Эксперты RAEX составили первый рейтинг российских благотворительных фондов
Необходимость создания рейтинга российских благотворительных организаций назрела. Авторитетный независимый инструмент оценки может стать одним из факторов, способствующих развитию этого крайне важного сектора. И вот почему.
Во-первых, рейтинг – наиболее удобный инструмент позиционирования для ведущих благотворительных организаций. Во-вторых, это инструмент, помогающий принимать рациональные решения как жертвователям, так и потенциальным партнерам благотворительных организаций. Применительно к фандрайзинговым организациям такой рейтинг в перспективе может способствовать увеличению количества благотворителей, осуществляющих осознанные регулярные пожертвования. В-третьих, рейтинг может способствовать повышению прозрачности организованной благотворительности. Как показывает накопленный опыт рейтингования других рынков и институтов, появление инструментов внешней оценки неизбежно в самые короткие сроки приводит к внедрению более совершенных стандартов раскрытия информации, даже если на первых порах появление рейтингов встречает непонимание или даже неприятие некоторых их участников.
Наконец, рейтинг поспособствует решению проблемы токсичной благотворительности, в первую очередь за счет распространения единых подходов к минимальному уровню раскрытия информации организациями, претендующими на массовые пожертвования. И не важно, что в настоящее время запрос на прозрачность благотворительных организаций не всегда четко сформулирован массовыми благотворителями: для фандрайзинговых проектов и НКО она является императивным требованием.
Кто представлен в рейтинге
Прежде всего это не рейтинг благотворительности в целом, а рейтинг благотворительных фондов. То есть благотворительность вне институтов (фондов), например помощь, оказываемая благополучателям непосредственно корпорациями и частными лицами, не оценивалась.
По данным Минюста (ведет реестр некоммерческих организаций, НКО), в России более 215 000 НКО. Чуть менее 13 000 из них так или иначе позиционируют себя как благотворительные. В рейтинг вошли лишь 293 благотворительные организации (213 фандрайзинговых и 80 частных и корпоративных). Это практически все – за исключением нескольких вполне объяснимых для пилотного рейтинга изъятий.
Для составления первичного списка были использованы данные реестра Минюста РФ, публичных информационно-аналитических систем, перечни НКО, представленных в крупнейших ассоциациях, информационных и фандрайзинговых проектах, посвященных благотворительности в России: «Навигаторе» Русфонда, Благотворительном собрании «Все вместе», «Форуме доноров», реципиентов фонда фондов «Нужна помощь», а также фандрайзинговых платформ «Добро.Mail.ru», «Благо.ру», «Сбербанк вместе».
Как оценивались благотворительные НКО
Рейтинг – это мнение рейтингового агентства RAEX об уровне партнерского потенциала благотворительных НКО. Иными словами, об уровне их финансовых, организационных, методических, медийных возможностей, а также об их авторитете относительно других сопоставимых организаций.
Деятельность благотворительных НКО многообразна и крайне важна. Однако объем раскрываемой ими информации довольно скуден. Поэтому приходится исходить из того, что есть. Партнерский потенциал в первом приближении характеризуется тремя группами показателей, описывающими масштаб деятельности (чем он выше, тем, как правило, легче обеспечить устойчивую деятельность, выстроить эффективные процедуры), их информационную прозрачность (что же это за партнер, если скрывает лицо) и признание достижений обществом и их активность в медиапространстве. Вес этих групп критериев различен для фандрайзинговых НКО и для корпоративных и частных НКО – так, для фандрайзинговых организаций наибольший вес имеет группа критериев, отражающих уровень информационной прозрачности, а для корпоративных фондов наибольшим весом обладают показатели масштаба деятельности.
Масштаб деятельности оценивался на основании доступных данных об объеме и динамике совокупных поступлений и расходов НКО за последние три отчетных года (2016–2018 гг.). Уровень информационной прозрачности оценивался на основании качественных показателей, отражающих доступность, качество и информативность отчетности НКО, а также доступность основной информации об организации на ее сайте. Наконец, группа критериев, характеризующих признание достижений НКО обществом и ее активность в медиапространстве, отражает получение НКО государственных грантов, посещаемость и качество ее официального сайта, ее активность в соцсетях, а также количество упоминаний НКО в СМИ.
Разумеется, исчерпывающая оценка партнерского потенциала требует более детального и глубокого анализа деятельности благотворительных НКО. В частности, важно было бы оценить если не эффективность, то хотя бы результативность их работы, относительную «себестоимость» их деятельности, стоимость фандрайзинга, уровень развития системы локальных нормативных актов и процедур управления и т. д. Это, пожалуй, задача на недальнюю перспективу, когда фонды будут более трепетно относиться к своей отчетности. Опыт рейтингов в других отраслях показывает, что информационная открытость кардинально улучшается уже через пару лет после публикации первого рейтинга.
Источники информации
Для проведения рейтинговой оценки в основном использовались данные из общедоступных источников. В ходе подготовки рейтинга было проведено анкетирование благотворительных организаций, однако по разным причинам заполненные анкеты прислали порядка 10% участников рейтинга. Тем не менее полученные анкетные данные, в том числе относящиеся к финансовым показателям деятельности НКО, использовались в приоритетном порядке.
Показатели, характеризующие масштаб деятельности НКО, при отсутствии анкетных данных рассчитывались по данным отчета о целевом использовании денежных полученных средств (форма 6) бухгалтерской отчетности, по формам Минюста РФ, а также по отчетам, публикуемым НКО на сайте. К сожалению, довольно часто все три источника дают разные цифры, поэтому они перечислены в порядке убывания приоритета. Данные для расчета значений показателей, характеризующих информационную прозрачность деятельности НКО, были получены в результате анализа аналитиками RAEX в соответствии с методикой рейтинга публичной отчетности организаций, а также информации, опубликованной на их официальных сайтах.
Наконец, показатели, характеризующие медиаактивность НКО, рассчитывались по данным официальных страниц участников рейтинга в основных соцсетях, индекса качества сайта «Яндекса» и общедоступным данным о посещаемости сайта НКО (для подготовки рейтинга использовались данные сервиса SimilarWeb), данным сервисов «Яндекс.Новости» и «СКАН.Интерфакс» об упоминаемости НКО в СМИ. Также были использованы доступные публичные данные о получении НКО государственных грантов – как федеральных, так и региональных.
Особую благодарность авторы рейтинга хотели бы высказать независимым экспертам, которые сделали много критических замечаний, порой жестких, и уберегли от многих ошибок: Глебу Прозорову, Игорю Соболеву, Елене Тополевой-Солдуновой, Елене Феоктистовой, Наталии Фреик, Елене Чернышковой, Артему Шадрину и др.
Об авторах: Дмитрий Гришанков – генеральный директор RAEX, Дмитрий Миндич – главный аналитик RAEX, Дмитрий Кабалинский, Евгений Мальцев – заместители генерального директора RAEX, Евгений Гайбарян – аналитик RAEX.
Частные фонды в России: на пути к устойчивости?
Сектор частных фондов в России растет и развивается. Ежегодно мы становимся свидетелями появления новых фондов, которые продолжают и переводят на новый профессиональный уровень неформальную благотворительность их основателей, а фонды «со стажем» формируют новые стратегии, запускают новые программы и привносят все новые элементы системной работы в свою деятельность.
В то же время, прошедший год стал первым в истории молодой российской благотворительности, когда всеми уважаемый и один из наиболее известных частных фондов – фонд Дмитрия Зимина «Династия» — прекратил свою работу, а развивавшиеся в течение многих лет благотворительные организации, учрежденные Николаем Цветковым, оказались в непростой ситуации. Очевидно, что два эти примера – совсем разные, и проблемы этих фондов имеют совершенно разную природу. Однако, мне кажется, они дают повод начать обсуждение вопроса устойчивости фондов, их способности продолжать выполнять свою миссию, несмотря на меняющиеся обстоятельства.
Что в «классическом» понимании фонда является факторами его устойчивости? Таких факторов два: неприкосновенный капитал (эндаумент) фонда, и определенным образом устроенная система управления. Эндаумент является основой финансовой устойчивости фондов в большинстве развитых экономик мира. Он может состоять из денежных средств, переданных фонду акций компаний основателя, недвижимости и других активов, доход от которых используется на поддержание деятельности фонда. Примечательно, что фонд «Виктория» Николая Цветкова имеет собственный целевой капитал (впрочем, несопоставимый по своему объему с потребностями фонда), который, я уверена, в нынешней ситуации станет значительным подспорьем для организации. В то же время, летний кризис вокруг фонда Дмитрия Зимина был во многом обусловлен тем, что «Династия», хоть и финансировалась из дохода от инвестирования эндаумента, на деле не была его собственником, что позволило семье Зиминых прекратить финансирование фонда после того, как он был назван «иностранным агентом».
Митинг «За науку и образование», идея которого появилась после того, как фонд «Династия» Дмитрия Зимина объявили иностранным агентом. Фото: nasedkin.livejournal.com
Следует добавить, что большинство фондов в России не обладают целевым капиталом, или же имеющийся в их распоряжении эндаумент явно недостаточен для их полноценного функционирования. Фонды, как правило, работают на основе ежегодного бюджета, выделяемого их основателями, что делает их чрезвычайно уязвимыми в ситуации экономического кризиса, а также чрезмерно зависимыми от перемены обстоятельств донора. Требование к менеджменту фонда привлекать средства на программы из других источников – один из способов справиться с зависимостью от финансовой ситуации основателей. Именно такой стратегии придерживался в течение нескольких лет Николай Цветков в отношении своих благотворительных фондов, и этот опыт станет еще одним фактором выживания его проектов.
Правильная система управления частным фондом – залог не только организационной устойчивости фонда, но и его верности миссии, замыслу и ценностям основателя. Требования лучшей мировой практики и российского законодательства в данном вопросе совпадают: высший орган управления фонда должен быть коллективным, и в его ведении находятся все ключевые вопросы управления фондом – от стратегии, программ, ежегодных планов и бюджета до утверждения директора и назначения аудитора. Специфичным для частных фондов является участие членов семьи основателя и его доверенных лиц в работе совета. Более того, история «иконы» семейной благотворительности – семьи Рокфеллеров – говорит о том, что именно совместное управление общей благотворительностью объединяет эту многопоколенную разросшуюся семью. А что у нас? По сути, фонд «Династия» был первым и единственным фондом, который реально управлялся высшим коллективным органом – советом фонда, который к тому же в большинстве своем состоял из независимых от семьи профессиональных и состоявшихся людей. Именно совет фонда сделал попытку предотвратить его закрытие этим летом, что для меня стало впечатляющим достижением, к сожалению, не оцененным по достоинству.
В то же время, многочисленные российские частные фонды управляются коллективно только на бумаге. Как правило, управляющие советы фондов существуют номинально и состоят либо из статусных «свадебных генералов», либо из топ-менеджеров корпораций основателей. В хорошем случае в управление фондом вовлечены члены семьи, что, к счастью, встречается в российской практике все чаще и приближает нашу частную филантропию к мировым стандартам.
Какие уроки извлекут российские частные фонды из случаев «Династии» и благотворительности Николая Цветкова? И приведут ли эти уроки к повышению устойчивости российских фондов? Пока публичных обсуждений этого вопроса не происходило, попробуем сделать некоторые предположения.
Маловероятно, что мы увидим много новых независимых управляющих советов в частных фондах. Краткое противостояние совета фонда «Династия» и его основателя будет, предполагаю, воспринято российскими филантропами не как впечатляющий пример успешного корпоративного управления, защищающего на деле миссию организации, а как потенциальная угроза их полному контролю над собственными фондами (напомню, что в отношении некоммерческих организаций понятие собственника неприменимо). В то же время, есть надежда на то, что наши филантропы станут более внимательно относиться к вовлечению младшего поколения в свои благотворительные начинания, и «семейные советы» станут более активно играть роль управляющих советов фондов.
Заявление Владимира Потанина о переводе эндаумента его фонда в Россию – важный знак того, что частные фонды всерьез относятся к снижению рисков в связи с законом об «иностранных агентах». Напомню, что фонд «Династия» был признан «иностранным агентом» из-за того, что его финансирование осуществлялось из зарубежного траста семьи Зиминых, и по этой причине было квалифицировано как иностранное. В то же время, стремление снизить риски, чтобы не попасть в «иностранные агенты», может сделать фонды излишне осторожными в реализации своей миссии и свести их деятельность к «безопасным» темам, которые не могут быть трактованы как политические. Учитывая чрезвычайно широкое и размытое определение «политического» в законе, такой риск-менеджмент может существенно ограничить социальное воздействие фондов и не позволит им добиваться долгосрочных системных социальных изменений.
Что касается перспектив финансовой устойчивости фондов, в частности, создания эндаументов, мне представляется, что это возможно только в отдаленном будущем. Не могу себе представить, чтобы в разгар экономического кризиса собственники бизнеса будут готовы, по сути, заморозить значительные суммы в целевых капиталах, которые по закону к тому же должны быть инвестированы весьма консервативным образом. Однако поступить так, как Владимир Потанин и Юрий Мильнер, присоединившись к Клятве дарения (Giving Pledge) и пообещав потратить в будущем больше половины своего состояния на благотворительность, возможно и в кризисные времена.
Источник: SPEAR’S Russia
| ФРИИ | http://www.iidf.ru |
| ABRT Venture Fund | http://abrtfund.com/rus/ |
| Almaz Capital Partners | http://www.almazcapital.com |
| Bioprocess Capital Ventures | https://www.rvc.ru/en/investments/zpif_funds/bioproc/ |
| Essedel | http://www.essedel.com |
| eVenture Capital Partners | http://www.eventures.vc |
| Fastlane Ventures | http://www.fastlaneventures.ru |
| Finam Global | https://www.finam.ru/about/CompanyStructure003EF/ |
|
FinSight Ventures |
http://finsightvc.com |
| Flint Capital | http://flintcap.com |
| Grishin Robotics | http://grishinrobotics.com |
| Guard Capital | http://www.guardcapital.ru |
| Imperious Group | http://imperiousgroup.com |
| iTech Capital | http://www.itcap.ru/ |
| Kite Ventures | http://kiteventures.com |
| Leorsa Innivations | http://leorsa.ru |
| Maxfield Capital | http://www.maxfieldcapital.com |
| Oradell Capital | http://www.oradellcapital.ru/#about_fund |
| Prostor Capital | http://prostor-capital.ru |
| Pulsar Venture Capital | |
| Runa Capital | https://www.runacap.com |
| Russian Internet Technology Fund | http://www.crunchbase.com/organization/russian-internet-technology-fund/ |
| Russian Ventures | http://www.rusve.com |
| Ruvento | http://ruvento.com |
| SberBank Venture Capital | |
| Simile Venture Partners | http://simileventure.com |
| Start Fellows | https://vk.com/startfellows |
| Starta Capital | |
| Target Ventures | https://www.targetglobal.vc |
| UFG | http://pe.ufgam.com |
| Ventech | http://www.ventechvc.com/en/ |
| Vesna Investment | http://vesnainvestment.com |
| Zoom Capital | http://zoomcapital.ru |
| Венчурный инвестиционный фонд FPI | http://fpivc.com/ru/ |
| ВТБ – Венчурный Фонд | |
| ЗАО «Синергия Инновации» | |
| ИГ «Русские Фонды» | http://www.rusfund.ru |
| Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан | http://ivf.tatarstan.ru |
| ИФ «Лидер» | http://www.leader-invest.ru |
| Лидер-Инновации | http://leader-innovations.ru |
| Фонд посевных инвестиций AddVenture | https://www.addventure.vc |
Российские фонды грантовой поддержки
РОССИЙСКИЙ ФОНД ФУНДАМЕНТАЛЬНЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ
Российский фонд фундаментальных исследований (РФФИ) создан указом Президента Российской Федерации от 27 апреля 1992 года № 426 «О неотложных мерах по сохранению научно-технического потенциала Российской Федерации» и является самоуправляемой государственной некоммерческой организацией в форме федерального учреждения, находящегося в ведении Правительства Российской Федерации.
В качестве представителя государства, Фонд обеспечивает целевую, адресную, диверсифицированную поддержку передовых групп ученых вне зависимости от того, к какому ведомству они относятся. Поддержка инициативных научно-исследовательских работ по всем основным направлениям фундаментальной науки осуществляется строго на конкурсной основе по результатам проведённой всесторонней экспертизы.
Фонд осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией Российской Федерации, федеральными законами, указами и распоряжениями Президента Российской Федерации, постановлениями и распоряжениями Правительства Российской Федерации и уставом.
Сайт РФФИ: http://www.rfbr.ru/rffi/ru/contest
РОССИЙСКИЙ НАУЧНЫЙ ФОНД
Российский научный фонд (РНФ) создан по инициативе Президента Российской Федерации в целях поддержки фундаментальных и поисковых исследований, развития научных коллективов, занимающих лидирующие позиции в определённой области науки.
Для достижения цели своей деятельности Фонд проводит конкурсный отбор научных, научно-технических программ и проектов по нескольким направлениям. Такими направлениями, в частности, являются проведение инициативных фундаментальных и поисковых исследований научными коллективами, отдельными научными и научно-педагогическими работниками, развитие научных организаций и образовательных организаций высшего образования, создание в научных организациях и образовательных организациях высшего образования лабораторий и кафедр мирового уровня, развитие экспериментальной базы для проведения научных исследований.
Сайт РНФ: http://rscf.ru
ФЕДЕРАЛЬНАЯ ЦЕЛЕВАЯ ПРОГРАММА (ФЦП) МИНИСТЕРСТВА ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Основная цель Программы — развитие научно-технологического потенциала Российской Федерации в целях реализации приоритетных направлений развития науки, технологий и техники в Российской Федерации.
Федеральная целевая программа «Исследования и разработки по приоритетным направлениям развития научно-технологического комплекса России на 2014—2020 годы»
Программа ориентирована на проведение и финансирование исследований, дающих выход на конкретные разработки и продукты. Она направляет ресурсы на проведение прикладных исследований по тем технологическим направлениям, которые являются приоритетными для российской экономики и способствуют повышению ее конкурентоспособности.
Кроме того, в рамках Программы финансируется создание и поддержка инновационной инфраструктуры, призванной связать сектор исследований и разработок с субъектами рыночной экономики, обеспечить конвертацию знаний, преобразование их в рыночный продукт.
Исследования и разработки по приоритетным направлениям развития научно-технологического комплекса России на 2014-2020 годы».
Сайт ФЦП: http://fcpir.ru/events_and_publications/_contest/
ГРАНТЫ ПРЕЗИДЕНТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Конкурсы на право получения грантов Президента Российской Федерации для государственной поддержки молодых российских ученых – кандидатов наук и докторов наук
Министерство образования и науки Российской объявляет конкурсы на право получения грантов Президента Российской Федерации для государственной поддержки молодых российских ученых – кандидатов наук (далее — конкурс МК-2014) и молодых российских ученых – докторов наук (далее — конкурс МД-2014).
Организатором конкурсов является Министерство образования и науки Российской Федерации .
В конкурсах могут принимать участие российские научные или образовательные организации, а также организации, осуществляющие производство научно-технической продукции, имеющие трудовые отношения с молодыми российскими учеными — кандидатами наук и (или) молодыми российскими учеными — докторами наук, работы которых были представлены этими организациями на конкурс.
Сайте Министерства образования и науки РФ: http://минобрнауки.рф
РОССИЙСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ НАУЧНОЫЙ ФОНД (РГНФ)
Российский гуманитарный научный фонд был создан по инициативе российских ученых Правительством Российской Федерации в сентябре 1994 года. Основными целями фонда являются государственная поддержка развития гуманитарных наук, распространение гуманитарных знаний в обществе, возрождение традиций отечественной гуманитарной науки.
Для достижения целей Фонд проводит несколько десятков конкурсов различных видов по всем основным направлениям гуманитарного знания: истории, археологии, этнографии, экономике, философии, социологии, политологии, правоведению, науковедению, филологии, искусствоведению, психологии, проблемам комплексного изучения человека, психологии и педагогике.
Ежегодно в рамках конкурсов РГНФ поддерживает инициативные научно-исследовательские проекты, проекты по изданию научных трудов, проекты по развитию научных телекоммуникаций и материальной базы научных исследований, проекты по созданию информационных систем, проекты экспедиций, других полевых исследований, экспериментально-лабораторных и научно-реставрационных работ, проекты по организации российских и международных научных мероприятий, проекты участия российских ученых в научных мероприятиях за рубежом и командировок российских ученых для работы над совместными научно-исследовательскими проектами.
Виды конкурсов: Основной конкурс. Региональные конкурсы. Международные конкурсы. Конкурс поддержки молодых ученых. Конкурс проектов подготовки научно-популярных трудов. Конкурс для физических лиц. Конкурс РГНФ — Императорское Православное Палестинское Общество
Сайт РГНФ: http://www.rfh.ru/index.php/ru/konkursy
ФОНД ПОДДЕРЖКИ И РАЗВИТИЯ НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА «РОСНАУКА»
НАРОДНАЯ ПРЕМИЯ «РОСНАУКА» это ежегодная народная премия, вручаемая российским ученым, инженерам и изобретателям. Бюджет премии формируется на основе принципа народного и спонсорского финансирования и будет распределен между семью номинациями поровну. Лауреаты определяются народным голосованием и решением Комитета Премии.
Премия присуждается за отдельную научную, инженерную или творческую работу, либо за совокупность работ, объединенных единой тематикой, и выполненных по тематике одной из семи номинаций объявленных Фондом. Представляемые на конкурс работы должны включать как научно-техническое, так и технико-экономическое обоснование предлагаемого проекта, подтверждающие возможность его практической реализации и ожидаемый экономический и социальный эффект.
Сайт Фонда: http://kpfu.ru/science/narodnaya-premiya-39rosnauka39-90552.html
ФОНД СОДЕЙСТВИЯ РАЗВИТИЮ МАЛЫХ ФОРМ ПРЕДПРИЯТИЙ В НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКОЙ СФЕРЕ
ПРОГРАММА «У.М.Н.И.К.»
Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере осуществляет реализацию программ поддержки малых форм предприятий, деятельность которых направлена на создание высокотехнологичной продукции.
Программы фонда: умник, умник на старте, развитие, кооперация
В конкурсах по Программе «УМНИК» в Российской академии наук могут принимать молодые ученые (граждане РФ до 28 лет) c инновационными проектами, имеющими среднесрочную (3‑6 лет) перспективу практической реализации – разработка конечного продукта (технологии).
Программы «УМНИК» проходят 2 раза в год (весна, осень), продолжительность программы составляет 2 года. Финансирование научно-исследовательских работ (НИР), проводимых по Программе, предоставляется в виде гранта.
Сайт Фонда: http://umnik-ras.ru/podacha_zayavok.html
БЛАГОТВОРИТЕЛЬНЫЙ ФОНД В. ПОТАНИНА
Благотворительный фонд Владимира Потанина — один из первых частных фондов в современной России. Он был создан в 1999 году предпринимателем Владимиром Потаниным для реализации масштабных программ в сфере образования и культуры.
Фонд проводит долгосрочные стипендиальные и грантовые программы, адресованные талантливым студентам и преподавателям ведущих государственных и негосударственных вузов России, музейным специалистам, профессионалам спортивной отрасли, специалистам по созданию и развитию эндаументов.
Стипендиальная программа Владимира Потанина, которая включает:
- Стипендиальный конкурс для студентов, обучающихся в магистратуре.
- Грантовый конкурс для преподавателей магистратуры.
- Школу фонда для студентов и преподавателей.
- Cтажировка студентов МГИМО.
- Стипендии на обучение в магистратуре ВШМ СПбГУ.
- Гранты на обучение в Российском Международном Олимпийском Университете (РМОУ).
Сайт Фонда: http://www.fondpotanin.ru/about
ФОНД ПЕРСПЕКТИВНЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ
Фонд перспективных исследований (ФПИ) создан в октябре 2012 года на основании Федерального закона от 16 октября 2012 года №174-ФЗ.
Отправной точкой для принятия закона стал Указ Президента РФ от 7 мая 2012 года № 603, в котором глава государства поручил Правительству Российской Федерации обеспечить динамичное развитие прорывных высокорискованных исследований и разработок фундаментальной науки, а также реализацию прикладных исследовательских программ в интересах обеспечения обороны страны и безопасности государства. Фонд перспективных исследований создан как один из ключевых инструментов для решения этих задач.
Работа Фонда ведется по трем основным направлениям исследований: химико-биологическому и медицинскому, физико-техническому, информационному.
Сайт Фонда: http://www.rsci.ru/
ФОНД СКОЛКОВО
Фонд развития Центра разработки и коммерциализации новых технологий занимается созданием уникального для России центра «Сколково».
Цель проекта — формирование благоприятных условий для инновационного процесса: ученые, конструкторы, инженеры и бизнесмены совместно с участниками образовательных проектов будут работать над созданием конкурентоспособных наукоемких разработок мирового уровня в пяти приоритетных направлениях.
В рамках кластера биомедицинских технологий поддерживаются и развиваются инновации в области биомедицинских технологий. В кластер входит свыше 90 компаний.
Сайт Фонда Сколково: http://www.sk.ru
ФОНД ИНФРАСТРУКТУРНЫХ И ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫХ ПРОГРАММ «РОСНАНО»
Фонд инфраструктурных и образовательных программ создан в 2010 году в соответствии с Федеральным законом № 211-ФЗ «О реорганизации Российской корпорации нанотехнологий».
Целью деятельности Фонда является развитие инновационной инфраструктуры в сфере нанотехнологий, включая реализацию уже начатых РОСНАНО образовательных и инфраструктурных программ.
Сайт Фонда: edu-reestr.rusnano.com
ФОНД «ДИНАСТИЯ»
Фонд «Династия» создан в 2002 году. Поиск и поддержка талантов, их идей и проектов в области естественных и общественных наук — так видит свою задачу фонд «Династия».
Приоритетные направления деятельности Фонда — развитие фундаментальной науки и образования в России, создание условий для работы ученых на родине, популяризация науки и просвещение.
«Династия» — первый в России нового времени частный некоммерческий фонд, поддерживающий науку и образование. Его работой управляет Совет Фонда, который принимает решения по ключевым вопросам стратегии развития и определяет приоритеты деятельности.
Ежегодно проводится 18 открытых грантовых конкурсов: для молодых физиков-теоретиков, математиков, биологов, химиков, специалистов в области компьютерных наук, учителей физики, математики, химии и биологии, конкурс «Научный музей в XXI веке» и др.
С 2011 года фонд «Династия» проводит конкурс на соискание грантов для молодых биологов, специализирующихся в области молекулярной и клеточной биологии.
Участник Конкурса должен быть моложе 35 лет на дату начала Конкурса (ему не должно исполниться 35 лет на 1 сентября года объявления Конкурса).
Сайт Фонда: http://www.dynastyfdn.com/grants/biologists
ФОНД ПОДДЕРЖКИ ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
(Алферовский фонд)
Фонд учрежден 23 февраля 2001 г. лауреатом Нобелевской премии академиком Ж.И. Алфёровым с целью объединения интеллектуальных, финансовых и организационных усилий российских и зарубежных физических и юридических лиц для содействия развитию российской науки и образования.
Фонд выплачивает гранты и стипендии для поддержки и развития российской науки, системы высшего и среднего образования наиболее талантливым школьникам, студентам, молодым ученым, в том числе стипендию им. Д.Н. Третьякова, присуждаемую за выдающиеся достижения в учебном процессе и успехи в научно-исследовательской деятельности в области технологии полупроводниковых материалов.
Фонд принимает участие в реализации научно-технических проектов и программ по разработке и использованию наукоемких технологий, соответствующих приоритетным направлениям развития науки и техники.
Сайт Фонда: alferov-fond.ru/
НЕПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫЙ ЭКОЛОГИЧЕСКИЙ ФОНД ИМЕНИ В.И. ВЕРНАДСКОГО
Грантовая программа Фонда имени В.И. Вернадского предусматривает выделение грантов с целью оказания конкретной поддержки российским организациям в решении эколого-социальных проблем территорий с последующим отчетом об их использовании и предоставлением результатов работы.
Программа реализуется с целью практического внедрения проектов, разработок и идей, направленных на сохранение благоприятной окружающей среды, обеспечение экологической безопасности и максимально рационального использования природных ресурсов для здоровья и благополучия ныне живущих и будущих поколений.
Сайт Фонда: www.vernadsky.ru/
Частным инвесторам – ПИФы, ИИС, доверительное управление, пенсионные накопления.
«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162.
Игра по-частному. Как работают и что финансируют инфраструктурные фонды мира
Предлагаемая книга «Игра по-частному» — о практике высокого искусства финансовой инженерии. В ней предпринята попытка на конкретных примерах рассказать, как работают и что финансируют частные инфраструктурные фонды мира. Палитра этой практики чрезвычайно разнообразна, как и сами активы, лежащие в портфелях инфраструктурных фондов, а также стратегии, которые реализуются в разного типа фондах.
Несмотря на то, что реальным механизмом для финансирования инфраструктурных проектов являются закрытые фонды, в книге представлен весь ассортимент фондов, которые с разным смысловым акцентом причисляются к инфраструктурным. Торгуемые на биржах фонды ETF напрямую не являются источниками финансирования инфраструктуры, но они выполняют важную роль во вселенной инфраструктурных инвестиций, обеспечивая ликвидность ценных бумаг публичным инфраструктурным компаниям и создавая им, в случае успешной работы, линию поддержки на финансовом рынке. Поэтому торгуемые на биржах инфраструктурные фонды представляют лицо индустрии, формируя мощный тематический тренд для частных инвесторов — не только корпоративных и институциональных, но и розничных.
Во второй главе представлены открытые взаимные фонды со специализацией на инфраструктурных активах. В их портфелях, при доминировании биржевых ценных бумаг, уже встречаются инфраструктурные проекты. Как правило, открытые взаимные фонды управляются активно, а существующие в этом классе индексные фонды не имеют специализацию инфраструктурных. В качестве ориентиров управления выбираются эталоны — либо доходность государственных облигаций, поведение индексов, либо конкретно установленный организаторами фонда показатель в процентах годовых.
В специальной главе книги дан тематический обзор зеленых инфраструктурных фондов. Но под цветовой идентификацией — инвестиции в более широкий спектр предприятий и проектов, которые целевым образом направлены на решение насущных и очень чувствительных для людей проблем: доступность услуг и физическая устойчивость объектов, комфорт при эксплуатации и сохранение природы. Это инвестиции не только в устойчивое развитие с ориентиром на будущее, это инвестиции в устойчивое настоящее с ориентиром на тех, кто пользуется инфраструктурой здесь и сейчас. Живительную среду внутри зеленых фондов создают факторы ESG — Environmental, Social and Governance, которые были сформулированы как важнейшие и неделимые для инвесторов ориентиры международной ассоциацией ответственного инвестирования PRI, работающей под эгидой ООН.
По традиции, сложившейся при издании книг с поддержкой управляющей компании «Лидер», настоящее исследование сопровождается галереей Инфра-арт. В этот раз представление о том, как работают и что финансируют инфраструктурные фонды мира, помогают сделать ярче фотографии уникальных инфраструктурных объектов. Некоторые из них представляют собой архитектурные шедевры, другие, отслужив инфраструктурный срок, стали музеями или выставочными центрами. Есть среди экспонатов галереи объекты, которые языком искусства или высокого мастерства призывают нас к бережному отношению к жизни людей и защите окружающей среды.
На обложке книги «Игра по-частному» — фрагмент знаменитой двойной винтовой лестницы Леонардо да Винчи, которая украшает королевский замок Шамбор во Франции. Строительство грандиозного сооружения началось в 1519 году, вскоре после кончины Леонардо. Леонардо да Винчи — величайший инженер, художник, архитектор, ученый, мыслитель… Он поражал широтой своих интересов современников, его влияние на историю человечества огромно. Современные создатели инфраструктурных объектов тоже наследники Леонардо: он не только конструировал оптические приборы и шлифовальные машины, но и проектировал каналы, шлюзы, плотины.
Скачать книгу по главам в формате PDF
С приходом частного капитала в сферу финансирования публичной инфраструктуры в экономической теории обозначились некоторые разночтения. До недавнего времени общественные и коллективные блага, к которым относится большая часть инфраструктуры, определялись как совокупность товаров и услуг, финансируемых за счет государства и удовлетворяющих потребности всех членов общества.
С начала 21 века, когда инфраструктурный разрыв стал стремительно нарастать не только в развивающихся, но и в развитых странах, привлечение частных инвестиций в строительство и модернизацию общественной инфраструктуры разрушило монополию государства как создателя коллективных благ.
Не только дороги и мосты, но теперь уже коммунальные системы, объекты здравоохранения, образования и социального обслуживания, услуги которых по-прежнему могут предоставляться населению бесплатно, с адресными дотациями или на основе тарифов, стали возводиться или модернизироваться с привлечением частных инвесторов. При этом сами объекты остаются в собственности государства — такая особенность предусматривается различными формами государственно-частного партнерства.
Книга «Игра по-частному» — о практике высокого искусства финансовой инженерии. В ней предпринята попытка на конкретных примерах рассказать, как работают и что финансируют частные инфраструктурные фонды мира. Палитра этой практики чрезвычайно разнообразна, как и сами активы, лежащие в портфелях инфраструктурных фондов, а также стратегии, которые реализуются в разного типа фондах.
Несмотря на то, что реальным механизмом для финансирования инфраструктурных проектов являются закрытые фонды, в книге представлен весь ассортимент фондов, которые с разным смысловым акцентом причисляются к инфраструктурным.
В творчестве всегда есть место математике. Великие художественные открытия во славу линий — перспектива, золотое сечение и оптические иллюзии — лишь фиксировали законы Бытия, которые существуют в человеческом измерении. Великий Леонардо да Винчи писал: «Художнику необходима математика его искусства. Учение о перспективе — это и вожатый, и врата: без него ничего хорошего в живописи создать невозможно». И вот в чем главный парадокс: для того, чтобы максимально реалистично отобразить видимое, художнику с помощью перспективы нужно исказить изображаемое! Но именно так на плоских полотнах объекты становятся объемными. Благодаря особым пропорциям невидимых линий, близких к закономерностям чисел Фибоначчи, наше подсознание безошибочно распознает красоту и гармонию. Золотое сечение в инфраструктуре — распространенное тайное оружие, которое сохраняет объекты от разрушений времени, человека и даже природы. Золотое сечение — это скрытое послание современникам, кто поднимает сегодня на флаг тему устойчивости инфраструктурных объектов.
Системные измерения инвестиций в инфраструктуру и оценка потребностей в них на глобальном уровне стали осуществляться после запуска проекта Global Infrastructure Hub. В 2014 году на саммите лидеров G20 в австралийском Брисбене была одобрена Глобальная инфраструктурная инициатива и принято решение о создании Глобального центра инфраструктуры, который стал осуществлять сбор и анализ информации по всему миру. На горизонте до 2040 года центр оценивает потребности в инвестициях в инфраструктуру в объеме $94 трлн, из которых $15 трлн не предусмотрены в прогнозных документах.
До 1991 года единственным звеном, связывающим два берега реки Хуанпу в Шанхае, была паромная переправа. Мост Наньпу стал первым в Китае вантовым мостом с пролетом более 400 метров и одним из самых длинных мостов такого типа в мире. Его общая протяженность составляет 8346 метров. Разработан Шанхайским институтом инженерного проектирования, Шанхайским городским строительным колледжем и Шанхайским институтом градостроительного проектирования при участии немецкого архитектора Хольгера Свенссона (Holger Svensson). Отличительной стилистической особенностью моста Наньпу стал дизайн эстакады в форме многоярусной спирали, напоминающей свернувшегося клубком спящего дракона. Вантовый мост Наньпу является не только одним из красивейших в мире, его конструктивное решение позволило наиболее рационально использовать землю.
Торгуемые на бирже фонды (exchange-traded fund, ETF) — один из самых популярных инвестиционных инструментов на глобальных фондовых рынках, в основе инвестиционной стратегии которых, в подавляющем большинстве случаев, находятся фондовые индексы. ETF, работающие на основе пассивного управления, представляют собой самую ликвидную часть индустрии коллективного инвестирования. По данным британской независимой исследовательской и консалтинговой компании ETFGI, на конец 2018 года суммарный объем ETF в мире составил порядка $4,7 трлн, а общее количество фондов приблизилось к 6,5 тыс.
Сказочный замок в центре Вены стал в свое время самой неожиданной формой для мусоросжигательного завода и городской котельной. Удивительное здание вошло в сокровищницу красивейших объектов инфраструктуры мира. Поначалу архитектор Ф. Хундертвассер отказался проектировать завод по сжиганию отходов, не желая иметь отношение к проектам, вредящим экологии. Согласие он дал, только получив гарантии экологической безопасности производства. Золотая луковка на трубе — фильтры, полностью удаляющие из дыма вредные примеси, — вдвое удорожила проект. Тепло от сжигания мусора идет на отопление 100 тысяч домов Вены, а пепел используется для изготовления стройматериалов. Несмотря на то что наиболее щепетильные экологи не готовы признать за мусоросжиганием статус экологичного подхода к утилизации мусора, художественная ценность объекта ни у кого не вызывает сомнений.
В отличие от торгуемых на биржах фондов ETF, которые управляются пассивно на основе выбранных индексов, открытые взаимные фонды (Open-ended Mutual Fund, OMF) в подавляющем большинстве случаев управляются активно конкретным менеджером фонда на основе утвержденной стратегии. Активная стратегия может распространяться даже на индексные OMF, при этом управляющий портфелем, в случае снижения индекса, может отклониться от его структуры и внести коррективы в ручном режиме, чего не происходит при инвестировании в ETF. То есть индекс, лежащий в основе стратегии как ETF, так и индексного OMF, в первом случае является обязательным ориентиром, а во втором — эталонным, но с возможностью вносить поправки в активном ручном режиме. ETF по своей организационно-правовой конструкции в большинстве случаев является открытым взаимным фондом или его модификацией с поправкой на региональные особенности или класс активов, и к перечню его принципиальных отличий от базового OMF, наряду с пассивным управлением по индексам, относится состав активов — они при всех обстоятельствах являются биржевыми, причем в большинстве случаев — акциями. Открытые взаимные фонды, не являющиеся ETF, могут позволить себе куда большее разнообразие инструментов, хотя ликвидность им также нужна высокая.
Спроектированный для Всемирной выставки 1900 года архитектором Виктором Лалу железнодорожный вокзал в Париже стал первым в мире электрифицированным вокзалом. Сразу после завершения строительства про него говорили, что он похож на музей изящных искусств. К 1939 году вокзал был закрыт – платформы стали слишком короткими для современных поездов. В 1971 году ветхое здание решили снести и построить гостиницу, но волна общественного негодования спасла жемчужину архитектуры. Итальянский архитектор Гаэ Ауленти спроектировала новый облик здания, и в 1986 году после реконструкции двери открыл Музей изобразительных искусств. Здесь собраны шедевры западного искусства периода 1848–1914 годов. Musée d’Orsay является третьим по популярности музеем во Франции и десятым по популярности в мире.
Возрастающая роль частного сектора в финансировании инфраструктуры способствовала тому, что в классе альтернативных активов уже проявилось и оформилось новое созвездие — закрытые нелистинговые инфраструктурные фонды, которые в настоящее время по объемам привлеченных средств уже на порядок превосходят своих «собратьев»: биржевые инфраструктурные фонды ETF и открытые взаимные инфраструктурные фонды OMF, ориентированные на публично торгуемые ценные бумаги инфраструктурных компаний.
По данным аналитической службы Preqin, с 2000 года в мире наблюдается экспоненциальный рост объемов привлечения частных денег в закрытые инфраструктурные фонды, через которые финансируются инфраструктурные проекты. В 2005 году это было порядка $100 млрд, в 2017 — уже $400 млрд. Во многом такой рост объясняется выходом на рынок после потрясений, связанных с глобальным экономическим кризисом, институциональных инвесторов — пенсионных фондов, суверенных фондов благосостояния и страховых компаний.
Подземное водохранилище «Цистерна-базилика» расположено в центре Стамбула на глубине 10—12 метров и способно вместить около 100 тонн воды. Огромная «Цистерна» похожа на роскошный дворец. Внутри нее находятся 336 мраморных колонн высотой 9 метров, которые образуют 12 рядов по 28 колонн в каждом. Колонны отличаются по стилю, форме и сортам мрамора, так как были привезены сюда из разных античных храмов. Стены «Цистерны» толщиной 4 метра сделаны из огнеупорного кирпича, а колонны покрыты водоизоляционным раствором. Больше тысячи лет «Цистерна» снабжала водой Византию, а после захвата Константинополя османами — турецких султанов. В 1987 году в «Цистерне-базилике открыли музей, ставший центром притяжения туристов всего мира.
Вселенная инфраструктурных инвестиций стремительно зеленеет. Экологические, социальные и корпоративные факторы (ESG) становятся существенными при принятии инвестиционных решений не только в отношении публичных компаний, но и в отношении проектов и фондов, привлекающих небиржевое частное финансирование. Экологизация финансовой системы уже является важным пунктом в повестке дня регуляторов по всему миру. Инвесторы все больше внимания уделяют рискам, связанным с изменениями климата и переходом к низкоуглеродной экономике, что особенно важно при долгосрочном инвестировании. По оценкам ведущей в мире верификационной компании на рынке зеленых финансовых инструментов Sustainable Finance Solutions, по мере роста осведомленности инвесторов о климатических рисках растет и устойчивый финансовый рынок. Устойчивое финансирование, по определению экспертов, — это любая форма финансовой услуги, которая интегрирует ESG-критерии в деловые или инвестиционные решения. В развитие архитектуры рынка устойчивого зеленого финансирования вносят вклад как регуляторы, так и его участники.
В живой природе облачные экваториальные леса встречаются редко, и они очень зависимы от изменений климата. Для их существования необходима высота от 500 до 4000 м над уровнем моря. Влагу растения получают не из почвы, а из облачного конденсата. Чтобы создать рукотворный Облачный лес, ставший частью сингапурских Садов у залива, разработчикам построили исследовательский центр стоимостью $7 млн. Здесь были смоделированы оптимальные климатические условия для существования экваториальных растений. Облачный лес стал одной из двух гигантских оранжерей Садов. Высота купола составляет 58 м, горы с растениями — 42 м. Водопад низвергается с высоты 35 м. Облачный лес стал туристической жемчужиной парковой инфраструктуры Сингапура.
Крупнейшие частные фонды, инвестирующие в горнодобывающую отрасль
По данным нового отчета управляющей компании Preqin, в целом объемы привлечения средств для инвестиций в природные ресурсы фактически снизился примерно на 20% в 2016 году — до самого низкого уровня с 2012 года, несмотря на улучшения в отрасли, произошедшие в прошлом году.
В 2016 году 74 фонда привлекли в общей сложности $60 млрд. для инвестиций в природные ресурсы, включая металлы и горнодобывающую промышленность, водные ресурсы, лесное хозяйство и энергетику. К частным операторам капитала относятся пенсионные фонды, независимые инвестиционные фонды, вкладные фонды, компании по доверительному управлению семейным капиталом и другие.
В 2015 году фонды с основной стратегией инвестирования в горнодобывающую и металлургическую промышленность занимали незначительную долю рынка: три фонда привлекли около 1,1 млрд. дол. США. В прошлом году пяти фондам удалось привлечь $2,1 млрд. Самым значительным с точки зрения размеров средств, привлеченных для добычи полезных ископаемых стал 2012 год — $4,6 млрд.
Так называемый «сухой остаток» – деньги, уже собранные и готовые к инвестированию в добычу полезных ископаемых, составляют около 5,5 млрд. долларов, в то время как фонды планируют еще освоить около 10.7 млрд. долларов инвестиций.
Определённые суммы денег также будут поступать в горнодобывающую отрасль из диверсифицированных фондов, которые имеют $12,3 млрд. для инвестирования в природные ресурсы, но при этом, согласно недавнему опросу компании Preqin, ни один из фондов, ориентированных на энергоресурсы, у которых есть $206 млрд. на онкольных счетах, не планирует инвестировать в угольные активы.
В настоящее время крупнейшим фондом на рынке, специализирующимся на добыче полезных ископаемых, является китайский Power Capital. Ориентированный на Азию фонд привлекает инвестиции в сумме 3 миллиарда долларов, что, в случае успеха, сделает его вторым по величине. Диверсифицированный американский фонд Energy and Minerals Group сейчас привлекает 4 миллиарда долларов.
Источник: www.steelland.ru
частных фондов | Налоговая служба
Каждая организация, которая имеет право на освобождение от налогов в качестве организации, описанной в разделе 501 (c) (3), является частным фондом, если только она не попадает в одну из категорий, специально исключенных из определения этого термина (см. 509 (а)). Кроме того, некоторые благотворительные фонды, не подлежащие освобождению от налогов, также рассматриваются как частные фонды. К исключенным категориям относятся такие учреждения, как больницы или университеты, а также организации, которые обычно пользуются широкой общественной поддержкой или активно поддерживают отношения с такими организациями.
Даже если организация попадает в одну из категорий, исключенных из определения частного фонда, она будет считаться частным фондом, за некоторыми исключениями, если только она своевременно не уведомит IRS о том, что это не частный фонд. Если от организации требуется подать уведомление, она, как правило, должна сделать это в течение 27 месяцев с конца месяца, в котором она была организована. Как правило, для этой цели организации используют форму 1023 «Заявление о признании освобождения от уплаты налогов».
Все частные фонды, включая не подлежащие освобождению трасты, рассматриваемые как частные фонды, должны ежегодно подавать форму 990-PF, Return of Private Foundation. Формы 990-PF и 1023 (если применимо) подлежат публичному раскрытию
Существует акцизный налог на чистый инвестиционный доход большинства частных фондов в стране. Некоторые иностранные частные фонды также облагаются налогом на валовой инвестиционный доход, полученный из источников в США. См. Инструкции в формате PDF для формы 990-PF для получения дополнительной информации.Этот налог должен быть указан в форме 990-PF и должен уплачиваться ежегодно во время подачи этой декларации или в квартальных расчетных налоговых платежах, если общая сумма налога за год составляет 500 долларов США или более.
Кроме того, существует ряд ограничений и требований к частным фондам, в том числе:
- ограничения на ведение личных дел между частными фондами и их существенными вкладчиками и другими дисквалифицированными лицами;
- требования о том, что фонд ежегодно распределяет доход на благотворительные цели;
- лимитов на их участие в частном бизнесе;
- положения о том, что инвестиции не должны ставить под угрозу выполнение целей, освобожденных от налога; и
- , чтобы гарантировать, что расходы будут освобождены от целей.
Некоторые не подлежащие освобождению трасты, которые имеют как благотворительные, так и частные интересы, также могут подпадать под действие некоторых положений о налоге на частные фонды. Эти трасты должны ежегодно подавать форму 5227 «Информационная декларация о раздельном доверительном управлении». См. Инструкции в формате PDF для формы 5227 и формы 5227 для получения дополнительной информации.
Нарушение этих положений влечет за собой налоги и штрафы против частного фонда и, в некоторых случаях, его менеджеров, его крупных вкладчиков и определенных связанных лиц.Для получения дополнительной информации см. Жизненный цикл частного фонда — текущее соответствие. См. Частные фонды — Самостоятельная деятельность IRC 4941 (d) (1) (B) для получения информации о том, как правила самоокупаемости раздела 4941 применяются к отношениям частных фондов с финансовыми учреждениями дисквалифицированных лиц и их финансовыми продуктами и услугами.
Частный фонд не может быть освобожден от налогов, и взносы в него не будут вычитаться в качестве благотворительных взносов, если его руководящий документ не содержит специальных положений в дополнение к тем, которые применяются ко всем организациям, описанным в 501 (c) (3).См. Публикацию 557, PDF-файл «Статус вашей организации без налогов», где приведены примеры этих положений. В большинстве случаев это требование может быть выполнено со ссылкой на закон штата. IRS опубликовало список штатов с таким законом. См. Постановление о доходах 75-38, 1975-1 C.B.161 PDF.
Дополнительная информация
Удивительный мир базовой классификации он-лайн обучение на микросайте IRS StayExempt.irs.gov
Акцизные налоги по главе 42 PDF 1999 статья о непрерывном профессиональном образовании
Проблемы частного фонда PDF 2000 статья о непрерывном профессиональном образовании
Control and Power PDF 2001 непрерывное профессиональное образование статья
Жизненный цикл частного фонда — постоянное соответствие
В дополнение к требованиям к годовому возврату частные фонды обязаны подавать определенные декларации и отчеты и раскрывать информацию.
Акцизы частных фондов
Частные фонды облагаются акцизным налогом на определенные запрещенные операции и должны платить налог со своего чистого инвестиционного дохода. Акцизы на запрещенные операции включают налоги на:
Под угрозой освобождения
Частный фонд рискует своим освобождением от уплаты налогов, если он перестанет работать исключительно в целях исключения. Фонд будет работать исключительно в целях освобождения от уплаты налога, только если он в основном занимается деятельностью, которая обеспечивает выполнение целей, освобожденных от уплаты налогов, указанных в разделе 501 (c) (3).Фонд не будет считаться таким образом, если более чем несущественная часть его деятельности не способствует достижению цели, освобожденной от налога, и не должен работать с основной целью ведения торговли или бизнеса, которые не связаны с его целью, освобожденной от налога, например, деятельность школы завода
Публичное раскрытие информации
Частные фонды должны разрешать публичную проверку и копирование своих заявлений на освобождение и годовых отчетов. IRS также предоставляет определенные документы для всеобщего ознакомления и копирования.Для получения дополнительной информации см. Публичное раскрытие.
Налоги на трудоустройство
Каждый работодатель, включая организацию, освобожденную от федерального подоходного налога, который выплачивает заработную плату сотрудникам, несет ответственность за удержание, внесение, уплату и отчетность по федеральному подоходному налогу, налогам на социальное обеспечение и медицинское обслуживание (FICA), а также федеральному налогу на безработицу (FUTA), за исключением случаев, когда этот работодатель специально освобожден законом от этих требований или если налоги явно не применяются. Для получения дополнительной информации см. Налоги на трудоустройство.
Отчетность о благотворительных пожертвованиях
Налоговый кодекс применяет требования об обосновании для доноров и требования о раскрытии информации для благотворительных организаций, включая частные фонды, в связи с благотворительными взносами.
Справка от IRS
Вы можете получить помощь по вопросам, касающимся текущих требований, включая ежегодную подачу отчетности, через Подразделение организаций, освобожденных от налогов.
Вернуться к жизненному циклу частного фонда
Частные фонды — Самостоятельные сделки IRC 4941 (d) (1) (B)
Введение в самостоятельную деятельность, в частности IRC 4941 (d) (1) (B), ссуду денег или другое расширение кредита.
Секция IRC и Казначейство. Положение
- IRC 4941 Налоги на самостоятельную деятельность
- IRC 4941 (d) (1) Самостоятельная деятельность, в целом
- IRC 4941 (d) (1) (B) Самостоятельная сделка включает в себя ссуду денег
- Treas. Рег. 53.4941 (d) -1 Определения самоокупаемости
- Treas. Рег. 53.4941 (d) -2 Конкретные акты самоуправления
- Treas. Рег. 53.4941 (d) -2 (c) (1) Ссуды, в целом
- Treas. Рег. 53.4941 (d) -2 (c) (2) Беспроцентные займы
- Treas.Рег. 53.4941 (d) -2 (c) (3) Некоторые свидетельства будущих подарков
- Treas. Рег. 53.4941 (d) -2 (c) (4) Общие банковские функции
- Treas. Рег. 53.4941 (d) -3 Исключения из самоокупаемости
- Treas. Рег. 53.4941 (e) -1 (e) (1) (i) Самостоятельные сделки, Количество действий; использование денег или имущества, в целом
Ресурсы (судебные дела, совет главного юрисконсульта, постановления о доходах, внутренние ресурсы)
- Ред. Прав. 73-546, 1973-2 CB 384
- Rev. Rul.73-595, 1973-2 C.B. 384
- Rev. Rul. 77-259; 1977-2 C.B. 387
- Rev. Rul. 2002-43, 2002-2 C.B.85
- GCM 39066 в редакции GCM 39451
- Веб-сайт IRS: Частный фонд — ссуды
Анализ
IRC 4941 облагает акцизным налогом любой прямой или косвенный акт самоокупаемости между частным фондом и дисквалифицированным лицом. Самостоятельные операции, описанные в IRC 4941 (d) (1) (B), представляют собой ссуду денег или иное предоставление кредита.Например, самоокупаемость происходит, когда третье лицо покупает недвижимость и берет на себя ипотеку. Залогодержатель, фонд — и третье лицо — впоследствии передает имущество дисквалифицированному лицу, которое либо принимает на себя ответственность по ипотеке, либо принимает имущество, являющееся предметом ипотеки. Точно так же, за исключением случая получения и удержания векселя в соответствии с транзакцией, описанной в Treas. Рег. 53.4941 (d) -1 (b) (3) — известное как исключение по управлению имуществом — акт самоокупаемости происходит, когда вексель, должником по которой является дисквалифицированное лицо, передается третьей стороной в фонд, который становится кредитором по примечанию.Кредитование не может быть прямым или косвенным, и процентная ставка выше, чем могла бы получить фонд в противном случае, не исключает возможности заниматься собственными делами.
Кредит, предоставленный фондом физическому лицу до того, как он станет управляющим фонда и, следовательно, дисквалифицированным лицом, не может быть актом самоуправления, поскольку статус дисквалифицированного лица возникает только после завершения пакета компенсаций. Однако, когда основная сумма кредита остается непогашенной после того, как физическое лицо становится дисквалифицированным, происходит акт самообслуживания, и налоги взимаются каждый год, когда происходит неисправленное продление кредита.
Три исключения из IRC 4941 (d) (1) (B), содержащихся в Treas. Рег. 53.4941 (г) -2 (в)
1. Ссуды без процентов. Это не является самоуправлением, если предоставление денег в ссуду или иное предоставление кредита неквалифицированным лицом фонду, если ссуда или иное предоставление кредита осуществляется без процентов или других сборов.
2. Некоторые свидетельства будущих подарков. Предоставление обещания, залога или аналогичной договоренности фонду дисквалифицированным лицом — будь то устное или письменное соглашение, простой вексель или другой документ о выплате долга — в той степени, в которой это мотивировано благотворительными намерениями и не подкреплено вознаграждением, не является t предоставление кредита (в значении данного параграфа) до даты погашения.
3. Общие банковские функции. Выполнение банком или трастовой компанией, не имеющей права на доверительные функции и определенные общие банковские услуги для фонда, не является самоуправлением:
а. Если банковские услуги разумны и необходимы для выполнения целей фонда, освобожденных от налога
b. Если компенсация выплачена банку или трастовой компании. При этом учитывается справедливая процентная ставка за использование средств банком или трастовой компанией, поскольку такие услуги не являются чрезмерными.
Общие банковские услуги, разрешенные этим подпунктом:
(i) Текущие счета, если банк не взимает проценты за сверхнормативное снятие средств.
(ii) Сберегательные счета, при условии, что фонд может снимать свои средства не позднее, чем за 30 дней, без потери процентов на свои деньги за время, в течение которого деньги находились на депозите.
(iii) Хранение.
Три постановления о доходах содержат рекомендации в этой области.
1. Rev. Rul. 73-546, 1973-2 CB 384 обсуждает оплату фондом банку, дисквалифицированному лицу, платы за обслуживание овердрафта текущего счета в сумме, равной фактическим затратам на обработку овердрафта, не приводит к акт самоокупаемости в соответствии с IRC 4941. Банковское учреждение с дисквалифицированным лицом не взимало проценты с суммы кредита. Однако он взимал комиссию за обслуживание, которая являлась фактическими расходами на обработку перераспределенной суммы. В постановлении говорилось, что плата за обслуживание является частью компенсации, выплачиваемой фондом банку за ведение своего текущего счета.Поскольку плата за услугу равна фактическим расходам на обработку перерасходованной суммы, она не является чрезмерной и не ведет к самоубийству.
2. Rev. Rul. 73-595, 1973-2 C.B. 384, касается транзакции фонда, в результате которого средства помещались на сберегательный счет, открытый в банковском учреждении, не имеющем права. Банк выплачивает проценты по вкладам в течение всего квартала. На десятый день календарного квартала фонд вносил денежные средства, а в следующем квартале выводил их за десять дней до окончания квартала.Таким образом, ни в одном из кварталов фонд не имел права на получение процентов по своему депозиту. Сделка была актом самоуправления, потому что фонд потерял процентный доход, а исключение для банковского дела было неприменимым, поскольку счет допускал потерю процентов на период, превышающий 30 дней.
3. Rev. Rul. 77-259; 1977-2 CB 387, заявляет о покупке фондом ипотечного банка, дисквалифицированном лице, которое в ходе обычной деятельности приобретает и продает ипотечные кредиты, не является исключением для общих банковских услуг и является актом самообслуживания. сделки в соответствии с IRC 4941 (d) (1).
Последующие акты самоуправления, возникающие в результате первоначальной сделки — предоставление денег в ссуду или иное продление кредита
Раздел 53.4941 (e) -1 (e) (1) (i) предусматривает, что, если сделка между фондом и дисквалифицированным лицом определяется как эгоцентрическая сделка, как правило, это один акт самоуправления. Если, однако, такая сделка связана с сдачей в аренду собственности, предоставлением денег в ссуду или другим предоставлением кредита, другим использованием денег или собственности или выплатой компенсации, сделка, как правило, будет рассматриваться как повлекшая за собой акт самоубийства. сделка в день совершения сделки.Кроме того, — это акт самообслуживания в первый день каждого налогового года или части налогового года, который находится в пределах налогового периода и который начинается после налогового года, в котором происходит операция. Вышеупомянутое постановление содержит множество примеров.
Пример: 31 августа 1970 года фонд продает здание дисквалифицированному лицу. Фонд исчисляется на календарный год. В этих обстоятельствах сделка между фондом и дисквалифицированным лицом является одним из актов самоубийства, которое в целях IRC 4941 рассматривается как совершенное 31 августа 1970 года.
Пример: Допустим, что изложено выше, за исключением того, что вместо продажи здания фонду дисквалифицированное лицо сдает здание в аренду фундаменту сроком на четыре года, начиная с 31 июля 1970 года, с годовой арендной платой в размере 12 000 долларов. Годовая справедливая арендная стоимость здания также составляет 12 000 долларов по состоянию на 31 июля 1970 года и в течение следующих четырех лет. Эта транзакция исправлена 30 сентября 1973 года. В этих обстоятельствах транзакция между дисквалифицированным лицом и фондом представляет собой четыре отдельных акта самоокупаемости, которые рассматриваются для целей IRC 4941 как произошедшие 31 июля 1970 года, 1 января 1971 года. , 1 января 1972 г. и 1 января 1973 г.Следовательно, существует четыре налоговых периода. Первый налоговый период — с 31 июля 1970 г. по 30 сентября 1973 г .; второй — с 1 января 1971 г. по 30 сентября 1973 г .; третий — с 1 января 1972 г. по 30 сентября 1973 г .; и четвертый — с 1 января 1973 года по 30 сентября 1973 года. Для целей начальных налогов в IRC 4941 (a) задействованная сумма составляет 5000 долларов за первый налоговый период, 12000 долларов за второй, 12000 долларов за третий и 9000 долларов за четвертый. Таким образом, первоначальные налоги, подлежащие уплате дисквалифицированным лицом, составляют 1000 долларов (5000 долларов × 5% × 4 налоговых года или частичные налоговые годы в налоговом периоде) за первый акт; 1800 долларов (12000 долларов × 5% × 3) за второй акт; 1200 долларов (12000 долларов × 5% × 2) за третий акт; и 450 долларов (9000 долларов × 5% × 1) за четвертый акт.
Rev. Rul. 2002-43, 2002-2 C.B.85 показывает, как рассчитываются налоги на самоокупаемость фонда в случае ссуды от фонда дисквалифицированному лицу, которая длится более одного года и представляет собой несколько актов эгоизма. Налог на самоокупаемость взимается ежегодно, а не только в зависимости от года, когда это имело место. См. Treas. Рег. 53.4941-1 (a) (1) и GCM 39066 с изменениями, внесенными в GCM 39451 (хотя GCM не считаются руководством, они помогают применять закон к определенным фактам).Вдобавок, если фонд предоставил многолетнюю ссуду дисквалифицированному лицу, это будет само по себе в отношении каждого года, когда по кредиту будет непогашенная основная сумма долга.
Индикаторы проблем или советы по аудиту
Индикаторы выдачи
Посмотрите также и другие разделы кода главы 42. Глава 42 разрешает оценку акцизов в соответствии с разными законами для одной и той же операции. Например, самостоятельная сделка, IRC 4941, часто также является налогооблагаемым расходом, IRC 4945, который также может повлиять на чистый инвестиционный доход, IRC 4940, и соответствующие распределения, IRC 4942.IRC 4941 и IRC 4945 обычно могут встречаться для одной и той же транзакции. Многие сделки, связанные с собственными коммерческими предприятиями, не считаются предназначенными для целей IRC 170 (c) (2) (B), и, таким образом, становятся налогооблагаемыми расходами. Но налогооблагаемые расходы не обязательно являются сделкой, связанной с самоокупаемостью.
Советы по аудиту
Убедитесь, что в форме 4720 была указана сделка с самоделкой. Определите, был ли уплачен акцизный налог и исправлена ли сделка с самоделкой. Если не внести исправления, это может привести к введению налогов второго уровня.
Просмотрите и проверьте статьи баланса в Части II Формы 990-PF, в которой могут быть указаны ссуды, выданные дисквалифицированным лицам, в строке № 6 для дебиторской задолженности от должностных лиц, директоров, попечителей и других дисквалифицированных лиц и в строке № 20, ссуды от должностные лица, директора, попечители и другие дисквалифицированные лица.
Определение частного фонда
Что такое частный фонд?
Частный фонд — это благотворительная организация, которая, хотя и служит хорошему делу, не может считаться общественной благотворительной организацией по государственным стандартам.Частный фонд — это некоммерческая организация, которая обычно создается за счет единственного первичного пожертвования от физического лица или компании и чьи фонды и программы управляются ее собственными попечителями или директорами. Таким образом, вместо того, чтобы финансировать свою текущую деятельность за счет периодических пожертвований, частный фонд получает доход, инвестируя свое первоначальное пожертвование, часто выплачивая большую часть своего инвестиционного дохода каждый год на желаемую благотворительную деятельность.
Как работает частный фонд
Частные фонды обычно делятся на две категории: частные действующие фонды и частные неработающие фонды.Частные операционные фонды фактически осуществляют благотворительную деятельность или организации, которые они финансируют за счет своего инвестиционного дохода, в то время как частные неоперационные фонды просто выделяют средства другим благотворительным организациям.
Как частные фонды классифицируются IRS
Если организация имеет право на освобождение от налогов в соответствии с разделом 501 (c) (3) Налогового кодекса, регулирующие органы могут рассматривать ее как частный фонд, за исключением случаев, когда эта организация лучше отнесена к другой категории, которая явно исключена из числа именных. частный фонд.Согласно классификации IRS, исключенные организации включают университеты, больницы или организации и их вспомогательные элементы, пользующиеся широкой общественной поддержкой.
Частные фонды освобождены от уплаты налогов, и взносы в них подлежат вычету только в том случае, если такие организации и их руководящие органы соответствуют требованиям 501 (c) (3) Налогового кодекса.
Большинство отечественных частных фондов облагаются акцизным налогом на чистый инвестиционный доход. Также могут взиматься налоги для некоторых иностранных частных фондов, которые получают валовой инвестиционный доход из источников в США.С.
Ключевые выводы
- 501 (c) (3) Налогового кодекса объясняет, как организация может претендовать на освобождение от уплаты налогов.
- Самый крупный частный фонд — Фонд Билла и Мелинды Гейтс.
- Университеты и больницы являются примерами организаций, исключенных согласно классификации IRS.
IRS также требует от частных фондов соблюдения ряда других требований и правил для получения и поддержания этой классификации.Например, существуют ограничения на частные фонды, запрещающие вести дела самостоятельно или действовать в личных интересах, а не в интересах бенефициаров, между фондом и крупными вкладчиками. Другими словами, администраторы фонда не могут использовать свое положение для заключения сделок с целью обогащения за счет бенефициаров фонда.
Частные фонды должны ежегодно распределять доход на благотворительные цели. Также существуют ограничения на владение частным бизнесом таких фондов.Инвестиции частных фондов также не должны ставить под угрозу выполнение цели организации, освобожденной от налогообложения. Расходы и активы, потраченные частным фондом, должны быть направлены на эти цели.
Пример частного фонда
Крупнейшим частным фондом в США является Фонд Билла и Мелинды Гейтс, активы которого по состоянию на 2019 год составляют 50,7 млрд долларов. Целями этого фонда являются расширение возможностей для получения образования и доступа к информационным технологиям в США.S. и сократить крайнюю бедность и улучшить здравоохранение во всем мире. Некоторые из его мероприятий включают финансирование стипендий Гейтса Кембриджа в Кембриджском университете; обеспечение доступа к финансовым услугам, таким как сберегательные счета и страхование, для людей, живущих в крайней нищете во всем мире; и финансирование улучшенных санитарных условий, развития сельского хозяйства и других важных инициатив в развивающихся странах.
Как создать частный фонд
Создание организации, преследующей ваши филантропические увлечения, может добавить новый уровень смысла в вашу жизнь, если вы знаете, как избежать ловушек.
Иллюстрация Shutterstock.com11 сентября 2001 года из Нэшвилла, предприниматель в сфере здравоохранения Донато Трамуто должен был быть на борту рейса 175 United Airlines из Бостона в Лос-Анджелес с двумя друзьями и их сыном. Трамуто и его партнер Джефф Портер недавно принимали своих друзей с Западного побережья в своем доме на берегу моря в штате Мэн, и Трамуто планировал вернуться с ними в Лос-Анджелес, где он регулярно ездил в офисы Protocare, компании, предоставляющей услуги по разработке лекарств. он был соучредителем в 1998 году.Однако обстоятельства заставили его вылететь днем раньше. Его друзья придерживались своего графика. «Я был на беговой дорожке в Калифорнии и смотрел телевизор сразу после 6 часов утра по тихоокеанскому времени, когда два самолета врезались в Всемирный торговый центр», — вспоминает он в своей книге 2015 года « Bulldozer Moments ». «Если бы я не изменил свои планы на поездку, я бы тоже умер в тот день». К концу года в их память он создал Фонд Трамто. «Мы всегда думали о создании частного фонда, но я думаю, что причиной этого стала потеря моих друзей», — сказал мне Трамуто.
Сегодня, помимо своей роли генерального директора поставщика решений для благополучия TIVE Health, Трамуто курирует деятельность своего фонда, направленную на права человека, образование и здравоохранение — с момента своего основания он распределил пожертвований на сумму более 7 миллионов долларов, а также возглавляет второй некоммерческую организацию Health eVillages, которую он создал в 2011 году для поддержки глобальных инициатив в области здравоохранения. «Я всегда осознавал, какое наследие мы хотим оставить, — говорит он. «Нет ничего более приятного, чем видеть кого-то, кому помогли.”
Для многих людей и семей частные фонды предлагают возможность для высокоэффективной благотворительности, которая выходит за рамки простого благотворительного пожертвования. Однако многие люди не знают, как создать фонд, не говоря уже о том, чтобы разбираться в его сложностях. «Проблема, с которой кто-то может столкнуться, если он новичок в благотворительности, заключается в том, что он мало знает о процессе — как финансировать, какие средства использовать, как находить организации», — говорит Пейдж Сноу, главный специалист по филантропии и маркетингу в Fairfield, Коннектикут. .На базе Foundation Source, поставщик услуг поддержки для частных фондов.
Если вы заинтересованы в создании фонда, вот что вам следует знать.
Понять свои ожиданияОт частных фондов до общественных благотворительных организаций и фондов, финансируемых донорами, нет недостатка в средствах благотворительности для состоятельных семей и отдельных лиц. Во-первых, нужно понять, что такое частный фонд и как его создание может (а может и не) способствовать достижению ваших целей.
Частные фонды — это освобожденные от налогов 501 (c) (3) организации, которые обычно получают финансирование из одного источника, такого как семья, частное лицо или корпорация, для финансирования целей, поддерживающих их миссии. Им не нужно заниматься сбором средств или иметь разнообразный совет директоров. В этом отношении частные фонды отличаются от других организаций 501 (c) (3), таких как общественные благотворительные организации, которые ищут средства у широкой общественности — обычно для ведения определенного вида деятельности — и имеют другие требования IRS, такие как подтверждение значительного государственного финансирования. и представитель сообщества в совете.Эти различия предоставляют фондам больший контроль над своей миссией и гибкость, позволяющую быстро реагировать на его потребности.
Для Трамуто этот практический контроль имел решающее значение для его выбора создать фонд, а не фонд, рекомендованный донорами, который действует больше как сберегательный счет в общественной благотворительной или финансовой организации, которую доноры могут использовать для благотворительных подарков. «Я не люблю просто выписывать чеки», — говорит он. «Мне нравится видеть результаты и взаимодействовать с организациями, которым мы помогаем.”
Такая глубина вовлеченности также приносит пользу семьям, которые могут захотеть привить благотворительные ценности его младшим членам. «Фонды — отличная площадка для обучения следующего поколения всем жизненным и бизнес-навыкам», — говорит Сноу. «Наблюдение за детьми, управляющими инвестициями фонда, дает родителям представление о том, как дети собираются управлять своими делами, когда их нет рядом». В качестве дополнительного преимущества, добавляет она, географически рассредоточенные семьи могут использовать ежегодные собрания совета директоров как способ связи.«Это причина, по которой семья собирается вместе, не в честь Дня Благодарения».
Получить помощь на ранних стадияхНесмотря на эти преимущества, фонд может представлять для некоторых людей большее обязательство, чем они действительно хотят. Одна альтернатива: филантроп Powerhouse Адриенн Аршт курирует спонсируемый донорами фонд Arsht-Cannon Fund, фонд стоимостью 17 миллионов долларов, созданный в рамках Фонда сообщества Делавэра после смерти ее родителей. «Я рада, что мои родители так устроили, потому что управление частным фондом сталкивается с множеством юридических проблем — проще передать его в фонд местного сообщества», — признается она.«Мы предлагаем DCF, как следует потратить деньги, но эффективно, пока я жив, это мое видение и моя страсть».
Административные и операционные потребности частных фондов могут быть пугающими для филантропов и их консультантов по благосостоянию, которые по понятным причинам направляют менее опытных клиентов в фонды, рекомендованные донорами. «С точки зрения логистики это может быть проще — это менее обременительно с административной точки зрения. Управление фондом похоже на ведение бизнеса », — говорит Бетси Эриксон, старший директор Arabella Advisors, доктор философии.Консультации по вопросам благотворительности на базе C. «Вам нужна правильная поддержка, чтобы благотворительность приносила удовольствие». Многие компании, такие как Arabella Advisors или Foundation Source, предлагают ряд услуг, которые могут включать поддержку бэк-офиса, стратегическое руководство, ведение документации и соблюдение нормативных требований, что облегчает административную нагрузку на учредителей.
Некоторые из вопросов, о которых Донато Трамуто нужно было узнать на раннем этапе, включали решения IRS, процент личного дохода, который он мог пожертвовать, и ведение учета.«Мы наняли консультанта, который помог нам по-настоящему понять», — говорит Трамуто. «В 2001 году мы были крошечными. Сегодня это не так».
Использование услуг консультанта по благотворительности в дополнение к другим профессионалам, таким как бухгалтеры и юристы, специализирующиеся в некоммерческой сфере, может избавить вас от головной боли в будущем. «Для семей важно получить совет специалиста, а не просто думать, что все получится, просто неуклюже с ним», — говорит Эриксон, который называет сложные требования IRS распространенной ловушкой для новичков.«Это действительно может повлечь за собой огромные затраты с точки зрения воздействия и участия семьи — штрафы за ведение собственных дел со стороны IRS весьма значительны».
Определите свою долгосрочную стратегиюКак долго просуществует ваш фонд? Будет ли у его миссии ограниченный срок службы? И каким будет ваше положение или положение вашей семьи через 20 или 30 лет? Вот некоторые из вопросов, на которые вы должны ответить, обдумывая цель вашего фонда.
«Многие филантропы думают о фондах в краткосрочной перспективе, чтобы удовлетворить налоговые потребности или поставить галочку в поле с точки зрения имущественного планирования», — говорит Эриксон.«Они часто не заходят достаточно далеко в размышлениях. Что, если фонд, который, по вашему мнению, будет составлять 10 миллионов долларов к моменту вашей смерти, окажется в размере 200 миллионов долларов? »
Первоначальный взнос для вашего частного фонда будет зависеть от вашей стратегии. Традиционно финансовые консультанты рекомендовали, чтобы для оправдания своих расходов фонд финансировался в размере от 1 до 5 миллионов долларов — помимо расходов на персонал и других операционных расходов, частные фонды также облагались акцизным налогом от 1 до 2 процентов. и обязаны ежегодно распределять не менее 5 процентов своих чистых активов.Но, согласно Пейджу Сноу из Foundation Source, многие фонды могут начать всего с 250 000 долларов. «Реальность такова, что 87 процентов всех фондов имеют доход менее 5 миллионов долларов, а 67 процентов — менее 1 миллиона долларов, — говорит она. Учредители могут захотеть проверить воду с меньшей суммой или они могут инвестировать меньшую сумму в ожидании события ликвидности, которое приведет к большему пожертвованию. «Я видел несколько фондов, которые начинали с менее 1 миллиона долларов, а сейчас стоят более 100 миллионов долларов», — говорит Сноу.
Другой вопрос — срок службы фундамента. «Из этого вытекает множество будущих решений», — говорит Сноу. Хотя многие фонды создаются бессрочно, этот план может не соответствовать вашим личным целям. «Если основатели обеспокоены тем, что у них очень сфокусированная повестка дня, и они хотят убедиться, что следующее поколение или кто-либо другой не пойдет в другом направлении, они могут решить закрыть фонд».
Это именно та забота, которая послужила основой для долгосрочного видения Донато Трамуто своего фонда.«Я не собираюсь быть здесь вечно. И даже если бы я был, ты стареешь. У тебя не так много энергии, — говорит 63-летний Трамуто, у которого нет детей. «Мы могли бы сохранить фонд навсегда и обеспечить его самофинансирование за счет передачи богатства, но меня это беспокоит. Вы рискуете, когда пытаетесь сохранить свой фонд вечно, не зная, кто им управляет ». Планируя будущее, Трамто и его партнер изучают возможность превращения фонда в университет, разделяющий их ценности и стремление к совершенствованию здравоохранения.
Не бойтесь экспериментировать, но оставайтесь сосредоточеннымиПри правильном руководстве структура фонда может позволить отдельным лицам и семьям исследовать различные идеи по мере того, как они обнаруживают причины для отстаивания. Например, широкое заявление о миссии может дать основателям свободу делать гранты различным организациям. «Я не думаю, что они могут пойти не так, как надо, — говорит Сноу. «Фактически, мы поощряем их экспериментировать и жертвовать многим организациям». IRS также позволяет частным фондам предоставлять гранты непосредственно тем, кто пострадал от стихийных бедствий.Кроме того, можно создать фонд, чтобы его участники получали небольшой процент дискреционного финансирования для внесения пожертвований в индивидуальном порядке. «Это помогает поддерживать участие всех в семье и быть уверенным, что каждый финансирует то, что хочет».
Тем не менее, испытание воды всегда должно служить определенной цели, — говорит Бетси Эриксон из Arabella Advisors. «Вы можете повторять, делать ошибки и пробовать разные вещи, но какой ценой?» она сказала. «Совершение ошибок — это часть обучения и роста — каждый будет делать это, — но совершение слишком большого количества ошибок тратит впустую много ресурсов и действительно сжигает человека или семью.Это действительно может уменьшить влияние, которое вы пытаетесь оказать ».
По словам Трамуто, от того, насколько вы сосредоточите внимание на своем фундаменте, будет зависеть то влияние, которое вы окажете. Когда в 2001 году он основал Tramuto Foundation, он беспокоился об актуальности этой организации. «Это было маленькое. У нас не было накоплений средств и богатства, которые есть сегодня », — говорит он. «Некоторые люди смотрели на это и как бы смеялись над этим, но мы оставались сосредоточенными на том, во что верили. В конечном счете, актуальность определяется не тем, сколько вы вносите, а тем, сколько энтузиазма вы вкладываете в это видение.”
Начало работыЗаинтересованы в создании частного фонда? Эти шесть ресурсов помогут вам узнать больше.
Adler & Colvin , известная юридическая фирма из Сан-Франциско, специализирующаяся на некоммерческом и благотворительном секторе, 415.421.7555, adlercolvin.com
Arabella Advisors , благотворительная консалтинговая компания из Вашингтона, округ Колумбия, Бетси Эриксон, старший директор, [email protected], arabellaadvisors.com
Exponent Philanthropy , крупнейшая ассоциация спонсоров в США и единственная, занимающаяся обслуживанием небольших фондов с небольшим количеством персонала или без него, Генри Л. Берман, генеральный директор, [email protected], 202.580.6560, exponentphilanthropy.org
Foundation Source , поставщик услуг поддержки для частных фондов, Пейдж Сноу, главный специалист по благотворительности и маркетингу, [email protected], 203.319.3710, foundationsource.com
Национальный центр семейной благотворительности , некоммерческая членская ассоциация, оказывающая поддержку семейной благотворительности, ncfp @ ncfp.org, 202.293.3424, ncfp.org
Национальный совет по фондам , некоммерческая отраслевая и правозащитная группа, Кэтлин Энрайт, президент и генеральный директор, [email protected], 202.991.2423, cof.org
Подписывайтесь на нашу новостную рассылку Бизнес и инвестированиеНезаменимый справочник по финансам, инвестированию и предпринимательству.
Просмотреть все информационные бюллетеничастных фондов и общественных благотворительных организаций: основные отличия в налоговом кодексе
Вы когда-нибудь задумывались, в чем разница между частным фондом и общественной благотворительностью?
Большинство людей знакомы с благотворительными организациями, от которых они получают налоговые вычеты, но они часто не знают, что благотворительные организации подразделяются на два типа: частные фонды и общественные благотворительные организации.Понимание основных различий между ними имеет решающее значение, учитывая то, как они влияют на лимиты взносов доноров, минимальное распределение, общественный контроль и многое другое.
В этой статье подробно рассматриваются различия между частными фондами и общественными благотворительными организациями, чтобы помочь вам понять классификацию, преимущества и ограничения каждого из них.
Он охватывает следующие темы:
В чем разница между частным фондом и общественной благотворительностью?
Различие между общественными благотворительными организациями и частными фондами может сбивать с толку, поскольку многие общественные благотворительные организации называют себя фондами, хотя между ними есть технические различия.
Общественные благотворительные организации
Самый распространенный вид благотворительной организации — это общественная благотворительность. Некоторые учреждения автоматически классифицируются как общественные благотворительные, например университеты, церкви и исследовательские организации. Чтобы другие освобожденные от налогов организации могли считаться общественной благотворительной организацией, они должны соответствовать одному из следующих критериев:
- Имеют широкую общественную поддержку, продемонстрированную прохождением теста на общественную поддержку в текущем или предыдущем году
- Пройти строгие организационные и эксплуатационные испытания, чтобы быть классифицированным как вспомогательная организация
Тесты общественной поддержки
Эти типы организаций получают публичную поддержку за счет пожертвований или доходов от программных услуг от широкой базы доноров, клиентов или заказчиков.Как правило, общественная благотворительная организация должна получать не менее 33,3% своих средств от населения, чтобы соответствовать требованиям; при определенных обстоятельствах благотворительная организация может пройти испытание, имея лишь 10% общественной поддержки. Каждый тест рассчитан на 5-летний период.
Существует два общедоступных теста поддержки, и каждый тест имеет свои собственные определения того, что считается общедоступным:
- Первый тест предназначен для организаций, которые полагаются на пожертвования в качестве основного источника поддержки. Тест проходит, когда пожертвования поступают от широкой базы доноров, государственных грантов и других общественных благотворительных организаций.
- Второй тест предназначен для организаций со значительным доходом от программ. Тест считается пройденным, если доход от этой программы поступает от широкого круга клиентов или заказчиков, а не от горстки плательщиков или контрактов. Существует также ограничение на размер инвестиционного дохода, который может быть получен.
Если общественная благотворительная организация не проходит тест поддержки, у нее есть выбор пройти другой тест или в качестве поддерживающей организации, если эти тесты могут быть выполнены. Если тест на государственную поддержку или поддерживающую организацию не может быть пройден в течение двух лет подряд, организация становится частным фондом.Это благотворительная организация, освобожденная от налогов в соответствии с разделом 501 (c) (3), и взносы по-прежнему вычитаются для доноров, но на них распространяются ограничения частного фонда.
Если общественная благотворительная организация реклассифицируется как частный фонд, но позже покажет, что она получает большую поддержку со стороны широкой общественности с прогнозами будущих доходов, она может прекратить свой статус частного фонда, чтобы стать общественной благотворительной организацией в течение 60-месячного периода.
Поддерживающие организации
Поддерживающая организация должна быть организована и работать исключительно в интересах другой общественной благотворительной организации, для выполнения функций или достижения целей.В некоторых случаях поддерживающая организация может также поддерживать не благотворительные организации, освобожденные от налогов, такие как организация социального обеспечения согласно Разделу 501 (c) (4), организация труда, сельского хозяйства или садоводства по Разделу 501 (c) (5) или Раздел 501 (c) (6) торговая ассоциация.
Эти типы общественных благотворительных организаций не нуждаются в прохождении теста общественной поддержки, но должны соответствовать следующим тестам:
- Быть организованным и эксплуатироваться исключительно в интересах, выполнять функции или выполнять цели своих организаций-бенефициаров
- Эксплуатация, надзор, контроль или связь с организацией-бенефициаром
- Не подлежит прямому или косвенному контролю дисквалифицированным лицом
Дисквалифицированное лицо — это любое лицо, которое может оказывать существенное влияние на дела соответствующей освобожденной от налогов организации.Дисквалифицированное лицо может быть физическим лицом, корпорацией, товариществом, трастом, имуществом или другим фондом.
Частные фонды
В отличие от общественных благотворительных организаций, некоторые частные фонды сами не проводят благотворительную программную деятельность, а вместо этого распределяют гранты общественным благотворительным организациям. Другие действительно проводят благотворительные программные мероприятия, но не проходят проверку на общественную поддержку.
Частные фонды обычно создаются и финансируются отдельными лицами, членами семьи или корпорациями.Обычно они распределяют гранты организациям, которые важны для учредителей, и на них распространяются другие ограничения, чем на общественные благотворительные организации.
Все частные фонды имеют запрет на частные закупки. За очень ограниченными исключениями, такими как разумная компенсация за предоставленные услуги, частные фонды не могут проводить какие-либо финансовые операции с инсайдерами. Инсайдер может быть менеджером фонда, членом совета директоров, крупным спонсором, членом семьи или юридическим лицом, принадлежащим любым вышеупомянутым лицам.Если сделка считается совершенной, фонд и лицо или лица, получившие выгоду, могут облагаться высокими акцизами.
Частные фонды также имеют правила в отношении ответственности за расходы. Ответственность за расходы — это термин, описывающий создание адекватных процедур для обеспечения того, чтобы гранты были потрачены по назначению, и при определенных обстоятельствах от получателя гранта требуется отчетность.
Когда требуется ответственность за расходы, полный и подробный отчет должен быть предоставлен в IRS через налоговую декларацию организации.Кроме того, частный фонд подчиняется правилам, касающимся налогооблагаемых расходов, рисков для инвестиций и избыточного владения бизнесом.
Существует два основных типа частных фондов, которые кратко описаны ниже.
Частный неоперационный фонд
Частный неработающий фонд обычно является фондом, выдающим только гранты. Эти фонды должны соответствовать минимальным требованиям распределения или облагаться акцизным налогом. Они также облагаются налогом на чистый инвестиционный доход в размере 1.39% на 2020 налоговый год и далее, и существуют правила в отношении дополнительных документов, когда грант предоставляется организации, отличной от общественной благотворительности.
Частный операционный фонд
Частный действующий фонд — это фонд, который занимается благотворительной деятельностью, а не только предоставляет благотворительные гранты. Поскольку здесь делается двойной акцент, частные операционные фонды имеют общие черты как с общественными благотворительными организациями, так и с частными фондами, предоставляющими гранты.
Частные операционные фонды не подпадают под минимальные требования к распределению, описанные выше.Эти типы фондов также пользуются льготами для своих жертвователей, аналогичными благотворительным фондам.
Частные операционные фонды облагаются налогом на чистый инвестиционный доход по ставке 1,39% за 2020 налоговый год и далее.
Частный действующий фонд должен ежегодно претендовать на этот статус, проходя два разных теста — тест на доход и тест на активы, пожертвования или поддержку.
Подробнее о тестах и о том, как получить право на получение статуса частного операционного фонда и сохранить его, читайте в нашей статье.
Почему термин
Foundation может сбивать с толку?Есть много благотворительных организаций, в названии которых используется термин «фонд»; использование этого термина часто означает призыв к действию. Тем не менее, IRS имеет очень конкретные определения для своего использования.
Раздел 1.509 (a) -1 Регламента IRSопределяет частный фонд как любую национальную или иностранную организацию, описанную в Разделе 501 (c) (3) IRC, кроме организации, описанной в Разделе 509 (a) (1), (2) IRC. , (3) или (4).Организации, попадающие в категории согласно разделу 509 (a) IRC, обычно пользуются общественной поддержкой и поэтому называются общественными благотворительными организациями.
Единственный надежный способ узнать, какой тип благотворительной организации представляет собой фонд, — это проверить инструмент поиска в базе данных IRS.
Преимущества с точки зрения донора
Какое бы благотворительное средство ни использовалось для благотворительной деятельности, важно выбрать правильный для достижения своих благотворительных целей.
Взносы в общественные благотворительные и частные фонды не облагаются налогом. Однако общественные благотворительные организации имеют более высокие лимиты пожертвований, вычитаемых из налогооблагаемой базы, и с большей вероятностью допускают вычет справедливой рыночной стоимости, а не налоговую базу.
Пожертвования частным неоперационным фондам обычно ограничиваются 30% -ным ограничением скорректированного валового дохода (AGI) для денежных пожертвований и 20% -ым ограничением AGI для всех остальных. Неденежные пожертвования обычно облагаются налогом донора, за исключением публично торгуемых акций, рыночная стоимость которых вычитается.
Пожертвования в общественные благотворительные организации и частные операционные фонды, с другой стороны, обычно используют рыночную стоимость для определения налогового вычета и более высоких лимитов AGI — от 50% до 100% для денежных пожертвований и 30% для безналичных пожертвований. Взносы личного имущества в общественные благотворительные организации также допускаются по рыночной стоимости, пока пожертвованное имущество используется благотворительной организацией в целях, освобожденных от налогообложения.
Анонимность донора
Общественные благотворительные организации не обязаны публично раскрывать имена и адреса своих спонсоров, что означает, что в ежегодных налоговых декларациях, доступных на GuideStar, не указываются имена или адреса доноров.
Напротив, частные фонды обязаны предоставлять общественности информацию о своих донорах, поэтому в их налоговых декларациях, которые также доступны на GuideStar, перечислены все доноры и указаны адреса для взносов, превышающих или равных 5000 долларов.
Преимущества с организационной точки зрения
Получение грантов
Организация, которая классифицируется как общественная благотворительная, имеет большой потенциал для получения грантов от правительства, частных фондов и широкой общественности.
Частный фонд также может получать гранты, но доноры могут неохотно давать, потому что правление обычно состоит из близких групп или семей, а не из различных представителей сообщества.
Общественная проверка
Многие общественные благотворительные организации получают широкую поддержку со стороны общественности, а это означает, что они подвергаются большему общественному контролю, чем частные фонды, с целью поощрения надлежащего поведения. Есть много различных типов общественных благотворительных организаций, и не все они должны поддерживаться за счет государственных денег.
Частные фонды, как правило, управляются небольшой группой, что означает, что они подчиняются обременительным правилам и нормам, а также потенциальным акцизным налогам, чтобы обеспечить надлежащую работу. Эти правила регулируют такие области, как:
- Самостоятельная работа
- Минимальные раздачи
- Избыточные бизнес-холдинги
- Под угрозой инвестиций
- Налогооблагаемые расходы
Если фонд обнаруживает, что он не соблюдает правила, акцизы уплачиваются организацией и, возможно, управляющими фондами или учредителями, если об этом было известно.Часто акцизные сборы могут быть отменены при наличии разумной причины, но штрафы за самоокупаемость всегда оплачиваются лицом, совершившим деяние, и никогда не могут быть уменьшены.
Минимальные распределения
Общественные благотворительные организации обычно тратят свои деньги на реализацию благотворительных программ или предоставление грантов на благотворительные цели. У них нет требуемой суммы расходов каждый год, и вместо этого они регулируются широкой общественностью. Например, широкая общественность часто неохотно делает пожертвования в общественную благотворительную организацию, которая не проводит достаточных благотворительных расходов, если только она не собирает деньги для конкретной программы или актива, такого как капитальная кампания.
Частные неоперационные фонды по закону обязаны ежегодно распределять примерно 5% от средней рыночной стоимости своих активов, не подлежащих освобождению от налогов, обычно инвестиций.
Налог на прибыль несвязанного бизнеса
Есть определенные моменты, когда освобожденные от налогов организации подлежат обложению подоходным налогом, известным как налог на прибыль несвязанных предприятий (UBIT).
Конгресс ввел правила UBIT, чтобы не давать освобожденным от налогов организациям несправедливое преимущество перед их корпоративными и трастовыми партнерами.Правила требуют, чтобы организации, освобожденные от налогообложения, платили налог на прибыль, если они занимаются деятельностью, выходящей за рамки их целей, для которых они освобождены от налогообложения.
Как частные фонды, так и общественные благотворительные организации могут иметь несвязанный коммерческий доход, что означает, что любой тип организации может быть обязан платить UBIT.
Мы здесь, чтобы помочь
Чтобы узнать больше о различиях между частными фондами и общественными благотворительными организациями, а также о том, как выбор одного из них может повлиять на вашу организацию, свяжитесь со своим специалистом Moss Adams.
Частный фонд Определение и подробное объяснение
Если вы уже жертвуете большие суммы денег благотворительным организациям или видите социальную потребность, которую кто-то не удовлетворил, возможно, пришло время создать частный фонд. Частные фонды могут оказывать постоянную поддержку делам, которые вам очень дороги. Кроме того, фонд может предоставить вам как налоговые льготы, так и престиж, который дает управление благотворительной организацией от вашего имени.
Но что такое частный фонд? Более того, стоит ли того, чтобы его настроить, окупаемости? В этой статье мы рассмотрим типы, преимущества и правила частных фондов. Вы также можете узнать , как создать собственный благотворительный фонд .
Определение частного фонда
Частный фонд — это независимое юридическое лицо, созданное исключительно для благотворительных целей, согласно Foundation Source. Финансирование частной организации обычно исходит от одного человека, семьи или корпорации.
Контроль над частным фондом может оставаться за донором, в зависимости от того, как составляется устав. Таким образом, формирование организации, дающей больше контроля основателю / спонсору, обеспечивает гибкость, которую не допускают такие организации, как общественная благотворительная организация. Донор определяет миссию фонда, кто входит в совет фонда, куда вкладываются средства, а также как и куда он раздает средства. Фонды могут существовать без определенной даты окончания, что позволяет донору продолжать жертвовать фонду, пока он существует.Поскольку фонд может существовать вечно, он может стать живой семейной реликвией, передаваемой из поколения в поколение.
IRS считает многие частные фонды некоммерческими. Они рассматривают взносы в них как подлежащие вычету из налогооблагаемой базы и, таким образом, могут снизить подоходный налог донора. Донор также может избежать налогов на прирост капитала, в зависимости от характеристик собственности, которую он вносит в частный фонд. Доноры могут воспользоваться снижением или отменой потенциального налога на наследство на активы в частном фонде.Причина в том, что эти активы отделяются от личного имущества дарителя.
Примерно примеров частных фондов , которые существуют в настоящее время, включают Фонд Билла и Мелинды Гейтс, Фонд семьи Уолтон и Фонд Кока-Колы, Inc.
Правила частного фонда
Для того, чтобы IRS классифицировал организацию как частный фонд, у нее есть несколько правил и положений. Каждая организация, которая соответствует требованиям 501 (c) (3) для освобождения от налогов, считается частной организацией; то есть, если он не входит в одну из категорий, специально исключенных из определения этого термина.Исключенные категории включают учреждения, такие как больницы или университеты, а также организации, пользующиеся широкой общественной поддержкой. IRS также признает некоторые благотворительные фонды, не подлежащие освобождению от налогов, как частные фонды.
Все частные фонды должны ежегодно подавать Return of Private Foundation Form 990-PF, которая подлежит публичному раскрытию. Большинство местных фондов взимают акцизный налог на следующий инвестиционный доход, а некоторые иностранные частные фонды также взимают налог на валовой инвестиционный доход из источников в Соединенных Штатах.Эти налоги необходимо сообщать в форме 990-PF ежегодно или ежеквартально, если общая сумма налогов за год составляет 500 долларов США или больше.
Частные фонды имеют некоторые ограничения в отношениях между собой и их существенными вкладчиками. Также существуют ограничения на их участие в частном бизнесе. Частные фонды должны ежегодно распределять доход на благотворительные цели. Требуется, чтобы положения об инвестициях не ставили под угрозу выполнение целей, освобожденных от налога. Также должны быть предусмотрены положения, гарантирующие, что расходы будут освобождены от налогообложения.Нарушение этих положений влечет за собой налоги и штрафы против частного фонда, и в некоторых случаях эти штрафы могут распространяться на его менеджеров, крупных вкладчиков и определенных связанных лиц.
Частный фонд должен соблюдать правила, описанные в 501 (c) (3), в дополнение к правилам, упомянутым выше. В противном случае организация не освобождается от налогообложения и ее взносы не подлежат налогообложению.
Типы фундаментов
Есть несколько различных типов фондов, которые подпадают под понятие «частные фонды».Совет фондов перечисляет основные пять типов, которые используются, чтобы помочь другим понять, как работает тот или иной фонд.
- Корпоративные фонды , также иногда называемые фондами, спонсируемыми компаниями, — это частные фонды, которые корпорация создает и финансирует. Фонд является отдельной от бизнеса структурой, но имеет тесные связи. Гранты от этого типа фондов обычно идут сообществам или деятельности в сфере деятельности компании.
- Семейные фонды финансируются за счет пожертвований семьи.Таким образом, члены семьи донора обычно играют большую роль в управлении частным фондом.
- Международные фонды — это фонды, базирующиеся за пределами США. Эти частные фонды предоставляют гранты как внутри, так и за пределами своих стран. Этот термин обычно применяется к тем фондам, которые занимаются трансграничной благотворительностью. Согласно законодательству США, взносы в эти иностранные фонды от доноров и корпораций США не подлежат налоговым вычетам на благотворительные цели.
- Частные операционные фонды — это фонды, которые занимаются своими благотворительными программами, хотя некоторые из них также предоставляют гранты. В отличие от других типов частных фондов, частный действующий фонд является юридической классификацией в соответствии с Налоговым кодексом, хотя он продолжает следовать большинству правил частных фондов. Частные операционные фонды обязаны тратить определенную часть своих активов на благотворительную деятельность каждый год, тогда как частный неоперационный фонд должен ежегодно выплачивать 5 или более процентов своих активов в виде грантов. Примеры частных действующих фондов могут включать музеи, зоопарки, исследовательские учреждения и библиотеки.
- Независимые фонды не управляются благотворителем, семьей благотворителя или корпорацией, как большинство других типов частных фондов. Вместо этого эндаумент финансирует независимые фонды из одного источника, такого как отдельное лицо или группа лиц.
Юрисдикции
Мы можем создавать фонды в любом U.С. штатов и многие зарубежные юрисдикции. Многие офшорные фонды предлагают дополнительные преимущества, такие как защита активов, и могут предлагать значительные налоговые льготы. Что касается налоговых льгот, обязательно посоветуйтесь с опытным лицензированным бухгалтером.
Внутренние фонды
Что касается внутренних фондов, нам нравятся Вайоминг и Делавэр из-за их стоимости и простоты создания. Кроме того, правила не обременительны. В некоторых штатах есть обязательный аудит фондов, в том числе Арканзас, Калифорния, Коннектикут, Флорида, Джорджия, Гавайи, Канзас, Мэн, Мэриленд, Массачусетс, Мичиган, Миннесота, Миссисипи, Нью-Гэмпшир, Нью-Мексико, Нью-Йорк, Нью-Джерси, Северная Каролина, Пенсильвания, Род-Айленд, Теннесси, Вирджиния, Вашингтон и Висконсин.
Некоторые штаты, в частности, фонды микроменеджмента. У калифорнийских фондов особенно обременительные правила. Например, некоммерческим организациям необходимо обратиться к Генеральному прокурору, Государственному секретарю и Департаменту налогообложения франчайзинга. Калифорния не допускает членов совета директоров без права голоса. Другой штат, Массачусетс, требует одобрения судьи даже для простых действий, таких как роспуск и слияние с другими некоммерческими организациями.
Офшорные фонды
Это одна из причин, по которой оффшорные фонды часто бывают более выгодными.Прекрасный пример — фонд Невиса. Вместо того, чтобы обременять фундамент жесткими правилами, разнообразные фонды Невиса могут действовать как фонды, компании, партнерства и трасты.
Фонд Островов Кука — еще один прекрасный пример оффшорного фонда. Его законы вытекают из других давно существующих юрисдикций, таких как Гернси и остров Мэн. В законах есть особые положения, которые предоставляют отличные возможности для планирования клиентов и более простые положения о защите активов в дополнение к строгим правилам конфиденциальности.
Частный фонд против общественной благотворительности
Хотя оба они работают для поддержки благотворительных целей, частный фонд и общественная благотворительная организация имеют много различий. Как поясняет 501c3.org, главное отличие — источник их финансирования. Общественная благотворительная организация получает финансирование за счет общественных пожертвований. Эти взносы могут поступать в виде грантов от частных лиц, правительства или частных фондов. С другой стороны, частный фонд не требует средств от населения.Его основное финансирование обычно поступает из одного источника, например, частного лица, семьи или корпорации.
При распределении средств некоторые общественные благотворительные организации предоставляют гранты. Однако большинство из них используют свои активы для оказания прямых услуг или участия в другой деятельности, не облагаемой налогом. И наоборот, большинство частных фондов используют свои средства исключительно для предоставления грантов другим некоммерческим организациям. Чтобы сохранить свой статус освобожденного от налогов в IRS, частные фонды поддерживают благотворительные, образовательные, религиозные или другие государственные организации.Эти организации должны иметь статус 501 (c) (3) или иметь финансовую организацию, которая их спонсирует. При управлении всеми активами общественные благотворительные организации должны управляться советом директоров, который отражает интересы группы, которую он обслуживает. С другой стороны, спонсоры или люди, выбранные донорами, управляют исключительно частным фондом.
Еще одно различие между этими двумя организациями заключается в том, какой информацией они делятся с общественностью. История частных фондов является публичным достоянием.Принципы организации должны раскрывать всех получателей грантов и суммы грантов в IRS. Подобного требования к общественной благотворительной организации не существует, чтобы она рассказывала о своей благотворительной деятельности публике. Доступ к данным о грантах для общественной благотворительной организации зависит от того, сколько спонсор готов поделиться в своей Форме 990, на веб-сайте или других методах связи.
Создание частного фонда
Хотя многие люди вносят свой вклад в благотворительность, не создавая частных фондов, есть много веских причин для их создания.Investopedia объясняет, что фонд позволяет донору более последовательно финансировать дело, чтобы обеспечить кумулятивную выгоду получателям. Некоторые семьи также выбирают частные фонды для создания семейного наследия. Таким образом, организация поощряет членов семьи участвовать в финансировании общего дела. Третья наиболее распространенная причина выбора частного фонда — это то, что он дает множество налоговых льгот.
Чтобы создать частный фонд, вы должны сначала определить цель организации и руководящие принципы, которым она будет руководствоваться при предоставлении грантов.Затем вы должны определиться со структурой вашего фонда, будь то благотворительный фонд или некоммерческая корпорация. Благотворительные фонды легче создавать и работать, но они не имеют такой правовой защиты, как некоммерческие корпорации. У некоммерческих организаций более строгие операционные требования, но они ограничивают личную ответственность и позволяют более гибко использовать свои средства.
После того, как вы выбрали структуру, вам нужно будет подать заявление на получение идентификационного номера сотрудника (EIN) в IRS.Также необходимо заполнить документы, в том числе форму 1023, заявление о признании освобождения в соответствии с разделом 501 (c) (3) Налогового кодекса и сопроводительную документацию к нему. В вашем штате может быть другая документация, необходимая для получения статуса освобожденного от уплаты налогов.
Основы защиты активов
Между прочим, некоторые промоутеры поддерживают использование фондов для защиты активов от судебных исков. В конце концов, утверждают их сторонники, если вы вложите активы в фонд, они больше не будут вашими.Таким образом, ваш кредитор не может их принять. Кроме того, заявляют они, вы получаете налоговый вычет за вклад в фонд.
Принимая во внимание, что в некоторых случаях это правда, попробуйте сохранить эти льготы, если вы потратите деньги на оплату счетов, покупку машины или оплату дома. Как только судья увидит, что вы используете активы фонда в своих целях, он, вероятно, предложит вашим кредиторам сделать то же самое. Таким образом, защита активов фундамента выходит за пределы окна.
Более того, вы слышите этот шипящий звук? Это звук того, как деньги утекают из вашего фонда, чтобы сохранить свой статус безналогового.То есть, если вы являетесь гражданином США, вы должны ежегодно выплачивать пять процентов активов траста на благотворительные цели, чтобы сохранить его благотворительный статус. Посмотрим, как это повлияет на рентабельность инвестиций. Кроме того, существуют серьезные ограничения на активы фонда, обеспечивающие преимущества для вас как для физического лица, если вы являетесь учредителем организации.
Предлагаем вам прочитать нашу статью, в которой сравнивается фонд и траст. Здесь вы увидите, что использование фундамента для защиты активов похоже на вставку квадратного колышка в круглое отверстие.Его цель — благотворительность, а не защита активов. Если вам нужна защита активов, вам лучше создать траст по защите активов. С трастом защиты активов вы можете съесть свой торт и получить его тоже. С одной стороны, вы можете пользоваться проверенной судебной практикой защитой активов. С другой стороны, при правильной настройке в избранных юрисдикциях вы все равно сможете наслаждаться плодами своего хорошо защищенного труда. То есть деньги находятся в доверительном управлении для вашего использования в пределах разумных параметров защиты активов, которые предоставляет доверительный управляющий.
Итак, фундамент для защиты активов может работать. Однако проблемы очевидны, когда мы проливаем свет на недостатки. Это крайне малопривлекательный вариант, если вы собираетесь потратить деньги на себя в будущем. Вы почти наверняка потеряете налоговые льготы, если потратите активы фонда на личные расходы. Кроме того, крайне не хватает прецедентного права о том, насколько хорошо это работает для защиты активов от судебных исков. Для трастов по защите активов в офшорных юрисдикциях, таких как траст Островов Кука и траст Невис, результаты просто великолепны.Нам нравится делать ставку на наблюдаемую историю, а не на теорию. Итак, мы считаем, что использовать фонд на благотворительные цели, как это было задумано. Затем используйте траст для защиты активов, как это предусмотрено законом, для защиты активов.
Добейтесь максимальной отдачи от благотворительных целей
Вы уже пытаетесь сделать мир лучше с помощью своих благотворительных пожертвований, но не обязательно останавливаться на случайных проверках. Частный фонд может быть полезным начинанием, которое может иметь огромное влияние.
Однако создание и поддержание частного фонда — это большая работа, особенно с учетом всех рекомендаций, которым должен следовать ваш фонд. Вот где вам нужны специалисты. Мы проведем вас через процесс , как создать фонд, чтобы помогать другим , и поможем вам понять, какие варианты доступны. Свяжитесь с нами сегодня, чтобы сохранить свое наследие дарения.
Последнее обновление 13 сентября 2020 г.
.