Как заработать в кризис: Как заработать в кризис 2022 года в России

Как заработать в кризис

В периоды напряженной экономической обстановки, пожалуй, нет актуальнее вопроса, чем тот, который вынесен в заголовок статьи. С одной стороны, общеизвестно, что биржевой кризис – это разорение тысяч банков, компаний, инвестиционных фондов и миллионов рядовых инвесторов. Но с другой, многие гуру фондового рынка не устают повторять и подтверждать это на своем примере, что кризис – это золотое время для инвестиций. Иными словами, если перефразировать всеми известную фразу «кризисные времена рождают богатых людей». Как бы это пафосно не звучало, и не казалось чем-то фантастичным, есть реальные тому подтверждения.

Чтобы разобраться в данном противоречии рассмотрим следующие вопросы:

• Почему кризис – время возможностей?

• Кому и как удалось заработать в кризис?

• Кому и как удалось заработать на кризисе?

• Основные биржевые кризисы и их характеристика.

• Особенности биржевых кризисов в России.

• Что делать инвестору в кризис?

Почему кризис – время возможностей?

Биржевые кризисы – это неизбежное явление, обусловленное самим характером экономического процесса. Известно, что экономика развивается циклично: за периодом роста следует спад (рецессия), далее снова подъем, и снова спад и т.д. («Фазы экономического цикла»). Изменения фондового рынка, в конечном счете, следуют за движением циклов  экономики. Для них также характерны периоды подъема и спада. Действительно, цены акций определяются экономическим состоянием эмитентов, которое улучшается во время подъема и ухудшается в периоды рецессий. Соответственно, повышаются и понижаются котировки ценных бумаг.

С учетом цикличности фондового рынка инвесторы выработали целый ряд приемов, которые позволяют заработать в кризис, либо заработать на кризисе.

И это не простая игра слов, а различные стратегии инвестирования. Вариантов заработать в периоды экономического спада 2. На первый взгляд, может показаться, что это об одном и том, же, но это не так. Это совершенно 2 разные стратегии.

1. Стратегия заработка в сам период кризиса.

Основной стратегией, рассчитанной на заработок в кризис, является игра на понижение (шортить акции; открывать короткие позиции). Суть ее заключается в следующем: инвестор, считая, что он предугадал начало биржевого кризиса, начинает инвестировать в производные инструменты, которые позволяют получить доход в случае падения котировок акций. Примеры успешного применения данной стратегии будут приведены в следующем разделе. Но, игра на понижение является крайне рискованной. Биржа далеко не в точности повторяет экономический цикл. Важную роль в изменениях котировок играют биржевая паника и спекуляции. Например, для кризиса 1987 г. отсутствовали экономические предпосылки.

Его причины точно определить так и не удалось. Основной версией является компьютерный сбой на бирже и возникшая в результате паника. Точно также, если цены на акции растут, их покупают, следствием является продолжение роста цен и дальнейших покупок. В результате цены на акции начинают отрываться от своей экономической основы, и создается так называемый рыночный «пузырь», который, в конечном счете, лопается. В силу названых причин крайне сложно предсказать: действительно наступает биржевой кризис или это кратковременное падение, начинает лопаться «пузырь» или это только локальное снижение котировок. То есть вероятность своевременно начать или закончить игру на понижение очень низкая, а возможных потерь инвестора – высокая.

2. Стратегия заработка на кризисе.

Заработать на кризисе можно используя стратегию долгосрочного инвестирования в недооцененные акции перспективных компаний. Долгосрочные инвесторы в период кризиса стремятся скупать подешевевшие акции перспективных компаний. В период кризиса портфель долгосрочного инвестора может дать просадку. Но покупка подешевевших акций при правильном выборе эмитентов обеспечивает быстрое восстановление стоимости портфеля и ее дальнейший рост. 

Кому и как удалось заработать в кризис?

Рассмотрим реальные кейсы из истории, как инвесторам удавалось заработать целые состояния в период, когда большинство это состояние теряли.

Майкл Бьюрри и кризис «доткомов» 2000г.

В начале 90-х годов интернет получил свое широкое распространение и применение, интернет компании стали появляться очень высокими темпами. Для привлечения капитала они выходили на биржу. В инвестиционной среде царила эйфория —  многие инвесторы даже не задумывались о том, в чем суть деятельности этих компаний и как они планируют зарабатывать прибыль. Последнее десятилетие ХХ века характеризовалось активным разгоном котировок акций IT- компаний. Майкл Бьюрри в 2000 году основал фонд Scion Capital.

Проанализировав рынок, он нашел целую группу переоцененных интернет-компаний (доткомов), у которых практически не было прибыли и выручки, и начал игру на понижение их акций. В конце 2000г. разразился кризис доткомов. По итогам года S&P 500 упал на 12%, а доходность Scion Capital достигла 55%. В течение двух лет рынок продолжал падать, а фонд Бьюрри принес соответственно 16 и 50% дохода.

Дэвид Айхорн и кризис 2008г.

Финансовый кризис 2008 года явился следствием ипотечного кризиса в США. Это период, когда, когда произошел резкий рост количества невыплат по ипотечным кредитам с высоким уровнем риска. Этот кризис в первую очередь коснулся банковской серы, так как банки являлись прямыми бнеициарами созданной ситуации. Д. Айхорн, американский финансист, основатель и президент хедж-фонда Greenlight Capital, на конференции управляющих фондами в мае 2008 г. заявил, что инвестиционный банк Lehman Brothers не просто близок к банкротству, но и представляет угрозу для всей финансовой системы.

Позиция Айхорна подверглась жесткой критике. Но в сентябре 2008 г. Lehman Brothers объявил о банкротстве. Айхорн, игравший на понижение его акций, удвоил свое состояние, а стоимость акций его фонда к началу 2011 г. подскочила в два раза по сравнению с октябрем 2008 г.

Стив Айсман и кризис 2008г.

С. Айсман – американский бизнесмен и инвестор, также предугадал кризис 2008 г. и сделал себе состояние на коротких продажах ипотечных ценных бумаг. Фонд под его управлением FrontPoint увеличил активы с 700 до 1500 млрд. $.

Джон Полсон и кризис 2008г.

Д. Полсон – американский миллиардер, управляющий хедж-фондом. Средства массовой информации называют Полсона главным победителем кризиса 2008 г. Его инвестиционная компания Paulson&Co с 2007 по 2009 г. получила прибыль 15 млрд. $ благодаря игре на понижение ипотечных бумаг с помощью кредитных дефолтных свопов (CDS). При этом, в 2009 г. Полсон переключился на игру на повышение, скупая подешевевшие акции Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup, JP Morgan Chase и ряда других финансовых компаний.

Кирилл Тремасов, директор по инвестициям ИК «Локо-Инвест», и кризисы 2014 и 2018 гг. на российском рынке.

В 2014 г. после присоединения Крыма Тремасов стал играть на понижение акций Сбербанка, курс которых упал к концу года вдвое после введения американских санкций. Аналогичным образом удалось заработать в апреле 2018-го, когда США ввели очередные санкции. Эти успехи Тремасов считает отчасти случайными.

Приведенные примеры далеко не единичны. Общим для них являются то, что инвесторы смогли предугадать наступление кризиса. Однако, игра на понижение все-таки в большей степени спекуляция, а не инвестирование. Подобные операции являются крайне рискованными. Короткие продажи дают прибыль только при падающем рынке. Но как угадать в период высокой волатильности закончил рынок свое падение или нет? В какой момент прекращать шортить ценные бумаги? Заработок на коротких позициях в период кризиса – это в первую очередь удача. В период ипотечного кризиса, с которым приведено множество примеров, правительство США оказало многомиллиардную помощь компании American International Group, банку JP Morgan и целому ряду других финансовых организаций.

Если бы Lehman Brothers сумел получить аналогичную поддержку, то Д. Айхорн, шортивший его акции, понес бы значительные убытки. Инвесторы, использовавшие CDS в качестве инструмента игры на понижение, могли проиграть, если бы Федеральная резервная система США (ФРС) реализовала программу покупки ипотечных ценных бумаг, как она сделала это в 2020 г. Героям кризисов в большинстве случаев просто повезло. Неслучайно большинство из них не смогло в последующем повторить свои успехи.

Но есть примеры другого рода, которые показывают не как заработать в кризис, а как заработать на кризисе.

Кому и как удалось заработать на кризисе?

Итак «заработок в кризис» — это стратегия трейдеров, которые работают на понижение и зарабатывают в моменте. Но есть стратегия «заработка на кризисе», которой придерживаются разумные долгосрочные инвесторы, покупающие в периоды падения рынка акции хороших бизнесов с приличным дисконтом. Причем реализуют данную стратегию не только розничные инвесторы, но и крупные бизнесы.

И далее приведем реальные примеры из прошлого.

Русал и кризис 2008 г.

В 2009 году «алюминиевый гигант» получил прибыль в $821 млн. против убытка в 6 млн. годом ранее, хотя цены на алюминий снизились с 3,2 до 1,2 тыс. $ за тонну. В значительной мере положительный итог 2009 г. был получен за счет приобретения в апреле 2008 г. крупного пакета акций Норникеля, котировки которых в 2009 году выросли в 3,5 раза. В последующие годы этот пакет и полученные по нему дивиденды неоднократно служили подспорьем Русалу в критических ситуациях.

Джейми Даймон и кризис 2008 г.

Д. Даймон, являясь исполнительным директором JP Morgan, провел сделку по поглощению Bear Stearns, пятого по величине инвестиционного банка США. Bear Stearns оказался первой ласточкой ипотечного кризиса, заявив в марте 2008 г. о своей несостоятельности. Его акции были приобретены JP Morgan по цене $10, что составляло примерно 15% их стоимости в марте 2008 г. В несколько раз ниже стоимости в сентябре 2008г. был приобретен еще один из крупнейших банков — Washington Mutual. Эти сделки позволили укрепить положение JP Morgan, который сам был близок к банкротству. Котировки акций банка достигли докризисного уровня уже в апреле 2009 г. в три раза превысив свои значения в период кризисного падения.

Уоррен Баффет и кризисы 2008, 2020 г.

На начало 2008 г. по списку Forbes Баффет оказался богатейшим человеком планеты с капиталом $62 млрд. Но за 2008 г. его состояние уменьшилось на $12 млрд. Принадлежащая Баффету компания Berkshire Hathaway показала худший результат за всю свою историю, когда в 3 и 4 кварталах ее прибыль уменьшилась на 77 и 96% соответственно (г/г). В 2008 – 2011 г. (восстановление рынка после кризиса в США продолжалось до начала 2013 г.) было совершено несколько крупных сделок, которые не только позволили исправить ситуацию, но и получить компании прибыль в $10 млрд., а самому Баффету увеличить личное состояние на $20 млрд. Баффет сосредоточился на покупке подешевевших ценных бумаг перспективных компаний, в основном привилегированных акций с фиксированной ставкой по дивидендам. В 2008 году он приобрел акции Goldman Sachs на сумму $5 млрд., по которым получал 10%-ные дивиденды. Аналогичная сделка на $3 млрд. состоялась с  General Electric. Не меньшие суммы получили Swiss Re и Dow Chemical, которые остро нуждались в ликвидности. В 2011 году инвестировано $5 млрд. в Bank of America и т.д. и т.п.

В кризис 2020 г. при общем падении индекса S&P500 на 50% стоимость портфеля акций Berkshire Hathaway уменьшилась на 30%, но уже к ноябрю 2020 г. восстановилась до докризисного уровня. К концу 2021 г. цена портфеля увеличилась еще на 38%, превысив $350 млрд., а состояние Баффета достигло $107 млрд.

Изменения портфеля акций Berkshire Hathaway за 2019-2021 гг.:

Представленные в таблице компании распределены по секторам экономики следующим образом:

В 2020-2021 гг. Баффет не столько приобретал просевшие в кризис акции, сколько избавлялся от тех, которые, по его мнению, утратили перспективу роста. Значит, успешное прохождение кризиса Berkshire Hathaway обусловлено не столько биржевыми сделками, сколько высоким качеством сформированного накануне кризиса портфеля.

Джим Роджерс и кризис 2014 г. на российском рынке.

 Как и Баффет Роджерс является приверженцем инвестирования на длительный срок в недооцененные, но перспективные по фундаментальным показателям акции. Продолжительность его сделок в среднем 10-15 лет. В 1970-е годы Роджерс с Джорджем Соросом основали фонд Quantum Fund, который за десять лет принес инвесторам 4200% дохода. Но в 1980 году Роджерс покинул фонд и отдался любимому занятию – путешествиям. В начале 2000-х годов Роджерс пришел к выводу, что США утратили историческую перспективу, и стал активно инвестировать в активы Китая и Юго-Восточной Азии. С 2012 года заинтересовался Россией, стал инвестиционным консультантом ВТБ Капитала.

В 2014 г., с началом биржевого кризиса, вызванного санкциями за присоединение Крыма, приступил к активным инвестициям на российском фондовом рынке, приобрел пакеты акций Московской биржи, Аэрофлота и ФосАгро. Кроме того, Роджерс покупает краткосрочные ОФЗ. В начале 2017 г. он признался, что здорово заработал на своих российских инвестициях. Действительно, в кризис доходность коротких ОФЗ превышала 15% — результат, недостижимый для американского рынка. Что касается акций, то объем российских вложений Роджерс не раскрывает. О доходности его портфеля можем судить по косвенным признакам. 

Удивительно, но факт, что Роджерсу удалось сформировать практически непотопляемый портфель всего из 3-х акций. Доходность на 01.01.2017 действительно впечатляет. Но и в нынешний кризис портфель показал хоть и меньший, но положительный результат.

Приведенные примеры показывают, что можно заработать не в кризис, а на кризисе. В кризис можно и удвоить, и утроить свое состояние, но, главным образом, за счет спекуляций, что крайне рискованно. Заработок на кризисе не означает немедленного дохода и рассчитан на будущее за счет приобретения подешевевших акций перспективных компаний. Предпосылкой заработка на кризисе является заблаговременное формирование качественного портфеля, который не даст значительной просадки и быстро восстановится в цене.

Основные биржевые кризисы и их характеристика

Отслеживать кризисы проще всего по динамике американского индекса S&P 500, поскольку изменения на рынке США практически полностью дублируются c рынками развитых и, в значительной степени, развивающихся стран.

На графике отражены три последних крупных биржевых кризиса и два существенных падения индекса в 2015-2016 и 2018-2019 гг. Прямыми красными линиями обозначены периоды от начала падения индекса до его восстановления.

Кризис доткомов 2000г. Причиной кризиса доткомов явилась мало обоснованная экономически вера инвесторов в передовые интернет технологии («Пузырь доткомов»). Акции быстро множившихся интернет компаний росли как на дрожжах. В действительности оказалось, что многие из них слабо представляют себе, как выстраивать бизнес, обременены огромными долгами и не имеют ни выручки, ни прибыли. Распродажа акций доткомов началась с августа 2000 г., но рынок продолжал снижаться более 2-х лет до сентября 2002 г. Общее падение составило свыше 87,5%. Рынок восстановился до докризисного уровня только в мае 2007 г. От начала падения до восстановления прошло 6 лет и 9 месяцев.

Ипотечный кризис 2008г. Он стал следствием безудержной спекуляции банков и иных финансовых организаций на рынке деривативов (производных инструментов) по выдаваемым кредитам, а также резкого снижения требований к состоятельности заемщиков. Вероятность дефолта по многим кредитам резко возросла. Выпущенные на основе кредитов деривативы – CDO (обязательства, обеспеченные долгом) и CDS (кредитные дефолтные свопы) благодаря мало обоснованным высоким рейтингам получили повышенный спрос, хотя в действительности являлись рискованными инструментами. Нараставшая масса «плохих» кредитов, а также созданных на их основе рискованных финансовых инструментов привела к образованию рыночного «пузыря», который и лопнул в 2008 г. Падение рынка началось уже с октября 2007 г. и продолжалось до февраля 2009 г., составив 213% по индексу S&P 500. Докризисные значения индекса восстановились только в феврале 2013 г. Общая продолжительность кризиса — 5 лет и 4 месяца.

Мировой экономический кризис 2015-2016 гг. В июне 2015 — июне 2016 г. S&P 500 снизился на 11%. Причинами явились замедление темпов китайской экономики, турбулентность китайского рынка и девальвация юаня, окончание политики «количественного смягчения» в США в 2014 г., референдум по Brexit.  Восстановление американского рынка заняло год.

Финансовый кризис 2018г. Падение рынка на 13% в декабре 2018 г. по сравнению с январем этого же года было также вызвано рядом причин, основной из которых явились «торговые войны» США и Китая. Период от начала падения до восстановления рынка занял 1 год и 3 месяца.

Ковидный кризис 2020г. был довольно глубоким, но самым коротким. С декабря 2019 г. по март 2020 г. падение индекса составило почти 25%. Но рынок восстановился уже в июле 2020 г. Продолжительность кризиса – 7 месяцев. Основной причиной быстрого восстановления и дальнейшего роста явился беспрецедентный поток денежных средств, направленных в экономику США. Значительная часть этого потока оказалась на фондовом рынке.

Особенности биржевых кризисов в России

Биржевые кризисы в России проследим по индексу московской биржи (IMOEX).

Мировой экономический кризис 2015-2016 гг. и Финансовый кризис 2018г. российский рынок практически не затронули, или были поглощены другими падениями, о которых будет сказано ниже.

Кризис доткомов 2000г. Для российского рынка это название является довольно условным. На падение индекса, которое с марта по декабрь 2000 г. составило 73%, повлияли другие факторы. В марте Президентом РФ был избран В. В. Путин. Никто не мог предсказать последующих действий этого политика. Не случайно падение рынка началось именно в марте 2000 г. за полгода до американского кризиса. Помимо политического фактора причинами кризиса стали: предшествующий «перегрев» российского рынка в 1999 г., отток иностранных инвесторов в результате политической неопределенности в России и кризиса доткомов, значительное падение цен на нефть с конца 2000 г. Но рынок восстановился довольно быстро уже к январю 2002 г. за 1 год и 10 месяцев. В США восстановление заняло почти 7 лет.

Ипотечный кризис 2008г. добрался до России на полгода позже американского. Но падение с мая по ноябрь 2008 г. было более глубоким, чем в США. Рынок просел в 3 раза. Причина состояла в том, что хотя на российском рынке и отсутствовал ипотечный пузырь, но ипотечный кризис вызвал снижение цен на экспортируемые Россией товары: нефть – в 3, газ – в 4,5, никель в 5 раз и т. п. с соответствующими потерями для российских эмитентов и экономики в целом. Довольно уверенное восстановление началось с февраля 2009 г. и продолжалось по март 2011 г. Но тут вмешался долговой кризис Греции, который был воспринят как предвестник нового экономического спада и сигнал к распродаже акций не только в РФ, но и во всем мире. Кроме того агентство Standard&Poor’s 6 августа объявило о снижении кредитного рейтинга США на одну ступень. А затем началось санкционное давление на Россию под любыми, часто ничем необоснованными предлогами. В апреле 2013 года принимается т.н. «Закон Магнитского», в марте 2014 г. вводятся санкции за присоединение Крыма, 1 апреля 2015 г. объявляются санкции за, якобы, кибератаки на США и т.д. и т.п. В результате период с начала падения индекса в мае 2008 г. до восстановления в апреле 2016 г. занял почти 8 лет.

Ковидный кризис 2020г. привел к падению индекса с января по март 2020 г. на 22,6%. Индекс восстановился уже в ноябре, т. е. кризис длился 10 месяцев. Это больше, чем в США. Причина, скорее всего, в том, что российские компании получили от государства определенную поддержку, но она не идет ни в какое сравнение с денежным потоком, направленным в экономику развитых стран.

В статье не рассматривается нынешний кризис, вызванный санкциями за спецоперацию на Украине. Дело в том, что обстановка меняется ежедневно. ЕС за полтора месяца приняло уже 5-й пакет санкций и разрабатывает 6-й. В этих условиях любые выводы и рекомендации устареют еще до публикации статьи. Для того чтобы вы могли держать руку на пульсе и выстраивать свои действия на фондовом рынке мы создали Антикризисный гайд для инвесторов, где постоянно обновляем материал по текущей ситуации.

Что делать инвестору в кризис?

Кризисы являются неизбежными спутниками фондового рынка. О возможности их наступления инвестор должен помнить всегда и заблаговременно к ним готовиться. Тем более, что в последнее время кризисы все чаще вызываются не экономическими причинами: санкциями, пандемией, геополитикой, которые заблаговременно, в отличие от экономических предпосылок, ни просчитать, ни предсказать невозможно. Залогом успешного прохождения кризиса является наличие сбалансированного портфеля, который бы не допускал значительных просадок (подробнее о риск профилях портфелей и практике их составления можно прочитать в статьях «Виды инвестиционных портфелей», «Как выбрать акции для инвестирования». В подборе качественных защитных активов и в составлении портфеля могут помочь статьи «Инвестиции в облигации — отличная замена депозитам», «Как составить инвестиционный портфель»).

Доля защитных активов должна составлять около 70-80%. Такой портфель может обеспечить относительно небольшой рост, но выше рынка, зато не даст значительных просадок в кризис. Кроме того, портфель должен быть хорошо диверсифицирован и содержать примерно по 30 акций и облигаций различных эмитентов («Сколько акций держать в портфеле»), а по валюте – сбалансирован в соотношении примерно 50% (рубли) на 50% (валюта) («Диверсификация инвестиционного портфеля»). Подобрать такой портфель можно с помощью сервиса Fin-plan Radar, который позволяет найти наиболее перспективные и надежные акции и облигации буквально в несколько кликов.

А теперь рекомендации для инвесторов, оказавшихся в условиях кризиса:

1. Не стоит паниковать и распродавать портфель в кризис. Это заведомо проигрышная стратегия. Потом те же самые активы придется приобретать по более высоким ценам. И уж тем более не стоит распродавать дешевеющие облигации. Их доходность зафиксирована во время покупки, а при погашении инвестор в любом случае получит номинальную стоимость. Продав облигации в кризис, вы потеряете и на падении их цены, и на будущих купонах. Напротив, подешевевшие ОФЗ дают более высокую доходность в 12-15%, которую можно зафиксировать на несколько лет, купив эти бумаги, а не на 3-6 месяцев, как в банковских вкладах. Кризисы рано или поздно проходят, а определяющей тенденцией рынка является неуклонный рост.

2. В любой кризис имеются компании, которые не проигрывают, а выигрывают. Например, в ковидный кризис успеха добились IT-компании, маркетплейсы и ряд иных секторов. Следуя примеру Баффета, Роджерса и целого ряда других инвесторов имеет смысл пополнять портфель подешевевшими, но перспективными акциями. Мы постоянно мониторим ситуацию, выявляя те компании, которые в наименьшей степени пострадают от введенных санкций и имеют хорошие виды на будущее. Своими наработками мы делимся в сервисе «Годовое сопровождение – Клуб инвесторов».

3. Не стоит делать резких движений. В период кризиса рынок крайне волатилен. Например, 24 февраля 2022Г. в моменте он проседал на 115%, закончил день падением на 81%, а уже 25 февраля отыграл обратно более 50%. В такой ситуации технический анализ не работает, и предсказать будущие значения котировок невозможно. Поэтому покупки акций имеет смысл совершать не сразу, а постепенно.

4. При покупках в кризис всегда сохранять резерв — «подушку безопасности», на случай непредвиденных ситуаций в кэше или краткосрочных ОФЗ.

5. Не пытаться шортить акции, а тем более инвестировать с плечом. В кризис рынок крайне волатилен и непредсказуем. Успешная игра на понижение в кризисы 2000 и 2008 гг., примеры которой приведены в первом разделе, базировалась на экономическом анализе. Но и в данном случае короткие продажи были крайне рискованными, а инвесторам просто повезло.

На тему кризисов у нас также есть подборка статей: «Какие акции покупать в кризис», «Стратегии инвестирования в кризис», «Будущее инвестиций и инвесторов».

Вывод

Кризисы являются неизбежным спутником рынка. Инвестору необходимо готовиться к ним заранее, формируя хорошо диверсифицированный, сбалансированный портфель, который бы обеспечивал полную защиту капитала или давал минимальную просадку. Кризисы, вызванные экономическими причинами, можно предвидеть, используя разные экономические индикаторы. Отдельным инвесторам на этой основе удавалось заработать, играя на понижение. Но такая стратегия очень рискованна. Более приемлемой является покупка в кризис подешевевших, но качественных биржевых инструментов, которые имеют хороший потенциал быстрого роста.

В последнее время, особенно на российском рынке, провалы происходят по внеэкономическим причинам, которые невозможно ни просчитать, ни предсказать. В этих условиях игра на понижение вообще неприемлема. Главное для инвестора – не паниковать, не совершать необдуманных действий и учитывать, что кризисы всегда заканчиваются, а главной тенденцией рынка является рост.

Мы стремимся оказывать помощь инвесторам, постоянно отслеживая ситуацию, анализируя рынок и выявляя наиболее интересные для инвестирования в кризис инструменты, которые инвестор может легко подобрать самостоятельно в сервисе Fin-plan Radar. Своими наработками делимся в сервисе «Годовое сопровождение – Клуб инвесторов», а также в Антикризисном гайде для инвесторов и на бесплатных вебинарах, на которые можно записаться по ссылке по ссылке. 

Как заработать в кризис

Ваше финансовое здоровье и ваши карьерные успехи зависят не от цены на нефть, не от набивших оскомину санкций и не от начальника-самодура — а только от вас. Спорим, именно эта мысль вместе с нашими антикризисными правилами помогут вам чувствовать себя в нынешние трудные времена лучше всех?

Getty Images

Нашему поколению — как и любому другому — выда­лось жить в прекрас­ное, хоть и непростое время. Но то, что сейчас творится за окном, — это не первый кризис в истории человечества. Прошлые провалы не только закалили нас, но и позволили сфор­мули­ро­вать нержа­вею­щие правила жизни и работы во времена турбулентности. В этой статье не будет информации, в какой валюте хранить сбережения или как приготовить торт из картофельных очистков. Здесь только слова, которые вы должны повторять про себя, и принципы, по которым вы должны действовать, чтобы преодолеть нынешний год (а также последующие) без особых потерь, а то и остаться в выигрыше.

Содержание статьи

youtube

Нажми и смотри

Надо что-то делать!

Твердите это себе, даже если вы в абсолютном тупике и близки к отчаянию. Нет ничего невозможного, если постараться. Результата добьется лишь тот, кто что-то делает, а тот, кто сидит сложа руки, — останется ни с чем. Вы — субъект, меняющий обстоятельства, а не жертва этих самых обстоятельств. Брэд Клонц, финансовый психолог из Канзасского университета, утверждает: «Человека с психологией жерт­вы ничто не злит сильнее утверж­дения, что на уровень его благо­состояния влияют не внешние факторы, а его внутренний настрой». Вас злит? Так не будьте жертвой!

Из этой канализации пахнет лавандой

Есть такой трюк: неприятный опыт (например, разборку с грубым начальником) можно нивелировать, связав в голове с чем-то приятным, утверждает Марк Шоен, автор книги «Твой инстинкт выживания убивает тебя». «Пока босс на вас орет, вспомните любимую песню или приятный эпизод из прошлого. Каким бы странным ни казался этот микс, он сработает: вы уже не будете злиться и зацикливаться на плохом».

Уж с этим-то я справлюсь!

Чтобы выяснить, чем успешные предприниматели отличаются от остальных, провели исследование. «Оказалось: все они самонадеянны немного сверх меры, — рассказывает Джош Нофсингер, профессор финансов Вашингтонского университета. — А люди тянутся к тем, кто уверен в себе и держится своих убеждений. Ведь у таких хватает духа рисковать и вставать на ноги после неудач».

РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

Я ни о чем не жалею

Стоит воспринимать эту фразу не как куплет из старинного романса, а как руководство к действию. Многие из нас склонны к т. н. ошибкам необратимых издержек: мы продолжаем работать над неудавшимся проектом и вкладываться в него просто потому, что нам жалко уже затраченных усилий и средств. Но если дело явно гнилое, вы просто потратите на него еще больше денег и времени, а потом оно все равно загнется. «Единственное, что действительно важно в такой ситуации, — рекомендует Нофсингер, — это задаться вопросом: а не следует ли направить очередной рубль на другие цели?»

Умен тот, кто поступает умно

По словам Кэрол Дуэк, психолога из Стэнфордского университета (США), порядка 40% людей упускают тысячи шансов только из-за того, что намертво решили все про себя и свое будущее. Есть даже целая когорта отщепенцев, которые и не пытаются добиться успеха в каком-то деле просто потому, что считают себя слишком глупыми для него. Дуэк рекомендует включить «установку на развитие»: чуть больше усилий и открытости новому, чуть больше желания учиться — и постепенно ваше мнение о себе самом серьезно изменится.

Мое будущее в моих руках

Многие слышали эту фразу, но не всякий понял. Нет, это не о том, что вы можете научиться летать или заработаете тыщу миллиардов. Думайте о будущем так: если что-то не выходит, прежде всего найдите, что ВЫ делаете неправильно. «Люди, берущие на себя ответственность за свою жизнь, умеют разбираться в своих ошибках и пытаются исправить их, а не обвинять других, — объяс­няет Брэд Клонц. — У них и заработок выше, и состояние больше». Ясно? Споткнуться — еще не упасть.

Я беспокоюсь о своих деньгах

Выбросьте из головы романтическую чепуху, придуманную «детьми цветов». Деньги — это правда важный элемент вашей жизни. Считать расходы, отказываться от покупок, которые сейчас вам не по карману, торговаться на рынке или сколько вам заплатят за работу — более чем нормально. А те, кто не относится с деньгам с должным уважением, по словам финансового психолога Клонца, чаще других погрязают в потребительских кредитах и сваливаются в игровую зависимость.

Важно быть не интересным, а заинтересованным

Любой компании — и вашей в том числе — нужны инноваторы и рационализаторы. И нет ничего зазорного в том, чтобы в кризис заимствовать чужие идеи для оптимизации. Но воруйте не у конкурентов, а у коллег из других отраслей экономики. «Изучайте, как достигли успеха чужие вам люди и компании, присматривайтесь к решениям и ходам, — рекомендует Эндрю Бойнтон, декан Школы менеджмента при Бостонском колледже (США). — Рационализация — это адаптация самых разных идей к вашим задачам и возможностям».

Что нас не убивает…

«Современный мир делает нас все более мягкими и неустойчивыми к дискомфорту, — сетует Марк Шоен. — В реакции на стресс «бей-или-беги» мы все чаще выбираем «беги». Но кризис — время, когда придется заниматься неприятными делами через «не хочу». Полностью пункт №9 нашего антикризисного молитвенника звучит так: «Что нас не убивает, делает нас сильнее». Шоен советует: «Напоминайте себе, что публичное выступление или необходимость разобраться с несговорчивы­м коллегой — не вопрос жизни и смерти. Ничего страшного, если выступите неудачно, потом попробуете еще раз».

Деньги — всегда деньги

По данным аналитической компании Morningstar, мужчины легкомысленно относятся к тем деньгам, которые достались легко, будь то наследство или выигрыш в лотерею. Но запомните: эти деньги ничем не отличаются от других. Так что не торопитесь прогуливать весь свой непредвиденный доход или вкладывать его в мифический прожект двою­родного брата. Второго такого наследства не будет.

Власть денег не безгранична

Деньги — важный инструмент для достижения многих целей в жизни, и все же на них не купишь ни силу, ни безопасность, ни самоуважение. «Я называю это «денежными мифами», — комментирует финансовый психотерапевт Оливия Меллан. — Не верьте в них, а не то станете принимать поспешные и эмоциональные решения. То есть бессмысленные и разорительные».

Понять значит продвинуться

Большинство компаний — это сумма подразделений, между которыми сгущается недостаток взаимопонимания. «Чтобы продвигаться по карьерно­й лестнице в хорошие времен­а — или хотя бы удержаться на своей должности в кризис, — будьте любопытным, интересуйтесь смежными областями, — советует Алан Грегерма­н, автор книги «Зачем тебе нужны незнакомцы». — Не жалуйтесь на отдел маркетинга или бухгалтерию, а лучше разберитесь, как работают эти отделы — общайтесь с теми, кто там вкалывает. Помните, в единстве — залог выживаемости. А еще: нет на земле такого человека, который не знал бы чего-то ценного для вас.

«Время – деньги»

Все ли ваше рабочее время посвящено работе и, как следствие, продвижению по карьерной лестнице? Если нет, то вы теряете возможности (да и саму работу заодно). «Возьмите за правило записывать в блокнот (или в телефон) все свои непродуктивные привычки, — советует Лора Вандеркам, автор «Книги о потерянном времени». — Набралось немало, не так ли? Избавляйтесь от них. А попутно — распланируйте свои дни по видам деятельности («сегодня я занимаюсь только этим») и приоритетным задачам. Так вы с большей вероятностью будете заниматься работой, а не ерундой».

Скупой платит дважды

Древняя мудрость никак не хочет устаревать. В тревожные времена умный человек тратит деньги только на необходимое и никогда не переплачивает, но при этом точно знает, когда качество достойно того, чтобы не жалеть денег. Китайская отверт­ка с прилавка «Все по 100 руб­лей» завтра сломается, хорошая — прослужит 30 лет. Другое дело, нужна ли она вам сейчас, если ее можно одолжить у соседа?

Я легок на подъем

Чтобы двигаться вперед, зачастую надо просто двигаться. Еще в 2012-м вашингтонский исследовательский центр Pew Research докладывал, что люди, в поисках работы покинувшие место своего рождения, обладают большей экономическо­й свободой, нежели те, кто так и остается сидеть на месте. Поду­майте над этим. Может, пока безработица в мегаполисах растет, нужно собрать небольшой чемоданчик и временно махнуть на периферию?

Я не доверяю своим инстинктам

И уж тем более в кризис. .. Исследования показали, что молодые мужчины — самые самонадеянные инвесторы из всех возможных. Да и многие решения о крупных товарных покупках мы принимаем, доверяя своему «чутью». Просто не делайте так. Где хранить свои деньги, стоит ли брать валютную ипотеку — чтобы ответить себе на такие вопросы, читайте деловую и специализированную прессу, советуйтесь со специалистами, обсуждайте с друзьями. Речь все-таки о деньгах, а деньги — это важно (см. выше).

Стресс может быть мне другом

Страх того, что вас сократят, что будут проблемы с деньгами, может парализовать вас. Но лучше, если стресс спровоцирует вас на активные действия. Ищите новые идеи, занимайтесь самообразованием, общайтесь с новыми людьми — об этом мы уже сказали. Еще один совет: в свободное время потренируйте то, что Марк Шоен называет «мышцей дискомфорта». Займитесь чем-то, что подразумевает публичные действия в условиях стресса — запишитесь в театральный кружок или хор. Вам нужно приучить себя к мысли, что вы легко ориентируетесь в обстоятельствах и выпутаетесь из любой неловкой ситуации.

Я и сам по себе полезный ресурс

Вы умеете чинить краны, ваша подруга — печь торты, а ваша собака — искать запрещенные вещества. Продайте все это! Сейчас полно сайтов, где фрилансеры находят удаленную подработку, а частные мастера — интересующие их заказы. В конце концов, сделайте специальный аккаунт в Инстаграме (Социальная сеть признана экстремистской и запрещена на территории Российской Федерации) и презентуйте миру свои умения. Как знать, вдруг «халтура» со временем станет для вас источником стабильного дополнительного дохода? Жить на одну зарплату давно не модно — живите на две.

У меня светлое будущее

Мы не раз писали, что оптимизм полезен для здоровья. Но как научиться смотреть в будущее с радостью и надеждой? А очень просто. Ученые из Университета Дьюка (США) дают совет: умеренный оптимизм обеспечен каждому психически здоровому человеку, у которого: а) есть сбережения, которых хватит как минимум на полгода жизни; б) нет долгов. Потому что каждый из нас умеет надеяться на авось, но куда проще и перспективнее надеяться на надежно припрятанную жирную заначку.

Я счастлив, что у меня есть работа!

«Так называемая установка на благодарность не только увеличит удовольствие от трудовой деятельности, но и повысит вашу производительность, — обещает Тимоти Голуэй, автор книги «Работа как внутренняя игра. Раскрытие личного потенциала». — Меньше думайте о проблемках и больше — о выгодах, которые работа приносит вам, коллегам, клиентам, прочим людям. Чем больше положительного найдете, тем сильнее будете гордиться тем, что делаете, и тем более будете мотивированы».

Читайте также:

8 элементарных способов сократить расходы на пользование автомобилем во время кризиса

6 идей для открытия своего дела: какие услуги, товары и сервисы востребованы в любой кризис?

Как заработать в кризис

В такие времена, полные неизвестности, предпринимателям и фрилансерам, потерявшим деловые возможности, а также рабочим, потерявшим работу или сокращенный рабочий день, может быть страшно. Тем не менее, есть еще способы заработать деньги во время кризиса, даже такого, как этот, со значительными проблемами со здоровьем и экономикой.

Лично у меня было около дюжины публичных выступлений, которые были отменены или отложены, что было тяжело, но, пережив Великую рецессию, я усвоил некоторые уроки и знаю, что перейду на другую сторону. . Вы тоже можете, и в некоторых случаях вы можете обнаружить, что этот кризис создает возможность для вашей карьеры или бизнеса в новом направлении, которое принесет вам больше пользы в долгосрочной перспективе.

Вот несколько идей безопасного заработка из дома:

1. Взимание платы за контент или поддержку контента создание гораздо большего количества контента, например запуск новых подкастов, сериалов на YouTube, курсов и т. д.

Некоторые авторы могут монетизировать этот контент, находя рекламу — если, например, у вас есть значительное количество подписчиков в социальных сетях или вы можете получить достаточно слушателей подкастов. Или вы можете разместить свой контент за платным доступом и взимать плату за доступ.

Другим, однако, необходимо реалистично оценивать, сколько они могут заработать на создании контента. Тем не менее, у вас все еще могут быть навыки поддержки создателей контента, такие как помощь в написании, редактировании, графическом дизайне и т. д. Убедитесь, что вы берете плату за свое время. Вы можете посмотреть проектные и почасовые ставки на таких сайтах, как Upwork, чтобы понять, какой должна быть ваша плата, исходя из вашего опыта и типа работы, которую вы можете выполнять.

Связанный: Приоритет цели над прибылью: что мы узнали из 2008 …

2. Монетизируйте свои знания

Создание контента связано с прыжком в растущее пространство онлайн-образования для всех возрастов. У вас могут быть навыки и опыт преподавания на сайтах, ориентированных на молодых студентов, или у вас могут быть бизнес-знания, которым вы можете научить других профессионалов, особенно в компаниях, у которых есть бюджет, который можно было бы потратить на посещение конференций.

Вы можете монетизировать свои знания, создав курс на таких сайтах, как Kajabi, и продавая его профессионалам, или вы можете попытаться получать оплату напрямую, работая неполный рабочий день на платформе онлайн-обучения. Если у вас есть идея для собственного курса, посмотрите, существует ли она уже на такой платформе, как LinkedIn Learning. Если нет, у вас может быть хорошая возможность создать что-то уникальное, за что другие могут быть готовы платить.

По теме: Как ваш бизнес может пережить кризис COVID-19 (а затем…

3. Найдите внештатную работу

Независимо от того, являетесь ли вы креативщиком, программистом, помощником по административным вопросам или многими другими профессиями, которые можно сделать в Интернете, есть большая вероятность, что вы все еще можете найти возможности для фриланса на таких платформах, как Upwork и LinkedIn.Многие предприятия все еще работают на полной скорости, например, в технологическом секторе и некоторых пищевых брендах, которые демонстрируют высокие продажи из-за спроса на продуктовые магазины

Использование возможностей фрилансера может быть отличным способом начать свою подработку, будь то потому, что вам платят непосредственно за вашу подработку (например, выполнение графического дизайна для финансирования вашего собственного агентства) или потому, что вы используете доход от фриланса, чтобы в конечном итоге финансировать другой вид бизнеса.

Связанный: 7 реальных способов заработать деньги в Интернете

4. Будьте активны в социальных сетях

Социальные сети переживут возрождение в 2020 году, когда люди вернутся к истинному общению и большему количеству подключений в Интернете по необходимости. Хотя более активная деятельность в социальных сетях не обязательно напрямую приведет к возможности получения дохода, вы можете начать устанавливать качественные связи и сажать семена, которые могут вырасти в способы заработка.

Например, вы можете найти идеи для своего бизнеса через социальные сети, найти новых клиентов, найти партнеров, которые помогут вам развивать свой бизнес и т. д. Это также возможность для появления новой волны идейных лидеров, и хотя немногие добьются успеха, сейчас самое время создать свой личный бренд, чтобы вы могли получить последователей.

Наличие аудитории может привести к возможностям монетизации, таким как партнерские ссылки на вашем веб-сайте, просмотры видео на YouTube, спонсорство подкастов через Anchor и просмотры статей на Medium.

Хотя этот кризис затронул очень многих из нас, важно сохранять позитивный настрой и искать возможности там, где это возможно. Возможно, вам придется работать усерднее и проявлять творческий подход, но при настойчивости и качественной работе вы сможете найти способы заработать деньги в кризис.

По теме: Как свести к минимуму риск и защитить свои деньги во время кризиса

Есть основания для беспокойства сейчас? При всех опасениях по поводу экономического роста разумно опасаться потенциальной рецессии.

Но ключ в том, чтобы начать готовиться сейчас, чтобы вы были в лучшем положении с вашими деньгами, в случае, если рецессия действительно ударит в следующие шесть-двенадцать месяцев.

Как бизнес Кандидат технических наук. и финтех-предприниматель, который управляет многомиллионной компанией, я призываю всех, кого я встречаю, помнить, что рецессия может дать возможность привести ваши финансы в порядок.

Чтобы повысить ваши шансы на выживание в условиях экономического спада, вот мои 18 главных финансовых правил рецессии:

1. Создать резервный фонд на 12–24 месяца. В условиях стабильной экономики эксперты рекомендуют экономить на проживании от трех до шести месяцев.

Но Кэтрин Валега, CFP и консультант по благосостоянию, предлагает, чтобы работники стремились от 12 до 24 месяцев на случай, если их уволят.

«Я склонна быть более консервативной, чем многие, потому что я видела три-шесть месяцев на экстренные расходы, и я не думаю, что этого достаточно», — сказала она CNBC в мае.

2. Минимизируйте долг под высокие проценты. Узнайте, сможете ли вы договориться о процентной ставке по кредитной карте, позвонив эмитенту вашей карты. Подумайте, как вы можете привести веские доводы — возможно, вы уже давно работаете с ними или у вас есть хорошая история своевременных платежей.

Если снижение ставки невозможно, рассмотрите возможность перевода вашего долга на карту с более низкой процентной ставкой. Или вы можете консолидировать свои долги, чтобы снизить ежемесячные платежи и помочь высвободить капитал, который может понадобиться в случае чрезвычайной ситуации.

3. Приготовьтесь занять деньги. Во время рецессии многим людям нужно занимать деньги, чтобы пережить трудные времена — и это нормально. Но когда процентные ставки высоки, кредиторы будут пристально смотреть на ваш кредитный рейтинг, что усложнит, если не удорожит, получение одобрения для кредитов.

Итак, создайте план, чтобы улучшить свой кредитный рейтинг. Своевременные платежи и поддержание баланса на низком уровне являются наиболее важными факторами, когда речь идет о создании кредита.

4. Держите свои кредитные счета активными. Сейчас не время паниковать и отказываться от кредитных карт. Возраст ваших счетов является фактором в вашем кредитном рейтинге. Даже если вы переводите остатки, держите свои кредитные карты открытыми.

Согласно Equifax, удовлетворительными считаются кредитные рейтинги от 580 до 669; от 670 до 739 считаются хорошими; от 740 до 799 считаются очень хорошими; и 800 и выше считаются отличными.

5. Если ваш ипотечный кредит близок к сроку, пересмотрите условия сейчас. Средняя 30-летняя фиксированная ипотека почти удвоилась по сравнению с прошлым годом. Никто точно не знает, является ли это самым высоким показателем, при котором ставки будут расти, но зафиксировав более низкую ставку сейчас, вы сможете защитить себя, если это произойдет.

6. Если у вас есть задолженность по ипотечному кредиту под низкие проценты, оставайтесь на месте. Многие считают, что погашение долга во время рецессии — разумная идея. Но я этого не советую. Возможно, лучше вносить минимальные платежи и держать наличные деньги доступными.

Почему? Потому что, если произойдет худшее, и вы в конечном итоге потеряете источник дохода, сэкономленные деньги могут помочь возместить расходы, пока вы не восстановите финансовую стабильность.

7. Покупайте оптом, если можете себе это позволить. Все, что позволяет сэкономить сегодня, что вам понадобится и будет использоваться в будущем, сэкономит вам еще больше денег позже, если инфляция продолжится.

Основные продукты длительного хранения, такие как туалетная бумага, зубная паста, шампуни и мыло или даже консервированные продукты, приобретаются большими партиями.

8. Выбирайте замороженные продукты. Если вы всегда покупаете свежие фрукты и овощи, подумайте о покупке замороженных. Часто продукты, найденные в морозильной камере, столь же полезны для здоровья, хранятся дольше и стоят значительно дешевле.

9. Покупайте у непатентованных брендов. Такие предметы, как мешки для мусора, лампочки, бумага, косметика, шампуни, корм для домашних животных, консервы и другие продукты, часто можно купить по более низкой цене и, как правило, предлагать практически тот же продукт.

10. Учитывайте стоимость газа. Если вы ходите по магазинам или выполняете поручения, подсчитайте, как вы можете выполнять несколько задач за одну прогулку вместо нескольких поездок. Если для приобретаемого вами товара предусмотрена бесплатная доставка, лучше заказать его, а не ехать за ним.

11. Создайте резервный фонд, прежде чем инвестировать в падение. Не начинайте долгосрочные инвестиции, пока не будет создан резервный фонд. Потеря дохода может ввергнуть вас в долги, а долг под высокие проценты может свести на нет доходность инвестиций.

12. Инвестируйте в устойчивые к рецессии отрасли. Страх перед покупкой неправильных акций можно уменьшить, инвестируя в устоявшиеся и известные предприятия. Инвесторы могут захотеть рассмотреть секторы, которые обычно преуспевают в условиях экономического спада, такие как потребительские товары, коммунальные услуги и здравоохранение.

В июне Джим Крамер из CNBC сказал зрителям «Безумных денег», что во время рецессии он советует покупать «осязаемые» акции: «Вы хотите владеть компаниями, которые делают настоящие вещи и делают настоящие вещи и получают прибыль в процессе. .»

В другом сегменте он сказал, что «запасы продовольствия могут стать убежищем, защищенным от рецессии». Он добавил, что некоторые из его фаворитов — General Mills, Kellogg и Campbell Soup.

13. Ищите отрицательные корреляции. Диверсифицируйте свой портфель, покупая в парах классы активов с низкой или отрицательной корреляцией. Это может помочь свести к минимуму сумму денег, которую вы потеряете в краткосрочной перспективе, если акции продолжат падать, потому что один класс активов будет расти в цене, а другой падать.

14. Если вы думаете о смене карьеры, ищите защищенные от рецессии вакансии . Хотя ни одна работа не является полностью безопасной во время рецессии, некоторые рабочие места, такие как работа в сфере основных услуг, обеспечивают большую безопасность.

Подумайте: медицина, преподавание, юриспруденция, бухгалтерский учет, общественная безопасность, коммунальные услуги, управление отходами и другие профессии, которые поддерживают жизнь общества.

15. Создайте дополнительные источники дохода. Один из самых больших рисков, с которыми сталкиваются потребители во время рецессии, — это потеря дохода. Уменьшите этот риск, взяв на себя дополнительную работу. Вы можете найти вторую почасовую работу с гибким графиком (например, барменом или официантом, двумя профессиями с большим количеством вакансий прямо сейчас).

Или вы можете начать подрабатывать через такие приложения, как Uber, TaskRabbit, Instacart или Rover. Сдача в аренду вашей недвижимости (или даже свободной комнаты в вашем доме) либо арендатору, либо через туристическое агентство — еще один способ получить предсказуемый поток дохода.

16. Перепродавай свои вещи. Продавцы подержанных вещей процветали во время Великой рецессии. Продавайте вещи, которые больше не используете, в магазины секонд-хенд. Чтобы избавиться от посредников, вы можете размещать товары в Интернете на торговых площадках, таких как Poshmark, eBay или Kijiji.

17. Увеличьте свою рыночную стоимость.