Что такое финансовое состояние предприятия: Финансовое состояние предприятия и его анализ

Быкова Н.Н. Финансовое состояние предприятия и определение его сущности в экономической литературе

Быкова Наталья Николаевна
Тольяттинский государственный университет
старший преподаватель кафедры «Финансы и кредит»

Bykova Natalia Nikolaevna
Togliatti State University
Senior Lecturer, Department of «Finance and credit»

Библиографическая ссылка на статью:
Быкова Н.Н. Финансовое состояние предприятия и определение его сущности в экономической литературе // Гуманитарные научные исследования. 2017. № 1 [Электронный ресурс]. URL: https://human.snauka.ru/2017/01/18625 (дата обращения: 17.05.2021).

Существующие законы экономики с рыночным типом хозяйствования призваны диктовать хозяйствующим субъектам необходимость в своевременном анализе финансового состояния. Это обусловлено тем, что устойчивость финансового положения предприятия в перспективном развитии является одним из необходимых условий для его эффективности в деловом сотрудничестве с имеющимися контрагентами.

Рассмотрим, как характеризуется в экономической литературе понятие финансового состояния предприятия.

А. Д. Шеремет и Е.В. Негашев указывают, что понятие финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать размещением и использованием его средств. Его уровень определяется исполнением финансового плана и пополнением собственными средствами за счет получения прибыли и иных источников, с учетом скорости оборачиваемости основных и оборотных средств. С позиций мнения данных авторов уровень финансового состояния предприятия проявляется в его платежеспособности, способности своевременно осуществлять платежные требования со стороны поставщиков материалов и техники на основании хозяйственных договоров, своевременно возвращать кредиты, обеспечивать выплату заработной платы работникам и вносить платежи в бюджет» [1, 2].

К выше перечисленному определению авторы добавляют, что финансовое состояние является важнейшей характеристикой надежности и деловой активности предприятия. На его основе определяется не только конкурентоспособность предприятия, но его деловой потенциал в сотрудничестве. Устойчивость финансового состояния является гарантом для проведения эффективной экономической политики с учетом интересов всех участников хозяйственной деятельности предприятия, а также его партеров. Устойчивость финансового положения является результатом просчитанного и умелого управления совокупностью всех производственных и хозяйственных ресурсов.

По мнению А. Д. Шеремета и Р. С. Сайфулина понятие финансового состояния предприятия можно охарактеризовать, используя данные о составе и размещении средств, структуре их источников, скорости обращения капитала, возможности предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства, а также других факторов [3].

Е. В. Негашев позже в соавторстве с выше названными авторами отмечает, что понятие финансового состояния предприятия отождествляется соотношением средств предприятия и его источников, то есть структурой его активов и пассивов» [1].

Аналогичного мнения по трактовке понятия финансового состояния предприятия придерживаются Н. Н. Селезнева и А. Ф. Ионова [4].

Позиция О. В. Ефимовой почти полностью совпадает с мнением выше названных авторов [5].

B. В. Ковалев, рассматривая принципы и последовательность проведения анализа финансового состояния предприятия, вводит понятие «экономического потенциала», который «представляет собой некоторую мо­дель» предприятия. Автор выделяет две стороны экономического потенциала: имущественное и финансовое положение предприятия. Имущественное положение, по мнению автора, представляет собой величину, состав и состояние долгосрочных активов, которым владеет, пользуется и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели. Оно может изменяться во времени под действием различных факторов, главным из которых является – достижение за истекший период финансовых результатов. Финансовое положение, определяется на основе достигнутых за отчетный период финансовых результатов и отображается отдельными статьями актива и пассива баланса и соотношением между ними. По мнению автора, цель проведения углубленного анализа финансового состояния – дать характеристику имущественного и финансового состояния предприятия, результатов его деятельности за анализируемый период, а также определение стратегии ее финансового развития [6].

Близкое определение по экономической сущности финансового состояния, данного авторами А. Д. Шереметом [1] и В. Л. Быкадоровым [7] представлено в работах М. Н. Крейниной. Автор подчеркивает, что на основы результатов анализа финансового состояния «определяется конкурентоспособность предприятия, потенциал в деловом сотрудничестве, оцениваются гарантии экономических интересов и предприятия, и его партнеров. Устойчивость финансового состояния формируется в процессе всей экономической деятельно­сти предприятия [8].

Таким образом, В. В. Ковалев, М. Н. Крейнина, Н. Н. Селезнева и А. Ф. Ионова полностью разделяют подход в рассмотрении сущности финансового состояния предприятия, выдвинутого А. Д. Шереметом, В.Л. Быкадоровым, Р. С. Сайфулиным и Е. В. Негашевым.

Г. В. Савицкая раскрывает понятие финансового состояния предприятия с позиции экономической категории, которая «отражает состояние ка­питала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на определенный период времени». Автор считает, что во время осуществления снабженческого, производственного и финансового процессов деятельности предприятия происходит непрерывный кругооборот капитала, при этом проходят изменения в структуре средств и источников их формирования, в наличие и потребностях в ресурсах, что приводит к изменениям в финансовом состоянии предприятия, проявлением которого выступает платежеспособность. Наряду с этим, автор отмечает, что финансовое состояние, устойчивость и стабильность предприятия зависят от результатов производственной, финансовой и коммерческой деятельности. Следовательно, можно сделать вывод, что изложенный Г. В. Савицкой подход во многом совпадает с трактовкой финансового состояния, представленной выше рассмотренными авторами [9].

По мнению А. И. Ковалева и О. Н. Волковой «финансовое состояние предприятия – это система показателей, которые отражают наличие, размеще­ние и использование финансовых ресурсов» [6].

По нашему мнению, экономическую сущность финансового состояния недостаточно представлять системой показателей. В дополнение к ней следует добавить характеристику способности предприятия финансировать свою деятельность, к устойчивому финансовому развитию, к выполнению финансовых обязательств, на что акцентируют свое внимание следующие авторы.

Например, в финансово-кредитном энциклопедическом словаре представлено следующее определение финансового состояния предприятия – это «система экономических и финансовых показателей, которые характеризуют способность предприятия к устойчивому развитию, в том числе, к выполнению им финансовых обязательств. Финансовое состояние определяет платежеспособность предприятия, потенциал в его деловом сотрудничестве, при этом является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности».

По мнению Н. П. Любушина, В. Б. Лещевой и В. Г. Дьяковой, финансовое состояние предприятия отражается способностью предприятия осуществлять финансирование своей деятельности с учетом обеспеченности финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормальной деятельности предприятия, а также целесообразностью их размещением и эффективностью использованием. Кроме этого, учитываются финансовые взаимоотношения с юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия [10].

На наш взгляд, данное определение наиболее полно отражает сущность финансового состояния.

В. Л. Быкадоров и П. Д. Алексеев наряду с финансовым состоянием представляют понятие «финансово-экономического состояния», не критикуя позицию А. Д. Шеремета и других авторов в определении экономической сущности рассматриваемой категории [7].

В работах З. С. Блага и И. Йиндржиховской при характеристике финансового состояния используется «финансовое здоровье предприятие» [11].

Ю. Бригхем, Л. Гапенски, Л. А. при характеристике финансового состояния не представлено четкого определения данного понятия. Авторами сделан акцент на то, что сущность и назначение финансового состояния зависит от постановки цели [12].

В работе Ю. Бригхема и Л. Гапенски «Финансовый менеджмент» отмечается, что анализ финансового состояния представляет собой «комплексный анализ сильных и слабых сторон деятельности предприятия, либо, сравнительно-простой анализ его краткосрочной ликвидности» [12]. Так как основой расчетов финансовых показателей является бухгалтерская отчетность предприятия, авторы отмечают, что финансовое состояние предприятия отражает результаты его деятельности за прошлый период, а также возможность проведения расчетов на прогнозный период.

Более схожими с позициями российских авторов о сущности анализа финансового состояния, на наш взгляд, является предложенная точка зрения в книге Дж. К. Ван Хорна «Основы управления финансами». В данной работе рассматривается методика расчета финансовых коэффициентов, причем, по мнению автора, анализ финансового состояния представляет собой инструмент финансового анализа и планирования. «Разные пользователи подразумевают под финансовым анализом разные вещи, … для разных целей исполь­зуют различные виды финансового анализа», — отмечает Дж. К. Ван Хорн [13].

Следовательно, на основе проведенного исследования в области теоретических аспектов финансового состояния предприятия на основе анализа работ российских и зарубежных авторов, можно сделать вывод о том, что единого подхода к определению сущности финансового состояния нет. Поэтому, на наш взгляд, наиболее понятным, четким и лаконичным является определение, представленное Н. П. Любушиным, В. Б. Лещевой, В. Г. Дьяковой, а именно: финансовое состояние характеризуется способностью предприятия осуществлять финансирование своей деятельности. Оно характеризует обеспеченность финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормальной деятельности предприятия, целесообразность их размещения и эффективность использования, наличие финансовых взаимоотношений с другими физическими и юридическими лицами, финансовую устойчивость и платежеспособность» [10].

В данном определении сначала в лаконичной форме представлена сущность понятия, с позиции способности предприятия финансировать свою деятельность. Вместе с тем, в соответствии с позицией многих авторов, финансовое состояние должно характеризоваться системой финансовых показателей, которые призваны дать характеристику обеспеченности финансовыми ресурсами, их размещением и эффективным использованием. В дополнении к данным показателям, следует добавить те, которые отражают взаимоотношения с контрагентами, а также те, которые отражают платежеспособность (в том числе ликвидность), финансовую устойчивость (коэффициенты, описывающие соотношение собственных и заемных источников в формировании всего имущества или отдельных его элементов, в том числе запасов, и др.).

В заключении можно отметить, что данные анализа финансового состояния используются для разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия, прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов.

Библиографический список

1. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А. Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 416 с.
2. Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е. В. Негашев – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2014.- 223 с.
3. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин – М.: Инфра – М, 2014. – 208 с.
4. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами : учебник / Н. Н. Селезнева
5. Ефимова О. В. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс] / О. В. Ефимова. – Режим доступа : http://http://usinskvuz.ru/.biblioclub.ru/book (дата обращения 25.12.2016 год)
6. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. – М.: Проспект, 2010. – 424 с.
7. Быкадоров В. Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: учебное пособие / В. Л. Быкадоров, Г. Д. Алексеев. – М.: Приор, 2013. – 386 с.
8. Крейнина М. Н. Современные подходы к оценке эффективности деятельности организации / М. Н. Крейнина // Планово-экономический отдел.  2011.  №11. – С. 35-45.
9. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие для вузов / Г. В. Савицкая. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2009. – 408 с.
10. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие вузов / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012г. – 471 с.
11. Блага З. С., Йиндржиховская И. Как оценить состояние финансового здоровья фирмы / З. С. Блага, И. Йиндржиховская // Финансовая газета, 1998. № 37, 38 – 40,44 – 45
12. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. / Бригхем, Ю., Л. Гапенски / пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. – СПб.: Питер, 2001. – Т.1.497 с.,Т.2. 669 с.
13. Ван Хорн Дж.  К. Основы управления финансами: пер. с анг., гл. ред. серии Я. В. Соколов / Дж. К. Ван Хорн. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 503 с.

---

Количество просмотров публикации: Please wait

Все статьи автора «Быкова Наталья Николаевна»

Показатели финансового анализа предприятия

Показатели финансового анализа предприятия позволяют определить его текущее состояние, возможности и проблемы. Эту ценную информацию используют как для принятия текущих управленческих решений, так и для разработки стратегии. В получении такой информации также заинтересованы инвесторы, акционеры, собственники бизнеса. Поэтому каждая компания нуждается в специалисте, который на основании данных из отчетов умеет формировать адекватные выводы о результатах деятельности и составлять обоснованные прогнозы.

В данной статье мы сделаем попытку рассмотреть коэффициенты каждой из основных групп и научимся правильно трактовать их смысл.

Что дает анализ финансовых показателей предприятия

Анализ финансовых показателей – один из методов оценки состояния предприятия и его возможностей в будущем. Он выступает основой стратегического планирования, помогает управленцам выявить ресурсы и направления последующего развития предприятия, найти его сильные и слабые стороны.
Анализ финансовых коэффициентов проводится с целью выявления оптимальных путей достижения целей предприятия, таких как, повышение деловой активности – оборачиваемости активов, обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости, увеличение прибыльности предприятия. Аналитик должен разбираться в многообразии цифр из бухгалтерской и управленческой отчетности, чтобы быть способным определить эффективность текущей деятельности предприятия и выработать рекомендации по ее увеличению.

Нужно заметить, что в финансовом анализе главное не расчет показателей, хоть финансовый аналитик должен уметь их рассчитывать, а правильное истолкование полученных результатов. От этого зависит эффективность принимаемых решений в управлении компанией.

Основные группы показателей финансового анализа

В финансовом анализе используется более 200 коэффициентов. Все они характеризуют 4 основные стороны деятельности компании:

• ликвидность
• оборачиваемость активов
• рентабельность
• рыночная стоимость

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои коэффициенты. Они могут отличаться зависимо от задач анализа и пользователей, для которых предназначена эта информация.

Рассмотрим подробнее каждую из групп коэффициентов.

Показатели ликвидности

Способность компании выплачивать свои обязательства за счет текущих активов – одно из условий ее финансовой стабильности. Адекватно оценить ее позволяют коэффициенты ликвидности.

Показатели рассчитываются на основании бухгалтерского баланса (Формы №1). Чем они выше, тем выше платежеспособность предприятия.

Показатели оборачиваемости средств

Коэффициенты оборачиваемости позволяют оценить эффективность управления активами и капиталом предприятия. Основой для их расчета выступает выручка от продаж продукции или услуг, ее отношение к среднегодовому размеру активов, дебиторской и кредиторской задолженности. Для проведения анализа необходимо:

• собрать данные за последние 3-5 лет;
• установить положительную или отрицательную динамику;
• сравнить результаты с конкурентами в отрасли.

Дополнительно рассчитывают период оборачиваемости активов по формуле:

Период оборачиваемости = Отчетный период/ Коэффициент оборачиваемости активов

Чем меньше значение, тем выше интенсивность использования активов компании. В сферах оптовой и розничной торговли период оборачиваемости активов, как правило, меньше, чем в промышленности и строительстве.
Показатели оборачиваемости наибольшую ценность представляют для внутренних пользователей информации – для менеджмента предприятия. Рост оборачиваемости свидетельствует о росте эффективности использования активов.

Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты рентабельности отражают степень прибыльности деятельности предприятия. Они рассчитываются как отношение прибыли к величине показателя, рентабельность которого находим. Показатели для расчета коэффициентов рентабельности берутся из управленческой или данные бухгалтерской отчетности (Баланса и Отчета о финансовых результатах). Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В показателях рентабельности заинтересованы как внутренние пользователи финансовой информации – менеджеры предприятия, так и внешние – собственники, инвесторы. Показатели рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, финансовой и маркетинговой стратегий компании.

Рыночные показатели

Анализ рыночной активности позволяет сделать вывод о том, как рынок оценивает эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, рациональность его дивидендной политики и самое главное – его привлекательность для акционеров или инвесторов.

Важным показателем, учитываемым при анализе рыночных коэффициентов предприятия, является стоимость акций. Если она увеличивается, значит рынок оценивает, что инвестиции используются рационально, а эффективность деятельности растет.
Дивидендный доход – еще один важный показатель, характеризует процент возврата денежных средств акционерам на вложенный в акции капитал. Чем выше значение, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия.
Потенциальных инвесторов обычно интересует коэффициент котировки акций. Он рассчитывается как отношение рыночной к балансовой стоимости акции. Если значение больше единицы, компания считается инвестиционно привлекательной.
Важным дополнением к анализу рыночных коэффициентов является показатель стоимости компании. Важно, чтобы финансовый аналитик, кроме прочего, знал методы оценки стоимости бизнеса.

4 важных аспекта анализа финансовых показателей

Чтобы провести адекватный анализ финансовых показателей предприятия, необходимо:

• Иметь полное описание финансовой деятельности компании за анализируемый период – отчет о финансовых результатах, о движении денежных средств, балансовый отчет и т.д.
• Сопоставить коэффициенты за разные периоды, а также сравнить со среднестатистическими значениями в отрасли, результатами предприятий-конкурентов;
• Сравнивая полученные значения с рекомендуемыми, делать скидку на специфику хозяйственной деятельности компании. Например, для торговли и промышленности пределы нормы отличаются в разы.
• Проводить анализ показателей в комплексе. Например, коэффициент ликвидности сам по себе не слишком информативен. Чтобы получить объективную картину, необходимо проанализировать показатели различных групп – оборачиваемости, финансовой устойчивости, рентабельности.

Анализ финансовых показателей – эффективный инструмент в руках аналитика

Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии и оценить его перспективы. Грамотный анализ позволит правильно выстроить стратегию развития, улучшить концепции управления активами и привлеченными средствами компании. Главным источником информации при этом выступает отчетность организации, мониторинг которой желательно проводить почаще.

Хотите овладеть современными инструментами финансового анализа для принятия удачных управленческих решений?

Пройдите тренинг “Финансовый анализ: современные инструменты и эффективные управленческие решения”, чтобы получить практические навыки работы с данными финансовых отчетов за 4 занятия. Зарегистрируйтесь, чтобы посмотреть фрагмент тренинга бесплатно!

Владеете ли вы навыками финансового анализа?

Финансовое состояние предприятия: анализ и прогнозирование (на примере ООО «Ильичевское»)

Author:

Мальчевская, София Александровна

Corporate Contributor:

Хакасский технический институт — филиал СФУ

Кафедра экономики и менеджмента

Scientific Advisor:

Прокопьева, Евгения Леонидовна

Bibliographic Citation:

Мальчевская, София Александровна. Финансовое состояние предприятия: анализ и прогнозирование (на примере ООО «Ильичевское») [Электронный ресурс] : выпускная квалификационная работа бакалавра : 38.03.02 / С. А. Мальчевская. — Абакан : СФУ; ХТИ — филиал СФУ, 2017.

Abstract:

ВКР выполнена на 81 странице, 44 таблиц, 3 формул, 2 приложений, 37 использованных источников, 9 листов иллюстративного материала (слайдов). — Цель исследования – на основе результатов анализа финансового состояния предприятия разработать предложения по его улучшению. — Поставленная в работе цель обусловила необходимость решения следующих взаимосвязанных задач: 1.изучить теоретические и методологические основы анализа финансового состояния деятельности предприятия; 2. провести анализ финансового состояния предприятия; 3. разработать рекомендации и мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия. — Актуальность темы ВКР работы связана со значительным распространением исследуемого явления и заключается в необходимости разработки рекомендаций по совершенствованию работы в рассматриваемой области. — Требуется проведение активной работы по устранению выявленных недостатков в финансовом состоянии ООО «Ильичевское». С этой целью необходимо провести следующие мероприятия: — пересмотреть систему договоров с поставщиками материальных ценностей и услуг, усовершенствовать ее; — активизировать работу по повышению производственных показателей деятельности с целью увеличения выручки от продаж; — в целях определения необходимого размера запасов следует провести их инвентаризацию, выявив неиспользуемые в производственном цикле и залежалые. Выявленный излишек запасов по сравнению с необходимым их размером рекомендуется реализовать.

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ — это… Что такое ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ?

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ

— уровень обеспечения экономического субъекта денежными средствами для осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и своевременного проведения расчетов.

Экономика и право: словарь-справочник. — М.: Вуз и школа. Л. П. Кураков, В. Л. Кураков, А. Л. Кураков. 2004.

• ФИНАНСОВОЕ ПРАВО
• ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЫ ДОГОВОР

Смотреть что такое «ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ» в других словарях:

• ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ — государства, региона, предприятия, фирмы, предпринимателя, семьи состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов, Обеспечением денежными средствами, необходимыми для хозяйственной деятельности, поддержания… …   Экономический словарь

• Финансовое состояние — (financial position) Характеристика размещения и использования активов и пассивов хозяйствующего субъекта; определяется его платежеспособностью, кредитоспособностью, финансовой устойчивостью …   Экономико-математический словарь

• финансовое состояние — Характеристика размещения и использования активов и пассивов хозяйствующего субъекта; определяется его платежеспособностью, кредитоспособностью, финансовой устойчивость. [http://slovar lopatnikov.ru/] Тематики экономика EN financial position …   Справочник технического переводчика

• Финансовое состояние предприятия — обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности. Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011 …   Финансовый словарь

• финансовое состояние (государства, региона, предприятия, фирмы, предпринимателя, семьи) —    состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов, обеспечением денежными средствами, необходимыми для хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и жизни, осуществления денежных… …   Словарь экономических терминов

• ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ — (англ. financial position of enterprise) – совокупность экономических и финансовых показателей, характеризующих способность предприятия к устойчивому развитию, в т.ч. к выполнению им финансовых обязательств. Ф.с.п. определяет платежеспособность и …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

• Финансовое планирование — Финансы Публичные финансы: Международные финансы Государственный бюджет Федеральный бюджет Муниципальный бюджет Частные финансы: Корпоративные финансы Финансы домохозяйств Финансовые рынки: Рынок денег Валютный рынок Фондовый рынок Срочный рынок …   Википедия

• СОСТОЯНИЕ ФИНАНСОВОЕ — (см. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ) …   Энциклопедический словарь экономики и права

• финансовое положение — Состояние активов, обязательств и счетов капитала компании на определенный момент времени, указанный в финансовом отчете компании (financialstatement). Также наз. финансовым состоянием (financial condition) …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

• Долгосрочное состояние безубыточности — длительное финансовое состояние предприятия, при котором цена позволяет ему лишь покрывать свои издержки. По английски: Long run breakeven condition См. также: Безубыточность продаж Финансовый словарь Финам …   Финансовый словарь

Книги

• Банкротство и финансовое оздоровление. Учебное пособие, Исик Ляна Владимировна. В учебном пособии рассматриваются: историческое становление института банкротства; факторы, оказывающие влияние на кризисное состояние организации, а также досудебные меры по предупреждению… Подробнее  Купить за 507 грн (только Украина)
• Диагностика развития сельского хозяйства региона состояние тенденции прогноз Монография, Самыгин Д., Барышников Н.. В научном издании обосновывается необходимость достижения устойчивого финансового состояния сельского хозяйства, оценивается финансовое состояние сельского хозяйства, анализируются достижения… Подробнее  Купить за 469 руб
• Банкротство и финансовое оздоровление. Учебное пособие, Исик Ляна Владимировна. В учебном пособии излагаются: историческое становление института банкротства, факторы, оказывающие влияние на кризисное состояние организации, а также досудебныемеры по предупреждению… Подробнее  Купить за 396 руб

Другие книги по запросу «ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ» >>

Принципиальный подход к определению причин ухудшения финансового состояния предприятия (организации)

Анна Васина, Исследовательско-консультационная фирма «АЛЬТ

Можно утверждать, что методология проведения анализа финансового состояния предприятия освоена в России на достаточном уровне. Любому специалисту с экономической подготовкой под силу рассчитать полный набор финансовых показателей, характеризующих предприятие по таким направлениям, как: ликвидность, финансовая устойчивость, прибыльность, рентабельность, оборачиваемость. Однако нередко расчет коэффициентов носит «статистический» характер — в проводимом анализе отсутствуют результирующие выводы о главных причинах ухудшения состояния организации и рекомендуемых рычагах его оптимизации. Возможно, это связано с тем, что при проведении анализа не вполне четко представляются взаимосвязи и закономерности, существующие в экономике предприятия.

Процесс проведения финансового анализа, как и любой другой сложный процесс, должен иметь свою технологию — последовательность шагов, направленных на выявление причин ухудшения состояния предприятия и рычагов его оптимизации.

Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации, в конечном итоге имеют два основных проявления. Их можно сформулировать как:

• низкая ликвидность (дефицит денежных средств),
• недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (низкая рентабельность).

Индикаторами низкой ликвидности являются неудовлетворительные показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.

О недостаточной отдаче на вложенный в предприятие капитал свидетельствуют низкие показатели рентабельности. При этом наибольший интерес проявляется к рентабельности собственного капитала как индикатору удовлетворения интересов собственников организации.

Можно выделить две глобальных причины проблем и затруднений, возникающих в финансовом состоянии предприятия. Эти причины можно сформулировать как

• отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемой прибыли)
• нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами)

Выяснение того, какая из указанных выше причин привела к ухудшению финансового состояния предприятия, имеет принципиальное значение. В зависимости от этого осуществляется выбор управленческих решений, направленных на оптимизацию финансового положения организации. Один из возможных вариантов схемы проведения анализа финансового состояния предприятия представлен на рисунке 1.

Можно выделить три основные составляющие, которые относятся к области управления результатами деятельности организации — это управление оборотными средствами (оборотным капиталом), управление инвестиционной политикой и управление структурой источников финансирования.

Управление оборотными средствами. Для многих действующих предприятий причина финансовых затруднений состоит именно в нерациональном управлении оборотными средствами, то есть сложившиеся на предприятии подходы в части управления оборотными средствами не являются адекватными изменившимся экономическим условиям.

В понятие «управление оборотными средствами» объединены такие процессы, как материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов предприятия с покупателями и поставщиками.

Для характеристики сложившихся на предприятии принципов управления оборотным капиталом используются результаты анализа структуры Баланса, показателей оборачиваемости текущих активов и пассивов, а также данные отчета о движении денежных средств .

Инвестиционная политика. В данном случае под инвестиционной политикой понимается распределение финансовых ресурсов (собственных и заемных) по различным направлениям деятельности предприятия. Инвестиционная политика предполагает выделение приоритетов и объемов финансирования основной, инвестиционной и прочих видов деятельности организации.

Для характеристики инвестиционной политики предназначен расчет показателей самофинансирования и мобилизации, чистого оборотного капитала, а также отчет о движении денежных средств.

Оценка влияния структуры источников финансирования (структуры пассивов) на рентабельность собственного капитала — задача, которая решается при помощи анализа финансового рычага. Суть управления структурой источников финансирования можно сформулировать следующим образом: обеспечив приемлемый уровень финансовой устойчивости, желательно выбирать такую структуру пассивов, которая будет способствовать повышению рентабельности собственного капитала организации.

Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать) приемлемое финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли. Основные составляющие, от которых зависит объем прибыли предприятия, — это цены и объемы реализации продукции, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности.

Анализ доходов и затрат от основной и прочих видов деятельности проводится с использованием отчета о финансовых результатах, показателей прибыльности, величины накопленного капитала. Для оценки уровня переменных и постоянных затрат, а также соотношения цен на потребляемые ресурсы и реализуемую продукцию проводится маржинальный анализ.

Проводя финансовый анализ, необходимо помнить, что базой устойчивого финансового положения организации в течение длительного времени является получаемая прибыль. При оптимизации финансового состояния организации необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности.

Работа с оборотным капиталом является эффективной, но временной мерой сокращения дефицита денежных средств. Сокращение потребности в чистом оборотном капитале дает единовременное высвобождение денежных средств, которое в условиях убыточности деятельности предприятия со временем будет «исчерпано». Таким образом, при построении и оптимизации финансового плана необходимо иметь в виду, что мероприятия, связанные с оптимизацией прибыльности и управления финансами (результатами деятельности) различаются временем и степенью воздействия на финансовое состояния предприятия.

Представленный выше подход к проведению анализа финансового состояния организации реализован в издании «Анализ финансового состояния организации», разработанном Исследовательско-консультационной фирмой «АЛЬТ» и входит в состав программного продукта «Альт-Финансы». ИКФ «АЛЬТ полагает, что программное обеспечение не должно ограничиваться чисто расчетными функциями, но должно представлять возможность качественной интерпретации полученной информации и, следовательно, принятию корректных управленческих решений.

Анализ финансового состояния предприятий. Академия профессиональной оценки АПО

Зачем нужен анализ финансового состояния

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Т.к. существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимо дополняют друг друга.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
• Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
• Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
• Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.
• Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

Оценка финансового состояния компании состоит из нескольких этапов:
1. Комплексная оценка нескольких направлений деятельности предприятия
2. Применение широкого набора показателей с целью всестороннего изучения финансового состояния предприятия
3. Использование экспертных методов для выявления количественных критериев

Алгоритм финансового анализа предприятия

Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:

•  Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа).
• Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).
• Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов.
• Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность).
• Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).
• Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).
• Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования.
На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия.
Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ дает возможность оценить:
• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения прибыли и др.

Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования.
В результате инструментарий современного финансового анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.
В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия — это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Наша компания имеет богатый опыт проведения финансового анализа предприятий. Сделать заявку на проведение финансового анализа предприятия Вы можете по электронной почте или позвонив нам в офис.
 

Анализ существующих методик оценки финансового состояния предприятия как инструмента обеспечения его экономической безопасности | Акбашева

1. Васина Н.В., Данилов А.Н., Неделько Г.В. Определение пороговых значений индикаторов оценки финансового состояния организации // Вестник НГУЭУ. 2017. № 2. С. 162-173.

2. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. Проспект, 2019.

3. Малышенко В.А. Двойственность целевой функции предварительного этапа стратегического анализа финансового состояния предприятия // Вестник НГУЭУ. 2016. № 3. С. 169-186.

4. Глинский В.В., Серга Л.К., Самотой Н.В., Симонова Е.Ю. Развитие пищевой и перерабатывающей промышленности как условие повышения национальной безопасности России // Вестник НГУЭУ. 2017. № 3. С. 221-234.

5. Агеева О.А, Егорова А.А. Сравнительная оценка существующих методик организации и проведения анализа финансовой деятельности предприятия // Наука и образование сегодня. 2016. № 3 (4). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sravnitelnaya-otsenka-suschestvuyuschih-metodik-organizatsii-i-provedeniya-analiza-finansovoy-deyatelnosti-predpriyatiya

6. Балакина Л.Х. и др. Анализ и диагностика рисков в условиях экономической нестабильности // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2020. № 4–1. С. 5–11.

7. Люцканова А.В. Разработка финансовой стратегии предприятия направленной на обеспечение его экономической безопасности в условиях рыночной нестабильности. 2018.

8. Федотенкова О.А. Оценка финансового состояния организаций для обеспечения их экономической безопасности // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2018. № 1 (358). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-finansovogo-sostoyaniya-organizatsiy-dlya-obespecheniya-ih-ekonomicheskoy-bezopasnosti

9. Blakyta G., Ganushchak T. Enterprise financial security as a component of the economic security of the state // Investment management and financial innovations. 2018. V. 15. № 2. P. 248-256.

10. Melnyk S. et al. Anti-crisis personnel management in the process of ensuring the economic security of the enterprise // Business: Theory and Practice. 2020. V. 21. № 1. P. 272-281.

11. Arefieva O.V., Miahkykh I.M., Shkoda M.S. Diagnostics of external environment effects upon enterprise competitive positions in the context of its economic security // Bulletin of the Kyiv National University of Technologies and Design. Series: Economic sciences. 2019. V. 135. № 3. P. 8-17.

12. Stashchuk O. et al. Comprehensive system of financial and economic security of the enterprise // International Journal of Management. 2020. V. 11. № 5.

13. Zhigunova A. et al. Formation of the Security Service as a Tool for Ensuring the Safety and Stability of Enterprises in Modern Conditions // International Conference on Economics, Management and Technologies 2020 (ICEMT 2020). Atlantis Press, 2020. P. 115-118.

14. Arkhipov E.L. et al. Model for Ensuring Economic Security of a Business // International Conference on Economics, Management and Technologies 2020 (ICEMT 2020). Atlantis Press, 2020. P. 248-256.

15. Korostelkina I. et al. Strengthening the State’s Economic Security in the Tax Sphere: Problems and Prospects of the Russian Federation // International Conference on Integrated Science. Springer, Cham, 2020. P. 221-232.

16. Karpenko K.V., Kecherukov R.K., Novoselova N.N. Research of Processes for Ensuring Financial and Economic Security of Economic Entity // International Session of Factors of Regional Extensive Development (FRED-2019). Atlantis Press, 2020.

Определение финансовых результатов

Что такое финансовые показатели?

Финансовые показатели — это субъективная мера того, насколько хорошо фирма может использовать активы своего основного вида деятельности и генерировать прибыль. Этот термин также используется как общая мера общего финансового состояния фирмы за определенный период.

Аналитики и инвесторы используют финансовые показатели для сравнения аналогичных фирм в одной отрасли или для сравнения отраслей или секторов в совокупности.

Ключевые выводы

• Финансовые показатели говорят инвесторам об общем благополучии компании. Это снимок ее экономического здоровья и работы, которую выполняет ее руководство.
• Ключевым документом в отчетности о финансовых результатах компании является форма 10-K, которую все публичные компании обязаны публиковать ежегодно.
• Финансовая отчетность, используемая для оценки общих финансовых результатов, включает баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.
• Показатели финансовой эффективности — это измеримые метрики, используемые для измерения того, насколько хорошо работает компания.
• Не следует использовать какой-либо единый критерий для определения финансовых результатов фирмы.

Понимание финансовых результатов

В компании много заинтересованных сторон, включая торговых кредиторов, держателей облигаций, инвесторов, сотрудников и руководство. Каждая группа по-своему заинтересована в отслеживании финансовых показателей компании. Финансовые показатели определяют, насколько хорошо компания генерирует доходы и управляет своими активами, пассивами и финансовыми интересами своих заинтересованных сторон и акционеров.

Есть много способов измерить финансовые результаты, но все меры следует принимать в совокупности. Могут использоваться отдельные позиции, такие как выручка от операций, операционная прибыль или денежный поток от операций, а также общий объем продаж за единицу. Кроме того, аналитик или инвестор могут пожелать более детально изучить финансовую отчетность и выяснить темпы роста маржи или уменьшение долга. Методы шести сигм фокусируются на этом аспекте.

Запись финансовых результатов

Ключевым документом при составлении отчетов о финансовых результатах компании, на который в значительной степени полагаются аналитики-исследователи, является форма 10-K.Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от всех публичных компаний подавать и публиковать этот годовой документ. Его цель — предоставить заинтересованным сторонам точные и надежные данные и информацию, которые обеспечивают обзор финансового состояния компании.

Независимые бухгалтеры проверяют информацию в 10-К, а руководство компании подписывает ее и другие раскрывающие документы. В результате 10K представляет собой наиболее полный источник информации о финансовых результатах, доступный инвесторам ежегодно.

Форма 10-К компании должна быть общедоступной. Любой, кто желает изучить один из них, может обратиться к базе данных электронного сбора, анализа и поиска данных (EDGAR) Комиссии по ценным бумагам и биржам. Вы можете искать по названию компании, тикеру или центральному индексному ключу SEC (CIK). Многие компании также размещают свои 10-K на своих сайтах в разделе «Связи с инвесторами».

Хотя эти термины иногда используются как синонимы, форма 10-K компании — это не то же самое, что ее годовой отчет.Оба содержат информацию о компании и ее финансовых показателях за последний год. Но годовой отчет — это скорее отточенная публикация, богато иллюстрированная и описывающая различные проекты и инициативы, предпринимаемые компанией. У 10-K нет таких фотографий и графики, но, как правило, речь идет о более подробных финансовых деталях и расчетах.

Финансовая отчетность

В 10K включены три финансовых отчета: баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Бухгалтерский баланс

Баланс — это снимок финансов организации на определенную дату. Он дает обзор того, насколько хорошо компания управляет своими активами и пассивами. Аналитики могут найти в балансе информацию о долгосрочной и краткосрочной задолженности. Они также могут найти информацию о том, какими активами владеет компания и какой процент активов финансируется за счет обязательств по сравнению с собственным капиталом.

Отчет о прибылях и убытках

В отчете о прибылях и убытках представлена ​​сводка операций за весь год.Отчет о прибылях и убытках начинается с продаж или доходов и заканчивается чистой прибылью. В отчете о прибылях и убытках, также называемом отчетом о прибылях и убытках, указывается маржа валовой прибыли, стоимость проданных товаров, маржа операционной прибыли и маржа чистой прибыли. Он также предоставляет обзор количества акций в обращении, а также сравнение с результатами предыдущего года.

Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств представляет собой комбинацию отчета о прибылях и убытках и баланса.Для некоторых аналитиков отчет о движении денежных средств является наиболее важным финансовым отчетом, поскольку он обеспечивает согласование чистой прибыли и движения денежных средств. Здесь аналитики видят, сколько компания потратила на выкуп акций, дивиденды и капитальные затраты. Он также предоставляет источник и использование денежных потоков от операций, инвестиций и финансирования.

Пример финансовых результатов

В качестве примера анализа финансовых показателей давайте посмотрим на годовые показатели компании Coca-Cola в 2020 и 2019 годах.

Сравнение показателей Coca-Cola
(в миллионах долларов, кроме данных на акцию)	2019	2020
Чистая операционная выручка	37 266 долл. США	33 014 долл. США
Валовая прибыль	$ 22 647	$ 19 581
Консолидированная чистая прибыль	$ 8 985	$ 7 768
Базовая чистая прибыль на акцию	$ 2.09	$ 1,80
Денежные дивиденды	$ 1,60	$ 1,64
Итого активы	$ 86 381	87 296 долл. США
Долгосрочная задолженность	$ 27 516	40 125
Прочие обязательства	8 510 долл. США	9 453 долл. США

Источник: Годовой отчет Coca-Cola за 2020 год.

Проще говоря, показатели Coca-Cola в 2020 году были невысокими.Чистая выручка снизилась на 11% по сравнению с предыдущим годом. Валовая прибыль и доход на акцию упали на 14%.

Компания объяснила свою работу проблемами, вызванными пандемией коронавируса, а также «валютным встречным ветром» (ссылка на тот факт, что это глобальная компания, имеющая множество операций и рынков за рубежом). Coca-Cola получает более трети своего дохода от каналов, не связанных с розничной торговлей, таких как рестораны и торговые точки. Таким образом, закрытие общественных заведений и запрет на домоседство повредили его продажам.

Часто задаваемые вопросы о финансовых показателях

Почему важны финансовые результаты?

Финансовые показатели компании говорят инвесторам об ее общем благополучии. Это моментальный снимок ее экономического здоровья и работы, которую выполняет ее руководство, позволяющий заглянуть в будущее: будут ли расти ее операции и прибыль, а также перспективы для ее акций.

Что такое показатели финансовой деятельности?

Показатели финансовой эффективности, также известные как ключевые показатели эффективности (KPI), представляют собой количественные измерения, используемые для определения, отслеживания и прогнозирования экономического благополучия бизнеса.Они выступают в качестве инструментов как для корпоративных инсайдеров (например, руководство и члены правления), так и для сторонних лиц (например, аналитиков и инвесторов), чтобы анализировать, насколько хорошо работает компания, особенно в отношении конкурентов, и определять сильные и слабые стороны.

К наиболее широко используемым показателям финансовой деятельности относятся:

• Валовая прибыль / маржа валовой прибыли: сумма выручки от продаж после вычета производственных затрат и процентная сумма, которую компания зарабатывает на доллар продаж
• Чистая прибыль / маржа чистой прибыли: сумма выручки от продаж после вычета всех связанных бизнес-расходов и налогов и соответствующее соотношение прибыли на доллар продаж
• Оборотный капитал: немедленно доступные или высоколиквидные средства, используемые для финансирования повседневных операций
• Операционный денежный поток: сумма денег, генерируемая регулярными коммерческими операциями
• Коэффициент текущей ликвидности: показатель платежеспособности — общая сумма активов, разделенная на общую сумму обязательств
• Отношение долга к собственному капиталу: общая сумма обязательств компании, разделенная на ее акционерный капитал
• Коэффициент быстрой ликвидности: еще один показатель платежеспособности, который рассчитывает процентное соотношение очень ликвидных оборотных активов (денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность) к общим обязательствам
• Оборачиваемость товарных запасов: сколько товарных запасов продано за определенный период и как часто было продано все товарно-материальные запасы
• Рентабельность собственного капитала: чистая прибыль, деленная на акционерный капитал (активы компании за вычетом ее долгов)

Существуют и другие специализированные показатели финансовой деятельности, более специфичные для определенных отраслей.Например, компании, чьи продажи товаров и услуг варьируются в зависимости от времени года, могут использовать сезонность в качестве метрики, измеряя, как определенный период или сезон влияет на цифры и результаты.

Что такое анализ финансовых результатов?

Финансовый анализ относится к процессу изучения и оценки финансовой отчетности компании — набора данных и цифр, организованных в соответствии с признанными принципами бухгалтерского учета. Цель состоит в том, чтобы понять бизнес-модель компании, прибыльность (или убытки) ее операций, а также то, как она тратит, инвестирует и в целом использует свои деньги — резюмируя компанию, так сказать, цифрами.

Анализ финансовых результатов исследует компанию в определенный период времени — обычно последний финансовый квартал или год. Балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств — это три наиболее важных финансовых отчета, используемых при анализе результатов деятельности.

Анализ финансовых результатов может быть сосредоточен на разных областях. Типы анализа могут включать в себя конкретное исследование фирмы:

• Оборотный капитал: разница между текущими активами компании, такими как денежные средства, дебиторская задолженность (неоплаченные счета клиентов) и запасами сырья и готовой продукции, и ее текущими обязательствами
• Финансовая структура: сочетание заемных и собственных средств, которые компания использует для финансирования своей деятельности
• Анализ деятельности: факторы, влияющие на стоимость и ценообразование товаров и услуг
• Анализ прибыльности: сколько денег фактически освобождает бизнес после вычета расходов и налогов

Как я могу улучшить свои финансовые показатели?

Финансовые показатели компании можно улучшить несколькими способами.Конечно, первым шагом является попытка определить любые препятствия или точки трений — и источник этих проблем. Другие стратегии включают:

• Улучшение денежного потока: лучше отслеживать доходы / расходы, увеличивать сбор дебиторской задолженности, при необходимости корректировать варианты оплаты и цены
• Продажа ненужных / неиспользованных активов
• Бюджеты модернизации
• Снижение затрат
• Консолидация или рефинансирование текущей задолженности; ходатайство о государственных займах или грантах
• Анализ финансовой отчетности и показателей эффективности, в идеале с помощью профессионала

Какие виды финансовой отчетности?

Хотя существует много типов финансовой отчетности, основными тремя являются:

1. Бухгалтерский баланс, в котором перечислены активы / доходы, пассивы / обязательства и собственный капитал компании на определенный момент времени.
2. Отчет о прибылях и убытках, в котором суммируются результаты бизнес-операций — доходы, расходы, а также прибыли или убытки за определенный период.
3. Отчет о движении денежных средств, дополняющий баланс и отчет о прибылях и убытках. Разделенный на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность, он фиксирует, как используются средства — буквально, как потоки денежных средств — в рамках всего бизнеса.

Итог

Финансовые показатели компании основаны на цифрах.Но, в конце концов, это дает представление о компании и ее надежности. Финансовый анализ финансовой отчетности компании, обобщенный в годовых отчетах и ​​форме K-10s, необходим любому серьезному инвестору, стремящемуся правильно понять и оценить компанию.

Однако также важно понимать, что финансовые результаты отражают прошлое и никогда не являются точным индикатором будущего. И не существует в вакууме. Те, кто оценивает финансовые результаты компании, всегда должны рассматривать ее в свете других сопоставимых предприятий; отрасль в целом; и собственная история компании.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Финансовая отчетность коммерческого предприятия

Финансовая отчетность: 1. Отчет о прибылях и убытках 2. Балансовый отчет 3. Отчет об изменениях в финансовом положении (SCFP).

Финансовый отчет № 1. Счет прибылей и убытков:

Отчет о прибылях и убытках, также известный как Отчет о прибылях и убытках, представляет результаты деятельности коммерческого предприятия за определенный период времени. Этот отчет показывает чистую прибыль или чистую прибыль предприятия за период времени.Чистая прибыль или прибыль — это разница между доходами и расходами.

Отчет о прибылях и убытках показывает, насколько успешно предприятие достигло своей цели по прибыли в течение заданного периода времени. В нем также указаны источники и суммы полученных доходов, а также различные типы и суммы расходов.

Чистая прибыль показывает достижения (доходы) предприятия по отношению к усилиям (расходам), необходимым для осуществления его операционной деятельности. Когда расходы превышают доходы за период, коммерческое предприятие несет чистый убыток.

Финансовый отчет # 2. Бухгалтерский баланс:

Бухгалтерский баланс показывает финансовое положение бизнеса на определенную дату. По этой причине его часто называют отчетом о финансовом положении. Баланс показывает инвестиционную и финансовую деятельность коммерческого предприятия в определенный момент времени и показывает активы, обязательства и собственный капитал фирмы, как правило, на конец последнего дня месяца или года.

Активы — это экономические ресурсы, которые обеспечивают фирме будущие выгоды, такие как денежные средства, запасы, дебиторы, здание, завод, пациенты, деловая репутация и т. Д.Обязательства — это требования кредиторов или посторонних лиц в отношении активов коммерческого предприятия, таких как кредиторы, кредиторская задолженность, задолженность по заработной плате, задолженность по налогу на прибыль, долговые обязательства.

Обязательства включают в себя также собственный капитал, представленный в форме обыкновенных акций, привилегированных акций, нераспределенной прибыли. Акционерный капитал — это право акционеров или владельцев на активы фирмы. Требования акционеров являются только остаточными, то есть акционеры предъявляют претензии к активам компании только после удовлетворения всех требований кредиторов.

Финансовый отчет № 3. Отчет об изменениях в финансовом положении (SCFP):

Отчет об изменениях в финансовом положении (SCFP) показывает, откуда (источники) поступили финансовые ресурсы (средства) и куда они ушли ( использует). SCFP обычно составляется на основе оборотного капитала и кассового метода. SCFP, основанный на оборотном капитале, объясняет увеличение или уменьшение оборотного капитала в течение определенного периода времени.

Отчеты:

(а) Сумма изменений в оборотном капитале, связанных с операционной деятельностью фирмы.

(б) Долгосрочное финансирование или другие источники, вызывающие увеличение оборотного капитала.

(c) Долгосрочная инвестиционная деятельность или иное использование, вызывающее уменьшение оборотного капитала.

Кассовый базис SCFP, широко известный как отчет о движении денежных средств, суммирует поток денежных средств, поступающих в фирму и исходящих из нее за определенный период времени. Основное внимание в нем уделяется различным статьям, которые вызывают изменения в остатке денежных средств между двумя отчетными датами.

Отчет о движении денежных средств охватывает все статьи, которые увеличивают или уменьшают денежные средства коммерческого предприятия.Как в Индии, так и в США, по закону компании должны готовить отчет о движении денежных средств вместе с отчетом о прибылях и убытках и балансовым отчетом. В Индии отчет о движении денежных средств является обязательным согласно AS-3.

Среди приведенных выше отчетов баланс считается отчетом о состоянии или запасами, а два других отчета — отчет о прибылях и убытках и отчет об изменениях в финансовом положении — известны как отчеты о потоках. Балансы, как отчеты о запасах, отображают информацию о ресурсах организации в определенный момент времени.

Отчет о прибылях и убытках и отчет об изменениях в финансовом положении (оборотный капитал и кассовая база), как отчеты о потоках, отражают деятельность предприятий за период времени, скажем, за год, полгода или квартал. На рис. 1.3 обобщена информация, представленная в финансовой отчетности.

Финансовая отчетность | Inc.com

Финансовая отчетность — это письменный отчет о финансовом положении компании. Они включают стандартные отчеты, такие как баланс, отчеты о доходах или прибылях и убытках, а также отчет о движении денежных средств.Они являются одним из наиболее важных компонентов деловой информации и основным методом передачи финансовой информации о предприятии внешним сторонам. В техническом смысле финансовая отчетность представляет собой обобщение финансового положения предприятия на данный момент времени. Как правило, финансовая отчетность предназначена для удовлетворения потребностей множества различных пользователей, в частности настоящих и потенциальных владельцев и кредиторов. Финансовая отчетность является результатом упрощения, сжатия и агрегирования большого количества данных, полученных в основном из системы бухгалтерского учета компании (или отдельного лица).

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Согласно Совету по стандартам финансового учета, финансовая отчетность включает не только финансовую отчетность, но и другие средства передачи финансовой информации о предприятии внешним пользователям. Финансовая отчетность предоставляет информацию, полезную для принятия инвестиционных и кредитных решений, а также для оценки перспектив движения денежных средств. Они предоставляют информацию о ресурсах предприятия, требованиях к этим ресурсам и изменениях в ресурсах.

Финансовая отчетность — это широкое понятие, охватывающее финансовую отчетность, примечания к финансовой отчетности и раскрытие информации в скобках, дополнительную информацию (например, изменение цен) и другие средства финансовой отчетности (такие как обсуждения и анализ руководства и письма акционерам). Финансовая отчетность — лишь один из источников информации, необходимой тем, кто принимает экономические решения в отношении коммерческих предприятий.

Основное внимание в финансовой отчетности уделяется информации о прибыли и ее компонентах.Информация о доходах, основанная на методе начисления, обычно дает лучшее представление о текущей и продолжающейся способности предприятия генерировать положительные денежные потоки, чем данные о денежных поступлениях и платежах.

ОСНОВНАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Основная финансовая отчетность предприятия включает 1) баланс (или отчет о финансовом положении), 2) отчет о прибылях и убытках, 3) отчет о движении денежных средств и 4) отчет об изменениях в собственниках. собственный или акционерный капитал.Баланс представляет собой снимок предприятия на определенную дату. В нем перечислены активы, обязательства организации, а в случае корпорации — собственный капитал на определенную дату. Отчет о прибылях и убытках представляет собой сводную информацию о доходах, прибылях, расходах, убытках и чистых доходах или чистых убытках предприятия за определенный период. Это утверждение похоже на движущуюся картину операций предприятия в течение этого периода времени. Отчет о движении денежных средств обобщает денежные поступления и выплаты компании, относящиеся к ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в течение определенного периода.В отчете об изменениях в собственном или акционерном капитале проводится сверка капитала предприятия на начало периода с его конечным балансом.

Статьи, которые в настоящее время отражаются в финансовой отчетности, измеряются по различным атрибутам (например, исторической стоимости, текущей стоимости, текущей рыночной стоимости, чистой надежной стоимости и приведенной стоимости будущих денежных потоков). Историческая стоимость — это традиционный способ представления активов и обязательств.

Примечания к финансовой отчетности представляют собой информативные раскрытия, прилагаемые к концу финансовой отчетности.Они предоставляют важную информацию, касающуюся таких вопросов, как используемые методы амортизации и инвентаризации, подробные сведения о долгосрочном долге, пенсиях, аренде, налогах на прибыль, условных обязательствах, методах консолидации и других вопросах. Примечания считаются неотъемлемой частью финансовой отчетности. Таблицы и раскрытие информации в скобках также используются для представления информации, не представленной в других частях финансовой отчетности.

Каждый финансовый отчет имеет заголовок, в котором указывается название организации, название отчета, а также дата или время, охватываемые отчетом.Информация, представленная в финансовой отчетности, носит преимущественно финансовый характер и выражается в денежных единицах. Информация относится к индивидуальному коммерческому предприятию. Информация часто является продуктом приближений и оценок, а не точных измерений. Финансовая отчетность обычно отражает финансовые последствия операций и событий, которые уже произошли (т. Е. Исторические).

Финансовые отчеты, содержащие финансовые данные за два или более периодов, называются сравнительными отчетами.Сравнительная финансовая отчетность обычно дает аналогичные отчеты за текущий период и за один или несколько предыдущих периодов. Они предоставляют аналитикам важную информацию о тенденциях и отношениях за два или более лет. Сравнительные отчеты значительно более значимы, чем отчеты за один год. Сравнительная отчетность подчеркивает тот факт, что финансовая отчетность за один отчетный период является лишь частью непрерывной истории компании.

Промежуточная финансовая отчетность — это отчеты за периоды менее года.Целью промежуточной финансовой отчетности является повышение своевременности бухгалтерской информации. Некоторые компании выпускают исчерпывающие финансовые отчеты, а другие — сводные. Каждый промежуточный период следует рассматривать в первую очередь как неотъемлемую часть годового периода и, как правило, следует продолжать использовать общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP), которые использовались при подготовке последнего годового отчета компании. Финансовая отчетность часто проверяется независимыми бухгалтерами с целью повышения уверенности пользователей в ее надежности.

Каждый финансовый отчет готовится на основе нескольких допущений бухгалтерского учета: все операции могут быть выражены или измерены в долларах; что предприятие будет продолжать свою деятельность на неопределенный срок; и что отчеты будут готовиться через регулярные промежутки времени. Эти допущения составляют основу теории и практики финансового учета и объясняют, почему финансовая информация представлена ​​определенным образом.

Финансовая отчетность также должна быть подготовлена ​​в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета и должна включать объяснение бухгалтерских процедур и политик компании.Стандартные принципы бухгалтерского учета требуют отражения активов и обязательств по себестоимости; признание выручки в момент ее реализации и совершения операции (как правило, в точке продажи), а также признание расходов в соответствии с принципом сопоставления (затраты на выручку). Стандартные принципы бухгалтерского учета также требуют, чтобы неопределенности и риски, связанные с компанией, отражались в ее бухгалтерских отчетах, и что, как правило, все, что может представлять интерес для информированного инвестора, должно быть полностью раскрыто в финансовой отчетности.

ЭЛЕМЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Совет по стандартам финансового учета (FASB) определил следующие элементы финансовой отчетности коммерческих предприятий: активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыли, убытки, инвестиции владельцев, распределение собственников и совокупный доход. Согласно FASB, элементы финансовой отчетности являются строительными блоками, из которых строится финансовая отчетность. Эти определения FASB, сформулированные в его «Элементах финансовой отчетности коммерческих предприятий», следующие:

• Активы — это вероятные будущие экономические выгоды, полученные или контролируемые конкретным предприятием в результате прошлых операций или событий.
• Совокупный доход — это изменение капитала (чистых активов) предприятия в течение периода в результате операций и других событий и обстоятельств из источников, не являющихся собственниками. Он включает все изменения в капитале в течение периода, кроме тех, которые связаны с инвестициями собственников и распределениями между собственниками.
• Выплаты собственникам — это уменьшение чистых активов конкретного предприятия в результате передачи активов, оказания услуг или принятия обязательств перед собственниками.Выплаты собственникам уменьшают долю владения или собственный капитал в предприятии.
• Собственный капитал — это остаточная доля в активах предприятия, остающаяся после вычета его обязательств. В коммерческом предприятии собственный капитал — это доля владения.
• Расходы — это отток или другое использование активов или возникновение обязательств в течение периода в результате поставки или производства товаров или оказания услуг, или выполнения других видов деятельности, которые составляют текущую основную или центральную операцию предприятия.
• Прибыль — это увеличение капитала (чистых активов) от периферийных или побочных операций предприятия, а также от всех других операций и других событий и обстоятельств, влияющих на предприятие в течение периода, за исключением тех, которые являются результатом доходов или инвестиций собственника.
• Инвестиции собственников — это увеличение чистых активов конкретного предприятия в результате передачи ему от других организаций чего-либо ценного для получения или увеличения доли владения (или капитала) в нем.
• Обязательства — это вероятные будущие жертвы экономических выгод, возникающих из текущих обязательств конкретного предприятия по передаче активов или предоставлению услуг другим предприятиям в будущем в результате прошлых операций или событий.

• Убытки — это уменьшение капитала (чистых активов) от периферийных или побочных операций предприятия, а также от всех других операций и других событий и обстоятельств, влияющих на предприятие в течение периода, за исключением тех, которые возникают в результате расходов или распределений между собственниками.
• Выручка — это приток или иное увеличение активов предприятия или погашение его обязательств (или сочетание того и другого) в течение периода в результате поставки или производства товаров, оказания услуг или другой деятельности, которая составляет текущие основные или центральные операции предприятия. .

СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ

В терминологии бухгалтерского учета последующее событие — это важное событие, которое происходит между датой баланса и датой выпуска годового отчета.События после отчетной даты должны иметь существенное влияние на финансовую отчетность. Примечание о «последующем событии» должно быть выпущено вместе с финансовой отчетностью, если событие (или события) считается достаточно важным, чтобы без такой информации финансовый отчет вводил бы в заблуждение, если бы событие не было раскрыто. Признание и регистрация этих событий часто требует профессионального суждения бухгалтера или внешнего аудитора.

События, влияющие на финансовую отчетность на дату составления баланса, могут выявить неизвестное состояние или предоставить дополнительную информацию в отношении оценок или суждений.Об этих событиях необходимо сообщать путем корректировки финансовой отчетности для признания новых доказательств. События, связанные с условиями, которые не существовали на дату составления баланса, но возникли после этой даты, не требуют корректировки финансовой отчетности. Однако влияние события на будущий период может быть настолько важным, что его следует раскрыть в сноске или в другом месте.

ПЕРСОНАЛЬНАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Отчитывающимся субъектом личной финансовой отчетности является физическое лицо, муж и жена или группа связанных лиц.Личная финансовая отчетность часто подготавливается для получения банковских ссуд, планирования подоходного налога, планирования выхода на пенсию, планирования подарков и наследства, а также публичного раскрытия финансовой информации.

Для каждой отчитывающейся организации требуется отчет о финансовом положении. В отчете представлены активы по оценочной текущей стоимости, обязательства по наименьшей из дисконтированной суммы денежных средств к выплате или текущей суммы денежных расчетов и чистой стоимости. Также следует создать резерв по расчетному налогу на прибыль в отношении разницы между расчетной текущей стоимостью активов.Должны быть представлены сравнительные отчеты за один или несколько периодов. Отчет об изменениях в чистой стоимости необязателен.

КОМПАНИИ НА ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ

Компания считается компанией, находящейся на стадии развития, если практически все ее усилия направлены на создание нового бизнеса и присутствует одно из следующих условий: 1) основная деятельность еще не началась, или ) основные операции начались, но выручка незначительна. Деятельность предприятия, находящегося на стадии развития, часто включает финансовое планирование, привлечение капитала, исследования и разработки, подбор и обучение персонала, а также развитие рынка.

Компания, находящаяся на стадии развития, должна придерживаться общепринятых принципов бухгалтерского учета, применимых к действующим предприятиям, при подготовке финансовой отчетности. В своем балансе компания должна указывать совокупные чистые убытки отдельно в разделе капитала. В своем отчете о прибылях и убытках он должен указывать совокупные доходы и расходы с момента создания предприятия. Аналогичным образом, в своем отчете о движении денежных средств он должен указывать совокупные потоки денежных средств с момента создания предприятия. Его отчет об акционерном капитале должен включать количество выпущенных акций и дату их выпуска, а также полученные суммы в долларах.Заявление должно идентифицировать организацию как предприятие стадии развития и описывать характер деятельности стадии развития. В течение первого периода нормальной деятельности предприятие должно раскрывать свой предыдущий статус стадии развития в разделе примечаний своей финансовой отчетности.

Мошенническая финансовая отчетность

Мошенническая финансовая отчетность определяется как преднамеренная или неосторожная отчетность, будь то действие или бездействие, которая приводит к существенно недостоверной финансовой отчетности.Подделка финансовой отчетности обычно может быть связана с наличием условий либо во внутренней среде фирмы (например, неадекватный внутренний контроль), либо во внешней среде (например, плохие отраслевые или общие условия ведения бизнеса). Чрезмерное давление на руководство, такое как нереалистичная прибыль или другие производственные цели, также может привести к подделке финансовой отчетности.

Неудивительно, что законодательные требования к публичной компании в отношении финансовой отчетности намного строже, чем к частным компаниям.И они стали еще более строгими в 2002 году с принятием Закона Сарбейнса-Оксли. Этот закон был принят после ошеломляющего заявления о банкротстве в 2001 году компанией Enron и последующих разоблачений мошенничества в бухгалтерском учете внутри компании. Enron была только первой в череде громких банкротств. Серьезные обвинения в мошенничестве с бухгалтерским учетом распространялись не только на фирмы-банкроты, но и на их бухгалтерские фирмы. Законодательные органы быстро отреагировали на усиление требований к финансовой отчетности и остановили падение доверия, вызванное волной банкротств.Без доверия к финансовым отчетам публично торгуемых фирм никакая фондовая биржа не может существовать долго.

Закон Сарбейнса-Оксли представляет собой сложный закон, который налагает жесткие требования к отчетности для всех публично торгуемых компаний. Выполнение требований этого закона увеличило нагрузку на аудиторские фирмы. В частности, раздел 404 Закона Сарбейнса-Оксли требует, чтобы финансовая отчетность и годовой отчет компании включали официальную рецензию руководства об эффективности внутреннего контроля компании.Этот раздел также требует, чтобы внешние аудиторы подтвердили отчет руководства о внутреннем контроле. Для подтверждения отчета руководства требуется внешний аудит.

Частные компании не подпадают под действие Закона Сарбейнса-Оксли. Однако аналитики предполагают, что даже частные фирмы должны знать о законе, поскольку он повлиял на бухгалтерскую практику и деловые ожидания в целом.

АУДИТ

Ответственность за подготовку и представление финансовой отчетности компании лежит на ее руководстве.Опубликованные финансовые отчеты могут быть проверены независимым сертифицированным бухгалтером. В случае публично торгуемых фирм аудит требуется по закону. Для частных фирм это не так, хотя банки и другие кредиторы часто требуют такой независимой проверки в рамках кредитных соглашений.

Во время аудита аудитор проводит проверку системы бухгалтерского учета, записей, внутреннего контроля и финансовой отчетности в соответствии с общепринятыми стандартами аудита. Затем аудитор выражает мнение о достоверности финансовой отчетности в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета.Возможны четыре стандартных заключения:

1. Заключение без оговорок. Это мнение означает, что все материалы были доступны, признаны соответствующими и соответствуют всем требованиям аудита. Это наиболее благоприятное мнение внешнего аудитора о деятельности и документации компании. В некоторых случаях компания может получить безоговорочное заключение с добавлением пояснительных формулировок. Обстоятельства могут потребовать от аудитора добавления пояснительного параграфа к своему заключению.Когда это будет сделано, к заключению будет добавлен термин «добавлен пояснительный язык».
2. Мнение с оговоркой. Мнение этого типа используется в случаях, когда большая часть финансовых материалов компании была в порядке, за исключением определенного счета или транзакции.
3. Неблагоприятное мнение — отрицательное мнение указывает на то, что финансовая отчетность неточно или полностью отражает финансовое положение, результаты операций или движение денежных средств компании в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета.Очевидно, что такое мнение не является хорошей новостью для проверяемого бизнеса.
4. Отказ от выражения мнения — отказ от выражения мнения указывает, что аудитор не выражает мнения о финансовой отчетности, как правило, потому, что он или она считает, что компания не представила достаточной информации. Опять же, это мнение проливает неблагоприятный свет на проверяемый бизнес.

Стандартное мнение аудитора обычно включает, среди прочего, следующие отчеты:

Ответственность за финансовую отчетность несет руководство компании; аудит проводился в соответствии с общепринятыми стандартами аудита; Аудит планировался и проводился таким образом, чтобы получить разумную уверенность в том, что отчетность не содержит существенных искажений, и аудит предоставил разумную основу для выражения мнения относительно достоверного представления аудита.Затем аудиторский отчет подписывается аудитором и руководителем фирмы и датируется.

БИБЛИОГРАФИЯ

«Корректируйте финансовую отчетность, чтобы лучше представить вашу компанию». Владелец бизнеса . Май-июнь 1999г.

Атрилл, Питер. Бухгалтерский учет и финансы для неспециалистов . Прентис Холл, 1997.

Эй-Каннингем, Дэвид. Финансовая отчетность раскрывает мифы . Аллен и Анвин, 2002.

.

Квок, Бенни К.Б. Нарушения бухгалтерского учета в финансовой отчетности .Gower Publishing, Ltd., 2005.

Ститтл, Джон Годовые отчеты . Gower Publishing Ltd., 2004.

Таулли, Том. Электронное руководство Эдгара по расшифровке финансовой отчетности . J. Ross Publishing, 2004.

.

Тейлор, Питер. Бухгалтерский учет и бухгалтерский учет для малого бизнеса . Бизнес и экономика, 2003.

Как определить финансовое состояние вашей компании

Знание того, как определить финансовое состояние компании, является жизненно важным бизнес-навыком.

Если вы предприниматель или владелец бизнеса, вам необходимо знать, как работает ваша компания по нескольким причинам. Наличие четкого представления о финансовом состоянии может помочь вам принимать более обоснованные решения о направлении развития вашей организации и о том, как распределяются ресурсы. Точно так же, если вы планируете привлекать инвесторов или искать финансирование, вам необходимо проконсультироваться с финансовым здоровьем вашего бизнеса.

Если вы менеджер, вам необходимо понимать финансовое состояние своей организации, чтобы вы могли лучше руководить своей командой.Без этого понимания может быть слишком легко преследовать проекты без четко определенной рентабельности инвестиций или инициативы, которые не способствуют благополучию вашей компании.

Знание финансового состояния вашей компании также может принести пользу вам как сотруднику. Понимая, когда у вашего работодателя все хорошо, вы можете попросить о повышении или повышении в нужное время. Когда вы понимаете, что ваш работодатель испытывает трудности, вы можете предпринять шаги, чтобы продемонстрировать свою ценность или найти работу в другом месте.

Хотя существует множество показателей, которые можно использовать для оценки финансового состояния, одним из самых надежных средств является анализ финансовой отчетности. Вот несколько видов анализа, которые вы можете провести, чтобы лучше понять финансовое состояние вашей компании.

---

Бесплатная электронная книга: Руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

Получите доступ к своей бесплатной электронной книге сегодня.

СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

---

Как определить финансовое состояние компании

1.Анализировать баланс

Балансовый отчет — это отчет, который показывает финансовое положение компании в определенный момент времени. Он предоставляет снимок своих активов, обязательств и собственного капитала.

Активы — это то, что компания использует для ведения своего бизнеса. Обязательства относятся к деньгам, которые заимствованы из других источников и должны быть погашены компанией. Собственный капитал представляет собой финансирование, которое собственники, частные или государственные, вкладывают в бизнес.Важно отметить, что активы всегда должны быть равны сумме обязательств и собственного капитала. Эта взаимосвязь лежит в основе уравнения бухгалтерского учета: Активы = Обязательства + Собственный капитал

И активы, и обязательства отображаются в балансе как краткосрочные или долгосрочные как краткосрочные или долгосрочные. Краткосрочные активы — это активы, которые, как ожидается, будут преобразованы в денежные средства в течение года, в то время как долгосрочные активы — это активы, которые, как ожидается, не будут преобразованы в денежные средства в течение года.С другой стороны, краткосрочные обязательства — это те, которые подлежат погашению в течение года; долгосрочные обязательства не подлежат погашению в течение года.

Баланс предоставляет информацию о финансовом состоянии компании, помогая вам проанализировать следующее:

• Сколько у компании долга по отношению к собственному капиталу
• Насколько ликвиден бизнес в краткосрочной перспективе (менее одного года)
• Какой процент активов является материальным и какой процент приходится на финансовые операции
• Сколько времени нужно для получения просроченных платежей от клиентов и погашения обязательств поставщикам
• Сколько времени нужно, чтобы продать товарные запасы, которые есть у предприятия

2.Проанализируйте отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках показывает финансовое положение и результаты деятельности компании за период с учетом выручки, расходов и полученной прибыли. Его можно создать на любой период, используя пробный баланс транзакций с любых двух моментов времени.

Отчет о прибылях и убытках обычно начинается с выручки, полученной за период, за вычетом производственных затрат на проданные товары для определения валовой прибыли. Затем он вычитает все другие расходы, включая заработную плату персонала, аренду, электроэнергию и неденежные расходы, такие как амортизация, для определения прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT).Наконец, он вычитает деньги, уплаченные за проценты и налог, чтобы определить чистую прибыль, которая остается у владельцев. Эти деньги могут быть выплачены в качестве дивидендов или реинвестированы обратно в компанию.

Отчет о прибылях и убытках предоставляет информацию о финансовом состоянии компании, помогая вам проанализировать следующее:

• Насколько растет выручка за определенные отчетные периоды
• Маржа валовой прибыли от реализованной продукции
• Какой процент от выручки дает чистая прибыль после всех расходов
• Если предприятие может выплатить проценты по долгу
• Сколько компания платит акционерам по сравнению с реинвестированием

3.Проанализируйте отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств предоставляет подробную информацию о том, как компания использовала свои денежные средства в течение отчетного периода. Он показывает источники денежных потоков и различные области, в которых были потрачены деньги, с разбивкой по операциям, инвестициям и финансовой деятельности. Наконец, он сверяет начальный и конечный остаток денежных средств за период.

Отчет о движении денежных средств — один из наиболее важных документов, используемых для анализа финансов компании, поскольку он дает ключевую информацию о генерировании и использовании денежных средств.Отчет о прибылях и убытках и баланс основаны на методе начисления, который не обязательно соответствует фактическому движению денежных средств компании. Вот почему существует отчет о движении денежных средств — чтобы устранить влияние неденежных операций и предоставить более ясную финансовую картину для менеджеров, владельцев и инвесторов.

Отчет о движении денежных средств предоставляет информацию о финансовом состоянии компании, помогая вам проанализировать следующее:

• Ситуация с ликвидностью компании
• Источники денежных средств компании
• Свободный денежный поток, который компания генерирует для дальнейшего инвестирования в активы или операции
• Увеличилась или уменьшилась общая сумма денежных средств

4.Анализ финансовых показателей

Финансовые коэффициенты помогают понять цифры, представленные в финансовой отчетности, и являются мощным инструментом для определения общего финансового состояния вашей компании. Коэффициенты подразделяются на множество категорий, включая прибыльность, ликвидность, платежеспособность, эффективность и оценку.

Некоторые из финансовых коэффициентов, которые вам следует знать, включают:

• Маржа валовой прибыли: Процент прибыли, получаемой компанией после вычета прямых затрат на продажу из выручки
• Маржа чистой прибыли: Процент прибыли, получаемой компанией после вычета всех расходов из выручки, включая проценты и налоги, из выручки
• Коэффициент покрытия: Способность компании выполнять свои финансовые обязательства, в частности, покрывать свой долг и связанные с этим выплаты процентов
• Коэффициент текущей ликвидности: Способность компании выполнять краткосрочные обязательства сроком менее одного года
• Коэффициент быстрой ликвидности: Способность компании выполнять краткосрочные обязательства сроком менее одного года с использованием только высоколиквидных активов
• Соотношение долга к собственному капиталу: Процент долга по сравнению с собственным капиталом, который компания использует для финансирования себя
• Оборачиваемость запасов: Сколько раз за период был продан весь запас
• Общая оборачиваемость активов: Насколько эффективно компания генерирует выручку от общей суммы активов
• Рентабельность капитала (ROE): Способность компании использовать инвестиции в акционерный капитал для получения прибыли
• Рентабельность активов (ROA): Способность компании управлять своими активами и использовать их для получения прибыли

Финансовые показатели следует сравнивать по периодам и с показателями конкурентов, чтобы увидеть, улучшается или снижается ваша компания, и как она справляется с прямыми и косвенными конкурентами в отрасли.Никакого единого коэффициента или утверждения недостаточно для анализа общего финансового состояния вашей организации. Вместо этого следует использовать комбинацию анализа соотношений по всем утверждениям.

Превратите идеи в действия

Понимание финансового состояния компании имеет решающее значение для всех профессионалов: владельцев бизнеса, предпринимателей, сотрудников и инвесторов. Анализируя информацию в финансовой отчетности, вы можете узнать о финансовом состоянии вашей компании и превратить полученные на основе данных выводы в действия, которые принесут пользу вашему бизнесу и карьере.

Вы хотите развить или отточить свое понимание финансов? Изучите наш шестинедельный курс Leading with Finance , восьминедельный курс Финансовый учет и другие онлайн-курсы по финансам и бухгалтерскому учету, чтобы создать свой инструментарий для принятия и понимания финансовых решений .