Факторинговый портфель это: Факторинг – простое описание что такое факторинг. Как работает, схема и виды факторинга — Factorings.ru

Факторинг России по итогам 2022 года / Ассоциация Факторинговых Компаний

ОБ АССОЦИАЦИИ

Ассоциация факторинговых компаний (АФК) — профессиональное общественное объединение участников рынка факторинга в Российской Федерации.

СОБЫТИЯ АФК

20

Фев
2023

Итоги развития российского рынка факторинга в 2022 году

Ассоциация факторинговых компаний (АФК) опубликовала «Обзор российского рынка факторинга по итогам 2022 года», составленный по данным анкетирования 36 факторинговых организаций.

12

Дек
2022

С 15 декабря 2022 года импортер сможет рассчитаться с фактором в валюте контракта

С 15 декабря 2022 года вступает в силу Федеральный закон от 05.12.2022 № 511-ФЗ «О внесении изменений в статьи 9 и 23 Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле», снимающий ограничения на расчеты в валюте импортного контракта между фактором и импортером, а также на внешнеторговые операции по агентским договорам.

14

Ноя
2022

В 2022 году 79% факторинговых сделок с субъектами МСП проходят онлайн

Ассоциация факторинговых компаний (АФК) провела опрос участников рынка об уровне доступности онлайн-факторинга для субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) в январе-сентябре 2022 года. Только 21% сделок требует использования документов на бумажном носителе, 79% — осуществляются полностью онлайн с применением юридически значимого документооборота. Среднерыночная доля использования мультифакторных платформ за 9 месяцев 2022 года составила 33% от объема сделок с субъектами МСП.

Посмотреть все события

Цифры факторинга

10 945

компаний воспользовались факторингом в 2021 году

НОВОСТИ РЫНКА ФАКТОРИНГА

02

Мар
2023

Банк «Союз» подключился к онлайн-платформе Докплат

В рамках стратегии по развитию факторингового направления бизнеса и для расширения доступности предложения для коммерческого сегмента банк «Союз» подключился к онлайн-платформе Докплат. Благодаря новому партнеру банка оформление факторинга онлайн с крупнейшими дебиторами России теперь станет более технологичным и оперативным.

22

Фев
2023

СберФакторинг — абсолютный лидер российского рынка факторинга

По итогам 2022 года СберФакторинг стал безусловным лидером* на рынке факторинга РФ сразу по нескольким ключевым показателям: объему портфеля, выплаченному финансированию, количеству клиентов и региональному бизнесу.

21

Фев
2023

ВТБ прогнозирует восстановление рынка факторинга в 2023 году

По итогам 2022 года рынок факторинга не показал рост впервые за последние шесть лет. Повышенная неопределённость на рынках и изменение условий ведения бизнеса для ряда крупных предприятий промышленности, увеличили риски для компаний-факторов. При этом произошла внутренняя рокировка и перераспределение портфелей в первой пятерке компаний, в основном за счет давления по цене по отдельным крупным тендерам в нефтяной, металлургической и транспортной отраслях.

Посмотреть все новости

• 2015
• 2016
• 2017
• 2018
• 2019
• 2020
• 2021
• 2022
• 2023

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ

Апрель

Август

Сентябрь

Октябрь

15

Внеочередное общее собрание АФК
15. 10.2015

Апрель

Сентябрь

Октябрь

Декабрь

Январь

Апрель

Сентябрь

Ноябрь

Январь

Апрель

Август

Октябрь

Февраль

Апрель

Август

Октябрь

Февраль

Апрель

Август

Октябрь

Февраль

Апрель

Октябрь

Октябрь

Апрель

ЧЛЕНЫ АФК

ПАРТНЕРЫ АФК

Факторинг России в 1 полугодии 2021 года “Ассоциация Факторинговых Компаний”

Назад

Публикации о нас

Факторинг России в 1 полугодии 2021 года “Ассоциация Факторинговых Компаний”

Комментарии экспертов
Виктор Вернов, генеральный директор Факторинг ПЛЮС

Какие итоги 2 квартала 2021 года для Вашей организации были положительными, какие отрицательными? Ваша оценка ситуации на рынке факторинга в целом в первом полугодии 2021 года?

— С удовлетворением продолжаем наблюдать продолжающийся рост отрасли, что особенно наглядно на фоне рынка кредитования. Интерес к факторингу как к виду бизнеса усиливается и со стороны банков. Перечень участников рынка растет, видим уже организации далеко не только из ТОП-10, как это было совсем недавно. Это рождает новый виток конкуренции. Надеюсь, она станет драйвером качественного развития рынка.

«Факторинг ПЛЮС», как и всегда, сфокусирован на сегменте МСБ с его большим неудовлетворенным спросом. Здесь мы предлагаем востребованные финансовые продукты, ищем новые решения, способы принятия рисков. В 1 квартале этого года продолжился взрывной рост объемов поставок в адрес e-com маркетплейсов, и это усиливает спрос на наше новое решение для селлеров — продукт Sellplus. По сути, мы предложили рынку инструмент ABL (Asset based lending) — уже признанный мировой практикой способ финансирования оборотного торгового актива, когда риски принимаются на пул дебиторской задолженности, а фактор смотрит на статистику продаж. Мы активно развиваемся в этом направлении и видим в нем стратегическую зону роста.

Какие вызовы для участников рынка факторинга (например, углубление цифровизации, сложности диверсификации источников фондирования, отказ от расширения/продления программ субсидирования факторинга со стороны государства, нестабильная эпидемиологическая обстановка по covid-19, другое) будут актуальны во 2 полугодии 2021 года по Вашему мнению?

— Главный вызов — нежелание игроков фокусироваться на расширении отрасли. Большинство участников рынка охотится за одним и тем же понятным пулом активов и не задумывается о завтрашнем дне, когда этот путь роста исчерпается. Ранее — РКО-решения, сейчас — факторинг, выражаясь современным языком, находится «на хайпе». Во многих банках открываются новые факторинговые проекты в инвестиционной фазе, либо в формате пилота — без ясного понимания по стратегии и окупаемости. Понимаем, что в таких случаях важно показать блиц-рост своей выручки, любой ценой нарастить объемы, иногда даже в ущерб политике риск-менеджмента.

Надеюсь, что связанных с этим проблемных сделок мы не увидим в этом году, но это возможно.

Каких результатов Вы ожидаете по совокупному портфелю рынка на 01.01.2022? Какие результаты Вы ожидаете по портфелю Вашей организации на ту же дату?

— Рынок вырастет на 25-30%, прогноз тот же. Мы планируем удвоить объем факторингового портфеля в количестве клиентов и в выдаваемом финансировании. Оптимизм подкрепляется тем, что кроме роста в факторинге, мы также разрабатываем и предлагаем новые решения, такие как решение для селлеров e-com маркетплейсов (Sellplus), кредитование исполнения контрактов и банковские гарантии. Ожидаем, что клиентам будет удобно пользоваться сразу несколькими финансовыми решениями для торгового оборота в режиме “одного окна”.

https://asfact.ru/wp-content/uploads/2021/08/AFC-1h3021_open_upd.pdf

Что такое факторный портфель?

Факторный портфель — это инвестиционный портфель, в котором используются «факторы» для увеличения диверсификации и увеличения прибыли. Факторы — это характеристики акций, облигаций или ценных бумаг, которые, как известно, обеспечивают высокую доходность, например соотношение между ростом и стоимостью или рыночный сектор компании.

Факторное инвестирование — это способ создания хорошо диверсифицированных портфелей, которые также могут обеспечить более высокую доходность, чем обширные, отслеживающие рынок ETF или индексные фонды.

Узнайте больше о факторных инвестициях!↗

До недавнего времени факторные инвестиции и портфели на основе факторов были доступны только элитным или институциональным инвесторам с миллионами долларов под управлением. Сегодня вам не нужен такой объем капитала, чтобы начать использовать факторы.

Активные инвесторы, которые хотели бы воспользоваться этим подходом, могут использовать ряд готовых инвестиционных фондов, таких как те, которые предлагает Blackrock и Vanguard .

Существует также решение для инвесторов, которые хотят создать факторный портфель, но при этом сохранить контроль над своими деньгами.

Это Wealthface.

Используя нашу платформу, активные инвесторы могут формировать портфель на основе одного фактора или комбинации факторов, покупать доли акций, чтобы обеспечить сбалансированность своего портфеля, и исследовать потенциальные доходы в режиме реального времени.

Начните создавать свой факторный портфель прямо сейчас

Ключевые выводы:

1. Факторное инвестирование — это инвестиционная стратегия, которая может помочь вам создать разнообразный высокодоходный портфель.
2. Факторное инвестирование использует известные факторы роста, известные как «факторы», для создания разнообразных инвестиционных портфелей, которые также предназначены для того, чтобы превзойти общий рынок.
3. Существует несколько популярных стратегий, которые используются для факторного инвестирования, включая стоимостное инвестирование и умную бета-версию. Вы можете использовать платформу Wealthface для создания портфеля на основе одного или нескольких факторов и воспользоваться инвестиционной стратегией, которая до сих пор была доступна только элитным инвесторам.

Как составить грамотный портфель и начать зарабатывать?

Когда дело доходит до создания инвестиционного портфеля , активные инвесторы должны найти баланс между двумя конкурирующими факторами.

С одной стороны, умные инвесторы знают, что диверсификация является важным способом снижения риска. Имея хорошо диверсифицированный портфель , инвесторы защищены от краткосрочного снижения стоимости конкретных активов, поскольку стоимость их портфеля будет соответствовать стоимости рынка (или сектора), на котором они работают.

С другой стороны, слишком разнообразные портфели могут ограничить прибыль, получаемую институциональными инвесторами. Это связано с тем, что стоимость «совершенно разнообразного» портфеля будет меняться в соответствии с рынком.

Если весь рынок поднимется на 1%, то же самое произойдет и с вашим портфелем, но ваш портфель также уменьшится в цене, если на рынке произойдет масштабный спад.

Факторное инвестирование — это способ разумного подхода к этому компромиссу, который позволяет вам создать разнообразный портфель с высокой прибылью.

Что такое факторное инвестирование?

Факторное инвестирование использует «факторы». Это широкие, устойчивые и давно признанные факторы доходности, основанные на данных, доступных по конкретным акциям или облигациям.

Например, давно известно, что соотношение между недавним ростом и текущей стоимостью акций является хорошим предсказателем того, как они будут двигаться в долгосрочной перспективе.

Этот коэффициент известен среди факторных инвесторов как «фактор» и является основой для одной из самых популярных стратегий факторного инвестирования.

Инвестиции в факторы могут показаться сложными инвесторам, плохо знакомым со стратегией. Это, безусловно, сложнее, чем такие стратегии, как подход «60% акций, 40% облигаций».

Но факторное инвестирование также является более сложным, чем эти подходы, и позволяет инвесторам получить более глубокое представление об акциях и облигациях, в которые они вкладывают свои деньги.

Некоторые факторы, используемые институциональными инвесторами, действительно могут быть очень сложными. Однако существует также ряд важных факторов, которые можно довольно легко рассчитать (или просто получить к ним доступ).

Для начала важно признать, что существует два разных типа факторов — стиль и макроэкономика.

Рассмотрим каждый тип подробнее.

Факторы стиля

Факторы стиля — это ряд факторов, которые призваны объяснить, почему некоторые активы работают иначе, чем активы в той же отрасли и классе активов. Они связывают фундаментальную стоимость актива с его текущей рыночной ценой, как правило, анализируя состояние и управление компанией, в которую инвестируются средства. 

Примеры факторов стиля включают:

• Стоимость: Иногда акции дисконтируются относительно их фундаментальной стоимости.
• Низкая волатильность: Акции, доказавшие свою стабильность в среднесрочной перспективе, представляют ценность для активных инвесторов, что делает этот фактор популярным.
• Импульс: этот коэффициент измеряет направление движения актива и скорость его движения.
• Качество: фактор, определяющий, насколько хорошо управляется компания, и использующий его для прогнозирования будущей стоимости ее акций.
• Размер. Для многих инвесторов важным элементом является размер компании, в которую они инвестируют.

Все эти факторы можно использовать для прогнозирования движения конкретного актива и, что особенно важно, движения актива аналогичные активы.

Поэтому факторы стиля могут быть мощным инструментом для активных инвесторов, стремящихся получить среднесрочную прибыль.

Макроэкономические факторы

Существует также ряд факторов, которые не связаны напрямую с компанией или товаром, стоящим за акцией или облигацией, а вместо этого отражают рыночные условия, с которыми приходится сталкиваться каждому активу.

Эти факторы имеют тенденцию изменяться медленнее, чем факторы стиля, но все же могут быть отличными предикторами стоимости в среднесрочной перспективе.

Примеры макроэкономических факторов включают:

• Экономический рост: некоторые акции и облигации более подвержены макроэкономическому деловому циклу, чем другие, и это важный элемент их эффективности.
• Реальные ставки: Точно так же некоторые активы больше подвержены влиянию центральных банков на различные процентные ставки. Этот фактор измеряет эту экспозицию и придает ей определенное значение.
• Инфляция: Инфляция влияет на различные активы по-разному, но это часто упускается из виду в менее сложных инвестиционных стратегиях.
• Кредит: Рассматривая риск дефолта конкретной компании, этот фактор призван дать инвесторам более реалистичное представление о риске актива.
• Ликвидность: И наоборот, фактор ликвидности предназначен для выражения и количественной оценки стоимости компании, имеющей легкий доступ к ликвидным средствам.

Точно так же, как факторы стиля, эти макроэкономические факторы могут быть точными предикторами движения конкретного актива.

Все эти факторы предназначены для измерения влияния макроэкономических сдвигов на стоимость отдельных акций и облигаций, а также для объяснения того, почему конкретная ценная бумага будет работать лучше, чем ее аналоги при тех же макроэкономических условиях.

Почему факторное инвестирование?

Причины, по которым активным инвесторам следует использовать подходы к факторному инвестированию, довольно ясны: факторы помогают объяснить, почему стоимость конкретных активов увеличивается по сравнению с рынком, но их также можно использовать для создания портфелей, которые хорошо работают в различных макроэкономических условиях.

Это означает, что портфели, основанные на факторах, могут представлять собой лучшее из обоих миров — инвестиционная стратегия, которая является одновременно разнообразной и высокодоходной.

Вот почему два крупнейших институциональных инвестора в мире — Blackrock и Vanguard — теперь предлагают ETF на основе факторов. Эти инвестиционные фонды используют широкий спектр факторов, как стилевых, так и макроэкономических, чтобы предложить инвесторам хорошо сбалансированные портфели, которые, как утверждается, также предлагают высокую прибыль.

Однако эти фонды универсальны и больше подходят для состоятельных инвесторов.

Для активных инвесторов, которые хотят применить более практичный подход и создать свой собственный портфель на основе факторов, доступны другие варианты. Одним из них является Wealthface.

Наша платформа позволяет инвесторам создавать свои собственные портфели на основе факторов. Используя нашу систему, вы можете создать портфолио на основе одного или нескольких факторов.

Вы можете получить доступ к данным, которые показывают, как ваш портфель работал бы за последние несколько лет, а затем, когда вы будете готовы, купить активы напрямую.

Думайте об этом как о создании собственного ETF на основе факторов, в котором вы контролируете акции, в которые инвестируете. они могут сделать с $ 100.

С помощью нашей системы вы можете создать портфель на основе факторов, а затем автоматизировать процесс покупки дробных долей в указанных вами активах. Таким образом, вы можете вкладывать столько (или столько), сколько хотите в конкретную стратегию.

Начните формировать свой факторный портфель прямо сейчас

Подпишитесь на нашу рассылку новостей

Wealthface: Ваше решение для факторного инвестирования

Факторное инвестирование — это мощный подход к созданию портфелей, которые разнообразны, но при этом обеспечивают высокую прибыль. К сожалению, этот подход был доступен только элитным инвесторам. До настоящего времени.

Wealthface предлагает активным инвесторам простой и доступный способ создания портфеля на основе факторов. Используя нашу платформу, вы можете разрабатывать и сравнивать стратегии факторного инвестирования, а затем автоматизировать процесс покупки необходимых активов.

Наша миссия проста. Мы стремимся превратить то, что когда-то было дорогой, сложной, элитной инвестиционной стратегией, в доступную, простую и доступную каждому инвестору.

Начните формировать свой факторный портфель прямо сейчас

Факторное инвестирование Определение

Что такое факторное инвестирование?

Факторное инвестирование — это стратегия, выбирающая ценные бумаги по атрибутам, связанным с более высокой доходностью. Существует два основных типа факторов, влияющих на доходность акций, облигаций и других факторов: макроэкономические факторы и факторы стиля. Первый охватывает общие риски по классам активов, а второй направлен на объяснение доходности и рисков внутри классов активов.

Некоторые общие макроэкономические факторы включают: уровень инфляции; рост ВВП; и уровень безработицы. К микроэкономическим факторам относятся: кредит компании; его долевая ликвидность; и волатильность цен на акции. Факторы стиля включают в себя акции роста по сравнению со стоимостными акциями; рыночная капитализация; и сектор промышленности.

Ключевые выводы

• Факторное инвестирование использует множество факторов, включая макроэкономические, а также фундаментальные и статистические, которые используются для анализа и объяснения цен на активы и построения инвестиционной стратегии.
• Факторы, которые были выявлены инвесторами, включают: рост по сравнению со стоимостью; рыночная капитализация; кредитный рейтинг; и волатильность цен на акции — среди ряда других.
• Умная бета-версия является распространенным применением стратегии факторного инвестирования.

Инвестиции в факторы понимания

Факторное инвестирование с теоретической точки зрения предназначено для повышения диверсификации, получения прибыли выше рыночной и управления рисками. Диверсификация портфеля уже давно является популярной тактикой безопасности, но преимущества диверсификации теряются, если выбранные ценные бумаги движутся в ногу с более широким рынком. Например, инвестор может выбрать комбинацию акций и облигаций, стоимость которых снижается при возникновении определенных рыночных условий.

Хорошей новостью является то, что факторное инвестирование может компенсировать потенциальные риски, ориентируясь на широкие, устойчивые и давно признанные факторы доходности.

Поскольку традиционные портфельные распределения, такие как 60 % акций и 40 % облигаций, относительно легко реализовать, факторное инвестирование может показаться ошеломляющим, учитывая количество факторов, из которых можно выбирать. Вместо того, чтобы рассматривать сложные атрибуты, такие как импульс, новички в факторном инвестировании могут сосредоточиться на более простых элементах, таких как стиль (рост против стоимости), размер (большая капитализация против малой капитализации) и риск (бета). Эти атрибуты легко доступны для большинства ценных бумаг и перечислены на популярных веб-сайтах, посвященных исследованию акций.

Умная бета-версия Pt. 3: Smart Beta в портфелях

Основы факторного инвестирования

Значение

Стоимость направлена ​​на получение избыточной прибыли от акций, которые имеют низкие цены по сравнению с их фундаментальной стоимостью. Это обычно отслеживается по балансовой цене, цене к прибыли, дивидендам и свободному денежному потоку.

Размер

Исторически сложилось так, что портфели, состоящие из акций с малой капитализацией, приносят большую доходность, чем портфели только с акциями с большой капитализацией. Инвесторы могут определить размер, взглянув на рыночную капитализацию акций.

Импульс

Акции, показавшие лучшие результаты в прошлом, как правило, демонстрируют высокую доходность в будущем. Стратегия импульса основана на относительной доходности от трех месяцев до одного года.

Качество

Качество определяется низким уровнем долга, стабильной прибылью, постоянным ростом активов и сильным корпоративным управлением. Инвесторы могут определить качественные акции, используя общие финансовые показатели, такие как рентабельность собственного капитала, отношение долга к собственному капиталу и изменчивость прибыли.

Волатильность

Эмпирические исследования показывают, что акции с низкой волатильностью приносят большую доходность с поправкой на риск, чем активы с высокой волатильностью.