Инвестор вложит деньги в бизнес: Как убедить инвестора вложить деньги в проект — Финансы на vc.ru

Содержание

Инвестор, где найти, заем от частного инвестора для открытия бизнеса, иностранные инвесторы, права и прибыль, средства инвесторов

Инвестор — организация или частное лицо, которое вкладывает капитал в проекты разной степени риска с целью в дальнейшем получить прибыль (инвестиции). Если вы не имеете достаточно денег для открытия, развития своего бизнеса, имеет смысл привлечь инвесторов, которые смогут помочь финансово при условии, что в результате также получат прибыль.

Содержание

Скрыть
  1. Где найти инвестора
    1. Заем от частного инвестора
      1. Инвесторы для открытия бизнеса
        1. Иностранные инвесторы
          1. Права инвесторов
            1. Прибыль инвестора
              1. Средства инвесторов

                  Российские инвесторы предпочитают проекты с минимальным уровнем риска, при этом рассчитывают на то, что сумма возвращенных средств превысит первоначальные вложения на 30-50%. Другими словами, чтобы заинтересовать инвестора вы должны показать ему, что вложения в ваш бизнес сопровождаются минимальным риском при высокой доходности.

                  Где найти инвестора

                  Поиск инвестора можно вести одновременно в нескольких направлениях — это увеличит ваши шансы на благоприятный исход.

                  1. Можно обратиться к помощи государства: соответствующие структуры, бизнес-инкубатор или технопарк, возможно, окажут необходимую помощь, если вы сумеете их заинтересовать.
                  2. Подыскать инвестора могут помочь и кредитные брокеры: многие из них хорошо ориентируются не только в сфере кредитования, но и инвестиций.
                  3. Можно искать инвестора самостоятельно — на тематических выставках, различных презентационных мероприятиях (как по вашему профилю, так и для инвесторов в общем).
                  4. Наконец, можно проштудировать интернет-справочники частных кредиторов, объявления в периодических изданиях и Интернете, специальные сайты-посредники.

                  Заем от частного инвестора

                  Заем от частного инвестора — оптимальный, а иногда и единственный вариант найти средства на становление или развитие бизнеса. Речь идет о займах от частных лиц, которые приумножают свой капитал, давая деньги под повышенный процент незнакомым людям.

                  Так как речь идет о незнакомых людях (среди которых есть и безработные, и судимые, и с плохой кредитной историей), риски инвестора очень высоки, и он их перекрывает повышенными процентами.

                  Большинство частных инвесторов выдвигают практически те же требования к заемщикам, что и банки: возраст от 18 до 65 лет, наличие хотя бы одного документа. Подтверждение доходов обычно не требуется.

                  Инвесторы для открытия бизнеса

                  При открытии бизнеса с нуля найти инвестора бывает сложнее, ведь вы не можете наглядно показать ему, что ваша бизнес-идея работает и приносит свои плоды. 
                  А убедить его, чтобы он вложил деньги в вашу идею, необходимо. Справиться с этой достаточно сложной задачей вам поможет бизнес план (или как минимум технико-экономическое обоснование). Если плана у вас пока нет и вы не готовы составить его самостоятельно, обратитесь за помощью к специалистам.

                  Если речь идет о мелком бизнесе, то инвесторов вполне можно поискать среди друзей, родственников, знакомых. Для реализации более крупных проектов можно привлекать инвесторов из специализированных сообществ: здесь вы найдете профессионалов, которые смогут не просто вложиться в ваш проект, но дадут несколько советов и рекомендаций по поводу вашего бизнеса (на что обратить внимание, как увеличить прибыль, привлечь клиентов и так далее). А на этапе рождения бизнеса такие советы могут быть важнее финансов.

                  Иностранные инвесторы

                  Иностранный инвестор представляет собой лицо, ведущее инвестиционную деятельность в стране, гражданином которой он не является. Речь может идти о:

                  • предприятиях, созданных на основе правовых норм иностранного законодательства;
                  • организациях, учрежденных в соответствии с законодательством другой страны;
                  • частных лицах, являющихся гражданами другого государства;
                  • международных организациях.

                  Иностранные инвесторы привлекают не только возможностью получить финансовые средства на развитие бизнеса, но также они могут дать эксклюзивный опыт, познакомить с новыми технологиями, маркетинговыми стратегиями, производственными и техническими ноу-хау.

                  Права инвесторов

                  Инвесторы не просто предоставляют в распоряжение заемщиков финансовые средства на развитие бизнеса, но и имеют определенные права:

                  • самостоятельно определять направление и объемы вложений;
                  • владеть и распоряжаться результатами вложений;
                  • контролировать целевое использование средств;
                  • передавать свои права по договору на вложения, их результаты как физическим, так и юридическим лицам;
                  • объединять свои средства со средствами других инвесторов;
                  • рассчитывать на гласность при обсуждении инвестиционных проектов;
                  • защищать капитальные вложения;
                  • обжаловать в судебном порядке решения или действия заемщика, органов государственной власти.

                  Прибыль инвестора

                  Прибыль инвестора — важнейший показатель при принятии им решения о необходимости/возможности инвестировать свои средства в тот или иной проект. Одни инвесторы согласны получать небольшую прибыль от своих вложений при условии минимальных рисков, тогда как другие готовы мириться с высокими рисками, но и прибыль в случае удачи проекта ждут колоссальную.

                  Какой вариант подходит для предпринимателя, нуждающегося в инвестициях? Все зависит от направленности вашего бизнеса. Если это проект, связанный с валютным или биржевым рынком, риски будут велики, а вот проекты, подразумевающие работу с недвижимостью, окупаются обычно не скоро, зато практически не прогорают.

                  Средства инвесторов

                  Деньги должны работать. Так или примерно так думает сегодня большинство успешных предпринимателей и инвесторов. Вкладывать свои средства инвесторы могут в самые разные проекты, но если вы хотите, чтобы результат вложений вас удовлетворил, необходимо заранее определиться с тем, что именно вы ждете в результате своих действий.

                  Хотите сохранить средства, уберечь их от инфляции или получить прибыль, соглашаясь с возможными рисками? Готовы вложить деньги и забыть на месяц/год, получив по истечении определенного срока прибыль, или хотите активно участвовать в проекте? Не важно, с какой стороны инвестиционной «баррикады» вы находитесь, не спешите привлекать/вкладывать средства, пока не убедитесь в том, что проект сможет обеспечить вам результат, соотносящийся с вашими желаниями, ожиданиями.

                  Как убедить инвестора вложить деньги в ваш проект

                  Bill Clark- исполнительный директор компании Microventures.

                   Если вы ищете инвестора для своей супер-идеи, которая перевернет мир, то вам следует обзавестись набором для мини-презентации своего проекта. 
                  Минут на 20 — не больше. 
                  По объему — около 10 страниц. 
                  При этом набор для презентации должен дать вам возможность ответить на возникающие вопросы, если они возникнут.

                  Итак, вот 10 полезных моментов, которые нравятся инвесторам:

                  1. Обложка. 
                  На обложке обязательно должны быть:
                  -логотип;
                  — название компании;
                  — суть проекта одним предложением;
                  — ваши контакты.

                  2. Итоги.
                  Да, именно так- начните с самого «вкусного» до начала самой презентации. Этим вы заинтригуете слушателей. Изложите самые интересные факты своего бизнеса и основные «вехи».

                  3. Команда.
                  Помните- инвесторы дают деньги не вашей идее, а вашей команде! Важно, чтобы инвестор знал, кто именно будет реализовывать проект. Расскажите про свои прошлые проекты и о том, как они будут влиять на новый. Расскажите про все успешные начинания вашей команды. Если уместно, то укажите, что работаете с данной командой долго и плодотворно. Инвесторы это тоже любят.

                  4. Проблема.
                  Вам нужно четко дать понять, какую проблему будет решать ваш проект. Далее нужно будет убеждать инвесторов в том, что эту проблему нужно  решить именно вашим проектом!

                  5. Решение.
                  Ваше ценное предложение. Оно должно решить озвученную ранее проблему. Если у вашего продукта есть демо- самое время его показать. Лучше, если продукт уже хорошо себя зарекомендовал где-либо.

                  6. Маркетинг / Продажи.
                  Вам нужно будет показать размер доли рынка вашего продукта. Можно включить сюда описание целевой аудитории продукта, но самое главное- будьте готовы ответить на вопрос: «Какова цена получения этих клиентов?» Если вы не сможете дать на него ответ- инвестор потеряет интерес к проекту. Если продажи уже идут- можно обсудить их количество и планируемый рост выручки в будущем.

                  7. «Вехи».
                  Делать финансовые прогнозы для стартапа трудно. Если у вас нет опыта в этом- у вас получится лишь предположение. А потому, вместо финансовых показателей лучше презентовать уже имеющиеся «вехи», например- «привлечено 1000 клиентов к такому-то числу», «партнерство с  такой-то компанией», «заключение контракта с крупным клиентом».

                  8. Конкуренция.
                  В любом бизнесе есть конкуренция, даже если вам кажется, что вы предлагаете нечто новое и не имеющее аналогов. Перечислите возможных конкурентов и укажите, чем ваше решение лучше.

                  9. Бизнес-модель.
                  Каждый инвестор хочет окупить свои вложения, а значит вы должны рассказать о том, как планируете получать прибыль. Сделайте список возможных вариантов монетизации и приложите к каждому временной график. Укажите, как будете определять стоимость продукта и чем будете побеждать конкурентов.

                  10. Финансирование.
                  Если какая-то сумма уже есть, то будет уместно рассказать, что это за сумма, как она у вас оказалась и на что были потрачены деньги.
                  Если денег еще нет- расскажите о том, чего удалось добиться «без вложений». Если вы вложили в стартап собственные деньги- расскажите об этом- инвесторам нравится, когда предприниматель вкладывает в свой бизнес собственные деньги.
                  Определите сумму, которая вам нужна и то, как вы ее будете тратить.

                  Как убедить инвесторов вложить деньги в ваш бизнес

                  В жизни любого предпринимателя наступает момент, когда ему необходимо представить свое детище потенциальным инвесторам, будь то венчурные компании или ангелы. Известно, что публичное выступление являет собой главный человеческий страх (после страха смерти, конечно), а если делаешь это перед профессиональными спонсорами, которые имеют возможность претворить твою идею в жизнь (или убить ее), то тут можно вовсе пасть духом. Подать свой бизнес так, чтобы кто-нибудь выписал чек на крупную сумму, нелегко. Это умение, которое приходит со временем путем проб и ошибок.

                  Представляю вам 10 советов. Они основаны на моих наблюдениях за презентациями выпускниками бизнес-школы IMD (по программе MBA) своих идей реальным венчурным компаниям в Кремниевой долине. Большинство этих встреч закончились успешно.

                   Помните: это НЕ корпоратив­ная презентация. Времени в обрез, и если вы не завоюете вни­мание аудитории первыми тремя слайдами, они тут же полезут в свой iPhone проверять сообщения Twitter.

                   Сразу переходите к делу. Что делает ваш продукт? Что вам необходимо в плане фи­нансирования? Почему это мо­жет быть интересно им? Кроме продукта нужно презентовать и его потенциальные возможности. Они должны ясно обрисоваться уже к третьему слайду. Может быть, не в подробных деталях, но в общем смысле. Все 13 лет, что я наблюдал выступления в Кремниевой долине, меня всегда поражало следующее: основываясь на прекрасной визуальной презентации, опытные инвесторы узнавали о компании за пять минут больше, чем предприниматели им рассказывали устно. Как? Они брали понятные, недвусмысленные факты, которые представлял им предприниматель, и сравнивали их с тысячами других стартапов. Презентация знакомых и ясных образов приводит к великолепным результатам.

                   Расскажите историю. Причем расскажите ее так, чтобы она понравилась и вам, и слушателям. Для этого нужно немного знать о людях в зале, их опыте, что они любят, что не любят, во что они вкладывали деньги ранее и каковы будут первые их три вопроса. Небольшого усилия и Интернета достаточно, чтобы узнать все необходимое.

                   Презентация – это не сос­тя­за­ние. Вы будете испытывать стресс, инвесторы могут быть грубыми, но все это ради четкого понимания фактов, а если вы не обладаете способностью донести эти факты, инвесторы будут задавать вопросы снова и снова, и в конечном счете уровень стресса и напряжения будет расти. У инвесторов, как правило, нет цели унизить вас – им просто нужно знать, стоит ли эта история того, чтобы пересказывать ее своим партнерам, и может ли она оправдать их финансовые вложения.

                   Будьте уверены в себе, но осторожны и подготовлены. Хорошо известно, что пред­при­ни­матели часто слишком самоуверен­-ны и определенно слепы в отноше­нии недостатков своих идей. С другой стороны, доказано, что способность источать уверенность во время презентации стартапа жизненно необходима и способна привлечь средства.

                   Вскрывайте противоречия. Думая о будущем своей идеи, например, о том, что с ней станет через три года, разберите схему в обратном хронологическом по­рядке. Если вы хотите чего-то достичь через три года, что может (или должно) случиться за этот период? Включите эти размышления в историю, которую вы продаете инвесторам. Им необходимо знать, как вы рисуете дорогу к прибыли и/или ликвидности.

                   Не будьте слишком мно­го­словны и описательны. Показывайте ваше страстное же­-

                  лание реализовать идею и по­ни­мание того, как именно она будет реализовываться.

                   Презентуйте большую мысль. Да, все советуют вам говорить: «наши цифры предварительны… не будем замахиваться…», но если то, что вы предлагаете, действительно радикально, говорите об этом громко и смело. Оставайтесь в рамках реальности, но в то же время дайте инвестору помечтать о больших возможностях.

                   Пусть все будет просто. Особенно это касается плана по претворению идеи в жизнь. Главное – сфокусироваться на сути. Сложность изложения включит над экраном презентации красный сигнал тревоги. Множественные продуктовые направления, сложные структуры прав собственности, многоуровневая ценовая политика (хотя не известно, найдется ли покупатель вообще),  неясное рас­пре­деление обязанностей – все это необходимо убрать из презентации

                   Отвечайте на вопросы. Ког­да у слушателей воз­никает вопрос – прервитесь. На секунду забудьте об истории, ко­торую рассказываете. Выслушайте, убедитесь, что поняли вопрос. Отвечайте ясно, по сути, честно на тот вопрос, что вы услышали, а не на тот, на который хотите ответить. Если вы не знаете ответ, можно сказать и так: «Я не знаю, но мы чуть позже к этому вернемся».

                  Я попросил Алекса Фрайса, опытного бизнесмена из Кремниевой долины, назвать три самые ужасные презентации для инвесторов, которые ему довелось увидеть. Он назвал такие:

                  1) Презентация вспыльчивого генерального директора, которая закончилась словесной перебранкой с инвестором (предприниматель в подобных ссорах всегда проигрывает).

                  2) Демонстрационные материалы не работали (всегда проверяйте и перепроверяйте свои материалы, а если не уверены, что все сработает, не используйте их).

                  3) Бизнесмены заблудились и опоздали на встречу на 40 минут. На презентацию и вопросы осталось лишь 20 минут (вряд ли их пригласят на повторную встречу).

                  Ничего из перечисленного выше вовсе не требует незаурядного ума.  Если вы предприниматель и дальнейшая жизнь вашего детища зависит от следующей презентации хорошенько подготовьтесь к выступлению.

                  Джим Пулкарно,
                  исполнительный директор IMD, член преподавательского состава (программа EMBA)

                   

                  Куда готовы вкладывать деньги украинские инвесторы?

                  Первое полугодие 2021 года выдалось очередным испытанием для украинских бизнесменов и инвесторов. Локдаун, вызванный пандемией коронавируса, нанес тяжелейший удар по экономике страны и привел к закрытию целого ряда предприятий. По данным Госстата, в первом квартале 2021 года ВВП Украины сократился на 2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Однако, спад весенней волны коронавируса дает основания для оптимизма. Согласно прогнозу Всемирного банка, в нынешнем году ВВП Украины увеличится на 3,8%.

                  Главным драйвером роста сейчас является экспорт, так как цены на сырье и продукты питания на мировых рынках существенно повысились. В то же время, очередная волна коронавируса и увеличение стоимости энергоносителей могут сильно ударить по ослабленной украинской экономике. Редакция InVenture узнала, как пандемия COVID-19 повлияла на настроения украинских инвесторов и какие активы являются наиболее инвестиционно-привлекательным в период пандемии. В голосовании на Telegram-канале InVenture приняли участие 1235 респондентов.

                  Как третья волна коронавируса отразилась на инвестиционной активности украинцев?

                  В апреле мы провели в нашем Telegram-канале опрос с целью выяснить, как украинские инвесторы отреагировали на очередной карантин. Результаты исследования представлены ниже.

                  Как повлиял весенний локдаун на вашу инвестиционную активность?

                  Я продолжаю активно инвестировать

                  49%

                  Я уменьшил объёмы инвестирования

                  32%

                  Я приостановил инвестиционную активность до момента ослабления пандемии

                  19%

                  Половина инвесторов вообще никак не корректировали свои планы в связи с карантином. Около трети респондентов уменьшили объёмы инвестирования, а полностью приостановили свою инвестиционную активность лишь 19% инвесторов.

                  Таким образом, удар, нанесенный по инвесторам весенним локдауном, оказался слабее ожидаемого. Это можно объяснить тем, что украинские инвесторы сумели адаптироваться к условиям пандемии и жестких ограничений, а эффект шока, вызванный жестким карантином весны 2020 года, уже исчез. 

                  Как украинские предприниматели пережили весенний локдаун?

                  Также во время карантина мы попробовали узнать у подписчиков нашего Telegram-канала, как очередной локдаун повлиял на деятельность их компаний. Итоги опроса получились весьма любопытные.

                  Как весенний локдаун отразился на вашем бизнесе?

                  Бизнес начал активнее развиваться

                  8%

                  Никак не отразился

                  37%

                  Бизнес понес незначительные убытки

                  25%

                  Бизнес понес существенные убытки

                  22%

                  Моя компания была вынуждена прекратить свою деятельность

                  8%

                  45% респондентов заявили, что карантин либо никак не повлиял на работу их предприятия, либо же способствовал более ускоренному развитию компании. Каждый четвертый украинский бизнес понес несущественные убытки, а 22% предприятий сильно пострадали в результате локдауна. 8% опрошенных указали, что их компании закрылись из-за карантина.

                  Стоит отметить, что среди подписчиков Telegram-канала InVenture достаточно много наемных специалистов и предпринимателей, работающих в сферах, относительно слабо задетых пандемией, поэтому реальная ситуация может несколько отличатся от результатов нашего исследования. Однако, в целом, можно утверждать, что значительная часть украинских компаний за год сумели приспособиться к работе в условиях эпидемии.

                  Куда готовы вкладывать деньги украинские инвесторы?

                  Наш последний опрос был призван выяснить, какие отрасли наиболее интересны украинским инвесторам на сегодняшний день.

                  В какой бизнес вы бы инвестировали сегодня?

                  №

                  Бизнес-направление

                  %

                  1

                  C/х компании (выращивание зерновых, масличных культур, сады, ягодный бизнес, животноводческие фермы)

                  23,8%

                  2

                  Доходная коммерческая недвижимость

                  19,9%

                  3

                  Альтернативная энергетика

                  19,2%

                  4

                  Интернет-магазины

                  14,8%

                  5

                  Производство продуктов питания (мясоперерабатывающие, масло и молокозаводы, бакалейное производство), бакалейное производство

                  10,5%

                  6

                  Другие направление бизнеса

                  8,7%

                  7

                  Гостиницы, базы отдыха и хостелы

                  8,7%

                  8

                  Образование (частные школы, детские сады и образовательные центры)

                  8,3%

                  9

                  Автомобильный бизнес (СТО, шиномонтаж, заправки)

                  7,2%

                  10

                  Рестораны, кафе, бары, кофейни и фастфуды

                  6,3%

                  11

                  Продуктовые магазины

                  6,3%

                  12

                  Добывающие предприятия и карьеры

                  4,6%

                  13

                  Производство стройматериалов

                  4,6%

                  14

                  Развлечения и досуг

                  3,8%

                  15

                  Я бы не инвестировал в бизнес

                  3,5%

                  16

                  Деревообрабатывающие предприятия (обработка древесины, производство мебели, производство пеллет)

                  3,1%

                  17

                  Фитнес клубы и спортивное направление

                  3,1%

                  18

                  Салоны красоты, парикмахерские и студии маникюра

                  2,3%

                  19

                  Магазины одежды и секонд-хенд

                  1,6%

                  Как и ожидалось, агросектор является наиболее популярным инвестиционным направлением. Это связано с грядущим открытием рынка земли, экспортной ориентацией и довольно хорошей рентабельностью сельскохозяйственного бизнеса. На втором месте в списке предпочтений инвесторов находится коммерческая недвижимость, которая все еще остается наиболее надежным инструментом для вложения средств с целью получения пассивного дохода. Альтернативная энергетика является одним из наиболее популярных инвестиционных направлений в мире, поэтому не удивительно, что эта отрасль заняла почетное третье место в нашем опросе, несмотря на ухудшения условий по зеленом тарифу в Украине.

                  Интересно, что в нашем прошлогоднем рейтинге тройка лидеров была другой. На первом месте в рейтинге находился бизнес по производству продуктов питания, на втором – агропредприятия, на третьем – интернет-магазины. По данным же нынешнего опроса компании в сфере e-commerce и предприятия, специализирующиеся на производстве продуктов питания, заняли четвертое и пятое место соответственно. Хайп вокруг интернет-торговли и бизнеса по производству еды несколько спал и предпочтения инвесторов вернулись к докризисному уровню.

                  Прошлогодний карантин привел к тому, что вложения средств в коммерческую недвижимость рассматривали менее 10% инвесторов, сейчас же инвестировать в этот сектор готовы почти 20% респондентов.

                  Заключение

                  Подводя итоги, следует отметить, что несмотря на сохраняющуюся пандемию и нестабильную экономическую ситуацию, украинские инвесторы сохраняют умеренный оптимизм для новых капиталовложений.

                  Свежие, избранные инвестиционные предложения вы всегда можете найти на инвестиционном портале InVenture.

                  Если вы решили вложить деньги в готовый бизнес или стартап-проекты, рекомендуем Вам воспользоваться услугами специалистов инвестиционного рынка, которые помогут вам подобрать подходящий актив и профессионально сопроводить сделку.

                  вам нужны инвестиции для бизнеса, стартапа?

                  Вам нужны инвестиции? У нас есть инвесторы. На нашем сайте ежедневно бывают тысячи людей, которым интересно вкладывать деньги.

                  Расскажите в комментариях о своём проекте, как можно подробнее, упомяните детали, которые будут интересны инвесторам, какая сумма вам нужна, сроки окупаемости, регион и т.д. Дайте свои координаты для связи.

                  Самые интересные идеи — опубликуем отдельными постами для всеобщего обсуждения, так их заметит максимальное количество потенциальных инвесторов + по мере набора подобных запросов будем отправлять их в рассылку Частного Инвестора.

                  Как найти инвестора для бизнеса

                  Теперь рассмотрим, где ещё можно поискать денег:

                  1. Окружение.
                  2. Краудфандинг — расскажите о своей идее на соответствующих площадках, если удастся найти подход к аудитории, собрать сравнительно небольшую сумму можно относительно быстро.
                  3. Форумы и доски объявлений.
                  4. Выставки — контакты.
                  5. Круглые столы дискуссионные форумы.
                  6. Кредиты.
                  7. Стартап лаборатории и всяческие препарации стартапов (для инвесторов — как вложиться в стартап).
                  8. Городская администрация — разного рода субсидии + участие в программных городских проектах + муниципальные конкурсы.
                  9. Бизнес-инкубаторы.
                  10. Специальные гранты.
                  11. ICO и пре-ICO — особенно если ваш проект связан с блокчейном, крипто-деньгами.
                  12. Найти инвесторов на нашем сайте.

                  Клуб Частных Инвесторов собирает тысячи людей, которые находятся в поисках вариантов вложить деньги. Расскажите о своем проекте в комментариях.

                  По самым интересным идеям мы готовы делать отдельные статьи, обзоры, интервью, расширяя круг потенциальных инвесторов и даже ваших клиентов.

                  Проще всего привлечь инвестора не на бизнес-план, проект, а уже на готовый, работающий бизнес, в идеале — приносящий доход. Инвестор видит работающую компанию, которой необходимы средства для расширения, масштабирования, развития отдельных направлений. Это сокращает риски потенциального вкладчика.

                  Ещё одна отличная группа площадок для поиска инвестиций — это отраслевые выставки. можно быть посетителем и общаться в кулуарах, можно выставить свой стенд и прямо написать о поиске инвесторов. На такие мероприятия съезжаются заинтересованные люди со всей страны и из-за рубежа. Это очень действенный способ собрать нужные контакты, найти деньги и получить фидбэк как от потенциальных вкладчиков/партнёров, так и от потребителей.

                  Ищу инвестора

                  О чём говорить с инвестором, какую информацию предоставить? Несколько советов.

                  1. Старайтесь сделать минимальный запуск, чтобы показать инвестору работающий проект.
                  2. Не надо расписывать на на несколько страниц, что делает ваш продукт. Лаконично, в двух строках. Плюс напишите, почему люди будут это покупать или уже его покупают.
                  3. Не надо говорить про то что ваш продукт уникальный и не имеет аналогов. Инвесторы умеют использовать поиск и знают, что такое «непрямые конкуренты». Все потребности так или иначе удовлетворены.
                  4. Чем ваш продукт лучше конкурентов. Сильные стороны, что вы делаете по другому нежели конкуренты. Ваше УТП.

                  Для поиска инвестора необходимо четко знать, в какой именно помощи нуждается бизнес. Это могут быть связи, средства, выход на рынок и т.д. Определившись с постановкой задачи, становится ясно, к кому нужно обратиться.

                  Любого инвестора нужно заинтересовать и заставить поверить в уникальность и рентабельность данного проекта. Иначе он просто не станет с вами сотрудничать. Эта задача, нужно сказать, не из легких, ведь большинство инвесторов тоже являются бизнесменами и больше всего их привлекают быстрые сроки окупаемости и высокие проценты отдачи. Как раз на это и стоит делать ставки. Ваш проект должен быть тщательно проработан и спланирован до мелких деталей.

                  Обратите внимание на краудфандинг платформы, где множество людей в поисках интересных идей для вложений.

                  Важно обратить на себя внимание:

                  • хорошие публикации в прессе,
                  • активность в социальных сетях, открытость и общение с аудиторией.
                  • возможно, блог, в котором отражать работу над проектом, получать фидбэк.
                  • участие в отраслевых конференциях, выставках.

                  Положительный медийный и социальный фон — привлекательны для инвесторов, дают им возможность показать совою социальную ответственность, пропиариться с вашей помощью (не всегда стоит цель исключительно заработка).

                  Совет: сформулируйте цели и миссию, исходя из подобных категорий ваших потенциальных вкладчиков.

                  Обратите внимание: инвесторы это далеко не всегда — деньги. Инфраструктура, специалисты, экспертная помощь, помещения, техника, контакты — подходите рационально к вопросу взаимодействия с окружающими. Вам нужны средства, а зачем? Может проще сразу получить именно то, что требуется для развития?

                  Поиск денег на стартап — глазами инвестора

                  Свои тезисы для этой статьи прислал Михаил (фамилию не называем), владелец изрядного количества коммерческой недвижимости, совладелец нескольких коворкингов, вкладывается в стартапы. Текст без изменений.

                  Многим просто нужны деньги: кто-то сказал что под идею дадут и они досаждают. Раз в месяц у меня сидят ребята, которые хотят сделать еще одну социальную сеть, по типу Вконтакте или Фейсбук. 80% здесь как минимум или халявщики или не верят в свой проект.

                  Что я хочу видеть от соискателя:

                  • Должна быть инновационная идея или утп, выделяющее ваш бизнес от конкурентов.
                  • Должна быть команда. Деньги могу дать даже если проект [цензура], но классная команда: проект доработаем, даже новый запустим. Люди с головой и руками — очень нужны. Обычно в таких случаях из команды выкидывается «идейный вдохновитель», если он заточен только языком ворочать.
                  • Работающая структура, прописанные бизнес процессы.
                  • Четкое понимание, что и для кого вы делаете.
                  • Не надо сказок про быструю окупаемость и гигантские прибыли: обычно инвесторы опытнее вас, и уж если так уверены — идите в банк.

                  Инвесторы не инвестируют в презентацию или идею. Даже в вас как в лидера никто инвестировать не станет, кроме родителей. Инвестируют в команду, инвестируют в рабочий проект с потоком клиентов и прибылью.

                  Если нужен инвестор для открытия бизнеса и у вас нет хорошего бэкраунда, уже реализованных проектов, то начните с малого или попробуйте найти инвестиции у государства.

                  Автор поста: Alex Hodinar
                  Частный инвестор с 2006 года (акции, недвижимость). Владелец бизнеса, специалист по интернет маркетингу.

                  специфика, риски и советы инвесторам

                  Самая распространенная форма инвестиций, это инвестиции в бизнес. Это потому, что без инвестиций он не может существовать и развиваться. Под бизнесом, в широком смысле, понимается любая деятельность приносящая доход. К нему относится и торговля ценными бумагами, и биржевая спекуляция, и производственная деятельность, и многое другое.

                  Инвестирование в бизнес предполагает вложения средств инвестора в производственный капитал и сопутствующие его функционированию области, такие как социальная сфера, торговля, транспорт, реклама, строительство, интернет технологии. В большинстве своем, инвестирование в бизнес не предполагает быстрое получение прибыли или возврата капитала. Тем не менее, этот вид инвестирования привлекает очень многих инвесторов.

                  Инвестирование в бизнес может осуществляться в двух основных формах:

                  • кредитное инвестирование,
                  • прямое инвестирование.

                  При кредитном инвестировании инвестор привлекает кредиты банков или финансовых компаний для инвестирования. Для этого инвестор должен иметь залоговый инструмент для банка и подтверждение эффективности инвестиций в виде детального бизнес-плана. Финансовый институт, согласившийся выдать инвестору кредит, возвращает вложенные средства и банковскую маржу по выданному кредиту.

                  Условия инвестирования в бизнес при прямом методе связаны с участием финансирующей стороны в самом производстве непосредственно. Эти инвестиции также могут осуществлять финансовые институты (кроме банков) или инвестиционные фонды, но в этом случае они становятся совладельцами предприятия вместе с владельцами инвестиционного проекта. Очень многие бизнес — проекты финансируются частными инвесторами. Это касается небольших инвестиционных проектов или стартапов. Как правило, они не могут поддерживаться залоговыми инструментами, и не всегда экономически обоснованы. Инвесторы в бизнес такого рода вкладывают свои средства на условиях получения контрольного пакета компании, либо полностью берут компанию под свое управление.

                   Для таких проектов создаются венчурные фонды, которые сами ищут их и просеивают через собственное сито критериев эффективности. Венчурные фонды очень редко доводят инвестиционные проекты до стадии реализации. Как только появляются объективные признаки эффективности предприятия, и определяется возможность производства продукции, инвестиционный проект продается стратегическим инвесторам, которые реализуют его и организуют производство.

                  Практически, когда нужны инвестиции в бизнес, особенно в малый бизнес, они осуществляются через прямое инвестирование.

                  Содержание статьи

                  Как уменьшить риски инвестирования

                  В процессе инвестирование всегда имеются две стороны – инвестор и владелец бизнеса.

                  У инвестора стоит задача, в какой бизнес вложить деньги, да так чтобы их не потерять и получить доход от вложений, т.е. в первую очередь его интересуют риск инвестирования, а лишь потом доходность инвестиций.

                  У владельца бизнеса другая задача – как инвестиции в бизнес привлечь и не потерять его. Этот риск также является главенствующим при поиске инвестора.

                  В любом случае, задача снижения рисков для обоих участников инвестиционного процесса является актуальной.

                  Основные риски инвесторов

                  Условно риски инвесторов можно классифицировать:

                  • юридические,
                  • экономические,
                  • финансовые,
                  • организационные.

                  Инвестиции в бизнес должны быть закреплены инвестиционным договором. Можно найти множество шаблонов таких договоров в интернете, но жизнь гораздо разнообразней всех шаблонов. Поэтому лучше прибегнуть к помощи юристов, особенно, в прямых договорах инвестирования. Тогда, в случае неудачи инвестиционного проекта, у вас будет шанс вернуть часть своих вложений в проект, а в случае успеха, получать полностью причитающуюся вам прибыль.

                  Вкладывая деньги, инвестор обязан просчитать сам, или привлечь специалистов, экономическую эффективность инвестируемого проекта. Очень важно проверить исходные данные расчета и условия функционирования проекта, вероятность успешности проекта и оценить срок его окупаемости.

                  Если владелец предприятия предоставит вам бизнес-план проекта, тщательно проанализируйте все его разделы. Если бизнес-план демонстрирует очень высокую доходность, надо проявить максимум осторожности. Расчеты могут быть ошибочны или даже фальсифицированы.

                  Инвестиции в проект состоят из средств инвестора и владельца предприятия. Следует уточнить достаточно ли финансов для реализации проекта. Если бизнес-план требует финансового участия владельца бизнеса, то необходимо выяснить есть ли у него эти средства или источник их получения. Это предохранит инвестора от дополнительных финансовых вливаний.

                  Прежде чем делать инвестиции в бизнес — проекты, изучите область деятельности инвестируемого бизнеса. Если вы не имеете представления об этой теме или у вас нет специалиста в команде по инвестируемой теме, лучше не инвестировать. Наилучший вариант стать инвестором для бизнеса, который вы знаете, или который ясен для вашего понимания. Большинству владельцев с различным уровнем организации производства и прибыльности нужны инвестиции в бизнес, но инвестору важно вложить средства в хорошо организованное предприятие, иначе средства поглотит хаос инвестируемого предприятия. Рекомендуется посетить офис и производственные подразделения компании, в которую вы хотите вложить деньги. Иногда даже внешней оценки офиса, сотрудников и рабочей организации производства достаточно для принятия решения об инвестициях в этот бизнес.

                  Особенности инвестиционной политики и инвестиции в альтернативную энергетику.

                  Как обстоят дела в России с данным видом инвестирования и что следует учесть при инвестиции в АПК.

                  Основные преимущества и недостатки инвестиций в строительство жилья.

                  Формы и цели инвестиций в инновации и популярные направления.

                  Как и где получить инвестиции в стартап — рассказывают эксперты

                  Существует 2 очевидных способа привлечения денег: кредиты и инвесторы. По сравнению с долей инвестора, кредит обходится дешевле: процент небольшой, и долг вы через какое-то время закроете — а инвестору будете платить всегда. С другой стороны, вы не обязаны возвращать ему инвестиции — он получает только процент от прибыли.

                  Где искать инвестора?

                  Ваши родственники и близкие друзья

                  Нельзя исключать этот вариант. И продавать им проект нужно точно также, как и обычному инвестору: тотальная подготовка, презентация, заключение договора. Не надейтесь, что они вложат свои деньги только потому, что хорошо вас знают.

                  Ваша записная книжка

                  У любого человека сотни контактов в телефоне. Среди них есть как потенциальные инвесторы, так и те, кто может познакомить вас с ними. Не забывайте также про старых клиентов и поставщиков.

                  Друзья в социальных сетях

                  Здесь сотни или тысячи контактов. Вам не нужно просить у них деньги. Звоните и пишите по специальной технике — «Посоветоваться». Пример:

                  Привет, Алексей!

                  Хочу посоветоваться. Я сейчас открываю бизнес по франшизе и ищу инвестора. Риски минимальны, все уже очень хорошо проработано и готово к запуску. Можно зарабатывать от 30% годовых.

                  Может, у тебя есть знакомые, которым это будет интересно?

                  Топ-менеджеры и владельцы компаний

                  В России много топ-менеджеров, и многие из них зарабатывают более 300-500 тысяч в месяц, а то и больше миллиона. Многие из них стремятся создать себе подушку безопасности, поэтому ищут ниши для пассивного дохода.

                  Также многие владельцы малого и среднего бизнеса ищут новые направления, заскучали в своей нише и хотят чего-то нового.

                  Ищите их в социальных сетях: инстаграм, фейсбук, одноклассники, вконтакте. Составьте короткий хороший питч и пишите всем, кого найдете, с предложением о встрече или созвоне. Письмо должно быть коротким и емким. Пример:

                  Добрый день, Александр.

                  Я нашел ваш профиль в группе Альфа-Банка. Меня зовут Сергей Дегтярев, я из Москвы. Сейчас я запускаю бизнес в сфере IT в Новосибирске. Это бизнес, который успешно работает уже в 90 городах России и СНГ, но его еще нет в нашем городе.

                  Я ищу инвестора для развития этого проекта. Доходность для инвестора — от 50% годовых. Это действительно стоящий проект, на который следует обратить внимание. Уделите мне 10 минут по телефону, и я расскажу подробнее.

                  Также можно прийти в офис, например, под видом клиента и узнать, где кабинет руководителя. Включайте фантазию. Как можно больше встречайтесь и общайтесь с топами и предпринимателями по технике «Посоветоваться» и вас рано или поздно познакомят с нужным человеком.

                  Инвесторы

                  Люди, которые целенаправленно ищут бизнесы для вложения денег, тоже существуют в социальных сетях, кроме того их можно встретить, посещая инвестиционные мероприятия, инвестиционные клубы, сообщества бизнес-ангелов, небольшие инвестиционные фонды.

                  Можно даже разместить объявления на Авито и подобных сервисах. Среди наших партнеров есть те, кто нашел инвесторов именно там.

                  Краудфандинговые и инвестиционные площадки

                  На таких площадках как Boomstarter, Planeta, Kickstarter обычные люди скидываются небольшими суммами на интересные проекты. Это не инвесторы: вместо доли в бизнесе они получают от вас бесплатные товары или услуги.
                  На инвестиционных площадках, таких как StartTrack, люди объединяются, чтобы стать реальными инвесторами проекта. Если вы сделаете сильный питч, то есть шанс получить средства на запуск таким образом.

                  Как привлечь инвесторов?

                  Опытные инвесторы сначала выбирают людей, в которых будут вкладывать деньги. На проект они смотрят только во вторую очередь. Отсюда основные правила при поиске инвестора:

                  Внешний вид

                  Первое впечатление можно произвести только один раз, поэтому оденьтесь соответствующе. В костюме с галстуком можно пойти в инвестиционный фонд или в компанию с деловым дресс-кодом, но на встречу в более неформальной обстановке нет смысла одеваться в костюм: нужно всего лишь не вызвать отталкивающего впечатления.

                  Тотальная уверенность

                  Чтобы придерживаться этого правила, не придавайте каждой встрече слишком большой вес. Инвесторов много, а это только один из них. Просто сделайте все от вас зависящее наилучшим образом.

                  Знайте хорошо свой продукт

                  Принесите с собой наглядные материалы — очень короткие и понятные презентацию и финмодель. Ваш питч должен передать инвестору:

                  • суть продукта;
                  • почему вы хотите заниматься именно им;
                  • чем продукт лучше остальных;
                  • почему нужно вкладываться именно в эту нишу;
                  • почему этот бизнес просуществует много лет;
                  • какие у него перспективы;
                  • сколько заработает инвестор.

                  Подготовьтесь ко встрече

                  Подготовьте вопросы к инвестору и узнайте как можно лучше этого человека из открытых источников. Убедитесь что хотите делать вместе с ним бизнес. Узнайте, где он работал, чем конкретно занимался, какие бизнесы строил, почему ушел из них.

                  Сделайте предварительные шаги по проекту

                  Заключенные договора, выбранные локации, собранная команда — лучше, чем просто идея: они подтвердят серьезность ваших намерений.

                  Слушайте интуицию

                  Ваша задача не только убедить инвестора вложить в вас деньги, но и понять: хотите ли вы работать с этим человеком? Задавайте вопросы, поймите его ценности и цели. Узнайте, почему он согласился на встречу и что его заинтересовало? Инвестировал ли он раньше и успешно ли? Какие у него отношения с партнерами?

                  Слушайте свою интуицию и не начинайте работу с теми, в ком возникают сомнения. Искать партнера по бизнесу — все равно что заключать брак. Вы ведь не будете делать предложение руки и сердца тому, в ком не уверены?

                  Не соглашайтесь на невыгодные условия

                  Условия предлагаете вы, инвестора выбираете вы. Даже если инвестор говорит, что будет с вами работать только на своих условиях — это может быть только началом переговоров.

                  Не гоните лошадей

                  Не торопите инвестора. Возможно, он слышит о вас и о проекте впервые, ему нужно во всем разобраться. Дайте ему время подумать, разобраться, оценить все детали. Не торопите инвестора и ни в коем случае.

                  Ваша цель на встречу: «продать» себя, проект, цифры и назначить следующую встречу. Уловите все вопросы и сомнения, чтобы подготовить ответы на них ко следующей встрече.

                  Как работать с инвесторами на ваших условиях

                  Самые популярные варианты в случае микробизнеса: либо инвестор выдает вам займ, либо он покупает долю в бизнесе и становится совладельцем.

                  Займ

                  Здесь можно договориться на 20-50% годовых. Если у вас есть ликвидное обеспечение (недвижимость, автомобиль) и его стоимость выше займа, то деньги можно получить под небольшой процент. Займ оформляется договором займа. По сути, инвестор, который дает вам займ — является кредитором.

                  Доля в бизнесе

                  Размер доли нужно рассчитывать с точки зрения потенциальной доходности. Она должна быть от 50% годовых, т.е. инвестор должен вернуть свои деньги за 2 года или быстрее. Возможен вариант, когда инвестор получает больший процент до возврата своих вложений, а затем процент снижается. Например, сначала 30%, а после возврата вложений — 15%.

                  Я рекомендую входить в партнерство с инвестором, отдавая ему долю до 50% и хотя бы частично вкладываться в проект своими деньгами, чтобы быть собственником бизнеса. Доля в бизнесе официально оформляется созданием ООО с соответствующими долями учредителей, либо инвестиционным договором. И главное: если вы идете по варианту доли в бизнесе, ни в коему случае не берите на себя обязательство вернуть деньги.

                  Напоследок история

                  На выставке франшиз в Париже мы познакомились с парнем по имени Джамбулат. Простой парень из Ингушетии, владеющий бургерной в центре Парижа. Я спросил у него: «Откуда у ингуша из простой семьи бургерная в Париже?» Он ответил, что у него даже близко не было денег на ресторан, но была гипотеза, что у владельцев помещений в 200 квадратных метров в центре Парижа также есть деньги, чтобы инвестировать в его бизнес. Тогда он начал ходить по владельцам помещений, подходящих под бургерную, и предлагать им стать инвесторами. Гипотеза сработала. Он обошел 200 владельцев помещений, и 1 из них согласился. Отсутствие денег, опыта в бизнесе и других вещей можно компенсировать количеством попыток.

                  7 вещей, на которые обращают внимание инвесторы, прежде чем вкладывать средства

                  Посмотрим правде в глаза, открытие бизнеса может быть дорогостоящим. У немногих предпринимателей есть наличные, чтобы начать работу без посторонней помощи. Если вы начинаете малый бизнес или хотите его развивать, вы можете искать финансирование в виде традиционного кредита, микрозайма или денежных средств от друзей и семьи. Вы также можете искать финансирование у инвесторов, поэтому важно понимать, что инвесторы ищут, прежде чем вкладывать средства.

                  Помните, что инвесторы принципиально отличаются от кредиторов, и вам нужно учитывать это, когда вы решаете, какое финансирование вам нужно. Кредиторы дают вам деньги, а вы погашаете их с процентами. Инвесторы дают вам деньги в обмен на владение частью вашего бизнеса. Их инвестиции могут иметь ограничения — например, вы должны получать одобрение на транзакции на определенную сумму в долларах или создавать независимый совет директоров. И у инвесторов тоже есть определенные права, которые вам следует обсудить со своим юристом, прежде чем вмешиваться.

                  Инвесторы могут быть очень полезны для вашего бизнеса. Во-первых, инвестор не требует ежемесячных выплат, потому что это не ссуда. Инвестор также может быть надежным источником деловых советов и может иметь сильную деловую сеть, на которую вы можете опираться. Но это не бесплатные деньги — у ваших инвесторов будут определенные ожидания.

                  Если вы все же решите искать финансирование у инвесторов, как вы их привлечете? Что заставляет их вкладывать деньги в бизнес?

                  Самое главное

                  Больше всего инвесторы хотят видеть окупаемость своих вложений.Инвесторы занимаются тем, что вкладывают деньги в растущий бизнес, чтобы они могли зарабатывать деньги. Если вы можете продемонстрировать, что ваш бизнес будет приносить им прибыль, то вы на этом на 90%.

                  В то время как каждый инвестор захочет зарабатывать деньги, самым сложным становится знание того, как привлечь каждого потенциального инвестора таким образом, чтобы это пробудило их интерес. Помните, что в конце концов инвесторы — это просто люди — у каждого инвестора будут разные болевые точки и разные нематериальные наборы критериев, определяющих, как они приходят к инвестиционным решениям.Некоторые инвесторы будут строго ориентироваться на числа, тогда как другие инвесторы будут основывать свои решения на интуиции.

                  Вот как можно привлечь потенциальных инвесторов ко всем возможностям, чтобы максимально охватить все аспекты. Мы разбиваем десять основных критериев, которые будут использовать многие инвесторы, чтобы вы могли разработать свой лучший план и наилучший возможный шаг, чтобы заработать капитал для финансирования потребностей вашего малого бизнеса.

                  1. Точные данные: вычисление цифр

                  Начнем с достоверных данных.Как мы только что рассмотрели, инвесторы хотят зарабатывать деньги. Ваша работа — показать им, что ваша компания сделает эту цель за них.

                  Если ваша компания работает уже какое-то время, вам нужно показать, что до сих пор у вас были отличные финансовые показатели. Если ваша компания еще не открылась, вам нужно показать, что вы можете ожидать от нее, когда вы достигнете своих целевых показателей и когда ваш инвестор может рассчитывать на возврат своих денег. Другими словами, вам нужен действительно сильный (и хорошо подкрепленный) бизнес-план.

                  2. Надежный бизнес-план

                  Хороший бизнес-план демонстрирует инвесторам, что вы серьезно относитесь к своему бизнесу и обдумываете свои планы по заработку. Хотя одного вашего бизнес-плана будет недостаточно, чтобы убедить инвесторов поддержать вас, ни один инвестор не будет вкладывать деньги без него.

                  Помимо прочего, ваш бизнес-план должен включать:

                  • Ваш предполагаемый рынок с данными, показывающими, почему именно этот рынок является вашей целью
                  • Финансовые прогнозы на основе данных, точные цифры
                  • Каналы продаж с данными, показывающими, почему эти каналы будут эффективными
                  • Маркетинговые планы и цели с данными, показывающими, почему эти планы будут эффективными
                  • Анализ конкуренции за ваш товар или услугу
                  • Прогнозируемые сроки, когда вы начнете зарабатывать деньги
                  • Возможные препятствия и ваши планы по их устранению

                  3.Уникальная идея

                  Слова «новый и инновационный» вызывают восторг как у инвесторов, так и у широкой публики. Суть в том, что если рынок насыщен сотнями идентичных продуктов, ваша компания вряд ли станет большим хитом.

                  Расскажите инвесторам, что именно выделяет ваш продукт или услуги. Есть ли рыночный потенциал для вашего уникального продукта? Решает ли это уникальную проблему? Это новинка или изобретение?

                  Вам не обязательно придумывать новое изобретение, но вам нужно показать, почему ваш продукт или услуга отличается или лучше, чем то, что предлагают ваши конкуренты.С точки зрения бизнеса, это ваше «конкурентное преимущество». Это то, что сделает вас успешным перед конкурентами. Вы также можете показать, что ваш бизнес собирается удовлетворить неудовлетворенную потребность — например, открыть пекарню в районе, где ее еще нет.

                  4. Сильный рассказ

                  Инвесторы слышат множество презентаций с достоверными данными — учитывая, что у двух компаний схожая прогнозируемая доходность, что заставляет инвестора выбирать одну из них? История! Ваши инвесторы — люди, а не роботы, и на них может повлиять отличный рассказ о том, почему этот бизнес важен для вас, откуда пришла идея и где вы планируете ее реализовать.Какие потребности будет удовлетворять ваш бизнес? Как это изменит мир? Что делает его особенным? На самом деле, открытие презентации своей историей — отличный способ задать тон и привлечь потенциальных инвесторов.

                  5. Готовность к бизнесу

                  У многих людей есть перспективные бизнес-идеи, но не у многих есть стимул и средства, чтобы воплотить эти идеи и превратить их в работающий, финансово жизнеспособный бизнес. Покажите своим инвесторам, что вы не только умеете говорить, но и готовы идти пешком.

                  Готова ли ваша компания взлететь и сразу же взяться за дело? Если вы сможете показать, что у вас есть все ключевые компоненты, вы вызовете интерес инвесторов, потому что они будут знать, что получат возврат на свои инвестиции раньше, чем позже.

                  Чтобы продемонстрировать готовность к бизнесу, вы должны выполнить домашнюю работу — например, провести исследование рынка и составить бизнес-план. Вы должны показать, что у вас есть четкий план (например, что вы уже отметили новое место или поставщика).

                  6. Что вам понадобится, куда он пойдет и когда вернут

                  Ваши инвесторы не просто дадут вам деньги, которые вы хотите, и уйдут. Опять же, они здесь ради возвращения. Поэтому они захотят точно знать, зачем вам деньги и что вы планируете с ними делать. Они также захотят знать, когда они могут ожидать возврата — это должно быть частью вашего бизнес-плана.

                  Инвесторы также будут искать стратегию выхода, и вам нужно подумать об этом заранее.Когда они захотят продать, вы их выкупите? Могут ли они продать другому лицу? Если они не знают, что могут получить свои деньги, они вообще не захотят их вкладывать.

                  7. Четкая инвестиционная структура

                  Покупка собственности в компании имеет юридические последствия, и инвесторы захотят знать, что вы уже рассмотрели эти вопросы. Вам необходимо иметь бизнес-структуру, позволяющую другим сторонам участвовать в процессе. Вам также необходимо иметь четкий план того, как будут работать инвестиции.Если инвесторы являются партнерами или акционерами, будут ли они иметь право голоса при принятии деловых решений?

                  Частично это включает в себя четкую оценку вашего бизнеса — способ подтвердить ваш запрос на определенную сумму денег в обмен на определенную долю владения. Например, если вы хотите 100000 долларов за 10% акций, вам нужно показать, что ваш бизнес на самом деле стоит 1 миллион долларов.

                  Частично это включает составление акционерного соглашения (и, возможно, также корпоративного устава), в котором четко изложены права всех владельцев.Это должно включать в себя права и обязанности владельцев, что произойдет, если владелец захочет продать, что произойдет, если произойдет смена руководства, что произойдет, если бизнес закроется, и другие вопросы. Получат ли инвесторы дивиденды или просто увеличение стоимости их акций со временем? Если вы планируете распределять дивиденды, у вас должен быть план относительно того, сколько, как часто и что произойдет, если вы не сможете распределить дивиденды.

                  Обратите внимание, что эта конкретная область, вероятно, потребует некоторых переговоров.Ваши инвесторы могут захотеть получить большую долю по более низкой цене, и они могут потребовать корректировок или дополнений к соглашению акционеров. Уловка состоит в том, чтобы прийти подготовленными, зная, что эти вопросы важны и что вы уже думали о них. Это один из тех случаев, когда вам действительно следует проконсультироваться со своим юристом — вы не хотите расти в успешный бизнес только для того, чтобы обнаружить, что вы потеряли контроль над своими инвесторами.

                  Итог

                  Инвесторы в нем зарабатывают.Ваша задача — показать им, что вы это сделаете — и что вы сделаете это лучше, чем другие их инвестиционные возможности. Самое важное, что вы можете сделать, чтобы сделать презентацию успешной, — это подготовиться. Этот бизнес-план должен быть максимально надежным. Ваш рассказ должен быть убедительным и хорошо продуманным. Вы должны точно знать, что вы собираетесь делать с деньгами и как именно будут структурированы инвестиции. Покажите своим потенциальным инвесторам, что вы думаете о будущем, потому что это их забота номер один.

                  Чего действительно хотят инвесторы?

                  Вопрос: Следует ли мне рассылать опросы для исследования рынка до обращения к инвестору? Кроме того, насколько безопасно предлагать свою бизнес-идею инвестору?

                  В основе этих двух вопросов лежит другой вопрос и суть того, что спрашивает этот человек: «Чего хотят инвесторы?» Ищут ли они новые идеи, чтобы создать собственный бизнес, или они ищут вас, чтобы доказать, что ваша идея будет работать? Что я должен им показать, чтобы получить финансирование?

                  Как только мы ответим на первый вопрос, мы перейдем ко вторым двум.

                  В сознании инвестора

                  Сотни эпизодов Shark Tank и Dragon’s Den научили нас тому, что если вы не знаете свой бизнес наизнанку и не производите впечатление способного вести свой бизнес без постоянного руководства ваших покровителей, вы не можете будет много шансов. Инвесторы, как следует из названия, — инвесторы. Это глубокие карманы со связями, к которым мы обращаемся, когда хотим помочь в запуске и развитии нашего бизнеса.Они пиар и охрана. Это стремянка. Они не для ведения вашего бизнеса, если это не является частью соглашения. Это то, чем вы должны заниматься и в чем должны помогать ваши партнеры и сотрудники.

                  Хотя у каждого инвестора будут свои требования и он будет искать что-то, что соответствует его личным интересам и стремлениям, есть ряд вещей, которые вам следует учитывать, если вы хотите иметь шанс получить финансирование.

                  1.Правильная промышленность

                  «Что мне удобно, так это знакомство».

                  — Марк Джейкобс

                  По словам консультанта по развитию бизнеса Вина Лайдекера, как инвестора, так и венчурные капиталисты стремятся вкладывать средства в предприятия и отрасли, которые им понятны. По этой причине лучше всего нацелить свою презентацию и наладить отношения с теми людьми, которые заинтересованы в вашей отрасли.

                  Часто инвесторы советуют или входят в несколько советов директоров.Таким образом, у них мало времени, чтобы изучить новую отрасль и установить контакты в этой отрасли. Простой поиск в Интернете должен выявить интересы ваших инвесторов, а также портфель компаний, в которые он инвестировал.

                  2. Вы и ваша команда

                  «Чтобы привлечь внимание масс, действительно нужны симпатичные суперзвезды».

                  — Дженнифер Вятт

                  Если ваш инвестор соответствует вашей отрасли, хотите верьте, хотите нет, следующая важная вещь — вы и ваша команда .Чтобы проиллюстрировать этот момент, нет лучшей истории, чем история Reddit. В 2004 году Алексис Оганян и Стив Хаффман запустили Reddit. Они финансировались Y Combinator, и первоначально к ним обратился Пол Грэм. Когда Алексис и Стив впервые представили свою идею — MyMobileMenu, приложение для еды на вынос — команде Y Combinator, они были отклонены.

                  Когда Алексис ехал домой через день после подачи, ему позвонил Пол. Он сказал: «Мы совершили ошибку. Нам не нравится ваша идея, но вы нам нравитесь, ребята. Он сказал Алексис, что им нужно создать первую страницу в Интернете.Три недели спустя родился Reddit, а через год был продан за миллионы Condé Naste.

                  Если вы относитесь к тому типу людей, с которыми они, по их мнению, работают, вы выиграли половину успеха.

                  Для венчурного капиталиста Пола Састера дело не только в личности; «команда менеджеров» важна.

                  «Я лично на 70 процентов менеджмент, на 30 процентов продукт […] Если я априори чувствую, что генеральный директор не может его сократить, я вряд ли буду инвестировать. Поскольку менеджмент так важен, я всегда говорю людям, чтобы био слайд был первым в вашей колоде.Если у вас есть хороший опыт, венчурный инвестор будет наклоняться вперед до конца презентации ».

                  3. Доля рынка и конкурентное преимущество

                  «У нас нет монополии. У нас есть доля на рынке. Есть разница.

                  — Стив Баллмер

                  А что теперь на столе? Твоя идея. Или, скорее, , независимо от того, имеет ли ваша идея большую долю рынка и является ли она конкурентоспособной на этом рынке .Starups.co, компания, основанная с целью объединить предпринимателей и инвесторов, советует владельцам бизнеса, что привлечет внимание инвесторов. Размер рынка — одна из таких вещей. Если ваша идея для них стоит всего миллион долларов, они не расстроятся, если откажутся от нее. Однако если у вас есть потенциал заработать десятки или сотни миллионов (даже миллиарды), распространять свою идею было бы глупо.

                  Однако большого рынка недостаточно. Вы также должны иметь конкурентное преимущество на этом рынке.Что помешает другим подняться над вами? В чем ваше «несправедливое преимущество» или с чем никто не может конкурировать? Что меняет правила игры? Не заблуждайтесь, вам понадобится бизнес-модель или бизнес-план, который показывает, где вы находитесь по сравнению с вашими конкурентами. Их понимание — хорошая отправная точка.

                  4. Тяга

                  «Ни одному образу мышления или действия, каким бы древним он ни был, нельзя доверять без доказательств».

                  — Генри Дэвид Торо

                  Еще один отличный способ заинтересовать инвестора — это привлечь внимание , поскольку он демонстрирует вашу способность реализовывать свои идеи и дает инвесторам представление о том, куда вы можете двигаться.Если инвесторы увидят, что с небольшим количеством денег вы можете делать то, что сделали, они могут начать задаваться вопросом, на что вы способны, имея в своем распоряжении гораздо больше.

                  Для инвесторов привлекательность минимизирует риск. Это шанс увидеть, как вы работаете и на что способны. Чтобы продемонстрировать эффективность, вы можете нанять хорошую управленческую команду, начать продажи, создать консультативный совет или заключить стратегическое партнерство.

                  Без хотя бы небольшой тяги вы вряд ли далеко продвинетесь с инвестором.

                  5. Денежный поток и финансовый план

                  «Никогда не тратьте деньги, пока они у вас не появятся».

                  — Томас Джефферсон

                  Деньги . Нетрудно понять, почему это так важно, потому что на самом деле он лежит в основе каждой инвестиции. Если у вашего бизнеса нет возможности зарабатывать деньги, это не бизнес. В идеале вы должны обратиться к инвестору с бизнес-планом, в котором проработаны ваши финансовые показатели.

                  Самая важная часть бизнес-плана — это, возможно, план движения денежных средств — сколько денег поступает в ваш бизнес и сколько денег уходит. Вам нужно будет показать, что вы можете покрыть свои расходы, не обращаясь к инвестору за чеком.

                  Видеть хорошую окупаемость своих инвестиций является ключевым моментом, и ваши финансовые прогнозы по бизнес-плану должны дать им представление о том, сколько времени потребуется вам, чтобы получить прибыль, а им — окупить свои вложения.Вот здесь-то и появляется «стратегия выхода». Стратегия выхода — это не ваш план на случай неудачи бизнеса, а, скорее, ваша стратегия возврата денег инвесторам. Это может включать планирование IPO, стратегического приобретения или выкупа менеджмента.

                  Это одна из областей, которую инвесторы должны серьезно оценить, поэтому будьте внимательны при планировании.

                  Итак, инвесторы ищут следующие пять вещей:

                  1. Отрасль, с которой они знакомы
                  2. Управленческая команда, в которую верят
                  3. Идея с большим рынком и конкурентным преимуществом
                  4. Компания, имеющая импульс или тягу
                  5. Идея, которая будет генерировать денежный поток

                  Стоит ли мне проводить маркетинговые исследования перед питчем?

                  Чтобы вести успешный бизнес, вам необходимо хорошо понимать своих клиентов, свою отрасль и своих конкурентов.Изучение данных о товарах или услугах, представленных на рынке, поможет вам снизить бизнес-риски; выявить новые возможности и тенденции, а также выявить любые области, в которых могут возникнуть проблемы.

                  Прежде чем обращаться к инвестору, вам необходимо убедиться, что вы хорошо разбираетесь в своем бизнесе. Если вы не проводили никаких маркетинговых исследований, как вы узнаете, есть ли у вас значительная доля рынка и конкурентное преимущество на этом рынке? Это две вещи, которые будут искать инвесторы при рассмотрении вашего предложения или бизнес-плана.

                  Украдут ли инвесторы мою идею?

                  На основании того, что вы прочитали выше, теперь у вас должно быть точное представление о том, что ищет типичный инвестор. Как видите, «идеи» не занимают первое место в списке. На самом деле, если вы планируете привлечь инвестора или передать свой бизнес-план, вам не удастся скрыть свою идею. Если вам удастся обойти вопрос о том, что именно вы предлагаете, вы вряд ли получите финансирование.

                  Естественно, если у вас есть идея с патентным потенциалом, вам не нужно указывать точные детали, но вы должны четко указать, что делает продукт или предложение.Инвесторы — люди занятые, у них нет времени играть в игры. Если вы собираетесь потребовать от них подписать соглашение о конфиденциальности, прежде чем они смогут получить ваш план, они, вероятно, перейдут к кому-то другому.

                  Если вас все еще беспокоит кража, вы можете сделать несколько вещей, чтобы минимизировать риск:

                  • По возможности познакомьтесь с интересующим вас инвестором. Доверяете ли вы ему? Если вы действительно беспокоитесь о воровстве, лучше всего будет работать с кем-то из ваших знакомых.
                  • Отправьте только часть вашего бизнес-плана. Исключите все патенты, на которые вы подали, и сделайте акцент на своем резюме.
                  • Изучите портфель своего инвестора. Участвуют ли они в аналогичных проектах на том же рынке / технологиях, что и вы? В этом случае вы можете подумать о том, чтобы обратиться к другому инвестору.
                  • Включите уведомление о конфиденциальности на обложке своего бизнес-плана (не требуется, чтобы они подписывали соглашение перед получением плана)

                  И помните:

                  «Хорошие идеи — обычное дело, но редко встречаются люди, которые достаточно много работают, чтобы воплотить их в жизнь.”

                  — Эшли Бриллиант

                  Есть вопросы?

                  Если вы думаете об открытии бизнеса и у вас есть вопрос, на который вы так отчаянно хотели бы получить ответ, напишите нам в Twitter или Facebook.

                  Кэндис — писатель-фрилансер, ювелир и гибрид цифрового маркетинга.Вы можете узнать о ней больше на ее личном веб-сайте или связаться с ней в Twitter @candylandau.

                  Series A, B, C Финансирование: как работает начальное финансирование

                  Стартап с блестящей бизнес-идеей стремится наладить свою деятельность. С самого начала компания доказывает ценность своей модели и продуктов, неуклонно растя благодаря щедрости друзей, семьи и собственных финансовых ресурсов основателей.Со временем его клиентская база начинает расти, и бизнес начинает расширять свою деятельность и свои цели. Вскоре компания поднялась в рейтинге своих конкурентов и стала высоко ценимой, открывая возможности для будущего расширения, включая новые офисы, сотрудников и даже первичное публичное размещение акций (IPO).

                  Если ранние этапы гипотетического бизнеса, описанного выше, кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой, это потому, что они обычно таковы. Хотя существует очень небольшое количество удачливых компаний, которые растут в соответствии с описанной выше моделью (и с небольшой «внешней» помощью или без нее), подавляющее большинство успешных стартапов приложили много усилий для привлечения капитала с помощью раундов внешнего финансирования.Эти раунды финансирования предоставляют внешним инвесторам возможность инвестировать денежные средства в растущую компанию в обмен на акционерный капитал или частичное владение этой компанией. Когда вы слышите обсуждения раундов финансирования серий A, B и C, эти термины относятся к процессу развития бизнеса за счет внешних инвестиций.

                  Существуют и другие типы раундов финансирования, доступные для стартапов, в зависимости от отрасли и уровня интереса потенциальных инвесторов. Стартапы нередко с самого начала участвуют в так называемом «посевном» финансировании или финансировании бизнес-ангелов.Затем за этими раундами финансирования могут последовать раунды финансирования серий A, B и C, а также дополнительные усилия по заработку капитала, если это необходимо. Серии A, B и C являются необходимыми ингредиентами для бизнеса, который решает начать работу или просто выжить за счет щедрости друзей, семьи и глубины своего собственного кармана.

                  Объяснение финансирования серии А

                  Ниже мы подробнее рассмотрим, что это за раунды финансирования, как они работают и что отличает их друг от друга.Путь для каждого стартапа несколько отличается, как и сроки финансирования. Многие компании тратят месяцы или даже годы в поисках финансирования, в то время как другие (особенно те, чьи идеи считаются по-настоящему революционными или которые связаны с людьми с доказанной репутацией успеха) могут обойти некоторые раунды финансирования и пройти через процесс строить капитал быстрее.

                  Как только вы поймете разницу между этими раундами, вам будет легче анализировать заголовки о мире стартапов и инвестиций, понимая контекст того, что именно означает раунд для перспектив и направления компании.Раунды финансирования серий A, B и C — это просто ступеньки в процессе превращения гениальной идеи в революционную глобальную компанию, созревшую для IPO.

                  Как работает финансирование

                  Прежде чем исследовать, как работает раунд финансирования, необходимо определить различных участников. Во-первых, это люди, которые надеются получить финансирование для своей компании. По мере того, как бизнес становится все более зрелым, он имеет тенденцию продвигаться через раунды финансирования; Обычно компании начинают с посевного раунда и продолжают раунды финансирования A, B и C.

                  С другой стороны — потенциальные инвесторы. Хотя инвесторы желают успеха предприятиям, потому что они поддерживают предпринимательство и верят в цели и причины этого бизнеса, они также надеются получить что-то от своих инвестиций. По этой причине почти все инвестиции, сделанные на том или ином этапе финансирования развития, организованы таким образом, что инвестор или компания-инвестор сохраняют частичное владение компанией. Если компания растет и получает прибыль, инвестор будет вознагражден соразмерно сделанным инвестициям.

                  Перед началом любого раунда финансирования аналитики проводят оценку компании, о которой идет речь. Оценки производятся на основе множества различных факторов, включая менеджмент, подтвержденный послужной список, размер рынка и риски. Одно из ключевых различий между раундами финансирования связано с оценкой бизнеса, а также уровнем его зрелости и перспективами роста. В свою очередь, эти факторы влияют на типы инвесторов, которые могут участвовать, а также на причины, по которым компания может искать новый капитал.

                  Предварительное финансирование

                  Самый ранний этап финансирования новой компании наступает настолько рано, что обычно не включается в раунды финансирования. Этот этап, известный как «предпосевное» финансирование, обычно относится к периоду, когда основатели компании впервые начинают свою деятельность. Самыми распространенными спонсорами «pre-seed» являются сами учредители, а также близкие друзья, сторонники и семья. В зависимости от характера компании и начальных затрат, связанных с разработкой бизнес-идеи, этот этап финансирования может произойти очень быстро или занять много времени.Также вероятно, что на данном этапе инвесторы не вкладывают средства в обмен на акции компании. В большинстве случаев инвесторами в ситуации с предварительным финансированием являются сами учредители компании.

                  Посевное финансирование

                  Посевное финансирование — это первый этап официального долевого финансирования. Обычно он представляет собой первые официальные деньги, которые собирает коммерческое предприятие или предприятие. Некоторые компании никогда не выходят за рамки начального финансирования в раунды серии A и далее.

                  Вы можете думать о «посевном» финансировании как о части аналогии с посадкой дерева.Эта ранняя финансовая поддержка в идеале является «семенем», которое поможет развитию бизнеса. При наличии достаточного дохода и успешной бизнес-стратегии, а также настойчивости и преданности инвесторов компания, как мы надеемся, со временем вырастет в «дерево». Первоначальное финансирование помогает компании финансировать свои первые шаги, включая такие вещи, как исследования рынка и разработка продуктов. С начальным финансированием компания может помочь определить, какими будут ее конечные продукты и кто будет ее целевой аудиторией.Посевное финансирование используется для найма команды основателей для выполнения этих задач.

                  В ситуации с посевным финансированием есть много потенциальных инвесторов: учредители, друзья, семья, инкубаторы, компании венчурного капитала и многие другие. Одним из наиболее распространенных типов инвесторов, участвующих в посевном финансировании, является так называемый «инвестор-ангел». Бизнес-ангелы склонны ценить более рискованные предприятия (например, стартапы с небольшой проверенной репутацией) и рассчитывают получить долю в компании в обмен на свои инвестиции.

                  Хотя раунды посевного финансирования значительно различаются с точки зрения размера капитала, который они генерируют для новой компании, нередко эти раунды приносят от 10 000 до 2 миллионов долларов для рассматриваемого стартапа. Для некоторых стартапов раунд посевного финансирования — это все, что, по мнению основателей, необходимо для успешного развития своей компании; эти компании могут никогда не участвовать в раунде финансирования серии А. Большинство компаний, привлекающих стартовое финансирование, оцениваются где-то между 3 и 6 миллионами долларов.

                  Series A Финансирование

                  После того, как у компании появится послужной список (устоявшаяся база пользователей, стабильные цифры доходов или какой-либо другой ключевой показатель эффективности), эта компания может выбрать финансирование серии A, чтобы дополнительно оптимизировать свою базу пользователей и предложения продуктов. Можно использовать возможности для масштабирования продукта на разных рынках. В этом раунде важно иметь план развития бизнес-модели, которая будет приносить долгосрочную прибыль. Часто у посевных стартапов есть отличные идеи, которые генерируют значительное количество восторженных пользователей, но компания не знает, как монетизировать бизнес.Как правило, раунды серии A собирают от 2 до 15 миллионов долларов, но в среднем это число увеличилось из-за оценок высокотехнологичной отрасли или единорогов. Среднее финансирование серии A по состоянию на 2020 год составляет 15,6 миллиона долларов.

                  При финансировании серии А инвесторы не просто ищут отличные идеи. Скорее, они ищут компании с прекрасными идеями, а также сильную стратегию превращения этой идеи в успешный прибыльный бизнес. По этой причине фирмы, проходящие через раунды финансирования серии A, обычно оцениваются в размере до 23 миллионов долларов.

                  Инвесторы, участвующие в раунде серии A, представляют более традиционные фирмы венчурного капитала. Известные венчурные компании, которые участвуют в финансировании серии A, включают Sequoia Capital, Benchmark Capital, Greylock и Accel Partners.

                  На этом этапе инвесторы также часто принимают участие в несколько более политическом процессе. Несколько фирм венчурного капитала обычно возглавляют группу. Фактически, единственный инвестор может служить «якорем». Как только компания получит первого инвестора, она может обнаружить, что также легче привлечь дополнительных инвесторов.Бизнес-ангелы также вкладывают средства на этом этапе, но они, как правило, имеют гораздо меньшее влияние в этом раунде финансирования, чем на этапе посевного финансирования.

                  Компании все чаще используют краудфандинг для привлечения капитала в рамках раунда финансирования серии A. Частично причиной этого является тот факт, что многие компании, даже те, которые успешно получили начальное финансирование, обычно не вызывают интереса у инвесторов в рамках усилий по финансированию серии А.Действительно, менее половины компаний, финансируемых за счет посевного финансирования, также продолжат сбор средств серии А.

                  Серия B Финансирование

                  Раунды серии B предназначены для вывода бизнеса на новый уровень, прошедший стадию развития. Инвесторы помогают стартапам добиться успеха, расширяя рынок сбыта. Компании, прошедшие начальный раунд финансирования и раунды финансирования серии A, уже создали значительную базу пользователей и доказали инвесторам, что готовы к успеху в более крупных масштабах. Финансирование серии B используется для роста компании, чтобы она могла удовлетворить этот уровень спроса.

                  Создание успешного продукта и рост команды требует привлечения качественных талантов. Увеличение объема бизнеса, продаж, рекламы, технологий, поддержки и сотрудников стоит фирме несколько копеек. Средний предполагаемый капитал, привлеченный в раунде серии B, составляет 33 миллиона долларов. Компании, проходящие раунд финансирования серии B, хорошо зарекомендовали себя, и их оценки, как правило, это отражают; стоимость большинства компаний серии B составляет от 30 до 60 миллионов долларов, в среднем 58 миллионов долларов.

                  Серия B похожа на серию A с точки зрения процессов и ключевых игроков. Серию B часто возглавляют многие из тех же персонажей, что и в предыдущем раунде, включая ключевого якорного инвестора, который помогает привлечь других инвесторов. Отличие от серии B заключается в добавлении новой волны других венчурных компаний, специализирующихся на более поздних стадиях инвестирования.

                  Серия C Финансирование

                  Компании, которые попадают на сессии финансирования серии C, уже довольно успешны.Эти компании ищут дополнительное финансирование, чтобы помочь им разрабатывать новые продукты, выходить на новые рынки или даже приобретать другие компании. В раундах серии C инвесторы вкладывают капитал в основу успешного бизнеса, стремясь получить обратно более чем вдвое больше этой суммы. Финансирование серии C направлено на масштабирование компании, как можно более быстрый и успешный рост.

                  Одним из возможных способов масштабирования компании могло бы стать приобретение другой компании. Представьте себе гипотетический стартап, ориентированный на создание вегетарианских альтернатив мясным продуктам.Если эта компания достигнет раунда финансирования серии C, она, вероятно, уже продемонстрировала беспрецедентный успех, когда дело доходит до продажи своей продукции в Соединенных Штатах. Бизнес, вероятно, уже достиг целевых показателей от побережья до побережья. Благодаря уверенности в исследованиях рынка и бизнес-планировании инвесторы обоснованно полагают, что бизнес в Европе будет преуспевать.

                  Возможно, у этого вегетарианского стартапа есть конкурент, который сейчас занимает большую долю рынка. У конкурента также есть конкурентное преимущество, которое могло бы принести пользу стартапу.Похоже, такая культура подходит, поскольку и инвесторы, и учредители считают, что слияние будет синергетическим партнерством. В этом случае финансирование серии C может быть использовано для покупки другой компании.

                  По мере того, как операция становится менее рискованной, в нее входит больше инвесторов. В серии C такие группы, как хедж-фонды, инвестиционные банки, частные инвестиционные компании и крупные группы вторичного рынка, сопровождают упомянутый выше тип инвесторов. Причина в том, что компания уже зарекомендовала себя как успешная бизнес-модель; Эти новые инвесторы садятся за стол переговоров, надеясь вложить значительные суммы денег в компании, которые уже процветают, чтобы помочь себе укрепить свои позиции в качестве лидеров бизнеса.

                  Чаще всего компания прекращает финансирование за счет внешнего долевого участия с помощью серии C. Однако некоторые компании могут перейти к раундам финансирования серии D и даже серии E. Однако по большей части компании, получившие финансирование в размере до сотен миллионов долларов за счет раундов серии C, готовы продолжать развиваться в глобальном масштабе. Многие из этих компаний используют финансирование серии C, чтобы повысить свою оценку в ожидании IPO. На данный момент компании чаще всего получают оценки в районе 118 миллионов долларов, хотя некоторые компании, проходящие через финансирование серии C, могут иметь гораздо более высокие оценки.Эти оценки также все больше основываются на достоверных данных, а не на ожиданиях будущего успеха. Компании, участвующие в финансировании серии C, должны иметь прочную клиентскую базу, потоки доходов и подтвержденную историю роста.

                  Компании, которые продолжают финансирование серии D, как правило, делают это, потому что они ищут последний толчок перед IPO, или, наоборот, потому, что они еще не смогли достичь целей, которые они поставили перед собой во время финансирования серии C.

                  Итог

                  Понимание различий между этими раундами привлечения капитала поможет вам расшифровать новости стартапов и оценить предпринимательские перспективы. Различные раунды финансирования работают, по сути, одинаково; инвесторы предлагают деньги в обмен на долю в бизнесе. Между раундами инвесторы предъявляют к стартапу несколько разные требования.

                  Профили компаний различаются в зависимости от конкретного случая, но обычно имеют разные профили риска и уровни зрелости на каждом этапе финансирования.Тем не менее, посевные инвесторы и инвесторы серий A, B и C способствуют реализации идей. Серийное финансирование позволяет инвесторам поддерживать предпринимателей необходимыми средствами для осуществления их мечты, возможно, совместно обналичивая их в ходе IPO.

                  VC 101: Путеводитель бизнес-ангела по инвестированию стартапов

                  Что такое стартап?

                  Сегодня мир намного удобнее, чем на рубеже веков. Не нужно выходить из дома, чтобы купить продукты, или выходить на тротуар, чтобы поймать такси.Для этого есть приложение.

                  Закончились бумажные полотенца? Разместите заказ в Instacart.

                  Вам нужно отвезти в аэропорт в 4 утра? Позвоните в Uber.

                  За последние несколько десятилетий стартапы перевернули вековые отрасли с ног на голову, решали большие проблемы одним нажатием кнопки и сумели заработать большие деньги на своих продуктах и ​​услугах — если они добились успеха. Как и удачливые инвесторы, которые сделали рискованную ставку на молодую компанию, которая случайно натолкнулась на сработавшую идею.

                  Стартап традиционно определяется как недавно созданная частная компания (возрастом менее 5–10 лет), которая предназначена для очень быстрого масштабирования. Большинство стартапов начинаются с очень небольших операций, пока они развивают свою первоначальную идею, а затем ищут дополнительное финансирование у венчурных капиталистов и бизнес-ангелов по мере развития своего бизнеса.

                  Что такое стартап-инвестирование?

                  Начинающие инвесторы по сути покупают часть компании на свои инвестиции.Они вкладывают капитал в обмен на акций: доли владения в стартапе и права на его потенциальную будущую прибыль.

                  Поступая таким образом, инвесторы формируют партнерство со стартапами, в которые они хотят инвестировать — если компания приносит прибыль, инвесторы получают прибыль, пропорциональную их сумме капитала в стартапе; если стартап терпит неудачу, инвесторы теряют вложенные деньги.

                  Ликвидность относится к тому, насколько легко конвертировать ценные бумаги (то, что у вас имеет экономическую ценность) в наличные деньги.Акциями хорошо торгуемой публичной компании (например, Facebook) можно почти мгновенно торговать на фондовой бирже, и поэтому они очень ликвидны. Акции стартапа или частной компании относительно неликвидны , так как их сложнее продать.

                  Начинающие инвесторы получают прибыль от своих инвестиций, когда они продают часть или всю свою долю собственности в компании во время события ликвидности , такого как IPO или поглощение.

                  Событие ликвидности — это возможность превратить деньги, связанные с собственным капиталом, в холодные, наличные деньги.Типичным примером является IPO (первичное публичное размещение акций) — первая продажа акций частными компаниями общественности, часто называемая «публичным размещением».

                  Во время успешных IPO цена акции резко возрастает по сравнению с предпродажной стоимостью, увеличивая стоимость вложений инвесторов и давая акционерам возможность торговать своими акциями на публичном рынке, если они хотят ликвидировать (обналичить) любые акции. своих активов.

                  Актив — это часть собственности с экономической стоимостью, принадлежащая физическому лицу, корпорации или государству, которая, как ожидается, принесет владельцу выгоду в будущем.Активы обычно генерируют будущий денежный поток, сокращают расходы или улучшают продажи.

                  Активы делятся на классов активов — группы ценных бумаг (прав собственности), которые обладают общими характеристиками, ведут себя одинаково на рынке и регулируются одними и теми же законами и постановлениями.

                  Начальный капитал, например, рассматривается как класс высоколиквидных активов с высоким риском, высокой прибылью и высокой степенью ликвидности.

                  Это означает, что инвестирование в капитал стартапа очень рискованно, потому что многие стартапы не могут вернуть деньги инвесторов, а капитал стартапа относительно сложнее продать до IPO компании.Однако этот повышенный риск и неликвидность сочетаются с потенциалом очень большой прибыли в случае успеха стартапа.

                  Некоторые стартапы позволят инвесторам продать свои акции компании до IPO; называется вторичной продажей акций .

                  Однако многие стартапы выпускают право преимущественной покупки , которое требует от инвесторов, которые хотят избавиться от акций до того, как компания станет публичной, сделать первое предложение о продаже их стартапу или его ранним инвесторам (так называемое тендерное предложение).Большинство стартапов также накладывают ограничения на вторичную продажу обыкновенных акций или акций, принадлежащих учредителям и сотрудникам.

                  ПРИМЕР

                  В 2014 году один из первых сотрудников Uber нашел покупателя на свои акции по цене 200 долларов за штуку. Однако Uber отказался одобрить перевод.

                  У сотрудника было два варианта: продать свои акции обратно Uber по цене 135 долларов за акцию (ту же сумму, которую инвесторы заплатили Uber [Серия C] (https://www.crunchbase.com/organization/uber#/entity) вокруг предыдущего Июль), или подождите.Он решил подержать его.

                  Uber реализовал право преимущественной покупки и внес поправки в свой устав, чтобы ограничить любые несанкционированные вторичные продажи акций. Программа обратного выкупа помогает Uber собирать акции, выпущенные ранним инвесторам и сотрудникам по сниженной цене, а затем продавать их с огромной прибылью инвесторам на более поздних стадиях, фактически удваиваясь в качестве программы предотвращения разводнения.

                  Инвестиции в стартапы по сравнению с инвестированием в публичный рынок:

                  • Сроки: Инвесторы на публичном рынке теоретически могут увидеть доход в течение нескольких дней или недель; Как правило, для стартапов требуется 7-10 лет, прежде чем произойдет крупное событие ликвидности (хотя более мелкие события ликвидности могут произойти раньше).
                  • Продажа акций: Инвесторы на открытом рынке могут продать свои акции в любое время. Продать акции стартапов до IPO сложнее, поскольку акции часто выпускаются с такими положениями, как право первого отказа и другие ограничения на вторичные продажи.
                  • Доходность: IPO стали менее распространенными за последние несколько лет, а технологические компании откладывают IPO до тех пор, пока не будет накоплена большая часть их стоимости, что делает более прибыльным для обычных инвесторов публичного рынка инвестировать в частные стартапы на ранней стадии, пока они все еще частные.

                  Высокий риск, высокая прибыль: привлекательность начинающих инвестиций

                  Инвестиции в стартапы приходят с хорошими и плохими новостями.

                  Сначала плохие новости: 90% стартапов терпят неудачу.

                  Многие другие вернут только те деньги, которые вы изначально вложили в них, и вы оставите вас именно там, где вы начали — без потерь и без прибыли.

                  А теперь хорошие новости: Инвестирование в одного крупного победителя могло бы компенсировать все ваши неудачные вложения и при этом оставить вас с огромной прибылью.(Бонус: правительство США предоставляет налоговые льготы подходящим стартап-инвесторам, чтобы помочь им возместить инвестиционные убытки).

                  И еще (хорошие новости) откуда это взялось… В 80-х и 90-х годах наибольшая ценность создавалась инвесторами на публичном рынке, которые покупали акции технологических гигантов, таких как Amazon и Microsoft, после IPO. Однако теперь большая часть создания стоимости перешла к инвесторам частных компаний на ранних стадиях.

                  Фактически, если вы подождете, пока стартап станет публичным для инвестирования, вы можете упустить 95% прибыли, которую инвесторы часто получают до IPO.

                  Это связано с тем, что все больше и больше стартапов предпочитают откладывать IPO или оставаться частными на неопределенный срок.

                  Более длительное пребывание в частной жизни дает определенные преимущества для стартапов:

                  • Стартапы могут избегать активных инвесторов публичного рынка, которые могут попытаться манипулировать руководителями публичных рынков или даже заставить их покинуть компанию.
                  • Компании могут избежать уплаты 2-5 миллионов долларов на бухгалтерские расходы и сборы, связанные с раскрытием необходимой информации на публичном рынке.
                  • Стартапы могут избежать давления с целью обеспечить квартальную прибыль и сосредоточиться на создании своей компании для долгосрочного успеха.

                  Стартапы, решившие остаться частными, часто привлекают более 40 миллионов долларов на поздних стадиях, которые служат «квази-IPO», создавая огромное богатство для инвесторов на ранних стадиях.

                  ПРИМЕР

                  Apple: дождь для инвесторов на публичном рынке

                  В 1976 году Стив Джобс и Стив Возняк продали свои самые ценные вещи — автобус VW Джобса и программируемый калькулятор Воза — на общую сумму 1750 долларов, чтобы купить детали, которые стали Apple I.

                  Эти 1750 долларов, [начальная инвестиция в 250 000 долларов] (https://www.crunchbase.com/funding-round/17f74f050394203dd6717c0faaf90c55) от 3-го сотрудника Apple Майка Марккулы, а затем инвестиции Sequoia Capital позволили компании работать в течение следующих четырех лет, пока не было проведено IPO на уровне [$ 1,8 млрд] (http://www.mac-history.net/top/2015-01-30/how-the-founders-of-apple-got-rich) в 1980.

                  Джобс, Возняк и Марккула в общей сложности заработали на IPO 436 миллионов долларов.

                  Apple выросла с $ 1.Оценка на 8 миллиардов долларов по сравнению с его нынешней [оценкой в ​​594,71 миллиарда долларов] (https://ycharts.com/companies/AAPL/market_cap), что принесло инвесторам публичного рынка более 592 миллиардов долларов — намного больше, чем 436 миллионов долларов, заработанные первой командой основателей Apple. .

                  Это продукт стартапов, которые в то время стремились к IPO быстро, по относительно низким ценам и собирали меньше долларов венчурного капитала перед тем, как стать публичными.

                  ** Twitter: весь поток прибыли частным инвесторам **

                  В 2007 году основатели Twitter Эван Уильямс и Джек Дорси искали инвесторов для своей нетрадиционной социальной сети.Ив пригласил своего личного друга Дика Костоло вложить «25 000 или 100 000 долларов».

                  Костоло ответил, что он был «в автобусе за 25 тысяч долларов», и вскоре после этого Twitter закрыл раунд [Серия A] на 5 миллионов долларов (https://www.crunchbase.com/funding-round/e172186fcc94184ac5a6d1c6290ee7bf).

                  Костоло стал генеральным директором Twitter в 2010 году и привел маленькую синюю птичку к IPO [оценка в 26 миллиардов долларов] (http://www.wsj.com/articles/SB10001424052702303309504579182403432312182), что принесло ранним инвесторам миллионы долларов.По сообщениям, доля Costolo на момент IPO составляла [более 300 миллионов долларов] (http://www.mercurynews.com/2013/11/08/2013-twitters-ipo-means-1600-new-millionaires-and-more -хорошие-новости-для-Силиконовой-Долины /).

                  Однако вскоре после IPO цены на акции Twitter начали падать, и оценка компании в конечном итоге упала до [12,5 млрд долларов] (https://ycharts.com/companies/TWTR/market_cap) в течение следующих нескольких лет. Для инвесторов, купивших акции Twitter во время IPO, их инвестиционная стоимость сократилась почти вдвое.

                  Это была [общая тенденция] (http://a16z.com/2015/06/15/us-tech-funding-whats-going-on/) для крупных технологических стартапов в последние годы (подумайте: Yelp и LinkedIn), стоимость которых значительно возрастает, пока они являются частными, и стагнируют или теряют ценность после IPO.

                  ** Facebook: добавленная стоимость для частных и государственных инвесторов **

                  В соответствии с текущей тенденцией, Facebook подождал, пока их оценка не превысит [100 миллиардов долларов] (http://www.wsj.com/articles/SB10001424052702303448404577409923406193162), прежде чем подать заявку на IPO.

                  Ранние (частные) инвесторы, такие как Питер Тиль, [вложивший 500 000 долларов] (http://dealbook.nytimes.com/2012/02/01/tracking-facebooks-valuation/?_r=0) в предварительный раунд Facebook в 2004 г. , принесла подавляющее большинство прибыли.

                  К моменту IPO Facebook, восемь лет спустя, Тиль обналичил [более 1 миллиарда долларов] (http://money.cnn.com/2012/08/20/technology/facebook-peter-thiel/).

                  Однако и у инвесторов публичного рынка дела обстоят не так плохо. Если бы вы инвестировали в Facebook в первый день торгов на открытом рынке, ваши акции теперь стоили бы более [3.5x] (https://ycharts.com/companies/FB/market_cap) их начальное значение.

                  Чтобы стартап-инвесторы могли зарабатывать деньги, их вложения должны возвращать 100% первоначального вложенного капитала, а затем и некоторую часть.

                  Чтобы понять вероятность получения прибыли за счет инвестирования стартапов, важно понимать распределение венчурных доходов:

                  Успешные стартап-инвесторы подвержены эффекту Бейба Рут: они много вычеркивают, но их домашние успехи компенсируют это.

                  В основе каждой инвестиционной стратегии стартапа лежит множество зачисток (полных убытков), несколько хоум-ранов (10–50) и несколько «большого шлема» (50–250 +). Это сложно для большинства инвесторов, потому что люди ненавидят терять деньги.

                  На самом деле, бихевиористские экономисты обнаружили, что люди хуже чувствуют себя при потере некоторой суммы денег, чем при зарабатывании той же суммы денег.

                  Но, по словам ведущего венчурного инвестора Билла Герли, «Венчурный капитал — это даже не домашний бизнес.Это бизнес большого шлема ».

                  И когда успешные инвесторы получают выбросы от результатов стартапов на миллиард долларов, потери бледнеют по сравнению с выигрышами.

                  ПРИМЕР

                  Фонд учредителей 2005 года демонстрирует степенное распределение:

                  Лучшая инвестиция в фонде принесла доход, который стоил почти столько же, сколько все остальные инвестиции в рамках фонда вместе взятые. Вторая лучшая инвестиция была такой же ценной, как и третья лучшая инвестиция через вложение последнего места в фонде и так далее.

                  ! [График степенного закона] (https://d2aezjsmcp2rsz.cloudfront.net/fc-learn-assets/Power-1.svg)

                  Опытные индивидуальные инвесторы и практика венчурных капиталистов диверсификация для увеличения их шансов инвестировать в компанию, которая приносит экспоненциальную отдачу от инвестиций.

                  Диверсификация в основном сводится к старинной поговорке: «Не кладите все яйца в одну корзину».

                  Это инвестиционная стратегия, которая включает в себя несколько небольших инвестиций в различные классы активов, вместо того, чтобы вкладывать весь ваш капитал в одну инвестиционную возможность.

                  Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель обычно включает в себя инвестиции в класс активов с высоким риском и высокой доходностью (например, инвестирование в стартапы), некоторые относительно менее рискованные и низкодоходные инвестиции (например, в публичный капитал) и более стабильные инвестиции (например, Государственные облигации).

                  Внутри каждого класса активов инвесторы будут инвестировать в различные возможности (т.е. у инвестора больше шансов инвестировать в лучший стартап, если он вложит 10 000 долларов в десять стартапов, а не 100 000 долларов в один стартап).

                  ПРИМЕР

                  Ангел-инвестор и основатель SoftTech VC, Джефф Клавье, практикует диверсификацию как в своем личном инвестиционном портфеле, так и в своей венчурной фирме.

                  Джефф лично инвестировал в более чем 20 стартапов и, как известно, вложил до 6 миллионов долларов в компанию, в которую верит. Он также инвестировал около 160 стартапов через SoftTech VC. Некоторые известные имена в портфеле SoftTech VC включают Postmates, Shippo и SendGrid.

                  Инвестирование в несколько стартапов увеличивает шансы Джеффа инвестировать в крупную прибыль в рамках его личного и институционального портфелей.

                  У большинства инвесторов есть несколько мотиваций для инвестирования в стартап, помимо погони за прибылью.

                  Вознаграждение за инвестирование стартапов:

                  • Диверсификация: Диверсифицировать свой портфель, включив в него высокорисковые и высокоприбыльные активы
                  • Предпринимательское сообщество: Поддерживать новых предпринимателей и помогать компаниям, в которые они верят, добиться успеха
                  • Сеть: Встречайтесь и общайтесь с основателями, другими инвесторами и активными членами технического сообщества
                  • Актуальность: Будьте в курсе новых технологических тенденций и ведущих стартапов.
                  • Возврат: Возможность получения чрезмерной прибыли, которая намного превышает прибыль от других типов инвестиций, если ранний инвестор финансирует очень успешный стартап

                  Понимание инвестиций в стартап | FundersClub

                  Как работает стартап-инвестирование на телевидении

                  Группа инвесторов, откинувшись на большие кожаные кресла. Вход: основатель стартапа, одетый в шикарный повседневный стиль Кремниевой долины (джинсы, футболка, худи, шлепанцы).

                  Основатель стартапа делает восторженную, хотя и несколько шаткую речь, заканчивая цифрой, необходимой ему для удержания своей компании на плаву: 500 000 долларов за 10% его стартапа. Инвесторы одобрительно кивают на мешочки под глазами основателя и его помятую одежду, отмечая признаки недосыпания и недостатка заботы о себе как преданность делу.

                  Они задают несколько вопросов, совещаются друг с другом и делают встречное предложение: 55% бизнеса при инвестициях в 500 000 долларов.Основатель безуспешно пытается вести переговоры, немного расхаживает взад и вперед, выходит на улицу, чтобы позвонить своему надежному другу за советом. В конце концов, основатель решает, что ему необходимо заключить сделку, даже если это означает отказ от контрольного пакета акций компании. Если основатель не возьмется, бизнес разорится.

                  Это стереотипное изображение безнадежного основателя и жаждущих денег богатых инвесторов очень драматично и является примером плохо согласованного инвестирования в акционерный капитал.

                  Как на самом деле работает стартовое инвестирование

                  Несколько человек собираются вместе и предлагают новаторское решение общей проблемы.Они тестируют свое новое решение, немного повторяют и находят то, что работает и что значительная группа людей действительно хочет использовать.

                  Вдохновленные, эта группа новаторских мыслителей решает воплотить эту раннюю идею в компанию. Но чтобы осуществить эту мечту, им понадобится совет опытных предпринимателей, которые раньше создавали успешные компании. И деньги.

                  Вот где появляются начинающие инвесторы.

                  В Кремниевой долине и за ее пределами стартапы на ранних стадиях могут привлекать венчурный капитал от венчурных фирм и бизнес-ангелов различными способами (и на самом деле это происходит совсем иначе, чем в театральной сцене выше).

                  Мы собираемся изучить различные типы инвестиций на ранней стадии, которые дают многообещающим стартапам денежный поток, необходимый им для того, чтобы начать движение к этому IPO, и когда инвесторы могут столкнуться с каждым типом инвестиций.

                  Инвестиции в акционерный капитал и конвертируемые инвестиции — это ценные бумаги или нематериальные активы; например, акции Apple или государственные облигации. (Материальные активы относятся к физическим инвестициям, таким как бриллианты или недвижимость.)

                  Есть два основных способа инвестировать в стартапы на ранней стадии:

                  • инвестирование в раунд акций по цене: инвестора покупают акции стартапа по фиксированной цене
                  • инвестирование в конвертируемые ценные бумаги: сумма инвестиции в конечном итоге «конвертируется» в капитал (отсюда и название)

                  Начальные инвесторы и инвесторы на ранних стадиях часто вкладывают средства в стартапы через конвертируемые ценные бумаги, такие как конвертируемые векселя и документы SAFE Y Combinator.Инвесторы в стартапы на более поздних стадиях (серия A или более поздние) чаще вкладывают средства в раунды ценных бумаг.

                  Почему стартапы привлекают венчурный капитал?

                  Венчурный капитал — это идеальная структура финансирования для стартапов, которым требуется капитал для масштабирования и которые, вероятно, потратят значительное количество времени на убыток, чтобы превратить свой бизнес в чрезвычайно прибыльную компанию. Такие крупные компании, как Amazon, Facebook и Google, когда-то были стартапами с венчурной поддержкой.

                  В отличие от автосалонов и авиакомпаний — компаний с ценными физическими активами и более предсказуемыми денежными потоками — у стартапов обычно мало залога, который можно предложить под традиционный кредит.Следовательно, если инвестор выдаст ссуду стартапу, нет никакого способа гарантировать, что инвесторы смогут вернуть сумму, которую они ссудили, в случае банкротства стартапа.

                  Привлекая венчурный капитал, а не взяв ссуду, стартапы могут получать деньги, которые они не обязаны возвращать. Однако потенциальная стоимость принятия этих денег выше — в то время как традиционные ссуды имеют фиксированную процентную ставку, инвесторы в стартапы покупают процентную долю компании у учредителей.Это означает, что учредители предоставляют инвесторам права на получение определенного процента от прибыли компании на неограниченный срок, что может составлять большие деньги.

                  Инвестиции в стартапы на ранней стадии предлагают потенциал для астрономического роста и огромной прибыли (по сравнению с более крупными и зрелыми компаниями). Этот потенциал делает приобретение капитала для стартапов привлекательной инвестиционной возможностью для потенциальных инвесторов, несмотря на дополнительный риск.

                  Для основателей получение венчурных денег также может принести огромные выгоды — стартап-инвесторы могут предложить ценную поддержку, рекомендации и ресурсы новым учредителям, которые могут помочь сформировать их компанию и повысить ее шансы на успех.

                  Венчурное финансирование также идеально подходит для стартапов, которые не могут далеко продвинуться с помощью бутстрэппинга. Хотя многие учредители самостоятельно финансируют свои стартапы, работая в тесноте, пока они не достигнут прибыльности, самонастройка не работает для компаний, которым требуется большой первоначальный капитал только для создания и тестирования своего MVP (минимально жизнеспособный продукт). .

                  Что такое собственный капитал?

                  Собственный капитал, по сути, означает владение.

                  Собственный капитал представляет собой процент владения в данной компании.Для начинающих инвесторов это означает процент акций компании, которые стартап готов продать инвесторам за определенную сумму денег. По мере того, как компания делает успехи в бизнесе, новые инвесторы обычно готовы платить более высокую цену за акцию в последующих раундах финансирования, поскольку стартап уже продемонстрировал свой потенциал для успеха.

                  Когда венчурные инвесторы инвестируют в стартап, они вкладывают капитал в обмен на долю владения компанией и права на ее потенциальную будущую прибыль.Поступая таким образом, инвесторы формируют партнерство со стартапами, в которые они хотят инвестировать — если компания приносит прибыль, инвесторы получают прибыль, пропорциональную их сумме капитала в стартапе; если стартап терпит неудачу, инвесторы теряют вложенные деньги.

                  В чем разница между акциями, акциями и капиталом?

                  Термины «запас» и «капитал» часто используются как синонимы. Акции — это общий термин, обозначающий неопределенную долю владения в компании. Акции представляют собой способ разделения акций компании. Акции компании можно разделить на потенциально неограниченное количество акций, каждая из которых имеет одинаковую стоимость.

                  В раунде оценки акционерного капитала акции стартапа имеют фиксированную цену, и инвесторы могут приобретать акции компании, покупая акции по цене в течение этого раунда.

                  ПРИМЕР

                  Когда Эштон Катчер и Гай Осири совместно вложили 500 000 долларов в раунд серии C Airbnb, по оценке.25% акций, они фактически купили 0,25% акций Airbnb. Это означает, что, если предположить, что общее количество акций составляет 400, доля Катчера и Осери 0,25% будет составлять 1 акцию, или 0,25% компании

                  .

                  Расчет доли владения акциями

                  Количество акций, которыми владеет инвестор, деленное на общее количество существующих акций, представляет собой процент от долей , которыми владеет конкретный инвестор в компании.

                  Общее количество акций в обращении в приведенном выше уравнении относится ко всем существующим сегодня акциям, включая все акции, приобретенные инвесторами, в дополнение ко всем акциям, которые могут существовать, если произойдет событие ликвидности.

                  Как акция может «существовать»?

                  При расчете доли инвестора в акционерном капитале компании, помимо существующих выпущенных акций, важно учитывать как инвестиции, сделанные через конвертируемые ценные бумаги, которые еще не конвертированы в капитал, так и любые опционы на акции, выпущенные для учредителей и сотрудников или разрешенные на будущее. выдача.

                  Основателям и сотрудникам обычно предоставляется опционов на акции , которые дают им право приобрести фиксированное количество акций компании по заранее согласованной цене, обычно называемой страйковой ценой .

                  Хотя инвесторы / учредители и сотрудники в вышеупомянутых ситуациях могут технически еще не владеть этими акциями, по сути, за эти акции уже было сказано. Следовательно, они не могут быть выпущены другим инвесторам и должны учитываться в общем количестве акций компании.

                  Общее количество находящихся в обращении акций компании увеличивается каждый раз, когда стартап выпускает дополнительные акции.

                  Новые акции обычно выпускаются, когда:

                  • Произошла новая инвестиция в компанию
                  • Завершается новый раунд финансирования
                  • Учредителю или работнику выдаются акции как часть компенсационного пакета
                  • Обновлен пул опций для сотрудников

                  Pop Quiz: Если знаменатель (общее количество акций в обращении) постоянно увеличивается, а числитель (количество ваших акций) остается прежним, увеличивается или уменьшается ваш процент капитала?

                  Если вы ответили «Уменьшить», то вы правы.Каждый раз, когда компания выпускает больше акций, доля акционера в капитале может измениться. Когда процентная доля капитала предыдущего акционера уменьшается из-за дополнительных акций, выпущенных во время более позднего раунда, это называется разводнением .

                  Некоторые акции выпускаются вместе с особыми правами, призванными помочь инвесторам сохранить свою долю владения в компании. Мы подробно рассмотрим права и условия привилегированных акций в главе 2 настоящего руководства.

                  Кто может владеть акциями начинающей компании?

                  Часто учредители, сотрудники и инвесторы стартапов владеют акциями стартапа.

                  Первоначально учредители владеют 100% капитала своего стартапа, хотя со временем они отдают большую часть своего капитала соучредителям, инвесторам и сотрудникам.

                  Венчурные инвесторы предпочитают вкладывать средства в стартапы (частные компании), потому что они могут получить огромную прибыль, если компания станет публичной или произойдет другое событие ликвидности, такое как приобретение другой компанией.

                  Сотрудникам часто предлагают долю в стартапе, где они работают, как часть их компенсационного пакета; сотрудники могут выбрать получение меньшего денежного вознаграждения в обмен на больший размер капитала компании. В свою очередь, акционерный капитал служит стимулом для сотрудников оставаться в стартапе по мере его роста, поскольку их акции обычно переходят на определенный период времени.

                  Виды финансирования инвесторов

                  Когда дело доходит до финансирования бизнеса, привлечение средств от инвесторов — это лишь один из многих вариантов, включая сбор средств на основе вознаграждений, личные инвестиции, друзей и семью, а также старомодное старомодное самовоспроизведение.Прежде чем вы решите искать финансирование у инвесторов, важно убедиться, что поддержка инвесторов — лучший или единственный способ продвижения вашего бизнеса.

                  Как только вы решили, что поиск инвесторов — правильный путь для вас, перед вами встанет другой выбор: как вы собираетесь это делать?

                  Существует три основных типа фондирования инвесторов: акции, ссуды и конвертируемые долговые обязательства. У каждого метода есть свои преимущества и недостатки, и каждый из них лучше подходит для одних ситуаций, чем для других.Как и многое другое в процессе сбора средств, тип сбора средств на основе инвесторов, который подходит вам, зависит от ряда факторов: стадии, размера и отрасли вашего бизнеса; ваши идеальные временные рамки; сумма, которую вы собираетесь собрать, и как вы планируете ее использовать; и ваши цели для вашей компании, как краткосрочные, так и долгосрочные.

                  В этой главе мы подробно рассмотрим каждый вариант финансирования, основанный на инвесторе, рассмотрим, как каждый вариант структурирован, ситуации, в которых каждый вариант является наиболее полезным, а также некоторые преимущества и недостатки, которые предприниматели должны иметь в виду, когда решая, стоит ли выбирать каждый вариант.Однако имейте в виду, что это всего лишь краткий обзор: вам нужно будет покопаться самостоятельно, прежде чем вы будете готовы сказать наверняка, какой метод подходит именно вам.

                  КАПИТАЛ

                  Привлечение капитала означает, что в обмен на деньги, которые они вкладывают сейчас, инвесторы получат долю в вашей компании и в ее будущих показателях.

                  Акции — одна из самых востребованных форм капитала для предпринимателей, отчасти потому, что это привлекательный вариант — без графика погашения! влиятельные партнеры-инвесторы! — и отчасти потому, что это форма капитала, требующая наибольшего внимания.

                  Как это работает

                  В начале сбора средств вы устанавливаете конкретную оценку для своей компании — оценку того, сколько стоит ваша компания на данный момент. Основываясь на этой оценке и сумме денег, которую инвестор дает вам, они будут владеть определенной долей акций вашей компании, за которую они получат пропорциональную компенсацию после того, как ваша компания продаст свою компанию или станет публичной.

                  ПРИМЕР: Основатели Toasty Buns Bakery решили превратить свой бизнес в национальную сеть и хотят вложить 500 000 долларов в акционерный капитал при оценке компании в 2 миллиона долларов.Венчурная компания XYZ инвестирует 250 000 долларов, получая 12,5% акций Toasty Buns.

                  Когда это делать

                  Есть несколько ситуаций, в которых сбор средств с помощью акций имеет наибольший смысл или является единственным реальным вариантом для компании.

                  Когда вам нужна ДЛИННАЯ взлетно-посадочная полоса

                  Не каждый бизнес начнет приносить доход сразу после своего запуска, но если вы проведете несколько лет в убытке, это не значит, что ваша компания не является жизнеспособным бизнес-предложением — или даже более чем жизнеспособным. Интернет-компании, например, печально известны тем, что годами работают, даже не пытаясь взимать плату со своих клиентов.Если вам потребуется значительное вливание операционных денежных средств для поддержания своего бизнеса до того, как он начнет приносить прибыль, инвестиции в акционерный капитал — единственная форма капитала, которая имеет смысл.

                  Когда у вас нулевое обеспечение

                  Чтобы взять ссуду, вам нужно что-то предложить в качестве залога на случай, если что-то пойдет не так, как вы планировали. Если у вас нет ничего ценного, чтобы предоставить кредиторам такую ​​безопасность, ваш единственный реальный вариант финансирования — это найти инвесторов в акции, которые готовы рискнуть вашей идеей, не имея ничего для «продажи», если бизнес пойдет на спад.

                  Когда невозможно выполнить начальную загрузку

                  Хотя постепенное развитие вашей компании на кухне или в отдельной спальне может показаться не таким привлекательным, как столкновение с инвесторами, уже входящими в ваш состав, большинство инвесторов ожидают, что вы начнете с этого, прежде чем они начнут вкладывать средства. Но некоторым предприятиям — например, частным самолетам — требуется огромное количество капитала, чтобы начать работу. В таких случаях у вас нет другого выбора, кроме как сразу перейти к собственному капиталу.

                  Когда вы готовы к астрономическому росту

                  Акционерный капитал имеет тенденцию следовать за предприятиями и отраслями, которые имеют потенциал для массового роста и экспоненциальных выплат.Концепция вашей местной кофейни может быть действительно успешной, но у нее нет потенциала для превращения в Google, поэтому вы вряд ли привлечете много инвесторов в акционерный капитал. С другой стороны, если вы хотите построить следующую сеть Starbucks и у вас есть видение и план, поддерживающий такой рост, скорее всего, инвесторы будут очень заинтересованы в том, чтобы присоединиться к вашей победившей на пути к IPO.

                  О чем нужно помнить

                  Капитал сужает ваши возможности: Выбор пути капитала значительно сужает ваши возможности, когда дело доходит до будущего вашей компании.Инвесторов в акции интересует одно: ликвидность. Это означает, что они не будут удовлетворены сокращением вашей прибыли каждый год. Как только вы примете их деньги, они будут ожидать, что финалом вашего бизнеса будет либо продажа, либо IPO. Прежде чем они начнут инвестировать в первую очередь, они будут искать гарантии того, что ваша идея может продаваться и продаваться по-крупному, и что это ваш план, поэтому, прежде чем вы продолжите сбор средств за счет акционерного капитала, вы должны быть уверены, что это ваше видение как хорошо.

                  Инвесторы в акции ожидают больших вознаграждений за большие риски : Если бы каждый предприниматель мог пойти в банк и получить ссуду для финансирования своей идеи, многие, вероятно, так и поступили бы.К сожалению, банки невероятно не склонны к риску и хотят предоставлять только те ссуды, которые, как они уверены, будут возвращены. Вот где приходят инвесторы в акционерный капитал: они готовы рисковать там, где этого не делают кредиторы. Но у этой медали есть две стороны: инвестор в акции не ищет простой процентной выплаты на деньги, которые он вам дал. Они обменивают больший риск на большее вознаграждение — намного больше — и они захотят увидеть результаты.

                  Конкуренция за инвестиции в акционерный капитал высока: Людей, ищущих инвесторов в акции, гораздо больше, чем выписываемых чеков.Большинство инвесторов в акции увидят сотни, если не тысячи сделок в течение года, прежде чем они профинансируют хотя бы одну. Привлечение долевого инвестора похоже на получение наивысшего балла за SAT: вы должны быть в верхнем процентиле высшего процентиля наиболее подготовленных и мотивированных предпринимателей, чтобы быть одним из немногих, кто уходит с чеком в руке.

                  Для увеличения акционерного капитала требуется время: Независимо от того, насколько вы подготовлены, поиск подходящего инвестора может легко занять 3–6 месяцев, не считая времени, необходимого для завершения окончательных юридических документов, которые делают деньги доступными.Так что, если вы и ваш бизнес испытываете нехватку времени, сбор средств на акционерный капитал может быть не лучшим вариантом.

                  Отказ от собственного капитала — улица с односторонним движением: Если вы откажетесь от собственного капитала, вы вряд ли когда-нибудь его вернете. Предприниматели очень редко выкупают отданные им акции на ранних этапах создания компании. И как только вы продали определенный процент, скажем 45%, это 45% вашего бизнеса, которые вы не сможете продать снова, чтобы получить больше денег в более позднее время. После того, как вы продали акции инвестору, этот инвестор становится частью вашего мира, нравится вам это или нет.Поэтому, как бы ни было заманчиво пожать руку любому, кто готов выписать вам чек, важно искать инвесторов, которых вы чувствуете комфортно в качестве части вашего бизнеса на долгие годы.

                  ЗАЙМЫ

                  Ссуды или сбор средств на основе долга — это самый простой из трех вариантов для понимания основ: вы занимаете деньги сейчас и выплачиваете их позже с установленной процентной ставкой.

                  Долг также является наиболее распространенной формой внешнего капитала для новых предприятий. В то время как бизнес-ангелы и венчурные капиталисты получают все большие заголовки о финансировании интересных компаний, именно поставщики долговых обязательств обеспечивают большую часть инвестиционных долларов, которые идут в 99% компаний, которые не упоминаются на обложках журналов и бизнес-сайтах.

                  Как это работает

                  Когда вы решите продолжить сбор средств на основе долга, вы указываете в условиях сбора средств процентную ставку, которая будет взиматься с погашением полученных ссуд. Вы также можете указать ожидаемые сроки, в которые ссуды будут погашены.

                  Другой важный элемент ссуды — залог: некоторая конкретная продаваемая вещь, которую ваши кредиторы могут забрать у вас в случае, если ваш бизнес обанкротится, и вы не сможете погасить свои ссуды. Чем больше у вас залога, тем выше ваши шансы на получение крупных сумм финансирования.

                  ПРИМЕР: Для открытия своего нового автосалона по продаже роскошных автомобилей Rusty Parts ищет ссуды на 2 миллиона долларов, которые он будет использовать для оплаты первого раунда продажи автомобилей. В своих условиях сбора средств Расти устанавливает, что ссуды будут выплачиваться с процентной ставкой 10% годовых. В качестве обеспечения этих ссуд Расти предлагает сами автомобили, а также закладную на имущество для представительства, которым он уже владеет.

                  Когда это делать

                  Как и в случае с собственным капиталом, существует несколько сценариев, в которых заемные средства являются наиболее полезным вариантом финансирования вашей компании.

                  Когда вам нужно меньше 50 000 долларов

                  Увеличение долга хорошо поддается меньшему объему капитала. При таких небольших суммах отказываться от собственного капитала в любом случае не имеет смысла; и с этими меньшими целями меньше риска — для инвесторов и для предпринимателей, — чем когда речь идет о крупных суммах.

                  Когда нужен капитал быстро

                  Есть ли для вашего бизнеса срочная рыночная возможность, которую вы упустите, если не соберете средства сейчас? В таком случае лучше не прибегать к долевому участию — это, как известно, длительный процесс.Увеличение долга, как правило, происходит быстрее, что дает вам больше шансов получить необходимые средства, когда они вам понадобятся.

                  Когда деньги нужны по очень конкретной, ощутимой причине

                  Если ваши потребности в финансировании относятся к физической сфере — вам просто нужна недвижимость, например, или компьютеры или другое оборудование, — увеличение долга имеет большой смысл. У вас тут же будет залог, и вы сможете сообщить своим инвесторам точные сроки.

                  Когда средств нет

                  Если вы не готовы начать предлагать акции — или просто не хотите, — увеличение долга может быть правильным курсом действий.Многие предприниматели по понятным причинам не хотят отказываться от участия в капитале своей компании, и прямое увеличение долга имеет привлекательное преимущество, поскольку позволяет вам сохранить право собственности и контроль над своей компанией.

                  О чем нужно помнить

                  Залог — это главное в игре: Несмотря на то, что вы можете подумать, банки и другие кредиторы не получают такой большой прибыли от одной ссуды, особенно если некоторые из них разоряются. По этой причине они говорят «да» только тем сделкам, где они могут быть на 100% уверены, что не проиграют, а залог — это то, что дает им чувство безопасности.

                  Отсутствие залога — это не конец света: отсутствие залога не исключает полностью возможности получения кредита. Но если у вас нет залога и вы не планируете подписывать ссуду лично, ваши возможности в основном ограничиваются небольшими ссудами — обычно менее 50 000 долларов — которые поддерживаются Ассоциацией малого бизнеса США. В этом случае наше крупно задолженное, но каким-то образом платежеспособное правительство играет роль соавтора вашей ссуды. Дядя Сэм немного скупердяй, потому что ему нужно раздать много чеков; но он может быть единственным дядей, который прямо сейчас готов сделать ставку на вашу новую идею.

                  Кредит сопоставим. : В некоторых случаях вы можете достичь тех же целей с помощью кредита, что и ссуды, поскольку верхние пределы обоих, как правило, примерно одинаковы для бизнес-пользователей. American Express, например, предлагает как 30-дневную платежную карту с плавающим лимитом, так и более традиционную кредитную карту, которая предлагает гибкие варианты ежемесячной оплаты. Использование кредита имеет то преимущество, что решение принимается намного быстрее по сравнению с длительным процессом подачи заявки на получение кредита. Конечно, кредит будет привязан к вашему личному кредиту на каком-то уровне, поэтому, если ваш кредитный рейтинг невысокий или вы пытаетесь минимизировать личный риск, насколько это возможно, кредит мало вам поможет. хороший.

                  Изучите свои варианты : При рассмотрении возможностей финансирования важно детально изучить все варианты вашего долга, чтобы увидеть, какие из них доступны и откуда. Наша позиция с долгом такова: всегда лучше иметь финансирование и не нуждаться в нем, чем нуждаться в финансировании и не иметь его!

                  КОНВЕРТИБЕЛЬНЫЙ ДОЛГ

                  Конвертируемый долг — это, по сути, смесь долга и собственного капитала: вы занимаете деньги у инвесторов с пониманием того, что заем будет либо погашен, либо превращен в долю компании в какой-то более поздний момент времени — после дополнительного раунда сбора средств. , например, или когда бизнес достигнет определенной оценки.

                  Как это работает

                  Особенности конвертации долга в капитал устанавливаются во время первоначальной ссуды. Обычно это включает в себя какой-то стимул для инвесторов конвертировать свой долг в капитал, такой как скидка или варрант в следующем раунде сбора средств.

                  Если вы предлагаете инвесторам скидку — наиболее распространенными являются 20% и 25% — это означает, что они могут конвертировать свой заем в капитал по этой дисконтированной ставке. Например, если инвестор одолжит вам 1 миллион долларов со скидкой 25% в первом раунде, он может получить 1 доллар.Собственные средства на сумму 25 миллионов в следующем раунде.

                  Ордер также выражается в процентах — например, покрытие варранта на 20%. Если мы возьмем тот же случай на 1 миллион долларов с 20% покрытием варранта, инвестор получит дополнительные 200 000 долларов (20% от 1 миллиона долларов) в ценных бумагах в следующем раунде.

                  Вам также необходимо будет установить процентную ставку, как и для прямого увеличения долга, чтобы выплатить своим инвесторам до тех пор, пока они не конвертируются, а также инвесторам, которые предпочитают не конвертировать.

                  Также обычно существует «предел оценки» для привлечения средств конвертируемого долга, который представляет собой максимальную оценку компании, при которой инвесторы могут конвертировать свой долг в капитал, после чего они упустят шанс и будут вынуждены довольствоваться получением кредита. погашены, либо реинвестируют в компанию на новых условиях.Однако в последние годы все больше компаний предпочитают не ограничивать свои предложения конвертируемых долговых обязательств.

                  ПРИМЕР: Savingz 4 Dayz, мобильное приложение, которое напоминает вам, когда истекает срок действия ваших купонов, все еще находится в разработке, но близится к завершению. Создатели надеются собрать 500 000 долларов для завершения разработки и некоторых ключевых расширений своего штата. Они решили придерживаться структуры конвертируемого долга, предлагая 5% годовых и 25% скидку на акции компании в следующем году.

                  Когда это делать

                  Привлечение средств через конвертируемый долг наиболее целесообразно для стартапов, которые еще не готовы установить оценку для своей компании, либо потому, что еще слишком рано определять ее, либо потому, что у них есть основания полагать, что оценка будет намного выше в будущем. Дата.

                  Если вы считаете, что оценка вашей компании, скорее всего, резко возрастет в ближайшее время — но не настолько, чтобы вы могли подождать и сделать прямое увеличение капитала в более позднее время — предложение конвертируемых долговых обязательств дает вам возможность получить средства, которые вам нужны сейчас, и в то же время позволяет вам защитите стоимость вашего капитала позже.

                  О чем нужно помнить

                  Лучшее из обоих миров : Для инвесторов предложения конвертируемых долговых обязательств могут быть чрезвычайно привлекательными. На данный момент у них есть стратегия выхода из структуры долга и связанная с ней безопасность; но у них также есть потенциал для скидки на ваш капитал, если они решат конвертировать. У них также есть возможность наблюдать за тем, как работает ваш бизнес, что позволяет им собрать больше информации и решить, нравится ли им, куда вы идете, прежде чем они сядут в цепочку акций.

                  Или нет : Многие инвесторы не благосклонно относятся к предложениям конвертируемых долговых обязательств. Им нравится знать, какой процент компании они будут владеть сразу же, и они не любят брать на себя риски размером с капитал и получать прибыль размером с долг, даже если это только краткосрочный период. Способ подсластить банк — это предложить более высокие скидки, чтобы у них была выгода, заключающаяся в том, что они платили меньше за капитал, чем следующая группа инвесторов.

                  (Не) лучший друг предпринимателя : Предприниматели на ранних стадиях стартапа, как правило, любят сбор средств с конвертируемых долговых обязательств, потому что он быстро развивается и снижает транзакционные издержки.Но если вы намерены отказаться от собственного капитала, есть что сказать и о том, чтобы с самого начала установить оценку компании и начать процесс ее повышения.

                  Знайте, что вы делаете: Поскольку увеличение конвертируемых долговых обязательств по своей природе является немного более открытым, чем долговые обязательства или акции, если вы решите пойти по пути конвертируемых долговых обязательств, вдвойне важно, чтобы вы могли указать четкие причины для это решение и четкое ожидание того, как все изменится как для вас, так и для инвесторов.

                  Заключение

                  В этой главе дается лишь краткий обзор трех основных видов привлечения средств инвесторами: акции, ссуды и конвертируемые долговые обязательства. Прежде чем вы выберете структуру для сбора средств, в ваших интересах глубже вникнуть в ее специфику или, что еще лучше, тщательно изучить каждый вариант перед тем, как принять решение.

                  Постарайтесь не расстраиваться и не обескураживать: — это большой вопрос, который нужно решать, и даже опытным предпринимателям не нравится каждый вид капитала.Чем больше вы знаете о своих возможностях, тем сильнее будет ваша позиция для принятия наилучшего решения для себя и своего бизнеса, и тем выше вероятность того, что ваши усилия по сбору средств увенчаются успехом.

                  Когда инвесторы инвестируют? Не все инвесторы начинают с исходной линии

                  Каким бы прекрасным ни был мир, если бы любая компания могла получить любой капитал от любого инвестора в любое время, это не тот мир, в котором мы живем.Еще одна переменная в уравнении финансирования инвестора — это стадия развития, на которой находится ваша компания, когда вы решаете начать сбор средств.

                  Как мы вкратце упоминали в нашей главе «Что ищут инвесторы», важно найти инвесторов с историей инвестирования в компании на том же этапе, на котором находится ваша компания. Эти инвесторы будут знать, что искать в вашей компании, с какими проблемами вы сталкиваетесь и на какой график они могут разумно рассчитывать с точки зрения окупаемости, что, вероятно, уменьшит крутизну вашего подъема, чтобы привлечь их внимание.От стадии развития вашей компании также будет зависеть, какую информацию вы сможете предоставить инвесторам и что вы хотите выделить в своем краудфандинговом профиле.

                  Для простоты мы разделим эти стадии на четыре основные категории: начальная стадия, ранняя стадия, стадия расширения и поздняя стадия. На каждом этапе мы коснемся того, как обычно выглядят компании на этом этапе, какие инвесторы обычно вкладывают средства в этот момент и какой вид сбора средств может хорошо работать на этом этапе, а также несколько вещей, которые нужно сохранить. помните о своем профиле.Когда инвестируют? Давайте взглянем….

                  СЕМЕНА

                  Стадия семян — это то, на что это похоже: у вас есть «семя» компании, но оно еще не превратилось в «дерево» реального бизнеса, хотя вы знаете, что это за дерево и насколько оно велико. скорее всего будет расти.

                  Компании, находящиеся на начальном этапе, обычно еще не получают никакого дохода, а иногда даже не имеют продукта. Однако важно подчеркнуть, что это НЕ просто идеи. Если однажды вечером вы и ваш приятель сидите за бокалом напитка и обдумываете план для следующей крупной сети ресторанов быстрого питания, а все, что у вас есть, это несколько заметок, сделанных на салфетке для коктейлей, у вас нет бизнеса на стадии посева и вы готовы к сбору средств как таковому.Потратьте хотя бы несколько месяцев на исследование рынка, разработку модели дохода и общение с потенциальными клиентами, иначе вы рискуете получить высмеивание инвесторов из комнаты.

                  Кто инвестирует

                  Начальная загрузка, инвестиции друзей и семьи, а также краудфандинговые кампании на основе вознаграждений могут быть отличными вариантами финансирования для компаний, находящихся на начальном этапе.

                  Но если вы с самого начала уверены, что внешние инвесторы — правильный выбор для вас, тогда вы можете начать с бизнес-ангелов.Бизнес-ангелы примерно с равной вероятностью вкладывают средства в компанию либо на начальном, либо на раннем этапе, при этом около 40% бизнес-ангелов происходит на каждом из этих двух этапов. Бизнес-ангелы, как правило, сами были предпринимателями, а это означает, что они понимают, насколько важным может быть финансирование для бизнеса на ранней стадии развития. Хотя они, безусловно, подкованные бизнесмены, бизнес-ангелы также с меньшей вероятностью, чем венчурные капиталисты, будут зацикливаться на чистой прибыли и прибыли, и, возможно, их не так беспокоят многочисленные неизвестные, которые часто связаны с начальными инвестициями.

                  Венчурные капиталисты, с другой стороны, обычно не инвестируют на начальном этапе, потому что для них это слишком, ну, авантюрно. (Помните, что, несмотря на свое звание, венчурные капиталисты не любят рисковать.) При этом около 7% венчурных капиталистических инвестиций действительно поступают на этой стадии, что делает это примером, когда ваше исследование индивидуального инвестора будет иметь большое значение. Если вы найдете венчурного капитала, у которого есть история инвестирования в компании на начальном этапе, особенно в вашей отрасли, возможно, стоит попробовать!

                  Как собрать средства

                  На начальном этапе ваши лучшие ставки при структурировании сбора средств — это займы и конвертируемый долг.

                  На этой ранней стадии развития вашей компании есть вероятность, что у вас еще нет акций для продажи — или, если да, они не будут стоить очень много, и вам придется продать большие части своего бизнеса, чтобы чтобы получить нужные вам деньги. Лучше отложить раунд капитала до тех пор, пока вы не наберете немного больше оборотов, и на этот раз выберете путь ссуды.

                  Или, если вы полны решимости начать привлекать внимание на уровне капитала на ранней стадии, используйте конвертируемый долг: вы по-прежнему будете защищать стоимость своего капитала, но в то же время вы будете сигнализировать инвесторам о том, что справедливость — и выплаты, равные доле, — еще впереди.

                  Некоторые мысли о вашем профиле

                  По определению, компании, находящиеся на стадии посевного материала, обычно не имеют особого успеха. Социальное доказательство могло бы служить здесь мощной заменой — своего рода признаком того, что покупатели в восторге от вашего продукта или что в вашем углу есть влиятельный игрок в отрасли.

                  Не стоит недооценивать важность размера рынка, особенно если у вас большой. Подчеркните убедительную статистику, которую вы можете напрямую связать со спросом на продукт или услугу вашей компании.Например, если 3 миллиарда человек в мире сморкаются каждый день, используя примерно 9 миллиардов салфеток, и ваш продукт представляет собой запатентованный многоразовый платок, который нельзя мыть, который полностью устраняет необходимость в салфетках, это мощный источник данных. это покажет инвесторам, что для вашего продукта существует рынок, и при достаточном финансировании вы находитесь в уникальном положении, чтобы его захватить.

                  Этот пример поднимает еще один важный момент: четкая, убедительная структура решения проблемы ставит любой шаг инвестора и профиль краудфандинга на прочную основу, но на начальном этапе это может быть особенно эффективным.Имея очень мало материальных доказательств, побуждающих инвесторов к действию, убедить их в том, что мир неполноценен без вашего продукта, может быть лучшим способом заставить их потянуться за своими чековыми книжками.

                  НАЧАЛЬНАЯ СТУПЕНЬ

                  На ранней стадии «дерево» превратилось в саженец: ваша компания начинает пустить корни, но оно все еще подвержено похолоданию или недостаточному солнечному свету.

                  Компании на ранней стадии обычно достигают по крайней мере MVP (минимально жизнеспособный продукт), что означает, что их продукт или услуга предоставляется по крайней мере небольшой тестовой подгруппе клиентов и получает одобрение клиентов.Компании на ранней стадии также часто приносят достаточно доходов, о которых стоит говорить, хотя это варьируется от компании к компании.

                  Кто инвестирует

                  Ранняя стадия отлично подходит для сбора средств инвесторами, потому что ваши шансы хороши как с инвесторами-ангелами, так и с венчурными капиталистами.

                  Как и на начальном этапе, около 40% ангельских инвестиций направляется компаниям на начальном этапе. Это означает, что 80% ангельских инвестиций происходит на ранней стадии или раньше, поэтому, если бизнес-ангелы кажутся вам привлекательным вариантом и у вас есть компания на ранней стадии, неплохо было бы нанести удар, пока железо горячо.

                  При этом ранняя стадия — это также момент, когда стартапы вызывают наибольший интерес со стороны венчурных капиталистов. 44% венчурных инвестиций направляются компаниям на ранней стадии, что не имеет себе равных на любой другой стадии. Имея достаточное количество доказательств того, что лифт «хорошей идеи» действительно поднимается, венчурные капиталисты захотят попасть на первый этаж — если, конечно, они будут уверены, что поездка стоит того. .

                  Как собрать средства

                  На ранней стадии необходимо рассмотреть все три структуры по сбору средств, основанные на инвесторах.

                  Учитывая тот объем венчурных капиталистов, которые привлекают компании на ранних стадиях, это отличный момент, чтобы нажать на спусковой крючок по сбору средств для участия в акционерном капитале. Но если вы все еще чувствуете, что защищаете свой капитал и его стоимость, конвертируемый долг также может быть хорошим выбором на этом этапе. Ссуды тоже возможны, особенно если потребности вашей компании становятся более конкретными и быстро погашаемыми.

                  Проще говоря, когда дело доходит до выбора структуры сбора средств на ранней стадии, ваши варианты довольно широки, и структура, которую вы выберете, будет в основном зависеть от других факторов, которые мы обсуждали более подробно в главе 5.

                  Некоторые мысли о вашем профиле

                  На начальном этапе тяга огромная. Если вы сможете доказать, что вы взяли на себя обязательство, что люди знают о вашей компании и уже пользуются вашим продуктом или услугой, это станет для инвесторов мощным индикатором того, что ваш бизнес жизнеспособен и стоит их вложений. (Помните: «Если они уже так много сделали, представьте, что они могут сделать с моими деньгами!»)

                  Если ваша компания уже приносит доход, обязательно поговорите об этом: это твердое численное доказательство того, что вы и ваша компания способны добиваться результатов.Что еще более важно, покажите инвесторам, как их вложения позволят вам получить больше доходов, захватить большую долю рынка и повысить узнаваемость бренда. Когда вы находитесь на ранней стадии, вы должны быть готовы к росту, иначе инвесторы будут гадать, куда уходят их деньги и почему они должны отдавать их вам в первую очередь.

                  На раннем этапе для инвесторов особенно важно знать, что отличает вашу компанию от конкурентов и выше их.Также не делайте ошибки, кладя слишком много яиц в корзину «Мы единственные, кто это делает». Даже если это правда, что ваш продукт или услуга на 100% уникальны, сказать об этом и оставить все как есть — лень. Это говорит инвесторам о том, что вы не проводили исследования или не знакомы со своей отраслью. Изложите это для инвесторов в конкретных терминах: кто именно является конкурентом, чего не хватает этим конкурентам и какие преимущества предлагает ваша компания, с которыми конкуренция не может сравниться.

                  СТУПЕНЬ РАСШИРЕНИЯ

                  В фазе расширения ваше «дерево» становится больше с каждым днем ​​и готово к пересадке в большой лес, где оно может расти дальше и конкурировать за солнечный свет с другими деревьями.

                  Обычно с точки зрения бизнеса это означает, что у вас есть какой-то план по развитию вашей компании — возможно, вы готовы передать свою концепцию по франшизе или добавить новый продукт к своему бренду — и вам нужен капитал, чтобы заработать. расширение произойдет.

                  Кто инвестирует

                  Интерес со стороны бизнес-ангелов значительно падает на стадии расширения, но поскольку 18,5% бизнес-ангелов происходит во время расширения, получить поддержку инвесторов на данном этапе далеко не невозможно.

                  Венчурным капиталистам, как правило, больше нравится расширение, так как 26% ​​венчурных инвестиций направляются компаниям, находящимся на стадии расширения. «Рост» — это слово, на которое реагируют многие венчурные капиталисты, хотя и не в такой степени, как «продажа» или «IPO». Если вы можете соединить эти две идеи вместе — например, указать, что вы расширяетесь сейчас, чтобы продавать позже, — велики шансы, что вы привлечете внимание венчурного капиталиста.

                  Как собрать средства

                  Вы растете! Замечательно! Инвесторы в акции захотят расти вместе с вами — опять же, особенно если этот рост идет в направлении продажи / IPO.

                  Вам будет сложно обосновать необходимость конвертируемой задолженности на этапе расширения. Если дела у вашей компании идут достаточно хорошо, чтобы быть готовой к расширению, инвесторы будут удивляться, почему вы откладываете передачу им доли.

                  Если вы не хотите отказываться от собственного капитала, чтобы осуществить расширение, лучше выбрать прямую структуру долга, особенно если расширение происходит в физическом мире — например, если вы добавляете новые места.

                  Некоторые мысли о вашем профиле

                  Само собой разумеется, что когда вы находитесь на стадии расширения, ваш профиль краудфандинга и ваше обращение к инвесторам будут сосредоточены на вашем новом проекте и на том, как он поможет вашей компании расти.

                  Вам необходимо объяснить, почему расширение — это хорошая идея как для вашей компании, так и для ваших инвесторов. Вы захотите провести исследование, которое указывает на спрос на новый продукт среди ваших существующих клиентов или на ваш существующий продукт на вашем новом рынке или в новом регионе.Прогнозы доходов, которые указывают на значительное увеличение прибыли после расширения, являются ключевыми, как и четкие временные рамки того, как вы видите развитие расширения.

                  При всем этом важно, чтобы ваш профиль не был настолько ориентирован на будущее, чтобы полностью игнорировать происхождение вашей компании. Ваши прошлые результаты имеют решающее значение для вселения в инвесторов уверенности в том, что это ваше расширение будет успешным. Здесь опять же ключевую роль играет тяга: прошлые показатели доходов, успехи в маркетинге и удовлетворенность клиентов — все это будет доказательством того, что вы знаете, что делаете.

                  Не забывайте и о конкурентной среде: собирается ли ваш проект расширения дать вам преимущество, необходимое для победы над конкурентами, или ваши существующие преимущества сделают ваше расширение безусловным успехом, инвесторы должны знать, где вы находитесь, потому что там они тоже будут стоять, когда вложат в вас деньги.

                  ПОЗДНЯЯ СТАДИЯ

                  «Дерево» стартапа на поздней стадии имеет сильные ветви и крепкие корни, и оно может стать самым могущественным дубом в лесу.

                  На данный момент ваша компания является зрелой и уверенной в своем положении, но это не значит, что у вас нет причин хотеть или нуждаться в привлечении капитала. У компаний на поздних стадиях развития есть множество причин, по которым они ищут средства у инвесторов. Как люди, лучше всего знающие вашу компанию, вы должны знать, в чем заключаются ваши причины, и приводить в их пользу веские аргументы.

                  Кто инвестирует

                  К тому времени, когда вы дойдете до поздней стадии, ваши шансы привлечь внимание ангела будут довольно малы и составляют всего 2%.Шансы выше у венчурных капиталистов — 22%, но в целом большинство инвесторов, как правило, уже сделали свои инвестиции к тому моменту, когда компания выйдет на позднюю стадию.

                  Вы можете повысить свои шансы на успех, найдя инвесторов, которые являются исключениями из правил и имеют историю инвестирования с опозданием или которые вкладывают средства в предприятия вашей отрасли или области на всех этапах развития. Ваши шансы также зависят от причин, по которым вы хотите получить капитал: если вы хотите выбраться из существующего долга, вы вряд ли увидите большой интерес со стороны новых инвесторов.

                  Как собрать средства

                  Ссуды и собственный капитал — единственные варианты для сбора средств на поздних стадиях, и, опять же, структура, которую вы выберете, будет зависеть от ваших причин для сбора средств.

                  Как всегда, ссуды — хороший выбор, если ваши потребности конкретны и не требуют много времени, или если вы не готовы отдавать больше капитала, чем у вас уже есть. А на поздних стадиях акции — определенно хороший вариант, особенно если продажа или IPO не за горами.

                  Некоторые мысли о вашем профиле

                  К тому времени, когда вы дойдете до поздней стадии, у вас должна быть значительная тяга, чтобы вселить уверенность инвесторов: высокие доходы со здоровой маржой прибыли, значительное признание клиентов и социальное доказательство и, как всегда, конкурентное преимущество, чтобы доказать, что вы этого не сделаете. Я не собираюсь уступать свою долю рынка какой-нибудь выскочке с ярким новым продуктом.

                  При сборе средств на поздней стадии важно четко указать причины сбора средств и понять, какую выгоду инвесторы получат от вашей поддержки. Маловероятно, что у вас возникнут те же трудности, что и у компании на более ранней стадии, когда вы столкнетесь с сопротивлением по причинам риска, но большой риск и большие выгоды часто идут рука об руку. Если прибыль от инвестиций в вашу компанию снижается вместе с рисками, инвесторы могут задаться вопросом, стоит ли это их времени, и вам нужно создать презентацию и профиль, чтобы убедить их в этом.

                  ЗАКЛЮЧЕНИЕ

                  На каком бы этапе ни находился ваш бизнес, когда вы начинаете сбор средств, вы можете найти поддержку инвесторов, которую ищете. Как мы уже говорили, все дело в поиске разумных инвесторов и выборе структуры сбора средств, которая соответствует вашим потребностям и целям.

                  Но одинаково важно для обоих — убедиться, что после того, как вы привлекли внимание инвесторов, вы предоставите им информацию, которая поможет им от поглаживания подбородка до выписки чека.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *