ВТБ просеивает зерно — Коммерсантъ
Глава ВТБ, совладельца зернового холдинга «Деметра-Холдинг», Андрей Костин предложил президенту Владимиру Путину серьезно ограничить работу в России глобальных аграрных трейдеров. Он предлагает запретить компаниям из «недружественных стран» покупать и перепродавать зерно и масличные в том числе для экспорта, а также владеть мощностями по перевалке и хранению. Эксперты и участники рынка видят в реализации инициатив угрозу для конкуренции и реализации потенциала экспорта зерна из РФ.
Андрей Костин
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ
Андрей Костин
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ
Президент—председатель правления ВТБ Андрей Костин обратился к президенту РФ Владимиру Путину с предложением ограничить работу глобальных трейдеров на российском зерновом рынке. Об этом в четверг сообщило агентство Reuters со ссылкой на письмо. Копия обращения также есть у «Ъ».
Как пишет господин Костин, пять международных трейдеров, четыре которых — американские компании, играют «ключевую роль» в экспорте российского зерна, формируя 25–30% закупок и около 70% поставок на зарубежные рынки. Это делает Россию элементом американского «зернового миропорядка», сказано в письме. Кроме того, продолжает глава ВТБ, экспортеры из «недружественных стран» владеют около 15% портовых мощностей в Азово-Черноморском бассейне, что позволяет им извлекать дополнительную прибыль от торговли российским зерном.
Андрей Костин предлагает Владимиру Путину издать указ, запрещающий организациям, которые принадлежат лицам, связанным с «недружественными государствами», покупать и перепродавать зернобобовые, масличные и продукты переработки в РФ, а также последующий экспорт.
Исключение — продажа продукции переработки внутри страны. Одновременно российским участникам рынка не должно запрещаться продавать сельскохозяйственные культуры глобальным трейдерам на условиях FOB (в порту отгрузки), сказано в письме.
Также глава ВТБ предлагает запретить сделки с долями российских структур в торговле сельскохозяйственным сырьем, если те принадлежат лицам, связанным с «недружественными государствами». А по истечение двух месяцев с момента принятия указа предлагается ввести для таких лиц и запрет на владение, управление или контроль в организациях, занимающихся перевалкой и хранением зернобобовых, масличных и продукции переработки.
Структуры ВТБ владеют 45% «Деметра-Холдинг», который объединяет несколько крупных активов на зерновом рынке. Среди них — Новороссийский зерновой терминал, доли в Новороссийском комбинате хлебопродуктов (НКХП) и зерновом терминальном комплексе «Тамань», 50% минус одна акция Объединенной зерновой компании (ОЗК), перевозчик зерна по железной дороге «Русагротранс», элеваторы, экспортер зерна «Деметра Трейдинг».
Как ранее рассказывали источники «Ъ», у «Деметра Трейдинга» возникли сложности с экспортом зерна после введения санкций США в отношении ВТБ. В прошлом сезоне компания занимала второе место по отгрузкам зерна из РФ с 4,5 млн тонн.
А с 1 июля по 23 августа «Деметра Трейдинг» экспортировала около 140 тыс. тонн, что соответствует десятому месту. Глобальные трейдеры Viterra и Louis Dreyfus в первые два месяца этого сезона заняли третье и пятое места по отгрузкам.
Как пишет Андрей Костин, реализация инициатив ВТБ позволит России привести свою долю в торговле зерном на глобальном рынке в соответствии с долей в мировом экспорте, самостоятельно определять географию стран-импортеров и отношения с ними, обеспечить «принципиально иной» уровень ценообразования, увеличить сбор налогов, инвестиций в отрасль, а также повысить продовольственную безопасность. Владимир Путин поручил помощнику президента Максиму Орешкину рассмотреть предложения с правительством, следует из примечания на копии письма. В ВТБ и «Деметра-Холдинге» комментарии не предоставили. «Ъ» направил вопросы в Минсельхоз.
Директор «Совэкона» Андрей Сизов говорит, что реализация идей ВТБ приведет к снижению конкуренции среди крупнейших экспортеров российского зерна и как следствие — к снижению цен для сельхозпроизводителей.
Он надеется, что предложения ВТБ поддержаны не будут как не отвечающие интересам фермеров. Как напоминает господин Сизов, ранее сообщалось о письме главы банка к Владимиру Путину с просьбой ограничить рейдовую перевалку зерна в порту Кавказ, чтобы поддержать владельцев глубоководных терминалов, но идея так и не была одобрена.
Собеседник «Ъ» среди трейдеров добавляет, что ограничения для международных игроков станут прецедентом и будут противоречить позиции российских властей, которые говорили о поддержке иностранного бизнеса.
В конце мая глава Минсельхоза Дмитрий Патрушев на Всероссийском зерновом форуме говорил, что министерство выступает за сохранение на рынке иностранных компаний, которые «добросовестно исполняют» свои обязательства.
Кроме того, добавляет источник «Ъ», ограничения для глобальных трейдеров могут усугубить отношение к российскому зерну на мировом рынке, поставки которого уже осложнены из-за проблем с фрахтом судов, страхованием грузов и проведением платежей.
Наконец, это ставит под угрозу реализацию российского экспортного потенциала, что особенно важно на фоне рекордного урожая зерна, указывает собеседник «Ъ». Первый замглавы Минсельхоза Оксана Лут на этой неделе оценивала потенциал экспорта зерна в этом сезоне в 50–60 млн тонн при урожае около 140 млн тонн в чистом весе.
Как напоминает председатель правления Союза экспортеров зерна Эдуард Зернин, глобальные трейдеры представлены на российском рынке дочерними компаниями, зарегистрированными в соответствии с законодательством РФ, в которых трудятся граждане РФ, которые за редким исключением также выступают топ-менеджерами. Рыночная доля «дочек» глобальных трейдеров на внутреннем рынке не позволяет им манипулировать внутренними ценами, а их участие повышает уровень конкуренции и задает определенный стандарт деятельности, соответствующий практикам мирового рынка, указывает он. По словам господина Зернина, в сегодняшней ситуации скрытых торговых барьеров, участие международных трейдеров в цепочках поставок российского зерна поддерживает стабильность экспорта продукции на ключевые рынки.
Анатолий Костырев
В России торговлю зерном переведут в формат онлайн
Свежий номер
РГ-Неделя
Родина
Тематические приложения
Союз
Свежий номер
Экономика
04.10.2022 20:30
Поделиться
Евгений Гайва,Алена Узбекова
В России будет внедрена электронная система торговли зерном и продуктами его переработки. Все сделки будут учитываться в федеральной государственной информационной системе.
iStock
Как сообщили «РГ» в минсельхозе, 1 июля стартовала кампания по добровольному внесению информации в сервис. И до 1 сентября в министерстве собирали предложения и замечания от производителей по усовершенствованию системы. На старте некоторые представители аграрной отрасли отмечали сбои. «В настоящий момент работа участников рынка во ФГИС «Зерно» проходит штатно, критических замечаний не поступает. Товаропроизводители предоставляют в систему информацию о валовом сборе, оформляют товаросопроводительные документы на перевозку, реализацию, приемку и отгрузку зерна», — заверили в минсельхозе.
ФГИС «Зерно» позволяет отечественным компаниям эффективно работать в условиях прозрачного рынка, а государству — обеспечивать сквозной контроль качества и безопасности сырья и переработанной продукции. Использование системы открывает возможности для получения субсидий на возмещение части затрат на производство и реализацию зерновых культур, добавили в федеральном министерстве сельского хозяйства.
Как должна работать система
ФГИС «Зерно» — первый шаг к полной цифровизации рынка. В идеале полностью оцифрованная система должна обеспечивать прозрачное взаимодействие аккредитованных участников торгов. В систему вносятся элеваторы, купля-продажа ведется по котировкам, обязательства исполняются по контрактам. «Хозяйство может из своего офиса заключить контракт и провести все через прозрачные расчеты. Это будущее трех-пяти лет», — рассказал «РГ» председатель комиссии по развитию зернового комплекса «ОПОРЫ России» Сергей Соколов.
В России уже действуют электронные площадки, на которых можно искать покупателей или продавцов.
Но главная задача — упорядочить торговлю. В странах с развитым АПК все субъекты производства зарегистрированы и нет практики индивидуальных переговоров, аккредитованные участники рынка принимают решения на основе понятных суточных котировок. Поставки могут проводиться немедленно или в будущем. В отличие от будущей электронной системы торговли ФГИС «Зерно» не предполагает определение котировок, формирование сделок и отслеживание исполнения контрактов. Пока это система прослеживаемости зерна и продуктов его переработки. Аналогичная система — «Меркурий» уже действует в животноводстве.
Начали с учета
«Основной посыл при внедрении ФГИС «Зерно» был в том, чтобы оцифровать реальные объемы производства и потоки зерна. Корректные данные — это вопросы продовольственной безопасности», — отметил в беседе в «РГ» президент Ассоциации предприятий глубокой переработки зерна Олег Радин. Точная статистика по зерну важна с учетом глобальных трендов: Россия — один из основных производителей и экспортеров.
Система также определяет реальные объемы производства и налогооблагаемой базы.
В ФГБУ «Центр Агроаналитики», которое является оператором системы, «РГ» пояснили, что ФГИС «Зерно» призвана сделать рынок прозрачным, путь товара можно будет проследить «от поля до моря». При этом внесение данных бесплатно для пользователей — сельхозтоваропроизводителей, элеваторов и сотрудников госмониторинга.
Использование ФГИС «Зерно» дает возможности получения субсидий на возмещение части затрат на производство и продажу зерновых
С 1 марта 2023 года начнется также обязательное предоставление в систему данных о продуктах переработки зерна. Система поможет отслеживать путь муки, крахмалов и других товаров от момента сбора зерна до продажи их конечному оптовому потребителю — пекарням и другим производствам, магазинам, ресторанам.
Таким образом, государство сможет получать информацию о том, какие сельхозкультуры и какого качества выращиваются в том или ином регионе, бизнес сможет вести учет зерна и также отслеживать его качество, говорят в «Центре Агроаналитики».
Также ФГИС «Зерно» поможет отслеживать вклад регионов в общий продовольственный каравай.
Сбои устраняются
ФГИС «Зерно» тестировали несколько месяцев. После запуска пользователи стали жаловаться на сбои из-за большого количества обращений. Несмотря на то, что проводились семинары, тестовый период был небольшой, поэтому не всем удалось понять интерфейс программы, терминологию, говорит Соколов. Некоторые компании после введения системы озадачились поиском подходящих кадров.
«Сейчас, бывает, система «зависает», а у сельхозтоваропроизводителей, которые реализуют нам зерно на переработку, не всегда работает интернет», — отмечает Олег Радин. По его словам, контрагентам — малым предприятиям, которые не могут нанять сотрудников для работы с системой, предприятия глубокой переработки зерна стараются помогать сами. При этом «Центр Агроаналитики» также организует семинары.
С 1 марта 2023 года в систему будут вносить данные о продуктах переработки — муки, крахмалов и других товаров от момента сбора зерна до пекарни
Бизнес ожидает, что до конца года штрафовать за невнесение данных не будут.
Некоторые эксперты предлагают сделать обязательное внедрение системы поэтапным. Регионы с более опытными специалистами в этой части, например на юге России, можно сделать пилотными, и вводить там ФГИС «Зерно» как обязательную систему. А затем постепенно распространять ее дальше.
В «Центре Агроаналитики» признают, что с началом этапа обязательного внесения данных число обращений в службу поддержки увеличилось, поскольку не все заранее прошли обучение. Но система работает штатно, при этом ее совершенствование на основе предложений пользователей продолжается. Представители «Центра Агроаналитики» указывают, что у аграриев есть пять дней для внесения информации. Так что даже если нет возможности внести сведения в текущий момент — это можно сделать позже.
В целом цифровизация зернового хозяйства нужна, признают эксперты отрасли. Для прослеживания растущих товарных потоков потребуется больше ресурсов, без ФГИС «Зерно» не обойтись. Помимо возможного прироста производства зерновых есть потенциал увеличения выпуска переработанной продукции.
Сейчас в среднем в стране отрасль перерабатывает порядка 2,5 миллиона тонн зерна, в том числе полтора миллиона тонн кукурузы и один миллион тонн пшеницы. Это менее двух процентов от всего объема производимого зерна в России, поясняет Олег Радин.
Потенциально интересно экспортировать не только огромные объемы низкомаржинального сырья. Например, Китай решил, что будет экспортировать не нативный крахмал, а модифицированный, потому что это выгоднее.
По оценкам экспертов, Россия может перерабатывать еще около восьми миллионов тонн зерна пшеницы, кукурузы. Также инвесторы смотрят на горох, сою с точки зрения получения растительных протеинов. В России, как и во всем мире, растет тренд на потребление альтернативных продуктов питания.
Инфографика «РГ» / Антон Переплетчиков / Алена Узбекова
Российская газета — Спецвыпуск: АПК №224(8872)
Поделиться
АПК
Каковы лучшие маркетинговые стратегии торговли зерном?
от Daniels Trading| Сельскохозяйственный маркетинг
Когда дело доходит до торговли зерном, очень важно понять базис. Он обозначает разницу между местной ценой товара и его текущей ценой на фьючерсном рынке: Базис = цена наличного рынка – рыночная цена фьючерса. Для производителей зерна и спекулянтов базис играет важную роль в том, отправляется ли урожай на рынок или хранится для последующей продажи.
Способность распознавать расхождения между наличными и фьючерсными рынками является ключевым навыком, которым обладают успешные зерновые трейдеры. В этой статье мы разберем, что означает базис для рынков, и несколько стратегий извлечения выгоды из дисперсии.
Базис 101: Меньше и Больше
Поначалу понятие базиса может показаться немного абстрактным. Однако большая часть тайны исчезает, если просто взглянуть на реальный пример.
Предположим, что Кэри занимается выращиванием кукурузы в восточной части Небраски и разрабатывает стратегию оптимизации доходов от урожая этого года.
15 апреля Кэри проверяет цены на кукурузу в Централ-Сити, которые составляют 3,85 доллара за бушель. Позже в тот же день майские фьючерсы на кукурузу Чикагской товарной биржи (CME) торгуются по цене 4,05 доллара за бушель. Основа следующая:
- Денежные средства – фьючерсы = база
- 3,85 – 4,05 доллара = -0,20 доллара
Базис для кукурузы на 15 апреля в восточной части Небраски составляет -0,20 доллара за бушель, или «на 20 меньше мая». При отрицательном базисе или цене за наличные ниже фьючерсной цены региональное предложение достаточно. Для местных производителей это ставит их урожай в относительно невыгодное положение, и время сбора урожая станет временем принятия решения: продавать или хранить урожай этого года? Для производителей с возможностью самостоятельного хранения и стабильным денежным потоком может быть лучше хранить, а не продавать.
Теперь предположим, что цены на кукурузу в Централ-Сити значительно выше и составляют 4,25 доллара за бушель, в то время как майская кукуруза CME торгуется по 4,05 доллара за бушель. База торговли зерном меняется:
- 4,25 доллара – 4,05 доллара = 0,20 доллара .
Теперь базис Кэри на 15 апреля составляет 0,20 доллара США или «20 за май». Положительный базис, или цена наличными по сравнению с фьючерсами, предполагает, что местных запасов не хватает. Это ставит местных производителей в сильную позицию по отношению к совокупному рынку. В этом случае маркетинг во время сбора урожая может быть лучшим способом действий.
Торговля зерном 101: Длинная и короткая база
Учитывая потенциально длинные или короткие базовые позиции Кэри, существуют ли какие-либо стратегии, которые могут помочь максимизировать прибыль при ограничении риска? Да. Открывая длинную или короткую базу, Кэри может продавать урожай этого года с позиции силы.
Приходите в сентябре, время принимать решения для Кэри.
Цены на кукурузу в Централ-Сити (3,75 долл. США) торгуются ниже цен на декабрьскую кукурузу CME (4,00 долл. США), что соответствует сценарию «на 25 центов ниже декабря». В этом случае хорошей идеей может быть покупка базы. Эта стратегия торговли зерном осуществляется путем открытия длинных позиций на наличном рынке и коротких позиций на фьючерсном рынке.
Чтобы продолжить длинную позицию, Кэри решает самостоятельно хранить урожай этого года, продавая декабрьскую кукурузу CME. Соответственно, когда базис улучшится с -0,25 доллара, Кэри получит прибыль. Если местный спрос приведет к росту цен в Central City в октябре, ноябре или начале декабря, доходы от продаж за наличный расчет превысят убытки, понесенные по фьючерсным коротким позициям.
В случае, если сентябрь принесет положительную основу, продажа базы может стать идеальной стратегией для Кэри. Предположим, что кукуруза Central City продается по 4 доллара за бушель, а декабрьская кукуруза CME торгуется по 3,75 доллара.
Сценарий «25 за декабрь», и местный рынок силен. Чтобы максимизировать прибыль, Кэри может продавать урожай этого года, покупая декабрьскую кукурузу CME; если рынок фьючерсов поднимется, отражая региональные цены, прибыль будет получена как от продаж за наличные, так и от длинной фьючерсной позиции. Если нет, то потери поддаются управлению, потому что стабильные продажи за наличные перевешивают убытки, понесенные в связи с длинной декабрьской позицией CME по кукурузе.
Хотите узнать больше о сельскохозяйственных рынках?
Основание? Над? Под? Без сомнения, у сельскохозяйственных рынков есть свой собственный язык. Если вы хотите узнать больше о рынках сельскохозяйственной продукции, вы можете начать с бесплатной консультации с экспертом по сельскому хозяйству в Daniels Trading. Независимо от того, являетесь ли вы производителем или спекулянтом, один из наших специалистов по рынку может помочь вам получить максимальную отдачу от ваших усилий по торговле зерном.
Рубрики: Сельскохозяйственный маркетинг
О компании Daniels Trading
Daniels Trading — подразделение StoneX Financial Inc.
, расположенное в самом сердце финансового района Чикаго. Компания Daniels Trading, основанная известным торговцем сырьевыми товарами Энди Дэниэлсом в 1995 году, была построена на культуре доверия, приверженной миссии Независимости, Объективности и Надежности.
Раскрытие информации о рисках
Группа компаний StoneX Group Inc. предоставляет финансовые услуги по всему миру через свои дочерние компании, включая физические товары, ценные бумаги, биржевые и внебиржевые деривативы, управление рисками, глобальные платежи и валютные продукты в соответствии с применимым законодательством в юрисдикциях, где предоставляются услуги. Ссылки на внебиржевые («OTC») продукты или свопы делаются от имени StoneX Markets LLC («SXM»), члена Национальной фьючерсной ассоциации («NFA») и предварительно зарегистрированной в Торговой бирже товарных фьючерсов США. комиссии («CFTC») в качестве дилера по свопам. Продукты SXM предназначены только для физических лиц или фирм, которые в соответствии с правилами CFTC квалифицируются как «правомочные участники контракта» («ECP») и которые были приняты в качестве клиентов SXM.
StoneX Financial Inc. («SFI») является членом FINRA/NFA/SIPC и зарегистрирована в MSRB. SFI ведет бизнес как Daniels Trading/Top Third/Futures Online. SFI зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам США («SEC») в качестве брокера-дилера и в CFTC в качестве продавца комиссии по фьючерсам и консультанта по торговле товарами. Ссылки на торговлю ценными бумагами делаются от имени подразделения BD SFI и предназначены только для аудитории институциональных клиентов, как это определено в правиле FINRA 4512(c). Ссылки на биржевые фьючерсы и опционы делаются от имени FCM Division SFI.
Торговля свопами и внебиржевыми производными инструментами, биржевыми производными инструментами и опционами и ценными бумагами сопряжена со значительным риском и подходит не для всех инвесторов. Информация здесь не является рекомендацией по торговле или инвестиционному исследованию или предложением купить или продать какой-либо производный инструмент или ценную бумагу. Он не принимает во внимание ваши конкретные инвестиционные цели, финансовое положение или потребности и не создает обязательных обязательств для какой-либо из компаний группы StoneX заключать какие-либо сделки с вами.
Вам рекомендуется провести независимое расследование любой транзакции, чтобы определить, подходит ли какая-либо транзакция для вас. Никакая часть этого материала не может быть скопирована, фотокопирована или продублирована в любой форме любыми средствами или распространена без предварительного письменного согласия StoneX Group Inc.
© StoneX Group Inc., 2023. Все права защищены.
Зерновой бизнес — это бизнес взаимоотношений
Успешные компании, независимо от отрасли, знают, развивают и практикуют искусство поддержания взаимовыгодных отношений со своими клиентами. Типичные деловые отношения стремятся к беспроигрышной ситуации — сделке, в которой действия обеих сторон служат целям друг друга. Для покупателя или продавца зерна эта аксиома верна; каждая сторона работает с другой для достижения своих целей. Однако этот тип отношений будет работать только тогда, когда потребности обеих сторон точно совпадают. В зерновой отрасли потребности фермера в продаже при высоких ценах за наличные, когда ему удобно продавать с логистической точки зрения или когда ему просто нужно высвободить некоторый денежный поток, очень редко совпадают с потребностями переработчика в источниках.
Как ПРОДАВЦЫ ЗЕРНА, мы занимаем уникальное положение, так как можем использовать наши навыки, чтобы взять и купить зерно В ЛЮБОЕ ВРЕМЯ, что удобно для производителя, и одновременно можем выполнять обязанности поставщика и продавца зерна В ЛЮБОЕ ВРЕМЯ, что требуется конечным пользователем, И получить большую прибыль в этом процессе. Эти отношения WIN-WIN-WIN применимы не только к логистике, но и к тому, чтобы помочь фермеру и конечному потребителю достичь своих целей в области ценообразования. Как практикующие ЗЕРНОВЫЕ ТОРГОВЦЫ, мы имеем возможность платить производителю высокую цену наличными, которая соответствует его целям прибыльности, И в то же время предлагать зерно на потребительском рынке по ценам, которые позволяют им вести свой бизнес с прибылью, при этом реализуя наши маржинальные цели в процессе. Это результат, который не может быть достигнут без опытного ПРОДАВЦА ЗЕРНА, играющего роль в успешной системе маркетинга и доставки зерна.
Эффективное использование методов ТОРГОВЛИ ЗЕРНОМ ведет к установлению ДОВЕРИТЕЛЬНЫХ отношений между вами как продавцом зерна и вашим вышестоящим покупателем-фермером, а также вашим конечным потребителем ниже по цепочке. Когда производитель уверен, что вы работаете в его интересах, а не конкурируете с ним по цене, вы можете стать его первым и единственным звонком для ведения его бизнеса. Точно так же, когда ваш клиент-покупатель уверен, что вы сможете найти для него зерно в соответствии с его потребностями и что у вас есть реалистичное представление о ценностях, вы также можете стать его первым и единственным звонком! ЗЕРНОВАЯ ТОРГОВЛЯ является жизненно важным звеном не только в цепочке поставок зерна, но и в цепочке доверительных отношений, от которых так зависит наша отрасль.
Наилучший сценарий для проверенного и настоящего ПРОДАВЦА ЗЕРНА — это платить фермеру самую высокую доступную цену за его зерно, когда он хочет продать, И продавать конечному потребителю зерно по самой низкой цене, которую он может найти, когда он хочет купить.