Вложить деньги в ценные бумаги: Куда инвестировать в 2021 году: 5 перспективных вариантов :: Новости :: РБК Инвестиции

Содержание

какова доходность и какие риски вложения средств в ценные бумаги?

Стоит ли вкладывать денежные средства в ценные бумаги? Решение зависит от многих факторов: наличия средств, готовности к риску, экономических знаний и опыта или желания отдать денежные средства в доверительное управление профессионалам фондового рынка. Статья содержит краткий обзор основных вопросов, касающихся вложения средств в ценные бумаги, степени доходности и уровню рисков, благодаря которому вы сможете самостоятельно принять решение о целесообразности такой формы инвестирования.

Для начала приведем определения понятия «ценных бумаг» с юридической и экономической точек зрения, после чего постараемся рассмотреть дилемму «доходность-риск».


Ценные бумаги: юридический аспект

Ценные бумаги с юридической точки зрения одновременно являются и основанием прав их владельца на какое-либо имущество, и собственно самим имуществом одновременно. В широком смысле слова ценные бумаги – это любые документы, которые можно купить или продать по соответствующей цене. Но по той причине, что невозможно дать четкого описания каждой существующей ценной бумаге и сформулировать ее понятие на все случаи жизни, юристы решают эту проблему описанием ряда неизбежно присущих ценной бумаге признаков, а именно:

  1. Наличие установленной формы и обязательных реквизитов.
  2. Воплощение субъективных имущественных и неимущественных гражданских прав.
  3. Возможность предъявления, без чего реализовать права невозможно.
  4. Возможность совершения с ценной бумагой различных сделок.
  5. Общественная достоверность, означающая возможность предъявления к обладателю ценной бумаги претензий, вытекающих из ее содержания или касающихся ее подлинности, со стороны обязанного по ценной бумаге лица.

Очевидно, что юридический подход не раскрывает самой сущности ценной бумаги, которую можно выразить в зеркальном отражении юридического понятия: ценная бумага – это представитель капитала, и собственно сам капитал одновременно. Если выражаться точно, то она является представителем реально действующего в экономической системе капитала, а сама по себе представляет фиктивный капитал.

Экономическая составляющая понятия ценных бумаг

Первая в истории человечества ценная бумага была векселем, а он представлял лишь долговое обязательство по денежной выплате. С развитием цивилизации деньги тоже стали капиталом, то есть тем ресурсом, который может «самовоспроизводиться», а точнее – возрастать в стоимости.

Из экономической сущности ценной бумаги вытекает также ряд ее неотъемлемых признаков:

  1. Обращаемость на рынке в качестве товара, приносящего доход – при этом ценная бумага остается лишь формой капитала, отличающейся от других его форм: товара, производства и денег. По этой причине существует рынок ценных бумаг, или фондовый рынок.
  2. Доступность для совершения с ней гражданских сделок – как физическая, так и рыночная, юридическая и информационная.
  3. Унификация – все ценные бумаги одного типа и одной серии выпуска равноценны по своим правам и стоимости.
  4. Юридический статус – все ценные бумаги должны быть признаны государством, иметь юридические документарные признаки и регулироваться им в соответствии с принятым законодательством.
  5. Ликвидность, или оборачиваемость, возврат ценной бумаги в ее денежную форму по цене, приближенной к рыночной.
  6. Риск, или вероятность наступления тех или иных анализируемых событий, отражающихся на стоимости ценной бумаги, ее ликвидности и доходности.
  7. Доходность, или ценность для инвестора в денежном выражении.

Из всех представленных неотъемлемых свойств ценных бумаг здесь нас интересуют основные: ликвидность, риск и доходность. Именно с этими понятиями ежедневно сталкиваются инвесторы, работающие на рынке ценных бумаг. Рассмотрим эти взаимосвязанные характеристики подробнее.

Ликвидность, риски и доходность ценных бумаг

Доходность ценных бумаг, их ликвидность и инвестиционные риски находятся в такой тесной взаимосвязи, что обсуждать их по отдельности не имеет смысла.

Доходность ценных бумаг исчисляется делением прибыли за определенный период времени на стоимость ее покупки и выражается в процентах. В зависимости от типа ценной бумаги и целей применяются различные ее виды, например, доходность:

  • Внутренняя, или внутренняя норма доходности, вычисляется на основе потока платежей;
  • Годовая, или приведение сложных процентов, начисленных за год, к годовому показателю;
  • Текущая, или отношение полученных от ценной бумаги доходов в течение года к текущей рыночной стоимости для выяснения справедливой стоимости бумаги;
  • Дивидендная, или отношение годового дивидендного дохода от ценной бумаги к ее рыночной цене и др.;

Доходность ценных бумаг, казалось бы, зависит от их типа – у акций, облигаций и других ценных бумаг величины доходности отличаются по определению. Однако на самом деле это лишь косвенная зависимость, напрямую доходность любой ценной бумаги привязывается к инвестиционным рискам. Чем выше риск – тем выше доходность, и наоборот. Это своеобразная рыночная аксиома.

Так, доходность акций в среднем всегда выше, чем облигаций, но лишь по той причине, что облигации, как обязательства по долгу, считаются более надежными средствами возврата денежных средств. В ситуации экономических и финансовых кризисов доходность облигаций заметно возрастает, как это наблюдается в Греции, Испании и других странах, поскольку государственные обязательства платежей по долгам ставятся инвесторами под сомнение, и они соглашаются покупать только те облигации, которые своей доходностью будут как-то компенсировать риск невозврата.

Возможно, это звучит парадоксально, но для инвестора риск больше не тогда, когда он уверен в наступлении негативных событий, а когда он не располагает никакими сведениями об их наступлении. Инвестиционный риск – это риск неопределенности.

Высокие риски не только повышают доходность ценных бумаг (иначе на них не будет спроса), но и понижают их ликвидность, то есть способность быстро продаваться по рыночной цене.

Ликвидность на фондовом рынке выражается в количестве совершенных сделок по данному виду ценной бумаги и разбросу цен на нее. Если сделок совершается недостаточно много в сравнении с другими ценными бумагами или в сравнении с предыдущими аналогичными периодами, а разница в ценах сделок велика, то это говорит о низкой или снижающейся ликвидности. Эта информация доступна на многих биржевых, финансовых и брокерских сайтах. Волатильность на фондовом рынке, или внутридневные скачки цен на один или многие виды ценных бумаг, а так же небольшой объем или количество заключаемых сделок указывает на волнение инвесторов, на повышение инвестиционных рисков, и, если это продолжается долгий период времени, ведет к устойчивому снижению ликвидности ценных бумаг.

Портфели ценных бумаг

Для того чтобы сбалансировать показатели риска финансового инвестирования, доходности ценных бумаг и их ликвидности применяется понятие диверсификации, означающее распределение денежных средств между несколькими рисковыми активами. Результатами диверсификации выступают инвестиционные портфели, или стратегии вложения денежных средств, в которых по-разному сбалансированы риски и доходности ценных бумаг.

Поэтому любой инвестиционный портфель включает в себя целый ряд инструментов фондового рынка, где могут находиться как акции и облигации, так и производные инструменты. Этот набор может быть сформирован по совершенно разным принципам –региональному,отраслевому или же по принципу ликвидности.

Суть диверсификации выражается в принципе «никогда не класть все яйца в одну корзину». Но ведь и разложить «золотые» яйца можно тоже по-разному, например, положив 10 яиц в 10 корзин, вы вряд ли снизите риск их сохранности при транспортировке, притом что, распределив их по 5 штук в двух корзинах, вероятно, добьетесь большего успеха. Или, скажем, разделить эти яйца можно и не в равных пропорциях. Одним словом, умение грамотно сформировать портфель ценных бумаг – это своего рода искусство, требующее знаний и опыта.

Умение грамотно выстраивать стратегию инвестирования приходит вместе с экономическими познаниями, положительным и отрицательным опытом, развитием аналитических способностей. Поэтому, то, что в поговорке звучит достаточно просто и понятно, реализуется на практике с применением множества интеллектуальных, аппаратных и финансовых ресурсов.

Пока вы чувствуете, что не обладаете достаточными знаниями, опытом и текущей достоверной рыночной информацией, или вы просто физически не можете затрачивать на это много времени, лучше обращаться за помощью к профессионалам: брокерам, доверительным управляющим или финансовым консультантам.

На рынке предлагаются и готовые стратегии — профессионально сбалансированные портфели ценных бумаг, вложения в которые избавят вас от «неприятных» неожиданностей. Конечно, ни один инвестиционный портфель не может вам гарантировать каких-либо четких процентов от ваших вложений, но в этом случае он скорее являлся бы не портфелем ценных бумаг, а депозитом в банке.

И наконец, благородное ли дело риск – решать вам. Нельзя получить значительный доход, не взяв на себя дополнительный риск и ответственность.

Предупреждение: предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Инвестирование в ценные бумаги

Инвестирование в ценные бумаги является достаточно известным и популярным методом в наращивании собственного капитала. С ростом благосостояния, в каждой семье появляются денежные средства, в свободном распоряжении. В этом случае следует задуматься о сохранности сбережений и получения дополнительной прибыли от их реализации, ведь если попросту сложить валюту в «Чулок», не важно, деньги это вашего государства или иностранного, она не принесет никакой прибыли, а в некоторых случаях даже будет подвержена инфляционным процессам.

Инвестирование в ценные бумаги как и любой другой способ инвестирования подвержен определенным рискам, но в свою очередь имеет и ряд преимуществ. Если банковский депозит гарантирует доходность по вкладам в зависимости от срока размещения и процентной ставки, то в случае инвестирования в ценные бумаги всё обстоит немного иначе. Так, к примеру, доходность от приобретения акций предприятия на рынке доходных бумаг будет напрямую зависеть от рентабельности этого субъекта хозяйствования. И в том случае, когда предприятие будет нести убытки, стоимость акций также будет уменьшаться.

Все виды ценных бумаг, это прежде всего документ, который подтверждает право его обладателя на владение активами, а также на получение прибыли с этих активов.

Следует отметить, что ценные бумаги обладают ещё рядом закрепленных за ними прав. Имея облигацию, чек или другую ценную бумагу, предъявитель вправе требовать оплату определенной величины денежной суммы. Так же обладатель весомого пакета акций предприятия, имеет право не только на получение дивидендов от деятельности предприятия, но и на возможности участия в управлении данным субъектом хозяйствования.

Инвестирование в ценные бумаги подвержено некоторым финансовым рискам и дабы снизить эти риски до минимума, в некоторых ситуациях прибегают к услугам трейдеров мировых финансовых рынков. В этом случае активы вносятся в те проекты, включая инвестирование в ценные бумаги, которые в дальнейшем станут приносить максимальную прибыль.

Управляющий трейдер, исходя из своих навыков и личного опыта, будет сам вкладывать активы инвестора и в случаях заключения успешных сделок, получать свой гонорар, в размере, оговоренном в заключенном договоре между трейдером и лицом владеющим активами.

Незначительным рискам идут в противовес, два основных положительных аспекта инвестирования в ценные бумаги:

-Всегда существует возможность изъятия активов путем продажи ценных бумаг, по сложившейся цене на момент заключение сделки, в достаточно короткие сроки.

-Всегда имеется возможность оборота бумаг, приносящих доход, между гражданами при расчетах за товары и услуги.

Следует отметить и тот факт, что чем больше риски инвестирования в ценные бумаги, тем больше будут ожидаемые дивиденды от данного рода вложений. И вовсе не важно, какой способ инвестиций, будь то ценные бумаги, банковские депозиты, либо вложения в недвижимость, главное, что бы это приносило прибыль и улучшало благосостояние.

Учимся инвестировать. Куда вложить деньги, кроме ценных бумаг и депозитов » Экономика » www.24.kg

Чтобы деньги работали на вас, нужно уметь грамотно ими распоряжаться. Нужно научиться инвестировать. Процесс этот только на первый взгляд кажется сложным и недоступным для простого человека.

Главное помнить, что не стоит вкладывать все деньги в одну сферу, и различать инструменты инвестирования.

Самый простой вариант — вкладывать в ценные бумаги и депозиты. Но есть и другие инструменты, которые позволяют получать пассивный доход. В сегодняшнем материале мы рассмотрим некоторые из них.

Недвижимость

Один возможных вариантов инвестирования — недвижимость. Тут есть два варианта: заработать на разнице в стоимости, то есть купить дешевле и продать дороже, или получать периодически деньги от сдачи в аренду.

Считается, что вложение в недвижимость — самый эффективный вид капиталовложений. Но это не совсем так.

Да, деньги на этом можно заработать. Но для инвестиций на первом этапе нужна будет приличная сумма для покупки жилья. Еще один минус: когда вам потребуются деньги, вы не сможете быстро продать недвижимость и получить их. К тому же стоит помнить о необходимости периодически проводить ремонт жилья, если вы сдаете его в аренду. А это тоже расходы.

Инвестиции в недвижимость — довольно значимый вид капиталовложений. Но он требует внимательного подхода, детального изучения рынка и тонкостей законодательства.

Драгоценные металлы

Неплохой вариант инвестиций — покупка драгоценных металлов. В первую очередь золота. Но вкладывать в золото нужно с умом. Покупка золотых сережек, браслетов, цепей или колец не имеет ничего общего с инвестированием накоплений в драгоценные металлы.

Реальным инструментом инвестирования являются золотые мерные слитки. Национальный банк Кыргызстана продает их с 2015 года с правом обратного выкупа.

Это является огромным преимуществом и гарантией надежности вложений.

Но стоит помнить, что золотые мерные слитки требуют особо бережного отношения. У металла очень высока проба — 999,9. Он мягкий, золото может быть повреждено даже от прикосновения пальцев, ткани или салфеток. При повреждении поверхности царапинами и отпечатками пальцев металл сразу теряет свою ценность. Потом его можно продать только по цене лома, то есть гораздо ниже стоимости драгоценного металла.

Но есть и хорошая новость. Национальный банк предусмотрел меры по защите золотых мерных слитков. Золотые слитки весом 100 граммов размещены в индивидуальные футляры с приложением сертификата, а слитки весом 1, 2, 5, 10 и 31,1035 грамма выпущены в защищенной упаковке, которая одновременно служит им сертификатом. Целостность защищенной упаковки-сертификата гарантирует подлинность мерных слитков и обеспечит незамедлительный расчет при обратном их выкупе.

Альтернативной золотым мерным слиткам являются обезличенные металлические счета (ОМС).

ОМС предлагает вам не заботиться о хранении слитков и не ограничивает вас по сумме вложений. В одном из банков, которые предлагают такую услугу, вам нужно внести любую сумму выше минимальной, установленной банком для открытия счета ОМС. Деньги переведут в обезличенное золото по курсу золота на день вложения. То есть вам не дадут золото в реальном выражении, но на счете в банке будет числиться ваше количество виртуального золота, которое привязано к реальному курсу металла.

При вложении в слитки надо понимать, что это долгосрочное инвестирование. Быстро заработать на них вряд ли удастся.

Заработать на субаренде

Субарендой называют сделку с недвижимостью, когда ее берут в аренду у одного человека, чтобы сдать другому подороже. Это подходящий вариант для тех, у кого нет денег на покупку инвестиционной квартиры.

Эксперты рекомендуют пользоваться этим методом в курортной местности или крупных городах, где востребована посуточная аренда жилья.

На первый взгляд это неплохой вариант. Но стоит учесть, что вам придется постоянно искать новых жильцов. А еще стоит заранее убедиться, что собственник не будет против субаренды. Иначе проблем и разборок не избежать.

Открыть свой бизнес

Если у вас есть любимое дело, то стоит подумать над тем, чтобы его монетизировать. Попробуйте открыть свое дело, не уходя с основной работы.

Перспективная идея — это всегда залог успеха.

Да, совсем уж пассивным доход от такого заработка не назовешь. Ведь нужно будет тратить много времени и средств на его развитие. Но с другой стороны вы сможете зарабатывать, занимаясь любимым делом.

Уйти в онлайн

Пандемия коронавируса и локдаун дали мощный толчок к развитию онлайн-услуг. Почему бы и вам не открыть виртуальный проект? Сейчас многие открывают бизнес в интернете, не оказывая физических услуг.

Активно развивается инфобизнес — продажа знаний и навыков.

Можно создать информационный портал или сайт с определенной тематикой, наработать трафик и продавать рекламу. Точно так же работают аккаунты и паблики в соцсетях. Особое внимание стоит обратить на обучающие курсы. Такой вид заработка требует минимальных вложений. Но и риск серьезный: проект может оказаться нерентабельным из-за высокой конкуренции. А для раскрутки в интернете нужны немалые деньги.

Вложение денег в акции и ценные бумаги » FxTrend.info

Статья о вложении личных денег (ценные бумаги)

Большинство граждан ныне сталкиваются с вопросами эффективного вложения личных сбережений в доходные и надежные финансовые инструменты, которые позволят им не только не беспокоиться о сохранности своих средств, но и получать регулярную прибыль. Современная российская экономика предлагает массу разнообразных вариантов, в числе которых покупка недвижимости, банковские вклады, инвестиции в валюту, приобретение драгоценных металлов, антиквариата и т.д. Тем не менее, российские аналитики приводят ряд убедительных аргументов, которые доказывают рациональность и выгодность вложения денег в ценные бумаги. В этом свете представляется целесообразным остановиться подробнее на данном направлении инвестирования личных сбережений.

Согласно статистическим данным, за последние 13 лет именно ценные бумаги отличались значительным уровнем доходности в сравнении с иными объектами инвестирования, в частности:

  • граждане России, которые, начиная с 2000 года, хранили сбережения в форме наличности, к 2014 году потеряли 84% их реальной стоимости;

  • срочные банковские депозиты за этот же срок обеспечили прирост основной суммы вкладов в среднем на 325%;

  • перепродажа недвижимости, приобретенной в том же 2000 году, обеспечила продавцам в 2013 году доходность в размере 440% от стоимости жилья;

  • прибыльность ценных бумаг на ММВБ и РТС, включающая, как проценты и дивиденды, так и курсовую разницу увеличились на 547%.


Рис. 1. Изменение доходности от инвестиций в различные финансовые инструменты в России в период с 2000 по 2013 год

Следует отметить, что вложения денег в акции крупных АО всегда выгодны. Так, краткосрочные изменения их курсов в любом случае оборачиваются положительной тенденцией в долгосрочной перспективе. Объясняется это тем, что рост спроса на продукцию корпораций влечет повышение её стоимости. Это в свою очередь формирует высокие прибыли, а также прирост дивиденда и курсовой стоимости. Так, по оценкам специалистов, вложение денег в акции «Газпрома» или «Сбербанка» может принести инвесторам годовую доходность в размере 30-50%, в то время как некоторые компании «второго эшелона» позволяют рассчитывать на 80-120% прироста, хотя и при большем уровне риска.


 Рис. 2. Доходность акций отдельных корпораций РФ в 2013 году

Вложение личных сбережений в ценные бумаги носит портфельный характер, иными словами инвестор, как правило, приобретает целый набор финансовых инструментов, которые отличаются друг от друга по степени риска, срокам погашения и характеру получения текущего дохода.

Объектами инвестирования на российском фондовом рынке выступают обращающиеся на нем финансовые инструменты, наиболее популярными из которых являются акции и облигации, а также инструменты срочного рынка, в частности фьючерсы и опционы.

Акции являются корпоративными ценными бумагами, которые выпускаются только частными компаниями. Приобретая акции, инвестор получает личное право в форме участия в голосованиях на общих собраниях акционеров и материальное вознаграждение в виде дивиденда. Акция есть титул, определяющий права владения, пользования и распоряжения частью имущества компании. Исходя из этого, вложение денег в «Газпром», по сути, может означать обычную покупку его акций.


До того, как вложить деньги в акции, инвесторам крайне важно определить на какой из двух их видов падет выбор.

Обыкновенные акции дают акционеру право на членство в общем собрании акционеров корпорации с числом голосов равным количеству принадлежащих ему акций. Однако дивиденд по ним зависит от размера годовой прибыли корпорации. Именно поэтому представляется выгодным вложить деньги в акции «Газпрома» или «Сбербанка», поскольку эти крупные корпорации демонстрируют высокие прибыли на протяжении многих лет.

Привилегированные акции не дают права голосовать и принимать решения на общем собрании акционеров, однако обеспечивают дивидендом постоянного размера, выплачиваемым даже в убыточные годы.

Таким образом, решая в какие акции вложить деньги, инвестор делает выбор между надежностью и возможностью единовременно получить высокую прибыль.

Облигации представляют собой обязательство эмитента выплатить держателям фиксированную сумму в конкретный момент времени. Данный инструмент фондового рынка обеспечивает инвестору доход в виде процента. Важно отметить, что эмитентами облигаций выступают, как частные фирмы, так и государство.

Весьма популярными на российском фондовом рынке в последние годы становятся так называемые инструменты срочного рынка или производные ценные бумаги. Они действуют не автономно, а на основе сделок с акциями и облигациями.

В частности, фьючерс представляет собой договорённость между брокером и инвестором о купле-продаже в определённый день в будущем конкретной ценной бумаги по заранее установленной цене.

Опцион является аналогичным фьючерсу инструментом фондового рынка, однако является обязательством продавца и лишь правом покупателя на осуществление запланированной заранее сделки с ценными бумагами.

 

 Рис. 3. Взаимосвязь риска и доходности для различных видов ценных бумаг

 Следует отметить, что выбирая облигации, опционы или акции, и определяя, куда вложить деньги инвестор делает непростой выбор между риском и доходностью. При этом и то, и другое достаточно легко оценить, проанализировать и предугадать, благодаря публичной информации о динамике фондовых индексов. Кроме того, все биржи регулярно составляют биржевые бюллетени, которые содержат информацию об итогах торгов.

Следует отметить, что существенным аргументом, который стимулирует инвестора вложить деньги в ценные бумаги, является правовая защита сделок с инструментами фондового рынка. Так, в России для этого имеется устойчивая законодательная база, соблюдение которой контролирует Федеральная служба по финансовым рынкам.

Все приведенные выше аргументы могут сформировать у граждан интересное умозаключение, которое будет сводиться к следующему: «Я хочу вложить деньги в акции, однако мои сбережения слишком малы для подобных операций». Такого рода позиция ошибочна, ведь ценные бумаги вовсе не требуют огромного первоначального капитала. Реально начать вложения с малых сумм. Далее следует приучить себя реинвестировать получаемую на фондовой бирже прибыль обратно в ценные бумаги. Это может со временем сформировать существенный пассивный доход.

И наконец, присутствие на рынке ценных бумаг института профессиональных участников позволяет рядовым вкладчикам, не имеющим специальных знаний в данной сфере, участвовать в торгах. Кроме того, действующие в рамках любой фондовой биржи, депозитарии и клиринговые палаты обеспечивают сделки необходимой степенью прозрачности, быстроты и надежности.

Таким образом, инвестирование личных сбережений в ценные бумаги – это надежный и эффективный способ выгодного вложения средств, который спасает накопления от инфляции, а также формирует по ним регулярный пассивный доход.

Ценные бумаги — самый востребованный инвестиционный инструмент

Рынок ценных бумаг

Ценные бумаги – это неотъемлемая часть современных инвестиционных и бизнес-процессов. Википедия так определяет их: «Ценная бумага — документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении». Все они имеют номинальную (обозначенную) и рыночную (формируемую спросом) стоимость.

Наиболее популярные виды ценных бумаг:

  • акции – подтверждают, что инвестор сделал определенный взнос в капитал акционерного общества и имеет право на прибыль;  
  • облигации – подтверждают, что держатель имеет право получить номинал ценной бумаги с установленным процентом в качестве прибыли.  

Преимущества и недостатки инвестиций в ценные бумаги

Акции

Преимущества. Акции позволяют со временем получить значительные доходы в виде дивидендов. Их продажа зачастую приносит весомый доход владельцу. В ряде случаев акционер имеет право управлять компанией и участвовать в принятии деловых решений.
Недостатки. Владелец акций рискует не получить дивиденды, а сам курс акций может снизиться со временем. Величина дохода сложно прогнозируема. Погасить акции досрочно практически невозможно.

Облигации

Преимущества. Доход владельца оговаривается заранее и известен уже при покупке ценных бумаг. Таким образом, владение облигациями гарантирует доход. Эти ценные бумаги можно погасить заранее.
Недостатки. Обычно доходность облигаций более низкая, а их владелец не имеет права принимать участие в управлении компанией.

Инвестиции на рынке ценных бумаг для получения ВНЖ и гражданства

Ряд государств в Европе использует ценные бумаги как инструмент для привлечения инвестиций, взамен предлагая инвесторам вид на жительство или даже гражданство.
В чем выгоды такого инвестирования? Самое важное – вы получаете ВНЖ или гражданство по упрощенной программе – как инвестор. Кроме того, в данном случае риск инвестиций в ценную бумагу минимален, так как речь идет о вашем участии в официальных миграционных программах, которые разрабатывают правительства стран. Государственные ценные бумаги не падают в цене и не теряют доходность, так как подкреплены гарантиями правительства.
Спустя определенный срок (обычно 5 лет) после осуществления инвестиций и получения официального статуса (ВНЖ, второе гражданство) инвестор имеет полное право продать ценные бумаги и получить прибыль.

Вид на жительство за инвестиции в ценные бумаги

Наиболее распространенная практика в миграционных программах европейских стран – оформление ВНЖ за инвестиции в государственные ценные бумаги.

  • В Великобритании один из способов получить ВНЖ – приобрести британские правительственные облигации на сумму от 2 до 10 млн. фунтов. Оформить долгосрочную визу инвестора Tier 1 здесь можно всего за 8 недель.   
  • В Испании действуют сразу два варианта инвестиций: покупка государственных облигаций на сумму от 2 млн. евро или инвестиции от 1 млн. евро в акции компаний – резидентов Испании. Оформление ВНЖ занимает 1-2 месяца.  

Гражданство за покупку финансовых ценных бумаг

В Европе к странам, предлагающим второй паспорт за инвестиции в ценные бумаги, относится Мальта. Однако миграционная программа этой страны достаточно сложна и отличается комплексным подходом. На выбор при покупке здесь предлагают государственные акции или облигации. Чтобы получить гражданство, следует потратить на их покупку не менее 150 тыс. евро. Однако к этой инвестиции необходимо добавить вклад в Фонд национального развития и покупку (или аренду) недвижимости.
Стоит отметить, что ценные бумаги Мальты сейчас чрезвычайно высоко ценятся за счет устойчивой экономики и гибкой финансовой системы государства. Многие состоятельные бизнесмены предпочитают регистрировать свои предприятия именно здесь.

Кому подходит оформление ВНЖ и гражданства при покупке ценных бумаг?

Программы получения ВНЖ в Испании, ВНЖ Великобритании и гражданства Мальты могут быть интересны инвесторам, желающим иметь твердые и долгосрочные гарантии доходности акций и облигаций. В то же время многие состоятельные люди, инвестирующие капитал в ценные бумаги, ищут простой и легальный способ получить альтернативное место проживания в Европе. Воспользовавшись предложениями указанных стран, можно решить обе проблемы одновременно.
Таким образом, инвестиции в государственные акции и облигации дают возможность:

  • оформить ВНЖ или гражданство на льготных условиях и в короткий срок;  
  • получить доходный и гарантированный инвестиционный инструмент;  
  • абсолютно легально вывести капитал за рубеж без потерь;  
  • значительно повысить качество жизни всей своей семьи;  
  • путешествовать по всему миру без визовых ограничений.  

Доходность инвестиций в ценные бумаги при участии в миграционных программах высока, так как государства заинтересованы в притоке инвесторов, готовы давать максимальные гарантии, а эффективность этих финансовых инструментов тщательно просчитана. Номинальная стоимость акций и облигаций максимально совпадает с рыночной.
Однако покупка ценных бумаг – лишь один из путей получить европейское гражданство или ВНЖ. Если вы хотите узнать больше о возможностях миграционных программ, подписывайтесь на обновления нашего блога. Оставляйте вопросы в комментариях к статьям – наши специалисты обязательно уделят вам время.

Куда вложить деньги? На фондовом рынке Казахстана появляются новые инструменты

ФОТО: © Depositphotos.com/JanPietruszka

В ноябре минувшего года Агентство по регулированию и развитию финансовых рынков (АРРФР) объявило о планах запустить инвестиционные облигации, облигации частного размещения и клиринговые сертификаты участия. Инициатива регулятора обусловлена желанием дать предпринимателям возможность привлекать ресурсы через различные инструменты фондового рынка оперативно и по гибким условиям.

К примеру, формат частного размещения упрощает выпуск облигаций. Он не требует создания проспекта эмиссии облигаций – фундаментального аналитического документа. Пакет документов для государственной регистрации выпуска также упрощен. А вся процедура регистрации переведена в цифровой вид.

Такой инструмент, как клиринговые сертификаты участия (КСУ), внедряется в целях расширения линейки инструментов денежного рынка на Казахстанской фондовой бирже (KASE) и дает возможность высвобождать ликвидность через операции репо с КСУ.

Инвестиционные облигации, в свою очередь, позволяют сделать условия выплаты вознаграждения по данным ценным бумагам более гибкими и таким образом снижают рыночные риски эмитента.

Частный инвестор должен выиграть от появления новых инструментов. Если даже он не сможет купить их напрямую, то сделает это косвенно, через вхождение в паевый фонд, через доверительное управление активами или накопительные страховые продукты.

Облигации частного размещения

Они представляют собой долговые бумаги, которые размещаются среди ограниченного круга – квалифицированных инвесторов. К последним относятся финансовые организации, профессиональные участники рынка ценных бумаг и др. Количество инвесторов, участвующих в размещении данных облигаций, не должно превышать 50. Поскольку это не публичный выпуск, процедура и сроки его регистрации сокращены. Например, частный меморандум с информацией о выпуске будет состоять из 20 пунктов вместо «стандартного» проспекта выпуска облигаций, состоящего из 43 пунктов.

Облигации с частным размещением могут включаться в списки фондовой биржи или же размещаться вне площадки путем заключения соответствующих гражданско-правовых сделок.

Доход инвестора формируется по стандартному правилу как в виде процента от номинальной стоимости облигаций, так и в виде прироста стоимости в случае продажи с дисконтом. Условия вознаграждения оговариваются в меморандуме.

Что касается налогообложения, то для облигаций частного размещения с «закрытым» типом каких-либо особенностей налогового режима не предусматривается. Нулевой налог на вознаграждение и на прирост стоимости ценной бумаги предусмотрен для инструментов, находящихся в списке фондовой биржи, функционирующей на территории Республики Казахстан.

Инвестиционные облигации

Это долговые ценные бумаги с интересной «начинкой». По классическим облигациям инвестор получает от эмитента гарантированный процентный доход: плавающий или твердый купон. В инвестиционных облигациях предус­мотрена небольшая ставка гарантированного процентного дохода. Основное же вознаграждение связано с наступлением или ненаступлением определенных обстоятельств. Дело в том, что внутри инвестиционной облигации «спрятан» базовый актив – товар, ценная бумага, курс валюты, биржевой индекс, уровень инфляции, величина процентной ставки и другие индикаторы, имеющие официальную статистическую информацию. Или даже значения физических, биологических или химических показателей состояния окружающей среды. От ситуации или обстоятельств с базовым активом и зависит величина рыночного вознаграждения инвестору.

На сегодняшний день регулятор не предусматривает ограничений по условиям выплат. Однако в процессе подготовки нормативной базы условия будут дополнительно обсуждаться с профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

По своей структуре инвестиционная облигация похожа на биржевой индексный фонд ETF. Их ключевое различие в том, что в случае с ETF изменение базового актива напрямую влияет на изменение стоимости самой ценной бумаги. В случае с инвестиционной облигацией наступление или ненаступление определенных условий влияет на выплаты вознаграждения по облигации либо ее номинальной стоимости.

Эмитентами инвестиционных облигаций, как правило, являются финансовые организации. В Казахстане вопрос ограничения круга эмитентов будет дополнительно обсуждаться с бизнес-сообществом, поскольку ключевым преимуществом инвестиционных облигаций является предоставление эмитентам гибких условий привлечения финансирования, что является актуальным для всех потенциальных эмитентов.

Клиринговый сертификат участия

Это новый инструмент денежного рынка. Он представляет собой неэмиссионную ценную бумагу, то есть выпускаемую по мере необходимости. Эмитент КСУ – клиринговая организация, выполняющая функции центрального контрагента. Инструмент удостоверяет право ее владельца на долю активов, находящихся в гарантийном фонде клиринговой организации. По сути, это сертификат, выдаваемый клиринговой организацией в обмен на активы, вносимые брокером в гарантийный фонд. В Казахстане на сегодняшний день клиринговой организацией по сделкам с финансовыми инструментами, выполняющей функции центрального контрагента, является KASE.

КСУ впервые был запущен на Московской фондовой бирже в 2016 году в качестве универсального инструмента управления ликвидностью со сроком от одного дня до одного года. И в настоящее время активно применяется на бирже, занимая около 20% рынка биржевого репо.

Сущность сделки репо не очень сложна. Репо – это заем средств под залог ценных бумаг. Заем дают с условием обратного выкупа по оговоренной, более высокой цене. По истечении срока сделки репо происходит обратная продажа ценных бумаг. Таким образом, владелец ценных бумаг получает краткосрочный кредит, владелец средств – процент от их «сдачи в аренду».

Основная проблема состоит в том, что, передавая ценные бумаги временному владельцу, их собственник лишается на время своих прав на эти бумаги. Не сможет получать дивиденды, продать бумагу в случае сильного роста или падения. Преимущество КСУ заключается в том, что, выступая обеспечением залога в сделке репо, он позволяет владельцу ценной бумаги сохранить право распоряжения ею. А в случае необходимости – вывести какую-либо ценную бумагу из гарантийного фонда, заменив ее на равную по стоимости.

Открытие омнибус-счетов

Еще одно интересное нововведение на казахстанском фондовом рынке – омнибус-счета.

Когда инвестор покупает ценные бумаги на Казахстанской фондовой бирже, они попадают в систему учета депозитария ценных бумаг. Но депозитарий открывает инвестору не персональный счет. Он открывает субсчет по счету брокера. При этом счет брокера с клиентскими счетами отделен от личного счета брокера, куда он зачисляет собственные бумаги. Если у брокера достаточно много клиентов, в его «клиентский» счет в депозитарии будет встроено множество личных счетов его клиентов.

Когда клиенты активны на бирже, изменения их баланса ценных бумаг надо оперативно отражать по их счетам в депозитарии. За такие услуги брокер берет с клиента комиссию. В свою очередь брокер за ведение счета платит депозитарию.

Омнибус-счет сделает агрегированным учет ценных бумаг, принадлежащих нескольким клиентам брокера. Основной целью предоставления клиентам омнибус-счета являются сокращение и оптимизация учетных процедур по ценным бумагам, регистрации сделок с ними. А также снижение административных издержек для брокеров и, соответственно, расходов их клиентов-инвесторов.

При проведении операции между клиентами одного брокера по омнибус-счету снизится количество подаваемых брокером приказов на регистрацию сделок в системе учета Центрального депозитария. Таким образом, снизится количество операций по списанию и зачислению ценных бумаг, что также положительно отразится на времени совершения сделок.

Введение омнибус-счетов значительно сократит расходы брокеров на учет бумаг в депозитарии, упростит порядок оказания услуг, увеличит эффективность брокерского обслуживания и снизит себестоимость клиентского обслуживания как минимум на 50%, что приведет к стимулированию биржевой торговли розничных клиентов и росту количества инвесторов на бирже.

Принимая во внимание, что операционные расходы брокеров составляют около 80% от общих расходов, можно предположить, что введение омнибус-счетов позволит сократить расходы брокеров как минимум вдвое. В свою очередь, снижение их расходов в конечном счете отразится и на сокращении расходов для их клиентов.

Открытие омнибус-счетов будет происходить на основании приказа брокера депозитарию и не потребует дополнительных процедур и документов от их клиентов-инвесторов. Инвестору при заключении договора с брокером будет предоставлен выбор способа учета ценных бумаг: по сегрегированному (отдельному) субсчету либо по омнибус-счету. В случае выбора сегрегированного учета сохраняется прежний порядок учета. При учете ценных бумаг на омнибус-счетах брокер будет осуществлять хранение ценных бумаг клиента по общему клиентскому счету в Центральном депозитарии, с отражением количества ценных бумаг по лицевому счету клиента в своей системе учета.

Планируется, что омнибус-счета введут в действие с 1 июля 2021 года.

 

Вклады в ценные бумаги

Вас заинтересовал такой способ инвестирования денежных средств, как вклады в ценные банковские бумаги? Мы расскажем вам об основных моментах, а также о том, как при помощи них можно выгодно вложить и приумножить свои деньги. 

На сегодняшний день это достаточно популярный в России вид инвестирования. Что эти бумаги из себя представляют, каких видов бывают, и по каким признакам различаются, мы сейчас и рассмотрим. Стоит отметить, что подробно этой темы мы уже касались в этой статье. Итак, продолжим.

Самые популярные виды инвестиций:


Какие на сегодня виды ценных бумаг существуют?

Сегодня мы предлагаем вам рассмотреть основные виды, наиболее распространенные в нашей стране и за рубежом. С помощью данного списка вы сможете определиться, с чем именно вам хотелось бы работать, и на чем зарабатывать:

  1. Государственные облигации (облигации) – это бумага, являющаяся долговым обязательством государства или предприятия перед ее владельцем. Они могут быть именными, на предъявителя. В последнее время большое распространение получали облигации федерального займа (сокращенно ОФЗ), которые не только позволяют вам получать высокий доход, но и дают гарантию сохранения ваших денег, потому что “держателем” ваших денег будет являться само государство. Вы можете подробнее прочесть об этом здесь;
  2. Вексель – удостоверяет право ее владельца получить от банка определенную сумму средств при наступлении оговоренного срока. Вексель может использоваться как средство платежа или залог при кредитовании;
  3. Чек – это документ, который содержит распоряжение чекодателя банку произвести платеж по указанным в нем реквизитам. Чеки бывают именные, ордерные и предъявительские;
  4. Депозитный или сберегательный сертификат – удостоверяет права вкладчика и особенности его депозита. Сертификаты могут быть именными и на предъявителя. Их особенностью является то, что они не подлежат страхованию в системе АСВ, т.е. если банк, где вы купили сертификат, потеряет лицензию или обанкротится, деньги вы вернуть не сможете. В остальном это он полностью идентичен вкладу;
  5. Акция –  выпускается акционерным обществом и закрепляет права своего владельца на получение определенного процента от прибыли акционерного общества.

Именно последний вид является наиболее популярным и доходным, приобретаются они на российском фондовом рынке. Если вы не разбираетесь в принципах таких рынков, вам лучше всего обратиться к брокеру, который будет по доверенности управлять вашими средствами и вкладывать их в наиболее выгодные проекты.

Как обычному человеку можно их приобрести?

Как уже было сказано выше, есть два пути:

  • зарегистрироваться в качестве брокера и самостоятельно осуществлять куплю-продажу ценных бумаг на российских фондовых рынках. Наиболее популярная площадка в России – это биржа ММВБ,
  • если же у вас нет на это времени или знаний, лучше действовать через профессиональных посредников, коими являются брокерские компании или отдельные специалисты. Вы подписываете договор, по которому этот человек или фирма будут распоряжаться деньгами на вашем счету, вкладывать их в те или иные отрасли, а вам перечислять доход, взимая при этом небольшой процент от сделок за свою работу.

Конечно же, у большинства россиян нет подходящего образования и нужных знаний для того, чтобы самостоятельно определить – куда стоит вложиться, в какие организации надо вложиться, а от чьих бумаг нужно срочно избавиться, чтобы не остаться в минусе. Именно поэтому мы рекомендуем вам пользоваться помощью профессиональных брокеров, которые возьмут все эти действия на себя.

От чего зависит доход?

От непосредственной стоимости ценной бумаги, которую вы сейчас можете купить подешевле, а в будущем продать подороже. А также от той процентной ставки дохода, который по ней предусмотрен.

Чтобы вам было легче понять, нужно вспомнить принцип действия банковского депозита: вы вкладываете на счет определенную сумму денег, которой банк в течение заранее оговоренного промежутка времени может пользоваться. За это он вам по истечению договора выплачивает первоначально вложенную сумму + проценты дохода.

Оригинальные отзывы по этой теме мы собрали здесь, отзывы настоящих людей, много комментариев, стоит почитать.

И здесь будет также – вы покупаете акции за определенную стоимость, и передаете свои денежные средства финансовой компании на заранее оговоренных условиях. Иными словами, подобный вид инвестирования может приносить сразу несколько вариантов прибыли: ежемесячный или ежегодный, в зависимости от условий вашего договора, а также единый при перепродаже ценных бумаг.

Вам могут быть интересны следующие статьи:

Предложение от Сбербанка России

Большинство наших читателей привыкло доверять свои денежные средства Сбербанку, и это совершенно логично, потому как это наиболее крупная и надежная финансовая организация нашей страны. Именно она имеют мощную поддержку со сторону государства, что является дополнительным гарантом надежности для ваших сбережений.

Одна из наиболее интересных программ для начинающих инвесторов – Стратегия ИИС “Рублевые облигации”. Это специальный счет для вложения в ценные бумаги, который позволяет не только получать повышенный доход по сравнению с обычными вкладами, но также и получать налоговый вычет от государства.

Как это работает:

Важно: при досрочном закрытии вклада вы теряете начисленные проценты, а в ИИС вы получаете накопленный инвестиционный доход, что очень выгодно. Вы можете единожды вложить средства на свой счет, а можете периодически пополнять его, увеличивая тем самым свою итоговую прибыль.

Что касается поддержки со стороны государства: когда вы открываете ИИС, вы получаете возможность оформить налоговый вычет  на сумму взноса (не более 52.000), либо освободить весь свой доход от налогообложения за счет инвестиционного счета. Выбрать нужно только один вычет, оба одновременно использовать нельзя.

Как вложить средства? Очень просто: вы можете либо обратиться в офис выбранной Управляющей компании, либо в уполномоченное отделение Сбербанка. Консультации проводятся по номеру телефона 8 (495) 5000 100.

Подытожим вышесказанное: на сегодняшний день существует множество различных ценных бумаг, на которых можно заработать, при чем сделать это можно как у непосредственного продавца, так и на специализированных фондовых биржах.

Если вы хотите узнать, куда лучше вложить деньги, чтобы заработать в этом году, тогда пройдите по этой ссылке.Если вас интересуют вклады, то ознакомиться с лучшими предложениями банков вы можете здесь.

Читайте также:





Поделитесь информацией с друзьями:


Добавьте свой отзыв или комментарий ниже:


Определение инвестиционных ценных бумаг

Что такое инвестиционные ценные бумаги?

Инвестиционные ценные бумаги — это категория ценных бумаг — торгуемых финансовых активов, таких как акции или инструменты с фиксированным доходом, — которые приобретаются с целью удержания их для инвестирования. В отличие от инвестиционных ценных бумаг, как правило, ценные бумаги покупаются брокером-дилером или другим посредником для быстрой перепродажи.

Инвестиционные ценные бумаги подлежат управлению в соответствии со статьей 8 Единого коммерческого кодекса (UCC).

Ключевые выводы

  • Инвестиционные ценные бумаги — это категория ценных бумаг — торгуемых финансовых активов, таких как акции или инструменты с фиксированным доходом, которые приобретаются с намерением удерживать их для инвестирования.
  • Банки часто покупают рыночные ценные бумаги, чтобы держать их в своих портфелях; это обычно один из двух основных источников дохода, наряду с займами.
  • Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые банками в качестве обеспечения, могут иметь форму капитала (доли владения) в корпорациях или долговых ценных бумаг.

Понимание инвестиционных ценных бумаг

Банки часто покупают рыночные ценные бумаги, чтобы держать их в своих портфелях; это обычно один из двух основных источников дохода, наряду с займами. Инвестиционные ценные бумаги можно найти в балансовых активах многих банков, учитываемых по амортизированной балансовой стоимости (определяемой как первоначальная стоимость за вычетом амортизации до текущей даты).

Основное различие между ссудами и инвестиционными ценными бумагами состоит в том, что ссуды обычно приобретаются в процессе прямых переговоров между заемщиком и кредитором, тогда как приобретение инвестиционных ценных бумаг обычно осуществляется через стороннего брокера или дилера.На инвестиционные ценные бумаги в банках распространяются ограничения по капиталу. Например, количество ценных бумаг типа II или ценных бумаг, выпущенных правительством штата, ограничено 10% от общего капитала и излишка банка.

Инвестиционные ценные бумаги предоставляют банкам преимущество ликвидности в дополнение к прибыли от реализованного прироста капитала при их продаже. Если они имеют инвестиционный класс, эти инвестиционные ценные бумаги часто могут помочь банкам выполнить свои требования по залогу государственных депозитов.В этом случае инвестиционные ценные бумаги можно рассматривать как обеспечение.

Виды инвестиционных ценных бумаг

Доли участия

Как и все ценные бумаги, инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые банками в качестве обеспечения, могут принимать форму капитала (доли владения) в корпорациях или долговых ценных бумаг. Доли в акционерном капитале могут быть в форме привилегированных или обыкновенных акций, хотя в этом случае крайне важно, чтобы они обеспечивали определенную безопасность. Ценные бумаги с высоким риском и высокой доходностью, такие как первичное публичное размещение акций (IPO) или компании с небольшим разрывом, могут не подходить для инвестиционных ценных бумаг.Некоторые компании предлагают акции двойного класса, которые обеспечивают отдельные права голоса и выплату дивидендов.

Долговые ценные бумаги

Долговые ценные бумаги могут принимать обычные формы обеспеченных или необеспеченных корпоративных долговых обязательств. (Обеспеченные корпоративные облигации могут быть обеспечены активами компании, такими как ипотека или оборудование компании). В этом сценарии предпочтение отдается обеспеченному долгу (также называемому инвестиционным). Казначейские облигации или казначейские векселя и муниципальные облигации (выпуски штата, округа, муниципалитета) также являются вариантами портфеля инвестиционных ценных бумаг банка.Опять же, эти облигации должны быть инвестиционного уровня.

Хотя ценные бумаги, как правило, включают производные ценные бумаги, такие как ценные бумаги с ипотечным покрытием, стоимость которых определяется активом (активами), лежащим в основе финансового инструмента, они представляют собой более высокий риск и не часто поощряются к включению в портфель инвестиционных ценных бумаг банка.

Ценные бумаги денежного рынка

Другие типы инвестиционных ценных бумаг могут включать ценные бумаги денежного рынка для быстрой конвертации в наличные.Как правило, они имеют форму коммерческих ценных бумаг (необеспеченный краткосрочный корпоративный долг со сроком погашения 270 дней или меньше), соглашений об обратной покупке, оборотных депозитных сертификатов (CD), банковских акцептов и / или федеральных фондов.

Определение безопасности: как работает торговля ценными бумагами

Что такое ценная бумага?

Термин «ценная бумага» относится к взаимозаменяемому оборотному финансовому инструменту, имеющему определенную денежную ценность. Он представляет собой долю собственности в публично торгуемой корпорации через акции; отношения кредитора с государственным органом или корпорацией, представленные владельцем облигации этого юридического лица; или права собственности, представленные опционом.

Ключевые выводы

  • Ценные бумаги — это взаимозаменяемые и обращающиеся финансовые инструменты, используемые для привлечения капитала на государственных и частных рынках.
  • Существует три основных типа ценных бумаг: долевые, предоставляющие право собственности держателям; задолженность — в основном ссуды, погашаемые периодическими платежами; и гибриды, сочетающие в себе аспекты долга и капитала.
  • Публичная продажа ценных бумаг регулируется SEC.
  • Саморегулируемые организации, такие как NASD, NFA и FINRA, также играют важную роль в регулировании производных ценных бумаг.

Общие сведения о ценных бумагах

Ценные бумаги можно в общих чертах разделить на два различных типа: акции и долги. Однако некоторые гибридные ценные бумаги сочетают в себе элементы как акций, так и долга.

Подготовка к экзамену Series 6: что такое ценная бумага?

Долевые ценные бумаги

Долевая ценная бумага представляет собой долю владения, принадлежащую акционерам в юридическом лице (компании, товариществе или трасте), реализованную в форме акций акционерного капитала, которые включают акции как простых, так и привилегированных акций.

Держатели долевых ценных бумаг обычно не имеют права на регулярные выплаты — хотя долевые ценные бумаги часто выплачивают дивиденды, — но они могут получать прибыль от прироста капитала, продавая ценные бумаги (при условии, что они выросли в цене).

Долевые ценные бумаги действительно дают держателю определенный контроль над компанией на пропорциональной основе посредством права голоса. В случае банкротства они разделяют только остаточные проценты после выплаты всех обязательств перед кредиторами.Иногда они предлагаются в качестве оплаты натурой.

Долговые ценные бумаги

Долговая ценная бумага представляет собой заемные деньги, которые необходимо вернуть, с условиями, которые определяют размер кредита, процентную ставку и дату погашения или продления.

Долговые ценные бумаги, которые включают государственные и корпоративные облигации, депозитные сертификаты (CD) и обеспеченные ценные бумаги (такие как CDO и CMO), как правило, дают их держателю право на регулярную выплату процентов и погашение основной суммы (независимо от результатов деятельности эмитента. ), наряду с любыми другими оговоренными договорными правами (которые не включают право голоса).

Обычно они выпускаются на фиксированный срок, по истечении которого они могут быть погашены эмитентом. Долговые ценные бумаги могут быть обеспеченными (обеспеченными залогом) или необеспеченными, и, если они обеспечены, могут иметь приоритет по контракту перед другим необеспеченным субординированным долгом в случае банкротства.

Гибридные ценные бумаги

Гибридные ценные бумаги, как следует из названия, сочетают в себе некоторые характеристики как долговых, так и долевых ценных бумаг. Примеры гибридных ценных бумаг включают варранты на акции (опционы, выпущенные самой компанией, которые дают акционерам право покупать акции в течение определенного периода времени и по определенной цене), конвертируемые облигации (облигации, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции компании-эмитента. ) и привилегированные акции (акции компании, выплаты процентов, дивидендов или другие выплаты на капитал могут иметь приоритет над выплатами других акционеров).

Хотя привилегированные акции технически классифицируются как долевые ценные бумаги, они часто рассматриваются как долговые ценные бумаги, поскольку «ведут себя как облигации». Привилегированные акции предлагают фиксированную ставку дивидендов и являются популярным инструментом для инвесторов, стремящихся к заработку. По сути, это ценные бумаги с фиксированным доходом.

Как торгуют ценными бумагами

Публично торгуемые ценные бумаги котируются на фондовых биржах, где эмитенты могут запрашивать листинги ценных бумаг и привлекать инвесторов, обеспечивая ликвидный и регулируемый рынок для торговли.Неформальные электронные торговые системы стали более распространенными в последние годы, и в настоящее время ценные бумаги часто торгуются «внебиржевой» или напрямую между инвесторами через Интернет или по телефону.

Первичное публичное размещение акций (IPO) представляет собой первую крупную продажу компанией долевых ценных бумаг населению. После IPO любые вновь выпущенные акции, хотя и проданные на первичном рынке, называются вторичным размещением. В качестве альтернативы ценные бумаги могут быть предложены частным образом ограниченной и квалифицированной группе в рамках так называемого частного размещения — важное различие как с точки зрения законодательства о компаниях, так и с точки зрения регулирования ценных бумаг.Иногда компании продают акции в сочетании с публичным и частным размещением.

На вторичном рынке, также известном как вторичный рынок, ценные бумаги просто передаются как активы от одного инвестора к другому: акционеры могут продавать свои ценные бумаги другим инвесторам за наличные деньги и / или прирост капитала. Таким образом, вторичный рынок дополняет первичный. Вторичный рынок менее ликвиден для частных ценных бумаг, поскольку они не торгуются на открытом рынке и могут быть переданы только квалифицированным инвесторам.

Инвестиции в ценные бумаги

Лицо, создающее ценные бумаги для продажи, называется эмитентом, а те, кто их покупает, конечно же, инвесторы. Как правило, ценные бумаги представляют собой инвестиции и средство, с помощью которого муниципалитеты, компании и другие коммерческие предприятия могут привлекать новый капитал. Компании могут зарабатывать большие деньги, когда становятся публичными, например, продавая акции при первичном публичном размещении (IPO).

Органы власти города, штата или округа могут собрать средства для конкретного проекта, разместив выпуск муниципальных облигаций.В зависимости от рыночного спроса или структуры ценообразования учреждения привлечение капитала с помощью ценных бумаг может быть предпочтительной альтернативой финансированию с помощью банковской ссуды.

С другой стороны, покупка ценных бумаг на заемные деньги, действие, известное как покупка с маржей, является популярным инвестиционным методом. По сути, компания может предоставить права собственности в форме денежных средств или других ценных бумаг либо на момент создания, либо в случае неисполнения обязательств, чтобы выплатить свой долг или другое обязательство другому лицу. В последнее время количество таких залоговых соглашений растет, особенно среди институциональных инвесторов.

Регулирование ценных бумаг

В США публичное предложение и продажа ценных бумаг регулирует Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Публичные предложения, продажи и торги ценными бумагами США должны быть зарегистрированы и зарегистрированы в отделах государственных ценных бумаг SEC. Саморегулируемые организации (СРО) в брокерской сфере также часто занимают регулирующие позиции. Примеры СРО включают Национальную ассоциацию дилеров по ценным бумагам (NASD) и Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA).

Определение предложения ценных бумаг было введено Верховным судом в деле 1946 года. В своем решении суд выводит определение ценной бумаги на основе четырех критериев — наличие инвестиционного контракта, создание общего предприятия, обещание прибыли эмитентом и использование третьей стороны для продвижения предложения.

Остаточные ценные бумаги

Остаточные ценные бумаги — это разновидность конвертируемых ценных бумаг, то есть их можно преобразовать в другую форму, обычно в обыкновенные акции.Конвертируемая облигация, например, представляет собой остаточную ценную бумагу, поскольку позволяет держателю облигации конвертировать ценную бумагу в обыкновенные акции. У привилегированных акций также может быть возможность конвертации. Корпорации могут предлагать остаточные ценные бумаги для привлечения инвестиционного капитала, когда конкуренция за фонды высока.

Когда остаточная ценная бумага конвертируется или исполняется, это увеличивает количество находящихся в обращении обыкновенных акций. Это может также привести к снижению общего пула акций и их стоимости. Разбавление также влияет на показатели финансового анализа, такие как прибыль на акцию, потому что прибыль компании должна делиться на большее количество акций.

Напротив, если публично торгуемая компания принимает меры по сокращению общего количества своих акций в обращении, считается, что компания консолидировала их. Чистый эффект этого действия — увеличение стоимости каждой отдельной акции. Часто это делается для привлечения большего количества или более крупных инвесторов, таких как паевые инвестиционные фонды.

Прочие виды ценных бумаг

Сертифицированные ценные бумаги — это ценные бумаги, представленные в бумажной форме. Ценные бумаги также могут храниться в системе прямой регистрации, в которой акции регистрируются в бездокументарной форме.Другими словами, трансфер-агент хранит акции от имени компании без физических сертификатов.

Современные технологии и политики в большинстве случаев устранили необходимость в сертификатах и ​​для эмитента вести полный реестр безопасности. Разработана система, в которой эмитенты могут депонировать единый глобальный сертификат, представляющий все выпущенные ценные бумаги, в универсальный депозитарий, известный как Депозитарная трастовая компания (DTC). Все ценные бумаги, торгуемые через DTC, хранятся в электронной форме.Важно отметить, что документарные и бездокументарные ценные бумаги не различаются с точки зрения прав или привилегий акционера или эмитента.

Ценные бумаги на предъявителя — это ценные бумаги, которые являются оборотными и дают акционеру права по ценной бумаге. Они передаются от инвестора к инвестору, в некоторых случаях путем одобрения и доставки. С точки зрения прав собственности ценные бумаги на предъявителя до электронных средств всегда были разделены, то есть каждая ценная бумага представляла собой отдельный актив, юридически отличный от других ценных бумаг того же выпуска.

В зависимости от рыночной практики разделенные ценные бумаги могут быть взаимозаменяемыми или (реже) не взаимозаменяемыми, что означает, что при кредитовании заемщик может вернуть активы, эквивалентные либо исходному активу, либо конкретному идентичному активу в конце ссуды. В некоторых случаях ценные бумаги на предъявителя могут использоваться для уклонения от уплаты налогов и, таким образом, иногда могут рассматриваться как эмитенты, акционеры, так и органы налогового регулирования негативно. Они редко встречаются в США.

Именные ценные бумаги имеют имя держателя и другие необходимые реквизиты, которые эмитент ведет в реестре.Перевод именных ценных бумаг осуществляется путем внесения изменений в реестр. Зарегистрированные долговые ценные бумаги всегда неделимы, то есть весь выпуск представляет собой один актив, причем каждая ценная бумага является частью целого. Неделимые ценные бумаги по своей природе взаимозаменяемы. Доли вторичного рынка также всегда неделимы.

Письменные ценные бумаги не зарегистрированы в SEC и не могут быть проданы публично на рынке. Письменная гарантия — также известная как ограниченная ценная бумага, буквенная бумага или буквенная облигация — продается непосредственно эмитентом инвестору.Этот термин происходит из требования Комиссии по ценным бумагам и биржам в отношении «инвестиционного письма» от покупателя, в котором говорится, что покупка предназначена для инвестиционных целей и не предназначена для перепродажи. При переходе из рук в руки эти буквы часто требуют формы 4.

Ценные бумаги кабинета министров котируются на крупной финансовой бирже, такой как NYSE, но активно не торгуются. Удерживаемые неактивной толпой инвесторов, они, скорее всего, будут облигациями, чем акциями. «Кабинет» относится к физическому месту, где заказы на облигации исторически хранились вне торгового зала.В шкафах обычно хранятся лимитные заказы, и заказы хранятся до тех пор, пока срок их действия не истечет или они не будут выполнены.

Эмиссионные ценные бумаги: примеры

Рассмотрим случай XYZ, успешного стартапа, заинтересованного в привлечении капитала для ускорения своего следующего этапа роста. До сих пор собственность стартапа была разделена между двумя его основателями. У него есть несколько вариантов доступа к капиталу. Он может выходить на публичные рынки, проводя IPO, или может собирать деньги, предлагая свои акции инвесторам при частном размещении.

Первый метод позволяет компании увеличить капитал, но он обременен огромными комиссиями и требованиями раскрытия информации. В последнем методе акции торгуются на вторичных рынках и не подлежат контролю со стороны общественности. В обоих случаях, однако, происходит распределение акций, которое уменьшает долю учредителей и предоставляет права собственности инвесторам. Это пример долевой ценной бумаги.

Затем рассмотрим правительство, заинтересованное в сборе денег для возрождения своей экономики.Он использует облигации или долговое обеспечение для увеличения этой суммы, обещая регулярные выплаты держателям купона.

Наконец, рассмотрим случай стартапа ABC. Он привлекает деньги от частных инвесторов, в том числе от семьи и друзей. Основатели стартапа предлагают своим инвесторам конвертируемую вексель, которая конвертируется в акции стартапа на более позднем мероприятии. Большинство таких мероприятий финансируются. По сути, банкнота является долговым залогом, потому что это ссуда, предоставленная инвесторами основателям стартапа.

На более позднем этапе банкнота превращается в капитал в виде заранее определенного количества акций, которые дают инвесторам долю компании.Это пример гибридной безопасности.

Определение взаимозаменяемости

Что такое взаимозаменяемость?

Взаимозаменяемость — это способность товара или актива обмениваться с другими отдельными товарами или активами того же типа. Взаимозаменяемые активы упрощают процессы обмена и торговли, поскольку взаимозаменяемость подразумевает равную стоимость активов.

Ключевые выводы

  • Взаимозаменяемость — это способность товара или актива легко обмениваться на другой аналогичный.
  • Подобно товарам и активам, которые не являются взаимозаменяемыми, такие как собственные автомобили и дома, не являются взаимозаменяемыми.
  • Деньги являются ярким примером чего-то взаимозаменяемого, где банкнота в 1 доллар легко конвертируется в четыре четверти или десять центов и т. Д.

Понимание взаимозаменяемости

Взаимозаменяемость подразумевает, что две вещи идентичны по спецификации, где отдельные единицы могут быть взаимно заменены. Например, определенные сорта товаров, такие как желтая кукуруза № 2, взаимозаменяемы, потому что не имеет значения, где была выращена кукуруза; вся кукуруза, обозначенная как No.2 желтых кукурузы стоят столько же. Сырьевые товары, обыкновенные акции, опционы и долларовые банкноты — все это примеры взаимозаменяемых товаров.

Акции с перекрестным листингом, которые относятся к акциям, котирующимся на нескольких биржах, по-прежнему считаются взаимозаменяемыми. Акции представляют собой одну и ту же долю владения в фирме, независимо от того, купили ли вы их на Нью-Йоркской фондовой бирже или Токийской фондовой бирже. Хотя взаимозаменяемость обычно ассоциируется с финансами, она также встречается в других дисциплинах, таких как квантовая физика.

Хотя криптовалюты обычно считаются взаимозаменяемыми активами, некоторые из них уникальны и не взаимозаменяемы (например, невзаимозаменяемые токены [NFT]).

Взаимозаменяемость по сравнению с невзаимозаменяемостью

Еще один пример взаимозаменяемого актива — деньги. Если Лицо А ссужает Лицу Б счет на 50 долларов, для Лица А не имеет значения, получит ли он другой счет в 50 долларов, поскольку он взаимозаменяем. В том же смысле, Лицо А может быть погашено двумя купюрами по 20 долларов и одной купюрой по 10 долларов и при этом будет удовлетворено, поскольку общая сумма равна 50 долларам.

И наоборот, в качестве примера взаимозаменяемости, если Лицо А одалживает Лицу Б свою машину, для Лица Б неприемлемо возвращать другой автомобиль, даже если он той же марки и модели, что и оригинальный автомобиль, предоставленный Лицом А. Автомобили не взаимозаменяемы с точки зрения прав собственности, но бензин, которым они питаются, взаимозаменяем. Такие активы, как алмазы, земля или бейсбольные карты, нельзя взаимозаменяемо, потому что каждая единица имеет уникальные качества, которые увеличивают или уменьшают ценность.

Например, поскольку отдельные бриллианты имеют разные огранки, цвета, размеры и классы, они не являются взаимозаменяемыми, поэтому их нельзя назвать взаимозаменяемыми товарами.Недвижимость никогда не бывает взаимозаменяемой. Даже на улице, состоящей из одинаковых домов, каждый дом испытывает разный уровень шума и дорожного движения; находится в разной степени исправности; и имеет уникальный вид на окрестности.

Особые соображения

Грань между взаимозаменяемостью и невзаимозаменяемостью может быть тонкой. Золото обычно считается взаимозаменяемым (одна унция золота эквивалентна другой унции золота), хотя в некоторых случаях это не так. Когда взаимозаменяемым товарам присваиваются серийные номера или другие однозначно идентифицирующие знаки, они больше не могут быть взаимозаменяемыми.Добавление уникальных номеров к золотым слиткам, коллекционным предметам и другим предметам позволяет их различать.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка предлагает услуги по хранению золота центральным банкам и правительствам по всему миру, храня золотые слитки в своем подземном хранилище. Все золотые слитки, помещенные в хранилище, тщательно взвешиваются, а маркировка аффинатора и чистоты на отдельных слитках проверяется, чтобы убедиться, что они соответствуют листам с инструкциями для вкладчиков. Все это тщательно контролируется и регистрируется, и поскольку именно слитки, депонированные в ФРС Нью-Йорка, возвращаются при снятии, эти типы золотых депозитов не считаются взаимозаменяемыми.

Определение финансового инструмента

Что такое финансовый инструмент?

Финансовые инструменты — это активы, которыми можно торговать, или их также можно рассматривать как пакеты капитала, которыми можно торговать. Большинство типов финансовых инструментов обеспечивают эффективный поток и перевод капитала для всех инвесторов во всем мире. Эти активы могут быть денежными средствами, договорным правом на доставку или получение денежных средств или другим типом финансового инструмента или свидетельством того, что лицо владеет предприятием.

Ключевые выводы

  • Финансовый инструмент — это реальный или виртуальный документ, представляющий юридическое соглашение, включающее любую денежную оценку.
  • Финансовые инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты.
  • Финансовые инструменты также можно разделить в соответствии с классом активов, который зависит от того, являются ли они долговыми или долевыми.
  • Валютные инструменты представляют собой третий, уникальный вид финансовых инструментов.

Понимание финансовых инструментов

Финансовые инструменты могут быть реальными или виртуальными документами, представляющими юридическое соглашение, включающее любую денежную оценку. Финансовые инструменты, основанные на долевом капитале, представляют собой право собственности на актив. Долговые финансовые инструменты представляют собой ссуду, предоставленную инвестором владельцу актива.

Валютные инструменты представляют собой третий, уникальный тип финансовых инструментов. Существуют различные подкатегории каждого типа инструментов, например, собственный капитал из привилегированных и обыкновенных акций.

Международные стандарты бухгалтерского учета (МСФО) определяют финансовые инструменты как «любой договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой».

Виды финансовых инструментов

Финансовые инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты.

Денежные инструменты

  • Стоимость денежных инструментов напрямую зависит от рынков.Это могут быть ценные бумаги, которые можно легко передать.
  • Денежные инструменты также могут представлять собой депозиты и ссуды, согласованные между заемщиками и кредиторами.

Производные инструменты

  • Стоимость и характеристики производных инструментов основаны на базовых компонентах транспортного средства, таких как активы, процентные ставки или индексы.
  • Например, контракт на опционы на акции является производным инструментом, потому что он получает свою стоимость из лежащих в основе акций.Опцион дает право, но не обязанность, купить или продать акции по указанной цене и к определенной дате. По мере того, как цена акции растет и падает, также увеличивается и стоимость опциона, хотя и не обязательно на один и тот же процент.
  • Могут быть внебиржевые (OTC) деривативы или деривативы, обращающиеся на бирже. Внебиржевой рынок — это рынок или процесс, на котором ценные бумаги, не котирующиеся на официальных биржах, оцениваются и торгуются.

Виды активов Классы финансовых инструментов

Финансовые инструменты также можно разделить по классу активов, который зависит от того, являются ли они долговыми или долевыми.

Долговые финансовые инструменты

Срок действия краткосрочных финансовых инструментов, основанных на заемных средствах, составляет один год или меньше. Ценные бумаги этого типа бывают в форме казначейских векселей и коммерческих бумаг. Денежными средствами такого типа могут быть депозиты и депозитные сертификаты (CD).

Биржевые производные инструменты по краткосрочным долговым финансовым инструментам могут быть краткосрочными фьючерсами на процентную ставку. Внебиржевые деривативы представляют собой соглашения о форвардной процентной ставке.

Долгосрочные долговые финансовые инструменты существуют более года.По ценным бумагам это облигации. Эквиваленты денежных средств — ссуды. Биржевые деривативы — это фьючерсы на облигации и опционы на фьючерсы на облигации. Внебиржевые деривативы — это процентные свопы, верхние и нижние пределы процентных ставок, опционы на процентные ставки и экзотические деривативы.

Финансовые инструменты, основанные на долевом капитале

Ценные бумаги по финансовым инструментам, основанным на долевых инструментах, являются акциями. Биржевые деривативы этой категории включают опционы на акции и фьючерсы на акции. Внебиржевые деривативы — это опционы на акции и экзотические деривативы.

Особые соображения

В иностранной валюте нет ценных бумаг. Эквиваленты денежных средств поступают в виде наличной иностранной валюты, которая является текущим преобладающим курсом. Биржевые деривативы по иностранной валюте представляют собой валютные фьючерсы. Внебиржевые деривативы представлены в виде валютных опционов, прямых форвардов и валютных свопов.

Определение уставного капитала

Что такое основной капитал?

Акционерный капитал — это количество обыкновенных и привилегированных акций, которое компания имеет право выпустить в соответствии со своим корпоративным уставом.Акционерный капитал может быть выпущен только компанией и представляет собой максимальное количество акций, которое может когда-либо находиться в обращении. Сумма указана в балансе в разделе акционерного капитала компании.

Ключевые выводы

  • Акционерный капитал — это количество обыкновенных и привилегированных акций, которое компания имеет право выпускать, и отражается в балансе в составе собственного капитала.
  • Размер акционерного капитала — это максимальное количество акций, которое компания может когда-либо иметь в обращении.
  • Выпуск акционерного капитала позволяет компании привлекать деньги без возникновения долгов.
  • Недостатки выпуска акционерного капитала состоят в том, что компания теряет контроль и снижает стоимость выпущенных акций.

Общие сведения об акционерном капитале

Акционерный капитал может быть выпущен компанией для привлечения капитала для развития своего бизнеса. Выпущенные акции могут быть куплены инвесторами, которые стремятся к повышению цен и дивидендам, или обменены на активы, такие как оборудование, необходимое для работы.

Количество находящихся в обращении акций, которые представляют собой акции, выпущенные для инвесторов, не обязательно равно количеству доступных или объявленных акций. Объявленные акции — это те, которые компания может выпустить на законных основаниях — основной капитал, тогда как выпущенные акции — это те, которые действительно были выпущены и остаются в обращении для акционеров.

Выпуск акционерного капитала может позволить компании привлечь деньги, не неся долгового бремени и связанных с этим процентных сборов. Недостатки состоят в том, что компания откажется от большей части своего капитала и снизит стоимость каждой выпущенной акции.

Сумма, которую компания получает от выпуска акционерного капитала, считается вкладом в капитал от инвесторов и указывается как оплаченный капитал и дополнительный оплаченный капитал в разделе баланса акционерного капитала.

Остаток обыкновенных акций рассчитывается как номинальная или номинальная стоимость обыкновенных акций, умноженная на количество обыкновенных акций в обращении. Номинальная стоимость акций компании — это произвольная стоимость, присвоенная для целей баланса, когда компания выпускает акции, и обычно составляет 1 доллар или меньше.Это не имеет отношения к рыночной цене.

Пример акционерного капитала

Если компания получает разрешение на привлечение 5 миллионов долларов и ее акции имеют номинальную стоимость 1 доллар, она может выпустить и продать до 5 миллионов акций. Разница между номинальной стоимостью и ценой продажи акций отражается в составе собственного капитала как добавочный оплаченный капитал.

Если акции продаются за 10 долларов, 5 миллионов долларов будут учитываться как оплаченный капитал, а 45 миллионов долларов будут рассматриваться как добавочный оплаченный капитал.

Возьмем, к примеру, Apple (AAPL), которая разместила 12,6 млн акций номинальной стоимостью 0,00001 доллара. 12,6 миллиона — это его основной капитал. Между тем, по состоянию на 27 июня 2020 года Apple выпустила 4 283 939 акций и насчитывала 4 443 236 акций в обращении.

Особые соображения

Фирмы могут со временем выпустить часть акционерного капитала или выкупить акции, которые в настоящее время принадлежат акционерам. Ранее находившиеся в обращении акции, выкупленные компанией, известны как казначейские акции.

Разрешенные акции относятся к максимальному количеству акций, которое фирма может выпустить на основании одобрения совета директоров. Эти акции могут быть как обыкновенными, так и привилегированными. Компания может выпускать акции с течением времени, если общее количество акций не превышает разрешенное количество. Авторизация ряда акций — это процедура, которая требует юридических издержек, а авторизация большого количества акций, которые могут быть выпущены с течением времени, — это способ оптимизировать эти издержки.

Привилегированные акции указываются первыми в разделе баланса акционерного капитала, поскольку их владельцы получают дивиденды раньше владельцев обыкновенных акций и имеют преимущество при ликвидации.Его номинальная стоимость отличается от обыкновенных акций и иногда представляет собой начальную цену продажи за акцию, которая используется для расчета дивидендных выплат.

Общая номинальная стоимость равна количеству привилегированных акций в обращении, умноженному на номинальную стоимость одной акции. Например, если компания имеет 1 миллион привилегированных акций по номинальной стоимости 25 долларов за акцию, она сообщает о номинальной стоимости 25 миллионов долларов.

Опытное определение безопасности

Что такое опытная охрана?

Опытная ценная бумага — это финансовый инструмент, который публично торгуется на вторичном рынке достаточно долго, чтобы устранить любые краткосрочные эффекты от его первоначального публичного размещения.Это также относится к любой ценной бумаге, которая была выпущена и активно торговалась на Еврорынке не менее 40 дней.

Ключевые выводы

  • Опытная ценная бумага — это ценная бумага, которая торгуется на вторичном рынке достаточно долго, чтобы установить некоторую ценовую и торговую стабильность.
  • Старые ценные бумаги менее подвержены волатильности, с которой часто сталкиваются новые ценные бумаги, после того, как они впервые предлагаются посредством первичного публичного предложения (IPO).
  • Несмотря на то, что они планируются и выполняются страховыми компаниями таким же образом, как и IPO, цены на стабильные предложения ценных бумаг основываются на цене уже существующих рыночных долей.
  • Опытные предложения ценных бумаг от существующих акционеров не размывают авуары других существующих акционеров, но предложения, которые создают новые акции, действительно размывают их авуары за счет увеличения общего количества доступных акций.

Понимание опытной службы безопасности

Когда новые ценные бумаги впервые предлагаются посредством первичного публичного предложения (IPO), они могут демонстрировать значительную волатильность сразу после их листинга. Опытные ценные бумаги уже присутствуют на рынке некоторое время, что делает их более предсказуемыми, чем ценные бумаги, включенные в листинг недавно, благодаря стабильности цен и объемов торгов.

Опытные предложения по безопасности

Опытные предложения по ценным бумагам управляются андеррайтинговыми фирмами так же, как и первичные публичные предложения. Разница в том, что цена новых акций основана на рыночной цене существующих акций в обращении. Инвесторы могут интерпретировать предварительное объявление о выпуске ценных бумаг как индикатор финансовых проблем. Эта новость может вызвать падение цены как выпущенных, так и новых акций.

Опытные предложения ценных бумаг, которые создают новые акции, могут значительно ослабить авуары существующих акционеров, поскольку они увеличивают общее количество акций на вторичном рынке.Однако выдержанные выпуски существующих акционеров не ослабляют существующих акционеров. Вот почему так важно знать, кто продает проблемный номер.

Опытные предложения по обеспечению безопасности от существующих акционеров предполагают, что учредители или другие менеджеры (например, венчурные капиталисты) продают все или часть своих пакетов акций компании. Это обычное дело в ситуациях, когда первоначальное IPO компании включало период «блокировки», в течение которого акционерам-учредителям запрещалось продавать свои акции.

Таким образом, опытные предложения ценных бумаг — предпочтительный способ для акционеров-учредителей монетизировать свои позиции. Опытные предложения по обеспечению безопасности также могут сигнализировать о том, что компании не хватает денежных средств, поэтому инвестору важно учитывать различные аспекты финансовой пригодности компании при рассмотрении вопроса о покупке опытного предложения по обеспечению безопасности. Кроме того, продажа больших объемов акций — особенно редко торгуемых акций — может оказать понижательное давление на цену акции.

Пример стабильного предложения ценных бумаг

Рассмотрим компанию ABC, публичную компанию, которая хочет продать дополнительные акции в рамках предложения ценных бумаг, чтобы собрать деньги для нового завода.Для достижения цели компания ABC нанимает андеррайтера для обработки продажи и регистрации предложения в SEC. Когда происходит продажа, компания получает средства от продажи ценных бумаг.

Частные инвесторы также могут создавать предложения по ценным бумагам. В этом типе проблемной эмиссии частный инвестор получит выручку от продажи акций вместо публичной компании, но это также не приведет к размыванию находящихся в обращении акций.

Investopedia не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации.Информация представлена ​​без учета инвестиционных целей, толерантности к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга. Инвесторам следует рассмотреть возможность привлечения финансового специалиста для определения подходящей стратегии пенсионных сбережений, налогообложения и инвестиций.

Что такое инвестиционные ценные бумаги? — SmartAsset

Когда вы начнете инвестировать, вы начнете получать наличные и покупать различные типы инвестиций или ценные бумаги.Есть много версий ценных бумаг, в которые вы можете инвестировать, и те, которые вы выберете, зависят от того, к какому типу инвестора вы относитесь. После того как вы примете во внимание свои личные обстоятельства и толерантность к риску, вы сможете выбрать ценные бумаги, которые лучше всего подходят вашему портфелю. Если вы хотите узнать больше о ценных бумагах, в которые можно инвестировать, попробуйте поговорить с местным финансовым консультантом.

Какие бывают типы ценных бумаг?

Существует несколько типов ценных бумаг, но большинство из них делятся на три категории: долевые ценные бумаги, долговые ценные бумаги и производные инструменты.Вот краткое описание каждого:

  • Долевые ценные бумаги: Обычно это акции корпорации, обычно известные как акции. Это означает, что вы буквально будете владеть частью этой компании.
  • Долговые ценные бумаги: Это ссуды или облигации, выпущенные на рынок компаниями и правительствами. Поскольку облигации — это ссуды, предлагаемые авторитетными организациями, они намного безопаснее, чем акции.
  • Деривативы: Они могут основываться на акциях или облигациях, но также включать фьючерсные контракты.Эти контракты, включая товарные фьючерсы, позволяют инвесторам делать ставки за или против цены конкретного актива. Однако деривативы содержат гораздо больший риск, чем акции или облигации, и могут быть плохим выбором для нового инвестора.

Ценные бумаги торгуются на фондовых и вторичных рынках, хотя облигации обычно ограничиваются последними. Комиссия по ценным бумагам и биржам США контролирует продажу и торговлю ценными бумагами с помощью саморегулируемых организаций (СРО).Эти группы включают Национальную ассоциацию дилеров по ценным бумагам (NASD) и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA).

Существуют более сложные ценные бумаги, например конвертируемые облигации, которые можно конвертировать в акции компании. Существуют также различные классы ценных бумаг, включая документарные ценные бумаги (буквально на бумаге), ценные бумаги на предъявителя (которые обращаются) и зарегистрированные ценные бумаги (на которых указано имя держателя).

Однако перечисленные ниже ценные бумаги представляют собой наиболее распространенные ценные бумаги в портфелях инвесторов.Они также являются одними из самых доступных ценных бумаг для новых инвесторов.

Акции

Акции дают вам, акционеру, долю (или долю) собственности в компании. Когда цена акций растет, ваши доходы также растут. Чем больше у вас акций, тем больше денег вы заработаете. Точно так же, если цена акций упадет, вы потеряете больше денег. Акции рискованны по сравнению с другими ценными бумагами. Если вы молоды, то долгосрочное инвестирование в акции — хорошая идея. Но если вы старше и приближаетесь к пенсии, вы можете подумать о чем-нибудь менее рискованном, например о облигациях.

Вы можете покупать отдельные акции через брокерских контор или через прямые планы размещения акций. Вы также можете покупать акции через фондовые фонды, которые представляют собой тип паевого инвестиционного фонда, который специализируется на акциях.

Облигации

Облигации являются долговыми ценными бумагами. Когда вы покупаете облигацию, вы ссужаете деньги компании, государственному учреждению или муниципалитету. Кредитор обещает выплатить вам возврат к определенному времени вместе с определенной процентной ставкой. Срок погашения наступает после наступления срока погашения облигации.

Существует много различных типов облигаций, в том числе:

  • Корпоративные облигации
  • Облигации инвестиционного уровня
  • Муниципальные облигации
  • U.S. Казначейские облигации

Облигации могут приносить стабильный доход. Они платят проценты дважды в год, которые обычно освобождаются от федерального подоходного налога. Но они по-прежнему несут в себе риск. Если эмитент облигаций не обновляет информацию о выплатах процентов или основной суммы долга, он может объявить дефолт по своим облигациям. Если облигации продаются до срока погашения, они могут стоить меньше номинальной стоимости.

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды состоят из множества различных типов ценных бумаг, включая акции и облигации.Он объединяет деньги множества разных инвесторов, и объединенные фонды составляют доли в портфеле. Каждая акция является частью вашей собственности в фонде.

Есть несколько различных типов паевых инвестиционных фондов, например:

  • Фонды денежного рынка
  • Облигационные фонды
  • Фонды акций
  • Фонды с установленным сроком

Паевые инвестиционные фонды предлагают мгновенную диверсификацию. Поскольку ваши деньги могут идти одновременно на множество различных типов ценных бумаг, вы не почувствуете большого ущерба, если испытаете убытки по одной ценной бумаге.

Биржевые фонды (ETF) ETF

похожи на паевые инвестиционные фонды в том смысле, что инвесторы объединяют свои деньги в фонд, состоящий из множества различных ценных бумаг, таких как акции, облигации и другие активы. Однако они также включают паевые инвестиционные фонды. Они, как правило, стоят меньше, чем паевые инвестиционные фонды, поскольку это недорогие индексные фонды и обычно ими управляют пассивно.

ETF торгуются на фондовом рынке как акции, и вы можете покупать и продавать их в течение дня.

Где я могу инвестировать в ценные бумаги?

Брокерские счета

Брокерских счетов, многие из которых сейчас открыты в сети, обеспечивают инвесторам прямой выход на инвестиционный рынок. Это делает их предпочтительным выбором для большинства инвесторов, поскольку все, что им нужно сделать, это зарегистрироваться у брокера, внести деньги на свой счет и начать инвестировать.

Многие брокерские компании предлагают индивидуальные счета с разной стоимостью и опционами на ценные бумаги.Некоторые из самых популярных вариантов включают Merrill Edge, Charles Schwab, E * TRADE и Vanguard.

Пенсионные счета Пенсионные счета

, такие как индивидуальные пенсионные счета (IRA) и 401 (k) s, предлагают некоторые варианты паевых инвестиционных фондов, акций и переменных аннуитетов. Некоторые предлагают брокерские счета, поэтому вы можете инвестировать в акции, облигации и другие активы.

Тип пенсионного счета, который вы выбираете, зависит от вашей работы. 401 (k) s — это спонсируемые работой пенсионные счета, на которые вы можете внести часть своего дохода на свой счет.Иногда ваша компания предлагает увеличить эти взносы до определенного процента.

IRA бывают нескольких различных форм, таких как традиционные IRA и IRA Рота. Оба варианта полезны, если у вас нет плана 401 (k), оплачиваемого работой. Они предлагают разные налоговые льготы, и ваш доход может определить, какой вариант лучше для вас.

Аннуитеты

Аннуитет — это финансовый договор, который у вас есть со страховой компанией, чтобы выплатить вам в определенный день.Иногда сразу; иногда это в будущем. Вы можете купить аннуитет либо одним платежом полностью, либо несколькими платежами, в зависимости от соглашения.

Аннуитеты позволяют пенсионерам получать фиксированный доход после того, как они перестали работать и зарабатывать деньги. Вы можете получать выплаты в течение определенного периода времени, даже до самой смерти. После этого ваш получатель также может получить платеж.

Существует несколько различных аннуитетов, в том числе:

Хотя получение некоторого финансирования после выхода на пенсию — хорошая идея, у аннуитетов могут быть некоторые недостатки.Вы можете умереть, не собрав все причитающиеся вам деньги. Между тем, некоторые аннуитеты не выплачивают получателям после вашей смерти.

Образовательные планы

Инвестиции в образование могут включать 529 сберегательных планов или счетов депо. Однако 529 счетов с предоплатой обучения не имеют вариантов инвестирования.

Для 529 сберегательных планов вы можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды или ETF. Прибыль растет без учета налогов, а снятие средств не облагается налогом, пока они используются для покрытия соответствующих расходов на образование, будь то расходы на школу K-12 или связанные с колледжем.

Депозитные счета

в соответствии с Законом о едином подарке несовершеннолетним (UGMA) позволяют инвестировать в различные типы ценных бумаг, включая акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, аннуитеты и страховые полисы. Родители могут открыть учетную запись от имени своего ребенка и передать право собственности, когда ребенку исполнится 18 или 21 год, в зависимости от законов штата, в котором находится план.

Счет в соответствии с Законом о единых переводах несовершеннолетним (UTMA) — еще один вид депозитарных счетов. Он позволяет инвестировать в другие типы активов, включая недвижимость и интеллектуальную собственность.

Итог

У вас есть несколько способов инвестировать в ценные бумаги. Все зависит от того, какие варианты лучше всего подходят вашим финансам и образу жизни.

Прежде чем делать решительный шаг в инвестировании в ценные бумаги, сначала просмотрите каждую из них. Хотя некоторые из них могут не подходить, диверсификация вашего портфеля — отличный способ убедиться, что вы не потеряете много денег сразу.

Советы для инвестирования
  • Ориентироваться в инвестиционном ландшафте может оказаться не так просто, как вы думали, поэтому может быть полезно поговорить с экспертом, который поможет вам разобраться в системе.Финансовые консультанты часто имеют опыт инвестирования, и найти подходящего не должно быть сложно. Бесплатный инструмент подбора SmartAsset поможет вам найти советников в вашем районе.
  • Есть способы инвестировать вне ценных бумаг. Если вы хотите максимально снизить риск, вы можете изучить сберегательные счета с высокими процентами или компакт-диски. Ваш заработок может быть меньше по сравнению с инвестициями, но вы также сохраните все свои деньги.

Фото: © iStock.com / Deagreez, © iStock.com / SARINYAPINNGAM, © iStock.com / twinsterphoto

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *