Заработок на обменниках электронных денег: Заработок на обмене электронных валют

Заработать на обмене электронных денег в интернете

В интернете полно электронных обменников. Давайте поговорим о простейшем способе заработка на обмене электронных денег в интернете.

В статье

Обмен валют в интернете как способ заработать на жизнь

Принцип заработка на разнице электронных валют состоит в том, что в сети имеется огромное множество сервисов, предоставляющих свои услуги по их обмену.

Т.к. многие из таких сервисов расположены в разных уголках нашей планеты, то и курс валют у них разный. Вот только определить такие сервисы сложно и требует анализа.

Как заработать обменивая валюты в интернете

1. Вводим на свой кошелек E-gold не менее 20$ (т.к. это минимальная сумма для обмена).
2. Регистрируемся на любом on-line обменнике. Рекомендовать не буду, т.к. многие из них то и дело попадают под критику.
3. Выбираем обмен валют с E-gold на WMZ.
4. Вводим необходимые данные (на какой кошелек перевести деньги). Через пару минут получаете перевод.
5. Ищем другой обменник и меняем WMZ на E-gold. На данном этапе нужно проследить за коэффициентом обмена. Он должен быть с выгодой для вас (примерно 1:1,08).

Вот и весь смысл такого заработка. Сам пробовал только однажды. Далее побоялся. Думаю, что у них ведется своя статистика обмена с кошелька на кошелек. При многократном повторении одних и тех же могут заблокировать ваши средства. Поэтому, действуйте на свои риск и ответственность.

Следует помнить, что обменники это не благотворительные организации, а коммерческие, цель которых — получение прибыли.

В последнее время в интернете достаточно часто можно встретить сообщения об очень выгодном способе заработка на обмене электронной валюты. Чтобы объективно оценить возможность подобного бизнеса и его доходность, необходимо рассмотреть все особенности и разные нюансы его основных трёх направлений.

Создание собственного обменного пункта

Работа обменного пункта заключается в том, что с каждой операции, связанной с обменом одной валюты на другую, владелец получает свой процент прибыли на разнице курсов, который зависит от суммы обмена. Существует два типа обменников — приватный и официальный.

Несмотря на то, что сейчас технологические и технические вопросы при создании своего обменного пункта уже не являются проблемой и для этого существует множество доступных программных средств, открыть собственный официальный обменник достаточно трудно. И дело здесь не только в том, чтобы создать для пользователя все необходимые условия: широкий выбор валют, а также автоматический обмен, поскольку ручные обмены уже давно не актуальны.

Основными проблемами при открытии официального обменника являются:

1. Возможность «правильно» договориться, так как без регистрации обменника официальным путём производить обмен валюты сейчас не получится. Просто настроек программного обеспечения и мерчантов уже недостаточно. Это вызвано тем, что WebMoney сильно повысила требования для официальных обменных пунктов ещё в 2007 году.
2. Наличие серьёзной конкуренции в этом секторе. Наряду с известными обменниками, такими, как roboxchange. com, в последнее время становятся востребованными и небольшие пункты, которые получают своих пользователей, предоставляя невысокие комиссионные. Но всё равно, достаточно часто можно встретить новые официальные обменные пункты, вкладывающие значительные средства в достаточно эффективные рекламные компании, и которым после этого приходилось прекращать свою деятельность.

Позволить себе открытие официального обменного пункта могут лишь крупные компании и влиятельные бизнесмены. Поскольку этот вид бизнеса требует не только очень серьёзных финансовых затрат, но и достаточно много времени. Наиболее перспективным направлением в этой сфере сейчас является обмен неходовых валют, которые зачастую не проводятся крупными официальными обменниками, предлагая при этом клиентам более и менее доступную комиссию.

«Приватный» обменный пункт может стать хорошим решением не только для крупных финансовых компаний, но и для предпринимателей, имеющих немалый постоянный доход в электронной валюте, и которым для ведения бизнеса необходима другая валюта.

При таком виде деятельности можно брать комиссионные за обмен, а можно применять курс 1:1, с помощью чего привлекать больше клиентов. В любом случае приватные обменники в отличие от официальных, всегда имеют свою степень риска, так как в этом случае отсутствуют определённые гарантии сделки и все операции проводятся в ручном режиме в соответствии с устным договором.

Обналичивание электронной валюты

Сейчас практически во всех областных и крупных населённых пунктах открыты офисы, где можно обменять электронные деньги на самые востребованные типы валют (рубли, доллары, гривны и др.). Эти организации естественно тоже берут комиссионные за обналичивание электронной валюты. Причём многие из таких обменников не имеют статуса официального представителя WebMoney и производят обмен в любом направлении, самостоятельно применяя тот или иной курс.

К такому виду заработка относятся и сервисы, предлагающие вывод электронных денег на банковские счета. Один из таких сервисов представляет Альфа-Банк, переводя на кредитную карту клиента рубли в обмен на электронные деньги, имея при этом свою комиссию.

Можно также оплачивать услуги связи (интернет, телефон, спутниковое или кабельное телевидение) для своих знакомых, не тратя при этом процент на обмене электронной валюты.

Заработок по партнёрской программе официального обменного пункта

Для тех, у кого есть свой сайт, существует такой вид дохода, как участие в партнёрской программе официального обменника. В этом случае владелец сайта имеет свой процент от каждой обменной операции привлеченного пользователя. Вывесив на сайте баннер обменника или специально созданную форму для обмена валюты, от каждого пользователя, перешедшего по ссылке, вы будете получать свой небольшой доход. Подобный вид заработка подходит не для каждого сайта, в основном это актуально для проектов, связанных с ведением любого рода бизнеса.

Не стоит забывать также и о сервисах, основное предназначение которых — мониторинг действующих обменников. Хотя этот вид заработка может быть очень прибыльным, здесь также существует очень сильная конкуренция. Работа подобного сервиса заключается в том, что предлагая своим клиентам обзоры и фильтры для выбора наиболее выгодного обменного пункта в зависимости от направления обмена и текущих курсов, пользователь переходит на соответствующий сайт не по прямой ссылке, а по референтной. Это даёт возможность владельцу сервиса мониторинга получить свой процент от каждой совершённой сделки своего клиента.

Дата публикации статьи: 7 августа 2014 в 16:15

Последнее обновление: 17 января 2022 в 18:58

---

Заработать на обмене электронных денег в интернете

В интернете полно электронных обменников. Давайте поговорим о простейшем способе заработка на обмене электронных денег в интернете.

В статье

Обмен валют в интернете как способ заработать на жизнь

Принцип заработка на разнице электронных валют состоит в том, что в сети имеется огромное множество сервисов, предоставляющих свои услуги по их обмену.

Т.к. многие из таких сервисов расположены в разных уголках нашей планеты, то и курс валют у них разный. Вот только определить такие сервисы сложно и требует анализа.

Как заработать обменивая валюты в интернете

1. Вводим на свой кошелек E-gold не менее 20$ (т.к. это минимальная сумма для обмена).
2. Регистрируемся на любом on-line обменнике. Рекомендовать не буду, т.к. многие из них то и дело попадают под критику.
3. Выбираем обмен валют с E-gold на WMZ.
4. Вводим необходимые данные (на какой кошелек перевести деньги). Через пару минут получаете перевод.
5. Ищем другой обменник и меняем WMZ на E-gold. На данном этапе нужно проследить за коэффициентом обмена. Он должен быть с выгодой для вас (примерно 1:1,08).

Вот и весь смысл такого заработка. Сам пробовал только однажды. Далее побоялся. Думаю, что у них ведется своя статистика обмена с кошелька на кошелек. При многократном повторении одних и тех же могут заблокировать ваши средства. Поэтому, действуйте на свои риск и ответственность.

Следует помнить, что обменники это не благотворительные организации, а коммерческие, цель которых — получение прибыли.

В последнее время в интернете достаточно часто можно встретить сообщения об очень выгодном способе заработка на обмене электронной валюты. Чтобы объективно оценить возможность подобного бизнеса и его доходность, необходимо рассмотреть все особенности и разные нюансы его основных трёх направлений.

Создание собственного обменного пункта

Работа обменного пункта заключается в том, что с каждой операции, связанной с обменом одной валюты на другую, владелец получает свой процент прибыли на разнице курсов, который зависит от суммы обмена. Существует два типа обменников — приватный и официальный.

Несмотря на то, что сейчас технологические и технические вопросы при создании своего обменного пункта уже не являются проблемой и для этого существует множество доступных программных средств, открыть собственный официальный обменник достаточно трудно.

И дело здесь не только в том, чтобы создать для пользователя все необходимые условия: широкий выбор валют, а также автоматический обмен, поскольку ручные обмены уже давно не актуальны.

Основными проблемами при открытии официального обменника являются:

1. Возможность «правильно» договориться, так как без регистрации обменника официальным путём производить обмен валюты сейчас не получится. Просто настроек программного обеспечения и мерчантов уже недостаточно. Это вызвано тем, что WebMoney сильно повысила требования для официальных обменных пунктов ещё в 2007 году.
2. Наличие серьёзной конкуренции в этом секторе. Наряду с известными обменниками, такими, как roboxchange.com, в последнее время становятся востребованными и небольшие пункты, которые получают своих пользователей, предоставляя невысокие комиссионные. Но всё равно, достаточно часто можно встретить новые официальные обменные пункты, вкладывающие значительные средства в достаточно эффективные рекламные компании, и которым после этого приходилось прекращать свою деятельность.

Позволить себе открытие официального обменного пункта могут лишь крупные компании и влиятельные бизнесмены. Поскольку этот вид бизнеса требует не только очень серьёзных финансовых затрат, но и достаточно много времени. Наиболее перспективным направлением в этой сфере сейчас является обмен неходовых валют, которые зачастую не проводятся крупными официальными обменниками, предлагая при этом клиентам более и менее доступную комиссию.

«Приватный» обменный пункт может стать хорошим решением не только для крупных финансовых компаний, но и для предпринимателей, имеющих немалый постоянный доход в электронной валюте, и которым для ведения бизнеса необходима другая валюта. При таком виде деятельности можно брать комиссионные за обмен, а можно применять курс 1:1, с помощью чего привлекать больше клиентов. В любом случае приватные обменники в отличие от официальных, всегда имеют свою степень риска, так как в этом случае отсутствуют определённые гарантии сделки и все операции проводятся в ручном режиме в соответствии с устным договором.

Обналичивание электронной валюты

Сейчас практически во всех областных и крупных населённых пунктах открыты офисы, где можно обменять электронные деньги на самые востребованные типы валют (рубли, доллары, гривны и др.). Эти организации естественно тоже берут комиссионные за обналичивание электронной валюты. Причём многие из таких обменников не имеют статуса официального представителя WebMoney и производят обмен в любом направлении, самостоятельно применяя тот или иной курс.

К такому виду заработка относятся и сервисы, предлагающие вывод электронных денег на банковские счета. Один из таких сервисов представляет Альфа-Банк, переводя на кредитную карту клиента рубли в обмен на электронные деньги, имея при этом свою комиссию.

Можно также оплачивать услуги связи (интернет, телефон, спутниковое или кабельное телевидение) для своих знакомых, не тратя при этом процент на обмене электронной валюты.

Заработок по партнёрской программе официального обменного пункта

Для тех, у кого есть свой сайт, существует такой вид дохода, как участие в партнёрской программе официального обменника. В этом случае владелец сайта имеет свой процент от каждой обменной операции привлеченного пользователя. Вывесив на сайте баннер обменника или специально созданную форму для обмена валюты, от каждого пользователя, перешедшего по ссылке, вы будете получать свой небольшой доход. Подобный вид заработка подходит не для каждого сайта, в основном это актуально для проектов, связанных с ведением любого рода бизнеса.

Не стоит забывать также и о сервисах, основное предназначение которых — мониторинг действующих обменников. Хотя этот вид заработка может быть очень прибыльным, здесь также существует очень сильная конкуренция. Работа подобного сервиса заключается в том, что предлагая своим клиентам обзоры и фильтры для выбора наиболее выгодного обменного пункта в зависимости от направления обмена и текущих курсов, пользователь переходит на соответствующий сайт не по прямой ссылке, а по референтной. Это даёт возможность владельцу сервиса мониторинга получить свой процент от каждой совершённой сделки своего клиента.

Дата публикации статьи: 7 августа 2014 в 16:15
Последнее обновление: 17 января 2022 в 18:58

---

Электронные деньги (электронные деньги): определение, использование, вопросы безопасности

К

Эндрю Блументаль

Полная биография

Эндрю Блументаль имеет более чем 20-летний опыт работы редактором в качестве финансового журналиста и автора статей по маркетингу финансовых услуг.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 31 мая 2020 г.

Рассмотрено

Сомер Андерсон

Рассмотрено Сомер Андерсон

Полная биография

​Сомер Дж. Андерсон является дипломированным бухгалтером, доктором бухгалтерского учета и профессором бухгалтерского учета и финансов, который работает в сфере бухгалтерского учета и финансов более 20 лет. Ее опыт охватывает широкий спектр областей бухгалтерского учета, корпоративных финансов, налогов, кредитования и личных финансов.

Узнайте о нашем Совет по финансовому обзору

Что такое электронные деньги?

Электронные деньги относятся к деньгам, существующим в банковских компьютерных системах, которые могут использоваться для облегчения электронных транзакций. Хотя их стоимость обеспечена фиатной валютой и, следовательно, может быть обменена на физическую, осязаемую форму, электронные деньги в основном используются для электронных транзакций из-за явного удобства этой методологии.

Ключевые выводы

• Электронные деньги – это валюта, которая хранится в банковских компьютерных системах.
• Электронные деньги обеспечены фиатной валютой, что отличает их от криптовалюты.
• Различные компании, такие как Square или PayPal, позволяют совершать транзакции с электронными деньгами.
• Распространение электронных денег привело к сокращению использования физической валюты.
• Хотя электронные деньги часто считаются более безопасными и прозрачными, чем физические деньги, они не лишены рисков.

Как работают электронные деньги

Электронные деньги используются для транзакций по всему миру. Хотя их можно обменять на фиатную валюту (что, кстати, отличает их от криптовалют), электронные деньги чаще всего используются через электронные банковские системы и контролируются посредством электронной обработки. Поскольку в физической форме используется лишь небольшая часть валюты, большая ее часть хранится в банковских хранилищах и поддерживается центральными банками.

По этой причине основная функция Федеральной резервной системы США и 12 поддерживающих ее банков состоит в том, чтобы управлять фиатной валютой в физической форме и контролировать денежную массу с помощью денежно-кредитной политики и операций на открытом рынке.

Из-за прозрачности, присущей электронным деньгам, многие предполагают, что расширение их использования может привести к значительному снижению риска инфляции.

Особые соображения

Валюта в обращении

Электронные деньги могут храниться в разных местах. Большинство физических и юридических лиц хранят свои деньги в банках, которые предоставляют электронные записи о наличных деньгах на депозите. Однако предоплаченные карты и цифровые кошельки, такие как PayPal и Square, также позволяют пользователям вносить фиатную валюту в электронные деньги. Такие компании будут получать прибыль, взимая процент с любой суммы, снимаемой со счетов или конвертируемой из электронных денег обратно в фиатную валюту.

Электронная обработка платежей

Многие американцы обрабатывают транзакции в электронном виде множеством способов. Это включает в себя получение зарплаты через прямые депозиты, перевод денег с одного счета на другой с помощью электронных денежных переводов или трату денег с помощью кредитных и дебетовых карт.

Хотя физическая валюта по-прежнему выгодна в определенных ситуациях, ее роль со временем постепенно уменьшается. Многие потребители и предприятия считают электронные деньги более безопасными и удобными, поскольку их нельзя потерять, и они широко используются торговцами по всей стране. Следовательно, финансовый рынок США создал надежную инфраструктуру для транзакций с электронными деньгами, которая в первую очередь облегчается через сети обработки платежей, такие как Visa и Mastercard.

Банки и финансовые учреждения сотрудничают с сетевыми процессорами электронных денег, чтобы выдавать своим клиентам фирменные сетевые карты, которые облегчают эти электронные транзакции от банковских счетов до продавцов. Электронные деньги также легко обрабатываются через электронную коммерцию, что позволяет потребителям удобно покупать товары и услуги в Интернете.

Критика электронных денег

Хотя электронные деньги быстро становятся нормой и часто превозносятся как более безопасная и прозрачная альтернатива физической валюте, это не означает, что они не имеют собственного набора рисков и уязвимостей. Например, мошенничество становится проблемой, когда деньги могут быть переведены от одной стороны к другой без необходимости физической проверки истинной личности первоначального владельца.

Электронные транзакции также позволяют быть более осторожными и, следовательно, их легче скрыть от IRS, что делает электронные деньги потенциальным и невольным соучастником уклонения от уплаты налогов. Наконец, компьютерные системы, отвечающие за выполнение электронных транзакций, несовершенны, а это означает, что транзакции с электронными деньгами иногда могут идти не так просто из-за системной ошибки.

Электронные деньги в сравнении с деньгами: оценка положения

Комитет по платежным и рыночным инфраструктурам — разработчик международных стандартов для платежных систем — определяет электронные деньги (электронные деньги) как «стоимость, хранимую в электронном виде в устройстве, таком как чип-карта или жесткий диск в персональном компьютере» (CPSS 2003), а Ассоциация GSM — торговая организация, представляющая операторов мобильных денег во всем мире — далее указывает, что «общая стоимость электронных денег отражается на (а) банковских счетах) , так что даже если провайдер… выйдет из строя, пользователи смогут восстановить 100% стоимости, хранящейся в их учетных записях» (GSMA 2010).

Эти функции являются неотъемлемой частью нормативных актов об электронных деньгах во всем мире, которые относятся к электронным деньгам как к предоплаченному платежному инструменту, выпущенному против получения средств, стоимость которых либо хранится на устройстве, находящемся во владении клиентов, либо доступна для клиентов, когда они хранится в другом месте (например, на компьютерном сервере или в сети).1 Описанная таким образом функциональность, однако, аналогична доступу к счетам в банках, которые представляют требования по средствам, которые клиенты могут использовать в любое время. С этой точки зрения электронные деньги представляют собой не что иное, как удобную для клиентов технологию доступа к этим средствам, очень похожую на онлайн-банкинг, считывание карты в торговых заведениях или совершение транзакций «без предъявления карты».

Вопрос в том, являются ли электронные деньги просто услугой для существующих денег или они могут служить собственно деньгами, в конечном итоге заменив наличные деньги и депозиты. Ответ на этот вопрос должен побудить регулирующие органы задуматься о том, должны ли и каким образом должны развиваться правила, чтобы наилучшим образом отражать истинную природу электронных денег.

Деньги — это то, что люди думают о деньгах

Рассмотрим аналогию между электронными деньгами и банковскими депозитами. Разве последние не являются также технологией доступа и мобилизации ценности, хранящейся в них (наличных и других средств), по требованию? Ответ должен быть сформулирован в эволюционном контексте. На заре банковского дела под депозитом понималось безопасное место в хорошо защищенном хранилище, где клиенты хранили свои наличные деньги и снимали их при необходимости (Rothbard 2008). Однако в качестве требований к деньгам депозиты постепенно становились заменителями денег, поскольку людям было удобнее использовать их вместо наличных денег в процессе обмена. В конце концов они (в значительной степени) заменили наличные в качестве платежных средств и даже деньги центрального банка в качестве расчетного инструмента.

В той мере, в какой вместо оригинала начинают приниматься заменители денег, они сами становятся деньгами. Это связано с тем, что люди все больше доверяют им как способным хранить ценность (как и деньги) и чувствуют себя более комфортно с их принятием. В случае с электронными деньгами люди сначала используют их как более простой способ доступа к хранящейся в них стоимости — они используют их для небольших переводов, участвуют в частых операциях ввода и вывода наличных и хранят их в небольших количествах. (Хануш и Кумар, 2013 г.). Со временем они могут использовать их более широко и даже хранить вместо наличных денег и депозитов (Pulver 2008, Morawczynski and Pickens 2009).). В принципе, по мере того, как использование электронных денег становится все более распространенным и люди больше не обналичивают деньги, операции с электронными деньгами могут осуществляться с минимальной потребностью в наличных деньгах для перехода из рук в руки или в депозитах для перемещения между счетами (Bachas et al. 2016).

Но даже при достижении масштаба замещения ключевой особенностью по-прежнему будет различие между банковскими депозитами и электронными деньгами, по крайней мере, в соответствии с существующими правилами, а именно через различные лежащие в их основе монетарные режимы – частичные резервы для банковских депозитов и выпущенных электронных денег. банками, с одной стороны, и 100-процентным обеспечением электронных денег, выпущенных небанковскими организациями, с другой.2 В соответствии с последним режимом выпуск электронных денег должен соответствовать деньгам в обращении в соотношении доллар к доллару.

Явное несоответствие

Текущие правила обращения с электронными деньгами особенно касаются обеспечения двух операционных целей: во-первых, соблюдение режима 100%-ного обеспечения; и, во-вторых, защита так называемых «клиентских средств».

Первая цель гарантирует, что все непогашенные электронные деньги могут быть погашены в любое время по требованию клиента. Вторая цель поднимает критический вопрос. Регулирующие учреждения и эксперты на местах говорят о средствах клиентов, когда речь идет о средствах, полученных от выпуска электронных денег. На самом деле здесь два релевантных случая. Возьмем оператора мобильной связи (MNO), предлагающего услуги мобильных денег. В первом случае бизнес оператора мобильной связи заключается в предоставлении клиентам доступа к своим банковским депозитам и их мобилизации через мобильные устройства. Во втором случае оператор мобильной связи продает клиентам мобильные деньги.

В первом случае оператор мобильной связи является только поставщиком услуг, а не эмитентом мобильных денег — мобильные деньги — это услуга, предоставляемая на депозитах, а не на деньгах, и клиенты владеют депозитными требованиями к банкам, а не средствами, размещенными в банках. Во втором случае клиенты фактически покупают денежную стоимость у оператора мобильной связи (FCA 2014). Они покупают форму стоимости (мобильные деньги), право собственности на которую они приобретают, в обмен на другую форму стоимости (наличные деньги или депозиты), от владения которой они отказываются3. Выпуски мобильных денег оператором мобильной связи больше не принадлежат клиентам — их право собственности переходит от клиентов к оператору мобильной связи.

Это согласуется с предыдущей аналогией между электронными деньгами и банковскими депозитами. Когда клиенты приобретают требования по банковским депозитам, они отказываются от владения средствами в пользу банков-эмитентов. Разница между электронными деньгами и депозитами заключается в их правовой основе: депозиты основываются на кредитных договорах (Rubin 1975, Harker 2014), в то время как выпуск электронных денег включает договоры купли-продажи (Yurtiçiçek 2013), но оба они подразумевают передачу прав собственности на средства. Единственным юридическим соглашением, которое предполагает передачу владения, но не передачу права собственности, является хранение (Helmholz 19).92). Однако ни одно действующее законодательство не рассматривает хранение в качестве правового основания для электронных денег.

Таким образом, существует очевидная непоследовательность в том, чтобы рассматривать в качестве средств клиентов средства, полученные эмитентами электронных денег в обмен на электронные деньги, так же как было бы непоследовательность в том, чтобы рассматривать в качестве средств вкладчиков деньги, полученные банками в счет депозитных требований. Независимо от того, являются ли электронные деньги просто услугой по депозитам или настоящим обменом ценностями, задействованные средства никогда не принадлежат клиенту.

Нормативные последствия

Последствия важны как для стимулов к использованию электронных денег, так и для распределения прав и обязанностей между учреждениями, участвующими в их создании и обращении.

Если электронные деньги — это только услуга по депозитам:

• После того, как средства, полученные поставщиками услуг электронных денег (EMSP), депонируются в банках (или инвестируются в ценные бумаги), клиенты становятся владельцами соответствующих депозитных требований. (и ценные бумаги) и их процентный доход. Банки (и депозитарии ценных бумаг) несут полную ответственность как за обеспечение ликвидности, необходимой для поддержки погашения электронных денег, так и за страховое покрытие, необходимое для защиты депозитных требований клиентов (и ценных бумаг) от неплатежеспособности.
• EMSP, со своей стороны, должны только сохранять целостность и непрерывность предоставления услуг. Поскольку они предлагают только транзакционные услуги и не владеют полученными средствами, они не могут нести ответственность за неспособность банков (и депозитариев ценных бумаг) поддерживать погашение электронных денег за счет обеспечения ликвидности и страхования. Кроме того, при условии, что требования клиентов по депозитам (и ценным бумагам) не смешиваются с их активами, их неплатежеспособность не подвергает эти требования риску. Таким образом, к EMSP не следует предъявлять никаких дополнительных требований, кроме тех, которые касаются качества услуг и поведения на рынке.

Таким образом, если электронные деньги не являются деньгами, необходимо упростить нормативно-правовую базу и пересмотреть обязанности соответствующих субъектов. В частности, средства, получаемые EMSP, следует депонировать только в банках, поскольку банки имеют наилучшие возможности для поддержки погашения электронных денег, а у EMSP нет стимула обменивать ликвидность на более высокую доходность путем инвестирования средств в ценные бумаги. Более того, поскольку так называемые средства клиентов на самом деле представляют собой требования клиентов по депозитам к банкам (а не к EMSP), только банки должны нести ответственность за защиту таких требований. Со стороны EMSP не будет никаких обязательств по электронным деньгам, электронные деньги будут ничем иным, как услугой по банковским депозитам, а в правилах следует отказаться от ссылок на «клиентские средства».

Если, с другой стороны, электронные деньги представляют реальную денежную стоимость:

• Средства, полученные от выпуска электронных денег, должны отражаться в балансе эмитента как активы против обязательств по электронным деньгам и любой процентный доход, полученный от они должны принадлежать эмитентам, которые сохранят за собой право принимать решения об их использовании, в том числе возвращая их клиентам, чтобы стимулировать использование электронных денег как для транзакций, так и для сбережений. Регуляторные органы должны прекратить использовать термин «средства клиентов» и заменить его термином «обязательства эмитента».
• Регламент должен требовать от эмитентов как гарантий погашения, так и обеспечения правовой защиты своих обязательств по электронным деньгам от их собственной неплатежеспособности5. Регламенты также должны требовать взаимодействия между схемами электронных денег и предусматривать передачу активов и обязательств из эмитентов денег выжившим в случае неплатежеспособности, чтобы обеспечить непрерывность обслуживания клиентов.
• Эмитентам электронных денег должно быть разрешено инвестировать часть своих средств в (безопасные) активы, отличные от банковских депозитов, что позволит им найти компромисс между ликвидностью и более высокой доходностью, и им должно быть разрешено заключать с банками соглашения о ликвидности и страховании и другие финансовые учреждения с целью гарантировать возможность погашения электронных денег.
• Кроме того, и в качестве альтернативы эмитентам электронных денег должно быть разрешено хранить свои средства на объединенных счетах в центральных банках (примерами являются Колумбия и Сальвадор), которые потенциально могут обслуживать несколько интероперабельных схем электронных денег. Этот вариант полностью защитит обязательства по электронным деньгам от ликвидности и кредитных рисков и сделает их очень похожими на депозиты в узком банке (Bossone 2001).
• С другой стороны, банки, предлагающие клиентам услуги в области электронных денег, должны подчиняться тем же пруденциальным правилам, применимым к депозитам, в отношении полученных средств, и должны иметь право предоставлять кредиты в виде электронных денег клиентам, используя режим частичного резервирования.

Заключение

К вопросу о том, являются ли электронные деньги собственно деньгами, следует подходить с эволюционной точки зрения, когда люди со временем определяют «денежность» любого данного товара или финансового инструмента. Электронные деньги могут в какой-то момент стать деньгами в восприятии людей, и правила должны разрабатываться с учетом этой перспективы.

Описанная выше нормативно-правовая база предложит клиентам более широкий выбор инструментов электронных денег, чем доступно в настоящее время (от тех, которые обеспечивают полную защиту от ликвидности и кредитных рисков, до тех, которые предоставляют доступ к кредитным средствам), и позволит электронным деньгам стать только транзакционный инструмент, но потенциально также и инструмент сбережения (Ehrbeck and Tarazi 2011), с соответствующими потенциальными последствиями для расширения доступа к финансовым услугам.

Наконец, такая структура будет стимулировать банки и небанковские организации использовать свои собственные сравнительные преимущества, при этом небанковские организации, возможно, будут конкурировать в сегменте полностью защищенных электронных денег, а банки смогут воспроизвести свои возможности в сфере электронных денег. для создания денег путем кредитования (Bossone and Sarr 2002).

Примечание автора: я особенно благодарен Джинеди Шринивасу за то, что он обратил мое внимание на вопрос, давший название этому комментарию, а также за его очень полезные замечания и предложения. Я также хочу поблагодарить Абду Сарра за подробное обсуждение вопроса электронных денег и за то, что он высказал мне свое критическое мнение, и Марию Кьяру Малагути за ее юридические разъяснения. Наконец, я благодарю Томаса Ламмера за его идеи и ценные рекомендации. Очевидно, что только я несу ответственность за высказанные мнения.

Ссылки

Бачас, П., П. Гертлер, Э. Сейра и С. Хиггинс (2016 г.), «Банковское дело на доверии: как дебетовые карты помогают бедным сэкономить больше», рабочий документ, Йельский университет, 7 апреля.

Боссоне, Б. (2001 г.), «Следует ли сужать банки?», Рабочий документ МВФ WP/01/159.

Боссон Б. и А. Сарр (2002 г.), «Новая финансовая система для сокращения бедности и роста», рабочий документ МВФ, WP/02/178.

CPMI (2015), «Цифровые валюты», Отчет Комитета по платежным и финансовым рыночным инфраструктурам, Банк международных расчетов, Базель, ноябрь.

CPSS (2001), «Обзор развития электронных денег», Отчет Комитета по платежным и расчетным системам, Банк международных расчетов, Базель, №. 48.

CPSS (2003), «Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах», Отчет Комитета по платежным и расчетным системам, Банк международных расчетов, Базель.

ЕЦБ (2012 г.), Схемы виртуальных валют, Европейский центральный банк, октябрь.

Эрбек Т. и М. Тарази (2011 г.), «Переход к внеофисному банковскому обслуживанию: регулирование и аргументы в пользу процентных и застрахованных сберегательных счетов электронных денег», Отчет о развитии мобильных финансовых услуг Всемирного экономического форума.

FCA (2013 г.), «Определение электронных денег», PERG 3A.3, Управление финансового надзора, Справочник.

Гринакр, Дж. и Р. Бакли (2014a), «Информационный продукт о мобильных деньгах: Закон о доверительном управлении для клиентов мобильных денег», Центр международных финансов и регулирования, рабочий документ.

Гринакр, Дж. и Р. Бакли (2014b), Использование трастов для защиты клиентов мобильных денег , ФКРООН.

GSMA (2010 г.), «Определения мобильных денег», июль.

GSMA (2016 г.), «Защита мобильных денег: как провайдеры и регулирующие органы могут обеспечить защиту средств клиентов», январь.

Hanouch, M, and K Kumar (2013), Мобильные деньги: 10 вещей, которые вам нужно знать, CGAP, 30 декабря.

Harker, TC (2014), «Болезнь депонирования: анализ правового статуса обычных депозитов до востребования в тени финансового кризиса 2008 г.», Fordham Journal of Corporate & Financial Law  19(3).

Хейс, Д. Г., Дж. Ф. Э. Гиллеспи, П. Х. Дейли, Г. Гриппо и П. Дж. Джонсон (1996), «Введение в выпуск электронных денег», документ, подготовленный для конференции Министерства финансов США «На пути к электронным деньгам и банковскому делу: роль Правительство», сентябрь.

Helmholz, RH (1992), «Теории хранения и ответственность ответственных за хранение: неуловимый единый стандарт разумного ухода», University of Kansas Law Review, 97-135.

МВФ (2016 г.), «Виртуальные валюты и не только: первоначальные соображения», дискуссионная записка персонала МВФ, SDN/16/03.

Моравчински, О. и М. Пикенс (2009 г.), «Бедные люди, использующие мобильные финансовые услуги: наблюдения M-PESA об использовании клиентов и влиянии», Краткий обзор CGAP, Вашингтон, округ Колумбия, CGAP.

Управление финансового контролера (1996 г.), «Системы карт с хранимой стоимостью», Мнение главных исполнительных директоров всех национальных банков, Банковский бюллетень OCC, № 96-48.

Пулвер, К. (2008 г.), «Эффективность и влияние M-PESA: предварительные данные опроса домохозяйств», Углубление финансового сектора Кении.

Рамос Д., Солана Дж., Бакли Р. П. и Гринакр Дж. (2015), «Защита средств клиентов мобильных денег в юрисдикциях гражданского права», рабочий документ GEG, Оксфордский университет.

Робердс, В. (1997), «Что нового в новых формах розничных платежей?», Федеральный резервный банк Атланты, Economic Review, 82(1), 32–45.

Ротбард, Миннесота (2008), Тайна банковского дела , 2-е издание, Институт Людвига фон Мизеса, Оберн, Алабама.

Рубин, М. Х. (1975), «Хранение и хранение в Луизиане», Требования к написанию и правило условно-досрочного освобождения: студенческий симпозиум, Обзор законов Луизианы  35(4).

Юртичек, М. С. (2013 г.), «Правовая природа электронных денег и действие постановлений ЕС, касающихся рынка электронных денег» , Law and Justice Review  IV(1): 276-321.

Endnotes

[1] Электронные деньги не следует путать с «виртуальными валютами», которые, как отмечает ЕЦБ (2012), «…отличаются от схем электронных денег, поскольку валюта, используемая в качестве расчетной единицы, нет физического аналога со статусом законного платежного средства». Кроме того, виртуальные валюты являются представлением стоимости, обычно выраженной в их собственной расчетной единице (IMF 2016). Различия между электронными деньгами и виртуальными или цифровыми валютами дополнительно обсуждаются в CPMI (2015).

[2] Существующие правила обычно требуют, чтобы 100% средств клиентов были изолированы от средств эмитента электронных денег и депонированы на отдельный счет в кредитном учреждении или инвестированы в безопасные активы с низким уровнем риска. В качестве альтернативы регулирование ЕС требует, чтобы эмитенты электронных денег получали страховку, покрывающую полную стоимость полученных средств.

[3] Управление финансового контролера (1996 г.) поясняет, что: «Банк-эмитент продает электронные деньги напрямую потребителям или заключает договор на выполнение функции продажи с другой фирмой. Когда эмитент продает свои электронные деньги напрямую потребителям, он, по сути, продает банковские обязательства своим клиентам. Эмитент получает выручку от продажи электронных денег и инвестирует или удерживает выручку до тех пор, пока электронные деньги не будут представлены эмитенту для погашения».