Бизнес на банкротстве: Чем опасен бизнес на банкротствах?

Чем опасен бизнес на банкротствах?

В соцсетях часто мелькают объявления о бизнесе на скупке имущества банкротов. Аргумент продавцов — на грани разорения предприниматели готовы продавать землю, оборудование и целые предприятия по минимальной цене. Поэтому такое имущество можно перепродать и получить прибыль.

На деле ситуация оказывается сложнее. Юрист компании Alliance Legal CG Алина Манина рассказала TatCenter, какие ловушки готовят банкроты и почему скупкой имущества должны заниматься специалисты.

Как устроен закон о банкротстве?

Имущество банкротов продают на открытых торгах для всех желающих. Информация о торгах заранее публикуется в едином федеральном реестре сведений о банкротстве, в газете «Коммерсантъ» и на электронной площадке, где продается имущество. Поэтому в торгах может участвовать кто угодно — хоть домохозяйка, хоть инвестиционная компания. И тем и тем достаточно внести задаток.

Почему закон не запрещает скупать имущество за бесценок?

По закону о банкротстве имущество должника выставляют на торги.

Со временем цена этого имущества будет снижаться, если на него не найдется покупатель. Процедура банкротства продолжится до тех пор, пока должник не продаст все, что выставил на торги. До этого кредиторам и должнику придется оплачивать неустойку.

Получается, что продавать имущество по низким ценам выгодно самим банкротам. Поэтому торги проводят в открытую, так покупатель найдется быстрее.

Как устроен бизнес по скупке имущества изнутри?

Обычно скупкой имущества банкротов занимаются отдельные компании. Их основывают инвесторы, которые нанимают юристов и специалистов по торгам. Последние ищут подходящие лоты, проверяют документацию по торгам, оформляют документы, вносят задатки, следят за соблюдением сроков, временных интервалов и снижением цены. Однако этот бизнес остается рискованным — ведь даже профессионалы не всегда могут предугадать всех последствий сделки.

Какие риски есть у скупщиков?

Скупщикам нужно внимательно проверять всю документацию по торгам. Иногда сторона должника прописывает в документах реквизиты двух счетов: основного счета и спецсчета для внесения задатков. Если скупщик перечислит деньги на основной счет, то он не сможет вернуть задаток сразу. Ему придется ждать вместе с остальными кредиторами, которым задолжал банкрот. А таких кредиторов в очереди может быть десятки.

Поэтому специалисты по торгам должны внимательно проверять документы перед сделкой. Тогда они смогут получить деньги сразу после окончания торгов.

Почему банкроты идут на хитрости?

Когда у должника есть ликвидное имущество, процедура банкротства — это всегда «поле боя». На нем кредиторы, бенефициары компании и арбитражный управляющий стремятся продать имущество как можно дороже и сэкономить на издержках. Как на любом поле боя, там много мин, на которых можно подорваться, приобретая имущество с торгов.

Представим, что вы решили купить завод. Арбитражные управляющие могут скрыть проблемы, из-за которых собственник решил продать имущество. Например, на территории завода могут храниться опасные отходы, которые так и не утилизировали по закону. В этом случае новому собственнику приходится решить эту проблему и нести издержки. В противном случае его ждет штраф или уголовное преследование.

Банкроты могут скрыть множество сюрпризов. Даже, покупая авто, есть риск получить его без двигателя. Но об этом скупщик может узнать только после сделки, если его специалист не проверит все детали и документы.

Что делать компании, если она ошиблась при покупке имущества?

Скупщик может вернуть деньги. Для этого нужно расторгнуть договор и предъявить иск о взыскании убытков. Такая стратегия сработает, если скупщик сможет провести ее быстро. В противном случае банкрот быстро переведет деньги кредиторам и вернуть их будет сложно.

Поэтому лучшая стратегия в этом бизнесе — досконально проверять документы и имущество банкрота. Если специалист по торгам сомневается в том, что сделка принесет компании прибыль, то лучше от нее отказаться.

Как изменился бизнес во время пандемии?

Особых изменений не произошло, ведь все торги проходят онлайн. Количество банкротов пока тоже не выросло из-за моратория, который правительство установило для кредиторов.

Многие компании работали офлайн и не смогли перестроить бизнес после режима самоизоляции. Это означает, что скоро количество банкротов начнет расти.

Автор: Алина Манина, Заместитель управляющего партнера Alliance Legal CG
Источник: Интернет-портал TatCenter

Банкротство предприятий малого и среднего бизнеса

Как мы видим, за двести лет климат не изменился и нет ничего удивительного, что большинство компаний недолго живет в нашем первобытном бульоне. Неизбежно наступит время, когда и ваша подойдет вплотную к своей несостоятельности. Даже, если пока ей удается свести концы с концами, любые доначисления по результатам вероятной проверки сразу приведут компанию к неплатежеспособности и она не сможет исполнять все обязательства в полном объеме. Предпринимателю для выживания в российской действительности не обойтись без широкого кругозора и правовой грамотности. Очень полезно заранее изучить институт несостоятельности (банкротства), который предусматривает для бизнеса широкий инструментарий реабилитационных процедур в тех или иных кризисных ситуациях. Мы часто предполагаем проблему там, где ее нет, и одновременно существует проблема, о которой не подозреваем.

Так и с банкротством, в нем нет ничего предосудительного, ровно наоборот. Более того, заявить о своей несостоятельности первым и встать под защиту закона от кредиторов не только наше право, но и наша обязанность. Нарушение же обязанности подать заявление о банкротстве бизнеса влечет за собой личную субсидиарную ответственность. Не надо бояться процедуры банкротства. Банкротство и разорение — не одно и тоже, банкротство может стать инструментом оздоровления, и даже спасения предприятия. Уже первый шаг — процедура наблюдения приостанавливает исполнительное производство, снимает аресты и дает полугодовую передышку, возможность осмотреться, трезво оценить сложившиеся обстоятельства и принять взвешенное решение о дальнейшей судьбе компании.

Возможно, за это время удастся найти партнера, которого заинтересует бизнес и он станет инвестором. Закон в этот период ограничивает права кредиторов, выстраивает их в упорядоченную очередь – не дает разорвать предприятие по частям. Из процедуры наблюдения всегда можно выйти погасив долг, а можно перейти в следующую процедуру, получив еще несколько льготных лет на вывод компании из кризиса. Например, можно заключить мировое соглашение и предусмотреть отсрочку выплаты долгов. При этом условия мирового соглашения будут распространяться на всех кредиторов, даже на тех, кто был против него. Можно ввести внешнее управление и спокойно работать несколько лет под действием моратория на выплату долгов. Даже если дойдет до конкурсного производства, всегда можно выкупить активы для продолжения бизнеса, а долги предприятия-банкрота будут списаны по закону. Конечно, это далеко не все возможные способы сохранить бизнес и репутацию. Поэтому в некоторых странах процедура банкротства так и называется «защита от кредиторов». При банкротстве компании по собственной инициативе вам совершенно нечего бояться, если вы не мошенник и не строитель финансовых пирамид, но такие в реальности исключительный случай. За свою многолетнюю практику мне приходилось вести банкротство сотен компаний и практически про всех я могу сказать, что они действовали в пределах обычного риска предпринимателя в нашей стране. Подумайте, на любом рынке начинающий бизнес имеет больше шансов разориться, чем выжить, и, если бы каждого предпринимателя наказывали за неудачу, бизнес бы умер, никто не решился бы им заниматься. Поэтому в цивилизованном мире действует правовая доктрина «fresh start» — система банкротства, позволяющая должнику, попавшему в тяжелое финансовое положение волею обстоятельств, освободиться от долгов и получить возможность нового старта («fresh start»). В любой стране есть такой закон, который защищает предпринимателя от кредиторов. К счастью, наша не исключение и наш закон «О несостоятельности (банкротстве)» имеет хорошие европейские корни. Он исходит из того, что кредиторы — не альтруисты. Вступив в отношения, они действовали во имя своих интересов и прибыли, собирались заработать на вашей компании и поэтому должны нести риски неудачи предприятия совместно с ней. Нравится это им или нет, но в данном случае Закон на вашей стороне.

Крупный бизнес раскритиковал новый закон о банкротстве

Российский союз промышленников и предпринимателей направил в Минэкономразвития письмо с критикой обновленной версии законопроекта о банкротстве юрлиц. Документ был внесен в правительство в конце января, пишут в среду «Известия».

Из письма главы РСПП Александра Шохина в адрес замминистра следует, что предприниматели не могут поддержать такую редакцию документа.

«Законопроект по-прежнему содержит большое количество новелл, которые не только не улучшают действующее регулирование, но, напротив, нарушают баланс интересов должников и кредиторов, могут привести к увеличению количества злоупотреблений со стороны недобросовестных лиц и в целом снизят эффективность процедур, применяемых в деле о банкротстве», – пишет Александр Шохин замминистра Илье Торосову.

В этом сюжете

• 28 января, 11:29

• 26 января, 12:35

• 20 января, 9:08

Претензии РСПП связаны с нововведениями, которые касаются снижения минимального числа членов саморегулируемых организаций (СРО) со 100 до 10 или 20 человек. По мнению бизнеса, фактически это станет превращением СРО в управляющие компании, которые будут действовать исключительно в интересах своих участников. Поэтому нижнюю планку по количеству членов следует, наоборот, поднять, уверены в РСПП.

Не устроило союз и исключение из законопроекта нормы о максимальном размере выплаты из компенсационного фонда СРО на возмещение убытков в случае, если арбитражный управляющий нанес бизнесу вред. Это приведет к быстрому исчерпанию ресурсов фондов и не даст многим добросовестным предпринимателям возможности получить возмещение. Восстановить справедливость поможет ограничение максимального размера компенсации по одному случаю причинения убытков в 20% объема фонда СРО, говорится в заключении.

В РСПП раскритиковали порядок выбора арбитражного управляющего с помощью баллов. По мнению союза, они присваиваются на основе формальных показателей и не характеризуют добросовестность и компетентность специалистов. Одновременно такой подход лишает специалистов стимулов повышать профессиональный уровень и деловую репутацию.

Система случайного выбора арбитражного управляющего тоже не нашла понимания у бизнеса. Это может привести к снижению качества проведения процедур банкротства. В законопроекте следует сохранить возможность кредиторов выбирать кандидатуру арбитражного управляющего или саморегулируемую организацию с учетом специфики деятельности должника, уверены в РСПП.

Замминистра Илья Торосов, представляя законопроект, отмечал, что теневые игроки рынка, на борьбу с которыми и направлен законопроект, начали опасаться за свою деятельность. Они несколько лет эксплуатировали недостатки законодательства в своих целях, поэтому сейчас не готовы отказываться от прибыльных бизнесов.

Банкротство – как сохранить бизнес

Банкротство — это всегда больно, но не смертельно. При правильном подходе бизнес может быть реанимирован. К сожалению, в России отделение реанимации не работает, а если и работает, то не для всех. В чем причина такого отношения к процедуре банкротства? Почему целью конкурсной процедуры становится «догнать» бенефициара должника, наказать его и оспорить предбанкротные сделки?  И всегда ли так было?

Банкротство родилось с долгами

В мировой истории банкротства условно можно выделить четыре подхода к заемщикам, не способным расплатиться по долгам.

• Жесткий — от зарождения экономических отношений вплоть до ХХ в.
• Осмотрительный — с появления в XVI в. законодательства о несостоятельности.
• Справедливый — применяется со второй половины XVIII в. вплоть до начала XX в. Его особенность — стремление к справедливому отчуждению и распределению имущества должника между кредиторами, а также предоставление банкроту, который свободен от долгов, возможности заниматься бизнесом.
• Гуманный — это современный подход к поиску баланса интересов должника и кредитора.

В России правила банкротства тоже прошли длинный путь, совершив путешествие от жесткого отношения к заемщикам снова к жесткому.

Зачатки конкурсного права можно найти еще в «Русской правде» — первом унифицированном юридическом документе XI–XII вв. Он разделял несостоятельность на «случайное» банкротство и «злостное». В первом случае применялись реструктуризационные процедуры, такие как рассрочка долга, частичная продажа имущества, во втором — кредитор продавал имущество должника, а заодно и самого должника. «Русская правда» определяет очередность погашения требований, закрепляет особый статус государственных органов, предписывая в первую очередь отдавать княжеские долги, вторая очередь — иностранные долги, далее, применяя принцип pari passu, оставшееся поделить.

В правление царя Алексея Михайловича были расширены границы реструктуризационных процедур, увеличен срок возврата долгов до трех лет, появляется институт поручительства. Это период расцвета продолжниковой модели.

«Банкротный устав» 1740 г. впервые копирует западноевропейское законодательство. Появляется возможность заключать мировые соглашения. Суд предоставляет должнику время для восстановления платежеспособности. В 1800 г. в «Уставе о банкротах» появляется разделение на два вида банкротств. Первый — напрямую связан с  предпринимательской деятельностью и называется «торговой несостоятельностью». Второй — «о вступлении дворян в обязательства и несостоятельности этих лиц». Устав предусматривает возможность освобождать должника от долговых обязательств в случае несчастья и регулирует отсрочку платежей. Устав подробно описывает реструктуризационные процедуры, допускает заключение мировых соглашений, назначение временного управляющего и рассрочку расчетов с кредиторами.

После Октябрьской революции собственником имущества большинства хозяйствующих субъектов было государство. Торговые обороты увеличивались, и несостоятельность стала распространенным явлением. Вопросы взыскания долгов решались не кредиторами, а государством. Убыточные предприятия существовали за счет государственного финансирования и периодического списания долгов. В 60-е гг. XX в. банкротные процедуры исчезли из законодательства советского государства.

Этот экскурс в историю показывает, что законодатель время от времени обращался к реабилитационным процедурам. Но, пройдя длинный путь, институт банкротства вернулся к истокам — это процедура, направленная на крах бизнеса. В 2019 г. лишь 0,1% банкротств закончились реабилитацией должника. Да, неэффективный бизнес должен уходить с рынка, открывая дорогу конкурентам. Но в России, с одной стороны, растет число зомби-компаний, выживающих лишь благодаря поддержке властей, а с другой — здоровый бизнес, столкнувшийся с проблемами, лишен шанса выжить. Поэтому и необходимо менять подход к процедуре банкротства, развивая реабилитационные процедуры. 

Почему реабилитация — это шаг в будущее

Ровно год назад Минэкономразвития дало очередную надежду должникам, разработав поправки в закон о банкротстве. Ухудшение ситуации в экономике, сильно ударившее по малому и среднему бизнесу, стало триггером для продвижения законопроекта и повышает его шансы стать законом. С помощью правовой гильотины министерство хочет ликвидировать громоздкие и неэффективные стадии банкротства — наблюдение, внешнее управление, финансовое оздоровление, — заменив их новой процедурой реструктуризации. Проект предусматривает замену ликвидационных процедур реабилитационными, частичное сохранение управления бизнесом за собственниками, а также изменения, касающиеся управляющих.

Очевидно, что сегодня банкротные процедуры не способны защитить интересы ни кредитора, ни должника. Должник любым способом пытается избежать расплаты по обязательствам, а кредитор — получить любой ценой хотя бы что-то, при этом в процедуре наблюдения должник при желании успевает вывести из банкрота все, а кредиторы в конкурсном производстве пытаются безрезультатно вернуть выведенное.

Мой опыт показывает, что только 0,1% владельцев обращаются с задачей спасти бизнес, когда можно еще что-то спасти. Каждый из обратившихся рассказывал, что пытался договориться с кредиторами отложить подачу заявления на банкротство, предлагал новые залоги и поручительства, но в ответ получал: «Если я не подам первым, не успею назначить своего управляющего». От кредиторов слышишь то же самое: «Помогите быстро подать заявление, нужно быть первыми, необходимо назначить своего управляющего».

Введение новой реабилитационной процедуры — необходимая мера, направленная в первую очередь на изменение подхода к банкротству и отношения всех сторон к нему. Ведь само по себе банкротство — это не всегда смерть, это возможный путь к выходу из кризиса. Иностранные юрисдикции, к которым мы вынуждены обращаться за опытом, показывают невероятные результаты, когда компании выходили из банкротства на новый этап развития благодаря реабилитационным процедурам и модели, направленной на защиту должника и поддержку бизнеса.

Колонка подготовлена на основе выступления на конференции Forbes Congress «Банкротства, реструктуризации, корпоративные конфликты: знаковые дела и судебные процессы в современной России»

Что будет с бизнесом после банкротства?

Что происходит после банкротства с компанией, ИП и владельцами несостоятельного бизнеса?

Что будет с бизнесом после банкротства?

Многие предприниматели имеют мнение, что банкротство компании ведет к абсолютному краху бизнеса, распродаже имущества на торгах и отсутствию любых возможностей для восстановления деятельности. Безусловно, если признание несостоятельности было инициировано партнерами или кредиторами, а руководители не предпринимали усилий по воздействию на процесс, то вероятность негативного завершения дела после банкротства весьма высока.

Но последствия после банкротства могут быть и другими, если процедура была подготовлена, разработана и произведена опытными специалистами. В таких случаях бизнес после банкротства вполне возможно восстановить, активы и имущество — сохранить (хотя бы частично), добиться списания долгов и снова вывести предприятие на достаточный уровень рентабельности.

Этапы признания юрлица неплатежеспособным по долгам

Общая схема включает следующие этапы:

1. Началом процесса по признанию несостоятельности является передача в суд заявления о банкротстве должника. Подать документацию в суд имеет право владелец бизнеса, а также его кредиторы, партнеры, государственные органы или заинтересованные третьи лица. Как узнать о заявлении или начале производства в отношении компании мы уже рассказывали здесь: http://svbankrotstvo. ru/dolzhnikam/chto-delat-esli-kreditor-podal-zayavlenie-o-bankrotstve/;
2. Проверка судом представленных сведений и фактов, вынесение определения о принятии заявления о банкротстве и назначении даты рассмотрения заявления;
3. Введение наблюдения, включающее информационные и ограничительные меры:
   • публикация сведений о положении предприятия в открытых СМИ;
   • анализ финансовой ситуации, объема долгов и кредитов организации;
   • формирование перечня кредиторов;
   • сбор первого собрания кредиторов;
   • назначение арбитражного управляющего.

Более подробно процедура наблюдения изложена в этой статье: http://svbankrotstvo.ru/dolzhnikam/protsedura-bankrotstva-nabludenie/.

4. Действия по финансовому оздоровлению, при формировании которых судебными органами утверждается план и ограничивается срок исполнения;
5. Внешнее управление, регламентирующее отстранение руководителей компании и назначение внешнего финансового управляющего;
6. Если предпринятые меры не позволили погасить долги, вводится конечная стадия — конкурсное производство, включающее:

• формирование конкурсной массы;
• экспертная оценка имущества организации, инвентаризация;
• торги по реализации имущества;
• расчет по долгам и кредитам после банкротства.

Более подробно все этапы признания неплатежеспособными компании или ИП описаны в статье http://svbankrotstvo.ru/dolzhnikam/bankrotstvo-uridicheskih-lits/.

Результат признания фирмы с долгами неплатежеспособным агентом и дальнейшая судьба бизнеса после банкротства напрямую зависят от подхода к организации процедуры. Предприниматели зачастую совершают предсказуемые ошибки (http://svbankrotstvo.ru/dolzhnikam/oshibki-pri-provedenii-bankrotstva/), которые приводят к долгам после банкротства, реализации имущества и разрушению всего бизнеса без возможности реабилитации.

Избежать потери бизнеса, продажи имущества и долгов после банкротства возможно, главное условие — доверить разработку защитной стратегии надежным профессионалам с достаточным практическим опытом.

Как сохранить имущество и бизнес после банкротства?

Законом предусмотрено несколько вариантов развития событий — от полного списания кредитов, освобождения от долгов после банкротства и полноценного восстановления деятельности до ликвидации всего бизнеса. Однако, наиболее выгодным сценарием развития для компании или ИП является партнерство с компетентными юристами, специализирующимися на антикризисных стратегиях, восстановлении бизнеса и других мероприятиях, позволяющих предпринимателю наладить жизнь после банкротства.

К примеру, у владельца бизнеса есть некоторые шансы сохранить имущество после банкротства — некую часть активов или весь объем. Для исполнения задачи требуется продуманная стратегия, базирующаяся на анализе актуальной ситуации и конкретных сведений о бизнесе.

В определенных случаях хороший эффект и положительное влияние могут оказать следующие факторы:

• преимущество при назначении арбитражного управляющего возможно получить, опередив кредиторов и первым подав заявление о признании несостоятельным юрлица или ИП;
• при введении внешнего управления возможно повлиять на процесс с помощью лояльного собрания кредиторов;

• торги можно организовать так, что имущество будет реализовано гораздо дешевле — это обеспечивает возможность его выкупа;
• определенные юридические действия позволяют вообще не выявлять имеющееся у предприятия имущество.

Это лишь некоторые примеры тех действий, которые позволяют грамотным специалистам значительно изменить итог и последствия для бизнеса после банкротства. Информация по указанному вопросу в полном объеме может быть представлена квалифицированными юристами «СВ Банкротство» после внимательного изучения финансовой документации, тщательного анализа фактов и сложившейся ситуации.

Успешная жизнь после банкротства

Провести процесс с соблюдением собственных интересов, сохранить часть (или полностью) имущества после банкротства и заново наладить деятельность в бизнесе возможно, но для разрешения подобных задач потребуется грамотная, продуманная стратегия защиты.

Не менее важными условиями являются лояльное большинство в собрании кредиторов и конкурсный (арбитражный) управляющий, действующий с учетом интересов предприятия-должника.

Можно заключить, что процедура может пройти с минимальными расходами или вообще без потерь, но для положительного результата после банкротства требуется участие компетентных юристов.

Профессионалы, контролирующие последствия после банкротства

Компания «СВ Банкротство» — это команда профессионалов, которая всегда готова встать на защиту интересов бизнеса и предприятия при банкротстве. Сотрудники фирмы специализируются на делах о несостоятельности и обладают значительной базой для создания успешных, выигрышных стратегий в делах по банкротству ИП или юрлиц.

Многочисленные дела с положительным результатом, богатый опыт и восстановление бизнеса доверителей после банкротства позволяет специалистам компании с уверенностью гарантировать клиенту лучший вариант из всех доступных в сложившемся положении.

Руководителем «СВ Банкротство» является Сергей Владимирович Стороженко — арбитражный управляющий, готовый работать над проблемой доверителя до достижения оптимального результата.

При обращении в компанию «СВ Банкротство» клиент получает комплекс услуг, направленных на контроль за процессом и достижение максимально выгодной для собственника бизнеса цели:

• производится анализ всех фактов и информации по текущему положению, объему долгов, кредитов, требований кредиторов и т. д.;
• разрабатывается стратегия дальнейших мероприятий, основанная на заданной цели — либо ликвидация предприятия, либо антикризисный план по восстановлению бизнеса, либо меры по сохранению максимального объема имущества (активов) после банкротства;

• представительство интересов клиента в досудебных процессах, переговорах с бизнес-партнерами и кредиторами, в арбитраже;
• контроль за всеми стадиями процедуры банкротства;
• работа над выполнением поставленной задачи для оптимального выхода из положения после банкротства.

 

Также профессионалы всегда готовы подробно проконсультировать доверителя, предоставить сведения об актуальном законодательстве, принять участие в процессуальных действиях или контролировать соблюдение прав клиента на этапах финансового оздоровления бизнеса и в рамках конкурсного производства.

Своевременное обращение в «СВ Банкротство» — это отличная возможность достичь оптимального результата после банкротства предприятия.

Арбитражный спрос: крупный бизнес раскритиковал новый закон о банкротстве | Статьи

Крупный бизнес не поддержал обновленную версию законопроекта о банкротстве юрлиц, который Минэк внес в кабмин в конце января. Об этом говорится в письме Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) в министерство (есть в распоряжении «Известий»). Бизнес предупредил, что документ нарушает баланс интересов должников и кредиторов и может спровоцировать рост злоупотреблений. Необходимость реформировать институт банкротства давно назрела, но часть предложений Минэка действительно вызывает вопросы, заявили эксперты.

Список замечаний

Как ранее сообщал замминистра экономического развития Илья Торосов, ключевое в новом законопроекте Минэка — это отказ от процедур наблюдения, финансового оздоровления и внешнего управления. Их предлагается заменить двумя процессами: реабилитационным и ликвидационным. Кроме этого, планируется реформа института арбитражных управляющих (АУ) — они будут назначаться на основе балльной оценки или случайного выбора компьютера. Также, министерство предложило создать регистр таких специалистов, усилить ответственность саморегулируемых организаций (СРО) и т.д.

Впрочем, несмотря на заявление Ильи Торосова о том, что противоречия по законопроекту, которые возникали в ходе его разработки, удалось снять, у крупного бизнеса к его тексту остались серьезные вопросы.

Из письма главы РСПП Александра Шохина в адрес замминистра следует, что предприниматели не могут поддержать такую редакцию документа.

«Законопроект по-прежнему содержит большое количество новелл, которые не только не улучшают действующее регулирование, но, напротив, нарушают баланс интересов должников и кредиторов, могут привести к увеличению количества злоупотреблений со стороны недобросовестных лиц и в целом снизят эффективность процедур, применяемых в деле о банкротстве», — пишет Александр Шохин Илье Торосову.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Алексей Майшев

Значительная часть замечаний РСПП связана с нововведениями, которые касаются СРО и арбитражных управляющих. Так, снижение минимального числа членов саморегулируемых организаций со 100 до 10 или 20 человек, в зависимости от типа, фактически превратит этот институт в управляющие компании, которые будут действовать исключительно в интересах своих участников. Сегодня на рынке около 50 организаций, многие из которых балансируют на грани минимальной численности и не могут качественно выполнять свою работу из-за недостатка трудовых ресурсов и средств, говорится в заключении. Поэтому нижнюю планку по количеству членов следует, наоборот, поднять, уверены в РСПП.

Не устроило союз и исключение из законопроекта нормы о максимальном размере выплаты из компенсационного фонда СРО на возмещение убытков, в случае если арбитражный управляющий нанес бизнесу вред. Это приведет к быстрому исчерпанию ресурсов фондов и не даст многим добросовестным предпринимателям возможности получить возмещение. Восстановить справедливость поможет ограничение максимального размера компенсации по одному случаю причинения убытков в 20% объема фонда СРО, говорится в заключении.

Кроме того, в РСПП раскритиковали порядок выбора арбитражного управляющего с помощью баллов. По мнению союза, они присваиваются на основе формальных показателей и не характеризуют добросовестность и компетентность специалистов. Например, процент погашения требований кредиторов или повышение цены продажи имущества — именно это ключевые критерии оценки — прежде всего зависит от финансового состояния должника и наличия ликвидных активов в собственности, а не от квалификации АУ. Одновременно такой подход лишает специалистов стимулов повышать профессиональный уровень и деловую репутацию.

Не оценили в союзе и систему случайного выбора арбитражного управляющего: она неминуемо снизит качество проведения процедур банкротства, уверены там. В законопроекте следует сохранить возможность кредиторов выбирать кандидатуру арбитражного управляющего или саморегулируемую организацию с учетом специфики деятельности должника, уверены в РСПП.

Критике крупного бизнеса подвергся также тот факт, что законопроект предусматривает возможность выполнения функций АУ организациями, созданными рядом госкорпораций (например, «Ростехом», «Роскосмосом» и «Росатомом»), а также «иными юридическими лицами», определенными правительством. При этом к указанным организациям не устанавливается минимальных требований, таких как профессиональная подготовка руководителей, страхование ответственности, членство в СРО, говорится в заключении РСПП.

Вопрос назрел

В Минэкономразвития «Известиям» заявили, что в рамках доработки законопроекта искали компромисс с РСПП на площадке правительства и Минэка, причем им удалось продвинуться в этом направлении. В ведомстве также сообщили, что ожидают отправки законопроекта в государственное правовое управление президента.

Ранее замминистра Илья Торосов, презентуя законопроект, отмечал, что теневые игроки рынка, на борьбу с которыми и направлен законопроект, начали опасаться за свою деятельность. Они несколько лет эксплуатировали недостатки законодательства в своих целях, поэтому сейчас не готовы отказываться от прибыльных бизнесов.

В пояснительной записке к законопроекту (есть у «Известий») подчеркивается, что большинство дел о несостоятельности возбуждается на стадии, когда уже исчерпаны все иные меры по взысканию задолженности и имущество практически в полном объеме реализовано в ходе исполнительного производства. А сами должники не рассматривают банкротство как способ решения своих финансовых проблем.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков

Необходимость реформирования этой процедуры в России возникла уже давно, и акцент законопроекта на внедрении реабилитации вполне позитивен, отметила директор практики по разрешению споров PwC Legal Мария Михайлова. Однако часть предлагаемых сейчас положений (государственная регистрация, исключение нормы о предельном размере выплаты из фонда СРО) действительно вызывает вопросы об их целесообразности.

Законопроект призван разрешить три глобальные проблемы в сфере банкротства: повысить эффективность реструктуризационных процедур, обеспечить независимость арбитражного управляющего (в первую очередь от мажоритарных кредиторов) и нивелировать недобросовестные действия участников торгов, отметил партнер юридической практики КПМГ в России и СНГ Алексей Абрамов. Но что касается балльной системы для АУ и наделения госкорпораций привилегиями, это, действительно, довольно спорные поправки, согласился он.

Более того, по словам руководителя банкротной практики адвокатского бюро «Канишевская, Озерский, Кочетов, Четвергов» Алексея Быкова, наделение госкорпораций правами конкурсных управляющих ведет к потенциальному превращению банкротства в инструмент недобросовестной конкуренции.

Крупный бизнес выступил против нового закона о банкротстве

Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) не поддержал обновленную версию законопроекта о банкротстве юрлиц, который Минэкономразвития внесло в кабмин в конце января. Об этом говорится в письме союза в ведомство.

В документе говорится: «Законопроект по-прежнему содержит большое количество новелл, которые не только не улучшают действующее регулирование, но, напротив, нарушают баланс интересов должников и кредиторов, могут привести к увеличению количества злоупотреблений со стороны недобросовестных лиц и в целом снизят эффективность процедур, применяемых в деле о банкротстве».

Значительная часть замечаний РСПП связана с нововведениями, которые касаются СРО и арбитражных управляющих (АУ). Так, снижение минимального числа членов саморегулируемых организаций со 100 до 10 или 20 человек, в зависимости от типа, фактически превратит этот институт в управляющие компании, которые будут действовать исключительно в интересах своих участников.

Кроме того, союз не устроило исключение из законопроекта нормы о максимальном размере выплаты из компенсационного фонда СРО на возмещение убытков, порядок выбора арбитражного управляющего с помощью баллов, а также возможность выполнения функций АУ организациями, созданными рядом госкорпораций.

Источник: Известия

Читайте также:

Большинству россиян отказали в упрощённом банкротстве

***

Самые интересные новости читайте в наших группах в Facebook и VKontakte, а также на канале Яндекс.Дзен.

Больше новостей и возможность поделиться своим мнением в комментариях на нашем канале в Telegram.

И подписывайтесь на итоговую рассылку самых важных новостей.

New Retail

Руководство для начинающих по банкротству бизнеса

Вид банкротства	Пошлина за подачу иска	Административный сбор
Глава 11	$ 1,167	$ 550
Глава 7	$ 245	$ 75
Глава 13	$ 235	$ 75

Кроме того, банкротства, в которых есть попечители, имеют процесс компенсации этим администраторам, позволяющий им брать комиссию или процент от денег, возвращаемых кредиторам.

Виды банкротства отдельных предприятий

Индивидуальные предприниматели

У индивидуального предпринимателя только один собственник. Владение бизнесом считается частью личной ситуации владельца и не может быть отделено от владельца в случае банкротства. Индивидуальные предприниматели обычно заявляют о банкротстве, используя главу 13, если они хотят продолжить бизнес, или главу 7, если они хотят начать все сначала. Индивидуальный предприниматель также может выбрать главу 11, и в этом случае заявление о банкротстве включает в себя как бизнес, так и личные активы владельца бизнеса.

Партнерские отношения

Товарищество, общество с ограниченной ответственностью (LLC) или корпорация могут подать заявление о банкротстве согласно главе 11 или главе 7. В главе 11 активы партнеров могут иногда использоваться для выплат кредиторам, или партнеры могут быть вынуждены подать заявление о защите от банкротства.

Корпорации

Корпорации существуют отдельно от своих владельцев (акционеров). Банкротство согласно главе 11 не подвергает риску личные активы акционеров, но может повлиять на их вложения в акции компании.

Как работают типы банкротства

Глава 11 Реорганизация

Банкротство в соответствии с главой 11 позволяет бизнесу (включая людей, занятых в бизнесе и физических лиц) продолжать работу, выплачивая кредиторские выплаты.

Чтобы начать процесс, должник подает добровольное ходатайство в суд по делам о банкротстве, или кредиторы могут подать недобровольное ходатайство. Затем должник подает финансовые документы и информацию о текущих кредиторах и активах.

Добровольное ходатайство должника по главе 11 обычно включает план реорганизации.В плане должника должны быть перечислены все требования и указано, как каждое требование будет рассматриваться. Например, некоторые заявители могут получить менее полной суммы своего требования. Эти «слабые» истцы должны проголосовать за план, и суд проводит слушание, чтобы определить, следует ли подтвердить план.

Вместо назначения доверительного управляющего должник становится «должником во владении», что означает, что должник сохраняет коммерческие активы и контролирует их во время процесса реорганизации согласно Главе 11.

Поскольку должник во владении действует как доверительный управляющий, у него есть другие полномочия и обязанности, в том числе:

• Учет имущества
• Рассмотрение претензий и возражение против них
• Наем адвокатов, бухгалтеров и других специалистов для помощи в процессе
• Подача налоговых деклараций и информационных отчетов (т.е. ежемесячных операционных отчетов)

Кредиторы в главе 11 контролируют должника, владеющего имуществом, и участвуют в создании плана реорганизации.

У вас может быть возможность подать план продажи активов и ликвидации бизнеса, описанного в главе 11, при более экономически выгодных обстоятельствах, чем ликвидация в соответствии с главой 7.

Глава 11 для малого бизнеса

Закон о реорганизации малого бизнеса 2019 года ввел специальный процесс, предусмотренный главой 11, для должников, которые квалифицируются как «малые предприятия». Цель этого процесса — найти баланс между главой 7 и главой 11, чтобы позволить должнику сохранить контроль над своими активами при реорганизации.Чтобы пройти квалификацию, бизнес должен пройти два теста:

• Должник должен заниматься коммерческой или деловой деятельностью (не включая недвижимость), имея общую сумму неконтингентных ликвидированных обеспеченных и необеспеченных долгов в размере 2 566 050 долларов или меньше.
• Должен быть случай, когда попечитель США не назначил комитет кредиторов или комитет не действует.

В дополнение к двум квалификационным требованиям, указанным выше, должник подлежит дополнительному надзору со стороны U.С. попечитель. Должник должен постоянно подавать в суд документы, подтверждающие прибыль, денежные поступления и платежи, а также налоговые платежи и декларации.

Глава 7 Ликвидация

Банкротство в соответствии с главой 7 используется для ликвидации личных или коммерческих активов путем их продажи и использования вырученных средств для выплаты кредиторам. Физические лица и все виды бизнеса могут иметь право подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7. Как и в главе 11, банкротство начинается с подачи заявления и предоставления финансовой и налоговой информации.

В главе 7 о банкротстве нет плана выплат. Вместо этого доверительный управляющий собирает и продает неиспользованные активы должника (те, которые не освобождены от продажи) и использует их для выплат кредиторам. Должнику может быть разрешено оставить определенные активы, освобожденные от налогообложения.

Когда подается прошение о начале процесса банкротства, автоматически прекращается большинство действий по взысканию задолженности, и назначается доверенное лицо. Затем должник должен встретиться с кредиторами, чтобы ответить на вопросы об их финансах и имуществе.Роль доверительного управляющего состоит в том, чтобы приступить к ликвидации активов, не освобожденных от уплаты налогов.

Долги в процессе главы 7, которые называются «погашенными» долгами, могут или не могут быть взысканы кредиторами. Погашение долгов доступно только физическим лицам, а не товариществам или корпорациям, что означает полную ликвидацию для последних видов бизнеса.

Глава 13 Планы «наемного работника»

Глава 13 банкротства позволяет лицам, имеющим регулярный доход, составить план по выплате всей или части своих долгов.План доступен для физических лиц и индивидуальных предпринимателей, владельцев бизнеса, которые предлагают план погашения для выплаты кредиторам в рассрочку, обычно на срок от трех до пяти лет. Чтобы иметь право на участие, должник должен иметь необеспеченные долги на сумму менее 394 725 долларов и обеспеченные долги на сумму менее 1 184 200 долларов США (скорректировано на основе индекса потребительских цен).

После подачи ходатайства доверительный управляющий проводит собрание кредиторов и должника, чтобы решить проблемы и убедиться, что процесс проходит гладко.Кредиторы задают вопросы о финансовых делах должника и плане погашения, и кредиторы также могут обратиться в суд для слушания по плану погашения. Когда суд подтверждает план, он воплощается в жизнь.

Глава 13 действует как консолидированный заем, когда должник производит платежи доверительному управляющему, который затем распределяет платежи между кредиторами. Это удерживает должника от прямого контакта с кредиторами.

Как заканчивается процесс банкротства

Банкротство бизнеса может закончиться по-разному, в зависимости от того, как выполняется погашение долгов.Погашение долгов — это термин, который описывает долги, которые больше не взыскиваются кредиторами. Некоторые долги, такие как налоги и студенческие ссуды, не могут быть погашены.

Процесс освобождения от ответственности осуществляется по-разному в зависимости от типа банкротства. Например, в главе 13 выплата происходит, когда план выплат завершен. Между тем в главе 7 суд обычно дает разрешение на освобождение от ответственности по истечении срока подачи жалоб кредиторами.

Банкротство является окончательным, когда суд определяет, что имущество банкротства было полностью администрировано, что означает, что все необходимые задачи были выполнены, включая погашение долга. Затем суд освобождает доверительного управляющего от их обязанностей, и окончательное решение заносится в протоколы суда.

Использование поверенного для вашего банкротства

Партнерства, ООО и корпорации должны иметь адвоката для подачи иска о банкротстве в соответствии с Главой 11. Но если вы хотите подать заявление о банкротстве как физическое лицо (процесс, называемый «pro se») без адвоката, вы можете сделать это в отношении Главы 7 и Глава 13. Однако судебная система США настоятельно рекомендует получить квалифицированного адвоката, «потому что банкротство имеет долгосрочные финансовые и юридические последствия.”

Ключевые выводы: быстрое сравнение

Вид банкротства	Типы бизнеса	Нужен поверенный?	Доверенное лицо?	Продолжить бизнес?
Глава 11	Все	Да, для корпорации, ООО, партнерства	Должник во владении	Есть
Глава 11 (Малый бизнес)	Все	Да, для корпорации, ООО, партнерства	Должник во владении	Есть
Глава 7	Все	Да, для корпорации, ООО, партнерства	Доверительный управляющий	Нет; продать активы и закрыть
Глава 13	Физическое лицо, включая самозанятых или владельцев некорпоративного бизнеса	№	Доверительный управляющий	Есть

3 вида банкротства бизнеса

Большинство новых малых предприятий не выживают и сталкиваются с решением относительно того, следует ли им подавать заявление о банкротстве в той или иной форме. В период с 2005 по 2017 год только около одной пятой новых малых предприятий выжили более одного года. Около половины этих предприятий продолжали работать до пяти лет, и только около одной трети дожили до 10 лет.

Банкротство — это процесс, который проходит бизнес в федеральном суде. Он разработан, чтобы помочь вашему бизнесу погасить или погасить задолженность под руководством и под защитой суда по делам о банкротстве. Банкротство бизнеса обычно описывается как ликвидация или реорганизация в зависимости от типа банкротства, который вы принимаете.

Существует три типа банкротства, на которые может подать бизнес, в зависимости от его структуры. Единоличное владение — это законное продолжение собственника. Владелец несет ответственность за все активы и обязательства фирмы. Чаще всего индивидуальные предприниматели принимают банкротство, подав заявку в соответствии с Главой 13, которая представляет собой реорганизационное банкротство.

Корпорации и товарищества являются юридическими лицами, независимыми от их владельцев. Они могут подать заявление о защите от банкротства в соответствии с Главой 7 или Главой 11, которая представляет собой реорганизационное банкротство для предприятий.Различные типы банкротств называются «главами» из-за их положения в Кодексе США о банкротстве.

Глава 13: Корректировка долгов для лиц с регулярным доходом

Банкротство по главе 13 — это реорганизационное банкротство, обычно предназначенное для физических лиц. Его можно использовать для индивидуального предпринимательства, поскольку индивидуальные предприниматели неотличимы от своих владельцев. Глава 13 используется для малых предприятий, когда целью является реорганизация, а не ликвидация.Вы подаете в суд по делам о банкротстве план погашения с подробным описанием того, как вы собираетесь выплатить свои долги. Банкротства по главам 13 и 7 очень разные для бизнеса.

Глава 13 позволяет владельцу оставаться в бизнесе и выплачивать долги, а Глава 7 — нет.

Сумма, которую вы должны выплатить, зависит от того, сколько вы зарабатываете, сколько должны и сколько собственности у вас есть. Если ваши личные активы связаны с вашими бизнес-активами, как если бы вы были индивидуальным предпринимателем, вы можете избежать таких проблем, как потеря дома, если подадите главу 13 вместо главы 7.

Глава 7: Ликвидация

Банкротство бизнеса в главе 7 может быть лучшим выбором, когда у бизнеса нет жизнеспособного будущего. Обычно это называется ликвидацией. Глава 7 обычно используется, когда долги предприятия настолько велики, что их реструктуризация невозможна. Банкротство главы 7 может быть использовано для индивидуальных предпринимателей, товариществ или корпораций.

Глава 7 также уместна, когда у бизнеса нет существенных активов.Если бизнес является индивидуальным предпринимателем и является продолжением навыков владельца, его реорганизация обычно не окупается. и Глава 7 становится уместной. Перед утверждением дела о банкротстве в соответствии с главой 7 заявитель проходит проверку на «нуждаемость». Если их доход превышает определенный уровень, их заявление не одобряется. Если банкротство главы 7 одобрено, бизнес распускается.

В главе 7 «Банкротство» суд по делам о банкротстве назначает управляющего для вступления во владение активами предприятия и их распределения между кредиторами.После того, как активы распределены и доверительному управляющему выплачиваются деньги, индивидуальный предприниматель получает «выписку» в конце дела. Освобождение от ответственности означает, что владелец бизнеса освобожден от любых обязательств по долгам. Товарищества и корпорации не получают разряда.

Глава 11: Реорганизация бизнеса

Глава 11 может быть лучшим выбором для предприятий, у которых есть реальный шанс изменить ситуацию. Глава 11 «Деловое банкротство» обычно используется для партнерств и корпораций.Он также используется индивидуальными предпринимателями, уровень дохода которых слишком высок, чтобы претендовать на банкротство согласно Главе 13.

Глава 11 представляет собой план реорганизации компании и продолжения ее деятельности под руководством доверенного лица, назначенного судом. Компания подает подробный план реорганизации с указанием того, как она будет вести дела со своими кредиторами. Компания может расторгнуть контракты и договоры аренды, вернуть активы и погасить часть своих долгов, выплачивая другие долги, чтобы вернуться к прибыльности. Она представляет план своим кредиторам, которые будут голосовать за план.Если суд сочтет план справедливым и беспристрастным, он его утвердит.

Планы реорганизации предусматривают выплаты кредиторам в течение некоторого времени. Банкротства по главе 11 чрезвычайно сложны, и не все они заканчиваются успехом. Обычно на подтверждение плана уходит больше года.

Закон о реорганизации малого бизнеса 2019 г.

В августе 2019 года Закон о реорганизации малого бизнеса 2019 года был принят Конгрессом США и подписан президентом. Он ввел в действие новый подраздел V главы 11.Закон вступил в силу с 20 февраля 2020 г. Этот подраздел главы 11, похоже, поддерживает сторону заявителя о банкротстве бизнеса. Он применяется только в том случае, если заявитель хочет его подать.

Например, в подразделе V не требуется, чтобы назначался комитет кредиторов или чтобы кредиторы утверждали план суда.

Индивидуальным предпринимателям или юридическим лицам следует проконсультироваться с хорошим адвокатом по делам о банкротстве, прежде чем принимать решение о том, какой тип банкротства вы будете подавать или нужно ли вам вообще подавать заявление о банкротстве.Могут быть другие варианты, которые можно изучить.

Типы банкротства бизнеса и способы подачи иска

К сожалению, одним из самых больших рисков, связанных с управлением финансами вашего бизнеса, является вероятность того, что вы не заработаете достаточно денег, чтобы выплатить свои долги. В этом случае вы можете принять трудное решение подать заявление о банкротстве малого бизнеса, чтобы получить помощь, необходимую для погашения долга.

Что такое банкротство бизнеса ?

На высоком уровне банкротство малого бизнеса — это термин, используемый для определения юридического процесса, который имеет место, когда предприятие не может выплатить свои долги.Весь процесс банкротства рассматривается в федеральном суде, и любые решения по делу о банкротстве принимаются назначенным судьей по делам о банкротстве. Управление делом о банкротстве предприятия осуществляется попечителем — должностным лицом, назначенным Программой попечителей Министерства юстиции США.

При этом точный процесс подачи заявления о банкротстве и результаты зависят от вашего финансового положения и типа вашего бизнеса.

Виды банкротства предприятий

Если вы подаете заявление о банкротстве как малый бизнес, вы можете подать заявление о трех типах банкротства, называемых главами.Эти главы — Глава 7, Глава 11 и Глава 13 названы в зависимости от того, где они существуют в Кодексе США о банкротстве.

Банкротство бизнеса Глава 7: Ликвидация

Глава 7 Банкротство — наиболее распространенный вид банкротства, на который приходится около 80% заявок потребителей. ^[1] Глава 7 банкротство доступно для потребителей и всех видов бизнеса.

Как правило, этот тип банкротства является наиболее подходящим вариантом, если у вас нет средств для поддержания работы своей компании и вы не в состоянии погасить текущие долги своего бизнеса.Результатом подачи заявления о банкротстве предприятия в соответствии с главой 7 является ликвидация активов предприятия и закрытие предприятия.

Линда Уортон Джексон, партнер коммерческой юридической фирмы Pardo, Jackson, Gainsburg, PL объясняет:

«Как только бизнес подает документы на Главу 7, компания закрывается; увольняются должностные лица, директора и сотрудники; и назначенный судом попечитель приступает к ликвидации компании в пользу кредиторов. Компания не продолжает работать в соответствии с главой 7, за исключением очень редких случаев, когда доверительный управляющий позволяет ей делать это временно.”

Лица, подавшие заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, должны доказать, что их доход достаточно низок для соответствия требованиям. ^[2] Заявители, которые хотят погасить деловые долги, не обязаны соответствовать требованиям к доходу.

При этом, если у вас есть несколько кредиторов, которым вы не выплатили, доверительный управляющий разделит ваши активы между этими кредиторами. Некоторые активы, подпадающие под действие законов об освобождении от банкротства, защищены от кредиторов. ^[3] Например, обычно существуют федеральные законы и законы штата, которые обеспечивают некоторую защиту жилища заявителя.

Ряд хозяйствующих субъектов, включая корпорации, компании с ограниченной ответственностью, товарищества и индивидуальные предприниматели, имеют право подать заявление о банкротстве бизнеса согласно главе 7, но в основном это инструмент, используемый индивидуальными предпринимателями. Как только кредиторы получают деньги и доверительный управляющий получает вознаграждение, индивидуальные предприниматели получают разгрузку.

Освобождение от ответственности означает, что вы больше не несете ответственности за выплату корпоративного долга, даже если вы подписали личную гарантию. ^[4] Корпорации, LLC и товарищества не могут получить формальное освобождение от ответственности, поэтому, если вы подписали личную гарантию по кредиту, кредиторы все равно могут обратиться за вашими личными активами для погашения долга.

Банкротство предприятия Глава 11: Реорганизация

Далее, Глава 11 о банкротстве бизнеса позволяет бизнесу продолжать работу, реорганизуя долги. Компании выбирают этот вариант, когда они еще не полностью скрыты и имеют потенциал продолжать работать как жизнеспособная компания с некоторой помощью суда по делам о банкротстве.

Джексон говорит:

«При банкротстве по главе 11 руководство сохраняет контроль и имеет возможность принимать решения от имени компании с одобрения суда.Когда компания реорганизуется, это означает, что она выйдет из банкротства как действующая компания, а не после ликвидации. Бизнес будет использовать процесс банкротства для погашения долга, продажи неработающих активов, реструктуризации долгосрочной задолженности и, возможно, привлечения нового капитала или финансирования ».

Чтобы иметь право на подачу заявления о банкротстве предприятия согласно главе 11, ваша компания должна получать регулярные доходы. Если вы пойдете по этому пути, вам придется подать в суд план реорганизации, в котором будет указано, как и когда вы рассчитываете выплатить все свои долги. ^[5] Ваши кредиторы и суд должны рассмотреть и одобрить план, прежде чем он вступит в силу.

Глава 11 банкротства позволяет вам вести переговоры с кредиторами. Например, вместо того, чтобы возвращать ссуду в течение пятилетнего периода выплаты, суд может разрешить вам производить платежи в течение следующих 20 лет.

Цель банкротства в соответствии с главой 11 — убедиться, что вы можете продолжать работать, уравновешивая расходы и доходы и помогая вам восстановить прибыльность в течение длительного периода времени.

Банкротство предприятия Глава 13: Реорганизация

Глава 13 Банкротство — это вариант, который в первую очередь подходит для потребителей, но индивидуальные предприниматели также могут его использовать. Как объясняет Джексон,

«Глава 13 о банкротстве очень похожа на главу 11, но применима только к малым предприятиям с несколькими кредиторами … Это упрощенная и менее дорогостоящая реорганизация для малых предприятий».

Существуют лимиты долга, определяющие право на банкротство согласно Главе 13.По состоянию на 1 апреля 2019 года у вас не может быть более 419 275 долларов США необеспеченных займов или 1 257 850 долларов США обеспеченных займов, которые могут соответствовать требованиям. Эти цифры периодически меняются, чтобы отражать инфляцию и изменения стоимости жизни. ^[6]

Согласно Главе 13, индивидуальный предприниматель может подать заявление о банкротстве и подать в суд ходатайство о реорганизации своих долгов. Главное помнить, что как индивидуальный предприниматель вы должны подавать заявление о банкротстве от своего имени, а не от имени компании.

Как личные, так и коммерческие долги относятся к ведению доверительного управляющего.Доверительный управляющий будет обращаться с вашим личным и коммерческим имуществом одинаково — и то, и другое доступно для погашения всех долгов, деловых или личных.

При таком банкротстве малого бизнеса предприятие может продолжать свою деятельность. Как и в случае с главой 11, вы должны представить в суд план реорганизации с указанием того, как и когда вы планируете погасить свой долг. В зависимости от вашего дохода, личных и деловых расходов, а также типа имеющейся у вас задолженности вам придется либо частично или полностью погасить свой непогашенный долг (некоторые из них могут быть погашены).

Обычно в соответствии с главой 13 у вас есть от трех до пяти лет на выплату долга, так что это действительно вариант только для предприятий, у которых есть небольшая сумма долга. Компаниям с более крупной ссудой следует рассмотреть вопрос о банкротстве согласно Главе 11.

Как подать заявление о банкротстве как малый бизнес

Подумайте о плюсах и минусах банкротства малого бизнеса и решите, подходит ли это вам, — это то, над чем вы должны тщательно обдумать и принять во внимание.

Однако, как только вы решите приступить к делу о банкротстве, начать процесс довольно просто. Индивидуальные предприниматели могут подавать документы самостоятельно, но другим компаниям для подачи документов требуется адвокат. И даже если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, мы рекомендуем нанять юриста по банкротству, потому что остальная часть процесса подачи заявления о банкротстве для малого бизнеса может быть длительной.

Как работает банкротство бизнеса?

«Начало банкротства на самом деле просто, — говорит Джексон, — с формой, которую необходимо заполнить вместе с уплатой регистрационного сбора.Но после открытия дела компания должна подать в суд очень обширные раскрытия информации. После этого руководство должно привыкнуть обнародовать свои секреты и добиваться одобрения каждого шага ».

При этом вот основные шаги, необходимые для подачи заявления о банкротстве:

Шаг 1. Решите, о каком виде дела о банкротстве подавать.

Прежде всего, вам необходимо решить, какой из трех типов банкротства малого бизнеса вы собираетесь подавать.Напоминаем, что глава 13 обычно подходит только для индивидуальных предпринимателей и подходит, если у вас небольшая сумма долга. С этой опцией ваш бизнес может продолжать работать.

Точно так же Глава 11, вероятно, будет вашим лучшим вариантом, если вы хотите продолжить бизнес, но вам нужна помощь в реорганизации и погашении долга. Наконец, глава 7 о банкротстве бизнеса подойдет вам, если вы не можете позволить себе продолжать операции и вам нужно закрыть свой бизнес.

Шаг 2: Подать официальное заявление о банкротстве.

После того, как вы определили тип банкротства, которое вы собираетесь подать, вы начнете свое дело с подачи официального заявления о банкротстве в юрисдикции, в которой находится ваше основное место деятельности. Банкротство регулируется Судом по делам о банкротстве США, насчитывающим 94 юрисдикции.

Пример основной формы подачи заявления о банкротстве. Источник изображения: USCourts.gov

Шаг 3: Заполните необходимые формы о банкротстве предприятия, включая план реорганизации, если применимо.

После того, как вы подадите первоначальную петицию, вам потребуется еще много документов. Каждый вид банкротства имеет свои собственные формы банкротства предприятий, которые различаются для индивидуальных предпринимателей и зарегистрированных субъектов хозяйствования.

В случае банкротства при реорганизации — главы 11 и 13 — вы должны официально раскрыть свой план выплат в суде по делам о банкротстве, объяснив, как вы планируете выплатить долг своим кредиторам и в течение какого периода времени. Ваши формы также будут включать информацию о делах, обязательствах и активах вашей компании.

Шаг 4. Получите одобрение реорганизации на слушании по подтверждению.

В случае глав 11 и 13 вашим следующим шагом будет получение кредиторами утверждения вашего заявления о реорганизации. Это потому, что кредиторы должны иметь возможность принять обоснованное решение относительно предлагаемого вами плана.

Затем состоится подтверждающее слушание, на котором будет обсуждаться ваш план реорганизации. Суд по делам о банкротстве либо подтвердит, либо отклонит план.В случае подтверждения вы можете продолжить бизнес, чтобы выплатить долг своим кредиторам. Большинство судов требует от вашего бизнеса обновленных финансовых отчетов на периодической основе, чтобы убедиться, что вы соблюдаете план реорганизации.

Конечно, этот шаг будет другим, если вы подали заявление о банкротстве предприятия в соответствии с главой 7. В этом случае назначенный судом доверительный управляющий вступит во владение вашими бизнес-активами, ликвидирует их и использует их для надлежащей выплаты долгов вашим кредиторам. При этом, как только дело о банкротстве будет одобрено, ваш бизнес будет распущен.

Имея все это в виду, стоит отметить, что формы банкротства являются общедоступными, поэтому кредиторы, другие предприятия, а также любопытные друзья или члены семьи могут найти вашу финансовую информацию в суде.

Сколько времени занимает процесс банкротства?

Когда доходит до дела, эти шаги только иллюстрируют обзор того, как подать заявление о банкротстве как малый бизнес.

В целом, весь процесс банкротства может занять много времени и стоить вам значительной суммы денег — вот почему так важно работать с бизнес-юристом.Банкротство по главе 7 обычно заканчивается увольнением в течение четырех-шести месяцев. Банкротство по главе 13 занимает такое же количество времени, хотя фактический срок выплаты долга составляет от трех до пяти лет.

Бизнес-банкротство Глава 11 занимает больше всего времени. Кредиторам разрешается задавать вопросы должнику в суде, и как кредиторы, так и суд должны пересмотреть и одобрить план реорганизации. В общем, это может занять до года.

Банкротство малого бизнеса Часто задаваемые вопросы

Теперь, когда мы объяснили типы банкротства бизнеса и то, как оно работает, давайте ответим на некоторые часто задаваемые вопросы об этом юридическом процессе:

Может ли бизнес подать заявление о банкротстве?

Да.Корпорации, компании с ограниченной ответственностью, товарищества и индивидуальные предприниматели могут подать заявление о банкротстве своего бизнеса. В зависимости от типа банкротства, о котором вы подаете заявление (главы 7, 11 или 13), могут быть некоторые требования к участникам. Вообще говоря, предприятия заявляют о банкротстве, когда они не могут выплатить свои долги.

Что происходит, когда бизнес подает заявление о банкротстве?

Для предприятий, подающих заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, вы получите «автоматическое приостановление», которое не позволяет кредиторам взыскать с вас задолженность по заработной плате.После этого суд по делам о банкротстве возьмет под свой контроль ваши финансовые дела, не позволяя вам продавать собственность без их согласия.

Примерно через две недели после подачи заявления вы будете присутствовать на так называемом «собрании кредиторов», где вы ответите на вопросы, заданные вашим доверительным управляющим о вашей заявке на банкротство. Затем доверительный управляющий возьмет под свой контроль ваше имущество и будет искать активы для продажи кредиторам.

Для тех, кто подает заявление о банкротстве предприятия в соответствии с главой 11 или 13, вы должны раскрыть свой план платежей в суде по делам о банкротстве и предоставить информацию о собственном капитале, обязательствах и активах вашей компании.

Кредиторы должны одобрить ваше заявление о реорганизации. Затем вы будете присутствовать на слушании по подтверждению, на котором будет оцениваться ваш план реорганизации.

Если план подтвержден, вы можете продолжать вести свой бизнес, чтобы рассчитаться с кредиторами. Вы также должны будете предоставить суду обновленные финансовые отчеты с течением времени, чтобы убедиться, что вы соблюдаете план реорганизации.

Как узнать, объявили ли бизнес о банкротстве?

Формы банкротства являются общедоступными, поэтому любое физическое лицо, кредитор или другой бизнес может узнать, подавала ли ваша компания когда-либо заявление о банкротстве.Конечно, это также означает, что вы можете исследовать, подавали ли другие компании заявление о банкротстве. Для этого вы можете подписаться на PACER, онлайн-систему федеральной судебной документации и искать записи о банкротстве.

Кроме того, вы можете связаться с соответствующим местным служащим и просмотреть документы о банкротстве, поданные туда.

Может ли ООО объявить о банкротстве?

LLC может подать заявление о банкротстве бизнеса согласно главам 7, 11 и 13. Тем не менее, члены LLC должны нанять поверенного, который проведет их через процесс банкротства.Кроме того, члены LLC обычно голосуют в соответствии с законодательством штата или операционным соглашением LLC для разрешения подачи заявления о банкротстве.

Что такое банкротство по главе 7 для бизнеса?

Глава 7 Деловое банкротство известно как ликвидационное банкротство. Когда вы подадите главу 7, ваш бизнес прекратит свою деятельность, а существующие активы будут проданы для выплаты вашего долга. Определенные активы, такие как дом заявителя, обычно защищены законами о банкротстве.

Чтобы подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, вы должны соответствовать определенным квалификационным стандартам дохода. Хотя все типы бизнес-сущностей могут подавать заявки на участие в главе 7, обычно это инструмент, используемый индивидуальными предпринимателями.

Как заявление о банкротстве влияет на ваш кредит?

Короче говоря, влияние на вашу кредитную историю от подачи заявления о банкротстве малого бизнеса зависит от типа вашего бизнеса. Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, между вами и вашим бизнесом нет юридического разделения.

Когда вы подаете заявление о банкротстве, суд может погасить ваши долги — это означает, что вам больше не нужно их возвращать, но вы заплатите цену, нанеся огромный удар по вашему кредиту. Банкротства отражаются в вашем кредитном отчете на срок от семи до 10 лет и могут повредить вашему счету более чем на 130 баллов. ^[7]

Если у вас есть зарегистрированное юридическое лицо, такое как LLC или корпорация, юридическая стена между вами и вашим бизнесом означает, что ни невыплаченные бизнес-долги, ни банкротство бизнеса не должны отображаться в вашем личном кредитном отчете.

Но они будут отображаться в кредитном отчете вашей компании. Конечно, важно помнить, что если вы подписали личную гарантию по любому долгу вашего бизнеса, , а затем , неоплаченный долг будет отображаться в вашем личном кредитном отчете.

Итог

Подача заявления о банкротстве — последнее средство для любой компании. Вам следует рассмотреть возможность подачи заявления о банкротстве только в том случае, если у вас возникли серьезные проблемы с выплатой долгов, вы связаны судебными тяжбами с кредиторами или чувствуете, что ваш бизнес висит на волоске.

Процесс банкротства может внести некоторую структуру в ваши финансы и помочь вам перейти на другую сторону. Однако, если ваш бизнес действительно находится под водой, процесс банкротства может означать, что ваш бизнес должен быть распущен.

Конечно, никогда не стоит принимать поспешное решение о банкротстве бизнеса — оно останется в вашей кредитной истории в течение семи-десяти лет и повлияет на ваш доступ к финансированию бизнеса. Обязательно изучите все возможные варианты и поговорите с адвокатом по делам о банкротстве, прежде чем решать, что делать со своим бизнесом в ближайшем будущем.

Источники статьи:

1. 1. Бар Миссисипи. «Глава 7 Банкротство требует ликвидации активов для погашения долга»
   2. Центр юстиции городской коллегии адвокатов. «Личное банкротство: правильно ли это для вас?»
   3. Сильверман и Родель. «Как я могу получить освобождение от банкротства?»
   4. AllLaw. «Что происходит с личной гарантией при банкротстве?»
   5. IRS.gov. «Глава 11 Банкротство: Реорганизация»
   6. Юридическая фирма Sasser.«Глава 13 Увеличение лимитов долга»
   7. Credit.com «Что произойдет с вашим кредитным рейтингом после банкротства?»

Должен ли я подавать заявление о банкротстве моего бизнеса?

В двух словах

Если вы в долгах из-за своего бизнеса, банкротство может позволить вам стереть с лица земли все до нуля.

---

Эта статья предназначена для малых предприятий с одиноким владельцем или владельцев, состоящих в браке.

Ряд факторов играет роль в определении того, является ли заявление о банкротстве вашего бизнеса правильным путем для вас.Первый шаг — выяснить, какой у вас бизнес. Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, отдельного предприятия не существует, и ваше личное банкротство будет касаться всех ваших долгов, даже тех, которые вы понесли исключительно в деловых целях.

Если ваш бизнес является отдельным юридическим лицом, таким как ООО или корпорация, отдельная регистрация для вашего бизнеса возможна, хотя очень часто в этом нет необходимости. Скорее всего, вы несете личную ответственность по большей части, если не по всем долгам вашего бизнеса.Это означает, что если ваш бизнес не выполняет свои обязательства или даже подает заявление о защите от банкротства, вы остаетесь ответственным за его долги. Кроме того, сами предприятия не могут получить выписку. Другими словами, банкротство бизнеса редко (если вообще когда-либо) позволяет владельцу бизнеса избежать личного банкротства. Сами предприятия не могут получить разгрузку.

Какова ваша цель?

Поскольку защита собственного кредита не является целью, которую обычно можно достичь путем подачи заявления о банкротстве, важно определить свою цель (цели) и планы на будущее для своего бизнеса.Вы хотите…

(1) Начать все сначала, но продолжать вести тот же бизнес? (2) Закрыть магазин и выбрать другую карьеру?

Какую цель вы выберете — это в первую очередь личное решение, которое вы должны принять после консультации со своей семьей и людьми, которым вы доверяете, которые знают вас и ваш бизнес. Важный вопрос, который вы должны задать себе, — как вы оказались там, где находитесь сейчас. Если ваш бизнес был успешным в том смысле, что он позволял вам зарабатывать на жизнь и просто натолкнулся на препятствие где-то на своем пути, имеет смысл использовать доступные вам инструменты для повторной калибровки и сделать то, что необходимо сделать, чтобы вернуться на правильный путь. .Если ваш бизнес по какой-либо причине так и не перешел в стадию дорогостоящего хобби, которое не приносило вам достаточного дохода, возможно, пришло время двигаться дальше. Нет смысла копаться в земле и бороться изо дня в день, когда ваши навыки и таланты можно было бы лучше использовать в другом месте. В конечном итоге — вы принимаете это решение за руль!

В чем вы занимаетесь?

Вообще говоря, ваш бизнес — это бизнес, основанный на услугах или на продуктах.В бизнесе, основанном на предоставлении услуг, вы — самый большой актив вашего бизнеса (потому что вы сантехник, плотник, риэлтор и т. Д.), На котором строится бизнес. Без вашего опыта и работы у бизнеса нет реального потока доходов.

Бизнес, основанный на продуктах, с другой стороны, больше похож на кирпичный и минометный, с большим количеством пресловутых «вещей» (таких как запасы, недвижимость, оборудование или машины). Хотя вы являетесь сердцем и душой своего бизнеса, вы можете нанять и обучить кого угодно выполнять некоторые из основных задач, приносящих доход.

Имея это в виду, давайте вернемся к вашим целям….

Я хочу, чтобы мой бизнес

, основанный на предоставлении услуг, продолжал работать!

Есть несколько вариантов, которые помогут вам и / или вашему бизнесу работать. Поскольку вы являетесь основным активом вашего бизнеса, часто лучше всего закрыть магазин (подробнее об этом см. Ниже) и продолжить работу в качестве индивидуального предпринимателя. Вы можете свернуть свой бизнес в соответствии с законами своего штата, приобрести у предприятия любые инструменты торговли, списки потребителей или аналогичные товары и использовать эти инструменты в дальнейшем.Это и довольно простой путь, и сложный путь для навигации, поскольку важно делать это «правильно».

В большинстве штатов предусмотрены меры защиты (т.е. исключения) для инструментов торговли, поэтому время также играет здесь важную роль. В идеальном мире вы покупаете инструменты у бизнеса, свертываете бизнес, а затем подаете заявление о своем личном банкротстве, освобождая какими бы профессиональными инструментами вы ни владели. Это позволит вам поддерживать бизнес без необходимости проходить дорогостоящую реорганизацию бизнеса в суде по делам о банкротстве.

Я хочу, чтобы мой бизнес, основанный на продуктах, продолжался!

Если у вашего бизнеса много активов, и вы оказались в трудном положении с кредиторами, то банкротство по главе 11 может быть лучшим решением. В отличие от банкротства по главе 7, которое обязательно приведет к ликвидации и закрытию вашего бизнеса, банкротство по главе 11 может быть использовано для реорганизации вашего бизнеса и его долгов. Другими словами, вам предоставляется возможность предложить план того, как вернуть все в нужное русло, находясь под защитой суда по делам о банкротстве.

Закрытие магазина…

Хотя может показаться, что заполнение Главы 7 для вашего бизнеса — это правильный поступок, если вы устали от ведения собственного бизнеса и готовы его закрыть, но это не всегда дело. Фактически, зачастую заявление о банкротстве компании в соответствии с главой 7 превращает относительно простое закрытие вашего бизнеса в действительно дорогостоящее мероприятие без дополнительных преимуществ. Законы вашего штата уже содержат дорожную карту того, что необходимо сделать, чтобы свернуть и ликвидировать ваш бизнес без необходимости защиты от банкротства и за ее счет.

Являетесь ли вы самым большим активом вашего бизнеса?

Если вы занимаетесь бизнесом, основанным на предоставлении услуг, и вы являетесь его самым большим активом, простого закрытия предприятия в соответствии с законодательством штата обычно достаточно, чтобы освободить вас от личной ответственности по долгам вашего предприятия, хотя существует небольшая вероятность что ваши кредиторы могут придти после вас, если вы создадите новое предприятие в будущем. Нет дополнительных преимуществ от подачи заявки в соответствии с главой 7 для вашего бизнеса в дополнение к регистрации вашего личного банкротства в соответствии с главой 7, чтобы освободить вас от вашей ответственности по корпоративным долгам, потому что (а) есть минимальные активы, подлежащие ликвидации, и, что более важно, (b ), потому что банкротство по главе 7 не освобождает ваш бизнес от ответственности.

Что делать, если у меня есть бизнес, основанный на продуктах, и в моем бизнесе много запасов, оборудования или других материальных или нематериальных активов?

В бизнесе, основанном на продуктах, банкротство по главе 7 может иметь для вас смысл даже без выгоды от увольнения в конце. Когда заявлено о банкротстве, назначается Доверительный управляющий согласно Главе 7, и его / ее работа будет выполнять всю работу по свертыванию вашего бизнеса. Это снимает с вас ликвидацию бизнес-активов и позволяет вам сосредоточиться на своем будущем, а не проходить болезненный процесс продажи того, над созданием чего вы так усердно работали.

Нужен ли мне юрист?

Цель свертывания бизнеса либо в соответствии с законодательством штата, либо в рамках ликвидации согласно Главе 7 состоит в том, чтобы все закончить, со всеми пунктами «I» и перечеркнутыми «T». Поэтому, если у вашего бизнеса есть значительные активы, с которыми ему нужно справиться при свертывании, у вас должен быть консультант, который поможет вам в этом процессе — независимо от того, как вы это делаете. Хотя вам может и не понадобиться адвокат для ликвидации предприятия за пределами суда по делам о банкротстве, вам понадобится адвокат, который поможет вам, если ваша компания хочет подать заявление о банкротстве.Наличие поверенного требуется, поскольку субъекты хозяйствования не могут представлять себя в федеральном суде (включая суд по делам о банкротстве, с некоторыми очень ограниченными исключениями) в случаях банкротства согласно главе 7 или главе 11.

---

---

Автор:

Когда малый бизнес заявляет о банкротстве? Вопросы и ответы

Все прогнозы однонаправлены: надвигается волна банкротств малого бизнеса.

Согласно опросу, проведенному Университетом США, в ближайшие шесть месяцев из-за пандемии коронавируса более 40 процентов из 30 миллионов малых предприятий в стране могут закрыться навсегда из-за пандемии коронавируса.С. Торгово-промышленная палата.

«Это кризис, который повлияет на нашу экономику на многие поколения», — сказала Аманда Баллантайн, исполнительный директор Main Street Alliance, группы защиты интересов малого бизнеса. «Мы собираемся потерять так много в секторе малого бизнеса».

Согласно данным Американского института банкротства, количество коммерческих банкротств в первом квартале 2020 года выросло на 4 процента по сравнению с годом ранее. Но многие из этих заявок были поданы до пандемии, когда экономика была здоровой.Прямо сейчас некоторые владельцы ждут, чтобы узнать, получат ли они федеральную стимулирующую помощь, прежде чем решить, подавать ли заявление о защите от банкротства.

Многие из них могут просто исчезнуть. Но для других закон о банкротстве, вступивший в силу в феврале, Закон о реструктуризации малого бизнеса, может помочь им пережить пандемию.

До этого закона, если испытывающий трудности малый бизнес хотел реструктурировать свой долг, его единственным вариантом была глава 11, которая представляет собой кодекс коммерческого банкротства. Это позволяет компании вести переговоры с кредиторами о более выгодных условиях — процесс, известный как реструктуризация долга, — и в некоторых случаях списывать долги.Наша цель — начать новую жизнь.

Но процесс, описанный в главе 11, является долгим и дорогостоящим, и недавний отчет Брукингского института показал, что он лучше подходит для крупных фирм. Новые правила, известные как подраздел 5, потому что они являются частью главы 11, дают компаниям с долгом менее 2,73 миллиона долларов возможность реорганизации с несколькими ключевыми упрощениями. Два основных изменения: судья может обеспечить выполнение плана реструктуризации, даже если он не нравится кредиторам, а собственник может продолжать вести бизнес.

Конгресс признал, что этот инструмент может быть спасательным кругом для малых предприятий, пытающихся пережить экономический спад. Таким образом, в рамках федеральной программы стимулирования права на участие в программе были расширены компании с долгом до 7,5 миллионов долларов. Это изменение означает, что подраздел 5 может помочь до 70% всех предприятий, которые могут объявить о банкротстве, по оценке Брукингса.

«Можно спасти ряд малых предприятий, которые склонны просто сдаваться», — сказал Боб Кич, возглавляющий практику банкротства в юридической фирме Bernstein, Shur, Sawyer & Nelson в штате Мэн.

От А до Я Компания Total Heating and Cooling в пригороде Детройта была одной из первых компаний в стране, подавших заявление о защите от банкротства в соответствии с новыми правилами. Семейная фирма существует уже почти четыре десятилетия, но в последние несколько лет бизнес действительно пошел в гору. Компания изо всех сил пыталась справиться с ростом.

Его основная проблема? Труд. Двух дюжин сотрудников компании было недостаточно, чтобы удовлетворить спрос, и Джерри Стетина, главный операционный директор от А до Я, сказал, что не может найти дополнительных сотрудников.Это означало, что компания увязла в оплате сверхурочных сверх обычной почасовой оплаты труда в 35 долларов — и исчерпала денежные резервы.

«Я знаю, это звучит безумно, но процесс роста поставил нас в ситуацию, в которой мы находимся», — сказал он.

Затем в этом году в Мичигане обрушилась мягкая зима, и все меньше клиентов требовали новые печи или ремонт. То, что делали сотрудники, было остановлено коронавирусом. Но они не хотели сдаваться: г-н Стетина видел хороший летний сезон; От А до Я просто нужен был мост, чтобы попасть туда.

«Люди будут жить без тепла, но они не будут жить без кондиционеров», — сказал он. «Наши телефоны сейчас звонят с вопросами о стартапах переменного тока, которые нужно подготовить к лету». Когда от А до Я выйдет из банкротства, компания планирует нанять контролера, чтобы лучше управлять своими финансами.

Вот некоторые из основных вопросов, которые следует учитывать, если вы думаете о банкротстве вашего малого бизнеса.

Как мне узнать, когда нужно прекратить работу?

Владельцы бизнеса должны исследовать свое сердце и оценить свои балансы.

«Первый вопрос, который нужно задать:« Хотят ли владельцы продолжать? »- сказала Кимберли Росс Клейсон, чья фирма Clayson, Schneider & Miller в Детройте консультирует клиентов из малого бизнеса.

Если вам не нравится это, позвоните юристу, чтобы он помог вам свернуть операции. Но если вы все еще думаете, что ваш бизнес может стать жизнеспособным, банкротство по главе 11 может быть правильным решением.

Сегодня в бизнесе

Обновлено

9 июня 2021 г., 20:34 ET

Первоначально Mr.Стетина от А до Я боялась звонить адвокату. Он знал клеймо банкротства и беспокоился о том, что подумают клиенты, даже если от А до Я планируют реструктурировать, а не погасить долг. По его словам, однажды он позвонил и пожалел, что не сделал это раньше.

«Многие крупные компании занимаются этим в течение многих лет, и это одна из причин того, что они все еще работают», — сказал г-н Стетина.

Как узнать, поможет ли реструктуризация?

Напишите бизнес-план для постпандемического делового мира.Как будет работать ваш бизнес? Откуда будет доход? Какие новые расходы — на маркетинг, инфраструктуру и многое другое — вы понесете, чтобы помочь вашему бизнесу развиваться? Если вы можете написать бизнес-план, который показывает положительный баланс после банкротства, реструктуризация может сработать.

«Банкротство по главе 11 предназначено для исправления балансов людей», — сказал г-н Кич, юрист из штата Мэн. «Это позволяет реструктурировать одни долги, ликвидировать другие долги. Это не приносит вам дохода ».

Должен ли я брать ссуду или подавать заявление о банкротстве?

Ситуация у каждого владельца бизнеса разная.Но общее правило таково: если вы не можете определить достаточный будущий доход для выплаты долга, заимствование может усугубить ситуацию. У некоторых владельцев бизнеса больше нет личных ресурсов, на которые они могли бы опираться, и они могут не получать федеральное стимулирующее финансирование.

«Не берите взаймы вслепую и не говорите:« Все получится », — сказала г-жа Клейсон, которая является федеральным доверенным лицом по претензиям по подразделу 5. «Если вы думаете, что кредитная карта — это то, как вы откроете свои двери и перейдете на следующий этап, тогда вам действительно нужно подумать о том, насколько жизнеспособен ваш бизнес.

Если вы думаете, что рассматриваете небанковских кредиторов с высокими процентными ставками, пора позвонить юристу, — сказала она.

Должен ли я подать заявление о банкротстве, чтобы закрыть свой бизнес?

Нет. Если вы можете рассчитаться с кредиторами или договориться с ними о сделке, вам не нужно подавать заявление о защите от банкротства. Но вам понадобится юрист для составления договоров.

Также: не забывайте о налогах у источника выплаты. В трудные времена многие владельцы малого бизнеса, которые сами управляют своим фондом заработной платы, вкладывают деньги, которые откладывают в каждый платежный период, и используют их для других расходов.

«Если у вас есть неуплаченные налоги у источника выплаты, владелец бизнеса несет личную ответственность», — сказала г-жа Клейсон.

Должен ли я подавать на Главу 7 или Главу 11?

Думайте о главе 7 как о похоронах, а о главе 11 как о переделке.

Глава 7 используется для банкротства как физических лиц, так и предприятий, когда целью является погашение долга. Долг может уйти, но вы также можете потерять свои активы.

Если вы хотите реструктурировать свой бизнес-долг, вам следует рассмотреть вопрос о банкротстве в соответствии с главой 11 и, более конкретно, с подразделом 5 для малого бизнеса.Но вы всегда можете попытаться договориться с кредиторами вне рамок формального банкротства.

«Единственная причина, по которой вам вообще нужно использовать главу 11, — это иметь дело с непокорными кредиторами», — сказал г-н Кич. «Если кредиторы не будут вести с вами переговоры, банкротство позволит вам свернуть план реструктуризации».

Существуют и другие формы подачи заявления о банкротстве: первая, глава 13, используется для личной реорганизации, когда вы хотите попытаться сохранить свои активы и пересмотреть условия своего долга. Другой, Глава 12, курирует предприятия в сфере сельского хозяйства и рыболовства.

Я все потеряю при банкротстве?

Это зависит от того, какие личные гарантии вы дали. Большинство владельцев малого бизнеса предоставляют свой дом или какой-либо другой актив в качестве залога для получения стартового кредита. Фактически, Администрация малого бизнеса требует этого в рамках своего кредитования, не связанного с Covid.

Если вы использовали свой дом в качестве залога, возможно, вам пришлось бы продать его в рамках урегулирования, предусмотренного главой 7. В главе 11 вам может повезти больше.

Должен ли я подавать как личное банкротство, так и банкротство бизнеса?

Возможно, но не обязательно.Это зависит от того, закрываете ли вы бизнес или пытаетесь его реструктурировать, и какие у вас есть обязательства.

Если вы пытаетесь провести реструктуризацию, цель вашего юриста — провести переговоры с вашими кредиторами и разработать план, который позволит вам избежать личного банкротства. Но если кредиторам не понравится сделка, они могут приехать за вами за любые долги, которые вы лично гарантировали. В этом случае вас могут заставить подать заявление о банкротстве.

Как работает новый подраздел 5?

Вот главное, что нужно знать: как и все банкротства, у него есть волшебная сила, называемая «автоматическая остановка».«Подача заявления о банкротстве не позволяет кредиторам взыскать с вас деньги.

«Это позволяет выиграть время», — сказал г-н Кич.

И время решает все. Например, возьмем ресторан, у которого до пандемии был лучший год, но затем его доходы исчезли. Банкротство по подразделу 5 может помочь компании, остановив сбор платежей кредиторам и позволив владельцам пересмотреть условия.

«Это может разрешить, за некоторыми исключениями, встроенный мораторий на арендную плату», — сказал г-н Кич.«Вы могли бы предложить план, в котором вы могли бы буквально ничего не платить в счет погашения старого долга в течение четырех-шести месяцев, если ваши прогнозы показывают, что после этого у вас будет положительный прогнозируемый доход».

Взамен владельцы бизнеса должны будут использовать свой чистый операционный доход — то, что останется после обычных расходов, таких как аренда, фонд заработной платы, стоимость товаров — для выплаты кредиторам в течение следующих трех-пяти лет.

Могу ли я когда-нибудь открыть другой бизнес?

Да. Получить финансирование может быть сложнее, но это возможно.

«Моими любимыми клиентами всегда были те, кто уже выдвинул свою следующую идею», — сказала г-жа Клейсон. «Это по-американски. Вы можете начать все сначала. Это не черная метка ».

Корпоративное банкротство: обзор

Если компания, которую вы вложили в дела о банкротстве, удачи вам в возврате денег, говорят пессимисты, а если вы это сделаете, скорее всего, вы получите обратно гроши на доллар. Но так ли это? Ответ зависит от ряда факторов, включая тип банкротства и тип инвестиций, которыми вы владеете.

Ключевые выводы

• Компании могут подать заявление о банкротстве по главе 7 или 11, если они не могут выплатить свои долги.
• Глава 7 просто ликвидирует активы компании, а Глава 11 позволяет бизнесу продолжать работу в соответствии с планом реорганизации.
• Если компания, в которую вы инвестировали, объявляет о банкротстве, то, сколько вы, вероятно, получите обратно, будет зависеть от типа банкротства и типа инвестиций, например, в акции или в облигации.

Виды банкротства юридических лиц

Тип процедуры банкротства — глава 7 или глава 11 — обычно дает некоторый ключ к пониманию того, вернет ли средний инвестор всю, часть или никакую часть своей финансовой доли. Но даже это будет варьироваться в зависимости от конкретного случая. Существует также иерархия кредиторов и инвесторов, которая определяет, кто получит выплаты первым, вторым и последним (если вообще). В этой статье мы объясним, что происходит, когда публичная компания обращается за защитой в соответствии с Главой 7 или Главой 11, и как это влияет на ее инвесторов.

Глава 7

Согласно главе 7 Кодекса США о банкротстве, «компания прекращает все операции и полностью прекращает свою деятельность. Для ликвидации (продажи) активов компании назначается доверительный управляющий, а деньги используются для погашения долга», — сообщает US Securities and Exchange. Примечания комиссии.

Но не ко всем долгам относятся одинаково. Неудивительно, что в первую очередь платят инвесторам или кредиторам, подписавшимся с наименьшим риском. Например, инвесторы, владеющие корпоративными облигациями концерна-банкрота, имеют относительно меньшую подверженность убыткам: они уже отказались от возможности участвовать в любой сверхприбыли от компании (как если бы они купили ее акции) в обмен на безопасность регулярных, оговоренных процентных выплат по своим облигациям.

Однако у акционеров есть возможность получить свою долю прибыли компании, что отражается в растущей цене акций. Но в обмен на возможность получения большей прибыли они рискуют потерять стоимость акций. Таким образом, в случае банкротства согласно главе 7 акционеры не могут получить полную компенсацию стоимости своих акций. В свете этого компромисса риска и доходности кажется справедливым (и логичным), что акционеры занимают второе место после держателей облигаций, когда происходит банкротство.

Обеспеченные кредиторы несут даже меньший риск, чем держатели облигаций. Они принимают очень низкие процентные ставки в обмен на дополнительную безопасность корпоративных активов, передаваемых в залог по корпоративным обязательствам. Поэтому, когда компания разоряется, ее обеспеченным кредиторам выплачиваются деньги до того, как какие-либо держатели обычных облигаций начнут видеть свою долю в том, что осталось. Этот принцип называется абсолютным приоритетом.

Глава 11

При банкротстве согласно главе 11 компания не прекращает свою деятельность, но ей разрешается реорганизоваться.Компания, подающая документы в Главу 11, надеется вернуться к нормальному бизнесу и стабильному финансовому состоянию в будущем. Этот тип банкротства обычно подается корпорациями, которым требуется время для реструктуризации долга, который стал неуправляемым.

Глава 11 позволяет компании начать все сначала, но она все равно должна выполнять свои обязательства по плану реорганизации. Реорганизация согласно главе 11 — наиболее сложная и, как правило, самая дорогостоящая из всех процедур банкротства. Поэтому оно проводится только после того, как компания внимательно изучит все альтернативы.

Публичные компании обычно подают документы в соответствии с главой 11, а не 7, потому что это позволяет им продолжать вести свой бизнес и участвовать в процессе банкротства. Вместо того, чтобы просто передать свои активы доверительному управляющему для ликвидации, как это было бы в главе 7, компания, входящая в главу 11, имеет возможность переоснастить свою финансовую структуру и, в идеале, вернуться к прибыльности. Если процесс не удается, все активы компании ликвидируются, а заинтересованным сторонам выплачиваются выплаты в соответствии с абсолютным приоритетом, как описано выше.

Когда компания подает заявку на участие в главе 11, ей назначается комитет, который представляет интересы кредиторов и акционеров. Этот комитет работает с компанией над разработкой плана реорганизации бизнеса и вывода его из долгов, преобразовывая его в прибыльное предприятие. Акционерам может быть предоставлено право голоса по плану, но это никогда не гарантируется. Если комитет не сможет разработать подходящий план реорганизации и подтвердить его судом, акционеры не смогут предотвратить продажу активов компании в пользу кредиторов.

Когда компания подает заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, у инвесторов в основном есть два варианта: выжить до конца, надеясь, что компания возродится, или просто выручить и понести убытки.

Как банкротство влияет на инвесторов

Ясно, что никто не вкладывает деньги в компанию, будь то через ее акции или долговые инструменты, ожидая, что она объявит о банкротстве. Однако, когда вы выходите за пределы безрисковой сферы государственных ценных бумаг, вы принимаете этот дополнительный риск.

Когда компания начинает процедуру банкротства, ее акции и облигации обычно продолжают торговаться, хотя и по чрезвычайно низким ценам. Как правило, если вы являетесь акционером, вы обычно будете видеть существенное снижение стоимости ваших акций за время, предшествующее объявлению компании о банкротстве. Облигации близких к банкротству компаний обычно считаются мусорными.

Если компания обанкротится, велика вероятность, что вы не вернете полную стоимость своих инвестиций.На самом деле есть большая вероятность, что вы вообще ничего не получите обратно.

Как резюмирует Комиссия по ценным бумагам и биржам, «во время банкротства по главе 11 держатели облигаций перестают получать выплаты процентов и основной суммы, а акционеры перестают получать дивиденды. Если вы являетесь держателем облигаций, вы можете получить новые акции в обмен на свои облигации, новые облигации или комбинацию акций и Если вы являетесь держателем акций, доверительный управляющий может попросить вас вернуть ваши акции в обмен на акции реорганизованной компании.Количество новых акций может быть меньше, и они будут стоить меньше. В плане реорганизации прописаны ваши права как инвестора и то, что вы можете ожидать, если что-то получите, от компании «.

По сути, после того, как компания подает заявку на защиту от банкротства любого типа, ваши права как инвестора изменяются, чтобы отразить статус компании банкротом. В то время как некоторые компании действительно успешно возвращаются после реструктуризации, многие другие этого не делают. И если ваша доля в компании до начала главы 11 в конечном итоге будет стоить чего-либо в реструктурированной фирме, скорее всего, она будет не такой большой, как раньше.

Во время банкротства по главе 7 инвесторы находятся еще ниже по лестнице. Обычно акции компании, проходящей через процедуру по Главе 7, обесцениваются, и инвесторы просто теряют свои деньги. Если вы держите облигацию, вы можете получить часть ее номинальной стоимости. То, что вы получите, зависит от количества активов, доступных для распространения, и от того, где ваши инвестиции находятся в списке приоритетов.

Обеспеченные кредиторы имеют наилучшие шансы на возмещение стоимости своих первоначальных инвестиций.Необеспеченные кредиторы должны дождаться, пока обеспеченные кредиторы не получат адекватную компенсацию, прежде чем они получат какую-либо компенсацию. Акционеры обычно мало получают, если вообще получают.

Итог

С точки зрения инвестора о банкротстве сказать особо нечего. Независимо от того, какой тип инвестиций вы сделали в компанию, после ее банкротства вы, вероятно, получите меньше от своих инвестиций, чем ожидали.

В целом, глава 11 лучше для инвесторов, чем глава 7.Но в любом случае не ожидайте многого. Относительно немногие компании, в отношении которых проводятся процедуры по Главе 11, снова становятся прибыльными после реорганизации; даже если они это сделают, это редко бывает быстрым. Как инвестор, вы должны отреагировать на банкротство компании так же, как если бы ее акции неожиданно упали по другим причинам: признать резкое сокращение перспектив компании и спросить себя, хотите ли вы по-прежнему сохранять приверженность.

Если ответ отрицательный, откажитесь от неудачных инвестиций.Удержание, пока компания проходит процедуру банкротства, может привести только к бессонным ночам и, возможно, еще большим убыткам в будущем. Во всяком случае, вы можете понести убытки от уплаты налогов.

крупных изменений в сфере банкротства малого бизнеса: своевременные поправки к Кодексу о банкротстве открывают дорогу малым предприятиям, пытающимся удержаться на плаву в условиях кризиса, связанного с COVID-19 | Обермайер Ребманн Максвелл & Хиппель ТОО

Закон о реорганизации малого бизнеса («SBRA»), который вступил в силу 19 февраля 2020 г. после подписания закона в августе 2019 г., создал новую подглаву V главы 11 Кодекса о банкротстве с заявленной целью «оптимизировать процесс путем какие мелкие предприятия-должники реорганизовывают и восстанавливают свои финансовые дела.Поправки SBRA заполняют предыдущий пробел в Кодексе о банкротстве и теперь предоставляют жизнеспособный и экономичный вариант реорганизации для малого бизнеса.

До SBRA у предприятий, испытывающих трудности с рассмотрением вопроса о банкротстве, было только два варианта: глава 7 или глава 11. Глава 11 предназначена для реструктуризации компаний с разумными перспективами ведения бизнеса, в то время как ликвидация в соответствии с главой 7 приводит к закрытию компании и продаже. своих активов в пользу кредиторов.Однако для небольших компаний высокие затраты и сложность главы 11, даже в соответствии с положениями о малом бизнесе, введенными в действие Законом о банкротстве и защите потребителей 2005 года («BAPCPA»), слишком часто делали слишком дорогостоящим для малых предприятий использовать положения Кодекса о банкротстве для реорганизации. В подразделе V сохранены некоторые компоненты BAPCPA для малого бизнеса, но добавлены новые функции, призванные сделать главу 11 более доступной для малого бизнеса. SBRA не отменяет существующие положения главы 11, регулирующие положение должников малого бизнеса.Эти положения продолжают применяться к должникам малого бизнеса, которые не принимают утвердительного решения действовать в соответствии с подразделом V.

Подраздел V позволяет малым предприятиям-должникам подавать заявление о банкротстве своевременно и с минимальными затратами, что, как мы надеемся, позволяет им продолжать бизнес на благо владельцев, сотрудников, торговых поставщиков, клиентов и других лиц, которые полагаются на бизнес.

По состоянию на конец октября 2020 года по всей стране было подано около 1000 дел по подразделу V. Ожидается, что в ближайшие месяцы скорость подачи заявок только возрастет, поскольку благотворное влияние стимулирующих фондов Программы защиты зарплаты исчерпывается, а проблемные предприятия стремятся воспользоваться расширенными пределами допуска, указанными в Подразделе V, до истечения срока их действия в марте 2021 года. .

НАЧАЛО ДЕЛА ПО ПОДГЛАВЕ V

Выборы и право на участие в Подглаве V. Правомочный должник должен утвердительно избрать Подглаву V в своем ходатайстве, в противном случае дело будет продолжаться как традиционная глава 11. После подачи заявки должник должен подать баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и федеральные налоговые декларации.

Чтобы иметь право на участие в Подразделе V, физическое или юридическое лицо-должник должно заниматься коммерческой деятельностью с общей задолженностью менее 2 725 625 долларов.В ответ на пандемию COVID-19 Закон о помощи в связи с коронавирусом и экономической безопасности («CARES») временно внес поправки в SBRA, чтобы увеличить потолок приемлемости долга для Подглавы V до 7,5 миллионов долларов США на годичный период, который в настоящее время истекает 27 марта. 2021. Это увеличение пределов приемлемости долга позволяет более крупным компаниям воспользоваться быстрыми и эффективными положениями SBRA во время текущего экономического кризиса.

Должник во владении. При нормальных обстоятельствах должник по подразделу V продолжает контролировать деятельность и управление своим бизнесом, а также активами имущественной массы.Однако суд по делам о банкротстве может отстранить должника от владения имуществом по уважительной причине, включая мошенничество, нечестность, некомпетентность или грубое бесхозяйственность.

Назначение Доверительного управляющего по подразделу V. В деле о банкротстве по главе 7 назначается доверительный управляющий, который вступает во владение и ликвидирует активы должника в интересах его кредиторов. Доверительный управляющий редко назначается в делах по главе 11 и делается это только при доказательстве причины, такой как мошенничество или неправильное управление со стороны руководителей должника.Напротив, доверительный управляющий автоматически назначается во всех случаях, указанных в Подразделе V, и на него возлагаются обязанности по надзору и мониторингу дела, а также «содействовать разработке согласованного плана реорганизации». Установленный законом упор в пользу согласованных планов предполагает, что попечитель подраздела V будет выполнять роль посредника и будет активно участвовать в процессе планирования.

Кроме того, по запросу заинтересованной стороны и по уважительной причине суд по делам о банкротстве может приказать доверительному управляющему из Подглавы V выполнить определенные обязанности доверительного управляющего по главе 11, включая (i) расследование действий, поведения, активов, обязательств и финансового состояния должник, порядок ведения его бизнеса, желательность его продолжения и любые другие вопросы, относящиеся к составлению плана; (ii) подача отчета о расследовании, включая результаты мошенничества, бесхозяйственности или других неправомерных действий; и (iii) подача отчетов после подтверждения по указанию суда.

Однако суд по делам о банкротстве может отстранить должника от должника во владении, и в таком случае управляющий согласно подразделу V обязан нести ответственность за все полученное имущество, проверять и возражать против доказательств требования, возражать против освобождения от ответственности; предоставлять информацию об имуществе и его управлении по запросу заинтересованной стороны; а также составить и подать окончательный отчет.

ВЕДЕНИЕ ДЕЛА И ПРОЦЕДУРЫ

Подраздел V включает ряд функций, разработанных для облегчения эффективного и недорогого администрирования дела и быстрого подтверждения плана, который изменяет обычные процедуры в делах главы 11 несколькими важными способами.

Ликвидация Комитета необеспеченных кредиторов . Во многих средних и крупных бизнес-делах по главе 11 Доверительный управляющий США назначает комитет необеспеченных кредиторов, состоящий из 5-7 крупнейших необеспеченных кредиторов, которые действуют для защиты интересов всех необеспеченных кредиторов по делу. Комитет необеспеченных кредиторов нанимает своего собственного адвоката, расходы и гонорары которого оплачиваются имуществом в качестве административных расходов. В отличие от этого, за исключением тех случаев, когда это предусмотрено судом по уважительной причине, комитеты кредиторов не создаются в подразделе V, что не только избавляет имущество от значительных расходов, но и позволяет избежать зачастую состязательного характера таких комитетов, который может препятствовать процессу реорганизации.

Конференция по статусу и отчет должника. В целях сокращения продолжительности и административных затрат на реорганизацию подраздел V требует быстрого продвижения для подтверждения плана. Статусное совещание проводится судом в течение 60 дней с момента подачи заявления «для содействия быстрому и экономичному разрешению» дела. По крайней мере, за 14 дней до этой конференции должник должен представить письменный отчет о предпринятых усилиях по достижению согласованного плана.

Исключение заявления о раскрытии информации и быстрый путь к планированию запроса и подтверждения. В отличие от типичной главы 11, где кредиторы имеют возможность подавать конкурирующие планы после истечения периода исключительных прав должника, должник в подразделе V имеет исключительное право подать план реорганизации и должен сделать это в течение 90 дней с момента подачи. Это сопоставимо с требованиями к заполнению 300-дневного плана типичной главы 11.

Типичный должник по главе 11 должен подготовить и получить одобрение отдельного заявления о раскрытии информации до запроса плана и имеет преимущество только в течение ограниченного периода, когда он имеет исключительное право предлагать план до того, как кредиторы могут запросить одобрение конкурирующих планов.В подразделе V, напротив, отсутствует требование о раскрытии информации — запрос и подтверждение плана являются одноэтапным процессом.

Требования к подтверждению измененного плана. Хотя в законодательстве делается упор на формулировку согласованных планов, для подтверждения плана в соответствии с подразделом V не требуется его акцепта кредиторами. Суд по делам о банкротстве может утвердить такой план, если он определит, что он не «несправедливо дискриминирует» и является «справедливым и беспристрастным».Кредиторам должно быть выплачено, по крайней мере, столько, сколько они получили бы по своим требованиям, если бы должник участвовал в ликвидации по главе 7. Есть три новых положения, регулирующих содержание плана.

• Во-первых, хотя не требуется раскрытия информации и не требуется, чтобы план содержал «адекватную информацию», как в типичной главе 11, план подраздела V должен включать краткую историю хозяйственной деятельности должника, анализ ликвидации и прогнозы относительно способности должника производить платежи в соответствии с предлагаемым планом.
• Во-вторых, подраздел V требует, чтобы должник внес весь свой «прогнозируемый располагаемый доход» в план на период от трех до пяти лет. Прогнозируемый располагаемый доход состоит из того, что остается после расходов на содержание и поддержку должника, а также расходов, необходимых для деловых операций.
• В-третьих, было изменено правило, запрещающее изменение плана прав требования, обеспеченного только долей в основном месте жительства должника, изложенное в главе 13.Такое изменение разрешено в Подразделе V, если новая стоимость, полученная в связи с предоставлением обеспечительного интереса, «не использовалась в первую очередь для приобретения недвижимости» и «использовалась в основном в связи с малым бизнесом должника».

Суд по делам о банкротстве должен установить, что план осуществим и что существует разумная вероятность того, что должник сможет произвести платежи, предусмотренные планом.

Отсрочка платежа по административным претензиям. Административные расходы определяются как товары и услуги, которые приносят пользу управлению имуществом, и состоят из таких вещей, как профессиональные расходы по имуществу, приоритетные требования в отношении приобретенных товаров, полученные должником в течение 20 дней до даты подачи ходатайства, требования после подачи ходатайства арендодатели нежилого недвижимого имущества и других пост-петиционных товаров и услуг, полученных должником в ходе его хозяйственной деятельности.

В типичном случае, описанном в главе 11, административные расходы должны быть полностью оплачены до даты вступления в силу плана.В некоторых случаях совокупная сумма административных требований превышает способность должника произвести немедленную оплату в полном объеме, что препятствует подтверждению плана. Пытаясь устранить этот барьер на пути к успешной реорганизации, подраздел V дает малому бизнесу-должнику возможность гибко оплачивать административные претензии в течение срока действия плана.

Правило абсолютного приоритета не применяется . В типичном случае, описанном в главе 11, правило абсолютного приоритета запрещает должнику сохранять свою долю участия в бизнесе, если только старшим классам кредиторов не выплачены деньги полностью или они не проголосуют за принятие плана.Среди наиболее привлекательных особенностей SBRA правило абсолютного приоритета не применяется в случаях, указанных в подразделе V, поэтому должник может сохранить свой капитал в бизнесе, даже если кредиторам не выплачивается полная оплата, при условии, что план не «несправедливо дискриминирует» и « справедливый и равноправный ».

Срок подачи доказательств претензии. Правила о банкротстве, регулирующие сроки подачи доказательств иска в делах главы 11, применяются в подразделе V. Это правило предусматривает, что суд «устанавливает и может продлить время, в течение которого могут быть представлены доказательства иска или интереса.Некоторые суды приняли процедуры для определения даты прекращения действия адвокатского сословия в начале рассмотрения дела, включая крайний срок в Уведомлении о банкротстве по главе 11, выпущенном клерком. Другие укажут крайний срок в отдельном документе. В той степени, в которой местная практика оставляет на усмотрение адвоката просить установить дату запрета требований, 70 дней после даты подачи ходатайства широко признаны в качестве подходящей даты запрета требований, поскольку она приходится на 90-дневный срок подачи должником подглавы. План V.

Изменение требования о незаинтересованности специалистов-должников. В типичном случае по главе 11 должнику запрещается нанимать профессионалов, которые не являются «незаинтересованными» с интересами, «существенно противоречащими интересам имущественной массы». В реальной практике многим адвокатам, которые представляют интересы должника до подачи заявления о банкротстве, причитаются невыплаченные гонорары или они получали платежи до подачи заявления, которых можно было бы избежать в качестве преференций.Такие профессионалы должны либо отказаться от таких сборов, либо возместить их наследству, либо полностью отказаться от представительства. Положения Подглавы V решают эту проблему, не требуя дисквалификации только на том основании, что у специалиста есть претензия до конкурса на сумму менее 10 000 долларов.

Выгрузка и распределение. По согласованному плану должник по подразделу V (включая индивидуального должника) получает погашение долга после подтверждения. В соответствии с планом сокращения расходов без согласования, должник получает отсроченное погашение после успешного завершения плановых платежей.

Когда суд подтверждает согласованный план, обслуживание доверительного управляющего Подглавы V прекращается после существенного завершения, которое обычно происходит с началом распределения планов. Согласно сжатому плану, доверительный управляющий несет ответственность за сбор плановых платежей от должника и осуществление распределений между кредиторами в течение всего срока действия плана, и, как таковая, доверительные услуги Подглавы V не прекращаются в сокращенном плане до тех пор, пока план не будет завершен. .

SBRA предоставляет малым предприятиям и частным лицам жизнеспособный путь к реорганизации в соответствии с главой 11, предлагая ряд преимуществ по сравнению с обычным банкротством бизнеса по главе 11.Закон о банкротстве, введенный в действие и вступивший в силу незадолго до кризиса COVID-19, заполняет критический пробел в Кодексе о банкротстве и дает малым предприятиям возможность эффективно реорганизоваться и сохранять контроль над своим бизнесом в эти трудные времена. Ожидается, что использование SBRA в качестве эффективного инструмента реорганизации будет только расти в течение следующих нескольких месяцев, поскольку экономическое воздействие COVID-19 усиливается, благотворное влияние стимулов CARES ослабевает, а крупные должники спешат воспользоваться преимуществами расширил лимиты долга, указанные в подразделе V, до запланированного возврата в марте 2021 года.