Частные инвестиции в стартап: Всё об инвестициях в стартапы и бизнес

Содержание

Бизнес ангелы: кто это, как их найти и стоит ли

Разбираемся вместе с экспертами, кто такие бизнес-ангелы, как их найти и как оформить с ними отношения

Фото: Shutterstock

Чтобы перейти от стартапа к многомиллионному бизнесу, нужно финансирование. Яркий пример — компания Apple. Она начала свой путь в гараже одного из основателей — Стива Джоббса, но затем получила финансирование от бизнес-ангела [1]. Когда и чем могут помочь бизнес-ангелы, рассказывают эксперты.

Кто такие бизнес-ангелы
Чем отличаются от обычных инвесторов
Где искать
Как их найти
Как оформить отношения

Кто такие бизнес-ангелы

www.adv.rbc.ru

Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, готовые вкладываться в стартапы на самых ранних стадиях, принимая активное участие в развитии бизнеса. Несмотря на огромные риски, бизнес-ангелы все же рассчитывают получить от своих инвестиций прибыль, что отличает их от благотворителей. Они могут инвестировать как индивидуально, так и в составе синдиката [2].

Исторически понятие бизнес-ангела близко к меценату, потому что зародилось в театральной среде. В США в начале XX века так стали называть тех щедрых инвесторов, которые давали деньги бродвейским постановкам на грани закрытия [3]. Обычно они не рассчитывали на прибыль, а просто помогали из любви к искусству.

По отношению к бизнесу термин «ангелы» стали использовать благодаря Уильяму Ветцелю, профессору Университета Нью-Хэмпшира и основателю Center for Venture Research. В 1983 году вышла его статья «Ангелы и неформальный рисковый капитал», где он впервые вывел термин для описания инвесторов, которые вкладывают деньги в начинающие предприятия [4]. С тех пор стартапы и компании, которые находятся на сложной стадии развития, ищут тех, кто готов помогать им с учетом больших рисков.

«Пожалуй, самый яркий в мире пример бизнес-ангела — это человек, который пришел в Apple, когда они сидели в гараже, и дал им денег тогда, когда никто еще не давал.

Бизнес-ангелы — это обычно люди из индустрии, которые понимают какую-то технологию и пытаются ее поймать. Либо это просто богатые люди, которые готовы инвестировать в бизнесы в интересных для них сферах», — рассказал Сергей Беляев, управляющий директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management.

На начальном этапе Apple получила средства от Майкла Марккулы, бывшего менеджера по маркетингу продукции Intel, выпускника Университета Южной Калифорнии в области электротехники [5]. Он вложил $250 тыс. в обмен на 20% акций Apple и был председателем совета директоров до 1996 года [6].

Бизнес-ангелы помогают, когда у предпринимателя недостаточно оснований рассчитывать на институциональных инвесторов (Фото: Shutterstock)

Чем бизнес-ангелы отличаются от обычных инвесторов

Инвестором можно стать разными способами. Например, купить акции и стать акционером — так инвестор вкладывает свои средства в развитие компании, однако его права и возможности будут ограничены в зависимости от доли в компании. Другой способ — вложить средства в фонд, где управляющие будут выбирать активы с расчетом на получение прибыли для инвесторов.

Аналогичным образом работают венчурные фонды, только они инвестируют в компании, которым нужны средства для старта или очередного этапа развития. Важное отличие в том, что венчурный фонд определяет заранее, в какого типа компанию он вкладывает деньги и на каких условиях.

Бизнес-ангелы же могут инвестировать самостоятельно, могут по своему усмотрению выбрать стартап и поставить свои условия. Для компании в этом есть плюс — отношения с частными инвесторами более гибкие, чем с венчурными фондами со сводом правил и жесткими условиями.

Таким образом, можно отметить основные отличительные черты бизнес-ангелов [7]:

вкладывают собственные деньги;
выбирают проекты в инновационной сфере;
могут делать выбор с учетом собственных знаний и опыта в отрасли;
могут вложиться в компанию в «мертвой зоне», от которой, скорее всего, откажутся венчурные фонды;
не рассчитывают на получение операционной прибыли, а инвестируют в расчете на то, что при успехе капитализация компании и стоимость их доли в ней кратно вырастет;
помогают компании не только деньгами, но и связями, рекомендациями и советами.

Сергей Беляев считает, что понятия «обычный инвестор» не существует. Каждый этап развития компании рассчитан на определенный тип инвестора. Задача компании после каждого успешного раунда — подготовиться для продажи следующему инвестору. «Любая компания проходит определенные стадии развития: от подвала до Google. На первом этапе все ищут деньги среди друзей и членов семьи. А вот когда появляется концепция, но не хватает денег, то приходят бизнес-ангелы. Дальше приходят венчурные инвесторы ранней стадии, preseed. Эти ребята видят прототип будущего бизнеса, верят в него и вкладывают деньги. Каждый следующий раунд идет по более высокой оценке», — отметил Беляев.

От венчурных фондов бизнес-ангелы отличаются тем, что они дают небольшое количество денег, берут, как правило, достаточно высокий процент в доле и помогают перейти на следующий уровень. Согласно исследованию российского рынка венчурных инвестиций, проведенному проектом Barometer в 2021 году, средний чек инвестиций от бизнес-ангелов составляет $20–50 тыс.

[8].

«Инвесторы приносят «живой» внешний капитал. Обычно этот капитал они дают под определенный инвестиционный горизонт. Допустим, компании на следующий год нужен $1 млн, бизнес-ангел выделяет необходимую сумму, но получает за это долю в компании и место в совете директоров, — объяснил Сергей Беляев. — А также помогают создать организационно-регуляторную структуру компании. Обычно бизнес-ангелы получают достаточно приличную долю от бизнеса: до 20% в зависимости от условий. На следующих этапах доля размывается за счет увеличения количества акций».

Ангельские инвестиции — это деньги, которые вы фактически потеряли

Где искать бизнес-ангелов

Обращаться к бизнес-ангелам стоит, когда вы понимаете, что у вас недостаточно оснований рассчитывать на институциональных инвесторов.

Например, ваш проект находится на стадии идеи или показатели пока слишком невелики, чтобы привлечь серьезные средства.

«Бизнес-ангел хорошо работает в случае, если стартап не знает, как ему развиваться дальше. Например, компания хорошо работает, генерирует прибыль, но со временем упирается в потолок по выручке. И чтобы перейти на следующий этап, нужен большой скачок в виде инвестиций. Тут как раз могут помочь бизнес-ангелы», — отметил управляющий директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management Сергей Беляев.

По его словам, тут очень важно правильно рассчитать оценку бизнеса в текущий момент. «Есть ситуации, когда люди готовы продаться за любые деньги, потому что им нужен кеш. А есть ситуации, когда основатели сильно завышают оценку компании и из-за этого бизнес не складывается. Грамотный бизнес-ангел как раз и занимается тем, что, проинвестировав, помогает выстроить бизнес-процессы», — рассказал эксперт.

Наиболее вероятные способы найти частного инвестора:

искать среди знакомых бизнесменов, которые готовы вложиться в ваш бизнес;
обратиться в клуб бизнес-ангелов, там проект будет проходить определенный отбор;
поискать профессионального бизнес-ангела самостоятельно и обратиться к нему напрямую.

С последним помогут источники:

рейтинги венчурных инвесторов, частных инвесторов и бизнес-ангелов;
биржи стартапов;
разнообразные профессиональные сообщества, где есть активный нетворкинг — создание и развитие сети полезных знакомств.

В России такой формат инвестирования достаточно популярен, и объем вкладываемых средств растет. Согласно исследованию журнала Inc [9], в 2020 году инвестиции бизнес-ангелов в российские проекты выросли почти в три раза — за год объем сделок увеличился с ₽1,7 млрд до ₽3,7 млрд. Количество сделок выросло с 19 до 55. Однако повышение суммы вложенных средств произошло за счет всего одной крупной сделки — миллиардер и предприниматель Роман Абрамович инвестировал $20 млн в игровой сервис 110 Industries.

Для частных инвесторов создаются фонды и ассоциации, которые помогают подбирать проекты и оформлять правовые отношения. Как показало исследование Venture Barometer, 83% бизнес-ангелов предпочитают именно такой формат взаимодействия с бизнесом.

Как правило, бизнес-ангелы в ответ на свои вложения рассчитывают получить долю в компании (Фото: Shutterstock)

Как найти бизнес-ангела

Для стартапа или компании важно подобрать бизнес-ангела, который не просто вложит деньги, но сможет помочь опытом или связями, не будет ставить чрезмерные условия или слишком активно вмешиваться в операционную деятельность компании. Чтобы понять, что перед вами именно тот, кто нужен, можно обратить внимание на следующие особенности [10]:

опыт в индустрии. Лучше искать бизнес-ангела с опытом инвестирования в индустрии, в которой работает стартап. Они обладают полезными связями и могут быть более заинтересованными в сделке;
опыт в инвестировании. Новоиспеченному основателю стартапа лучше иметь дело с опытным инвестором, а не начинающим;
финансовая стабильность. Чтобы не было дополнительной нагрузки на стартап и дополнительных рисков, стоит учитывать финансовое состояние бизнес-ангела, чтобы он мог инвестировать средства без потенциальных проблем в будущем;
опыт наставничества. Бизнес-ангелы могут выступать в качестве советника, в частности помогать ориентироваться в этапах финансирования. Если это необходимо, можно учитывать и этот фактор.

Как оформить отношения с бизнес-ангелом

Инвестор стремится заработать на своих инвестициях в стартапы, а значит, отношения с ним должны быть четко отрегулированы. Как правило, бизнес-ангелы в ответ на свои вложения рассчитывают получить долю в компании, и здесь могут возникнуть две проблемы:

если стартап окажется успешным, ангел может уменьшить свою долю за счет регулярных вложений других инвесторов. С точки зрения предпринимателя, это риск потери контроля или значительной степени дохода от стартапа в случае сильного размытия его доли при успешном развитии проекта, отметил управляющий партнер BMS Law Firm Алексей Матюхов;
риск того, что вложения не принесут результата и компания провалится. Со стороны основателя стартапа это может привести к последующему истребованию средств или выставлению претензий со стороны бизнес-ангела, добавил эксперт.

Риски, связанные с провалом стартапа и последующими возможными финансовыми претензиями со стороны бизнес-ангела минимальны при условии, что предприниматель не допускал грубой небрежности и тем более злоупотреблений или нецелевого расходования денежных средств, рассказал Алексей Матюхов. Он рекомендовал два варианта оформления отношений: либо вхождение бизнес-ангела в капитал юридического лица, либо выдача займа, конвертируемого в акции стартапа.

В первом случае инвестор станет полноценным соучредителем или акционером компании, получая права как на прибыль, так и разделяя риски потери вложений при провале, рассказал Матюхов. Стартап со своей стороны тоже рискует, потому что в зависимости от доли и условий бизнес-ангел может влиять на операционную деятельность и вынуждать принимать определенные решения.

«В целях сохранения контроля над стартапом необходимо прописывать порядок, а в ряде случаев и прямые ограничения участия бизнес-ангела в принятии решений, что можно сделать в рамках учредительного договора. В отдельных случаях можно выпустить привилегированные акции, доход от которых будет начисляться инвестору вне зависимости от финансового положений компании, но при этом данный инвестор может быть ограничен в принятии решений касательно развития стартапа», — отметил управляющий партнер BMS Law Firm.

Вариант займа несет прямо противоположные риски — у инвестора очень ограниченные возможности влиять на деятельность компании, если в соглашении не прописано иное. Однако это действительно до момента конвертации займа в акции или доли компании, рассказал Алексей Матюхов. Эксперт отметил, что если изначальные условия привлечения финансирования по соглашению с бизнес-ангелом не требуют личного поручительства предпринимателя, то все, что требуется предпринимателю для избежания возможных материальных претензий, это:

соблюдение корпоративных процедур принятия решений;
должное согласование крупных сделок и сделок с заинтересованностью;
следование согласованному с бизнес-ангелом плану развития бизнеса и должное документирование описанных моментов.

«Злоупотребления и нецелевое расходование средств являются табу, так как в негативном сценарии напрямую ведут к привлечению предпринимателя к субсидиарной (дополнительной личной материальной) ответственности по обязательствам перед бизнес-ангелом», — рассказал Матюхов.

Документы, которые регулируют подобные отношения, стандартны — это Гражданский кодекс России, закон «Об обществах с ограниченной ответственностью», закон «Об акционерных обществах», а также некоторые нормативные документы Центробанка и документы, регулирующие рынок ценных бумаг , отметил эксперт.

Частные инвесторы излишне осторожны. Где стартапам достать деньги :: РБК Pro

Pro Партнер проекта*

Телеканал

Pro

Инвестиции

Мероприятия

РБК+

Новая экономика

Тренды

Недвижимость

Спорт

Стиль

Национальные проекты

Город

Крипто

Дискуссионный клуб

Исследования

Кредитные рейтинги

Франшизы

Газета

Спецпроекты СПб

Конференции СПб

Спецпроекты

Проверка контрагентов

РБК Библиотека

Подкасты

ESG-индекс

Политика

Экономика

Бизнес

Технологии и медиа

Финансы

РБК КомпанииРБК Life

Материал раздела Инвестиции

Инвестиции &nbsp · Венчурная индустрия и стартапы

Статьи Сколково

В 2023 году падение венчурного рынка России продолжится. Но это не трагедия: деньги для инвестиций есть. Их нужно только достать, в том числе с депозитов. Ренат Батыров, директор технопарка «Сколково», поговорил с экспертами о будущем российского венчура

Фото: Ralph Orlowski / Getty Images

В 2022 году объем российского венчурного рынка упал на 70% по сравнению с рекордным для этого рынка 2021 годом, когда состоялись 103 сделки с совокупным объемом $720 млн, подсчитало исследовательское агентство Data Insight.

В 2023 году падение скорее всего продолжится. Фаундерам придется перемещать стартапы в другие страны и искать новые источники финансирования.

Стартапам, нацеленным на глобальный рынок, стоит внимательнее выбирать юрисдикцию

До 2022 года многие российские предприниматели были нацелены на глобальное развитие. Они запускали проекты в России, но на определенном этапе переводили их в других юрисдикции, например на Кипр, в Великобританию или США. Но сейчас ситуация изменилась.

Для тех, кто планирует развивать бизнес в России, на ранних этапах получая поддержку от государственных институтов, а затем передавать интеллектуальную собственность за рубеж, есть плохие новости: эта модель больше не работает.

Фаундерам теперь нужно изначально подстраивать свою стратегию под выбранную юрисдикцию, добавляет Антон Пушков, управляющий партнер Центра интеллектуальной собственности «Сколково».

Ситуацию осложняет санкционное давление: российские компании с российскими инвестициями остаются в стране. Если стартап все же хочет покорить глобальный рынок, то ему надо создать холдинговую компанию в одной из дружественных юрисдикций, лучше всего для этого подходят страны СНГ, например Казахстан и Армения, и страны MENA, например ОАЭ, поясняет Антон Пушков.

Ислам Мидов, руководитель венчурного фонда МТС, уверен, что в 2023 году Эмираты продолжат наращивать свою роль в качестве удобной гавани для компаний: дорогая юрисдикция сейчас выигрывает из-за отсутствия серьезных проблем со входом.

В России формируется хотя и маленький, но обособленный венчурный рынок

Что нужно знать вашему стартапу

Поиск капитала — одно из самых сложных препятствий, с которыми сталкиваются начинающие предприниматели. Обращение за кредитами и грантами может быть утомительным, а деньги часто ограничены.

Поэтому владельцы бизнеса часто ищут капитал у частных инвесторов, чтобы запустить свое предприятие с нуля или выйти на новый уровень.

Хотя предприниматели могут окунуться в свои собственные кошельки — почти 8 из 10 использовали свои сбережения, чтобы начать работу — внешнее финансирование может значительно ускорить ваш рост. Частный инвестор диверсифицирует ваш источник финансирования, снижает личную нагрузку и не требует погашения, как бизнес-кредиты.

Кто такие частные инвесторы?

Частными инвесторами являются физические лица и организации, которые вкладывают свои собственные деньги в бизнес. Эти инвесторы надеются получить отдачу от своих инвестиций, способствуя росту компании.

Существует много типов частных инвесторов — например, и ваш двоюродный брат, и венчурный мультимиллионер могут попасть под зонтик частного инвестора.

«Частные инвесторы более гибкие и дают вам более быстрый доступ к капиталу», — говорит Дайан Принс, создатель блога о предпринимательстве Founders Go Here. Благодаря частным инвестициям основателям будет легче начать работу, потому что они могут обратиться за финансированием к своим знакомым.

Типы частных инвесторов

Друзья и семья

Около 22% учредителей получают средства от друзей и семьи. И в отличие от других типов частных инвесторов, эти люди уже знают вас и доверяют вам. Если вы серьезно относитесь к своему стартапу, спросите свое ближайшее окружение, хотят ли они инвестировать в ваше предприятие.

Однако совмещать отношения с бизнесом может быть сложно, поэтому убедитесь, что вы изложили условия инвестиций и заключили официальный контракт, как и с любым другим инвестором.

Инвесторы-ангелы

Инвесторы-ангелы — это состоятельные люди, которые обычно инвестируют в стартапы на ранней стадии в обмен на долю в капитале. В отличие от других инвесторов, ангелам не требуется одобрение SEC для инвестирования. Однако они берут на себя значительный личный риск, потому что полагаются на свои собственные деньги.

Несколько платформ, в том числе AngelList, подбирают стартапы для потенциальных бизнес-ангелов. Вы также можете найти ангелов в социальных сетях, особенно в LinkedIn и Twitter, опубликовав информацию о своих стартовых целях на своей странице и в группах сообщества.

Изучите сетевые мероприятия на Facebook и LinkedIn, и вы сможете лично встретиться со своим ангелом. Ангел-инвестор может даже прийти из ваших друзей и семьи, если у них есть опыт и капитал, чтобы поддержать вас.

Ангелы обычно берут на себя более личную роль в вашей компании. У них часто есть связи в отрасли, и они могут помочь вам расширить вашу сеть. Они также могут использовать свое понимание отраслевых тенденций, чтобы помочь вам. «Мои ангелы были довольно постоянным источником информации во время роста моей компании», — говорит Аарон Видас, основатель маркетингового программного обеспечения StrategyBox.

Венчурные капиталисты

Фирмы венчурного капитала, такие как Andreessen Horowitz или Softbank Vision Fund, управляются партнерами или компаниями-инвесторами. Как правило, венчурные капиталисты (венчурные капиталисты) выявляют быстрорастущие стартапы, привлекают средства клиентов и инвестируют капитал в обмен на акции.

Венчурные капиталисты тратят большую часть своего времени на чтение финансовых новостей и тенденций, а также на встречи с начинающими предпринимателями, ищущими инвестиции. Они, как правило, нацеливаются на стартапы с уникальными идеями продуктов, большим потенциальным рынком и сложившейся командой основателей.

Согласно Harvard Business Review , венчурные капиталисты выбирают одну инвестиционную возможность из каждых 100, которые они рассматривают. Они совершают большие колебания и, в случае успеха, получают огромную отдачу от инвестиций. Но получение венчурного финансирования не является панацеей: 65% стартапов, поддерживаемых венчурным капиталом, терпят неудачу.

Фирмы прямых инвестиций

Как и венчурные капиталисты, фирмы прямых инвестиций (ПИ) состоят из партнеров-инвесторов, привлекающих клиентский капитал для осуществления инвестиций в частные компании. Однако в то время как венчурные капиталисты обычно покупают миноритарные доли в стартапах, большинство фирм, занимающихся частным капиталом, приобретают контрольный пакет акций своих портфельных компаний.

ИП отличаются от венчурных капиталистов тем, что они инвестируют в компании более поздних стадий, как правило, в те, которые переживают застой или кризис. Фирма PE работает над тем, чтобы изменить фирму и повысить ее прибыльность, и в конечном итоге продать бизнес с прибылью.

Таким образом, в то время как венчурные капиталисты делают ставки на многообещающие стартапы, фирмы, занимающиеся частными инвестициями, выявляют испытывающие трудности предприятия, которым нужна помощь в восстановлении. Но фирмы PE обращают внимание на некоторые схожие характеристики, такие как рост рынка и линейка продуктов.

Плюсы частных инвесторов

Без процентной ставки : В отличие от кредитов, деньги от частных инвесторов не имеют процентной ставки и не должны возвращаться.

Немедленные деньги : Подача заявки и получение одобрения на получение кредитов и грантов может занять недели или даже месяцы. Денежные вливания от частных инвесторов позволяют стартапу сразу же начать расти.

Кредит не требуется : Если вы планируете получить кредит в банке, они рассмотрят ваш личный или бизнес-кредит. Но некоторые частные инвесторы, особенно бизнес-ангелы, друзья и семья, заботятся только о том, чтобы сделать ставку на потенциально прибыльный стартап, независимо от вашей финансовой истории.

Дополнительная экспертиза : Частные инвесторы хотят успеха вашего стартапа, а это означает, что многие возьмут на себя консультативную роль. Например, бизнес-ангел с опытом работы в отрасли может помочь вам принять важные бизнес-решения.

Многочисленные источники финансирования : Есть много способов получить финансирование, так как существует множество венчурных капиталистов, бизнес-ангелов или других инвесторов.

Минусы частных инвесторов

Снижение прибыли : Частные инвесторы могут иметь право на часть вашей прибыли, поскольку они являются акционерами. Это, в свою очередь, снижает то, сколько вы можете забрать домой в качестве основателя.

Несогласованные цели : Когда частный инвестор финансирует ваш стартап, он часто берет на себя роль консультанта, но у него могут быть иные идеи для вашего бизнеса, чем у вас.

Если у вас несколько инвесторов, их противоречивые взгляды на вашу компанию могут привести к стратегическим разногласиям.

Напряженные отношения : Друзья и семейные инвесторы доверяют предпринимателю, что может обострить ваши личные отношения, если ваш стартап потерпит неудачу.

Замедленное принятие решений : Независимые основатели имеют 100% право голоса в отношении направления своего стартапа, но частные инвесторы могут затормозить процесс принятия решений. Вам придется консультироваться с ними, прежде чем принимать решения на высоком уровне, такие как выход на другие рынки или новые продукты.

Экономическая нестабильность : Количество доступных частных денег зависит от экономики. Например, медвежий рынок может ограничить ваши возможности, поскольку инвесторы, скорее всего, сожмут свой кошелек и будут более разборчивы в своих инвестициях.

Как найти частных инвесторов

Одноклассники, бывшие коллеги, бывшие профессора — любой может профинансировать ваш стартап в качестве частного инвестора. В идеале у вас есть круг людей, которых вы можете привлечь из своих личных и профессиональных сетей.

Чтобы найти инвесторов, составьте список людей, которые есть в вашей жизни, и определите, как они могут соответствовать целям вашего стартапа. Работали ли они в вашей отрасли? Инвестировали ли они раньше? У них есть деньги? Запишите эти атрибуты для каждого человека, чтобы получить лучшее представление о его перспективах в качестве частного инвестора.

Когда у вас будет список потенциальных инвесторов, начните широкомасштабную работу. Отправляйте электронные письма, обменивайтесь сообщениями в LinkedIn и назначайте звонки, чтобы рассказать о своем стартапе.

И не бойтесь быть смелыми: «В кого люди хотят инвестировать? Кто-то, кто сделает все, что потребуется, или кто-то, кто слишком застенчив, чтобы попросить и пойти на это?» — спрашивает Принц.

Частные инвестиционные центры по созданию сетей. Хотя вы можете использовать свою текущую сеть, постарайтесь расширить свои связи, чтобы вы могли расширить свой пул потенциальных инвесторов. Вы можете участвовать в конкурсах презентаций, таких как SXSW Pitch, которые являются хорошей возможностью встретиться с предпринимателями, наставниками и инвесторами.

Если вы чувствуете, что готовы принять участие в венчурном капитале, начните с курирования списка фирм, которые обслуживают отрасль или нишу вашего стартапа. Например, некоторые венчурные капиталисты, такие как Backstage Capital, инвестируют в стартапы, основанные женщинами, цветными людьми и членами сообщества LGBTQIA+.

Определите точку контакта и свяжитесь с ней. Если у вас есть взаимные связи в LinkedIn, пусть они настроят чат с ВК. Поскольку большинство венчурных капиталистов заключают сделки через рефералов, вам, вероятно, придется отправить много сообщений, прежде чем вы получите ответ.

Кроме того, вы можете расширить свою сеть, присоединившись к деловым сообществам LinkedIn, таким как The Startup Club. Взаимодействуя с другими и продвигая свою идею, вы можете привлечь профессионалов, заинтересованных в инвестировании.

Частные инвесторы для малого бизнеса

Многим банкам и инвестиционным фирмам требуется история солидных финансовых показателей и роста, прежде чем предоставлять инвестиции. В результате малые предприятия получают наибольшую выгоду от частных инвесторов.

Друзья и семья всегда могут помочь вашей компании, но есть и другие организации, которые обслуживают исключительно малый бизнес. Например, Управление по делам малого бизнеса США (SBA) предлагает программу «Инвестиционный капитал для малого бизнеса», которая помогает подбирать бизнес для инвесторов.

Чтобы расширить свою сеть, вы можете присоединиться к сообществам владельцев малого бизнеса, таким как группа Small Business Connections. Вы также можете искать местные сообщества владельцев бизнеса, которые работают в вашем городе, округе или штате.

Альянс инвесторов малого бизнеса (SBIA) проводит мероприятия, которые вы можете посетить, чтобы получить сетевое финансирование и источники финансирования. Выставка Small Business Expo, на которой в течение всего года проводятся живые мероприятия, дает возможность пообщаться с владельцами малого бизнеса в Соединенных Штатах.

Что вы думаете об этой статье?

Оставить отзыв

Готов ли ваш стартап к привлечению внешних инвесторов?

Шесть скрытых издержек международной экспансии малого и среднего бизнеса

Узнайте о шести скрытых расходах, связанных с выходом на международный рынок.

Как предприниматель, вы можете захотеть принять активное участие в новом стартапе, который будет коммерциализировать вашу технологию. Потратьте время, чтобы остановиться и спросить себя, готовы ли вы принять частные инвестиции от внешних инвесторов.

Следующий список был подготовлен венчурным инвестором в качестве пунктов, о которых должен помнить предприниматель в отношении инвестиций в акционерный капитал.

Вопросы для запуска: инвестиции в акционерный капитал

Большинство соображений в этом списке также относятся к инвестициям бизнес-ангелов, а также к инвестициям семьи и друзей. Спросите себя, готовы ли вы:

Предоставить частному инвестору право собственности (и потенциально контрольный пакет акций) в вашей компании?
Предоставить внешнему инвестору одно или несколько мест в совете директоров?
Относитесь к инвестору как к партнеру в своем бизнесе?
Разработайте список особых вопросов, важных для вашего стартапа?
Расследовать все, что необходимо для решения особых вопросов, касающихся вашего бизнеса?
Провести время с внешним инвестором, чтобы обсудить все аспекты вашего стартапа?
Отпустить часть эмоциональной вовлеченности, которую вы можете испытывать как основатель/владелец своего бизнеса?
Согласны с тем, что будущие решения могут потребовать обсуждения и переговоров с другими?
Подготовлен ли подробный бизнес-план?
Возможна замена на посту генерального директора вашего бизнеса?

Если вы пришли к выводу, что готовы принять инвестиции и работать с частным инвестором, вы можете перейти к следующему ключевому вопросу.

Подумайте, к каким видам финансирования и в каком объеме вы имеете доступ, исходя из вашего послужного списка и ваших коллективных личных активов (включая активы семьи, друзей и знакомых).

Задайте себе следующие вопросы:

Есть ли у вас или вашей семьи и друзей наличные деньги, которые вы можете использовать для первоначального финансирования бизнеса? Готовы ли вы и они рискнуть этими активами в качестве инвестиций в стартап?
У вас крепкие отношения с вашим нынешним банкиром (деловые или личные)?
Готовы ли вы заложить личные активы в качестве залога для кредита в банке или финансовом учреждении, чтобы начать или развивать свой бизнес?
Вы известны в сообществах венчурного капитала и/или бизнес-ангелов? Есть ли у вас широкая сеть контактов, которые могут помочь вам с теплым знакомством с этими группами?

Обдумав эти вопросы и определив, готовы ли вы перейти к следующему этапу развития своего бизнеса, вы лучше поймете, какой вид финансирования вам подходит.

Частные инвестиции в стартап: Всё об инвестициях в стартапы и бизнес — Get Investor