Определяем рентабельность собственного капитала (формула)
Рентабельность собственного капитала — важный показатель финансового анализа. О чем он рассказывает и как считается, вы узнаете из нашей статьи.
Что показывает рентабельность капитала
Рентабельность собственного капитала, как и другие показатели рентабельности, свидетельствует об эффективности бизнеса. Точнее о том, с какой отдачей работают деньги собственников, вложенные в капитал компании. Если говорить проще, рентабельность помогает понять, сколько копеек прибыли приносит компании каждый рубль ее собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала способна дать представление инвестору или своим специалистам, насколько успешно удается компании удерживать доходность капитала на должном уровне и тем самым определить степень привлекательности ее для инвесторов.
В системе показателей имеется схожий показатель — рентабельность активов (см. «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)»).
Однако в отличие от него рентабельность собственного капитала позволяет судить именно о работе чистого собственного капитала предприятия. В то время как в рентабельность активов могут вмешиваться и привлеченные средства, потраченные на приобретение имущества.
Так как же считается рентабельность?
Другой показатель рентабельности — рентабельность продаж может заинтересовать не только собственников и инвесторов, но и налоговиков. Для чего они анализируют рентабельность и чем может быть опасен ее низкий уровень, вы можете узнать из КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе бесплатно и переходите в Путеводитель по налоговым проверкам.
Как найти коэффициент рентабельности собственного капитала
Рентабельность — это всегда отношение прибыли к тому объекту, отдачу от которого нужно оценить. В данном случае мы рассматриваем собственный капитал. Значит, на него и будем делить прибыль.
В финансовом анализе рентабельность собственного капитала принято обозначать с помощью коэффициента ROE (сокращение от английского return on equity).
Используем это обозначение, и тогда формула расчета показателя может выглядеть так:
ROE = Пр / СК × 100,
где: ROE — искомая рентабельность;
Пр — чистая прибыль (показатель рентабельности собственного капитала считается только по чистой прибыли).
СК — собственный капитал. Чтобы расчет был более информативным, берется средний показатель СК. Самый простой способ его вычислить — сложить данные на начало и конец периода и разделить результат на 2.
Рентабельность собственного капитала — коэффициент, который носит относительный характер, он выражается, как правило, в процентах.
Факторный анализ рентабельности собственного капитала
Иногда для расчета используют другую формулу — так называемую формулу Дюпона. Она имеет следующий вид:
ROE = (Пр / Выр) × (Выр / Акт) × (Акт / СК),
где: ROE — искомая рентабельность;
Пр — чистая прибыль;
Выр — выручка;
Акт — активы;
СК — собственный капитал.
Это и есть факторный анализ рентабельности.
Рентабельность собственного капитала – формула по балансу
Этот показатель можно найти не только методом вычислений, но из отчетных документов. Так, есть простой ответ на вопрос, как найти собственный капитал по балансу.
Для определения рентабельности собственного капитала используются сведения, содержащиеся в строках баланса (форма 1) и в отчете о финансовых результатах (форма 2).
Формула по балансу будет выглядеть так:
ROE = строка 2400 формы 2 / строка 1300 формы 1 × 100.
Подробнее о бухгалтерском балансе см. статью «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)», а о форме 2 — «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».
Доходность или рентабельность собственного капитала – нормативное значение
Главным критерием, использующимся в оценке рентабельности собственного капитала, является сравнение этого показателя с рентабельностью вложений в другие направления бизнеса, например, в ценные бумаги других компаний.
Для оценки эффективности инвестиций широко используется нормативное значение ROE. Обычно инвесторы ориентируются на значения от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах. Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.
Если показатель уходит в «минус» — это уже тревожный сигнал и стимул для того, чтобы нарастить доходность собственного капитала. Но и значительное превышение над нормативным значением – тоже неблагоприятная ситуация, поскольку возрастают инвестиционные риски.
Итоги
Рентабельность илидоходность собственного капитала важна для оценки эффективности работы предприятия. Для нахождения этого показателя используются несколько формул, данные для которых берутся из строк баланса и отчета о финансовых результатах.
Андрей Конопляник: «В основе технологий лежит интеллект»
Личный архив
Сегодня вопрос о необходимости обретения технологического суверенитета ставится в контексте введенных санкций, ухода западных компаний, образования узких мест в воспроизводственных цепочках.
Закрытие узких мест вкороткую на тактическом горизонте не решает проблемы обретения технологического суверенитета. Представляется целесообразным обратиться к проблеме его обретения в стратегическом плане, вдолгую, взглянув на нее несколько шире.
60 лет назад Генеральная ассамблея ООН своей Резолюцией 1803 от 14.12.1962 закрепила перманентный суверенитет государств над своими природными ресурсами. Сегодня он проверяется на устойчивость антироссийскими санкциями и потолками цен. Однако для обретения технологического суверенитета необходимы еще суверенитет интеллектуальный, который генерирует, и финансовый, который материализует технологический суверенитет. Именно вся эта совокупность суверенитетов дает возможность конвертировать геологические ресурсы в их добычу и полезное использование.
Право собственности на геологические ресурсы (а значит, и право распоряжаться ими по своему усмотрению – в интересах народа своей страны) принадлежит государству, в недрах которого они сосредоточены.
Интеллектуальный и технологический суверенитеты необходимы, чтобы геологические ресурсы, величина и местоположение которых опираются на наше знание о геологии недр, можно было трансформировать в технически извлекаемые запасы. Эти запасы – функция имеющихся технологий, но в основе последних лежит интеллект, так как все развитие, знания и умения являются результатом интеллектуальной деятельности человека.
Стране необходимо иметь и сохранять критический набор прорывных интеллектуальных знаний и умений (компетенций), чтобы быть защищенной в ситуациях, когда/если международное разделение труда может дать очередной сбой, как оно дало его сейчас.
Интеллектуальный суверенитет требует поправок в системе высшего образования и организации нашей фундаментальной науки, которые должны поддерживаться государством. Бюрократическая нагрузка на них должна быть снижена, а престиж и меры государственной поддержки – подняты. Образование должно перестать быть платной услугой. Об этом в «Ведомостях» не раз убедительно писал ректор Санкт-Петербургского горного университета Владимир Литвиненко.
Хотим иметь в перспективе и с упреждением отработанные технологии в металле – фундаментальные исследования должны всегда финансироваться государством.
Интеллектуальный суверенитет – это эффективная система высшего образования и академической науки. Технологический суверенитет – это объединение интересов государства и бизнеса, начиная с той стадии, где забрезжили перспективы коммерциализации научных открытий и разработок, где и когда бизнес начинает вкладывать в НИОКР свои деньги в дополнение к государственным. Пример – американская сланцевая революция, один из хороших образцов того, как должно быть устроено взаимодействие государства и бизнеса в рамках длинного инновационно-инвестиционного цикла.
Технически извлекаемые запасы – это та часть геологических ресурсов, которую возможно извлечь с помощью существующих технологий. Но это может оказаться нерентабельным. Значит, во-первых, необходимо отработать технологии, сделать их применение экономически оправданным – масштабировать, поставить на поток, провести через «кривую обучения», чтобы снизить издержки их эксплуатации.
Только тогда технически извлекаемые запасы трансформируются в доказанные извлекаемые, т. е. такие, разработка которых является рентабельной на существующих технологиях и в существующих условиях. Но доказанные извлекаемые запасы – это, по сути, производственные мощности. Чтобы обеспечить добычу на них, необходимо профинансировать их освоение, т. е. запустить процесс использования производственных мощностей по добыче – обустроить месторождения и начать их эксплуатацию, запустив производственно-сбытовые энергетические цепочки. Так финансовый суверенитет материализует суверенитет технологический.
Обретение финансового суверенитета означает, что наша финансовая система не должна быть заточена преимущественно на фискальные интересы налоговых ведомств, целью которых является собрать как можно больше налогов здесь и сейчас, потом переложить часть их в кубышку, эту кубышку омертвить в золотовалютных резервах (ЗВР) где-нибудь на Западе, чтобы потом эти ЗВР там могли нам заблокировать недружественные страны.
Однако в итоге в России есть только три проекта на условиях СРП («Сахалин-1», «Сахалин-2» и Харьягинское нефтяное месторождение. – «Ведомости&»).Доказанные извлекаемые запасы на территории нашей огромной страны – это то, что мы можем извлечь технически и рентабельно. Но это не значит, что государство должно открывать доступ всем желающим ко всем ресурсам сразу. Должна проводиться политика по приоритизации освоения территорий. Государству следует решить, куда идти в первую очередь, исходя из интересов развития территорий, исходя из интересов связанности территории страны: на арктический шельф, создавая там с нуля новую инфраструктуру со своими мультипликативными эффектами, или продолжать осваивать территории на суше, где уже существует действующая инфраструктура и нам необходимо ее лишь достраивать к новым объектам.
Для этого мы не можем поступиться имеющимся суверенитетом над природными ресурсами, под каким бы соусом ни тестировалась возможность отказа от него – в виде потолка цен или иными способами.
И на основе и в дополнение к сохранению суверенитета над природными ресурсами мы должны всемерно стремиться к быстрейшему обретению интеллектуального, технологического и финансового суверенитетов как единой их совокупности. Никакие санкционные инструменты не смогут воспрепятствовать поступательному экономическому развитию России, когда мы обретем целостное и полномасштабное «дерево суверенитетов». &
Новости СМИ2
Отвлекает реклама? С подпиской вы не увидите её на сайтеНекоммерческие, некоммерческие и коммерческие организации Объяснение
Начало » Стратегия
Эти условия имеют разное значение для ваших налогов, корпоративного управления и коммерческой деятельности.
По:
Эмили Хизлип , Автор Между этими тремя хозяйствующими субъектами есть несколько ключевых различий, таких как разная структура прибыли и наличие наемных работников по сравнению с волонтерами.
— Getty Images/SDI Productions Когда вы начинаете свой бизнес, вы, вероятно, будете слышать фразы «некоммерческий» и «некоммерческий». Также легко предположить, что эти два термина означают одно и то же. Однако некоммерческие и некоммерческие организации представляют собой бизнес-структуры с разными налоговыми последствиями, управлением и функциями. Обе эти организации контрастируют с коммерческими организациями. Вот все тонкости того, что означают все эти термины, чтобы вы могли выяснить, какая структура подходит для вашего нового предприятия.
Что такое некоммерческая организация?
Некоммерческая организация — это организация, которая соответствует требованиям Налогового управления США по освобождению от налогов, поскольку ее миссия и цель заключаются в том, чтобы продвигать общественное дело и приносить общественную пользу. К некоммерческим организациям относятся больницы, университеты, национальные благотворительные организации и фонды.
Чтобы квалифицироваться как некоммерческая, ваш бизнес должен каким-то образом служить общественному благу. Некоммерческие организации не распределяют прибыль ни на что, кроме содействия развитию организации. Таким образом, вы должны будете обнародовать свою финансовую и операционную информацию, чтобы доноры могли видеть, как используются их пожертвования. Физическое или юридическое лицо, которое делает пожертвование некоммерческой организации, может вычесть свое пожертвование из своей налоговой декларации. Некоммерческая организация также не платит налоги с любых денег, полученных в результате сбора средств.
Что такое некоммерческая организация?
Подобно некоммерческой организации, некоммерческая организация (NFPO) не приносит прибыли своим владельцам. Все деньги, заработанные в результате ведения бизнеса или за счет пожертвований, идут обратно на управление организацией.
Однако некоммерческие организации не обязаны работать на благо общества.
Некоммерческие и некоммерческие организации
Существует четыре основных различия между некоммерческими и некоммерческими организациями:
- Некоммерческие организации создаются непосредственно для общественного блага; некоммерческие организации существуют для достижения организационных целей владельца.
- Некоммерческие организации могут иметь отдельное юридическое лицо; некоммерческие организации не могут иметь отдельного юридического лица.
- Некоммерческие организации работают как бизнес и пытаются получить прибыль, которая не поддерживает ни одного члена; некоммерческие организации считаются «рекреационными организациями», которые не преследуют бизнес-цель получения дохода.
- В некоммерческих организациях могут быть сотрудники, которым платят, но их зарплата не поступает за счет сбора средств; некоммерческие организации управляются волонтерами.
Налоговое управление США предоставило некоммерческим организациям статус 501(c)(3). NFPO также регулируются разделом 501(c) налогового кодекса IRS, но в зависимости от их цели они могут подпадать под действие другого раздела, например, раздела 501(c)(7).
[Подробнее: Подготовка к запуску? Как правильно выбрать бизнес-структуру]
Что такое коммерческая организация?
Коммерческая организация — это организация, деятельность которой направлена на зарабатывание денег. Большинство предприятий являются коммерческими, которые обслуживают своих клиентов, продавая продукт или услугу. Владелец бизнеса получает доход от прибыли, а также может платить акционерам и инвесторам из прибыли.
Независимо от того, решили ли вы создать коммерческую, некоммерческую или некоммерческую организацию, первые шаги к созданию вашей организации одинаковы.
Начните с подачи заявки на юридическое лицо в штате, в котором вы хотите вести свою деятельность. Ваша коммерческая организация может быть корпорацией, LLC, индивидуальным предпринимателем или товариществом.
После создания юридического лица вы должны будете подать заявление на получение идентификационного номера работодателя (EIN) в IRS. Именно на этом этапе вы выберете свой статус освобождения от налогов, используя форму 1024, если вы хотите работать в качестве некоммерческой организации.
Независимо от того, решили ли вы создать коммерческую, некоммерческую или некоммерческую организацию, первые шаги к созданию вашей организации одинаковы. Начните с подачи заявки на юридическое лицо в штате, в котором вы хотите вести свою деятельность. Ваша коммерческая организация может быть корпорацией, LLC, индивидуальным предпринимателем или товариществом.
Можно ли сменить юридическое лицо?
Некоторые предприятия начинают свою деятельность как юридические лица одного типа, а затем решают преобразоваться в другой тип.
Это возможно, но немного сложно в зависимости от типов вовлеченных сущностей.
Из некоммерческой организации в коммерческую
Есть несколько причин, по которым вы можете захотеть перейти из некоммерческой организации в коммерческую. Может быть, вы считаете, что сможете получить лучший доступ к кредитам или другому финансированию, став коммерческой организацией. Или, может быть, вы предпочитаете работать без правил, регулирующих деятельность некоммерческих организаций.
В любом случае, после того, как вы тщательно обдумаете этот вариант и все акционеры придут к согласию, вам нужно будет уведомить IRS, написав «заявление о преобразовании некоммерческой организации». Это заявление будет включать:
- Причина прекращения деятельности некоммерческой организации;
- Заверенная копия плана ликвидации;
- Справедливая рыночная стоимость организации;
- Список всех получателей активов, если активы будут распределены.
Вам также необходимо будет связаться с вашим штатом и местными представителями, чтобы заполнить любые формы, требуемые в вашей конкретной юрисдикции.
Из коммерческой в некоммерческую
Превратить коммерческую в некоммерческую немного сложнее, поскольку IRS хочет отговорить предприятия от этого шага, чтобы избежать уплаты налогов. Однако это можно сделать с помощью процесса, который не так уж отличается от создания некоммерческой организации с нуля.
«Хотя вы можете сохранить название коммерческой организации для использования вашей некоммерческой организацией, некоммерческая организация требует, чтобы вы использовали деньги, которые вы собираете, для достижения целей, отличных от распределения среди акционеров или владельцев бизнеса, и она должна выполнять миссию и цели некоммерческой организации», — пояснил Small Business Chronicle. «Переход в некоммерческую организацию требует от вас некоторого планирования до регистрации некоммерческой организации в штате, в котором она работает».
Этот переход включает в себя, среди прочего, написание заявления о миссии, разработку устава и подачу учредительных документов вашему государственному секретарю. Именно на этапе учредительных документов вам нужно будет сообщить государственному секретарю, что вы сохраняете то же имя, что и ваша существующая коммерческая организация.
Легче ли управлять некоммерческой или коммерческой организацией?
Также стоит подумать о том, как ваш стиль руководства может сочетаться или конфликтовать со структурой управления любой организации. В коммерческих организациях основатели, инвесторы и руководители высшего звена обычно имеют финансовую заинтересованность в успехе компании. Для вас, владельца бизнеса, беспроигрышно видеть прибыль и успех компании. Это может привести к тому, что многие владельцы бизнеса примут более практичный подход к повседневному управлению компанией.
В некоммерческой организации руководство часто структурировано как совет директоров, которые не получают никакой финансовой выгоды от своей руководящей роли.
Как основатель, вы можете по-прежнему заниматься операционной стороной дела, но конечный результат — обеспечить выполнение организацией своей миссии, а не получение прибыли. Лидеры, которые имеют опыт работы с общественностью, сбора средств и увлечены делом, часто лучше подходят для некоммерческих организаций.
Соответственно, корпоративная культура может сильно отличаться в некоммерческой и коммерческой организации. Хотя трудно обобщать, культура большинства коммерческих компаний, как правило, сосредоточена на том, как лучше всего увеличить продажи и прибыль. KPI будут установлены для достижения ориентиров, связанных с производительностью, прибылью и долей рынка.
«В некоммерческой организации, напротив, культура часто более ориентирована на сообщество. Вместо того, чтобы обсуждать способы заработать больше денег, сотрудники, волонтеры и лидеры тратят время на мозговой штурм, как они могут принести пользу своему сообществу и повысить социальную эффективность усилий своей организации», — написал Действительно.
Какое юридическое лицо лучше?
В конечном счете выбор юридического лица, подходящего для вашего бизнеса, зависит от ваших целей. Как отметила предприниматель Джейн Чен в Harvard Business Review, у каждой организации есть свои плюсы и минусы.
«Коммерческая организация может привлекать деньги от частных инвесторов, для чего она должна предоставить акции или дивиденды акционерам; в конечном итоге ожидается возврат инвестиций», — написала она. «С другой стороны, некоммерческая организация может запрашивать пожертвования от частных лиц, фондов и корпораций. Такие заинтересованные стороны обычно ожидают «социальной отдачи» от капитала».
Когда дело доходит до создания юридического лица для вашего бизнеса, не существует универсального решения. И хорошая новость заключается в том, что вы всегда можете изменить свою организацию по мере роста вашего бизнеса. Поговорите с экспертом, который может помочь вам выбрать организацию, которая оптимизирует ваши налоговые отчисления и будет служить вашей главной цели.
CO— стремится вдохновить вас от ведущих уважаемых экспертов. Тем не менее, прежде чем принимать какое-либо деловое решение, вам следует проконсультироваться со специалистом, который может дать вам совет в зависимости от вашей индивидуальной ситуации.
Чтобы быть в курсе всех новостей, влияющих на ваш малый бизнес, перейдите сюда для всех наших последних новостей и обновлений малого бизнеса.
CO — стремится помочь вам начать, управлять и развивать свой малый бизнес. Узнайте больше о преимуществах членства малого бизнеса в Торговой палате США здесь.
Подпишитесь на нашу рассылку, Midnight Oil
Советы экспертов по бизнесу, новости и тенденции, доставляемые еженедельно
Регистрируясь, вы соглашаетесь с CO— Политика конфиденциальности. Вы можете отказаться в любое время.
Опубликовано
Что невыгодно? Определение и примеры
Убыточный описывает бизнес или проект, который не приносит прибыли. Он либо безубыточен, либо приносит убытки. Другими словами, это состояние получения отрицательного чистого дохода или нулевой прибыли. Отсутствие прибыли может в конечном итоге привести к банкротству.
Банкротство определяет бизнес, который не может погасить долги перед кредиторами.
Мы также используем этот термин для обозначения усилий, которые не принесли пользы. Например, если я скажу «У меня была бесконечная, невыгодная встреча с Мэри», , это означает, что наша встреча ничего не дала. В этом контексте этот термин означает «бесполезный», «бессмысленный» или «бесплодный». Отрасль, компания или продукт, которые являются убыточными, не приносят никакой прибыли или не приносят достаточно прибыли».
2. Неприбыльная деятельность или усилия не приносят никаких полезных или полезных результатов».
Убыточное дело противоположно прибыльному или действующему предприятию. Действующее предприятие — это компания, которая является активной, а также прибыльной.
Сколько у вас убыточных клиентов? Влияют ли они на прибыль вашего бизнеса? Итог означает чистую прибыль.
Убыточные клиенты
Убыточные клиенты потребляют больше ресурсов вашего бизнеса, чем они платят. Эти клиенты отвлекают внимание и ресурсы от прибыльных клиентов бизнеса.
Продавцы не любят иметь дело с клиентами, которые не приносят прибыли компании.
ПримерПредположим, вы владеете бразильским рестораном «Rodizio» . В Rodizio есть большой холодный буфет с салатами, морепродуктами, пастой и т. д. Кроме того, официанты подходят с большими кусками мяса, приготовленного на гриле, и нарезают их на вашу тарелку.
Вы можете есть сколько угодно за фиксированную плату. Предположим, вы берете с людей 25 долларов за человека плюс выпивка.
Заходит семья – крошечная 92-летняя бабушка, двое ее 30-летних внуков и 60-летний сын.
Бабушка очень мало ест, поэтому для вас она очень выгодный клиент. Двое из трех других членов семьи имеют нормальный аппетит. Следовательно, они также являются выгодными клиентами.
Однако один из ее внуков, Джон (30 лет), ростом 6 футов 8 дюймов, весит 300 фунтов и много ест. Потребление Джоном еды ошеломляет. Он может съесть больше, чем четыре человека вместе взятых.
Для вас Джон невыгодный клиент. Другими словами, его кормление обойдется вам более чем в 20 долларов.
В статье Forbes Лоуренс Сифф пишет о клиентах, которые не приносят прибыли. Семейный бизнес пытался выяснить, сколько из его 1100 клиентов были убыточными.
Они были потрясены, обнаружив, что 350 из них убыточны. Фактически они уменьшили прибыль компании на 2 миллиона долларов.
Что делатьГ-н Сифф дает следующий совет компаниям, у которых слишком много убыточных клиентов:
- Не повышайте цены по всем направлениям. Впоследствии вы можете потерять прибыльных клиентов.
- Не распределяйте затраты выборочно, поскольку это искажает реальную картину прибыльности.
- Объектив Be . Эмоциональность не поможет вашему бизнесу стать более прибыльным. Посмотрите на данные аналитически, а затем решите, что делать.
- Запомните разницу между прибылью и выручкой . Прибыль — это продажи за вычетом затрат, а выручка — это просто продажи. Не позволяйте понятию огромных доходов соблазнить вас. Прибыль имеет значение!
- Убедитесь, что ваши клиенты знают обо всех ваших дополнительных услугах и продуктах s. Если они начнут их использовать, некоторые клиенты, которые заставляют вас терять деньги, могут стать прибыльными.
- Будьте избирательны, когда поднимаете цены . Некоторые убыточные клиенты могут выдержать рост цен. Будьте осторожны с повышением цен для прибыльных клиентов. Не делайте этого, чтобы компенсировать те, которые заставляют вас терять деньги.
Впоследствии вы можете потерять прибыльных клиентов.