Фиат деньги что это: Фиатная валюта — что это такое: определение термина простыми словами

Содержание

Что такое фиатные деньги? | Все, что нужно знать

14.07.2022

БазовыйЭкономическая теория

БазовыйЭкономическая теория

#фиатные валюты

Главное

  • Фиатные деньги – фидуциарные, то есть основанные на доверии, государственные валюты, необеспеченные каким-либо активом или физическим товаром, не имеющие внутренней стоимости. 
  • Фундаментальная основа фиатных денег – доверие пользователей и держателей валюты к ее эмитенту, которым является государство. Ценность фиатных денег определяется эффективностью управления и развитием экономики страны.
  • Фиатные деньги пришли на смену валютам, обеспеченным золотом. Так называемый золотой стандарт предполагал, что денежные знаки и другие финансовые обязательства отдельного суверенного государства обеспечены стандартизированным количеством драгоценного металла.
  • Процессы, связанные с эмиссией, регулированием количества денег на открытом рынке и в экономике, контролируются государством в зависимости от финансовой ситуации в отдельно взятой стране.  

История фиатных денег

Первая попытка ввести в оборот фиат зафиксирована в третьем веке. Римский император Диоклетиан законодательно определил курс монеты выше номинальной цены серебра, входившего в ее состав. 

Однако первыми фиатными деньгами, близкими к современным, считается валюта, введенная во времена правления китайской династии Тан в восьмом веке. Выпуск таких денег был нацелен на борьбу с инфляцией и частной эмиссией монет, а также усиление государственного контроля в области финансов.

Современная финансовая система и фиатные деньги появились в результате отмены привязки доллара США к золоту в 1971 году. Соединенные Штаты в одностороннем порядке отказались обменивать драгоценный металл по фиксированному курсу и запустили процесс «печати» ничем не обеспеченных валют во всем мире. 

Причина отказа от золотого стандарта в США – длительный дефицит торгового баланса и несоответствие курса доллара его реальной покупательной способности.

Золотой стандарт как общепринятый вариант обеспечения государственных валют окончательно перестал существовать в 1973 году на Ямайской международной конференции. С этого момента все курсы на международном рынке устанавливаются в зависимости от спроса и предложения. 

Преимущества фиатных денег

Отмена золотого стандарта предоставила государству доступ к неограниченной эмиссии денег. Для этого больше не нужно пополнять казначейские резервы золотом или другим твердым товаром – печать валюты можно приурочить к любым событиям, планам и целям. 

Все это дает государству возможность доставлять инвестиции в виде дешевых кредитов любым группам потребителей, способствуя развитию производства и увеличению спроса, тем самым повышая эффективность всей экономики в целом.

Основным инструментом поддержки экономики стала программа количественного смягчения (Quantitative easing, QE). QE предполагает вливание дополнительной ликвидности на рынки посредством покупки активов у банков и других финансовых организаций государством. 

Целью QE является увеличение резервов денег в экономике для смягчения денежно-кредитной политики: снижение ставки рефинансирования для банков, упрощение доступа потребителей к более дешевым кредитам, снижение системных рисков, улучшение инвестиционного климата.

Недостатки фиатных денег

Гибкость и свобода в проведении монетарной политики может оказаться как благом для экономики, так и обернуться рядом проблем. Рассмотрим ключевые риски.

Отсутствие внутренней ценности

Потеря доверия, как фундаментальной основы фиатных денег, может привести к утрате ценности всех инвестиций и сбережений, вплоть до полной остановки экономики в целом.

Политический риск

Ценность конкретной фиатной валюты определяется эффективностью государственного управления. Стабильность в прошлом не гарантирует сохранение ее в будущем из-за политических рисков внутри страны и за ее пределами. 

В качестве примера можно привести кризис 1998 года в РФ и волатильность российского рубля после начала войны с Украиной.

Долговая спираль

Доступ государства к фактически бесконечной эмиссии валюты влечет за собой риск создания огромного числа необеспеченных долгов. Примером являются США. Страна имеет одну из самых развитых экономик в мире и одновременно крупнейший долг, размер которого в I квартале 2022 года превысил $30 трлн или 133% от ВВП страны.

По данным Минфина США, годовой процент по долгу, накопленный к 30 июня 2022 года, составил 5% от бюджета страны на аналогичный период. При этом дефицит бюджета США на 2022 год составил $1 трлн – такую разницу компенсируют выпуском и продажей облигаций.

По прогнозу Управления Конгресса США по бюджету, в 2031 году только проценты по основному долгу составят $914 млрд. Для выплат по этим обязательствам у американского правительства недостаточно денег – оно вынуждено создавать новые долги для оплаты старых.

Данные: Управление Конгресса США по бюджету.

Финансовые пузыри

Яркий пример неэффективности экономики, основанной на фиатных деньгах, – ипотечный пузырь 2006 года в США, который привел к финансовому кризису 2007-2008 годов.

Банки наладили поток капитала за счет создания искусственного спроса на жилье. Они выдавали кредиты и перепродавали эти обязательства другим банкам в форме деривативов. Как только заемщики прекратили платить проценты, а цены на недвижимость перестали расти весь рынок обвалился по принципу домино. 

Криптовалюты – альтернатива фиатным деньгам

Валюты, обеспеченные золотом или другими товарами – не единственная альтернатива фиатным деньгам. Криптовалютная индустрия, как молодой участник глобальной финансовой системы, может способствовать появлению более эффективных экономических моделей.

Отсутствие ограничений

Криптовалюты основаны на технологиях распределенного реестра, включая блокчейн и концепцию ациклического графа. При наличии интернета, доступ к общедоступным криптовалютным сетям может получить любой желающий без ограничений, включающих юрисдикцию, возраст, часовой пояс, пол, финансовое положение и политическую принадлежность. 

Децентрализация

Криптовалюты разработаны на основе принципов децентрализации – никто не должен обладать преобладающим правом голоса, все решения по внесению изменений в систему принимаются на основе общественного консенсуса.

Механизм эмиссии

Механизмы эмиссии криптовалют закладываются перед запуском сети или токена. Каждый участник заранее знает сколько и при каких условиях будет создано или уничтожено внутрисетевых единиц расчета (токены, монеты). 

Отсутствие посредников

Чтобы отправить криптовалюту пользователю, находящемуся в соседней комнате или на другом конце Земли, не нужны компании-посредники – достаточно знать адрес получателя и заплатить небольшую комиссию за транзакцию. 

Для обмена одной криптовалюты на другую существуют специальные децентрализованные биржи и обменники, работающие автономно из любой части света – DEX.

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Рассылки ForkLog: держите руку на пульсе биткоин-индустрии!

Итоги недели Итоги недели + главные новости по будням

Что такое фиатная валюта, как она работает, примеры, плюсы и минусы

Почему важно выбрать безопасный криптокошелек?

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit lobortis arcu enim urna adipiscing praesent velit viverra sit semper lorem eu cursus vel hendrerit elementum morbi curabitur etiam nibh justo, lorem aliquet donec sed sit mi dignissim at ante massa mattis.

  1. Neque sodales ut etiam sit amet nisl purus non tellus orci ac auctor
  2. Adipiscing elit ut aliquam purus sit amet viverra suspendisse potent i
  3. Mauris commodo quis imperdiet massa tincidunt nunc pulvinar
  4. Adipiscing elit ut aliquam purus sit amet viverra suspendisse potenti

Как узнать, насколько безопасен мой кошелек?

Vitae congue eu consequat ac felis placerat vestibulum lectus mauris ultrices cursus sit amet dictum sit amet justo donec enim diam porttitor lacus luctus accumsan tortor posuere praesent tristique magna sit amet purus gravida quis blandit turpis.

Odio facilisis mauris sit amet massa vitae tortor.
Есть ли другие риски, которые я должен учитывать?

At risus viverra adipiscing at in tellus integer feugiat nisl pretium fusce id velit ut tortor sagittis orci a scelerisque purus semper eget at lectus urna duis convallis. porta nibh venenatis cras sed felis eget neque laoreet suspendisse interdum consectetur libero id faucibus nisl donec pretium vulputate sapien nec sagittis aliquam nunc lobortis mattis aliquam faucibus purus in.

  • Neque sodales ut etiam sit amet nisl purus non tellus orci ac auctor
  • Adipiscing elit ut aliquam purus sit amet viverra suspendisse potenti
  • Mauris commodo quis imperdiet massa tincidunt nunc pulvinar
  • Adipiscing elit ut aliquam purus sit amet viverra suspendisse potenti
«Nisi quis eleifend quam adipiscing vitae aliquet bibendum enim facilisis gravida neque velit euismod in pellentesque massa placerat»
Подведение итогов: Криптовалюта — отличный кошелек для вас

Eget lorem dolor sed viverra ipsum nunc aliquet bibendum felis donec et odio pellentesque diam volutpat commodo sed egestas aliquam sem fringilla ut morbi tincidunt augue interdum velit euismod eu tincidunt tortor aliquam nulla facilisi aenean sed adipiscing diam donec adipiscing ut lectus arcu bibendum at varius vel pharetra nibh venenatis cras sed felis eget.

Если вы начали изучать криптовалютное пространство или интересуетесь финансами, вы, скорее всего, слышали термин «фиатная валюта». Этот термин незнаком большинству, но на самом деле это то, чем ежедневно пользуется большая часть населения планеты.

Определение фиатной валюты

Фиатная валюта — это деньги, выпущенные правительствами, которые не обеспечены никаким физическим товаром, таким как золото, серебро или другие драгоценные металлы. Вместо этого они обеспечены правительством, которое их выпустило.

Традиционно стоимость валюты привязывалась к какому-либо товару, например, к количеству золота, которым владеет то или иное правительство. Хотя некоторые из них до сих пор работают таким образом, большинство не работает.

Итак, если стоимость фиатной валюты не к чему привязать, как мы узнаем, сколько она стоит?

Что определяет стоимость фиатной валюты?

Для расчета стоимости фиатной валюты учитывается множество факторов. В основном это спрос и предложение, а также стабильность правительства, выпускающего ее.

Сложный политический климат, война, инфляция, безработица и многие другие переменные могут повлиять на стоимость фиатной валюты.

Действия правительства резко влияют на стоимость фиатной валюты, и оно контролирует предложение, то есть решает, сколько и когда ее печатать.

Примеры фиатных валют

Доллар США — $

В 1971 году доллар США был лишен золотого обеспечения. С тех пор он является фиатной валютой, поддерживаемой правительством США. Он считается законным платежным средством и используется гражданами и предприятиями, как государственными, так и частными.

Евро — €

Евро является законным платежным средством и фиатной валютой для тех стран-участниц, которые приняли решение использовать эту валюту. В отношении евро действует множество социальных, экономических и географических факторов, поскольку множество стран вносят свой вклад в его общую стоимость и ценность.

Плюсы и минусы фиатной валюты

Плюсы

Правительства и центральные банки решили ввести фиатную валюту, чтобы защитить свою экономику от естественного цикла деловой активности и дать населению стабильное средство для совершения сделок.

Поскольку ее стоимость не привязана к какому-либо товарному запасу, это делает фиатную валюту гораздо более экономичной в управлении и производстве. Кроме того, она позволяет банкам контролировать предложение денег и их количество. Таким образом, они могут предотвратить инфляцию и гиперинфляцию — хотя это не всегда так.

Cons

Обвал мирового рынка, рецессия и экономический крах 2007 и 2008 годов поставили под сомнение способность правительств, банков и фиатной валюты защитить нас от подобных депрессий. Поскольку фиатные деньги не привязаны к такому товару, как золото, их стоимость колеблется сильнее. Кроме того, поскольку он имеет неограниченное предложение, мы возлагаем большие надежды на то, что лица, принимающие решения, напечатают нужное количество, чтобы избежать негативных последствий.

В валюте, обеспеченной товаром, стоимость определяется стоимостью соответствующего товара, предложение которого ограничено.

Фиатная валюта против криптовалюты

Итак, мы уже развеяли миф о том, что фиатная валюта не подкреплена золотом или любым другим товаром, так в чем же разница между фиатом и криптовалютой?

Как уже говорилось, фиатная валюта выпускается и контролируется правительствами и банками. Для совершения транзакций каждому требуется посредник, который облегчает процесс, а это означает, что отдельные лица сохраняют мало контроля и зависят от правительств.

С другой стороны, криптовалюта — это цифровой актив, который получает свою ценность от блокчейна, на котором он размещен. Вместо того чтобы передавать власть правительству и требовать от финансовых учреждений посредничества, криптовалюта использует одноранговую модель. Это позволяет физическим и юридическим лицам совершать транзакции, используя управление протоколами блокчейн, код и сообщества.

Цифровая фиатная валюта

Развитие технологий и внедрение цифровых валют может кардинально улучшить существующую финансовую систему. Некоторые правительства изучают идею введения цифровых валют центрального банка. Эти валюты будут действовать подобно фиатной валюте и будут обеспечены фиатной валютой страны.

По сути, миссия цифровых валют центральных банков заключается в обеспечении и поощрении финансовой доступности и упрощении процесса транзакций. Они также позволяют регистрировать, отслеживать и утверждать каждую транзакцию, обеспечивая людям повышенную безопасность и облегчая доступ к финансовым услугам.

Однако одна вещь, которую CBDC не смогут обеспечить, — это анонимность, которую предлагает криптовалюта.

В кратком изложении

Фиатные валюты в настоящее время являются основой мировой экономической экосистемы. Они не обеспечены товаром, поэтому их стоимость определяется доверием к правительству, которое их выпускает. Это обеспечивает большую гибкость и позволяет правительствам экономически эффективно выпускать деньги. Однако, не имея физического источника стоимости, они могут быть неустойчивыми и реагировать на действия правительств. Именно здесь мы видим инфляцию и гиперинфляцию.

Сейчас мы наблюдаем рост криптовалют, которые бросают вызов фиатной валюте и системе cefi. Внедрение децентрализованных финансов забирает контроль у правительств и возвращает его людям, защищая анонимность и предоставляя валюту, с которой каждый может совершать сделки.

Однако правительства видят преимущества роста цифровых технологий. Они изучают и внедряют свои собственные цифровые валюты, обеспеченные фиатом. Как вы думаете, каким будет будущее финансов? Будет ли оно централизованным, децентрализованным или и тем, и другим?

Чартализм Определение

Что такое чартализм?

Чартализм — это денежная теория, которая определяет деньги как создание правительства, ценность которого определяется его статусом законного платежного средства. Он утверждает, что деньги ценны в использовании, потому что правительства требуют, чтобы вы платили налоги с этих денег.

Ключевые выводы

  • Чартализм — это нетрадиционная теория, которая подчеркивает влияние государственной политики и деятельности на происхождение и ценность денег.
  • Немецкий экономист Георг Фридрих Кнапп ввел этот термин, определяя деньги как творение закона, и противопоставил его определение металлическим денежным стандартам своего времени.
  • Чартализм проложил путь к Современной денежной теории (ММТ), которая утверждает, что правительства, как монопольные эмитенты валюты, могут печатать столько денег, сколько им нужно, и им не нужно взимать налоги или брать кредиты для финансирования расходов.

Понимание чартализма

Чартализм можно противопоставить господствующим теориям денег, которые утверждают, что деньги изначально получают свою ценность из своей полезности в качестве средства обмена. Немецкий экономист начала 20-го века Георг Фридрих Кнапп первым разработал теорию хартализма, определив деньги как расчетную единицу, стоимость которой определяется тем, что правительство примет в качестве оплаты налоговых обязательств. Другими словами, хартализм утверждает, что деньги не имеют внутренней ценности, но им придается ценность государством.

В экономике господствующая теория денег состоит в том, что они возникают как средство обмена на рынках, основанное на физических свойствах, которые делают определенные товары пригодными для использования в качестве денег. Чартализм возник в начале 20 века как вызов этой теории, которую харталисты называют металлизмом.

Кнапп ввел этот термин в своей книге The State Theory of Money , опубликованной на немецком языке в 1905 году и на английском языке в 1924 году, утверждая, что «деньги являются порождением закона», а не товаром. Термин «хартализм» происходит от латинского слова «charta», означающего билет или жетон — предметы, которые могут быть приняты в качестве оплаты, но не имеют внутренней ценности.

Во времена книги Кнаппа существовал золотой стандарт, и большинство национальных валют основывались на нем. Люди могли выкупать заменители бумажных денег и банковские депозиты в обмен на определенное законом или договором количество золотых монет или, в некоторых случаях, слитков, например, в Федеральном резервном банке. В то время господствовавшая экономическая теория денег описывала деньги как общепринятое средство обмена и объясняла использование драгоценных металлов, таких как золото, но не объясняла полностью процесс, посредством которого металлический товар может стать деньгами (а не только еще один полезный товар).

Кнапп утверждал, что это произошло потому, что правители и правительства заявили об этом и навязали рынкам использование золота или других драгоценных металлов в качестве денег. Он утверждал, что государство является высшей властью, а деньги возникают в результате его попыток управлять экономической деятельностью.

Кнапп далее раскритиковал практику «металлизма» и вместо этого утверждал, что правительства могут определять все, что они хотят, как деньги, указывая, и принуждать их использовать в качестве средства обмена с помощью законов о законных платежных средствах. Вместо того чтобы принять фискальные ограничения, которые накладывает на них такой дефицитный товар, торгуемый на международном уровне, как золото, правительства могли бы выпустить

charta как деньги (т. е. чистые бумажные деньги или фиатные деньги).

Чартализм стал очень влиятельным в 20-м веке как потому, что правительства во всем мире приняли его идеи, по крайней мере неявно, на практике, так и потому, что он стал основой концепции денег в экономических и финансовых теориях, которые стали доминирующими, такими как кейнсианская экономика и монетаризм.

Сегодня золотой стандарт давно ушел в прошлое, и, по сути, все деньги представляют собой (или основаны) на чарталистских фиатных деньгах — они не имеют потребительной стоимости, и их использование в качестве средства обмена обычно совпадает со сферой влияния правительства или правительств.

которые выпускают его и заставляют использовать его в качестве законного платежного средства для всех государственных и частных долгов.

Чартализм против неочартализма

Идея Кнаппа о том, что деньги — это долг, созданный государством, позже привлекла внимание экономистов, стоящих за современной денежной теорией (MMT). Развивая работу Кнаппа, неохарталисты утверждали, что правительствам не нужны налоги или займы для расходов, поскольку они могут быть монопольными эмитентами валюты и могут просто печатать столько денег, сколько им нужно.

Теория гласит, что правительства с системой фиатной валюты могут (и должны) свободно печатать деньги, потому что они не могут разориться или стать неплатежеспособными 9.0045 , если политики не решат иначе. Конечно, экономистам и политикам все равно придется учитывать реальный эффект, который это может оказать на уровень инфляции.

MMT контрастирует с существующей системой в большинстве стран, где большая часть денег создается и циркулирует банками, которые ссужают деньги в качестве кредитных денег (фидуциарных средств) посредством процесса кредитования с частичным резервированием на основе резервов правительства (или государственного центрального банка). ) выпущены бумажные деньги.

Криптовалюта и чартализм

В последние годы криптовалюта стала потенциальным вызовом чартализму и ММТ. Виртуальные валюты, такие как Биткойн, выпускаются на свободном и открытом рынке, не имеющем отношения к какому-либо правительству. Помимо их (в настоящее время) преобладающей ценности как спекулятивных инвестиций с высоким риском, при определенных обстоятельствах они могут иметь ценность среди некоторых людей, которые торгуют ими как средством обмена. На данный момент это в основном ограничивается использованием черных и серых рынков из-за отсутствия у них статуса законного платежного средства, что, как правило, поддерживает чарталистскую теорию происхождения денег как создания правительства через законы о законном платежном средстве.

Однако это может измениться в будущем; если биткойн или другие рыночные криптовалюты станут общепринятыми на рынках, они могут бросить вызов существующим деньгам и послужить прямым доказательством рыночной теории происхождения денег. В этом отношении криптовалютное движение противостоит национальной и банковской валютным системам, а также основам чартализма. Его растущая популярность свидетельствует о том, что часть населения мира выступает за альтернативную денежную систему, свободную от государственного управления, возвращающуюся к истокам денег.

Что такое монетный двор? Определение, История и статистика Монетного двора США

К

Команда Инвестопедии

Полная биография

Авторы Investopedia имеют разный опыт работы, и за 24 года работы тысячи опытных писателей и редакторов внесли свой вклад.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 25 февраля 2021 г.

Рассмотрено

Томас Брок

Рассмотрено Томас Брок

Полная биография

Томас Дж. Брок — CFA и CPA с более чем 20-летним опытом работы в различных областях, включая инвестиции, управление страховым портфелем, финансы и бухгалтерский учет, консультации по личным инвестициям и финансовому планированию, а также разработку учебных материалов о жизни. страхование и аннуитеты.

Узнайте о нашем Совет финансового контроля

Факт проверен

Дэниел Рэтберн

Факт проверен Дэниел Рэтберн

Полная биография

Дэниел Ратберн — редактор Investopedia, который занимается вопросами налогообложения, бухгалтерского учета, регулирования и криптовалюты.

Узнайте о нашем редакционная политика

Что такое монетный двор?

Монетный двор является основным производителем монетной валюты страны и имеет согласие правительства на производство монет, которые будут использоваться в качестве законного платежного средства. Наряду с производством монетный двор также отвечает за распространение валюты, защиту активов монетного двора и надзор за различными производственными объектами. Монетный двор США был создан в 179 г.2 и является самофинансируемым агентством. Монетный двор страны не всегда находится или даже принадлежит стране происхождения, например, когда Монетный двор Сан-Франциско выпустил серебряные монеты номиналом 50 сентаво для Мексики в 1906 году.

Key Takeaways

  • Монетные дворы — это объекты, производящие монеты для использования в качестве валюты или коллекционных предметов.
  • Национальные монетные дворы производят монеты, официально признанные законным платежным средством.
  • Монетный двор США ежегодно выпускает десятки миллиардов монет.

Понимание монетных дворов

Монетные дворы — это объекты, которые производят монеты либо для обращения, либо для продажи коллекционерам. Монетные дворы получают прибыль от сеньоража, разницы между номинальной стоимостью и стоимостью изготовления монеты для обращающейся валюты или от премии, которую коллекционеры будут платить за монеты по сравнению с необработанными слитками и металлом за коллекционные монеты. Ранние монетные дворы изготавливали монеты вручную, отбивая чистые куски металла молотком на наковальне. Современные монетные дворы используют большие автоматические машины для чеканки или перемалывания монет.

Среди монетных дворов у Монетного двора США есть шесть основных предприятий, которые помогают производить монеты для Соединенных Штатов. Здание штаб-квартиры находится в Вашингтоне, округ Колумбия, и сотрудники там выполняют административные функции. Форт-Нокс в Кентукки служит хранилищем золотых слитков. Монетный двор управляет крупным предприятием в Филадельфии, которое производит монеты для обращения, создает гравюры, используемые для монет, и изготавливает штампы, которые отпечатывают изображения на металле. Монетный двор в Денвере также производит монеты для обращения, за исключением того, что эти монеты обычно имеют штамп «D» рядом с датой, обозначающий «Денвер». Предприятие в Сан-Франциско занимается созданием специальных высококачественных пробных наборов монет. Небольшое предприятие в Вест-Пойнте, штат Нью-Йорк, производит специальные монеты из серебра, золота и платины. Некоторые монеты являются памятными, что означает, что они не поступают в обращение в качестве обычной валюты.

Статистика

Поскольку в Соединенных Штатах много людей и большая экономика, Монетный двор США производит миллиарды монет каждый год. Только в 2019 году Монетный двор США выпустил более 11 миллиардов монет для обращения на предприятиях в Филадельфии и Денвере. Более 7 миллиардов этих монет были центами, что составляет 70 миллионов долларов в пенни. Для сравнения, было отчеканено более 1,5 миллиарда четвертаков на сумму 375 миллионов долларов.

Интересные факты

Самая популярная памятная монета по количеству проданных монет с 19С 82 по 2019 год была выпущена монета Статуи Свободы 1986 года, посвященная столетию памятника. Из этих наборов потребители купили почти 15,5 млн монет. Следующей по популярности монетой за этот период был полдоллара 1982 года, посвященный 250-летию со дня рождения Джорджа Вашингтона.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *