитываемым ежемесячно, ежеквартально или даже ежегодно. Другие меры направлены на обеспечение возврата всего проекта или предприятия. XXI век открыл эпоху повышенного внимания к таким областям, как устойчивость, ограниченное воздействие на окружающую среду и социальная ответственность.Финансовый мир отреагировал на это, приняв идею измерения социальной выгоды, которую можно получить от различных деловых предприятий и инвестиций. Соответственно, разрабатываются инструменты, которые пытаются измерить социальную отдачу от инвестиций.

Используя прогноз для компании, которую мы назовем ABC, Incorporated (см. ниже), измерения прибыли будут описаны с точки зрения их процедур расчета и понимания, которое они дают в отношении доходов инвесторов. Контекстуально это фактически реальный пример от моего прошлого клиента, с тем же самым и некоторыми измененными цифрами.

Непрерывность деятельности Показатели рентабельности инвестиций

Типы возвратов делятся на две категории: от действующего предприятия и от инвестиций. Первый отражает целостную прибыль от бизнеса в целом, который, как предполагается, будет предприятием, которое будет продолжать работать в течение значительного будущего.

Таким образом, показатель непрерывности деятельности

обеспечивает всестороннюю картину эффективности бизнеса в целом.

Рентабельность активов (ROA)

Рентабельность активов (ROA) — это измерение эффективности активов, используемых в предприятии для получения прибыли.

Для корпорации ABC ROA за каждый из первых 5 лет ее деятельности будет составлять:

ROA является ценным показателем, поскольку он описывает прибыль на доллар используемых активов. Например, прогнозируется, что в третьем году ABC будет генерировать 18,21 доллара на каждые 100 долларов активов, задействованных в бизнесе. Однако, как и в случае большинства расчетов доходности, эмпирическая ценность — это еще не все. Чтобы проиллюстрировать это, мы зададим вопрос: «Является ли 18,21% хорошей рентабельностью активов?» К сожалению, еще раз, ответ: «Это зависит»!

При оценке рентабельности инвестиций в первую очередь необходимо понять отрасль и производительность по отношению к ней.Предположим, что в отрасли ABC средняя рентабельность активов составляет 20,00%. Очевидно, что в первые годы ABC работает ниже среднего. Однако обратите внимание на тенденцию ROA ABC, она улучшается и к 5 году должна быть немного лучше, чем в отрасли.

Для того, чтобы рентабельность инвестиций показала свою максимальную ценность, ее необходимо рассматривать с течением времени как измерение непрерывности деятельности. В то время как ROA на момент времени ценен, анализ тенденций в целом имеет большую ценность.

Ошибка эмпирической доходности доллара

Обычно ошибочно оценивать эмпирическую прибыль (сумму в долларах) как меру возврата инвестиций.Например, чистая прибыль British Petroleum за 2017 финансовый год составила примерно 3,4 миллиарда долларов. Огромная сумма денег, чтобы быть уверенным. Однако ROA BP на FYE 2017 составляет 1,23%. Это значительно меньше, чем у некоторых конкурентов.

Для сравнения, доходность 10-летних казначейских облигаций США в 2017 году составляла в среднем 2,33%. Таким образом, если бы BP могла ликвидировать свои активы на сумму около 277 миллиардов долларов и инвестировать их в казначейские облигации США, она получила бы большую прибыль от активов с гораздо более низкий уровень риска.Соответственно, просмотр только эмпирических долларов никогда не является хорошей мерой прибыли.

Всего задействованных активов

Каждая отрасль имеет схожие операционные процессы между компаниями отрасли. Промышленные компании, например, больше инвестируют в активы. Нефтяные компании предъявляют огромные требования к оборудованию. Тем не менее, предприятия, основанные на услугах, имеют гораздо меньше активов. Сравните Exxon с Facebook.

Хотя чистая прибыль сопоставима, рентабельность инвестиций Facebook значительно выше, чем у Exxon.На первый взгляд можно предположить, что Facebook работает лучше, чем Exxon. Однако обратите внимание на разницу в активах. У Exxon в 4 раза больше активов, чем у Facebook. Как отмечалось ранее, Exxon показывает лучшие результаты, чем некоторые из ее отраслевых конкурентов, по показателю ROA. Соответственно, крайне важно понимать, что сравнение ROA по отраслям не всегда разумно или выполнимо.

Кроме того, важно отметить, что в рамках отрасли некоторые предприятия могут иметь меньше активов, чем обычно, если они используют арендованные активы, а не активы.принадлежащие активы. Арендованные активы не отражаются в балансе, поэтому общая сумма активов такой фирмы будет намного меньше, чем у той, которой эти активы принадлежат. В таком случае ROA для компании, сдающей в аренду активы, будет намного лучше. Наблюдатель должен сравнить не только ROA конкурирующих предприятий (или альтернативных инвестиций), но и уровень балансовых активов, используемых каждым из них. Это будет еще один способ обеспечить точные сравнительные расчеты ROA.

Рентабельность СРЕДНИХ активов (ROAA)

Рентабельность активов предполагает постоянный уровень активов с течением времени.Однако в ситуациях, когда внутрипериодные колебания вероятны или ожидаются, часто целесообразно использовать средние активы. Формула похожа на ROA, но учитывает средние активы.

Рентабельность основных средств

В то время как основные средства составляют большую часть балансовых активов, некоторые отрасли имеют большую сумму оборотных средств или оборотных активов, которые сильно колеблются. В этих случаях расчет ROA можно изменить, чтобы он включал только долгосрочные основные средства.Этот показатель имеет значение, когда такие активы являются ключевыми для долгосрочной работы.

Окончательное значение ROA для измерения ROI состоит в том, чтобы оценивать его на основе непрерывности деятельности с течением времени, рассматривать с точки зрения тенденций и сравнивать с отраслевыми стандартами и типичным построением баланса для аналогичных фирм/инвестиций.

Рентабельность собственного капитала (ROE)

Рентабельность собственного капитала (ROE) — это показатель рентабельности инвестиций в акционерный капитал, сделанных в инвестиционном бизнесе.

Обратите внимание, что общий капитал состоит из оплаченного капитала плюс нераспределенная прибыль (нераспределенная прибыль, реинвестированная в бизнес).Обычно это та часть, которая вызывает путаницу, она не должна отражать рыночную стоимость торгуемых акций компании.

Для корпорации ABC ROE за каждый из первых 5 лет ее деятельности будет составлять:

ROE отличается от ROA из-за левериджа, который представляет собой деньги, заимствованные для инвестиций в бизнес. По сути, если бы не было заемных средств, а весь инвестированный капитал составлял собственный капитал, ROE и ROA были бы точно такими же. Тем не менее, если стоимость заемных средств (т.е. процентная ставка) ниже, чем ROA без использования заемных средств, использование активов приведет к ROE, превышающему ROA без использования заемных средств.

В то время как ROA используется для сравнения между действующими предприятиями или для определения финансовой осуществимости, ROE чаще всего используется для определения фактической или прогнозируемой рентабельности инвестиций. Как и ROA, тенденция ROE с течением времени потенциально более ценна, чем любая отдельная точка данных.

Решение о том, что такое «хороший» ROE, зависит от нескольких факторов:

1. Какова типичная ROE для деловых предприятий изучаемого типа?
2. Какой уровень риска принимает инвестор по сравнению с альтернативами (т.е. Чем больше риск, тем больше требуется ROE?)
3. Какова минимальная ROE, которую инвестор сочтет приемлемой?

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)

В то время как ROE описывает рентабельность собственного капитала, рентабельность инвестированного капитала (ROIC) описывает общую рентабельность всего инвестированного капитала: собственного и заемного.

Для корпорации ABC ROIC за годы с 1 по 5 прогнозируется как:

ROIC измеряет общую прибыль на собственный капитал и заемные средства, вложенные в бизнес.ROIC используется для сравнения рентабельности инвестированного капитала с общей стоимостью инвестированного капитала, чаще всего со средневзвешенной стоимостью капитала (WACC).

Если ROIC > WACC, то предприятие обеспечивает достаточную доходность, превышающую порог доходности, требуемый инвесторами в долговые и долевые инструменты, что указывает на то, что проект работает (или, по прогнозам, будет работать) удовлетворительно. Предположим, что WACC для ABC, Inc. составляет 20%. В 1-й и 2-й годы операционные результаты меньше требуемых, что не является неожиданным для начинающего предприятия.Однако через 3-5 лет ROIC превысит WACC, что указывает на то, что желаемая прибыль будет выплачена инвесторам. Избыточная прибыль будет дополнительной прибылью для инвесторов в акционерный капитал или дополнительной нераспределенной прибылью в бизнесе.

В отличие от ROA и ROE, ROIC зависит от бизнеса и связан со стоимостью капитала для конкретного предприятия. Со временем WACC может измениться, поэтому крайне важно, чтобы WACC за текущий период сравнивался с ROIC за текущий период.

Показатели общей рентабельности инвестиций

ROA, ROE и ROIC рассматривали доходность инвестиций, основанную на чистой прибыли или доходности или прибыли, основанной на бухгалтерском учете.Общий доход от инвестиций в другом диапазоне представляет собой показатель дохода наличными и основан на суммах вложенных денежных средств, полученных денежных средствах и сроках денежных потоков. Двумя основными расчетами общего дохода от инвестиций являются чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма прибыли (IRR). Оба показателя основаны на концепциях временной стоимости денег, которые, по сути, утверждают, что деньги имеют временную стоимость, поскольку они могут приносить проценты при инвестировании с течением времени.

Чистая текущая стоимость

Чистая текущая стоимость (NPV) равна сумме текущей стоимости (PV) вложенных денежных средств (оттока денежных средств) плюс PV каждого притока денежных средств, полученного в будущем.Эти притоки денежных средств представляют собой возмещение инвестиций плюс доход (прибыль). Ставка дисконтирования, используемая для расчета PV каждого денежного потока, представляет собой минимальную доходность, которую инвестор считает приемлемой, часто известную как «пороговая ставка».

Для расчета чистой приведенной стоимости будущие денежные потоки должны включать все будущие денежные потоки, которые должны быть получены. Однако ожидается, что большинство деловых предприятий будут продолжаться в течение неопределенного времени в будущем. Чтобы создать конечное число прогнозируемых будущих денежных потоков, необходимо рассчитать прокси-значение для всех денежных потоков, происходящих после завершения прогноза.Эта стоимость называется ликвидационной стоимостью или конечной стоимостью.

Ликвидационная стоимость приблизительно равна чистой выручке от продаж, полученной инвестором, при условии, что инвестиции были проданы в последний период прогноза. Предполагая продажу инвестиций, общие денежные потоки конечны и происходят в пределах срока прогноза.

Терминальная стоимость — это прокси-значение, включенное в прогноз движения денежных средств за последний период, которое рассчитывается путем деления потока денежных средств за последний период на ставку дисконтирования.Этот метод обычно используется для инвестиций, которые, как ожидается, будут продолжаться за рамками финансового прогноза

.

Для корпорации ABC ожидается, что бизнес будет продолжаться бесконечно. Следовательно, терминальная стоимость равна денежному потоку 5-го года, деленному на пороговую ставку инвестора в размере 15%.

После того, как общие денежные потоки по периодам определены, рассчитывается ТС каждого из них, и сумма ТС представляет собой ЧПС.

После расчета чистой приведенной стоимости анализ становится очень простым.Если NPV больше 0, PV будущих притоков денежных средств превышает PV инвестиций (или оттока денежных средств). В этом случае доход превышает минимальное требование 15%. NPV больше 0 указывает на то, что фактическая доходность превышает ставку дисконтирования.

NPV НЕ обеспечивает конкретную рентабельность инвестиций (т. е. в процентах), но обычно используется в качестве предварительного показателя доходности для получения решения «годен/нет» в отношении инвестиций. По сути, ставка WACC считается минимальной нормой прибыли, которую должен достичь проект, если он будет продолжен.Эту ставку иногда называют «барьерной» ставкой. Если проект может «преодолеть препятствие», то его часто будут реализовывать. Прогноз для ABC указывает на положительную NPV и, таким образом, устраняет препятствие.

Внутренняя норма доходности (IRR)

Как уже упоминалось, NPV не дает фактического возвращаемого значения. Однако общий доход от инвестиций, представленный притоком и оттоком денежных средств, может быть определен с использованием внутренней нормы прибыли (IRR). Одно из определений IRR гласит, что IRR — это ставка дисконтирования, которая делает NPV точно равным 0.Если, например, WACC, состоящий из требуемой доходности заемных и собственных средств, составляет, скажем, 33%, а чистая приведенная стоимость проекта равна нулю, то IRR составит 33%.

Вычисления внутренней нормы доходности можно достичь, выполняя несколько итераций прогноза чистой приведенной стоимости и изменяя ставку дисконтирования при каждом расчете до тех пор, пока чистая приведенная стоимость не станет равной 0. Более эффективным методом расчета является использование функции внутренней нормы доходности в программах для работы с электронными таблицами, таких как Excel, или с помощью финансовый калькулятор.

При использовании Excel IRR для ABC прогнозируется на уровне 33%.

Пороговая ставка для этой инвестиции составляла 15%. NPV сообщил нам, что доход превысил пороговую ставку, а IRR сообщил нам, что точный доход составил 33%.

Возвращаясь на мгновение к первоначальному вопросу «Какова моя доходность?», IRR, вероятно, является значением доходности, которое инвестор ищет при оценке инвестиционных возможностей. Используя IRR, инвестор получает информацию о том, что он/она возместит доходы от инвестиций плюс возврат в размере 33% от вложенных средств.

Социальный возврат инвестиций

Социальная отдача от инвестиций (SROI) — это попытка количественной оценки социальной выгоды, которую можно получить от инвестиционной возможности.Зародившись в США, SROI быстро завоевала признание в Европе.

Ключевое предположение SROI состоит в том, что значение социального воздействия проекта превышает первоначальную сумму инвестиций, в противном случае значение SROI было бы отрицательным. Чем больше разница между значением социального воздействия и первоначальными инвестициями, тем больше SROI.

Одной из основных трудностей с SROI является определение значения социального воздействия. К четырем основным категориям воздействий относятся:

Входы – инвестиции ресурсов в деятельность (например, затраты на выполнение программы подготовки к работе)

Выходы – прямые и материальные продукты деятельности (например, количество обученных людей)

Результаты – изменения людей в результате деятельности (т.например, новые рабочие места, более высокий доход или улучшенное качество жизни отдельных лиц)

Воздействие – результат за вычетом оценки того, что произошло бы в любом случае (например, если 20 человек получили новые рабочие места, но 5 из них все равно получили бы, влияние основано на 15 человек, получивших работу благодаря готовности к работе программа)

В то время как SROI расширяет концепцию анализа рентабельности инвестиций за пределы традиционных финансов, социологические изменения в обществе заставляют инвесторов смотреть не только на цифры, но и на социальные ценности и выгоды.Несомненно, по мере развития SROI он станет более распространенным в оценке деловых предприятий.

Какой расчет доходности подходит для моей проекции?

Хотите верьте, хотите нет, но каждый из этих расчетов должен быть подготовлен для всех бизнес-проектов. Почему? Потому что каждая сторона, рассматривающая финансовые прогнозы, будет делать это со своей точки зрения. Обсуждаемый прогноз ABC был включен в бизнес-план, который был рассмотрен как потенциальными инвесторами в акционерный капитал, так и потенциальными кредиторами капитала роста.

Инвесторы в акционерный капитал

Инвесторы в акции в первую очередь обращали внимание на общий доход от инвестиций, в частности, на внутреннюю норму доходности, которая показывала бы прогнозируемый доход от их инвестиций в акции. Напомним, однако, что IRR предполагает остаточную или конечную стоимость как часть окончательного денежного потока. В этом случае инвесторы также понимали, что им необходимо принять обоснованность предположений о конечной стоимости, иначе IRR будет ошибочным. В случае ABC конечная стоимость предполагала постоянный денежный поток в течение многих лет, выходящий за рамки прогнозов.Однако для ABC это было консервативным предположением, поскольку ее денежные потоки, вероятно, увеличатся в последующие годы.

Кроме того, инвесторы в акционерный капитал также рассмотрели показатели непрерывности деятельности, в частности показатели ROE и ROIC. У ABC (как и у большинства стартапов) была окончательная стратегия выхода — стать публичными. Чтобы быть привлекательной для IPO-инвесторов, ABC должна была спрогнозировать стабильную постоянную доходность инвестиций, соответствующую принципу «купи и держи» крупных управляющих публичными рыночными денежными средствами, таких как пенсионные фонды.

Долговые инвесторы

Потенциальные кредиторы также сосредоточились на показателях непрерывности деятельности, которые на самом деле являются частью группы инструментов измерения, называемых финансовыми коэффициентами, которые обеспечивают различные операционные измерения, позволяющие анализировать деятельность конкретной компании и сравнивать ее с другими фирмами в отрасли. Потенциальные кредиторы часто пересматривают эти показатели возврата, потому что они ищут один ключевой элемент: финансовую стабильность во времени на уровне операций, более чем достаточном для погашения задолженности.Показатели ROA и ROIC ясно показали, что ABC собирается быть прибыльной, но прогнозируется, что операции будут стабильными и будут расти разумными темпами с течением времени.

Сравнительный анализ и адаптация к будущим тенденциям — ключ к успеху

Доходность является мерой не только эффективности предприятия, но и мерой одной фирмы по отношению к другой. Обычно этот тип анализа называется бенчмаркингом. Ключом к бенчмаркингу является выявление компаний, максимально похожих на исследуемую компанию.Например, American Airlines сравнивает себя с United, Delta и другими крупными авиакомпаниями. Оценка показателей возврата для конкурентов позволяет ранжировать, а также определять средние показатели и стандарты по отрасли. Очевидно, что прогнозирование эффективности нового предприятия на уровне или лучше, чем в среднем по отрасли, будет привлекательным для инвесторов всех типов.

Показатели рентабельности инвестиций являются основополагающими как для новых проектов, так и для действующих предприятий. Эти меры, несомненно, будут частью финансового ландшафта на многие-многие годы вперед.Однако новые коэффициенты, такие как социальная рентабельность инвестиций, могут стать частью типичного финансового анализа. В настоящее время заядлые любители финансовых расчетов, скорее всего, сочтут такие меры менее значимыми, поскольку твердые значения может быть трудно присвоить ценности социального воздействия. Тем не менее, нет никаких аргументов в пользу того, что вопросы создания общественной пользы и/или отсутствия социально-экологического ущерба будут рассматриваться потенциальными инвесторами либо по личным убеждениям, либо под давлением общества. ABC находится в отрасли, которая продвигает общественное благо по самой своей природе, если это ее бизнес, поэтому специальные коэффициенты, измеряющие благо, не нужны.Тем не менее, все предприятия должны начать уделять внимание этим вопросам в той или иной форме по мере того, как бизнес все глубже уходит в двадцать первый век.

Многие новые предприятия создаются основателями, которые увлечены бизнесом и его продуктом или услугой. Однако одной страстью инвесторов не привлечь. В долгосрочной перспективе все сводится к деньгам и зарабатыванию денег. Превращение страсти в измеримую отдачу — вот как можно найти финансовые вложения для реализации мечты.

Калькулятор формулы и метода дисконтирования

Каков период окупаемости?

Период окупаемости измеряет количество времени, необходимое для возмещения стоимости первоначальных инвестиций за счет денежных потоков, генерируемых инвестициями.

В этой статье

• Концептуально, что представляет собой период окупаемости?
• По каким причинам срок окупаемости является важным показателем для принятия корпоративных решений?
• Какие формулы можно использовать для расчета периода окупаемости?
• Чем дисконтированный срок окупаемости отличается от стандартного срока окупаемости?

Определение периода окупаемости

Вероятно, это самый простой метод оценки осуществимости потенциальных инвестиций или проектов. Период окупаемости является основным инструментом планирования капиталовложений, обычно используемым в корпоративных финансах.

Концептуально период окупаемости можно рассматривать как количество времени между датой первоначальных инвестиций (т. е. стоимости проекта) и датой достижения точки безубыточности, т. проект равен сопутствующим затратам.

Чем раньше денежные потоки от потенциального проекта смогут компенсировать первоначальные инвестиции, тем выше вероятность того, что компания или инвестор продолжит реализацию проекта. Напротив, чем дольше проект «окупает себя», тем менее привлекательным он становится, поскольку подразумевает снижение рентабельности.

Хотя, безусловно, существуют исключения (т. е. проекты, требующие значительного времени и затрат для получения устойчивой прибыли), значительная часть компаний, особенно те, которые торгуются на бирже, как правило, более ориентированы на краткосрочную перспективу и сосредоточены на достижении краткосрочных целей. предстоящие цели по выручке и прибыли на акцию (EPS), установленные аналитиками по акциям.

Для публичной компании цена акций компании может колебаться, если краткосрочные цели продаж или прибыльности не будут достигнуты, поскольку рынок вряд ли поддержит текущую оценку только потому, что руководство заявляет, что работает с более долгосрочным горизонтом в разум.

Каждая компания имеет собственный набор стандартов для сроков, связанных с принятием (или отклонением) проекта, но отрасль, в которой работает компания, также играет решающую роль. Кроме того, потенциальная прибыль и расчетный период окупаемости альтернативных проектов, которые компания могла бы реализовать вместо этого, также могут быть важным фактором, определяющим решение (т. е. альтернативные издержки).

Но, как правило, чем короче период окупаемости, тем привлекательнее инвестиции и тем лучше будет компания.

Это связано с тем, что чем раньше будет достигнута точка безубыточности, тем больше вероятность получения дополнительной прибыли (или, по крайней мере, значительно снижается риск потери капитала по проекту).

С другой стороны, более длительный период окупаемости предполагает, что инвестиционный капитал будет связан в течение длительного периода времени – таким образом, проект является относительно неликвидным и вероятность наличия сравнительно более прибыльных проектов с более быстрым восстановлением первоначальный отток намного больше.

Формула периода окупаемости

В простейшем виде формула расчета периода окупаемости состоит из деления стоимости первоначальных инвестиций на годовой поток денежных средств.

Срок окупаемости = Первоначальные инвестиции / Денежный поток в год

Например, предположим, что вы владеете розничной компанией и рассматриваете предлагаемую стратегию роста, которая включает открытие новых магазинов в надежде получить выгоду от расширения географического охвата.

Важнейший вопрос, на который следует ответ при расчете периода окупаемости: «Учитывая стоимость открытия новых магазинов в разных штатах, сколько времени потребуется, чтобы доход от этих новых магазинов окупил всю сумму инвестиций?»

Если открытие новых магазинов требует первоначальных инвестиций в размере 400 000 долларов США, а ожидаемые денежные потоки от магазинов будут составлять 200 000 долларов США в год, то период окупаемости составит 2 года (400 000 долларов США ÷ 200 000 долларов США).

Это означает, что потребуется два года, прежде чем открытие новых магазинов достигнет точки безубыточности и первоначальные инвестиции будут возмещены.

Но поскольку срок окупаемости редко бывает точным целым числом, более практичная формула выглядит следующим образом.

Срок окупаемости = Количество лет до безубыточности + (Невозмещенная сумма / Денежный поток в год восстановления)

Здесь под «летами до безубыточности» понимается количество полных лет до достижения точки безубыточности. Другими словами, это количество лет, в течение которых проект остается убыточным.

Далее, «Невосстановленная сумма» представляет собой отрицательное сальдо за год, предшествующий году, в котором совокупный чистый денежный поток компании превышает ноль.

И эта сумма делится на «Денежный поток в год восстановления», который представляет собой сумму денежных средств, произведенных компанией в год, когда первоначальные инвестиционные затраты были возмещены и теперь приносят прибыль.

Метод дисконтированного периода окупаемости

Одним из недостатков расчета периода окупаемости является то, что он игнорирует временную стоимость денег (т. е. альтернативная стоимость получения наличных денег раньше приводит к тому, что они стоят больше). Здесь на помощь приходит метод дисконтированного периода окупаемости.

Теоретически дисконтированный период окупаемости является более точной мерой, поскольку он учитывает тот факт, что доллар сегодня более ценен, чем доллар, полученный в будущем.

При этом важность дисконтирования денежных потоков становится гораздо более очевидной, когда речь идет об инвестициях/проектах с более длительным периодом окупаемости.

Таким образом, дисконтированный период окупаемости также рассчитывает количество времени, необходимое для возмещения первоначальных денежных затрат на инвестиции, но в его формуле используется дисконтированная стоимость генерируемых денежных потоков.

Загрузка шаблона Excel

Теперь все готово для примера расчета периода окупаемости. Чтобы начать, заполните форму, чтобы загрузить электронную таблицу, и следуйте инструкциям.

Пример расчета периода окупаемости

Сначала рассчитаем срок окупаемости при недисконтированном подходе. Два предположения заключаются в следующем.

1. Первоначальные инвестиции: 10 млн долл. США
2. Денежные потоки в год: $4 млн

В нашей таблице периодов окупаемости каждый год указан в строках, а затем в трех столбцах.Первый столбец (Денежные потоки) отслеживает денежные потоки каждого года — например, год 0 отражает расходы в размере 10 миллионов долларов, тогда как другие учитывают приток денежных средств в размере 4 миллионов долларов.

Далее во втором столбце (Совокупные денежные потоки) отслеживается чистая прибыль/(убыток) на сегодняшний день путем прибавления суммы денежного потока текущего года к балансу чистого денежного потока за предыдущий год.

Таким образом, совокупный денежный поток за год 1 равен (6 млн долл. США), поскольку он добавляет 4 млн долл. денежных потоков за текущий период к отрицательному сальдо чистого денежного потока в размере 10 млн долл. США.

Третий и последний столбец (Период окупаемости) — это показатель, над которым мы работаем, и формула использует функцию «ЕСЛИ (И)» в Excel, которая выполняет следующие два логических теста.

1. Совокупный остаток денежных средств за текущий год меньше нуля
2. Совокупный остаток денежных средств на следующий год больше нуля

Если оба варианта верны, это означает, что безубыточность наступает между двумя годами, и поэтому выбирается текущий год.

Но так как, скорее всего, существует дробный период, которым мы не можем пренебречь, мы должны разделить совокупный баланс денежных потоков за текущий год (знак минус впереди) на сумму денежных потоков следующего года, которая затем прибавляется к текущему году. из ранее.

На снимке экрана ниже показана формула в Excel.

Из готового результата первого примера видно, что срок окупаемости составляет 2,5 года (т. е. 2 года и 6 месяцев).

К концу 2-го года чистый остаток денежных средств составляет отрицательное значение в размере 2 млн долларов США, а 4 млн долларов денежных потоков будут генерироваться в 3-м году, поэтому мы добавляем два года, прошедшие до того, как проект стал прибыльным, а также дробный период. 0,5 года ($2 млн ÷ $4 млн).

Пример расчета дисконтированного периода окупаемости

Переходя ко второму примеру расчета периода окупаемости, на этот раз мы будем использовать метод дисконтирования.временной период». Но за исключением этого различия, этапы расчета такие же, как и в первом примере.

В заключение, как показано в итоговом листе, точка безубыточности приходится на период между 4 и 5 годами. Итак, мы берем четыре года, а затем добавляем ~0,26 (1 млн долл. США ÷ 3,7 млн ​​долл. США), которые мы можем преобразовать в месяцы. как примерно 3 месяца или квартал года (25% от 12 месяцев).

Вывод состоит в том, что компания окупает свои первоначальные инвестиции примерно через четыре года и три месяца с учетом временной стоимости денег.

Возврат инвестиций: Полное руководство

TransparentChoice предоставляет программное обеспечение, помогающее организациям принимать решения о том, какие проекты и инициативы им следует реализовать (что соответствует стратегии, а что нет, что следует включить, а что исключить, что должно иметь высокий или низкий приоритет). В большинстве случаев рентабельность инвестиций (или ROI) является одним из наиболее важных факторов для принятия этих решений, и мы постоянно видим, как люди борются с этим .

Использование ROI при принятии решений часто бывает затруднено, и есть ловушки, которые иногда означают, что это даже не правильный инструмент для использования (хотя многие люди все равно его используют)…. или, по крайней мере, что это неполный инструмент для качественного принятия решений.

ROI — это инструмент. Его можно использовать правильно, а можно использовать неправильно. Это не решение для каждой проблемы. Есть старая поговорка: «Если ваш единственный инструмент — молоток, то любая проблема выглядит как гвоздь». – Если ваш единственный инструмент – рентабельность инвестиций, то каждый проект выглядит как финансовое вложение .

И большинство решений не так уж и просты.

Вот почему мы создали это руководство. Мы хотим помочь людям правильно использовать рентабельность инвестиций.Делимся своими знаниями и наблюдениями. Мы также рассмотрели передовой опыт со всего мира, чтобы сделать это Полное руководство по рентабельности инвестиций. Мы надеемся, что это руководство поможет всем, кто действительно хочет понять RoI и использовать его для принятия правильных решений.

В этом руководстве вы найдете ссылки на ценный контент о рентабельности инвестиций со всего «Интернета». (Если вы обнаружите другой хороший контент по ROI, который повысит ценность этого руководства, сообщите нам об этом, и мы рассмотрим возможность добавления его в это руководство).

Мы собираемся углубиться в рентабельность инвестиций, но не стесняйтесь переходить к любому интересующему вас разделу:

Обзор

Возврат инвестиций (или ROI) — это ФИНАНСОВЫЙ показатель для оценки рентабельности инвестиций. Он говорит вам, какой чистый доход («новые деньги» от сбережений или от реализации какой-либо выгоды) вы можете получить от инвестиций (обычно в проект по внедрению нового процесса, новой инфраструктуры, новой части программного обеспечения и т. д.). .).

Вы рассчитываете рентабельность инвестиций как отношение чистого дохода к сумме инвестиций и переводите его в проценты.Примечание: иногда это выражается как «Мы ​​возвращаем 1,50 доллара за каждый доллар инвестиций».

Почему рентабельность инвестиций важна?

ROI — это простой способ оценить и сравнить различные инвестиции в контексте их способности «приносить доход». И поскольку мы живем в мире, где очень важно «генерировать деньги», рентабельность инвестиций стала одним из основных факторов оценки, когда люди или организации тратят деньги.

• Хотите запустить новый проект? Будьте готовы объяснить его ROI 90 192
• Вы что-то продаете? Будьте готовы доказать, что ваш продукт или услуга обеспечат рентабельность инвестиций 90 192.
• Вы возглавляете инициативу? Будьте готовы защищать свой ROI 90 192

В современном мире почти каждому процессу, отделу, компании, продукту, услуге… должна быть назначена рентабельность инвестиций.И ваш успех может зависеть от того, насколько хорошо вы умеете распознавать и защищать рентабельность инвестиций в различные инвестиции.

Почему возврат инвестиций так популярен?

ROI — это то, что используют многие люди. Он стал «стандартной» частью делового мира, потому что имеет некоторые действительно привлекательные преимущества.

Упрощенное общение : ROI стал частью общепринятого делового языка — это уже не просто финансовый показатель. Многие люди знакомы с концепцией, которая упрощает общение с несколькими заинтересованными сторонами на «общем языке».

Гибкость . ROI можно использовать для оценки и сравнения любой формы инвестиций. Все, от покупки акций до внедрения нового облачного программного обеспечения ERP, может обеспечить рентабельность инвестиций. Вы можете рассчитать рентабельность инвестиций для всего, что имеет стоимость и может принести либо экономию, либо дополнительный доход. Эта метрика дает вам возможность сравнить эти разнообразные инвестиции.

Простая интерпретация . Большинство людей думают, что ROI легко интерпретировать. Отрицательный ROI означает, что вы теряете деньги, положительный — прибыль.Чем выше ROI, тем привлекательнее инвестиции. На самом деле мир немного сложнее, но на первый взгляд ROI прост.

Контрольный показатель . Существуют ориентиры для самых разных вещей, включая рентабельность инвестиций. Вы можете использовать их, чтобы измерить, насколько хорошо вы работаете. Например, вы можете увидеть, выше или ниже рентабельность инвестиций в маркетинг по сравнению с отраслевой нормой. Это может быть очень полезно для определения областей, в которых ваш бизнес нуждается в улучшении.

Принятие решений. Во многих компаниях существует минимальный порог возврата инвестиций для новых инвестиций. Это иногда называют «пороговым уровнем». Некоторые организации даже имеют разные пороговые ставки для разных типов проектов или для инвестиций с разными профилями риска. Таким образом, ROI становится быстрым способом проверки потенциальных инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Общая формула расчета ROI проста:

ROI = 100% * чистый доход / стоимость инвестиций

Иногда проще написать так:

ROI = 100% * (прибыль от инвестиций – стоимость инвестиций) / стоимость инвестиций

Это кажется довольно простым, но на самом деле выполнение вычислений может быть довольно сложным.Часто существует ряд факторов, влияющих как на доход/прибыль, так и на затраты. Поэтому расчет ROI очень редко бывает таким же простым, как приведенные выше, вместо этого обычно получается модель ROI .

Модель ROI

Модель рентабельности инвестиций — это просто список всех исходных данных (выгод и затрат) и математических расчетов, необходимых для преобразования этих выгод и затрат в доллары.

Например, если ожидается, что развертывание нового программного обеспечения уменьшит количество звонков в ваш колл-центр, вам нужно рассчитать, сколько звонков вы сэкономите и сколько стоит каждый звонок, чтобы рассчитать «экономию» от развертывание программного обеспечения.

Иногда путь между «первоначальной выгодой» (уменьшение количества обращений в колл-центр) и «финансовой выгодой» бывает достаточно долгим и трудно отслеживаемым. Он включает в себя сочетание данных (текущий объем звонков) и предположений (насколько мы уменьшим объем звонков).

Это поднимает очень важный вопрос. Ваша модель ROI — это просто МОДЕЛЬ. Оно по определению неполное. Таким образом, когда вы представляете свою модель, вы также должны перечислить важные предположения и исходные данные этой модели.

Чтобы дать вам представление о том, как построить собственную модель рентабельности инвестиций, а также о некоторых переменных, ведущих к финансовой выгоде, мы собрали несколько примеров, которые вы можете просмотреть.

Примеры модели ROI

Бухгалтерское программное обеспечение. В этом блоге рассматривается окупаемость бухгалтерского программного обеспечения. Это довольно простой расчет, основанный на взятии процесса и сокращении времени, затрачиваемого на этот процесс — в данном случае на ведении бухгалтерского учета для вашего бизнеса.

Обучение .В этой статье показано, как нужно делать предположения, чтобы рассчитать рентабельность инвестиций в обучение.

Проекты . В этой статье рассматривается, как рассчитать ROI для проекта. Если вы не разбираетесь в математике, вам может быть немного сложно разобраться в этом, но если вы разбираетесь в математике, это отличное чтение.

Снижение риска . В этом блоге показано, как можно количественно оценить предотвращение риска и включить его в модель рентабельности инвестиций.

Операции самообслуживания. В этом блоге показано, как можно получить ряд преимуществ и объединить их. Это также подчеркивает одну из самых больших слабых сторон ROI как показателя — он полностью упускает из виду (трудно поддающееся количественной оценке) улучшение качества обслуживания клиентов. Автоматизированные услуги, как мы все знаем, могут сделать процесс обслуживания клиентов лучше или хуже, и этот эффект просто не является частью расчета ROI.

ROI в Excel

Если ваша модель ROI проста, вы, вероятно, сможете просто ее проработать.Например,

• , если я трачу 1000 долларов в год на отопление своего дома, и
• утепление сэкономит мне 20% на счетах за отопление, а
• Утепление обойдется в 100 долларов
• Я вижу, что моя экономия составляет 200 долларов США, стоимость составляет 100 долларов США, поэтому рентабельность инвестиций составляет 100%

Таблица не требуется.

Но представьте, что теперь у меня есть 6 переменных, которые определяют мои сбережения, и 5, которые определяют мои расходы…. хорошо, теперь электронная таблица начинает иметь смысл. Это особенно верно, когда мне нужно сделать несколько расчетов, прежде чем определить окончательную рентабельность инвестиций.Например, может быть несколько отдельных компонентов «сбережений» от инвестиций, каждый из которых должен рассчитываться на основе разных исходных данных.

Использование электронных таблиц позволяет сделать ваши предположения видимыми . Процесс составления электронной таблицы может быть очень полезным, потому что он заставляет вас продумывать каждый шаг в цепочке «ценность-затраты». Электронной таблицей можно легко поделиться с коллегами, что позволит вам собрать их мнение обо всем, что вы пропустили. Все это помогает сделать вашу рентабельность инвестиций более надежной и заслуживающей доверия.

Таким образом, модель рентабельности инвестиций, построенная на основе электронных таблиц, — это больше, чем инструмент для расчета, это инструмент для мозгового штурма и совместной работы .

Диапазон диаграмм ROI и торнадо

Как мы упоминали ранее, ваша модель ROI обычно включает некоторые допущения. Таким образом, обычно рекомендуется проявлять чуткость к изменениям в вашем предположении. Это потребует от вас некоторых усилий, чтобы сделать это в Excel, но оно того стоит. Вот как:

1. Для каждой ключевой переменной создайте три значения:

• Наиболее вероятное значение
• Оптимистичная, но реалистичная ценность
• Пессимистическое, но реалистичное значение

Рассчитайте рентабельность инвестиций, используя наиболее вероятные значения для всех ваших входных данных.

Теперь измените переменные одну за другой, сохраняя для каждой из остальных их «наиболее вероятное значение», и запишите ROI.

Теперь вы можете вычислить разницу для каждой переменной между оптимистичной и пессимистичной ROI — это ДИАПАЗОН ROI.

Вы можете, если хотите, нанести это на график, где переменная с самым широким диапазоном находится вверху, а переменная с самым низким — внизу. Это называется диаграммой торнадо, и это отличный способ сообщить вашим заинтересованным сторонам, какова «ожидаемая рентабельность инвестиций», а также где риски в вашей модели.

Наконец, придумайте сценарии «абсолютной катастрофы» и «полной мечты» и рассчитайте рентабельность инвестиций для каждого из них.

Теперь у вас есть действительно четкое представление о рентабельности инвестиций, готовое представить вашим заинтересованным сторонам, которое вселит уверенность в том, что вы «сделали свою домашнюю работу».

Онлайн-калькулятор рентабельности инвестиций

Поставщики часто предоставляют онлайн-калькуляторы окупаемости инвестиций для своего продукта. Они полезны, но вы должны быть осторожны; они часто являются инструментами продаж, созданными для того, чтобы продать вам процесс или решение .Часто это черный ящик, в который вы вводите цифры и получаете результат.

Таким образом, может быть хорошей идеей использовать онлайн-калькуляторы ROI для быстрой проверки, а затем построить собственную модель на основе выгод и затрат, которые вы, вероятно, получите в своей организации. Опять же, это позволит вам представить ROI таким образом, который укрепит доверие и покажет, что вы знаете, о чем говорите.

В этом блоге можно найти несколько полезных советов для тех, кто планирует создать онлайн-калькулятор рентабельности инвестиций.Это может вдохновить вас… или просто помочь лучше понять ограничения этих инструментов.

Вот несколько примеров калькуляторов рентабельности инвестиций, которые организации опубликовали в Интернете. Хотя некоторые из них являются «черными ящиками» (вы не можете видеть расчет), вы можете видеть их во входных данных — это хорошее вдохновение для ваших собственных моделей.

Пример калькулятора рентабельности инвестиций

Распространенные ошибки ROI

Существует множество распространенных ошибок при использовании ROI — здесь мы постараемся выделить наиболее важные из них.Они делятся на две основные категории; проблема с расчетами ROI или с использованием ROI, когда вы должны использовать что-то еще .

Когда не использовать ROI

Если вы поищите в Интернете ошибки, которые совершают люди с ROI, вы найдете много статей, в которых начинаются разговоры о временной стоимости денег и о разнице между прибылью и деньгами. Затем они, как правило, продолжают говорить о планировании денежных потоков и использовании ставок дисконтирования для учета временной стоимости денег для расчета рентабельности инвестиций.

На самом деле эти статьи просто неверны. Они описывают различные (действительно хорошие) методы финансового анализа для принятия решений, но они НЕ называются «возвратом инвестиций». Чистая текущая стоимость (NPV) или внутренняя норма доходности (IRR) — это именно такие методы, и они могут быть очень эффективными, но это не то же самое, что ROI.

Люди, которые пишут эти статьи, не глупы, а совсем наоборот. Они борются с двумя конфликтующими силами. С одной стороны, менеджерам нравится хороший ROI.Они чувствуют, что знают, что с этим делать. С другой стороны, ROI часто является неправильным инструментом. Итак, как умный консультант или бухгалтер, вы пытаетесь придать чему-то вроде NPV значение ROI, чтобы это не пугало.

ТАК, сообщение здесь: используйте ROI, когда целесообразно использовать ROI. Используйте NPV (или IRR и т. д.), когда уместно использовать эти инструменты. Вам следует избегать ROI, когда

• Между инвестициями и их окупаемостью проходит много времени. Например, представьте себе проект, который стоит 1 миллион долларов и ничего не окупается в течение 5 лет… и даже тогда окупаемость приходит со временем. В этом случае NPV или IRR

• Ваши льготы нефинансовые. Например, если вы являетесь государственным учреждением и инвестиции сократят бездомность на 30%… как вы измеряете рентабельность инвестиций? Что ж, расчет рентабельности инвестиций будет сводиться к тому, «что дороже — убрать людей с улицы или оставить их там, где они есть?» и, вероятно, дешевле оставить их там, где они есть.

  ROI дает «неправильный» ответ, потому что он измеряет не ту вещь; это измерение денег, когда инициатива не в деньгах.В этом случае гораздо более уместны такие методы, как процесс аналитической иерархии (и вы можете включить рентабельность инвестиций в качестве одного из критериев).

• Вы сравниваете проекты или инициативы, которые имеют очень разные профили времени или риска. Например, если вы инвестируете в повышение эффективности существующего процесса, ваши риски довольно малы.

  Если, с другой стороны, вы запускаете новый продукт, вы подвергаетесь гораздо большему риску (покупают ли его клиенты? Будут ли какие-либо проблемы с цепочкой поставок?). Если вы сравните рентабельность этих двух инвестиций, она будет совершенно несправедливое сравнение, и вы можете получить портфель очень рискованных инвестиций.

По сути, это сводится к тому, что ROI является неполным как способ принятия решений. Он предназначен для использования в простых ситуациях, когда ваше решение действительно обусловлено финансовыми соображениями и когда временные рамки и профиль риска ваших инвестиций аналогичны.

Распространенные ошибки при расчете ROI

Итак, давайте предположим, что рентабельность инвестиций — это правильный показатель для использования. Каковы распространенные ошибки в использовании ROI?

Завышение затрат или выгод

Я не могу сосчитать, как часто я слышал, как менеджер говорил: «Хорошо, мне нужно построить рентабельность инвестиций, чтобы получить одобрение.ROI часто рассматривается как инструмент, подтверждающий, что «моя инвестиция — хорошая инвестиция!» тогда как это ДОЛЖНО быть инструментом, который вы используете, чтобы определить, хороши ли ваши инвестиции.

Это привносит в процесс то, что называется «Склонность к самоуверенности», как подсознательную, так и преднамеренную. Здесь вы переоцениваете преимущества и недооцениваете затраты. Лучший способ избежать этого? Попросите кого-нибудь беспристрастного построить или оценить модель рентабельности инвестиций и ее предположения. Модель полная? Разумны ли предположения?

Забудьте о зависимостях

Представьте, что у вас есть проект, связанный с обновлением предпочтительной базы данных вашей компании до последней версии.Затраты на обновление и миграцию, естественно, должны быть частью вашей модели рентабельности инвестиций, но — и это большое но — что, если ИТ-команда все равно планирует провести общекорпоративное обновление через пару месяцев?

Что ж, в таком случае включение стоимости обновления базы данных в ваш проект несправедливо снизит рентабельность инвестиций. Другие проекты, которые происходят вокруг вас, могут увеличить или уменьшить ваш ROI… игнорируйте их на свой страх и риск!

Считать ROI одноразовой, а не процессом

Ваш ROI — это число, полученное из модели, созданной в определенный момент времени.Однако среда, в которой вы работаете, не статична.

После того, как вы выбрали свой портфель проектов и инвестиций, стоит время от времени дважды проверять рентабельность инвестиций, чтобы убедиться, что вы все еще работаете над правильными вещами.

Игнорировать избежание затрат

Иногда инвестирование во что-то может означать, что вам не нужно тратить деньги на что-то еще.

Например, инвестиции в программное обеспечение для более эффективного планирования движения поездов могут означать, что вам не нужно будет обновлять свои пути.Это избежание затрат должно быть частью вашего ROI.

Игнорировать альтернативную стоимость

Если я планирую запустить проект, который будет потреблять ресурсы, которые в противном случае могли бы быть использованы для чего-то другого, мне нужно подумать о «стоимости» потребления этих ресурсов.

Например, если я перенимаю склад, который был сдан в субаренду за 50 000 долларов в год, я должен учитывать эти 50 000 долларов в качестве стоимости своего проекта.

Игнорировать скрытые затраты

В каждом проекте есть скрытые затраты.Самое очевидное — время.

Если вы, например, внедряете новую CRM-систему, вы, очевидно, оплачиваете программное обеспечение, вы получите цену на консультанта, который собирается ее развернуть… но будете ли вы учитывать время вашей команды на предоставление требований, тестирование, обучение и надзор?

Если нет, значит, вы недооценили стоимость своего проекта. Увеличение оборотного капитала, модернизация поддерживающей инфраструктуры и затраты на соблюдение требований — все это примеры потенциальных скрытых затрат.

Отсутствие сотрудничества

Большинство из нас работают в сложных организациях. Когда вы создаете свою модель рентабельности инвестиций, всегда стоит обратиться к окружающим вас людям за их мнением.

Люди из других команд будут думать о преимуществах и затратах, которые вы упускаете. Они могут обнаружить ошибки в ваших расчетах. Короче говоря, сотрудничество делает вашу модель сильнее.

Игнорировать неопределенность

Мы коснулись этого ранее на графиках торнадо — у каждой модели есть свои предположения, и обычно в этих предположениях есть некоторая неопределенность.

Например, вы можете ожидать увеличения производительности в результате нашего проекта на 15% — 20%.

Это довольно широкий диапазон… так что предоставьте лицам, принимающим решения, сценарии и анализ чувствительности. Если вы чувствуете себя действительно причудливо, вы можете попробовать использовать что-то вроде анализа Монте-Карло в своей модели (хотя это может быть сопряжено с собственными затратами и рисками).

Как я могу использовать рентабельность инвестиций?

До сих пор мы в основном фокусировались на том, как рассчитать рентабельность инвестиций — как получить ЦЕННОСТЬ.Теперь давайте посмотрим, для чего нужен ROI. Как вы на самом деле используете рентабельность инвестиций для принятия решений и получения поддержки?

Создание бизнес-кейса, чтобы получить зеленый свет

Вероятно, это наиболее распространенный вариант использования ROI. Вы хотите, чтобы что-то было одобрено, и для этого вы должны продемонстрировать «надежное экономическое обоснование с высокой рентабельностью инвестиций!»

Речь идет о двух вещах. Во-первых, речь идет о модели, которую можно защитить. Во-вторых, речь идет об эффективном представлении этой модели.

Мы много говорили о том, как построить модель, как сделать ее полной и достоверной (например,г. через сотрудничество). Другими способами могут быть использование рыночных данных или тематических исследований для информирования ваших предположений (например, «Вот три тематических исследования, в которых повышение производительности составило 20–30%, поэтому мы использовали 20%»).

Давайте обратимся к тому, как вы представляете рентабельность инвестиций.

Подумай о бриллиантах. Это просто маленькие комочки раздавленного угля, верно? Но поместите хорошо ограненный бриллиант в правильную оправу, и он станет настоящей красотой.

Если вы хорошо построили свою модель, это хорошо ограненный бриллиант — все, что вам нужно, это настройка, чтобы он действительно сиял.Документ или презентация, в которой вы описываете рентабельность инвестиций, помогут вам довести ваш проект до утверждения.

Вот несколько идей, что вы могли бы включить:

• Краткое изложение основных преимуществ вашего проекта для бизнеса. Если возможно, свяжите эти преимущества со стратегическими целями или ключевыми показателями эффективности вашей организации. Например, вы можете сказать что-то вроде: «Это новое программное обеспечение для обработки вызовов сократит очереди вызовов на 20 %. Это внесет вклад в размере 2 млн долларов США в достижение нашей стратегической цели по снижению затрат и поможет нам достичь нашей стратегической цели по повышению показателя удовлетворенности клиентов за счет решения одной из самых больших жалоб наших клиентов — времени ожидания звонка.

• Список преимуществ для разных заинтересованных сторон, особенно если некоторые из этих заинтересованных сторон сидят за столом! Вы можете сказать: «Этот новый гаджет поможет продавцам заключать на 5 % больше сделок (вице-президент по продажам только что проснулся!), одновременно гарантируя, что у нас есть запасы, тем самым уменьшая количество невыполненных заказов вручную (вице-президент по операциям сейчас занят). ) и сокращение цикла «от заказа до оплаты» (…и теперь у нас есть финансовый директор!)»

• Возможно, ваша модель ROI включает;

• Ваши ключевые предположения и их обоснование

• Окупаемость инвестиций, которую вы ожидаете.Несмотря на то, что рентабельность инвестиций выражается в процентах, я обычно также предпочитаю прояснять цифры: «Мы сэкономим 2 миллиона долларов, а для этого нам нужно инвестировать всего 1,3 миллиона долларов, что приведет к чистой прибыли в 700 тысяч долларов. Это ROI 53%».

• Представьте какой-нибудь анализ чувствительности/риска. Это может иметь форму диаграммы торнадо (см. выше) и может включать шаги, которые вы можете предпринять для снижения рисков.

• Теперь люди взволнованы, пришло время убедиться, что вы запрашиваете необходимые ресурсы.Вам нужны люди, бюджет, немного исполнительного времени?

• Обычно я также добавляю следующие шаги… первый из которых — это явное согласие и поддержка вашего проекта.

Окупаемость инвестиций в поддержку вашего проекта

Представьте, что вы отвечаете за реализацию крупного проекта в своей организации. Как заручиться поддержкой заинтересованных сторон, менеджеров по ресурсам и людей, которых затронет ваш проект? Эта поддержка будет иметь важное значение, если ваш проект будет успешным.

Что ж, неудивительно, ответ немного похож на то, что вы сделали, чтобы продать проект в первую очередь (см. выше). Вы можете использовать ROI как часть своей «презентации», чтобы помочь всем понять «Что это значит для организации», а также каковы основные преимущества и риски. Это поможет им понять, почему ваша инициатива важна, как она может повлиять на них и что они могут сделать, чтобы минимизировать риск.

Окупаемость инвестиций в приоритизацию и выбор проектов

Приоритизация проектов — одно из важнейших стратегических решений, принимаемых любой организацией.Некоторые организации используют рентабельность инвестиций для определения приоритетности инвестиций в проекты в рамках всей организации.

Выбор проектов — это поиск инвестиций, которые поддерживают ваши общие бизнес-цели и движущие силы, и рентабельность инвестиций вполне может быть одним из финансовых факторов, которые вы используете для определения того, стоит ли заниматься проектом.

Другие цели могут быть важны сами по себе, даже без высокой рентабельности инвестиций. Например, улучшение поддержки клиентов или сокращение времени от заказа до оплаты может не дать очень высокой прямой рентабельности инвестиций, но они могут быть важны по другим причинам.

Было проведено много исследований методов приоритезации проектов, и победителем стало то, что называется аналитическим иерархическим процессом. По сути, это способ оценки проектов по набору стратегических критериев, и рентабельность инвестиций очень хорошо подходит как один из этих критериев.

ROI как инструмент продаж

Если вы продаете продукт или услугу, наличие шаблона ROI может быть очень полезным. Это хороший способ, наряду с отчетами, тематическими исследованиями и рыночными данными, показать ценность, которую ваши клиенты могут ожидать от вашего продукта или услуги.

Создание инструмента продаж с окупаемостью инвестиций — это поиск баланса. Вы хотите что-то достаточно подробное, чтобы быть реалистичным, но не настолько подробное, чтобы его завершение превратилось в отдельный проект! Вы также обычно не хотите создавать впечатление, что ваше предложение настолько сложное.

Опять же, важна презентация. Если вы можете предоставить своим клиентам примеры, рыночные данные, тематические исследования, пока они завершают ROI, это действительно поможет им понять источники ценности для них и поможет им представить эту ценность своим менеджерам.

ROI в маркетинге

Обычно мы думаем об использовании ROI для «продажи» наших инвестиций. Однако очень сложно определить рентабельность инвестиций до начала маркетинговой кампании из-за неопределенности ваших предположений.

Увидят ли люди мою рекламу? Понравится ли им это? Будут ли они это помнить? Как часто им нужно будет видеть это, прежде чем они начнут действовать? Повышает ли эта реклама вероятность того, что кто-то купит у нас когда-нибудь в будущем, даже если не купит сейчас?

Кроме того, путь от кампании к получению денег не всегда ясен, если несколько кампаний способствуют продаже.Итак, в какие кампании стоит инвестировать?

Это не новая проблема. Пионер маркетинга Джон Ванамакер (1838-1922) сказал: « Половина денег, которые я трачу на рекламу, потрачены впустую ; проблема в том, что я не знаю, какая половина ».

Думая об этом, можно сойти с ума.

Таким образом, заранее определить рентабельность маркетинговой кампании невероятно сложно. Это возможно сделать в ситуациях, когда у вас есть хорошие данные.Например, если у вас есть данные о «росте продаж после нашей рекламы на Суперкубке» за 20 лет, то у вас будет хорошее представление о том, что если вы разместите свое объявление, вы получите рост «в пределах этого диапазона». Но во многих случаях у вас просто нет таких данных.

Интересно, что существует целый ряд компаний, которые пытаются использовать технологии для уменьшения неопределенности. Например, RealEyes проводит исследования, используя большие группы людей, связанных с искусственным интеллектом, для прогнозирования «вовлеченности и реакции» на онлайн-рекламу.Таким образом, вы можете создать 2 или 3 версии рекламы, протестировать их и выбрать ту, которая, скорее всего, будет работать лучше всего, и сделать все это, прежде чем потратить 10 миллионов долларов на рекламный слот Superbowl!

Мы можем перевернуть модель рентабельности инвестиций и использовать ее в качестве инструмента планирования и проверки для конкретной кампании или события. Представьте, что вы планируете посетить торговую выставку. Вы можете построить модель ROI примерно так:

Желтые ячейки — это входные данные для модели. Вы увидите, что ROI теперь является ВХОДОМ.Мы собираемся использовать эту целевую рентабельность инвестиций, чтобы помочь нам проверить предположения, которые нам нужно сделать, чтобы достичь нашей цели. Идея состоит в том, что мы можем затем решить, реалистичны ли эти предположения.

Итак…. если мы верим (на основе предыдущих выставок), что можем конвертировать 10% потенциальных клиентов, и что 10% людей, которые приходят на наш стенд, превращаются в потенциальных клиентов и т. д.…. затем, чтобы достичь нашей целевой рентабельности инвестиций в 50%, нам нужно привлечь 1650 человек на наш стенд. Это достоверная цифра, учитывая количество участников, доступное время и т. д.?

Таким образом, в маркетинге роль ROI часто сводится к тому, чтобы «доказать, что вы разумно потратили свои деньги» после события, или к тому, что вы используете для проверки своих предположений перед тем, как приступить к кампании или событию.

Вы также можете, конечно, попытаться измерить ROI всего вашего маркетингового бюджета (или использовать модель ROI «наоборот», чтобы определить, сколько бюджета вы должны потратить с учетом ваших целей роста), но это так сложно распутать причину -и-эффект (насколько наш рост связан с маркетингом, а сколько с обучением продажам?), что цифры часто несколько спорны.

Заключение

Возврат инвестиций — широко используемый инструмент для принятия решений. Это помогает лицам, принимающим решения, определить инвестиции, которые они должны и не должны делать. Это мощный инструмент коммуникации.

Однако у ROI есть ограничения, и бывают случаи, когда его не следует использовать или его следует использовать вместе с другими методами, такими как AHP. Это особенно верно, когда характер выгод в основном нефинансовый.

В любом случае процесс построения ROI поможет вам определить и проверить сделанные вами предположения, что само по себе является ценным процессом… до тех пор, пока вы можете сопротивляться желанию «играть числами», чтобы получить желаемый ответ. .

При правильном использовании ROI является очень мощным инструментом. Неправильное использование может привести к неудачным инвестициям и неудачным проектам. Однако научиться правильно его использовать — это инвестиция, которую стоит сделать.

Калькулятор ROI — проверьте рентабельность инвестиций

Вы хотите понять уравнение ROI? Вам интересно, как рассчитать рентабельность инвестиций на практике? Или, может быть, вы хотите знать, как интерпретировать результаты расчета ROI?

Мы подготовили несколько примеров, которые помогут вам найти ответы на эти вопросы.После внимательного их изучения у вас не должно возникнуть проблем с пониманием концепции показателя ROI. Вы также сможете принимать разумные финансовые решения на основе показателей рентабельности инвестиций.

Пример 1

Как инвестор на рынке недвижимости вы покупаете недвижимость в Нью-Йорке за 600 000 долларов. Три года спустя вы продаете эту недвижимость за 900 000 долларов.

Для расчета рентабельности инвестиций следует использовать формулу ROI:

ROI = (900 000–600 000 долларов США) / (600 000 долларов США) = 0.5 = 50%

Таким образом, рентабельность ваших инвестиций в недвижимость составляет 50%.

Пример 2

Как менеджер по маркетингу в крупной международной компании, вы представляете новую маркетинговую программу с бюджетом в 250 000 долларов. Результатом этой программы является рост прибыли на 200 000 долларов в течение каждого из следующих двух лет.
Прежде всего, обратите внимание, что ваша общая прибыль от этих инвестиций равна прибыли за первый год плюс прибыль за второй год.

Итак: G = 200 000 долларов + 200 000 долларов = 400 000 долларов .

Затем вы можете использовать формулу ROI:

ROI = (400 000 – 250 000 долларов США) / (250 000 долларов США) = 0,6 = 60 % 91 118

Рентабельность маркетинговой программы составляет 60%.

Пример 3

Вы инвестор на фондовой бирже. В январе вы купили 150 акций компании «Альфа». Цена покупки составила $12,67 за акцию. Тогда общая стоимость транзакции составила: 91 117 150 x 12,67 долл. США = 1 900,50 91 118 долл. США. Через девять месяцев, благодаря благоприятным экономическим условиям, цена акций выросла до 15 долларов.23, и вы решили их продать (стоимость сделки составила: 15,23 долл. США * 150 = 2 284,50 долл. США.

Окупаемость инвестиций:

ROI = (2 284,50–1 900,50 доллара США) / (1 900,50 доллара США) = (384 доллара США) / (1 900,50 доллара США) = 0,2021 = 20,21%

ROI 20,21% означает, что ваши инвестиции оказались прибыльными. Однако, если вместо роста, давайте посмотрим, что произойдет, если цена Альфы упадет. Предположим, что окончательная цена акций составила 9,14 доллара. В данном случае:

Окупаемость инвестиций = (1371–1900 долларов США.50) / (1900,50 долл.