Днями довелось побывать мне на производстве, производящем, пожалуй, самый ликвидный товар в мире.
Расположено это производство в правительственном квартале Вашингтона, выдержано в типичной архитектуре для правительственных зданий (мне кажется, этот архитектурный стиль является смешением неоклассицизма с голым фунционализмом 60-х-70-х, совершенно тупиковым направлением архитектурной мысли. Плюс иногда проскакивает явная нотка архитектуры фашизма).
Вот оно:
Называется тоже скучно.
Да. Здесь печатают доллары. Миллионы американских долларов. Производство невелико, не занимает много места. Вообще, по моим оценкам, его с комфортом можно разместить в цехе полезной площадью метров так 100–150 квадратных. Ну, может, 200 квадратов — точно за глаза. Ну и склад ещё понадобится, да. ))
Внутри фотографировать категорически запрещено, хотя камер никто не отбирает.
При входе, чтоб было понятно, куда попал — выложен миллион долларов США:
Набранный десятидолларовыми банкнотами в неразрезанных листах — такими они вылезают из печатной машины.
Экскурсовод заученно рассказывает (без экскурсии нельзя, только организованными группами) о специальной бумаге, степенях защиты, истории и интересных фактах, вы ходите по такому балкону застеклённому, а внизу, под вами, небольшое количество рабочих шлёпает и шлёпает бесконечные долларовые листы… Завораживающее зрелище.
На поддонах (практически обычных грузовых поддонах типа паллет) лежат пласты этих неразрезанных листов с денежными знаками, для потехи экскурсионной публики над некоторыми залежами написаны суммы — сколько тут лежит. 12 000 000 $, 28 000 000$… Не так и много в стодолларовых листах.
Рабочий подходит, в резиновых перчатках тонких начинает пластать (скручивать и заворачивать по-разному) денежную массу листов, а стол, на который он их кладёт — постоянно вибрирует.
Эта ручная работа, поясняет гид, нужна перед загрузкой в резательную машину, чтоб листы не слипались друг с дружкой и было меньше брака…
Тут же, кстати, небрежно стоит бак с браком — обрезками и отходами производства. ))
В следующем цеху чернокожая женщина методично — выборочно! — пересчитывает выпадающие на неё пачки разрезанных банкнот. Я так понял, что она всё-таки их не считает, а проверяет на слипаемость и отсутствие брака, потому что посчитать так быстро невозможно, да и не нужно — считает машина перед упаковкой. Но может я чего и не понял.
Как всякого человека, имеющего к долларам самое непосредственное отношение с самого начала своей осмысленной трудовой деятельности, пересчёт зелени меня всегда успокаивал, оказывая релаксационное воздействие. )) Но то, конечно, собственной зелени. Считать зелень казённую, наверное, не такое приятное занятие, хотя женщине ощутимо было пофиг. Просто работа такая: для всего мира доллары печатать.
Зато мужик в том цеху устроил нам плановое шоу.
Американцы из всего могут устроить шоу. И кто знает — может, флегматично перебирающая пачки купюр женщина как раз для следующей группы покажет какое-нибудь своё шоу, когда придёт её черёд?
Мужик (тоже чернокожий, чем-то слегка смахивающий на замечательного актёра Дензела Вашингтона) сначала поднял листы со стодолларовыми купюрами над головой, помахал ими, чтоб нам было лучше видно. Мне кажется, стало даже слышно запах. Впрочем, с запахом денег там реально нет проблем: работает вентиляция прямо в наш балкон, а мы под крышей цеха, так что запах только что напечатанных долларов (знакомый мне чуть не с детства) постоянно ласкал наши обонятельные рецепторы.
Затем он показал на тележку с листами и поднял табличку с надписью “здесь 12 миллионов долларов”. Затем поднял другую: “это мне на весёлый уикэнд!” — ну и далее развлекал толпу в том же духе.
Экскурсоводша, тем временем, рассказывала грустным голосом, что товар, который производит сия фабрика — очень востребован в современном мире буквально всеми, поэтому приходится работать в три смены.
За сутки фабрика производит (щас сядьте, если стояли) — 800 000 000 долларов США в различных купюрах!
Ещё есть такой же центр в Техасе. Там объёмы едва ли не больше. И вот два этих цеха снабжают весь мир долларами, обеспечивая все наличные запасы этой валюты!
Под конец экскурсии, глядя, как пачки свеже отпечатанных банкнот упаковывают в полиэтилен, превращая их в те же блоки, какими они были до разрезания (из листов), и грубо увозят в направлении казначейства, я чего-то прямо даже расстроился. )) Всё оказалось так просто, так доступно… никакой сакральности, одна сплошная функциональность и рацио. Даже как-то обидно!
Как и из любого музея или достопримечательности американской — здесь тоже выход через магазин. Где вы можете купить памятные сувениры и немного просветиться дополнительно.
Например, купить неразрезанные листы самых настоящих долларов:
За номинал плюс гешефт предприятия. Я лично себе купил небольшой листик “редких” двухдолларовых банкнот: их печатают каждый год в небольшом количестве.
Когда я, как всякий российский банкир, начинал свою карьеру с обменного пункта валют, мы двухдолларовые купюры считали за удачу, а одну я с тех пор по сей день с собой таскаю. Теперь же у меня есть целый лист. )
Американцы с некоторых пор литографируют своих президентов (так, кажется, на русский можно перевести название этого процесса) для купюр. Вдруг в будущем благодарные потомки решат, что президент достоин размещения на купюре? А тут уже. Вот так бы выглядели Рональд Рейган и Барак Обама:
Обама, как по мне, получился на портрете как секретарь ЦК КП Анголы на фотографии в КИД — пионерском клубе интернациональной дружбы. Но может это у меня такое извращённое совком восприятие, похожесть отрицать не возьмусь.
А вот так бы выглядел Неистовый Жорж, например:
Кто знает, может, ещё и увидим кого-то из них…
В завершение, так, смеха ради (к вопросу об архитектурных стилях) — вот вам пара фото:
Это — не что иное, как здание ФБР:
Только у меня ощущение, что для спецслужб всего мира какой-то отдельный архитектор все здания проектирует? )) Причём этот архитектор — слегка маньяк, нахер…
А Белый дом, кстати, весьма симпатичной резиденцией оказался.
Что характерно — небольшой. Я уже не первый раз мимо него гуляю, но раньше не фотографировал. Не до того было, за печеньками бежал:
Обаме привет от вас передал, он россиянам тоже кланяться велел. Обещал, что в наступившем 2016-ом будет более лучше бомбить дороги и здравоохранение в России. А также снижать цены на нефть.
Ну-ну, не меняйтесь в лице. (с)
Счастья всем. И долларов по-больше. Для личного пользования и всяческого употребления.
Фабрика, производящая самый ликвидный товар в мире.: topbloger — LiveJournal
Днями довелось побывать мне на производстве, производящем, пожалуй, самый ликвидный товар в мире.Расположено это производство в правительственном квартале Вашингтона, выдержано в типичной архитектуре для правительственных зданий (мне кажется, этот архитектурный стиль является смешением неоклассицизма с голым фунционализмом 60-х-70-х, совершенно тупиковым направлением архитектурной мысли. Плюс иногда проскакивает явная нотка архитектуры фашизма).
Вот оно:
Называется тоже скучно.
Да. Здесь печатают доллары. Миллионы американских долларов. Производство невелико, не занимает много места. Вообще, по моим оценкам, его с комфортом можно разместить в цехе полезной площадью метров так 100–150 квадратных. Ну, может, 200 квадратов — точно за глаза. Ну и склад ещё понадобится, да. ))
Внутри фотографировать категорически запрещено, хотя камер никто не отбирает.
При входе, чтоб было понятно, куда попал — выложен миллион долларов США:
…
Набранный десятидолларовыми банкнотами в неразрезанных листах — такими они вылезают из печатной машины.
Экскурсовод заученно рассказывает (без экскурсии нельзя, только организованными группами) о специальной бумаге, степенях защиты, истории и интересных фактах, вы ходите по такому балкону застеклённому, а внизу, под вами, небольшое количество рабочих шлёпает и шлёпает бесконечные долларовые листы… Завораживающее зрелище.
На поддонах (практически обычных грузовых поддонах типа паллет) лежат пласты этих неразрезанных листов с денежными знаками, для потехи экскурсионной публики над некоторыми залежами написаны суммы — сколько тут лежит.
12 000 000 $, 28 000 000$… Не так и много в стодолларовых листах.
Рабочий подходит, в резиновых перчатках тонких начинает пластать (скручивать и заворачивать по-разному) денежную массу листов, а стол, на который он их кладёт — постоянно вибрирует. Эта ручная работа, поясняет гид, нужна перед загрузкой в резательную машину, чтоб листы не слипались друг с дружкой и было меньше брака…
Тут же, кстати, небрежно стоит бак с браком — обрезками и отходами производства. ))
В следующем цеху чернокожая женщина методично — выборочно! — пересчитывает выпадающие на неё пачки разрезанных банкнот. Я так понял, что она всё-таки их не считает, а проверяет на слипаемость и отсутствие брака, потому что посчитать так быстро невозможно, да и не нужно — считает машина перед упаковкой. Но может я чего и не понял.
Как всякого человека, имеющего к долларам самое непосредственное отношение с самого начала своей осмысленной трудовой деятельности, пересчёт зелени меня всегда успокаивал, оказывая релаксационное воздействие.
)) Но то, конечно, собственной зелени. Считать зелень казённую, наверное, не такое приятное занятие, хотя женщине ощутимо было пофиг. Просто работа такая: для всего мира доллары печатать.
Зато мужик в том цеху устроил нам плановое шоу. Американцы из всего могут устроить шоу. И кто знает — может, флегматично перебирающая пачки купюр женщина как раз для следующей группы покажет какое-нибудь своё шоу, когда придёт её черёд?
Мужик (тоже чернокожий, чем-то слегка смахивающий на замечательного актёра Дензела Вашингтона) сначала поднял листы со стодолларовыми купюрами над головой, помахал ими, чтоб нам было лучше видно. Мне кажется, стало даже слышно запах. Впрочем, с запахом денег там реально нет проблем: работает вентиляция прямо в наш балкон, а мы под крышей цеха, так что запах только что напечатанных долларов (знакомый мне чуть не с детства) постоянно ласкал наши обонятельные рецепторы.
Затем он показал на тележку с листами и поднял табличку с надписью “здесь 12 миллионов долларов”.
Затем поднял другую: “это мне на весёлый уикэнд!” — ну и далее развлекал толпу в том же духе.
Экскурсоводша, тем временем, рассказывала грустным голосом, что товар, который производит сия фабрика — очень востребован в современном мире буквально всеми, поэтому приходится работать в три смены. За сутки фабрика производит (щас сядьте, если стояли) — 800 000 000 долларов США в различных купюрах!
Ещё есть такой же центр в Техасе. Там объёмы едва ли не больше. И вот два этих цеха снабжают весь мир долларами, обеспечивая все наличные запасы этой валюты!
Под конец экскурсии, глядя, как пачки свеже отпечатанных банкнот упаковывают в полиэтилен, превращая их в те же блоки, какими они были до разрезания (из листов), и грубо увозят в направлении казначейства, я чего-то прямо даже расстроился. )) Всё оказалось так просто, так доступно… никакой сакральности, одна сплошная функциональность и рацио. Даже как-то обидно!
Как и из любого музея или достопримечательности американской — здесь тоже выход через магазин.
Где вы можете купить памятные сувениры и немного просветиться дополнительно.
Например, купить неразрезанные листы самых настоящих долларов:
За номинал плюс гешефт предприятия. Я лично себе купил небольшой листик “редких” двухдолларовых банкнот: их печатают каждый год в небольшом количестве. Когда я, как всякий российский банкир, начинал свою карьеру с обменного пункта валют, мы двухдолларовые купюры считали за удачу, а одну я с тех пор по сей день с собой таскаю. Теперь же у меня есть целый лист. )
Американцы с некоторых пор литографируют своих президентов (так, кажется, на русский можно перевести название этого процесса) для купюр. Вдруг в будущем благодарные потомки решат, что президент достоин размещения на купюре? А тут уже. Вот так бы выглядели Рональд Рейган и Барак Обама:
Обама, как по мне, получился на портрете как секретарь ЦК КП Анголы на фотографии в КИД — пионерском клубе интернациональной дружбы. Но может это у меня такое извращённое совком восприятие, похожесть отрицать не возьмусь.
А вот так бы выглядел Неистовый Жорж, например:
Кто знает, может, ещё и увидим кого-то из них…
В завершение, так, смеха ради (к вопросу об архитектурных стилях) — вот вам пара фото:
Это — не что иное, как здание ФБР:
Только у меня ощущение, что для спецслужб всего мира какой-то отдельный архитектор все здания проектирует? )) Причём этот архитектор — слегка маньяк, нахер…
А Белый дом, кстати, весьма симпатичной резиденцией оказался. Что характерно — небольшой. Я уже не первый раз мимо него гуляю, но раньше не фотографировал. Не до того было, за печеньками бежал:
Обаме привет от вас передал, он россиянам тоже кланяться велел. Обещал, что в наступившем 2016-ом будет более лучше бомбить дороги и здравоохранение в России. А также снижать цены на нефть.
Ну-ну, не меняйтесь в лице. (с)
Счастья всем. И долларов по-больше. Для личного пользования и всяческого употребления.
источник — baxus
[0 ссылок 55 комментариев 4352 посещений]
читать полный текст со всеми комментариями
Какие товары продаются чаще всего?
Что такое товары?
Товары — это основные товары и основные материалы, которыми можно торговать на бирже или спекулировать с использованием производных контрактов.
Примеры товаров варьируются от сельскохозяйственных продуктов, таких как пшеница и кукуруза, до трудноизвлекаемого сырья, такого как сырая нефть и золото.
Товары предлагают трейдерам возможность спекулировать на стоимости всей отрасли, такой как выращивание сои или добыча меди, а не конкретных компаний или стран, вовлеченных в эти отрасли. Цена на сырьевые товары часто движется против акций, таких как акции, и больше всего зависит от глобальных уровней спроса и предложения.
Какие бывают виды товаров?
Типы товаров включают сельскохозяйственную продукцию, металлы и источники энергии, такие как газ и нефть. Сельскохозяйственные товары охватывают широкий спектр. Все, от домашнего скота до пиломатериалов, считается сельскохозяйственным товаром и может продаваться.
Товары считаются взаимозаменяемыми, что означает, что любой товар взаимозаменяем с любым другим товаром того же типа, если он поддерживает ожидаемый стандарт качества. Например, считается, что одна кипа хлопка, произведенная в Индии, имеет такую же стоимость, что и кипа хлопка, произведенная в Соединенных Штатах.
В условиях современного глобализированного рынка товары доставляются по всему миру. Таким образом, региональные изменения спроса и предложения могут одинаково влиять на цену товара независимо от региона производства. Если производство пшеницы в одной стране упадет из-за засухи или войны, мировая цена на пшеницу вырастет из-за меньшего предложения.
Как осуществляется торговля товарами?
Как и другие активы, товары торгуются на биржах. Часто они торгуются через фьючерсные контракты, но товары также могут продаваться косвенно через акции и биржевые фонды (ETF) компаний, которые ведут бизнес с тем же товаром.
Группа Чикагской товарной биржи (CME) является ведущим мировым рынком деривативов. Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) существует в составе CME Group и занимается торговлей многими товарами в Соединенных Штатах. В Европе на рынке лидирует Межконтинентальная биржа (ICE). Однако на Лондонскую биржу металлов приходится большая часть торгуемых промышленных металлов.
Большинство товаров торгуются через фьючерсные контракты, спекулирующие на будущих изменениях цен, но они также могут продаваться по спотовой цене или через другие производные инструменты. Товары, торгуемые по фьючерсным контрактам, можно покупать и продавать до месяца спот. Месяц спот отмечает самое раннее время, когда базовый товар может быть физически доставлен.
Десять самых продаваемых товаров
Ниже приведены десять самых продаваемых товаров, составленные на основе данных, опубликованных Ассоциацией производителей фьючерсов и Межконтинентальной биржей
10. Хлопок
Хлопок является прекрасным примером товара. Это собираемый сырой товар, используемый множеством способов. Хлопок чаще всего используется для изготовления одежды и предметов домашнего обихода, но он также используется в качестве корма для скота и перерабатывается в масло для производства мыла, каучука, маргарина и пластмасс. Волокна линта, побочный продукт хлопка, используются для изготовления бинтов и бумажных денег.
Крупнейшими производителями хлопка являются Индия, Китай и США в этом порядке.
Один контракт на хлопок равен 50 000 фунтов мягкого материала. Фьючерсы на хлопок доступны для торговли за 17 дней до окончания месяца спот.
9. Какао
Какао в основном используется для производства шоколада в его различных формах, но какао-масло также является популярным ингредиентом лосьонов. Какао лучше всего растет во влажном тропическом климате. Фасоль в основном собирают в Западной Африке, а также в Индонезии и Латинской Америке.
Сбор и производство какао довольно трудоемки и часто выполняются небольшими семейными фермами. Из-за этих производственных условий климат и политические волнения в странах-производителях могут оказать большое влияние на предложение какао. Один контракт на поставку какао составляет 10 000 тонн и оценивается в долларах США.
8. Сахар
Сахар долгое время был одним из самых важных товаров в мире, его активно потребляли почти во всех странах.
Сахар получают из сахарного тростника и сахарной свеклы. Крупнейшими производителями сахара являются Бразилия, Индия и Европейский союз. Сахарный тростник выращивают в основном в Китае, Таиланде, Бразилии и Индии, и на его долю приходится три четверти всего производства сахара. Между тем, сахарная свекла выращивается в основном в Европе и, как известно, является более трудоемкой, поэтому предпочтительным урожаем является сахарный тростник.
Из-за глобальной популярности сахара многие страны определяют цену товара. Цены на сахар определяются не только производством, но и производством сахарной продукции разными компаниями. Размер контракта для фьючерсных контрактов на сахар составляет 50 длинных тонн.
7. Кофе
Еще один товар, вызывающий привыкание во всем мире. Кофе производится в основном в Бразилии, Вьетнаме, Колумбии, Индонезии и Эфиопии, что влияет на качество кофейных зерен. Эфиопский кофе торгуется на NYMEX и служит ориентиром для всех цен на кофе.
Один контракт на кофе равен 37 500 фунтам арабских зерен.
Как и большинство товаров, погода является важным фактором предложения кофе и сильно влияет на его цену. Поскольку арабика является эталоном NYMEX, изменения потребительских предпочтений в отношении этого типа зерен также сильно повлияют на цену кофе.
6. Медь
Медь представляет собой ковкий металл красновато-оранжевого цвета, используемый в качестве проводника электричества и для создания нескольких металлических сплавов, включая бронзу и латунь. Чили является крупнейшим производителем меди, за ней следуют США, Индонезия и Перу. Медь является необходимым ресурсом для развивающихся стран из-за ее использования в электрических проводах, включая печатные платы и радиационные машины, а также промышленное оборудование.
Медь торгуется на NYMEX, но ее цена на Лондонской бирже металлов (LME) служит глобальным эталоном. Медь исторически демонстрировала нестабильную цену. Медь испытывает повышенный спрос в таких странах, как Китай и Индия, которые продолжают развиваться экономически.
Металл интенсивно перерабатывается из-за сложности его извлечения и ограниченных запасов.
Пять самых продаваемых товаров
5. Серебро
Серебро – еще один металл с более высокой электро- и теплопроводностью, даже выше, чем у меди. Однако его дефицит не позволяет широко использовать его, как медь. Большая часть серебра добывается как побочный продукт цинка, свинца, меди или золота. Перу, Мексика и Китай являются ведущими странами-производителями серебра.
Серебро как драгоценный металл уже давно используется в производстве изделий из серебра и ювелирных изделий, но в настоящее время его более популярное применение — в производстве аккумуляторов и фотографии. Ценность серебра проявляется как в этих приложениях, так и в его дефиците как драгоценного металла. Один серебряный контракт представляет собой 5000 унций.
Узнайте больше о торговле серебром
4. Золото
Золото в основном используется в денежном обмене и в качестве инвестиционного инструмента.
Его долгая история в качестве денежного инструмента и относительная редкость по сравнению с другими металлами делают его ведущим средством хеджирования против фиатных валют, стоимость которых более волатильна. Золото также используется в высококачественной электронике в качестве коррозионностойкого проводника.
Золото в основном торгуется на NYMEX, но его базовая цена устанавливается на LME. Цена на золото более стабильна, чем на большинство других товаров, а мировая экономика является ее самым сильным ценовым индикатором. Когда крупные экономики по всему миру испытывают трудности, цена на золото часто растет, поскольку люди переводят свое богатство в товар-убежище.
Центральные банки хранят золотые резервы в качестве обеспечения стоимости своих бумажных валют. Золото котируется как стоимость одной тройской унции.
Узнайте больше о торговле золотом
3. Природный газ
Природный газ — это энергетический товар, используемый в качестве топлива во всем мире.
Он часто встречается в нефтяных месторождениях и используется в основном для коммунальных услуг, таких как отопление и приготовление пищи, а также для выработки электроэнергии. Быстрые изменения спроса и предложения могут сильно повлиять на цену природного газа. Хотя повышение цены часто заставит поставщиков увеличить производство, а снижение будет иметь обратный эффект.
Размер контракта на поставку природного газа составляет 10 000 млн БТЕ. Фьючерсы на природный газ Henry Hub, котирующиеся на NYMEX, являются преобладающей базовой ценой на этот товар.
Узнайте больше о торговле природным газом
2. Сырая нефть WTI
Сырая нефть WTI является одним из двух эталонов сырой нефти. WTI расшифровывается как West Texas Intermediary и добывается в Соединенных Штатах, в основном в Техасе. WTI легче, слаще и имеет более низкое содержание серы, чем другой основной эталон нефти Brent Crude. Чем ниже содержание серы в сырой нефти, тем легче и дешевле ее очищать. Добыча нефти WTI в США увеличилась за последние десятилетия с развитием фрекинга.
Однако близость нефти марки Brent к Европе, Африке и Азии делает ее более влиятельной, чем WTI.
Контракты на нефть WTI рассчитаны на 1000 баррелей и торгуются на NYMEX.
Какой товар продается чаще всего?
1. Сырая нефть марки Brent
Сырая нефть марки Brent является наиболее продаваемым товаром в мире. Нефть марки Brent добывается в Северном море, и на ее долю приходится две трети мировых цен на нефть. Как и другой эталон сырой нефти WTI, сырая нефть марки Brent в основном перерабатывается в дизельное топливо и бензин.
Сырая нефть марки Brent, как правило, немного дороже сырой нефти WTI. Разница в цене известна как спред Brent/WTI и часто меняется из-за разных факторов предложения. Глобальные конфликты в Европе и на Ближнем Востоке, скорее всего, повлияют на нефть марки Brent Crude, в то время как экономические или политические события в экономике США сильнее повлияют на цену WTI. Контракты на нефть марки Brent равны 1000 баррелям нефти и торгуются в основном на Межконтинентальной бирже (ICE).
Как торговать сырой нефтью марки Brent или другими товарами
Вы можете торговать такими сырьевыми товарами, как нефть марки Brent, на FOREX.com через CFD. Вы также можете спекулировать на цене сырой нефти, торгуя акциями и ETF. Какой бы способ торговли сырьевыми товарами вы ни выбрали, вы можете сделать это на FOREX.com, выполнив четыре простых шага:
- Создайте реальный торговый счет или потренируйтесь на безрисковом демо-счете
- Выберите, торговать ли фьючерсами, спотовыми ценами или акциями и ETF
- Откройте первую позицию по выбранному вами товару
- Контролируйте свою торговлю с помощью технического и фундаментального анализа
На этой странице также можно найти более подробное руководство по торговле сырьевыми товарами, такими как нефть марки Brent Crude.
Анализ пяти наиболее ликвидных товарных фьючерсов
Оглавление
Содержание
Обзор CME Group
Определение основных товарных рынков
Долгосрочный обзор главных контрактов
1.
Фьючерсы на сырую нефть2. Кукурузные фьючерсы
3. Природный газ
4. Соевые бобы
5. Золото
Часто задаваемые вопросы о товарных фьючерсах
Суть
Фьючерсы на сырую нефтьРассмотрено
Томас Дж. Каталано
Рассмотрено Томас Дж. Каталано
Полная биография
Томас Дж. Каталано является CFP и зарегистрированным консультантом по инвестициям в штате Южная Каролина, где в 2018 году он основал свою собственную финансовую консультационную фирму. Опыт Томаса дает ему знания в различных областях, включая инвестиции, выход на пенсию, страхование и финансовое планирование.
Узнайте о нашем Совет финансового контроля
Факт проверен
Викки Веласкес
Факт проверен Викки Веласкес
Полная биография
Викки Веласкес — исследователь и писатель, которая руководила, координировала и руководила различными общественными и некоммерческими организациями.
Она провела углубленное исследование социальных и экономических вопросов, а также пересмотрела и отредактировала учебные материалы для района Большого Ричмонда.
Узнайте о нашем редакционная политика
Товарные трейдеры преуспевают на высоколиквидных рынках, обеспечивающих легкий доступ к самым популярным в мире фьючерсным контрактам. Более низкие спреды спроса/предложения в этих местах уменьшают проскальзывание при входе и выходе, тем самым увеличивая потенциальную прибыль. Между тем, менее неустойчивое ценовое движение поддерживает краткосрочную внутридневную и свинговую торговлю, а также долгосрочную позиционную торговлю и рыночный тайминг.
Новые участники часто путают товарные фьючерсы с индексными и финансовыми фьючерсными контрактами, включая S&P 500, евродоллар и 10-летние казначейские облигации. Товары представляют собой реальные физические вещества, которые можно купить или продать на спотовых рынках.
Они возникают внутри Земли или на ее поверхности, а не в умах математиков с Уолл-Стрит.
Товары имеют физические ограничения спроса и предложения, которые влияют на ценообразование, в то время как финансовые инструменты могут быть созданы из чисел в электронной таблице.
Key Takeaways
- Группа Чикагской товарной биржи (CME) считается ведущей фьючерсной биржей в мире, обрабатывая в среднем более 7,3 миллиона контрактов в день.
- Как и на всех мировых рынках, объем товарных фьючерсов и открытый интерес колеблются в зависимости от политических, экономических и природных явлений, включая погоду.
- Сырьевые товары привлекают фундаментально ориентированных игроков, в том числе отраслевых хеджеров, которые используют технический анализ для прогнозирования направления цены.
- В пятерку лучших фьючерсов входят сырая нефть, кукуруза, природный газ, соевые бобы и золото.
CME Group: Обзор
Чикагская товарная биржа (CME) считается ведущей фьючерсной биржей в мире, средний ежедневный объем которой в 2022 году составляет 7,3 миллиона контрактов.
Группа была сформирована после десяти лет консолидации, в которую вошли Чикагская торговая биржа (CBOT), Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX), Чикагская товарная биржа (COMEX) и Торговая палата Канзас-Сити (KCBT).
Биржа была основана в 1898 году как Чикагская биржа масла и яиц, пока в 1919 году название не изменилось. Первые фьючерсные контракты были выпущены в начале 1960-х годов, а позже были добавлены финансовые фьючерсы и валютные контракты, за которыми последовали фьючерсы на процентные ставки и облигации.
Определение основных товарных рынков
Как и на всех мировых рынках, объем товарных фьючерсов и открытый интерес колеблются в зависимости от политических, экономических и природных явлений, включая погоду. Например, засуха на Среднем Западе может привести к сильному тренду сельскохозяйственных фьючерсов, привлекая капитал из других фьючерсных площадок.
Волатильность имеет тенденцию постепенно увеличиваться и уменьшаться в течение длительных периодов времени.
Это связано с тем, что товарные тенденции развиваются медленно и могут длиться годами и десятилетиями, а не неделями или месяцами. Объединенная биржа сообщила о пяти крупнейших товарных фьючерсных контрактах на конец торгов 25 июля 2022 года следующим образом:
| Товар | Среднедневной объем (ADV) | Открытый интерес |
|---|---|---|
| Сырая нефть (WTI) | 632 116 | 1 599 207 |
| Кукуруза | 304 986 | 1 323 449 |
| Природный газ Генри Хаб | 240 183 | 970 247 |
| Соевые бобы | 159 629 | 592 690 |
| Золото | 245 115 | 502 738 |
Источник: CME Group
Долгосрочный обзор главных контрактов
Десятилетние ценовые графики обеспечивают прочную техническую основу для трейдеров и маркет-таймеров, желающих играть на этих высоколиквидных инструментах.
Технический анализ широко используется для прогнозирования направления цены фьючерсных контрактов.
1. Фьючерсы на сырую нефть
3 июля 2008 г. фьючерсы на сырую нефть достигли рекордного максимума в 145,31 доллара, а во время экономического коллапса их продажи превысили 30 долларов. Он восстановил около 70% резкого падения до максимума 2011 года и вошел в торговый диапазон, ограниченный 112 долларами при росте и 80 долларами при снижении. Контракт сорвался в 2014 году, и начался крутой нисходящий тренд, который протестировал минимум медвежьего рынка в третьем квартале 2015 года.
Новый восходящий тренд начался в середине-конце 2017 года, достигнув максимума 80 в октябре 2018 года, а затем выровнявшись до максимума 50 в конце ноября 2019 года.
. В январе 2022 года сырая нефть впервые с 2014 года превысила 100 долларов за баррель и по состоянию на июль 2022 года колебалась около этого уровня.
2. Фьючерсы на кукурузу
Фьючерсы на кукурузу замерли в период между 1998 и 2006 годами, образовав длинное закругленное дно, которое привлекло ограниченный торговый интерес. Он вступил в сильный восходящий тренд во второй половине 2006 года, поднявшись вертикально до пика 2008 года выше 7,00 долларов. Контракт потерял более половины своей стоимости во время экономического коллапса, найдя поддержку около 3 долларов и войдя в волну восстановления, которая достигла максимума в 8,24 доллара в середине 2012 года.
Последующий нисходящий тренд утратил четыре года роста, и во второй половине 2014 года цена установилась чуть выше минимума 2008 года. Базовое действие продолжалось до 2020 года, и начался следующий восходящий тренд. В июле 2022 года цены упали с 6 долларов до 7,47 доллара.
3. Природный газ
Фьючерсы на природный газ торгуются, в отличие от других энергетических или товарных рынков, с 20-летней серией вертикальных всплесков, которые отменяются так же быстро, как появляются.
Рост выше 10 долларов в 2000, 2001, 2003, 2005, 2008 и 2021 годах встретил сильное сопротивление, которое вызвало почти 100% откат в течение следующих одного или двух лет.
В конце ноября 2019 года фьючерсные контракты на природный газ торговались на отметке около 2,50 доллара. В течение 2020 года цены торговались ниже 2 долларов, прежде чем начался восходящий тренд. Цены на природный газ превысили 8 долларов в начале 2022 года и торговались на уровне 7,35 доллара по состоянию на 20 июля 2022 года.
4. Соевые бобы
Фьючерсы на сою достигли дна на многодесятилетнем минимуме в период с 1999 по 2002 год. Затем контракт вошел в сильный восходящий тренд, который показал пики вертикального роста в 2004, 2008 и 2012 годах. ускорился до падения в 2014 году.
Падение закончилось чуть выше минимума 2009 года. К середине июля 2012 года цены подскочили выше 17 долларов, но к началу мая фьючерсы на сою упали примерно до 8 долларов за бушель. По состоянию на июль 2022 года соевые бобы торговались по цене около 16 долларов после резкого скачка цен в 2020 году.
5. Золото
Фьючерсы на золото прошли циклы подъема и спада, которые сильно повлияли на открытый интерес. В настоящее время он занимает пятое место среди самых продаваемых товарных контрактов. В течение 20 лет с 1980 по 2000 год золото торговалось от 400 до 500 долларов. Он положил начало десятилетнему восходящему тренду, в результате которого в 2011 году цена превысила 1800 долларов. К 2015 году цены вернулись и упали до 1000 долларов. В 2019 году золото выросло.и недавний восходящий тренд подтолкнул цену к более чем 1700 долларам по состоянию на июль 2022 года.
Можно ли покупать и продавать товарные фьючерсные контракты на открытом рынке?
Да, фьючерсные контракты торгуются на фьючерсных биржах, таких как Чикагская товарная биржа (CME). Рыночные ордера исполняются по наилучшей возможной цене и исполняются практически мгновенно.
Что такое Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC)?
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) является регулирующим органом рынка деривативов США, который включает фьючерсы, свопы и некоторые опционы.
Почему товарные фьючерсные контракты могут передаваться?
Покупатели или продавцы могут передать право собственности на свой фьючерсный контракт, торгуя на бирже. Стандартизация контракта делает их легко переносимыми. Условия контракта одинаковы для всех участников. Меняется только цена контракта.
Практический результат
Сырая нефть лидирует как самый ликвидный рынок товарных фьючерсов, за ней следуют кукуруза и природный газ. Сельскохозяйственные фьючерсы, как правило, генерируют наибольший объем в периоды низкого стресса в энергетических ямах, в то время как фьючерсы на золото прошли циклы подъема и спада, которые сильно влияют на открытый интерес.
Investopedia не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации. Информация представлена без учета инвестиционных целей, допустимого риска или финансового положения любого конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы.
Источники статей
Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем редакционная политика.
Регулирующий орган финансовой индустрии. «Товарные фьючерсы».
Группа CME. «CME Group достигла среднесуточного объема ежеквартальных международных контрактов в 7,3 миллиона контрактов в первом квартале 2022 года».
Комиссия по ценным бумагам и биржам США. «CME Group, форма 10-K, за финансовый год, закончившийся 31 декабря 2021 г.», стр. 5.
Комиссия по торговле товарными фьючерсами. «История CFTC: История CFTC в 1980-х».
Комиссия по торговле товарными фьючерсами.
