Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей: Анализ ликвидности баланса предприятия

Содержание

Виды ликвидности предприятия. Показатели оценки. Виды ликвидности активов

В статье разберем, какие существуют виды ликвидности и какие методы оценки существуют.

Ликвидность. Определение

Ликвидность (англ. liquidity) – экономическое понятие характеризующее способность трансформации активов предприятия в денежные средства. Ликвидность напрямую определяет уровень платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Платежеспособность и кредитоспособность – это способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам своевременно и в полном объеме перед инвесторами и кредиторами.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Виды ликвидности активов предприятия

Чем больше ликвидность предприятия, тем выше скорость трансформации его активов в денежные средства. На рисунке ниже представлены виды активов и соответствующий тип ликвидности. Денежные средства обладают максимальной ликвидностью, а внеоборотные средства имеют минимальную ликвидность, так как здания, сооружения имеют длительный срок продажи и трансформации в денежные средства.

Различные виды активов применяются в оценке платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Отличие платежеспособности от кредитоспособности заключается в том, что платежеспособность учитывает возможность погашения своих обязательств с помощью всех видов активов, тогда как кредитоспособность отражает способность погашения текущих долгов только с помощью высоколиквидных и быстрореализуемых активов. Реализация медленно и трудно реализуемых активов может привести к потере долгосрочной устойчивости, так как для погашения обязательств будут проданы основные средства: станки, оборудование, машины, которые обеспечивают основную деятельность предприятия. Поэтому платежеспособность рассчитывают при оценке финансового потенциала предприятия при его ликвидации и продаже, а кредитоспособность используют в оценке стоимости заемного капитала и кредитовании.

Видео-урок: «Основные показатели ликвидности»

Показатели и коэффициенты оценки ликвидности предприятия

В финансовом анализе уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. На рисунке ниже представлены коэффициенты диагностики ликвидности различного типа.

Текущая ликвидность – отражает абсолютную величину покрытия быстро реализуемыми и высоколиквидными активами текущих (краткосрочных) обязательств предприятия. Формула расчета текущей ликвидности имеет следующий вид:

Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 + П2)

Перспективная ликвидность (аналог. антиципированная ликвидность) – показывает абсолютную величину превышения медленно реализуемых активов над долгосрочными обязательствами.

Перспективная ликвидность = А3 – П3

Коэффициент текущей ликвидности – показывает возможность расплачиваться предприятию по своим краткосрочным обязательствам с помощью оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Коэффициент быстрой ликвидности – показывает возможность погашать краткосрочные обязательства с помощью быстрореализуемых и высоколиквидных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает возможность погашать краткосрочные обязательства с помощью высоколиквидных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/ (П1 + П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности используют кредиторы для оценки финансовой надежности предприятия. Более подробно про коэффициент абсолютной ликвидности читайте в статье: «Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio). Расчет на примере ОАО «Газпром» и ООО «Внешфинбанк»«.

На рисунке ниже показано сравнение различных показателей ликвидности между собой по форме расчета.

Каждый коэффициент ликвидности отражает различную степень платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности должен включать в себя оценку всех коэффициентов как на текущий момент, так и в динамике.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс


Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Оценка ликвидности и платежеспособности организации



По мнению Г. В. Савицкой, «ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств». Она находится в зависимости от степени соотношения имеющихся платежных средств и краткосрочных обязательств [1].

Н. В. Колчина под ликвидностью понимает уровень покрытия активами организации обязательств, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается сохранением баланса между активами предприятия и его обязательствами [2].

Оценка ликвидности баланса имеет своей целью рассчитать платежеспособность организации в краткосрочном периоде по краткосрочным обязательствам.

Основным назначением оценки ликвидности баланса служит выявление размера покрытия активами обязательств организации, период трансформации которых в финансовое выражение равен периоду погашения обязательств.

Основными задачами анализа ликвидности предприятия являются:

– оценка степени ликвидности оборотных активов предприятия;

– оценка ликвидности баланса предприятия;

– оценка в краткосрочном периоде уровня платежеспособности предприятия;

– оценка прогноза развития и проработка мероприятий, направленных на устранение факторов, которые негативно влияют на платежеспособность.

Организацию можно считать ликвидной в том случае, если краткосрочные обязательства превышаются текущими активами. Организация может иметь различный уровень ликвидности, так как текущие активы имеют разный уровень реализуемости.

И. Т. Балабанов считает, что анализ ликвидности предприятия предполагает сравнение активов, «сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков».

Сравнение данных групп пассивов и активов в динамике дает возможность выявить направления в структуре баланса и определить его ликвидность.

Для оценки ликвидности баланса сравнивают итоговые значения пассива и актива баланса.

Таблица 1

Аналитический агрегированный баланс предприятия

Актив

Условное обозначение

Пассив

Условное обозначение

Наиболее ликвидные активы

S

Наиболее срочные обязательства

Rp

Быстрореализуемые активы

Ra

Краткосрочные пассивы

Kt

Медленнореализуемые активы

Z

Долгосрочные пассивы

Kd

Труднореализуемые активы

F

Постоянные пассивы

Ec

Баланс

Ва

Баланс

Ва

Чтобы оценить степень ликвидности организации следует провести оценку ликвидности баланса. Значение баланса можно признать абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

, (1)

Если выполнимо первое условие, то можно судить о достаточной платежеспособности организации на дату проведения оценки. Организация имеет достаточный размер денежных средств для покрытия своих срочных обязательств.

При выполнении второго неравенства, запасы имеют больший объем, чем краткосрочные пассивы и это позволяет сделать вывод, что у организации есть возможность стать платежеспособной в короткие сроки при своевременном выполнении требований кредиторов, привлечения кредитных средств при реализации продукции.

При соблюдении третьего неравенства, принимаем что организация может быть платежеспособной при поступлении средств от реализации продукции на продолжении периода, соответствующего средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Соблюдение трех первых неравенств ведет за собой автоматическое выполнение условия № 4, выполнение которого говорит о том, что организация имеет достаточный размер собственных оборотных средств.

Сравнение статей баланса, сгруппированных по данной методике, выявляет динамику структуры баланса и ликвидности баланса.

И. Т. Балабанов обращает внимание, что «следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия».

При проведении оценки ликвидности и платежеспособности организации, кроме абсолютных показателей применяют и коэффициентный анализ.

Целью расчета относительных показателей ликвидности является оценка соотношения активов организации, которые используются для реализации, и которые применяются в производственном процессе с дальнейшей перспективой реализации и возмещения потраченных финансов и действующих обязательств, которые необходимо погасить в будущем периоде.

Коэффициенты ликвидности позволяют оценить способность организации отвечать по своим краткосрочным обязательствам. Коэффициенты ликвидности позволяют сделать выводы о платежеспособности предприятия как в настоящее время, так и на перспективу (таблица 2).

Таблица 2

Относительные коэффициенты ликвидности организации [3]

Показатель

Формула расчета

Что показывает

Коэффициент абсолютной ликвидности

Долю краткосрочных

обязательств, которую организация имеет возможность погасить в короткие сроки.

Коэффициент промежуточной ликвидности

Платежеспособность организации в прогнозном периоде при условии качественной работы с дебиторской задолженностью

Коэффициент текущей ликвидности

Необходимый размер оборотных средств, которые можно направить на погашение обязательств организации.

Отражает запас прочности,

появляющийся из-за более высокого уровня ликвидности имущества по сравнению с обязательствами

Общий

коэффициент

ликвидности

баланса

Используется для полной

оценки ликвидности, для оценки

динамики финансового положения организации с точки зрения ликвидности; дает возможность сравнить балансы разных отчетных

периодов.

Коэффициент

«цены»

ликвидации

Показывает, на сколько будут покрыты краткосрочные и долгосрочные обязательства организации в случае ее

ликвидации и продажи имущества

Все объясняется тем, что группы оборотных активов имеют отличия по степени ликвидности. В связи с этим в процессе оценки ликвидности организации используют коэффициенты, имеющие различия относительно очередности внесения их в расчет ликвидных средств, которые рассматриваются как основной источник покрытия краткосрочных обязательств.

Представленные коэффициенты вызывают интерес среди внутренних и внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности важен для поставщиков, коэффициент быстрой ликвидности — для кредитных организаций, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

К коэффициентам, позволяющим оценить удовлетворительность структуры баланса организации, можно отнести:

– коэффициент текущей ликвидности;

– коэффициент обеспеченности собственными средствами;

– коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Г. В. Савицкая определяет коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности как «наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода» [4]

,(2)

Коэффициент платежеспособности, который позволяет сделать перспективный анализ, это коэффициент покрытия, нормативное значение которого принимается равным 2.

Перспективу динамики платежеспособности предприятия можно формировать с использованием коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, коэффициентов абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, общей платежеспособности с учетом границ их нормативов.

Для того, чтобы признать структуру баланса организации неудовлетворительной, а саму организацию — неплатежеспособной должно быть выполнено одно из двух условий:

– коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода — менее 2;

– коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода — менее 0,1.

В. Е. Адамов считает, что при учете данных условий, тогда, когда коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, рассчитанный на основании значения периода восстановления платежеспособности, равного шести месяцам, и норматива коэффициента текущей ликвидности, который равен двум, имеет значение более единицы, можно считать что у организации существует возможность восстановить свою платежеспособность [4].

Таким образом, если отсутствуют необходимые основания для того, чтобы признать баланс неудовлетворительным, при том что, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, рассчитанный исходя из значения периода равного трем месяцам (период утраты платежеспособности), и при значении коэффициента текущей ликвидности, норматив которого равен двум, принимает значение менее единицы, то можно судить об утрате платежеспособности предприятия, т. е. отсутствии у организации в ближайшей перспективе возможности исполнить свои кредиторские обязательства.

Литература:

  1. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / Савицкая Г. В. — Минск: ИП «Экоперспектива», 2011.
  2. Финансы организаций [Текст] / под ред. Колчиной Н. В. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2010
  3. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? [Текст] / Балабанов И. Т. — М.: Финансы и статистика, 2011.
  4. Адамов В. Е. Экономика и статистика фирм [Текст] / Адамов В. Е., Ильенкова С. Д., Сиротина Т. П., Смирнов С. А. — М.: Финансы и статистика, 2009.

Основные термины (генерируются автоматически): текущая ликвидность, коэффициент, обязательство, актив, коэффициент восстановления, абсолютная ликвидность, ликвидность баланса, оценка ликвидности баланса, платежеспособность, платежеспособность организации.

2011-09-28 Лекция№4 Анализ ликвидности и платёжеспособности.

Ликвидность – способность активов предприятия трансформироваться в денежные средства

Платёжеспособность – способность организации платить свои денежные обязательства

Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов сгруппированных по срочности их оплаты.

Группа активов

Группа пассивов

  1. Наиболее ликвидные активы:

10400+4469=14869

Наиболее срочные обязательства П1:

  • Кредиторская задо

  • Задолженность перед собственниками по выплатам дивидендов

  • Просроченная задолженность по кредитным займам (620+630)

72054

  1. Быстро реализуемые активы:

Краткосрочные обязательства П2:

  • Краткосрочные кредиты и займы, кроме просроченных

  • Резервы предстоящих расходов

  • Прочие краткосрочные обязательства 610+650+660

58002

  1. Медленно реализуемые активы

  • Запасы (кроме не леквидных запасов сырья готовой продукции)

  • НДС по преобретённым средствам (210+220)

81640

Долгосрочные обязательства П3:

188128

  1. Труднореализуемые активы

  • Внеоборотные активы

  • Долгосрочная дебиторская задолженность

  • Не ликвидные запасы сырья готовой продукции

  • Просроченная, сомнительная дебиторская задолженность (190+230)

323045

Постоянные пассивы П4:

  • Собственный капитал (уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределённая прибыль, доходы будущих периодов) 490+640

167176

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются всё 4 неравенства:

А1>,=П1

А2>,=П2

А3>,=П3

А4<,=П4

Выполнение первых 3-х неравенств в данной ситуации влечёт выполнение 4-го неравенства, поэтому, важно сопоставить итоги первых 3-х групп как по активу, так и по пассиву.

Если одно или несколько неравенств системы не выполняются – то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Минимальным, необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной – является соблюдение неравенства А4<,=П4. В противном случае, когда величина группы постоянных пассивов меньше величины группы труднореализуемых активов, это означает – что организация осуществляет более рискованную финансовую политику, используя на формировании долгосрочных вложений часть обязательств.

Снижение финансовых рисков в данной ситуации может быть обеспеченно за счёт привлечения заёмных долгосрочных средств в виде инвестиционных кредитов и займов. Если же такой вид обязательств (П3) у предприятия отсутствует, то это означает – что часть необоротных активов финансируется за счёт привлечение краткосрочного, заёмного капитала, срок возврата которого наступит раньше, чем окупятся необоротные активы. Следствием этого может стать неплатёжеспособность организации грозящая потерей бизнеса в целом.

2011-10-07

Кроме того степень платёжеспособности оценивается при помощи финансовой оценке ликвидности:

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Рассчитывается как отношение. (см. практику по АУ)

2011-10-12

Методика анализа финансового положения не платёжеспособных организаций имеет характерные особенности, поскольку цель такого анализа – выявление конкретных причин финансового кризиса и обоснование политики финансового оздоровления. Для оценки вероятности банкротства различные субъекты, анализирующие финансовое состояние организации, используют собственные критерии. Методические подходы лежащие в основе такого анализа, как правило, предполагают использование целого комплекса финансовых показателей, которые можно объединить в следующие основные группы:

  1. Качество структуры бухгалтерского баланса

  2. Ликвидность и платёжеспособность

  3. Финансовая независимость

  4. Эффективность оборотного капитала

  5. Эффективность необоротного капитала

  6. Полнота и своевременность исполнение бюджетных и внебюджетных обязательств

  7. Инвестиционная привлекательность

  8. Рыночная устойчивость

На ряду с отечественными методическими приёмами оценки кредитоспособности организации для прогнозирования вероятности банкротства используются зарубежные методики.

Наибольшей популярностью приобрела методика разработанная Эдвартом Альтманом.

Двух-факторная модель Альтмана

Z=0.3877-1.0736*(оборотные активы/краткосрочные обязательства) + 0,0579* (Заёмный капитал/Активы)

(Перспективы дефолта) 0<Z<0 (Перспективы платёжеспособности)

Пяти-факторная модель

Z=(чистые об. Акт/Активы)*1,2 + (Прочи от ост/Активы)*3,3+(Накопл. Кап/ Активы)*1,4+(Уст.кап/Обязательства)*0,6+(Выручка от продажи/Активы)*1

Значение

Степень банкротства

<1.8

Очень высокая

1.81-2.7

Высокая

2.71-2.99

Возможная

>3

Очень низкая

В целях предотвращения банкротства, восстановления устойчивого финансового состояния необходима разработка комплекса экономических, финансовых, технических, организационных мер – которые должны составить основу программы финансового оздоровления организации.

Основные задачи финансового оздоровления организации включают:

  1. Максимизация прибыли.

  2. Оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости.

  3. Оптимизация структуры оборотных активов, ускорение оборачиваемости кредиторской, дебиторской задолженности.

  4. Снижение не денежных форм расчётов с покупателями.

  5. Обеспечение инвестиционной привлекательности.

  6. Создание эффективного механизма управления предприятием.

  7. Использование рыночных механизмов привлечение финансовых средств.

  8. Реструктуризация задолженности по платежам в бюджет.

  9. Ликвидация задолженности по оплате труда.

  10. Укрепление рыночной устойчивости предприятия.

  11. Обоснование учётной политики.

  12. Достижение прозрачности финансово-экономического состояния для собственников, инвесторов и кредиторов.

абсолютные и относительные величины, примеры расчета и формулы

Постараемся разобраться как проводится анализ ликвидности баланса предприятия, и какие существуют основные виды коэффициентов ликвидности для оценки.

Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами.

Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости.

Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е.

чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения.

В таблице ниже представлена группировка активов и пассивов предприятия.

Виды активов предприятия Виды пассивов предприятия
А1 Обладают максимальной скоростью реализации Денежные средства и краткосрочн. фин. вложения П1 Высокая срочность погашения Кредиторская задолженность
А2 Обладают высокой скоростью реализации Дебиторская задолженность 12 мес., запасы, НДС, незавершенное производство П3 Низкая срочность погашения Долгосрочные обязательства
А4 Труднореализуемые активы Внеоборотные средства П4 Постоянные пассивы Собственный капитал компании

Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности

Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. В таблице ниже представлен анализ ликвидности предприятия.

Анализ ликвидности Оценка платежеспособности
А1 > П1 Предприятие может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов
А2 > П2 Предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами
А3 > П3 Предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов
А4 ≤ П4 Данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдены все три неравенства. Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды обязательств соответствующими активами.

Анализ и выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается абсолютно ликвидным.  При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.

Коэффициенты ликвидности баланса. Абсолютные и относительные

  • На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия, и рассчитываются следующие два абсолютных коэффициента:
  • Текущая ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать свои обязательства в краткосрочном периоде.
  • Перспективная ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать задолженность в будущем.
Оценка платежеспособности
А1+А2 > П1+П2 и
А4 < П4
Предприятие платежеспособно в краткосрочном и среднесрочном периоде
А3 > П3 и А4 < П4 Предприятие платежеспособно в долгосрочной перспективе
А4 > П4 Баланс неликвиден

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют  относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) – показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:

Нормативным значением данного коэффициента на практике считают  Current ratio > 2. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: “Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив“.

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio)  – показатель отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Quick ratio > 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)– показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Cash ratio > 0,2.

Общая ликвидность баланса (Total liquidity) – показатель, отражающий степень погашения активами предприятия всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Total liquidity > 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отражает степень использования предприятием собственных оборотных средств. Формула представлена ниже:

Нормативным значением показателя считается Ксос > 0,1.

Коэффициент маневренности капитала  – отражает размер капитала в запасах. Формула расчета имеет следующий вид:

Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.

Анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по состояния активов и пассивов, а также способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками.

Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства. При оценке платежеспобности предприятия необходимо анализировать коэффициенты в динамике и в сопоставлении со средними значениями по отрасли.

Источник: https://finzz.ru/analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya.html

 

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ финансовой отчетности необходим всем субъектам хозяйственных отношений.

По отчетности акционеры и инвесторы делают выводы о возможностях получения доходов от вложений в организацию, поставщики и покупатели — оценивают стабильность коммерческих связей, выявляют способность партнера своевременно и в полной мере выполнять обязательства, кредиторы — прогнозируют оценку платежеспособности организации при оценке риска предоставления ей заемных средств.

В практике анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность.

Долгосрочная платежеспособность — способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе, способность рассчитываться по краткосрочным обязательствам — текущая платежеспособность.

Предприятие считается платежеспособным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства с использованием оборотных активов [1, С.29].

На текущую платежеспособность оказывает ликвидность активов, представляющая время превращения активов в денежную форму. Чем меньше требуется времени, чтобы активы приобрели денежную форму, тем выше его ликвидность.

В связи с тем, что в состав оборотных активов входят не только легко реализуемые активы, но и труднореализуемые, организация может обладать не только большей, но и меньшей ликвидностью. В составе пассивов выделяют обязательства различной степени срочности. На основании этого основывается методика оценка ликвидности Баланса.

  • Ликвидность Баланса — соотношение активов и пассивов, обеспечивающее своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами.
  • Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
  • Активы делятся на четыре группы:
  • А1 — наиболее ликвидные активы;
  • А2 — быстрореализуемые активы;
  • А3 — медленно реализуемые активы;
  • А4 — труднореализуемые активы.
  1. Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:
  2. П1 — наиболее срочные обязательства;
  3. П2 — краткосрочные пассивы;
  4. П3 — долгосрочные пассивы;
  5. П 4 — постоянные пассивы.

Для определения ликвидности Баланса следует сопоставить итоги соответствующих групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия: [2, С. 152].

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса ООО «Бэллавита»

Актив На начало периода На конец периода Пассив На начало периода На конец периода Платежный излишек или недостаток (+;-)
1 2 3 4 5 6 7=2–5 8=3–6
А1 Наиболее ликвидные активы (250+260) 14077 15053
  • П1
  • Наиболее срочные обязательства
  • (620+660)
7290 6648 6787 8405
  1. А2
  2. Быстрореализуемые активы
  3. 215+240+270
12586 16557
  • П2
  • Краткосрочные пассивы
  • (610)
1879 12586 14678
  1. А3
  2. Медленно реализуемые активы
  3. (135+140+210+220–215–216)
12110 16602
  • П3
  • Долгосрочные пассивы
  • (590)
8980 13137 3130 3465
  1. А4
  2. Труднореализуемые активы
  3. (190+216+230–135–140)
15324 18403
  • П4
  • Постоянные пассивы
  • (490+630+640+650)
42976 52772 27652 34369

Сопоставление первых двух групп активов и пассивов позволяет оценить текущую платежеспособность. Сравнение третьей группы активов и пассивов отражают долгосрочную платежеспособность. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер.

Проанализируем ликвидность Баланса, на примере ООО «Бэллавита».

Таблица 2

Оценка ликвидности баланса ООО «Бэллавита»

На начало года На конец года
14077>7290 15053>6648
12586>0 16557>1879
12110>8980 16602>13137
15324

Источник: https://moluch.ru/archive/59/8305/

3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса

  • 3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса
  • Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
  • — наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
  • — отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
  • Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.
  • При оценке платежеспособности применяется ограниченный круг показателей:
  • – коэффициент текущей ликвидности;
  • – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
  • Текущая платежеспособность внутри отчетного периода может быть определена путем составления платежного календаря.
  • В процессе взаимоотношений предприятия с кредитной системой и другими предприятиями постоянно возникает необходимость в анализе его кредитоспособности.

Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

При анализе платежеспособности и кредитоспособности предприятия рассчитывается ликвидность активов предприятия и ликвидность его баланса.

Ликвидность активов – это величина обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги.

Ликвидность баланса – наличие оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву.

Для удобства сопоставления активов и пассивов предприятия показатели баланса группируются. Группировка проводится в соответствии с двумя правилами.

Первое правило. Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности.

Второе правило. Пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

1 этап. Группировка активов. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

  1. наиболее ликвидные активы (А1). В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
  2. быстрореализуемые активы (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность;
  3. медленно реализуемые активы (А3) – запасы и затраты, долгосрочная дебиторская задолженность;
  4. трудно реализуемые активы (А4) – основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство.

2 этап. Группировка пассивов.

  1. наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность;
  2. краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы;
  3. долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы;
  4. постоянные пассивы (П4) – источники собственных средств.

3 этап. Определение ликвидности баланса. Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Сравнение первой и второй групп активов (А1 и А2) с первыми двумя группами пассивов (П1;П2) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов (А3 и П3) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

4 этап. Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность.

Сопоставив фактические коэффициенты конкретного предприятия с нормативными, можно сделать заключение о ликвидности баланса, кредитоспособности и о перспективах платежных возможностей, а также сделать вывод об отношении к предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире, и что требуется от руководства предприятия, в том числе и финансового менеджера по улучшению финансового состояния предприятия.

В кредитной практике применяется еще один показатель ликвидности, называемый коэффициентом лакмусовой бумажки:

Показатели задолженности демонстрируют, как распределяется риск между владельцами компании и ее кредиторами.При расчете этого коэффициента учитываются только те виды активов, которые могут быть легко и быстро превращены в наличные деньги. Численное значение коэффициента лакмусовой бумажки равное 1, обычно свидетельствует об устойчивом положении предприятия.

Он показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет собственного капитала. Нормальным считается отношение 0,75–1.

Второй показатель данной группы – коэффициент краткосрочной задолженности:

Коэффициент покрытия общей задолженности:Этот показатель дает возможность сравнить предстоящие платежи предприятия по долгам в пределах ближайшего года с суммой средств, вложенных акционерами. Владельцы компании должны принимать на себя большую долю финансового риска, чем кредиторы. Для банка это показатель надежности заемщика.

Показатели деловой активности позволяют оценить эффективность использования руководством предприятия его активов. Обычно применяется три коэффициента, представляющие собой отношение дебиторской задолженности, счетов к оплате и запасов к объему продаж. Назначение коэффициентов состоит в том, чтобы охарактеризовать скорость оборачиваемости задолженности и запасов.Показывающий, какая часть всех активов предприятия покрыта за счет средств кредиторов, а какая за счет акционеров. Если численное значение коэффициента превышает 1, доля кредиторов выше.

Первый показатель – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Высокое значение коэффициента оборачиваемости запасов:Он позволяет определить средний срок (в днях) инкассации средств по поставкам продукции покупателям с предоставлением отсрочки платежа. Средняя сумма дебетовых счетов рассчитывается как среднеарифметическое значение этого показателя на начало и конец периода.

Свидетельствует об эффективном использовании ресурсов, но может быть и предвестником истощения запасов, неудовлетворительного потребительского спроса.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Показатели рентабельности характеризуют общую эффективность работы предприятия, политики, проводимой его руководством. При расчете показателей рентабельности чистая прибыль сравнивается с такими параметрами, какобъем продаж, активы и акционерный капитал компании.Позволяет определить, насколько быстро предприятие оплачивает счета поставщиков.

Начнем с коэффициента, характеризующего отношение прибыли к сумме продаж:

Оптимальное значение этого коэффициента варьируется в зависимости от производственной деятельности и других факторов.

Второй показатель – прибыль на единицу активов:

Показатель дохода, полученного на единицу акционерного капитала, говорит о том, насколько эффективно и прибыльно использовались средства акционеров:Характеризует прибыльность производства с точки зрения использования активов предприятия.

Существует ряд показателей, позволяющих характеризовать структуру источников капитала и финансовую устойчивость предприятия.

Полезно определить, какая часть собственных средств предприятия (раздел 1 «Пассивы» баланса-нетто) вложена в наиболее маневренные активы. Для этого рассчитывают коэффициент маневренности:

Другой важной оценкой финансовой устойчивости предприятия является коэффициент финансовой зависимости:

В отношении уровня финансовой независимости критической точкой является 0,5. Если численное значение коэффициента больше 0,5, то предприятие финансово зависимо.

Показатели анализа ликвидности и платежеспособности тесно связаны с показателями финансовой устойчивости, поскольку они характеризуют степень риска банкротства предприятия.

Источник: https://ebooks.grsu.by/finansi_org_2/3-analiz-platezhesposobnosti-predpriyatiya-i-likvidnosti-ego-balansa.htm

Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности

Понятия платежеспособности и ликвидности предприятия очень близки, но второе понятие более емкое. От степени ликвидности баланса, ликвидности предприятия в целом зависит его платежеспособность. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективное состояние [2].

В ряде работ отечественных и зарубежных специалистов понятия ликвидность и платежеспособность нередко отождествляются. Например, О.В. Ефимова считает что: «Способность организации производить расчеты по своим краткосрочным обязательствам и называется ликвидностью или, другими словами, текущей платежеспособностью» [3].

В.А. Кейлер пишет: «Под ликвидностью предприятия принято понимать способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежей».

Подобный подход наблюдается и у Э. Хелферта: «Ликвидность – способность своевременно погашать свои обязательства». То есть, в этих определениях высвечивается понятие платежеспособности, рассмотренное выше [4].

У некоторых российских ученых наблюдается другой подход. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает определенную зависимость активов и обязательств, по общей сумме, и по срокам наступления обязательств. Это достаточно полное и подробное определение ликвидности. Здесь обозначена четкая связь ликвидности и платежеспособности, а так же степень ликвидности.

П.И. Вахрин считает: «Ликвидность – это способность предприятия быстро превратить свои активы в наличные средства (денежные), которые необходимы для осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности и необходимы для погашения обязательств организации». В данном определении упор делается на оперативность превращения активов в денежные средства для нужд предприятия [5].

Л.Т. Гиляровская и Д.А. Ендовицкий считают, что ликвидность это финансовые возможности организации погасить строго в срок свои краткосрочные обязательства перед банком, поставщиками, бюджетом и другими кредиторами.

Ликвидность обусловливается также скоростью превращения в наличные денежные средства активов, представленных в статьях баланса».

Здесь также подчеркивается тот факт, что ликвидность зависит от скорости превращения активов в денежные средства.

Анализ и оценка платежеспособности проводиться путем соизмерения наличия и поступления денежных средств с платежами первой очередности. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за короткий срок (неделя, декада).

В соответствии с Федеральным законом от 26.10.2012 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», неплатежеспособным считается такое предприятие, которое неспособно в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа.

Таким образом, предприятие является платежеспособным при условии наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения имеющихся обязательств [1].

Ликвидность предприятия – это способность предприятия быстро погашать свою кредиторскую задолженность по мере наступления их срока, за счет превращения собственных активов в деньги. Она определяется отношением суммы задолженности и ликвидных средств, т.е. ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Методика анализа и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Оценка производится по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия, оценка и анализ показателей производится в динамике, как правило, за три периода.

Для оценки платежеспособности и ликвидности применяются следующие основные приемы:

  1. Анализ ликвидности баланса – структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса.
  2. Расчет коэффициентов ликвидности. Расчет показателей ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.
  3. Анализ движения денежных средств предприятия прямым или косвенным методом. Главная цель этого анализа – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Источник: https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_i_ocenka_likvidnosti_i_platezhesposobnosti/10-1-0-380

Методика анализа ликвидности и платежеспособности



Основной целью анализа ликвидности и платежеспособности предприятия является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре активов и пассивов, своевременное выявление и устранение правонарушений и недостатков в финансовой деятельности.

Анализ ликвидности баланса предусматривает сравнение активов организации, сгруппированных и расположенных в порядке убывания их степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных и расположенных в порядке возрастания сроков погашения обязательств.


Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности

На практике выделяют высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы. Степень ликвидности активов определяется их скоростью превращения в денежные средства.

В бухгалтерском балансе активы организации располагаются в порядке убывания ликвидности и делятся на следующие группы:

наиболее ликвидные активы (А1) – активы, обладающие максимальной скоростью обращения. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения организации;

быстро реализуемые активы (А2) – активы, обладающие высокой скоростью реализации. В данную группу входит дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

медленно реализуемые активы (А3) – активы, обладающие медленной скорость реализации: запасы и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

труднореализуемыми активами (А4) являются внеоборотные активы организации.

В тоже время пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности погашения обязательств и подразделяются на следующие группы:

наиболее срочные обязательства (П1) – пассивы, имеющие высокую срочность погашения, а именно кредиторская задолженность;

краткосрочными пассивами (П2) являются краткосрочные заемные средства организации;

долгосрочными пассивами (П3) признаются долгосрочные обязательства;

постоянные пассивы (П4) – собственный капитал предприятия.

Для осуществления анализа ликвидности баланса организации необходимо сопоставить итоги сгруппированных активов и пассивов. Бухгалтерский баланс признается абсолютно ликвидным при выполнении следующих неравенств»:

А1 > П1 – данное неравенство означает, что организация в состоянии вовремя погасить наиболее срочные обязательства за счет средств наиболее ликвидных активов;

А2 > П2 – соблюдение данного неравенства показывает, что организация имеет возможность рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами;

А3 > П3 – выполнение данного неравенства означает, что организация за счет медленно реализуемых активов способна погасить долгосрочные займы;

А4 ≤ П4 – данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдаются предыдущие неравенства [26].

Вне зависимости от состава и методики группировки активов и пассивов баланса, исходя из данных подходов различных авторов, в итоге сопоставление осуществляется единственным методов, который представлен выше. При этом различные авторы корректируют сопоставление данных на знак  «≤» или «˂», а так же «≥» или «>».

В таблице 1 представлены основные подходы к группировке актива и пассива бухгалтерского баланса по степени ликвидности.

Таблица 1 – Анализ подходов к группировке актива и пассива бухгалтерского баланса

Группы активов и пассивов Вахрушина М.А. Мельник М.В. Шеремет А.Д. Казакова Н.А. Жминько С.И.
А1 Наиболее ликвидные активы Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения
А2 Быстро реализуемые активы Краткосрочная дебиторская задолженность Прочие оборотные активы Дебиторская задолженность. Прочие оборотные активы Краткосрочная дебиторская задолженность Прочие оборотные активы Дебиторская задолженность. Запасы (Готовая продукция и товары для перепродажи) Дебиторская задолженность. Прочие оборотные активы
А3 Медленно реализуемые активы Запасы. НДС Запасы. НДС Запасы. НДС Финансовые вложения (вн. активы) НДС Запасы. Финансовые вложения (вн. активы)
А4 Трудно реализуемые активы Внеоборотные активы. Долгосрочная дебиторская задолженность     Внеоборотные активы Внеоборотные активы —  финансовые вложения (вн. активы) – долгосрочная дебиторская задолженность НМА Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Прочие внеоборотные активы Внеоборотные активы – финансовые вложения
П1 Наиболее срочные обязательства Кредиторская задолженность Кредиторская задолженность Прочие обязательства Оценочные обязательства Доходы будущих периодов Кредиторская задолженность Прочие обязательства Оценочные обязательства Кредиторская задолженность. Прочие обязательства Кредиторская задолженность
П2 Краткосрочные пассивы Краткосрочные заемные средства Прочие краткосрочные обязательства ОНО Оценочные обязательства Краткосрочные заемные средства Краткосрочные заемные средства Краткосрочные заемные средства Краткосрочные заемные средства
П3 Долгосрочные пассивы Долгосрочные заемные средства Долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства
П4 Постоянные пассивы Собственный капитал. Доходы будущих периодов Капитал и резервы Капитал и резервы. Доходы будущих периодов Капитал и резервы Капитал и резервы

[flat_ab id=»5″]

Группа А1 «Наиболее ликвидные активы» у всех ученых совпадает, сюда отнесены финансовые вложения, денежные средства и денежные эквиваленты, включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

В состав быстро реализуемых активов М.А. Вахрушина [8] и А.Д. Шеремет относят Краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. В свою очередь, М.В. Мельник, помимо прочих оборотных активов, сюда относит и краткосрочную и долгосрочную дебиторские задолженности. Казакова Н.А. включает в эту группу только ту часть запасов, которая быстро может реализовываться, а именно готовую продукцию, товары для перепродажи и отгруженные товары.

В группу А3 все ученые относят запасы и НДС по приобретенным ценностям. А.Д. Шеремет относит в данный раздел еще финансовые вложения.

У всех ученых группа «Трудно реализуемые активы» включает внеоборотные активы, но, помимо этого, М.А.Вахрушина сюда добавляет долгосрочную дебиторскую задолженность, а А.Д. Шеремет – исключает  финансовые вложения и добавляет к этому долгосрочную дебиторскую задолженность.

В группу П1 «Наиболее срочные обязательства» все ученые относят краткосрочную кредиторскую задолженность. М.В. Мельник и А.Д. Шеремет также относят в эту группу прочие краткосрочные обязательства и оценочные обязательства. И только М.В.Мельник помимо относит в группу П1 еще и доходы будущих периодов.

Все ученые сошлись во мнениях касательно П2 и включили в этот раздел краткосрочные заемные средства,. М.А.Вахрушина включает, прочие обязательства, отложенные налоговые обязательства и оценочные обязательства.

В группу П3 М.А. Вахрушина включает долгосрочные заемные средства, а М.В. Мельник и А.Д. Шеремет включают сумму всех долгосрочных обязательств.

У всех ученых группа постоянных пассивов, то есть П4 состоит из разных составляющих. Например, М.А.Вахрушина включает в эту группу собственный капитал и доходы будущих периодов. М.В.Мельник включает в П4 Капитал и резервы. И, наконец, А.Д. Шеремет включает в данную группу капитал и резервы и  доходы будущих периодов. В ряде случаев такой подход выглядит вполне логичным, поскольку в конечном итоге доходы будущих периодов подлежат отнесению на финансовые результаты организации.


Цель и задачи анализа ликвидности и платежеспособности

Целью анализа ликвидности и платежеспособности является изучение возможностей организации и наличия у нее денежных средств и их эквивалентов, в достаточном количестве, что бы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность в определенные сроки.

К основным задачам анализа ликвидности и платежеспособности можно отнести:

— осуществление группировки активов бухгалтерского баланса по степени ликвидности;

— расчет показателей платежеспособности;

— определение факторов, влияющих на изменение показателей платежеспособности;

— разработка мер по улучшению ликвидности и платёжеспособности организации.

[flat_ab id=»11″]


Условие абсолютной ликвидности баланса

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 ≥ П1,А2 ≥ П2,А3 ≥ П3,А4 ≤ П4

1. Если выполняется первое неравенство А1 ≥ П1, то это говорит о том, что на момент составления бухгалтерского баланса, организация является платежеспособной и у нее имеется достаточно средств для покрытия срочных обязательств.

2. Если выполнимо неравенство А2 ≥ П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3. Если выполнимо неравенство А3 ≥ П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Если выполняются первые три неравенства, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

От классического подхода, функциональный отличается тем, что вместо классических неравенств, сравнивающих различные группы пассивов и активов, проводит сопоставление:

1. А3 и П1, что позволяет понять способны ли запасы обеспечить кредиторскую задолженность, что является логичным, ведь российские компании зачатую расплачиваются с поставщиками по мере реализации готовой продукции, товаров или оказание услуг.

2. А1+ А2 и П2, показывает, есть ли возможность финансирования внеоборотных активов и есть ли устойчивые источники, частично финансирующие оборотные активы.

3. А4 и П3+ П4,помогает узнать возможно ли погашать краткосрочные кредиты и займы за счет дебиторской задолженности.

Для того, чтобы считать баланс полностью ликвидным, должны выполняться следующие неравенства:

А1+ А2 ≥ П2

А3 ≥ П1

А4 и П3≤ П4

Необходимо обратить внимание на имеющийся недостаток классической системы неравенств абсолютной ликвидности баланса. Суть недостатка в следующем: система не отражает возможности покрытия обязательств за счет избытка активов более ликвидной группы. Результатом ее применения могут стать неверные выводы о неполной ликвидности баланса (когда А2 ≤П2 и/или А3≤П3), тогда как в действительности имеет место его ликвидность и даже сверхликвидность.


Коэффициенты анализа ликвидности и платежеспособности

В силу того, что методика по функциональному подходу отражает интересы менеджмента и иллюстрирует функциональное равновесие между активами и источниками их финансирования в финансово-хозяйственной деятельности организации, она более подходящая для анализа российских организаций, поскольку учитывает их специфику.

Для более детального определения платежеспособности организации на практике используют финансовые коэффициенты. С целью обобщения оценки ликвидности организации используют следующие относительные коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности является жестким критерием ликвидности организации и показывает, какая часть кредиторской задолженности организация может быть погашена в кротчайшие сроки с помощью денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

2. Коэффициент быстрой ликвидности показывает ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена организацией как за наличные денежные средства, так и за счет реализации продукции, товаров услуг.

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации в условиях не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации собственной продукции, но и реализации в случае необходимости прочих материальных активов.

[flat_ab id=»13″]

При анализе ликвидности баланса организации каждый из рассмотренных выше коэффициентов рассчитывается на начало и конец отчетного периода.

Исследование методик расчета показателей платежеспособности таких авторов как Вахрушина М.А., Мельник М.В, Шеремет А.Д. показал, что в опубликованных материалах встречаются разные нормативные значения коэффициента текущей ликвидности. Они варьируют в диапазоне от 1 до 2. Практика показывает, что у многих успешно функционирующих компаний фактическое значение этого коэффициента ниже 1 и находится в интервале от 0,5 до 0,9. Для устранения этого недостатка следует учитывать специфику и скорость оборота оборотных активов в конкретных отраслях национальной экономики при определении пороговых значений коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

КАЛ. = А1 / (П1 + П2)

Кроме выше представленных показателей, только Мельник М.В, предлагает еще один: «перспективная ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платеже»

ПЛ = А3 – П3

Практически идентичную методику системы и расчета показателей платежеспособности предлагает Казакова Н.А.

Коэффициент текущей ликвидности (полного покрытия) =  Скорректированные оборотные активы / Скорректированные заемные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить текущее финансовое состояние фирмы и показывает достаточность у предприятия оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Низкий уровень ликвидности может быть следствием затруднений в продаже продукции, увеличения дебиторской задолженности и др. Соотношение менее 1 означает, что у фирмы нет достаточного количества средств для погашения своих краткосрочных обязательств, и свидетельствует о наличии финансового риска и об угрозе банкротства, поэтому этот коэффициент не может быть меньше 1. Соотношение 2 : 1 означает нормальную степень ликвидности, когда фирма имеет достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств. Соотношение 3 : 1 и выше считается нежелательным, так как может свидетельствовать о наличии у фирмы средств больше, чем она может эффективно использовать, что влечет за собой снижение показателя рентабельности активов. Вместе с тем высокое значение показателя ликвидности фирмы привлекает потенциальных инвесторов, что является положительным фактором. В России нормальным считается значение этого коэффициента от 1 до 2.

Коэффициент критической ликвидности (Промежуточного покрытия) = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) или (Итого оборотных активов — Запасы — НДС по приобретенным ценностям — Долгосрочная дебиторская задолженность) / Скорректированные краткосрочные пассивы.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает отношение ликвидных средств к краткосрочной задолженности и свидетельствует о способности фирмы быстро погасить свои текущие обязательства при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Ограничение в мировой практике: 1–2, что вытекает из условия платежеспособности. Но в российской практике считается, что теоретически оправданные значения этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7–0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Абсолютного покрытия) = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Скорректированные заемные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности, который равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочной задолженности, предприятие может погасить в ближайшее время. Теоретически нормальное значение в мировой практике коэффициента абсолютной ликвидности 0,2–0,25. Это означает, что каждый день подлежат погашению 20–25% краткосрочных обязательств, а в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты эта краткосрочная задолженность может быть погашена за 4–5 дней.

Просмотров 14 908

Анализ баланса — Курс домашнего обучения свиней — Расширение штата Пенсильвания

Обзор баланса дает представление о финансовом состоянии бизнеса. Сравнение балансов бизнеса во времени дает общее представление об эффективности бизнеса.

Анализ баланса следует начинать со сравнения совокупных активов и пассивов. Разница в чистом капитале. Если общие активы превышают общие обязательства, бизнес является платежеспособным, а чистая стоимость активов положительна.Когда обязательства превышают активы, бизнес становится неплатежеспособным, а его чистая стоимость отрицательна.

Чистая стоимость бизнеса на заданную дату указывает на собственный капитал и является очень общим индикатором для кредитора риска, связанного с предоставлением ссуды. Если чистая стоимость активов велика по сравнению с общей суммой активов в бизнесе, ссуда может быть хорошо обеспечена, и вероятность потери мала. Меньшая чистая стоимость может стать препятствием для получения кредита, потому что риск убытков для кредитора выше.

Сравнение оборотных активов и краткосрочных обязательств в балансе показывает способность бизнеса выполнять денежные обязательства по мере их наступления.Бизнес, который в состоянии выполнить свои текущие денежные обязательства по мере их наступления, обладает ликвидностью.

Баланс предприятия в хорошем финансовом состоянии будет отражать превышение текущих активов над текущими обязательствами. Как правило, это превышение должно быть в полтора-два раза больше по оборотным активам, чем по текущим обязательствам. Избыток нужен по нескольким причинам.

Первая причина — служить финансовой подушкой на случай резкого изменения стоимости имущества, составляющего оборотные активы.Быстрое падение цен разрушит ликвидность бизнеса, у которого едва хватает оборотных средств для покрытия текущих обязательств.

Вторая причина того, что избыток оборотных активов свидетельствует о хорошем финансовом состоянии, заключается в том, что это превышение является источником оборотного капитала для бизнеса. Оборотный капитал является источником средств для текущих операционных расходов — предметов, которые необходимо приобретать ежедневно, чтобы бизнес продолжал работать. В случае нехватки оборотного капитала предприятие должно занять дополнительные средства или ликвидировать промежуточные активы для обеспечения оборотного капитала.Получение дополнительного кредита часто требует времени. Если промежуточные активы ликвидируются, активы, приносящие доход бизнесу, удаляются, а будущий поток доходов сокращается. Таким образом, ликвидация актива не является жизнеспособной долгосрочной альтернативой.

Для облегчения анализа баланса был разработан ряд коэффициентов. Их следует рассматривать как полезные инструменты для первоначальной оценки документа, а не как неудачный ответ на вопрос «в чем проблема в бизнесе?» Это общие индикаторы, указывающие на необходимость дальнейшего изучения.

Коэффициент структуры долга (или коэффициент текущей задолженности) измеряет краткосрочные обязательства по отношению к общей сумме обязательств. Рассчитывается следующим образом:

Коэффициент структуры долга = Текущие обязательства / Итого обязательства

Коэффициент структуры долга показывает, какая часть общего долга должна быть погашена в течение одного года. Соотношение 1: 4 (или 0,25) означает, что 25 процентов общего долга должны быть погашены в течение одного года. Чем выше коэффициент, тем больше будет истощение денежных резервов и выше риск неспособности своевременно погасить текущие долговые обязательства.Высокое соотношение текущих обязательств к совокупным обязательствам может указывать на необходимость рефинансирования. В процессе рефинансирования часть краткосрочного долга обычно преобразуется в долгосрочное обязательство.

Коэффициент структуры долга следует интерпретировать с осторожностью. Вероятно, его следует использовать только в сочетании с другими переменными анализа, чтобы представить его в перспективе. Например, физическое лицо с чистой стоимостью 500000 долларов и 3000 долларов обязательств, состоящих из текущих обязательств на 2000 долларов и среднесрочных обязательств на 1000 долларов, имеет структуру долга 2: 3 (.667), но ему не угрожает непосредственная финансовая беда.

Коэффициент чистого капитала — это общепринятая мера платежеспособности. Коэффициент чистого капитала — это отношение общей суммы активов к общей сумме обязательств. Бизнес считается платежеспособным, если коэффициент больше единицы, то есть на каждый доллар пассивов приходится более одного доллара активов. Тем не менее, у финансово здорового бизнеса коэффициент чистого капитала составляет примерно 2,5 или более. Это означает, что собственный капитал составляет 60 или более процентов от общих активов, используемых в бизнесе.

Отношение заемного капитала к собственному капиталу является вторым показателем платежеспособности бизнеса. Отношение заемного капитала к собственному капиталу отражает соотношение между заемным и собственным (или) капиталом, используемым в бизнесе. Он рассчитывается путем деления общей суммы долга на собственный капитал. Кредиторы часто ссылаются на этот коэффициент, потому что они предпочитают предоставлять ссуды тому заемщику, чей собственный капитал составляет 50 или более процентов от общих активов, используемых в бизнесе. Таким образом, кредиторы предпочитают соотношение заемных и собственных средств меньше единицы. Это указывает на то, что вклад собственников больше, чем вклад кредитора.

Финансово-оздоровительный бизнес обычно имеет отношение долга к собственному капиталу 0,67 или меньше. Однако это может варьироваться в зависимости от качества управления, предприятий, являющихся источником дохода, и уровня прибыли. Возможно, наиболее ценной характеристикой этого показателя платежеспособности является значение тренда, то есть изменения, которые происходят в соотношении с течением времени. Если соотношение со временем ухудшается, т. Е. Увеличивается в абсолютном размере, есть основания для беспокойства, и следует провести тщательный анализ сельскохозяйственного бизнеса.Растущее отношение заемного капитала к собственному капиталу означает, что задолженность увеличивается.

На рис. 1 представлен типичный баланс фермы. Текущие, промежуточные и долгосрочные активы перечислены в левой половине страницы, а аналогичные категории обязательств расположены в правой половине страницы. Текущие активы и обязательства (и другие категории) расположены на противоположных сторонах для облегчения сравнения. Например, текущие активы в этом балансе составляют 301 025 долларов, а текущие обязательства — 59 232 долларов.

Различные критерии анализа баланса, рассмотренные выше, можно проиллюстрировать на Рисунке 1.Например, платежеспособность может быть определена путем сравнения совокупных активов и совокупных обязательств. Общие активы в размере 1 207 771 долл. США превышают общие обязательства в размере 466 592 долл. США; значит бизнес платежеспособен. Разница между активами и пассивами — это чистая стоимость активов — второй критерий анализа баланса. Собственный капитал в данном случае составляет 741 179 долларов.

Коэффициент чистого капитала, рассчитанный по Рисунку 1, составляет 2,59 (1 207 771 доллар / 466 592 доллара). Это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии компании, представленной на Рисунке 1. Отношение заемного капитала к собственному капиталу составляет.63 (466 592 долл. США / 741 179 долл. США). Это означает, что на каждый доллар собственного капитала приходится 63 цента долга — оператор владеет несколько большей долей бизнеса, чем кредитор. Это также свидетельствует о хорошем финансовом состоянии.

Ликвидность оценивается путем сравнения оборотных активов с краткосрочными обязательствами. На Рисунке 1 показано большое превышение текущих активов над текущими обязательствами — таким образом, это высокая степень ликвидности для этого бизнеса и достаточный запас оборотного капитала. Коэффициент текущей ликвидности обеспечивает примерно такую ​​же взаимосвязь в форме коэффициента.Коэффициент текущей ликвидности для этого бизнеса составляет 5,08 (301 025 долл. США / 59 232 долл. США), что значительно превышает уровень, который считается необходимым для хорошего финансового здоровья.

Рисунок 1. Бухгалтерский баланс хозяйства

Бухгалтерский баланс фермы
(Отчет об активах
и обязательствах



Расчетная рыночная стоимость
Дата: Январь 2011 г.
Активы Обязательства и капитал
Текущий $ Текущий $
Касса и в банке

2 000

Кредиторская задолженность
Векселя и дебиторская задолженность

11 940

Операционные ссуды банка
Рынок животноводства

92,420

Промежуточный долг со сроком погашения в этом году

11 375

Продажа сельскохозяйственных культур и продуктов Долгосрочная задолженность со сроком погашения в этом году

3 938

Корма и сельскохозяйственные товары

149 065

Другое
Выращивание сельскохозяйственных культур

1,600

Процентные займы с промежуточным доходом

12 602

Прочие (обращающиеся ценные бумаги)

40 500

Процентные долгосрочные займы

31 317

Выкупная стоимость наличных денег — страхование жизни Общий текущий

59 232

Экономия

3,500

Долгосрочная (более 10 лет)
Итого текущий

301 025

Срок векселя (за вычетом текущей части)
Промежуточное PCA

48 133

Племенной скот

154 430

PA Национальный

50 000

Машины и оборудование

85 321

Итого, средний

98 133

Другое Долгосрочная (более 10 лет)
Амортизируемое имущество

25 073

Срочные векселя и ипотека (за вычетом текущей части)
Итого промежуточный

264 824

Земельный банк

309 227

Фиксированный Итого долгосрочные

309 227

Земля и постройки Итого обязательства

466 592

Земля

460 500

Собственный капитал 841 179
Амортизируемое имущество

143 422

Жилая

138 000

Итого основные средства

741 922

Итого активы

1 307 771

Что такое ликвидность и почему это важно для бизнеса?

Компаниям нужны деньги, чтобы оставаться на плаву.Даже при хороших продажах, если у вашей компании нет денег для работы, ей будет сложно добиться успеха. Но посмотреть на денежную наличность вашей компании сложнее, чем просто взглянуть на свой банковский счет. Ликвидность — это показатель, который компании используют для проверки своей способности покрывать краткосрочные финансовые обязательства. Это показатель способности вашего бизнеса конвертировать активы — или все, чем ваша компания владеет с финансовой точки зрения — в наличные. Ликвидные активы можно быстро и легко обменять на валюту.Хорошая ликвидность поможет вашей компании преодолеть финансовые проблемы, получить кредиты и спланировать свое финансовое будущее.

Что такое ликвидность в бухгалтерском учете?

Ликвидность — это мера способности компании погасить свои краткосрочные обязательства — те, которые должны быть погашены менее чем через год. Обычно это соотношение или процентное соотношение суммы долга компании к тому, чем она владеет. Эти меры могут дать вам представление о финансовом состоянии бизнеса.

Например, вы можете посмотреть свои текущие и предстоящие счета и увидеть, что у вас достаточно наличных денег, чтобы покрыть все ваши ожидаемые расходы. Или вы можете увидеть, что вам нужно задействовать другие инвестиции и активы, которые можно конвертировать в наличные. Чем проще конвертировать актив в наличные, тем более ликвидный актив. Например, магазин, который продает коллекционные марки, может висеть на своем инвентаре, чтобы найти подходящего покупателя, который получит лучшую цену, а это означает, что эти марки не очень ликвидны.Но если в том же магазине марок есть какие-либо акции или облигации, их можно быстро продать, так что эти вложения будут считаться ликвидными.

Компании используют активы для ведения своего бизнеса, производства товаров или создания стоимости другими способами. Активы могут включать в себя такие вещи, как оборудование или интеллектуальную собственность. Запасы или продукты, которые компания продает для получения дохода, обычно считаются оборотными активами, поскольку обычно они будут проданы в течение года. Чтобы актив считался ликвидным, он должен иметь устоявшийся рынок с множеством заинтересованных покупателей.Кроме того, актив должен иметь возможность легко и быстро передавать право собственности.

Информация, необходимая для проверки ликвидности, находится на балансе вашей компании. Активы перечислены в том порядке, в котором они могут быть превращены в наличные. Итак, в верхней части баланса находятся денежные средства, наиболее ликвидный актив.

В балансе также указаны ваши обязательства или задолженность вашей компании. Обязательства перечислены в порядке их наступления.Счета, которые ваша компания должна будет оплатить в первую очередь, перечислены вверху. Сравнение краткосрочных обязательств с наличными денежными средствами и другими ликвидными активами поможет вам лучше понять финансовое положение вашего бизнеса и рассчитать точные показатели и коэффициенты ликвидности.

Основные выводы

  • Ликвидность означает способность компании погасить свои краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность, срок погашения которой составляет менее года.
  • Платежеспособность означает способность организации погашать свои долгосрочные обязательства.
  • Банки и инвесторы обращают внимание на ликвидность при принятии решения о ссуде или вложении денег в бизнес.

Объяснение ликвидности

Активы и инвестиции, которыми владеет ваша компания, имеют финансовую ценность. А ликвидность показывает, как быстро вы можете получить доступ к этим деньгам, если вам это нужно.Активы различаются по ликвидности. Например, у вас может быть доля в здании, которым владеет ваша компания. Но этот капитал не очень ликвиден, потому что его будет трудно конвертировать в наличные для покрытия неожиданных и срочных расходов. С другой стороны, запасы, которые вы планируете продать в ближайшем будущем, будут считаться ликвидными активами. Хотя они все еще не так ликвидны, как наличные, потому что, хотя вы можете рассчитывать продать свои акции, неожиданные обстоятельства могут помешать этому случиться.

Измерение ликвидности может дать вам информацию о финансовых показателях вашей компании прямо сейчас, а также помочь в будущем финансовом планировании.Планирование ликвидности — это координация ожидаемых поступающих счетов и счетов-фактур, которые вы планируете отправить через дебиторскую и кредиторскую задолженность. Основное внимание уделяется поиску моментов, когда у вас может не хватить денежных средств, необходимых для покрытия ожидаемых расходов, и поиску способов устранения этой нехватки. При планировании ликвидности вы также будете искать моменты, когда вы можете рассчитывать на дополнительные денежные средства, которые можно было бы использовать для других инвестиций или возможностей роста. Для планирования ликвидности вы будете использовать те же текущие, быстрые и денежные коэффициенты, которые мы рассмотрим далее в этой статье, для будущих сценариев для проверки финансового состояния.

Почему важна ликвидность?

Вот несколько преимуществ регулярной инвентаризации ликвидности:

  • Следите за финансовым здоровьем вашего бизнеса: У вас должно быть достаточно денежных средств для выполнения финансовых обязательств. Но удержание слишком большого количества денег может оставить на столе важные возможности для инвестиций и роста. Измерение ликвидности помогает вам найти правильный баланс, отслеживать финансовое состояние вашей компании и позиционировать ее для стратегического роста.
  • Обеспечение ссуды или другого финансирования: Банки и инвесторы смотрят на коэффициенты ликвидности при определении способности компании выплатить долг.
  • Сравнение с другими компаниями в вашей отрасли: Ставьте и достигайте целей, отслеживая, что делают другие аналогичные и высокопроизводительные компании в вашей отрасли.

Что такое активы?

Активы — это ресурсы, которые вы используете для ведения бизнеса и получения дохода.Это могут быть материальные предметы, такие как оборудование, используемое для создания продукта. Либо активы могут быть нематериальными, например, патенты или финансовые ценные бумаги. Денежные средства также являются активом. В балансе денежные активы и их эквиваленты, такие как рыночные ценные бумаги, перечислены вместе с товарно-материальными запасами и другими физическими активами.

Ликвидность активов

Активы перечислены в порядке того, насколько быстро они могут быть превращены в наличные или насколько они ликвидны. Сначала указываются денежные средства, за ними следуют дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы.Все это так называемые оборотные активы. Ожидается, что они будут использованы, собраны или проданы в течение года.

Внеоборотные активы следуют за оборотными активами в балансе. К внеоборотным активам относятся такие предметы, как оборудование и товарные знаки. Это активы, которые нельзя быстро продать за наличные.

Наиболее ликвидные активы

Оборотные активы являются наиболее ликвидными активами, поскольку их можно быстро конвертировать в наличные.Они включают эквиваленты денежных средств, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

Наименее ликвидные активы

Внеоборотные активы являются наименее ликвидными активами, поскольку их продажа занимает больше времени. Они включают оборудование, здания и торговые марки.

Измерение финансовой ликвидности

Концепция ликвидности требует, чтобы компания сравнивала текущие активы бизнеса с текущими обязательствами бизнеса.Чтобы оценить состояние ликвидности компании, финансовые руководители могут рассчитать коэффициенты на основе информации, содержащейся в балансе.

Что такое коэффициент ликвидности?

Коэффициенты ликвидности — это ценный способ узнать, смогут ли активы вашей компании покрыть ее обязательства при наступлении срока их погашения. Есть три распространенных коэффициента ликвидности.

Давайте посчитаем эти отношения с помощью вымышленной компании Escape Klaws, которая продает эти восхитительно разочаровывающие машины, которые хватают мягкие игрушки.

Активы

Денежные средства и их эквиваленты = 1000 долларов
Дебиторская задолженность = 500 долларов
Запасы = 500 долларов

Итого активы = 1000 долларов + 500 + 500 долларов = 2000 долларов

Обязательства

Кредиторская задолженность = 500 долларов
Начисленные расходы = 500 долларов
Запасы = 500 долларов

Итого краткосрочные обязательства = 500 долларов + 500 долларов = 1000 долларов

Компания также имеет долгосрочный заем и акционерный капитал в размере 1 000 долларов США.Но они не будут использоваться в коэффициентах ликвидности, потому что они не будут погашены менее чем через год.

Коэффициент текущей ликвидности. Это указывает на способность компании погашать корпоративный долг наличными и активами в их эквиваленте, то есть товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью и рыночными ценными бумагами. Более высокий коэффициент указывает на то, что бизнес более способен выплатить свои краткосрочные долги. Эти коэффициенты будут отличаться в зависимости от отрасли, но обычно от 1,5 до 2.5 — приемлемая ликвидность и хорошее управление оборотным капиталом. Это означает, что у компании есть, например, 1,50 доллара на каждый доллар текущих обязательств. Более низкие коэффициенты могут указывать на проблемы с ликвидностью, в то время как более высокие могут указывать на то, что, возможно, слишком много оборотного капитала связано с запасами.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности Эскейп Клау
2000 долларов / 1000 долларов = 2

Это означает, что у компании есть 2 доллара на каждый доллар обязательств.

Коэффициент кислотного теста / коэффициент быстрой ликвидности. Это соотношение является более консервативным и исключает оборотные активы, которые труднее всего превратить в наличные. В этом случае мы удалим запасы на сумму 500 долларов (одна машина). Коэффициент меньше 1 может указывать на трудности с погашением краткосрочного долга.

Коэффициент кислотного теста = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

Коэффициент кислотного теста Escape Klaw
2000 долларов — 500 долларов / 1000 долларов = 1.5

Коэффициент денежной наличности. Это показывает способность компании погашать краткосрочную задолженность денежными средствами и их эквивалентами, наиболее ликвидными активами. Коэффициент не менее 0,5 свидетельствует о хорошем денежном потоке.

Коэффициент денежной наличности = денежные средства и их эквиваленты / текущие обязательства

Коэффициент денежной наличности Escape Klaw
1000 долларов США / 1000 долларов США = 1

Использование и интерпретация коэффициентов

Интуитивно понятно, что компания становится сильнее в финансовом отношении, когда она может рассчитывать заработную плату, платить арендную плату и покрывать расходы на продукты.Но со сложными таблицами и множеством движущихся частей может быть трудно сразу оценить финансовое состояние вашей компании.

Финансовые коэффициенты — это способ взглянуть на вашу ликвидность и быстро измерить силу вашей компании с использованием различных сценариев, таких как покрытие обязательств денежными средствами и их эквивалентами, дебиторской задолженностью и даже если вам пришлось продать или ликвидировать некоторые из Ваш инвентарь и оборудование. Эти коэффициенты также позволяют сравнивать с другими компаниями в вашей отрасли и ставить цели для поддержания или достижения финансовых целей.

В приведенном выше примере Escape Klaws быстро увидела, что у него хорошие возможности для выплаты краткосрочных долгов. Владелец по-прежнему захочет регулярно проверять и проверять финансовые коэффициенты, чтобы убедиться, что изменение рыночных сил не нарушит его финансовое положение.

Примеры ликвидности

Для того, чтобы актив был ликвидным, он должен иметь рынок с множеством возможных покупателей и иметь возможность быстро передавать право собственности.Акции являются одними из наиболее ликвидных активов, поскольку обычно соответствуют обоим этим требованиям. Но не все акции торгуются по одинаковым ставкам и не вызывают одинаковый интерес у трейдеров. Более высокий дневной объем торгов указывает на большее количество покупателей и более ликвидные акции. Рассмотрите возможность разнообразных инвестиций, чтобы при необходимости сделать доступным капитал.

Балансовый отчет — это способ узнать, сколько ваша компания владеет и сколько она должна в данный момент времени.Здесь вы найдете информацию, необходимую для создания коэффициентов ликвидности, которые помогут сделать эту информацию более удобоваримой, легче отслеживать и сравнивать с аналогичными компаниями.

АКТИВЫ
Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты 16 000 долл. США
Дебиторская задолженность 2 000 долл. США
Опись 5000 долларов США
Предоплата 1 000 долл. США
Итого оборотные активы 24 000 долл. США
Внеоборотные активы
Оборудование 5000 долларов США
Здания 150 000 долл. США
Автомобиль 5000 долларов США
Итого внеоборотные активы 160 000 долл. США
ИТОГО АКТИВЫ 184 000 долл. США
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность 15 000 долл. США
Начисленные расходы 2 000 долл. США
Доходы будущих периодов 1 000 долл. США
Итого текущие обязательства 18 000 долл. США
Долгосрочная задолженность 150 000 долл. США
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 168 000 долл. США

Используя этот пример, мы можем рассчитать три коэффициента ликвидности, чтобы увидеть финансовую помощь компании.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

24 000 долл. США / 18 000 долл. США = 1,33

Это означает, что у компании есть 1,33 доллара на каждый доллар обязательств.

Коэффициент кислотного теста = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

24 000–5 000 долл. США / 18 000 долл. США = 1.1

Коэффициент 1 или более указывает на то, что денежных средств достаточно для покрытия текущих обязательств.

Соотношение денежных средств = денежные средства и их эквиваленты / текущие обязательства

16 000 долл. США / 18 000 долл. США = 0,89

Коэффициент выше 0,5 обычно является хорошим показателем хорошего денежного потока.

Что такое риск ликвидности?

Федеральный резервный банк Сан-Франциско определяет риск ликвидности финансирования как риск того, что фирма не сможет удовлетворить свои текущие и будущие потребности в денежных потоках и залоге, как ожидаемые, так и неожиданные, без существенного влияния на ее повседневные операции или общее финансовое состояние. .Мониторинг этих финансовых коэффициентов позволяет лучше оценить любой риск ликвидности и внести корректировки или принять меры.

Ликвидность против платежеспособности

Ликвидность — это мера способности вашей компании выполнять краткосрочные финансовые обязательства, срок погашения которых составляет менее года. Платежеспособность — это мера его способности выполнять долгосрочные обязательства, такие как банковские ссуды, пенсии и кредитные линии. Ликвидность измеряется с помощью коэффициентов текущей, быстрой и кассовой ликвидности.Платежеспособность оценивается с помощью других коэффициентов, в том числе:

  • Отношение долга к активам: какая часть активов вашей компании была профинансирована за счет долга?
  • Коэффициент покрытия процентов: может ли ваша компания оплатить процентные расходы по своему долгу?
  • Соотношение долга к собственному капиталу: какая часть операций вашей компании финансируется за счет заемных средств?

Краткосрочные проблемы с ликвидностью могут в будущем привести к долгосрочным проблемам с платежеспособностью.Важно следить за обоими факторами, а финансовые коэффициенты — хороший способ отслеживать риск ликвидности и платежеспособности.

Как можно повысить ликвидность?

Поиск новых и новых способов удержания и получения денег — это постоянный поиск большинства предприятий. Подумайте о способах сокращения расходов, таких как своевременная оплата счетов, чтобы избежать штрафов за просрочку платежа, воздержание от капитальных затрат и работа с поставщиками для поиска наиболее экономичных условий оплаты.Попробуйте использовать долгосрочное финансирование вместо краткосрочного, чтобы улучшить коэффициент ликвидности и высвободить денежные средства для обратного инвестирования в свой бизнес или погашения обязательств.

11 способов повысить ликвидность

Некоторые из лучших способов повысить ликвидность:

  1. Увеличение продаж: Это может показаться очевидным, но увеличение продаж будет означать больший приток денежных средств для вашего бизнеса. Расширение продаж и новые маркетинговые инициативы могут помочь стимулировать продажи.Использование различных бизнес-моделей также может стимулировать продажи — например, подписка или модели постоянного дохода, объединение или разделение предложений. Изучите размер своей прибыли, чтобы определить цену. Но имейте в виду, что наличные могут поступать недостаточно быстро для оплаты счетов.
  2. Сократите накладные расходы: Накладные расходы не приносят прямого дохода вашему бизнесу. Некоторыми примерами накладных расходов являются заработная плата, аренда, канцелярские товары, страхование, а также банковские или юридические сборы.Внимательное изучение накладных расходов может дать удивительную экономию средств. Например, деловая ситуация меняется, а страховые взносы могут уменьшаться по мере взросления вашей компании.
  3. Улучшение сбора счетов: NetSuite Brainyard предлагает несколько полезных советов по оптимизации процессов кредиторской задолженности для обеспечения движения денежных средств. К ним относятся предложения скидок в обмен на более быстрые платежи, отправка напоминаний о неоплаченных счетах, поиск клиентов с большим платежным балансом и определение целей еженедельного сбора денежных средств.Программное обеспечение для бухгалтерского учета поможет вам отправлять точные счета и отслеживать платежи. А коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности поможет отслеживать прогресс.
  4. Выплачивайте долги быстрее: Коэффициенты ликвидности учитывают активы и задолженность, срок погашения которых составляет менее года. Выплата долга улучшит ваши коэффициенты ликвидности. Однако не стоит слишком углубляться в сбережения, чтобы покрыть все долги. Обязательно предвидите ожидаемые и незапланированные расходы.
  5. Продайте свои активы: Есть ли у вашей компании активы, которые не помогают увеличить прибыль? Они известны как непродуктивные активы и часто могут быть проданы для увеличения денежных резервов.Примеры включают устаревшее или избыточное оборудование, неиспользуемые автомобили или недвижимость, развитие которой не планируется.
  6. Рефинансируйте свой долг: Переходите от краткосрочного долга к долгосрочному, где это уместно. Это может снизить процентные ставки и уменьшить ежемесячные платежи, что даст вам большую гибкость при выполнении краткосрочных финансовых обязательств.
  7. Управление кредиторской задолженностью: Эффективное управление кредиторской задолженностью также может повысить ликвидность вашей компании.Когда они будут предложены, воспользуйтесь скидками на досрочную оплату и договоритесь о более длительных сроках оплаты с постоянными поставщиками, когда они этого не делают. Не платите поставщикам раньше срока, если для этого нет финансового стимула. А при необходимости расставьте приоритеты в платежах ключевым поставщикам, чтобы ваш бизнес продолжал работать.
  8. Наблюдать за инвентарем: Не связывать наличные в инвентаре. Внимательно следите за соотношением запасов к оборотному капиталу и добивайтесь баланса, соответствующего отрасли, в которой работает бизнес.
  9. Изучите и сократите операционные расходы : При дефиците бюджета общие области сокращения расходов включают командировки, офисные помещения, маркетинговые бюджеты, зарплаты и бонусы.
  10. Воспользуйтесь преимуществом прощения ссуд ГЧП: Администрация малого бизнеса США недавно объявила, что прощает около 70% ссуд ГЧП, включая все те, которые были на сумму 50 000 долларов США или меньше, и даже для индивидуальных предпринимателей.
  11. Подготовьте прогноз денежных потоков: NetSuite Brainyard рекомендует перечислять все будущие поступления и оттоки денежных средств в отчетах о движении денежных средств по неделям или месяцам и обязательно рассчитывать конечный остаток денежных средств в конце каждой недели или месяца. Это поможет бизнесу предсказать, когда остатки денежных средств могут упасть ниже приемлемого уровня.

Чем может помочь программное обеспечение для управления бухгалтерским учетом?

Бухгалтерское программное обеспечение

помогает компании лучше определять свою позицию ликвидности за счет автоматизации основных функций, которые помогают сгладить приток и отток денежных средств.NetSuite Financial Management автоматизирует больше бухгалтерских процессов и предоставляет вам и вашей финансовой команде легкий доступ к данным для анализа — с высокоэффективными функциями для автоматизации, включая выставление счетов, создание финансовых отчетов, сбор данных и хранение документов, а также соблюдение нормативных требований.

Проведенный Федеральным резервным банком Чикаго анализ показателей финансового здоровья малых предприятий продемонстрировал необходимость осторожности в том, чтобы делать слишком большой акцент на росте доходов как на индикаторе финансового здоровья.Принимая во внимание другие меры, такие как ликвидность, бизнес может вносить изменения, чтобы гарантировать, что он может погашать свои долги, максимально увеличить время хранения денежных средств и гарантировать, что, если ему потребуется финансирование от банка или инвестора, он находится в наилучшем возможном положении. чтобы получить этот капитал.

Как определить финансовое состояние вашей компании

Знание того, как определить финансовое состояние компании, является жизненно важным бизнес-навыком.

Если вы предприниматель или владелец бизнеса, вам необходимо знать, как работает ваша компания по нескольким причинам.Наличие четкого представления о финансовом состоянии может помочь вам принимать более обоснованные решения о направлении развития вашей организации и о том, как распределяются ресурсы. Точно так же, если вы планируете привлекать инвесторов или искать финансирование, вам необходимо проконсультироваться с финансовым здоровьем вашего бизнеса.

Если вы менеджер, вам необходимо понимать финансовое состояние своей организации, чтобы вы могли лучше руководить своей командой. Без этого понимания может быть слишком легко преследовать проекты без четко определенной рентабельности инвестиций или инициативы, которые не способствуют благополучию вашей компании.

Знание финансового состояния вашей компании также может принести пользу вам как сотруднику. Понимая, когда у вашего работодателя все хорошо, вы можете попросить о повышении или повышении в нужное время. Когда вы понимаете, что ваш работодатель испытывает трудности, вы можете предпринять шаги, чтобы продемонстрировать свою ценность или найти работу в другом месте.

Хотя существует множество показателей, которые можно использовать для оценки финансового состояния, одним из самых надежных средств является анализ финансовой отчетности. Вот несколько видов анализа, которые вы можете провести, чтобы лучше понять финансовое состояние вашей компании.


Бесплатная электронная книга: Руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

Получите доступ к своей бесплатной электронной книге сегодня.

СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

Как определить финансовое состояние компании

1. Анализ баланса

Балансовый отчет — это отчет, который показывает финансовое положение компании в определенный момент времени. Он предоставляет снимок своих активов, обязательств и собственного капитала.

Активы — это то, что компания использует для ведения своего бизнеса. Обязательства относятся к деньгам, которые заимствованы из других источников и должны быть погашены компанией. Собственный капитал представляет собой финансирование, которое собственники, частные или государственные, вкладывают в бизнес. Важно отметить, что активы всегда должны быть равны сумме обязательств и собственного капитала. Эта взаимосвязь лежит в основе уравнения бухгалтерского учета: Активы = Обязательства + Собственный капитал

И активы, и обязательства отображаются в балансе как краткосрочные или долгосрочные, указывая на то, являются ли они краткосрочными или долгосрочными.Краткосрочные активы — это активы, которые, как ожидается, будут преобразованы в денежные средства в течение года, в то время как долгосрочные активы — это активы, которые, как ожидается, не будут преобразованы в денежные средства в течение года. С другой стороны, краткосрочные обязательства — это те, которые подлежат погашению в течение года; долгосрочные обязательства не подлежат погашению в течение года.

Баланс предоставляет информацию о финансовом состоянии компании, помогая вам проанализировать следующее:

  • Сколько у компании долга по отношению к собственному капиталу
  • Насколько ликвиден бизнес в краткосрочной перспективе (менее одного года)
  • Какой процент активов является материальным и какой процент приходится на финансовые операции
  • Сколько времени нужно, чтобы получить просроченные платежи от клиентов и погасить задолженность поставщикам
  • Сколько времени нужно, чтобы продать товарные запасы, которые есть у предприятия

2.Анализ отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках показывает финансовое положение и результаты деятельности компании за период с учетом выручки, расходов и полученной прибыли. Его можно создать на любой период, используя пробный баланс транзакций с любых двух моментов времени.

Отчет о прибылях и убытках обычно начинается с выручки, полученной за период, за вычетом производственных затрат на проданные товары для определения валовой прибыли. Затем он вычитает все другие расходы, включая заработную плату персонала, аренду, электроэнергию и неденежные расходы, такие как амортизация, для определения прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT).Наконец, он вычитает деньги, уплаченные за проценты и налог, чтобы определить чистую прибыль, которая остается у владельцев. Эти деньги могут быть выплачены в качестве дивидендов или реинвестированы обратно в компанию.

Отчет о прибылях и убытках предоставляет информацию о финансовом состоянии компании, помогая вам проанализировать следующее:

  • Насколько возрастает выручка за определенные отчетные периоды
  • Маржа валовой прибыли от реализованной продукции
  • Какой процент от выручки дает чистую прибыль после всех расходов
  • Если предприятие может выплатить проценты по долгу
  • Сколько бизнес выплачивает акционерам по сравнению с реинвестированием

3.Анализ отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств предоставляет подробную информацию о том, как компания использовала свои денежные средства в течение отчетного периода. Он показывает источники денежных потоков и различные области, в которых были потрачены деньги, с разбивкой по операциям, инвестициям и финансовой деятельности. Наконец, он сверяет начальный и конечный остаток денежных средств за период.

Отчет о движении денежных средств — один из наиболее важных документов, используемых для анализа финансов компании, поскольку он дает ключевую информацию о генерировании и использовании денежных средств.Отчет о прибылях и убытках и баланс основаны на методе начисления, который не обязательно соответствует фактическому движению денежных средств компании. Вот почему существует отчет о движении денежных средств — чтобы устранить влияние неденежных операций и предоставить более ясную финансовую картину для менеджеров, владельцев и инвесторов.

Отчет о движении денежных средств предоставляет информацию о финансовом состоянии компании, помогая вам проанализировать следующее:

  • Ситуация с ликвидностью компании
  • Источники денежных средств компании
  • Свободный денежный поток, который компания генерирует для дальнейшего инвестирования в активы или операции
  • Увеличилась или уменьшилась общая сумма денежных средств

4.Анализ финансовых показателей

Финансовые коэффициенты помогают понять цифры, представленные в финансовой отчетности, и являются мощным инструментом для определения общего финансового состояния вашей компании. Коэффициенты подразделяются на множество категорий, включая прибыльность, ликвидность, платежеспособность, эффективность и оценку.

Некоторые из финансовых коэффициентов, которые вам следует знать, включают:

  • Маржа валовой прибыли: Процент прибыли, получаемой компанией после вычета прямых затрат на продажу из выручки
  • Маржа чистой прибыли: Процент прибыли, которую получает компания после вычета всех расходов из выручки, включая проценты и налоги, из выручки
  • Коэффициент покрытия: Способность компании выполнять свои финансовые обязательства, в частности, покрывать свой долг и связанные с этим выплаты процентов
  • Коэффициент текущей ликвидности: Способность компании выполнять краткосрочные обязательства сроком менее одного года
  • Коэффициент быстрой ликвидности: Способность компании выполнять краткосрочные обязательства сроком менее одного года, используя только высоколиквидные активы
  • Соотношение долга к собственному капиталу: Процент долга по сравнению с собственным капиталом, который компания использует для финансирования себя
  • Оборачиваемость запасов: Сколько раз за период был продан весь запас
  • Общий оборот активов: Насколько эффективно компания генерирует выручку от общих активов
  • Рентабельность капитала (ROE): Способность компании использовать инвестиции в акционерный капитал для получения прибыли
  • Рентабельность активов (ROA): Способность компании управлять своими активами и использовать их для получения прибыли

Финансовые показатели следует сравнивать по периодам и с показателями конкурентов, чтобы увидеть, улучшается или падает ваша компания, и как она обстоят дела с прямыми и косвенными конкурентами в отрасли.Никакого единого коэффициента или утверждения недостаточно для анализа общего финансового состояния вашей организации. Вместо этого следует использовать комбинацию анализа соотношений по всем утверждениям.


Превратите идеи в действия

Понимание финансового состояния компании имеет решающее значение для всех профессионалов: владельцев бизнеса, предпринимателей, сотрудников и инвесторов. Анализируя информацию в финансовой отчетности, вы можете узнать о финансовом состоянии вашей компании и превратить выводы, полученные на основе данных, в действия, которые принесут пользу вашему бизнесу и карьере.

Вы хотите развить или отточить свое понимание финансов? Изучите наш шестинедельный курс Leading with Finance , восьминедельный курс Финансовый учет и другие онлайн-курсы по финансам и бухгалтерскому учету, чтобы создать свой инструментарий для принятия и понимания финансовых решений .

ФРС — Насколько динамична ликвидность банков, в том числе во время первой пандемии COVID-19?

30 августа 2021 г.

Насколько динамична ликвидность банков, в том числе во время первой пандемии COVID-19?

Джейн Ириг, Синди М.Войтех, Гретхен К. Вайнбах и Морин Коуи 1

Банки нуждаются в достаточной ликвидности — наличных деньгах и других активах, которые можно легко и немедленно конвертировать в наличные — для выполнения своих финансовых обязательств, например, когда домохозяйства снимают депозиты или предприятия открывают кредитные линии. Один из ключевых выводов глобального финансового кризиса 2007–2009 годов заключался в том, что непрерывность банковского посредничества особенно важна во времена стресса для ограничения давления на финансовую систему, и что банкам необходимо постоянно поддерживать достаточную ликвидность для достижения этого результата.В результате Всемирные стандарты минимальной ликвидности были разработаны для банков Банком международных расчетов (БМР) и одобрены лидерами G20. Одним из этих стандартов, который был внедрен в Соединенных Штатах, был коэффициент покрытия ликвидности (LCR), который требует от банков наличия достаточного количества высококачественных ликвидных активов (HQLA), чтобы обеспечить их постоянную способность выполнять краткосрочные финансовые обязательства даже в условиях кризиса. время финансового стресса. Крупные банки США ежеквартально публикуют свои LCR на основе средних дневных балансовых сумм за данный квартал, и эти коэффициенты обычно не сильно изменяются во времени.Но как ликвидность банков меняется изо дня в день и почему? И что мы можем узнать о ликвидности банков — как о ее источниках, так и о ее использовании — во время стрессового события, такого как пандемия COVID-19? В этом примечании мы используем конфиденциальные данные надзорных органов для изучения поведения банковской ликвидности с гораздо большей частотой и уровнем детализации, чем позволяют общедоступные данные.

Чтобы установить базовый уровень информации, мы начнем с изучения общедоступных данных о LCR банков и сосредоточимся на периоде до 2019 года, до начала пандемии COVID-19.В таблице 1 показано среднее значение LCR, представленное каждым из восьми глобальных системно значимых банков (G-SIB) США за 4 квартал 2019 года (столбец 1). 2 В этом квартале, а также в предыдущие несколько кварталов каждый G-SIB постоянно раскрывал LCR, который был намного выше требуемого уровня в 100 процентов. Кроме того, различия в раскрытии информации большинством банков от квартала к кварталу были небольшими; За двухлетний период с 2018 по 2019 год шесть из восьми банков сообщили о квартальной LCR, которая отклонялась от своего типичного (среднего) уровня менее чем на 3 процентных пункта.

Таблица 1: Раскрытие публичных LCR G-SIB США перед пандемией
Группа банков (на основе уровня LCR за 4 квартал 2019 г.) U.S. G-SIB (указаны в порядке убывания уровня LCR) 2019: Квартальный уровень (в процентах)
Группа банков «High LCR» Морган Стэнли 134
Goldman Sachs 127
Банк Нью-Йорка Меллон 120
Уэллс Фарго 120
Группа банков «Low LCR» JP Морган Чейз 116
Банк Америки 116
Citigroup 115
Государственная улица 110
Заметка: Среднее значение 119.8

LCR рассчитывается на основе широкого диапазона статей баланса. Числитель коэффициента, HQLA, рассчитывается путем применения ограничений и ограничений к различным категориям активов на основе характеристик ликвидности. Знаменатель коэффициента, чистый отток денежных средств, рассчитывается путем применения весов к различным статьям активов и пассивов, где отток снижает общий коэффициент, а приток увеличивает коэффициент. Например, вклады, принадлежащие домашним хозяйствам и организациям, способствуют оттоку, что снижает коэффициент.Краткосрочные платежи, причитающиеся от клиентов или контрагентов, способствуют притоку, увеличивая коэффициент. Поскольку LCR был внедрен для повышения устойчивости банков к краткосрочной нехватке ликвидности, он откалиброван для 30-дневного периода стресса.

Банковские балансы всегда меняются в зависимости от деятельности, связанной с потребностями клиентов, экономическими и рыночными силами, стратегией банка и управлением рисками. Среднеквартальные коэффициенты не отражают эту динамику. Чтобы лучше понять основное поведение LCR банков, мы построили ежедневных коэффициентов LCR.Мы также разбиваем наши дневные коэффициенты на их основные подкомпоненты, чтобы пролить свет на причины их колебаний.

Наша высокочастотная LCR измеряет

Используя конфиденциальные данные надзорных органов, собранные Советом Федеральной резервной системы в отчете по комплексному мониторингу ликвидности учреждений (FR 2052a), мы рассчитываем ежедневные LCR для каждой из восьми G-SIB на уровне консолидированной банковской холдинговой компании. 3 Эти данные конфиденциальны. Для иллюстрации в этой заметке мы рассмотрим данные для трех U.Группы банков S. G-SIB: все восемь американских G-SIB и две подгруппы банков — четыре G-SIB с наивысшими уровнями LCR в конце 2019 года (группа банков с «высоким LCR»; см. Столбец 2 таблицы 1) и четыре группы. G-SIB с самыми низкими уровнями LCR в то время (группа банков с низким LCR). Чтобы построить каждый из этих трех показателей, мы берем простое среднее значение индивидуальных LCR по каждой группе банков, где индивидуальные LCR выводятся из наших ежедневных измерений LCR с желаемой частотой. Усреднение сохраняет конфиденциальность базовых данных и позволяет нам создавать «составные» LCR с различной частотой (ежедневно, еженедельно, ежемесячно и т. Д.)). Наши составные LCR можно рассматривать как единую репрезентативную меру ежедневной LCR каждой банковской группы.

На рисунке 1 показан наш составной показатель LCR для всех восьми G-SIB с двумя частотами, квартальным (синяя линия) и дневным (черная линия). Синяя линия — это среднее значение ежеквартальных среднесуточных значений LCR отдельного G-SIB. Например, для всех дней в 2019 году: четвертый квартал уровень синей линии немного меньше 120, что очень близко к среднему значению LCR, которое эти банки публично раскрыли в этом квартале, как показано в таблице 1, столбец 1.Эта синяя линия перемещается вверх или вниз в начале каждого нового квартала по мере изменения ежеквартальных среднесуточных значений LCR отдельных G-SIB. Напротив, черная линия — это среднее значение ежедневных значений LCR G-SIB, поэтому оно меняется ежедневно. В течение определенного квартала движения в этой строке обусловлены более частыми изменениями в балансах отдельных G-SIB, как это указано в их конфиденциальных ежедневных отчетах. Как видно из рисунка, ежедневные измерения демонстрируют заметные колебания в пределах каждого квартала.

Рисунок 1. Составные показатели LCR: 2017-19 гг. Все восемь G-SIB

Рисунок 2 увеличивает расстояние между двумя линиями на рисунке 1 — он показывает дневную разницу в процентах между нашими квартальными и дневными составными измерениями LCR. Более чем в половине дней между 2017 и 2019 годами (или 53 процента дней) разница между двумя показателями по абсолютной величине составляет менее одного процентного пункта. Однако примерно в четверти случаев показатели различаются более чем на 1 1/2 процентных пункта — 2 стандартных отклонения — а максимальное расстояние составляет 4 процентных пункта. 4 Очевидно, что ежеквартальные измерения скрывают базовые вариации LCR банков.

Рис. 2. Разница между дневными и квартальными комплексными показателями LCR: 2019-20 гг. Все восемь G-SIB

Конечно, суточные и квартальные показатели LCR банков могут отличаться друг от друга. Теперь, когда эти различия можно увидеть, они поднимают несколько интересных вопросов: все ли банки вносят одинаковый вклад в изменение нашего ежедневного измерения? И почему дневная мера перемещается? Существуют ли определенные драйверы — определенные части LCR банков — ответственные за отклонения? Если да, то являются ли драйверы в основном источниками ликвидности банков (одна или несколько частей числителя LCR) или использованием ликвидности банками (одна или несколько частей знаменателя)? Мы исследуем эти вопросы ниже.

Все ли банки вносят одинаковый вклад в изменение дневного показателя LCR?

Короче говоря, нет. Один из способов прояснить этот вывод при сохранении анонимности банков — рассмотреть поведение ежедневного составного показателя LCR для каждой из двух наших подгрупп банков. Рисунок 3 повторяет рисунок 1 для подгрупп банков с высоким и низким LCR. Как показано, в период с января 2017 года по конец 2019 года ежедневный составной показатель LCR банковской группы с высоким LCR является как большим, так и более изменчивым, чем у группы с низким уровнем дохода.В частности, дневной показатель высокой группы колеблется в диапазоне значений от 115 до 135 со стандартным отклонением 1,3 процентных пункта. Напротив, дневной показатель для нижней группы находится в более узком диапазоне, от 110 до 125, со стандартным отклонением 0,8 процентного пункта. Более значительный разброс в ежедневном измерении LCR большой группы, вероятно, помогает объяснить, почему эти банки, как правило, поддерживают относительно более высокий буфер ликвидности, превышающий минимально необходимую сумму.

Рисунок 3.1. Комплексные меры LCR: 2017-19 гг. Высокая LCR G-SIB Group *
Рисунок 3.2. Композитные показатели LCR: 2017-19 гг. Низкая LCR G-SIB Group **

Кроме того, мы видим, что для каждой банковской группы был период, в течение которого банки-участники, по всей видимости, скорректировали свои балансы и практики для удовлетворения требований ликвидности с заметно меньшим буфером: после повышения годом ранее высокий Ежедневный показатель группы LCR снизился в течение 2019 года, в то время как показатель группы с низким уровнем продемонстрировал длительную тенденцию к снижению в середине указанного периода, а затем стабилизировался в 2019 году на относительно низком уровне.Ниже мы увидим, что 2020 год привел к существенному прерыванию каждого из этих паттернов.

Какие компоненты LCR определяют изменение суточных сводных показателей?

Как отмечалось выше, движения ежедневных составных показателей LCR по сравнению с их квартальными аналогами могут быть вызваны одним из двух основных компонентов LCR — источниками банковской ликвидности или HQLA банков, числителем коэффициента, или использованием банковской ликвидности. , или чистый отток денежных средств банков, знаменатель — или и то, и другое.И мы можем далее разложить числитель и знаменатель отношения на несколько основных частей. Как показано в таблице 2, мы разбиваем числитель и знаменатель на две категории статей баланса, которые вносят наибольший вклад в дневное изменение составного коэффициента, и группируем все оставшиеся статьи LCR в категорию «все остальное».

Чтобы распечатать числитель LCR, мы выбрали подкатегории — это резервные остатки и ценные бумаги уровня 1. На эти категории приходится значительная доля числителя.Как показано в таблице 2, для восьми G-SIB в течение четвертого квартала 2019 года эти компоненты составили 31 процент и 53 процента, соответственно, от общего HQLA этих банков. «Все остальное» — все остальные компоненты HQLA вместе взятые — составили оставшуюся часть числителя, или 16 процентов. Мы аналогичным образом разложили знаменатель LCR на две наиболее изменчивые категории оттока — отток депозитов и гарантированный отток — и все остальное. Отток депозитов составил 64 процента совокупного знаменателя, в то время как чистый обеспеченный отток составил всего 3 процента.Однако, поскольку на долю приходится всех оттоков (т. Е. Абстрагируясь от компенсации притоков), важность последнего компонента более очевидна — депозиты и обеспеченный отток составляют 45 процентов и 25 процентов, соответственно, от общего оттока банков. В таблице 2 и на следующих диаграммах выбранные нами компоненты числителя LCR последовательно показаны красными оттенками (штриховка, горизонтальные линии или наклон вправо), а выбранные нами компоненты знаменателя показаны синими оттенками (пусто , вертикальные линии или наклон влево).

Таблица 2: Основные компоненты LCR G-SIB *

(на основе вклада в изменение суточного композитного показателя LCR)

Доля числителя или знаменателя (2019: 4 квартал; проценты)
Числитель : Высококачественные ликвидные активы (HQLA) Остатки резервов 31
Ценные бумаги 1-го уровня 53
Все остальное 16
Знаменатель : Чистый отток денежных средств Отток депозитов 64 †
Чистый обеспеченный отток 3 †
Все остальное 33

Далее мы проанализируем, как каждый из этих шести основных компонентов LCR способствовал изменениям в ежедневных измерениях LCR G-SIB.Для этого анализа мы создаем виртуальный совокупный банк для представления каждой из наших двух подгрупп банков, то есть для групп банков с высоким и низким LCR мы суммируем данные на уровне компонентов LCR каждый день по отдельным G-SIB. в группе, а затем создайте единую ежедневную меру LCR на основе этих агрегированных данных. Этот подход позволяет нам рассчитывать вклады в ежедневные колебания совокупной LCR каждой банковской группы из каждого из шести выбранных нами компонентов LCR. В нашем приложении с данными более подробно объясняется, как мы рассчитываем эти составляющие.Ежедневно шесть индивидуальных взносов составляют сум к общему приросту нашего ежедневного измерения LCR в этот день. 5 На рисунке 4 показан средний дневной вклад каждого из наших шести компонентов для каждого месяца в течение нашего предпандемического периода, между 2017 и 2019 годами. Данные для группы банков с высоким LCR показаны на верхней панели, а данные для группа банков с низким LCR показана на нижней панели.

Рисунок 4.1. Вклад компонентов в изменения в совокупной LCR: 2017-19 гг.Высокая LCR G-SIB Group *
Рисунок 4.2. Вклад компонентов в изменения в совокупной LCR: 2017-19 гг. Низкая LCR G-SIB Group **

Хотя эти цифры трудно интерпретировать, некоторые закономерности очевидны. Как и ожидалось с учетом нашего обсуждения выше, сравнение двух рисунков показывает, что степень вариации в шести подкатегориях — длина столбцов — больше для группы с высоким LCR (верхняя панель). Для этой группы отток депозитов (синие вертикальные линии) является самым крупным источником изменений в ежедневной LCR этих банков, измеряемой на среднемесячной основе.Три других компонента также важны, хотя и в меньшей степени: обеспеченный отток (синие линии наклонены влево), ценные бумаги уровня 1 (красные линии наклонены вправо) и резервные остатки (красные горизонтальные линии). Категория знаменателя «все остальное» (пустая), комбинация многих компонентов (см. Примечания к таблице 2), также активна в управлении изменением месячного составного показателя группы с высоким LCR. Мы также видим, что среднемесячная вариация ежедневной LCR этих банков увеличивается во многие месяцы в конце квартала.Кроме того, при изменении оттока депозитов — за счет повышения или понижения ежедневного показателя LCR — смещение в балансах этих банков меняется. Иногда резервный баланс или компоненты безопасности уровня 1 HQLA смещаются в противоположном направлении; в других случаях гарантированный отток средств или наша доля «все остальное» в знаменателе преимущественно счетчики. И мы знаем, что эти компенсации, как правило, являются неполными, поскольку ежедневный показатель LCR в целом растет и падает для этих банков за период 2017–1919 годов (рис. 3).

Напротив, в течение многих месяцев показатель LCR для группы с низким LCR (нижняя панель) не сильно меняется, в том числе на уровне компонентов. И когда в LCR этих банков происходят существенные базовые изменения компонентов, их вклады заметно сокращаются. Как и в случае с группой банков с высокой LCR, отток депозитов (синие вертикальные линии) является крупнейшим фактором ежедневных изменений показателя LCR группы с низким уровнем дохода в среднем за месяц.Следующим по величине вкладом в изменения LCR для этой группы банков в среднем является компонент резервов (красные горизонтальные линии), а категория знаменателя LCR «все остальное» (пусто) также вызывает заметные вариации. Как и следовало ожидать, учитывая относительно меньший общий разброс в LCR для этой группы банков, степень компенсирующих движений в компонентах LCR для этой группы является более полной.

Теперь мы переходим от среднемесячных значений, показанных на этих рисунках, к самим дневным данным.В таблице 3 показано изменение ежедневных данных, лежащих в основе приведенных выше цифр, — стандартное отклонение вкладов каждого из наших шести компонентов LCR в ежедневные изменения составных показателей LCR, охватывающих две наши подгруппы банков. Сравнивая эти два столбца, данные компонентов для группы с высоким LCR показывают большее разнообразие по всем направлениям, включая HQLA (числитель), чистые оттоки (знаменатель), а также почти все шесть самих компонентов LCR. Но сходство также очевидно: два основных фактора изменения наших ежедневных показателей LCR одинаковы для обеих банковских групп.В частности, на ежедневной основе наиболее изменчивым отдельным компонентом LCR как для групп банков с высокой, так и для низкой LCR является отток депозитов, а на втором месте по значимости находятся резервные остатки. Однако, как мы увидим позже, эти модели не сохранялись, когда началась пандемия.

Таблица 3: Стандартное отклонение ежедневных вкладов компонентов LCR: 2017-19 гг.

(процентные пункты)

Компонент LCR * Высокая группа LCR Низкая группа LCR
Числитель : HQLA 1.2 0,9
Остатки резервов 1,3 1,2
Ценные бумаги 1-го уровня 1 0,7
Все остальное 0,7 0,7
Знаменатель : Чистый отток 1,4 1
Отток депозитов 1.8 1,4
Обеспеченный отток 0,8 0,5
Все остальное 1,3 1,1
Итого LCR 0,8 0,6
Что случилось с LCR банков в 2020 году, когда впервые началась пандемия?

До сих пор мы сосредоточили внимание на периоде до пандемии, чтобы установить некоторые типичные модели LCR.Прибытие пандемии COVID-19 в 2020 году положило начало крайне необычному периоду экономической и финансовой активности, который включал начальный период серьезного стресса на мировых финансовых рынках. Теперь мы специально посмотрим на четыре месяца 2020 года — с марта по июнь, время, когда финансовые рынки США больше всего пострадали от пандемии, — чтобы увидеть, изменились ли выявленные закономерности. Мы будем называть этот четырехмесячный период нашим «периодом пандемии».

Как видно на Рисунке 5, ежедневные LCR обеих банковских групп существенно выросли с началом пандемии на мировых финансовых рынках в марте 2020 года.Для группы с высоким LCR (левая панель) резкий рост дневного коэффициента — от минимума около 115 в начале марта до почти 135 к концу месяца — сохранялся в течение нескольких месяцев, прежде чем значительно снизился. Напротив, дневное соотношение для группы с низким LCR (правая панель), которое выросло менее резко, оставалось повышенным в течение гораздо более длительного периода. Фактически, хотя ежедневный показатель этой группы впоследствии несколько снизился, к концу года он снова был близок к пику периода пандемии.

Рисунок 5.1.Композитные показатели LCR: 2019-20. Высокая LCR G-SIB Group *
Рисунок 5.2. Композитные показатели LCR: 2019-20. Низкая LCR G-SIB Group **

Чтобы увидеть, что движет этими моделями периодов пандемии, мы снова рассмотрим индивидуальный вклад наших шести компонентов LCR в изменения в нашем ежедневном составном измерении LCR. Как и на Рисунке 4, Рисунок 6 показывает эти ежедневные взносы в среднем за месяц для каждой банковской группы за 2019–2020 годы. Мы ориентируемся на промежуток времени между двумя вертикальными линиями, которые содержат данные за первые четыре месяца пандемии, с марта по июнь 2020 года.Как показано, компоненты LCR для обеих банковских групп были потрясены в марте 2020 года. Взносы из резервов (актив) и депозитов (обязательства) сыграли ключевую роль в перемещении LCR G-SIB.

Каждая группа банков зарезервировала значительную сумму дополнительных резервов (красные горизонтальные линии) в начале пандемии. Увеличение отражает быстрые действия Федеральной резервной системы по стабилизации финансовых рынков и поддержке экономики, когда началась пандемия. В частности, ФРС провела крупномасштабные покупки активов, что привело к очень резкому увеличению суммы резервных остатков в банковской системе. система.Сравнивая среднюю долю HQLA банков, приходящуюся на резервы в период до пандемии (2019 г .: в среднем за 4 квартал), и в периоды пандемии (в среднем за март – июнь 2020 г.), мы обнаруживаем, что G-SIB в нашей группе банков с низким LCR взяли верх. наибольшие резервы на балансе. Это может быть связано с тем, что банки в нашей группе с высокой LCR имели относительно меньший балансовый потенциал для этого в следующем смысле: когда началась пандемия, банки в группе с высокой LCR испытали непропорционально более высокий всплеск бизнес-кредитования, чем многие фирмы изо всех сил пытались собрать наличные. 6 В любом случае, в то же время, когда на финансовых рынках идет серьезный бегство в безопасное место, в банковский сектор хлынул поток депозитов. В результате каждая группа банков испытала значительную утечку своих LCR из-за необходимости учитывать связанный с этим потенциальный отток депозитов (синие вертикальные линии).

Рисунок 6.1. Вклад компонентов в изменения в LCR: 2019-20. Высокая LCR G-SIB Group *
Рисунок 6.2. Вклад компонентов в изменения в LCR: 2019-20.Низкая LCR G-SIB Group **

Оглядываясь назад, можно сказать, что через несколько месяцев компоненты LCR обеих банковских групп продолжали меняться больше, чем обычно, в течение оставшейся части пандемического периода. По большей части за эти последующие месяцы наблюдаемые в марте 2020 года изменения среднемесячного композитного коэффициента группы с высоким LCR в значительной степени ослабли — компоненты LCR для этой группы банков впоследствии двигались в своих противоположных (компенсирующих) направлениях, в итоге . Но, как можно было ожидать из нашего обсуждения, это не относится к группе с низким LCR; состав LCR этой группы изменился в итоге за четырехмесячный период пандемии.В частности, группа с низким LCR продолжала поглощать резервы и держать больше депозитов в течение этих месяцев, чем это было до начала пандемии.

Обращаясь к нашим базовым ежедневным данным, в таблице 4 сравнивается стандартное отклонение вкладов в изменения комплексных показателей ежедневных LCR в течение четырехмесячных периодов до пандемии и пандемии для обеих групп банков. Сравнивая две пары столбцов, мы видим, что значения периода пандемии выше почти для всех компонентов LCR для обеих групп банков.Это вызванное пандемией повышение вариации баланса особенно очевидно в компонентах гарантированного оттока и оттока депозитов ежедневного показателя LCR группы банков с высоким уровнем LCR. Единственным исключением из этого шаблона является поведение остатков резервов: вариация этого компонента значительно увеличилась для группы с низким LCR (со стандартного отклонения 1,4 до 1,8), в то время как для группы с высоким LCR он не изменился, что, возможно, отражает несопоставимый образец абсорбция запасов за этот период описана выше.В целом, сдвиги в LCR GSIB за период пандемии резко контрастируют с их поведением в обычное время.

Таблица 4: Стандартное отклонение ежедневных вкладов компонентов LCR: четырехмесячные периоды до пандемии и пандемии

(в процентах; на основе ежедневных данных LCR)

Стандартное отклонение Высокая группа LCR Группа низкого LCR
Предпандемия Пандемия Предпандемия Пандемия
(ноябрь-февраль 2020 г.) (март-июнь 2020 г.) (ноябрь-февраль 2020 г.) (март-июнь 2020 г.)
Числитель : HQLA 1.2 1,5 1 1
Остатки резервов 1,7 1,7 1,4 1,8
Ценные бумаги 1-го уровня 1,4 1,3 0,9 1,2
Все остальное 0,8 1 1.1 0,9
Знаменатель : Чистый отток 1,4 1,8 1 1,2
Обеспеченный отток 0,9 2 0,6 0,9
Все остальное 1,3 1,9 1,3 1.5
Итого LCR 0,8 1 0,7 0,7
Заключение

В этом примечании мы исследовали динамизм ликвидности крупных банков, включая вклады как в ее источники, так и в использование. Для этого мы построили новые ежедневные составные показатели LCR, используя конфиденциальные данные наблюдательного совета Федеральной резервной системы. Мы показали, что базовые ежедневные LCR крупных банков намного более динамичны, чем средние цифры, публикуемые ежеквартально.В типичное время банки с относительно более высоким LCR — те, которые поддерживают большие буферы ликвидности сверх необходимого минимума, чем другие крупные банки, — обычно имеют более изменчивые подкомпоненты LCR, чем их коллеги с более низким уровнем LCR. Независимо от относительных уровней LCR банков, мы обнаружили, что «отток депозитов» является самым большим компонентом, способствующим изменению ежедневных LCR банков в последние годы. Резервные остатки также неизменно играли важную роль в стимулировании частых движений LCR банков.Используя данные за 2020 год, мы показали, что балансы банков были потрясены началом пандемии в марте того же года. И, в отличие от обычных времен, банки, которые поддерживают относительно более низкий уровень LCR, испытали в то время очень большие колебания, которые, в отличие от их коллег более высокого уровня, не изменились к концу года. Конечно, с помощью этих данных можно рассмотреть множество вопросов, и мы коснулись лишь поверхности. Забегая вперед, важно продолжить изучение поведения ликвидности банков, в том числе в периоды серьезного стресса на финансовых рынках.

Приложение к данным: построение вкладов компонентов

(Рисунки 4 и 6; Таблицы 3 и 4)
Разложение суточного LCR

  • Рост LCR = LCR т / LCR т-1 — 1
  • Логарифм роста числителя = ln [1 + ((HQLA t / HQLA t-1 ) — 1)]
  • Логарифм роста знаменателя = (ln [1 + ((знаменатель t / знаменатель t-1 ) — 1)]) * — 1
  • Вклад HQLA в рост LCR = логарифм роста HQLA / рост LCR
  • Вклад знаменателя в рост LCR = логарифм роста знаменателя / рост LCR

Шесть компонентов числителя и знаменателя

  • Числитель = HQLA = резервные остатки + ценные бумаги уровня 1 + все остальное
  • Знаменатель = чистый отток = чистый отток депозитов + чистый обеспеченный отток + все остальное 7

Ежедневный вклад в рост LCR от компонентов в числителе и знаменателе

  • доля запасов в изменении HQLA = (запасы т — запасы т-1 ) / (HQLA т — HQLA т-1 )
  • доля ценных бумаг уровня 1 в изменении HQLA = (1 лев. t — 1 лев. t-1 ) / (HQLA t — HQLA t-1 )
  • все остальное доля HQLA в изменении HQLA = (все остальное HQLA t — все остальное HQLA t-1 ) / (HQLA t — HQLA t-1 )
  • депозиты доля изменения знаменателя = (депозиты т-1 — депозиты т-1 ) / (знаменатель т — знаменатель т-1 )
  • обеспеченных оттоков доля изменения знаменателя = (обеспеченные т-1 — обеспеченные т-1 ) / (знаменатель т- — знаменатель т-1 )
  • доля чистого оттока в изменении знаменателя = (все остальные чистые оттоки т — все остальные чистые оттоки т-1 ) / (знаменатель т — знаменатель т-1 )
  • Вклад компонента HQLA в рост LCR = доля HQLA * (вклад HQLA в рост LCR * рост LCR)
  • Вклад компонента знаменателя в рост LCR = доля знаменателя * (вклад знаменателя в рост LCR * рост LCR)

Процитируйте эту заметку как:

Ихриг, Джейн, Синди М.Войтех, Гретхен К. Вайнбах и Морин Коуи (2021 г.). «Насколько динамична ликвидность банков, в том числе в момент начала пандемии COVID-19?», — отмечает FEDS. Вашингтон: Совет управляющих Федеральной резервной системы, 30 августа 2021 г., https://doi.org/10.17016/2380-7172.2969.

Как читать баланс банка

Три важнейших элемента финансового анализа включают:

  • Ликвидность : способность выполнять обязательства ликвидных средств.
  • Платежеспособность : кредитное качество и достаточность собственных средств банка (задолженность).
  • Прибыльность : способность получать доход / прибыль за счет вложенного капитала.

Эти элементы имеют некоторые особенности применительно к финансовому учреждению с учетом уникальности банковского бизнеса.

Ликвидность обычно измеряется как способность компании выплатить долги по мере наступления срока их погашения, но это не имеет смысла для кредитных организаций, поскольку банковский бизнес по определению неликвиден (обязательства, подлежащие погашению, и долгосрочные активы).

Банк не похож на любую другую компанию. Его основная деятельность состоит в использовании денег вкладчиков для ссуды тем, кто просит кредит. Это означает, что баланс банка несколько отличается от баланса компании, не являющейся финансовым учреждением. Чтобы быть уверенным, что вы все поняли, ниже мы кратко изложили основные характеристики баланса банка.

Особые характеристики банковских активов и обязательств, в основном финансовых инструментов, и большое влияние дефолта меняют традиционный подход к платежеспособности.Регулирующий орган устанавливает коэффициенты платежеспособности, в основном, исходя из качества собственных средств банка, а также в меньшей степени от кредитного плеча.

Прибыльность в кредитной организации напрямую связана со «временем» и «риском», факторами, которые существенно влияют на ликвидность и платежеспособность. Компромисс между риском и доходностью является ключевым в банковском бизнесе.

Информация, содержащаяся в балансе кредитной организации, позволяет проанализировать ее инвестиционную и финансовую структуру как в абсолютных величинах, так и в процентах.Это позволяет нам сравнивать различные элементы, относящиеся к активам (торговый портфель, кредитование и т. Д.), С общими активами; отдельные статьи обязательств (депозиты, выпущенные ценные бумаги, полученные межбанковские займы) и их динамика во времени или по сравнению со средними показателями другого учреждения или сектора.

Однако, в отличие от нефинансовых компаний , использование традиционных методов бухгалтерского анализа для банковского баланса имеет ограничение, заключающееся в невозможности рассчитать коэффициенты, используемые регулирующим органом для мониторинга платежеспособности, финансового рычага, задолженности и т. Д.извне банка с использованием информации, содержащейся в годовой отчетности. Номинатор и знаменатель этих коэффициентов включают корректировок статей финансовой отчетности , которые могут быть сделаны только с использованием внутренней информации.

Деятельность банка на балансе

BBVA объявила сегодня о своей прибыли за четвертый квартал 2015 года, а также провела инвентаризацию своего годового финансового отчета.В 2015 году банк продемонстрировал «огромную способность генерировать прибыль в сложной среде, решительно продвигаясь вперед в своей трансформации», — сказал исполнительный председатель BBVA Франсиско Гонсалес. Вот 5 ключей, которые вам нужно знать, чтобы понять эффективность BBVA за последний год:

В нефинансовой компании продажа товаров, выставление счетов за предоставление услуг или сделанные покупки представляют собой объем бизнеса за год, отраженный в отчете о прибылях и убытках.С другой стороны, деятельность банка включается в его баланс как изменение объема кредитования в активах и сравнивается с изменением клиентских депозитов или других финансовых инструментов со стороны пассивов. В розничных банках эти две статьи представляют собой подавляющую часть их общих активов и суммы капитала и обязательств

.

Путем анализа баланса можно сделать выводы относительно увеличения или уменьшения активности банка и ресурсов, используемых для финансирования кредитования.

Отчет о прибылях и убытках показывает финансовую маржу или чистую процентную маржу. Эта маржа является производным от деятельности от использования средств от расходных единиц, которые могут предоставить финансирование для предоставления ссуд тем, кто нуждается в финансировании. Его стоимость эквивалентна разнице между продуктами и финансовыми затратами , и стратегия учреждения заключается в получении наименьших затрат за деньги других и наивысшего дохода от средств, предоставленных третьим сторонам.

Сумма чистой процентной маржи плюс комиссии за предоставленные услуги называется основной выручкой .Принципиальное различие между доходами от банковского бизнеса и доходов от предоставления услуг клиентуре заключается в том, что последние не влияют напрямую на капитал учреждения, поскольку они осуществляются другими, в то время как банк принимает на себя риски (для своего капитала и капитала других лиц). ) для финансового посредничества. Некоторые авторы считают целесообразным включить резервы на возможные потери по ссудам в чистую процентную маржу, поскольку резервы для проблемных или сомнительных ссуд означают более низкую доходность от ссуд.

Еще предстоит увидеть, как огромные изменения , происходящие в банковской отрасли , и те, которые еще не наступили, повлияют на важность этих двух статей в балансе (кредитование и депозиты клиентов).

Облигации и займы — это инструменты финансирования, которые в тот или иной момент используются компаниями в течение их существования. Это два концептуально разных кредитных продукта, которые иногда путают.Важно различать оба способа финансирования и понимать их характеристики, чтобы знать их истинную сущность.

13 сентября 2016 года на презентации исследования Фонда финансовых исследований (FEF) «Изменение бизнес-модели банков » Ана Рубио Гонсалес из BBVA Research подтвердила, что кредит больше не будет фактором дохода банков, а это означает, что учреждения «больше не должны быть так сосредоточены на росте и расширении своих балансов, но на предоставлении услуг, требующих небольшого капитала — в большей степени в соответствии с тем, что U.Институты С. делали это ».

И кто возьмет на себя роль посредника между сбережениями и производительными инвестициями ? Сегодня стало реальностью, что крупнейшие европейские компании заменяют традиционное финансирование за счет банковских кредитов выпуском долговых ценных бумаг на рынках капитала.

Доля рынка

Мы анализируем долю рынка, контролируемую анализируемой организацией, а также ее развитие во времени, степень относительной концентрации в секторе и возможные доминирующие позиции.

Что такое баланс?

9 мин. Читать

  1. Концентратор
  2. Бухгалтерский учет
  3. Что такое баланс?

В балансе указываются активы, обязательства и акционерный капитал компании на определенный момент времени. Они предлагают моментальный снимок того, чем владеет ваш бизнес и сколько он должен, а также сумму, инвестированную его владельцами, за один день. Баланс показывает вам стоимость бизнеса в данный момент, чтобы вы могли лучше понять его финансовое положение.

Что такое баланс? Эти темы помогут вам понять, что включается в баланс и что он говорит вам о финансовом положении вашего малого бизнеса:

Какие статьи находятся на балансе?

Сальдирование баланса

Почему важен баланс?

Пример баланса

Что такое четыре основных финансовых отчета?

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по налогам на прибыль или бухгалтерскому учету.Они не могут дать совет в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Какие статьи находятся на балансе?

Баланс показывает активы, обязательства и акционерный капитал вашего бизнеса на определенный момент времени. Статьи, представленные в балансе, соответствуют счетам, указанным в вашем плане счетов. Бухгалтерский баланс состоит из следующих элементов:

Активы

В разделе «Активы» баланса приводится разбивка того, чем владеет ваша компания, и которая может быть конвертирована в наличные.В вашем балансе ваши активы будут перечислены в порядке ликвидности; то есть он сообщает об активах в том порядке, насколько легко они могут быть конвертированы в наличные. На вашем балансе есть две основные категории активов:

  • Оборотные активы: Оборотные активы можно легко конвертировать в денежные средства в течение года или меньше. Оборотные активы далее разбиваются в балансе на следующие счета:
    • Денежные средства и их эквиваленты: это ваши наиболее ликвидные активы.К ним относятся валюта, чеки и деньги, хранящиеся на текущих и сберегательных счетах вашего предприятия
    • Рыночные ценные бумаги: инвестиции, которые вы можете продать в течение года
    • Дебиторская задолженность: деньги, которые ваши клиенты должны вам за ваши услуги, которые будут выплачены в ближайшее время срок
    • Запасы: Для предприятий, которые продают товары, запасы включают готовую продукцию и сырье
    • Предоплаченные расходы: Ценные вещи, за которые вы уже заплатили, например аренду вашего офиса или страхование вашего бизнеса
  • Долгосрочные Активы: Долгосрочные активы не будут конвертированы в наличные в течение года.Далее их можно разбить на:
    • Основные средства: включает недвижимость, здания, машины и оборудование, например компьютеры
    • Долгосрочные ценные бумаги: инвестиции, которые нельзя продать в течение одного года
    • Нематериальные активы: Это активы, которые не являются физическими объектами. Они включают авторские права, соглашения о франшизе и патенты

Обязательства

В следующем разделе баланса перечислены обязательства компании. Ваши обязательства — это деньги, которые вы должны другим, включая ваши текущие расходы, выплаты ссуд и другие формы долга.Обязательства далее делятся на краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Краткосрочные обязательства включают арендную плату, коммунальные услуги, налоги, текущие платежи по долгосрочным долгам, процентные платежи и фонд заработной платы.

Долгосрочные обязательства включают долгосрочные ссуды, отложенные налоги на прибыль и обязательства пенсионных фондов.

АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ

Акционерный капитал относится к:

  • Сумма денег, генерируемая бизнесом
  • Сумма денег, вложенная в бизнес его владельцами (или акционерами)
  • И любой пожертвованный капитал.

Другими словами, акционерный капитал — это ваши чистые активы. В вашем балансе он рассчитывается по следующей формуле:

Собственный капитал = Общая сумма активов — Общая сумма обязательств

Вы можете проверить пример баланса и увидеть полезную графику в этом видео на YouTube!

Сальдирование баланса

Естественно, ваш баланс всегда должен быть сбалансированным. Бухгалтерский баланс разделен на две части. Одна сторона представляет активы вашего бизнеса, а другая показывает его обязательства и акционерный капитал.

Общая стоимость ваших активов должна равняться совокупной стоимости ваших обязательств и капитала. В таком случае считается, что ваш документ сбалансирован. Эта идея представлена ​​основной формулой баланса:

Активы = Обязательства + Акционерный капитал

Как анализировать баланс

Просмотр информации в балансе — это только начало. Вам также необходимо знать, как анализировать баланс, чтобы использовать его с максимальной эффективностью.

Лучший метод анализа баланса — анализ финансового соотношения. С помощью анализа финансового соотношения вы будете использовать формулы для определения финансового состояния компании. Вы также определите его операционную эффективность.

Вы можете использовать два типа соотношений:

  • Коэффициенты финансовой устойчивости, которые показывают, насколько хорошо компания может выполнять свои долговые обязательства. К ним относятся отношения долга к собственному капиталу и отношения оборотного капитала
  • Показатели деятельности, которые сосредоточены на текущих счетах и ​​расходах операционного цикла.Это может включать дебиторскую, кредиторскую задолженность и товарно-материальные запасы

Бухгалтеры могут использовать любой из вышеописанных коэффициентов с информацией, содержащейся в балансах. Используя эту информацию, бухгалтер может более глубоко проанализировать финансовое состояние компании.

Опять же, балансы полезны, но они поверхностны. Если вы хотите определить состояние инвестиций или компании, всегда требуется более глубокий анализ.

Кто составляет балансовые отчеты?

Бухгалтерский баланс могут составлять несколько человек.Сюда могут входить владельцы компаний малого бизнеса или бухгалтеры компаний. Внутренние или внешние бухгалтеры также могут подготовить и просмотреть балансы.

Если компания является публичной, бухгалтеры должны просматривать балансы и проводить внешний аудит. Кроме того, публичные компании должны составлять свои балансы в соответствии с GAAP. Государственные балансы также должны регулярно подаваться в SEC.

Благодаря этим факторам, бухгалтерские балансы могут составлять и управлять разными людьми.Следует постоянно хранить и обновлять множественные копии балансовых отчетов. Это гарантирует, что балансы содержат одинаковую информацию и не содержат расхождений. Любые неточности могут показаться подозрительными во время аудита.

Почему важен баланс?

Балансовый отчет — это важный финансовый отчет, который дает представление о финансовом состоянии вашего бизнеса на определенный момент времени. Вы также можете просматривать свой баланс вместе с другими финансовыми отчетами.Таким образом, вы сможете лучше понять отношения между разными учетными записями. Баланс важен, потому что он дает следующую информацию о вашем бизнесе:

ЛИКВИДНОСТЬ

Сравнивая текущие активы вашего бизнеса с текущими обязательствами, вы получите четкое представление о ликвидности вашей компании. Другими словами, он показывает, сколько денег у вас есть в наличии. Целесообразно создать буфер между вашими текущими активами и пассивами для покрытия ваших краткосрочных финансовых обязательств.Ваши активы должны быть больше пассивов.

КПД

Сравнивая отчет о прибылях и убытках с балансом, вы можете оценить, насколько эффективно ваш бизнес использует свои активы. Например, вы можете получить представление о том, насколько хорошо ваша компания может использовать свои активы для получения дохода.

РЫЧАГ

Ваш баланс может помочь вам понять, какой у вашего бизнеса рычаг, который показывает, с какими финансовыми рисками вы сталкиваетесь.Чтобы оценить кредитное плечо, вы можете сравнить долги с собственным капиталом, указанным в вашем балансе.

Пример баланса

Вот пример заполненного баланса из Accounting Play. Это может помочь вам лучше понять, какую информацию содержат эти листы. В приведенном выше примере также показано, как он устроен и как две стороны баланса уравновешивают друг друга.

У нас также есть шаблон баланса, который вы можете скачать и использовать прямо сейчас.

Что такое четыре основных финансовых отчета?

Бухгалтерский баланс — это один элемент в серии из четырех основных финансовых отчетов.Вместе они дают общее представление о финансовых показателях вашего бизнеса. Вот четыре основных финансовых отчета и то, как они используются для оценки финансов компании:

Отчет о прибылях и убытках: Также называемый отчетом о прибылях и убытках, он сообщает о доходах, расходах, а также прибылях и убытках, полученных в течение определенного отчетного периода. Он считается самым важным из четырех финансовых отчетов, потому что он показывает прибыль, которую генерирует бизнес.

Балансовый отчет: Балансовый отчет перечисляет активы, обязательства и акционерный капитал компании на определенный момент времени. Обычно его считают вторым по важности финансовым отчетом. Баланс, по сути, показывает ликвидность и теоретическую стоимость бизнеса.

Отчет о движении денежных средств: Отчет о движении денежных средств показывает денежные потоки, поступающие в бизнес и выходящие из него в течение определенного отчетного периода. Отчет о движении денежных средств важен для кредиторов и инвесторов, чтобы определить, есть ли у бизнеса доступ к денежным средствам, необходимым для выплаты долгов.

Отчет о нераспределенной прибыли: Показывает изменения в капитале компании за определенный отчетный период. Заявление обычно состоит из многих частей. К ним относятся выплаты дивидендов, продажа или обратная покупка акций, изменение прибыли или убытка.

Есть ли у балансовых ведомостей ограничения?

Да. Хотя балансы могут быть очень важны для инвесторов, аналитиков и бухгалтеров, у них есть несколько недостатков. Балансы показывают только финансовые показатели компании на определенный момент времени.Таким образом, балансы не обязательно хороши для прогнозирования будущих результатов деятельности компании.

Кроме того, балансы по своей природе статичны. Для лучшего финансового анализа бухгалтеры могут также захотеть использовать данные из баланса и других форм. Они могут включать отчет о движении денежных средств или отчеты о динамических доходах. Они могут более точно указать на финансовое здоровье компании.

Есть еще один недостаток. Системы бухгалтерского учета или методы начисления амортизации могут позволить менеджерам вносить изменения в балансы.Это делает бухгалтерские балансы для коррупции. Некоторые руководители могут возиться с балансами, чтобы они выглядели более прибыльными, чем они есть на самом деле. Таким образом, любой, кто читает баланс, должен подробно изучить сноски, чтобы убедиться, что нет никаких красных флажков.

Основные выводы

Балансы — это важные сводки финансовой информации. Владельцы бизнеса и бухгалтеры могут использовать его для измерения финансового состояния организации. Однако по возможности балансы следует использовать вместе с другими инструментами анализа.

Хотите узнать больше о бухгалтерском учете, финансовом анализе и других ключевых темах? Посетите наш полезный ресурсный центр, чтобы получить больше подобных руководств!


СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

Общие сведения об анализе денежных потоков | Разработчик решений Ag

Общие сведения об анализе денежных потоков

Отчет о движении денежных средств — один из самых важных финансовых отчетов для проекта или бизнеса. Утверждение может быть таким же простым, как анализ одной страницы, или может включать несколько расписаний, которые вводят информацию в центральный отчет.

Отчет о движении денежных средств — это список потоков денежных средств в бизнес или проект и из него. Думайте об этом как о своем текущем счете в банке. Депозиты — это приток наличности, а снятие (чеки) — отток наличности. Баланс на вашем текущем счете — это ваш чистый денежный поток в определенный момент времени.

Отчет о движении денежных средств представляет собой перечень денежных потоков, имевших место в течение прошлого отчетного периода. Прогноз будущих денежных потоков называется бюджетом денежных потоков .Вы можете думать о бюджете денежного потока как о прогнозе будущих депозитов и снятия средств на ваш текущий счет.

Отчет о движении денежных средств касается не только суммы денежных потоков, но и их сроков. Многие денежные потоки построены на нескольких временных периодах. Например, в нем могут быть перечислены ежемесячные поступления и оттоки денежных средств за год. Он не только прогнозирует остаток денежных средств на конец года, но и остаток денежных средств на каждый месяц.

Оборотный капитал — важная часть анализа денежных потоков. Он определяется как сумма денег, необходимая для облегчения деловых операций и транзакций, и рассчитывается как текущие активы (денежные средства или близкие к ним) за вычетом текущих обязательств (обязательств, подлежащих выплате в течение предстоящего отчетного периода). Расчет объема оборотного капитала дает вам быстрый анализ ликвидности бизнеса в будущем отчетном периоде. Если оборотный капитал оказывается достаточным, разработка бюджета движения денежных средств может не иметь решающего значения.Но если оборотный капитал окажется недостаточным, бюджет движения денежных средств может выявить проблемы с ликвидностью, которые могут возникнуть в течение следующего года.

Большинство операторов построены таким образом, чтобы вы могли идентифицировать каждый отдельный элемент входящего или исходящего потока с местом для описания элемента. Такие отчеты, как «Бюджет денежных потоков инструмента принятия решений» (12 периодов), предоставляют гибкий инструмент для простых прогнозов денежных потоков. Также доступен более полный инструмент для анализа денежных потоков фермы (инструмент принятия решений).Более подробное обсуждение создания бюджета движения денежных средств — это «Двенадцать шагов к составлению бюджета движения денежных средств».

Некоторые бюджеты денежных потоков составлены таким образом, чтобы вы могли контролировать точность своих прогнозов. Эти бюджеты позволяют вам составлять прогнозов денежного потока на следующий год, а также вводить фактических притоков и оттоков по мере продвижения в течение года. Это позволит вам сравнить свои прогнозы с фактическими потоками денежных средств и внести коррективы в прогнозы на оставшуюся часть года.

Причины создания бюджета движения денежных средств

Думайте о деньгах как о ингредиенте, который обеспечивает бесперебойную работу бизнеса, так же как жир — это ингредиент, обеспечивающий бесперебойную работу машины. Без достаточных денежных средств бизнес не может функционировать, потому что для совершения многих транзакций требуются наличные.

Создавая бюджет движения денежных средств, вы можете спроектировать источники и приложения средств на предстоящие периоды времени.Вы заранее определите периоды кассового дефицита, чтобы вы могли предпринять корректирующие действия прямо сейчас, чтобы уменьшить дефицит. Это может включать изменение сроков выполнения определенных транзакций. Это также может определить, когда деньги будут взяты в долг. Если речь идет о заимствовании, это также определит сумму денежных средств, которые необходимо заимствовать.

Также можно идентифицировать периоды избытка денежных средств. Эта информация может использоваться для направления избыточных денежных средств в активы, приносящие процентный доход, где может быть получен дополнительный доход, или для запланированных выплат по ссуде.

Денежный поток — это не рентабельность

Люди часто ошибочно полагают, что отчет о движении денежных средств покажет прибыльность бизнеса или проекта. Несмотря на то, что они тесно связаны, денежный поток и рентабельность различаются. В отчете о движении денежных средств указываются поступления и оттоки денежных средств, а в отчете о прибылях и убытках — доходы и расходы. Отчет о движении денежных средств показывает ликвидность , а отчет о прибылях и убытках показывает прибыльность .

Многие статьи доходов также являются денежными поступлениями.Продажа сельскохозяйственных культур и скота обычно является одновременно доходом и притоком денежных средств. Сроки также обычно такие же, если чек получен и зачислен на ваш счет во время продажи. Многие статьи расходов также являются статьями оттока денежных средств. Закупка кормов для скота (кассовый метод учета) является как статьей расхода, так и статьей оттока денежных средств. Сроки также совпадают, если чек выписывается во время покупки.

Однако есть много статей денежных средств, которые не являются статьями доходов и расходов, и наоборот.Например, покупка трактора — это отток денежных средств, если вы платите наличными во время покупки, как показано в примере в Таблице 1. Если деньги заимствованы для покупки с использованием срочной ссуды, первоначальный взнос представляет собой отток денежных средств в время покупки и ежегодные выплаты основной суммы долга и процентов представляют собой отток денежных средств каждый год, как показано в Таблице 2.

Трактор является основным активом и имеет срок службы более одного года. Он включается в качестве статьи расходов в отчет о прибылях и убытках на сумму, на которую снижается стоимость из-за износа или устаревания.Это называется «амортизация». Стоимость амортизации перечисляется каждый год. В таблицах ниже трактор стоимостью 70 000 долларов амортизируется в течение семи лет из расчета 10 000 долларов в год.

Можно использовать амортизацию, рассчитанную для целей налога на прибыль. Однако для более точного расчета чистой прибыли следует использовать реалистичную сумму амортизации, которая приблизительно соответствует фактическому снижению стоимости машины в течение года.

В таблице 2, где финансируется покупка, сумма процентов, уплаченных по ссуде, включена как расход вместе с амортизацией, поскольку проценты — это стоимость заимствования денег.Однако выплаты основной суммы — это не расходы, а просто денежный перевод между вами и вашим кредитором.

Прочая финансовая отчетность

Отчет о движении денежных средств — это только один из нескольких финансовых отчетов, которые можно использовать для измерения финансовой устойчивости бизнеса. Другие общие отчеты включают баланс или отчет о чистом капитале и отчет о прибылях и убытках, хотя есть и несколько других отчетов, которые могут быть включены.

Эти отчеты соответствуют друг другу, чтобы сформировать исчерпывающую финансовую картину бизнеса. Баланс или отчет о чистой стоимости активов показывает платежеспособность бизнеса в определенный момент времени. Отчетность часто готовится в начале и в конце отчетного периода (т.е. 1 января). В отчете фиксируются активы компании и их стоимость, а также обязательства или финансовые требования к бизнесу, то есть долги. Сумма, на которую активы превышают обязательства, является «чистой стоимостью» бизнеса.Чистая стоимость активов отражает текущую стоимость инвестиций владельцев в бизнес.

Отчет о прибылях и убытках — это динамический отчет, в котором фиксируются доходы и расходы за отчетный период. Чистая прибыль (убыток) за период увеличивает (уменьшает) чистую стоимость бизнеса (как показано в конечном балансе по сравнению с начальным балансом).

Полный набор финансовых отчетов (Инструмент принятия решений), включая начальные и конечные отчеты о чистом капитале, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале и показатели финансовой деятельности доступен для проведения всестороннего финансового анализа вашего бизнес.

Чтобы помочь вам оценить финансовое состояние вашего бизнеса, Financial Performance Measures позволяет вам проверить ваш бизнес и помочь вам понять, что эти показатели эффективности значат для вашего бизнеса.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *