Рентабельность бизнеса в России достигла максимума за 13 лет
Аналитики сети FinExpertiza подсчитали: рентабельность российского крупного и среднего бизнеса (соотношение прибыли и стоимости активов) по итогам января-сентября 2021 года достигла 6,44% — это максимальный показатель за последние 13 лет. Выше рентабельность предприятий была только перед кризисом 2008 года. В прошлом году средняя рентабельность бизнесов составила 2,7%. Показатель вырос в 2,4 раза. Этими и другими результатами исследования в FinExpertiza поделились с Sostav.
Наибольшую прибыль относительно размера активов получили компании в Белгородской области (42%), Карелии (32,1%), Мурманской области (28,1%), Вологодской области (26%), Новгородской области (21,1%), Курской области (19,8%), Липецкой области (19,7%), Астраханской области (18,7%), Еврейской автономной области (18,2%) и Владимирской области (15,5%).
Минимумальный уровень рентабельности оказался в Ингушетии (-13%), Кабардино-Балкарии (-5,7%), Северной Осетии (-4,6%), Дагестане (-4%), Чечне (-1,3%), Архангельской области (-0,4%), Карачаево-Черкесии (1,5%), Ульяновской области (1,6%), Ненецком автономном округе (1,7%) и Севастополе (2,1%).
Самые высокие показатели продемонстрировала сфера добычи полезных ископаемых. Сырьевые предприятия получили прибыль в размере 13,1% от своих активов. На втором и третьем местах расположились сфера здравоохранения и социальных услуг (9,3%, без учета государственных медучреждений) и административная деятельность (8,6%, включая аренду оборудования, обслуживание зданий, охрану, хозяйственное обеспечение предприятий, деятельность колл-центров, дезинфекцию и другие вспомогательные услуги).
Четвёртое место заняла обрабатывающая промышленность (8,2%), крупнейшая по абсолютному размеру прибыли макроотрасль. Далее следуют оптовая и розничная торговля (рентабельность 7,5%) и сельское хозяйство (7,4%).
Самые низкие прибыли получили компании в сфере недвижимости (0,7%), строительная отрасль (1,2%), образование (1,7%), гостиничный бизнес и рестораны (2,5%), сфера профессиональной, научной и технической деятельности (юристы, аналитики, инженеры и другие; рентабельность 2,6%).
Елена Трубникова, президент FinExpertiza Global:
Прибыльность бизнеса растет по мере преодоления последствий коронавирусного кризиса, восстановления глобального спроса и налаживания цепочек поставок.
Однако основные прибыли аккумулируют прежде всего сырьевые экспортно ориентированные предприятия, что стимулирует дальнейший приток инвестиций именно в этот сектор, в ущерб высокотехнологичным производствам. Это провоцирует дальнейшее сохранение сырьевой ориентации экономики и ставит ее в зависимость от колебаний ценовой конъюнктуры на товарных рынках. Ситуативно из-за пандемии приток денег ощутила сфера здравоохранения, также выиграла административная деятельность, поскольку компаниям было важно обеспечить стабильную работу в новых непростых реалиях.
В то же время малый и средний бизнес из-за разогнавшейся инфляции сталкивается с ростом издержек. При этом предприниматели вынуждены планировать свою работу в условиях сохраняющейся неопределенности на фоне угрозы новых волн пандемии. Кроме того, против небольших предприятий, зависящих от розничного спроса, играет фактор медленного роста доходов населения. И вместе с тем повышаются кредитные ставки, что снижает потребление товаров и услуг и сокращает возможности предприятий привлекать заемные средства.
Верхняя планка: российский бизнес ставит рекорд рентабельности | Статьи
На протяжении всего 2021 года финансовые показатели российских предприятий стремительно росли. В результате рентабельность активов крупного и среднего бизнеса за год выросла в 2,4 раза и достигла максимальных значений со времен мирового кризиса 2008 года. Подробности — в материале «Известий».
«Ситуация уникальна, и маловероятно ее повторение»
На волне постпандемийного восстановления экономики рентабельность российских средних и крупных предприятий по итогам января–сентября 2021 года достигла 6,44%. Международная аудиторско-консалтинговая сеть FinExpertiza установила, что за последние 13 лет это максимальный показатель — рентабельность активов отечественного бизнеса была выше лишь перед мировым кризисом 2008 года. (Отчет имеется в распоряжении «Известий».)
— В 2021 году на фоне восстановления экономики корпоративные прибыли начали стремительно расти, — объясняют эксперты.
— Основными бенефициарами посткоронакризисного периода стали добывающие компании и обрабатывающая промышленность сырьевого сектора.
Рост цен на нефть, газ, металлы и другое сырье, а также продовольствие позволил предприятиям существенно увеличить прибыль и показатели рентабельности. Но другие отрасли, хотя и улучшили свои финансовые показатели, безусловно, не могут похвастаться столь же внушительными успехами.
— Малый и средний бизнес во многих регионах продолжает работать в условиях низкого розничного спроса в связи с недостаточным ростом доходов населения, — отметили в FinExpertiza.
Нефтехимический завод
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Павел Волков
Наибольшую прибыль относительно размера своих активов получил бизнес в Белгородской области (42%), Карелии (32,1%) и Мурманской области (28,1%). Минимальную рентабельность либо убытки показали предприятия в Ингушетии (–13%), Кабардино-Балкарии (–5,7%) и Северной Осетии (–4,6%).
На фоне происходящего в мире сырьевого ралли наибольшую рентабельность продемонстрировала отрасль добычи полезных ископаемых.
— На период с 2008 года пришелся не один кризис, что привело к сравнительно невысокой средней рентабельности за эти годы,
Вице-президент Торгово-промышленной палаты Российской Федерации Елена Дыбова назвала результаты исследования ожидаемыми. Очевидно, что отрасль добычи полезных ископаемых показывает высокую рентабельность на фоне внешней конъюнктуры и текущих тенденций на мировых рынках.
Производственная линия детского питания
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Дмитрий Коротаев
Член генерального совета «Деловой России» Алексей Мостовщиков обращает внимание, что наращивание рентабельности в сфере добычи ископаемых может быть тревожным сигналом для экономики, ведь лидерами становятся сырьевые экспортно ориентированные предприятия, а не высокотехнологические производства.
— В России реализовался сценарий, когда стоимость активов осталась прежней и была зафиксирована бухгалтерским учетом по старым ценам, а прибыль увеличилась,
— говорит доцент Государственного академического университета гуманитарных наук (ГАУГН), старший научный сотрудник ЦЭМИ РАН Оксана Тевелева. — Прибыль — это выручка минус затраты.
Снижения производственных затрат не было, инфляция даже по официальным данным составила в России в среднем 8,4%, а продовольственная инфляция — свыше 12%. Таким образом, росла выручка. А вот затраты производства, как и в случае с активами, были зафиксированы бухгалтерским учетом по старым, еще доинфляционным ценам (складские запасы, договоры с фиксированными условиями). Отсюда и рост прибыли.Однако, продолжает она, если отбросить этот «технический момент», а сконцентрироваться на росте выручки как таковой, мы опять же приходим к интересным наблюдениям. Рост выручки крупных предприятий не означает роста выручки предприятий малых и средних.
Весь 2021 год прекращали свою деятельность юридические лица и индивидуальные предприниматели. С рынка в последние несколько лет уходили и уходят игроки, отмечают эксперты. Коронавирусные ограничения эти тенденции усилили. В результате сформировались монополии, которые и сыграли в пользу повышения цен.
Рост прибыли или снижение размера активов?
Заместитель директора Института анализа предприятий и рынков Светлана Авдашева указывает на то, что рентабельность — это только показатель и, как любой показатель, обладает своими несовершенствами.
Рентабельность активов — отношение прибыли к активам. На самом первом уровне положительная рентабельность показывает положительную прибыль. Но рост показателя рентабельности может быть связан с двумя процессами: ростом прибыли и снижением размера активов. Нет сомнений, что в 2021 году во многих отраслях имел место рост прибыли, по самым разным причинам.
— Для сырьевых отраслей сохраняющаяся недооценка рубля (вместе с сохраняющимся контролем над ценами ресурсов) поддерживает международную конкурентоспособность, — отмечает Светлана Авдашева. — Чего стоит одна только вилка цен на газ в Европе и России. В некоторых секторах рост прибыли связан с ростом спроса. С 2020 года в строительстве наблюдается если не бум, то близкое к этому состояние — спрос максимальный за последние 15 лет. Это вызывало рост спроса на сырье и материалы для строительства, что в сочетании с ограниченностью предложения привело к росту цен. Это только один частный пример, в действительности рост цен происходил во многих технологических цепочках.
Вместе с тем эксперт обращает внимание на сохраняющуюся проблему недоинвестирования (следовательно, относительно низкой стоимости активов) российских предприятий. С 2011 года инвестирование в основные фонды в России поддерживалось либо государственными компаниями, либо при прямой поддержке государства. В очень многих отраслях предприятия активами «недообеспечены», полагает Авдашева. И это имеет прямое отношение к интерпретации показателя «рентабельности активов». При более высоких инвестициях в основной капитал сегодняшние показатели рентабельности активов были бы ниже того, что получается в выводах исследования.
Строительство жилого комплекса
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Константин Кокошкин
— В целом результаты исследования совпадают с отчетами, которые публиковали публичные компании, — подчеркивает завкафедрой предпринимательства и логистики РЭУ им. Г.В. Плеханова Дмитрий Завьялов. — Первое место по рентабельности показывают добывающие компании. Можно отметить относительно неплохой показатель по сфере оптовой и розничной торговли, но надо понимать, что речь идет именно о крупных и средних игроках.
По его мнению, дальнейшее развитие ситуации будет целиком зависеть от макроэкономической ситуации. Также большинство компаний рассчитывают на то, что ковидные ограничения себя исчерпали и даже с учетом новых штаммом вируса глобальный рынок не постигнут невзгоды 2020 года.
По мнению Светланы Авдашевой, в общем и целом выводы за 13 лет показывают, что в настоящее время российская промышленность имеет запас устойчивости и потенциал конкурентоспособности.
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Полегенько
Однако генеральный директор НИСИПП Владимир Буев считает, что пока рентабельность многих отраслей крайне низка. Это вновь возвращает нас к проблеме ресурсной экономики.
Директор Института стратегического анализа ФБК Grant Thornton Игорь Николаев обращает внимание и на 
— Посчитано всё достаточно правильно, — говорит Николаев. — Другое дело, что представлять информацию по рентабельности активов в разрезе регионов не совсем корректно. Нередко этот показатель определяется всего несколькими предприятиями. Вот об их рентабельности и нужно говорить.
Россия рассматривает единовременный налог на крупный бизнес в связи с падением доходов от нефти Россия рассматривает возможность введения единовременного добровольного налога на непредвиденные расходы крупного бизнеса, заявил в среду чиновник, поскольку ежемесячные доходы страны от нефти и газа упали до самого низкого уровня с 2020 года. Агентство Reuters сообщило, что власти рассматривали возможность единовременного взноса в бюджет от бизнеса в размере около 200–250 млрд рублей (2,8–3,5 млрд долларов).
Цена на российскую нефть упала примерно на 20% с начала декабря, когда западные страны установили ценовой предел в 60 долларов на экспорт российской нефти. Нефть марки Urals в настоящее время торгуется примерно по 56 долларов за баррель, что намного ниже 70 долларов, необходимых для баланса бюджета.
На прошлой неделе министерство финансов заявило, что утроило ежедневные продажи иностранной валюты, чтобы покрыть дефицит, но аналитики предупредили, что повышение налогов неизбежно, если Россия продолжит наращивать расходы на оборону.
«Обсуждается добровольный взнос от бизнеса…, единовременный взнос», — заявил первый вице-премьер Андрей Белоусов в комментариях, опубликованных российскими информационными агентствами.
«Дело в том, что финансовые результаты прошлого года были очень хорошими, и многие компании, особенно в первом полугодии… за первые три квартала, имели результаты, которые были резко выше», — сказал он.
По сообщению The Bell, идея введения налога на непредвиденные расходы подверглась критике со стороны как минимум одного из крупнейших бизнес-союзов России, выдвинувшего встречное предложение о повышении ставок налога на прибыль на 0,5%.
Министерство финансов выступило с публичным опровержением предложения бизнес-союза, утверждая, что, хотя основные параметры налоговой системы в этом году останутся без изменений, компании за последние два года получили сверхприбыли, и на это необходимо обратить внимание.
«Это не повышение налогов. Это налог на непредвиденные расходы, понятие, в налоговой практике известное как единовременное взимание налога», — сказал Белоусов, добавив, что мера будет носить добровольный характер.
Однако один из источников, пообщавшихся с Reuters, сказал, что маловероятно, что какая-либо компания будет готова отказаться от платежа.
Если цены на российскую нефть не восстановятся в ближайшие месяцы, дефицит бюджета Москвы в этом году может достичь 5,5 трлн рублей (76,5 млрд долларов), что эквивалентно 3,8% ВВП, предупредили на прошлой неделе аналитики Московского кредитного банка.
Правительство уже резко увеличило налоговую нагрузку на нефтегазовую отрасль на 2023-2025 годы, что стало самым большим повышением в его истории, поскольку «спецоперация» России в Украине приближается к своей первой годовщине.
Западные санкции в связи с конфликтом перевернули некоторые секторы экономики России, отключив крупнейшие банки от финансовой сети SWIFT, ограничив доступ к технологиям и ограничив возможности экспорта нефти.
В то время как правительство и центральный банк признали наличие «трудностей», Москва заявляет, что ее экономика устойчива и что санкции бумерангом отразились на Западе, подняв инфляцию и цены на энергоносители.
($1 = 71,90 рубля)
Доп. отчет Глеба Столярова, Дарьи Корсунской и Анастасии Лырчиковой. Под редакцией Гарета Джонса
Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.
Крупнейший российский банк потерял 78% прибыли из-за санкций
Как Россия пытается обойти санкции
13:47 — Источник: Си-Эн-Эн
cms.cnn.com/_components/paragraph/instances/paragraph_E74B64CA-597F-1EE0-E179-C5BC0C9BB91D@published» data-editable=»text» data-component-name=»paragraph»>
Крупнейший российский кредитор Сбербанк сообщил о падении чистой прибыли в 2022 году почти на 80% в четверг, поскольку радикальные западные санкции потрясли финансовый сектор России в том, что генеральный директор банка назвал «самым трудным годом».Сбербанк (SBRCY) впервые за год публикует результаты в соответствии с международными стандартами отчетности. В прошлом году российские власти приказали банкам ограничить раскрытие информации и выплату дивидендов, поскольку Москва пыталась сохранить финансовую стабильность.
Мужчина проходит мимо закрытого магазина в центре Москвы, 30 мая 2022 года.
24 февраля 2022 года Россия начала военные действия в Украине, что привело к беспрецедентным санкциям Запада против Москвы и исходу иностранных корпораций и легендарных брендов.
В 2024 году у России могут закончиться деньги, считает олигарх
Годовая прибыль Сбербанка составила 270,5 млрд рублей (3,57 млрд долларов), что на 78,3% меньше, чем в 2021 году, и составила около 30 млрд рублей (39 млрд долларов).6 миллионов) ниже, чем заявлено за 2022 год по российским стандартам бухгалтерского учета.
Генеральный директор Герман Греф сказал, что прибыль в этом году должна быть близка к рекордным 1,25 трлн рублей (16,5 млрд долларов), заработанным в «докризисном году».
«Наша бизнес-модель прошла еще одно испытание на прочность», — сказал Греф, добавив, что теперь банк возобновит рассмотрение вопроса о выплате дивидендов по результатам 2022 года, и решение должно быть принято в марте.
Министерство финансов России ожидает, что мажоритарный государственный кредитор выплатит 50% своей прибыли за 2022 год в виде дивидендов.
Устойчивость Сбербанка перед лицом санкций помогла банковскому сектору России восстановиться после убыточного первого полугодия 2022 года.
У других кредиторов, таких как банк №2 ВТБ, дела обстоят не так хорошо, а центральный банк России на прошлой неделе предупредил о «системных рисках» для сектора, поскольку кредиторы изо всех сил пытаются получить прибыль.
Вид на Запорожскую АЭС в ходе российско-украинского конфликта за пределами Энергодара в Запорожской области, контролируемая Россией Украина, 14 октября 2022 г. REUTERS/Александр Ермоченко
Александр Ермоченко/ReutersЗапад не стал преследовать российскую ядерную энергию. Вот почему
Банки теперь борются за бизнес с государством — особенно в связи с ростом оборонного бюджета — и крупными компаниями страны.