Куда сейчас вложить деньги 2018: Куда инвестировать деньги в 2018 году?

Содержание

Куда сейчас инвестировать: 10 вариантов

Российские инвесторы оказались в сложной ситуации. Многие активы подешевели; на фондовом рынке Московской биржи три недели не было торгов; наличную валюту не купить. При этом инфляция ускорилась и надо как-то защитить деньги.

Но и сейчас есть способы инвестировать. Рассказываем про основные варианты, но учтите: это не рекомендация, а обзор. Мы не гарантируем, что все эти инвестиции окажутся выгодными. Выбирать вам.

Банковские вклады

ЦБ поднял ключевую ставку с 9,5 до 20% годовых — и ставки по вкладам выросли следом, особенно по краткосрочным. Можно найти вклады и накопительные счета с доходностью до 25% годовых

Плюсы: фиксированная доходность без лишних хлопот, страховка АСВ, доход от вкладов за 2021 и 2022 год не облагается НДФЛ

Минусы: высокая доходность обычно у вкладов на 3—6 месяцев, а также у накопительных счетов, где банк может снизить ставку. Нет длинных вкладов с высокой доходностью и возможностью пополнения

Последствия повышения ключевой ставки

Безналичная валюта

Наличную валюту сейчас не купить, а снять можно только в долларах — и то если валюта была на счете до 9 марта 2022 года. Но можно купить валюту в банке или на бирже и держать ее в безналичном виде

Плюсы: довольно простой вариант, можно заработать, если рубль сильно ослабнет к доллару, евро или другой валюте

Минусы: в банках часто большой спред — разница между ценой покупки и продажи валюты, а на бирже за покупку долларов, евро и фунтов сейчас комиссия 12%. Кроме того, рубль может укрепиться

ЦБ ограничил выдачу наличной валюты

ОФЗ и российские акции

Фондовый рынок Мосбиржи работает лишь частично. Торгуются только облигации федерального займа, а с 24 марта — также 33 акции из индекса Мосбиржи. Но некоторым инвесторам этого достаточно

Плюсы: у ОФЗ высокая надежность, выплачиваются купоны, есть ОФЗ с привязкой к инфляции и ставке RUONIA, близкой к ставке ЦБ. Акции российских компаний могут сильно вырасти и дать высокую дивидендную доходность, если ситуация улучшится

Минусы: доходность коротких облигаций сейчас ниже, чем ставка ЦБ и доходность коротких вкладов, а доходность длинных бумаг даже ниже, чем у коротких. Акции — рискованный инструмент и могут сильно упасть. Если торги на бирже опять приостановят, не получится вывести деньги

Как прошел первый день торгов ОФЗ

Срочный рынок Мосбиржи

Часть фьючерсов и опционов торгуется и сейчас. Эти инструменты больше подходят трейдерам, но инвесторам тоже могут пригодиться

Плюсы: можно инвестировать в валюты, индекс S&P 500 и иные активы, и можно подстраховаться от неблагоприятного изменения цены ваших активов

Минусы: это сложные и рискованные инструменты, где можно получить большой убыток. Не получится купить и надолго забыть, так как контракты со временем исполняются и надо перекладывать деньги в новые

Что такое фьючерсы и как они работают

Акции на «СПб-бирже»

Санкт-Петербургская биржа, где в основном торгуются акции иностранных компаний, по-прежнему работает. Подходящий вариант для тех, кто интересуется иностранными бумагами

Плюсы: можно вложить деньги в акции крупных зарубежных компаний и получить доход в валюте, в том числе в виде дивидендов, — даже на ИИС

Минусы: не все брокеры дают туда доступ, особенно после санкций. А если санкции усилятся, могут быть проблемы со сделками и получением дивидендов

Как работает «СПб-биржа»

Ценные бумаги за рубежом

Иностранные биржи работают, поэтому технически можно инвестировать через них

Плюсы: можно вложиться в тысячи акций, облигаций и фондов с бирж разных стран. Активы мало зависят от ситуации в России, а риск того, что брокер утратит активы, часто застрахован — но это зависит от страны

Минусы: мало какие иностранные брокеры сейчас открывают счета россиянам. Есть сложности с пополнением счетов и вопросы о допустимости торговли на них. Если санкции усилятся, есть риск потерять доступ к счету

Как уведомить ФНС о счете у зарубежных брокеров

Недвижимость

Традиционно любимый россиянами актив, цена которого, как считается, всегда растет. Но есть и серьезные минусы

Плюсы: недвижимость сложнее заморозить, в отличие от вкладов и ценных бумаг, а цена вряд ли обнулится — по крайней мере если речь о недвижимости в крупном городе. Еще квартиры и коммерческие помещения можно сдавать и получать доход

Минусы: нельзя вложить небольшую сумму, быстро продать за разумные деньги или продать небольшую часть. Сложно диверсифицировать. Съемщики бывают проблемными, а стоимость съема не всегда растет. Цена недвижимости может падать и в рублях, а в долларах — еще сильнее

Как инвестировать в недвижимость

Физические драгметаллы

Основные варианты вложений в них — слитки и инвестиционные монеты. Теперь НДС нет и при покупке слитков, и интерес к ним вырос

Плюсы: физические драгметаллы мало зависят от финансовой системы — с ними ничего не случится, даже если экономика рухнет. В кризис цена металлов может расти в долларах, а в рублях — еще сильнее из-за падения рубля

Минусы: надо правильно хранить слитки и монеты, чтобы не повредить их и защитить от посторонних. Также есть большая разница между ценой покупки и продажи. Наконец, драгметаллы довольно волатильны, их цена способна долго падать, а процентов они не платят

Как купить слиток золота

Криптовалюты

Многие инвесторы не рассматривали их еще недавно. Но санкции, ограничения на наличную валюту и приостановка торгов на Мосбирже вызвали рост интереса к криптовалютам

Плюсы: криптовалюты мало зависят от традиционной финансовой системы, так что их сложнее заморозить, забрать или отследить. И есть шанс много заработать, если удачно купить и продать

Минусы: высокие риски из-за волатильности многих криптовалют и возможного мошенничества. И надо с нуля разбираться в новых терминах и механизмах: майнинг, холодные кошельки, стейкинг и так далее

Почему вложения в криптовалюты рискованны

Здоровье и знания

Инвестиции в себя всегда актуальны. Навыки, знания и здоровье не забрать просто так, и хорошей идеей может быть исправить зрение, вылечить зубы или подучить английский

Плюсы: вложения в себя не исчезнут из-за проблем в экономике. Своевременные траты на лечение сэкономят много денег в будущем, знания и навыки позволят зарабатывать, а полезные знакомства могут упростить жизнь

Минусы: не всегда понятно, как вложить деньги в себя, чтобы это принесло пользу, например какие курсы пройти. Также на лечение и обучение может требоваться много времени и сил

Как вложить деньги в себя

Как разобраться, куда вложить⁠⁠⁠⁠

Читайте наш Инвестник. Каждый день рассказываем в телеграм-канале, куда вложить деньги, чтобы получить доход, и как не отдать их мошенникам

Читать Инвестник

Еще статьи о том, как поступать в кризис:

1. Что сейчас делать с ИИС.
2. На фондовом рынке опять паника.
3. Что делать с деньгами прямо сейчас.

Новости, которые касаются всех, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @tinkoffjournal.

Куда вложить деньги прямо сейчас: 6 вариантов с разным уровнем риска :: Новости :: РБК Инвестиции

Военная спецоперация, санкции, неопределенность и ограничения — в такой ситуации штормит не только фондовый рынок. Вспоминаем основные правила инвестиций и изучаем, во что можно вложить деньги в такое непростое время

Фото: Shutterstock

В этом тексте вы узнаете:

  1. Основные правила инвестиций

  2. Минимальные риски

  3. Средние риски

  4. Высокие риски

Как инвестировать правильно

Прежде чем начинать искать активы, в которые можно вложить деньги, стоит помнить основные правила инвестирования, особенно в период кризиса и неопределенности:

  • Копите подушку безопасности;

  • Поставьте цель и определитесь с приемлемым уровнем риска;

  • Не поддавайтесь панике и следуйте своей стратегии;

  • Диверсифицируйте инвестиции, то есть не вкладывайте все деньги в один актив. По возможности распределяйте вложения по странам, активам, валютам;

  • Ребалансируйте портфель, если в этом есть необходимость;

  • Не бойтесь обращаться к профессионалам и уходить с рынка;

  • Инвестируйте в то, в чем разбираетесь.

Что делать инвестору, когда рынки штормит: 5 советов

Мы опросили экспертов и узнали у них, во что сейчас можно вложить деньги, и распределили активы по уровню риска. Помните, что никто и ничто не может гарантировать доходность. Как правило, большая доходность предполагает большие риски.

Минимальные риски

Банковские вклады

Вклады в банках — самый простой и консервативный способ вложить деньги. Депозиты застрахованы государством. Банк должен быть участником системы страхования вкладов (ССВ), оно обязательно для всех, кто хочет работать с вкладами физических лиц. Проверить кредитные организации можно на сайте Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

Если кредитная организация обанкротится или лишится лицензии, то вкладчик получит полную сумму вклада, но не более ₽1,4 млн. Если у человека несколько депозитов в одном банке, то в целом получить можно также не более ₽1,4 млн. Помимо основной суммы вклада страхуются и проценты по нему, поэтому их тоже нужно учитывать. Если ваши накопления больше ₽1,4 млн, то лучше их разместить в нескольких банках, которые участвуют в ССВ.

Нужно учитывать, что под действие системы страхования подпадают не все вклады и счета. Список исключений можно посмотреть на сайте АСВ.

Насколько это выгодно?

В конце февраля 2022 года Банк России поднял ключевую ставку до 20%, а вслед за ним коммерческие банки повысили проценты по краткосрочным вкладам.

«На краткосрочном горизонте сейчас хорошую доходность можно получить по депозитам. Ставки до 18-20% в рублях еще актуальны. На фоне укрепляющегося рубля это неплохая инвестиция», — считает руководитель отдела развития продуктов и сервисов «Атона» Михаил Морозов.

Однако аналитик «Фридом Финанса» Елена Беляева полагает, что, хотя банковский депозит — один из самых надежных вариантов инвестиций, доходность такого инструмента не позволит догнать инфляцию. Риски по вкладам — снижение курса рубля и ускорение инфляции, добавил ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин.

По оценке Минэкономразвития, годовая инфляция по состоянию на 25 марта достигла 15,66% годовых. Согласно данным Росстата, за месяц, после того как западные страны начали вводить против России санкции, в среднем цены выросли на 7,6%.

Фото: РБК

ОФЗ

Из ценных бумаг наиболее консервативный вариант — облигации федерального займа (ОФЗ). Их выпускает Минфин. Покупая такие бумаги, инвестор одалживает средства государству. За пользование деньгами ему выплачивают купоны, а также инвестор может заработать на разнице между ценой покупки и погашения или продажи бумаги. Как правило, номинал ОФЗ составляет ₽1 тыс. Обычно вслед за повышением ключевой ставки ЦБ увеличивается доходность не только вкладов, но и облигаций.

У облигаций также различается срок погашения. Он может быть как меньше года, так и больше, в том числе пять, десять лет, поэтому некоторые бумаги называют «короткими», а другие «длинными». Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-Капитала», назвал короткие ОФЗ одним из наиболее консервативных и менее рисковых инструментов в текущих условиях.

Кроме того, есть разные виды ОФЗ. Как следует из аналитических материалов «ВТБ Мои Инвестиции», эксперты отдают предпочтение следующим бумагам:

  • ОФЗ с переменным купоном — это страховка на случай роста ставки ЦБ. Ставка купона у них «привязана» к ставке RUONIA (Rouble Overnight Index Average) — это ставка, по которой крупные кредитные организации предоставляют друг другу необеспеченные кредиты на один рабочий день. За счет изменения ставки купона рыночная цена таких ОФЗ в меньшей степени подвержена снижению, так как оперативно адаптируется к росту ключевой ставки;

  • ОФЗ с индексируемым номиналом — это защита от инфляции. Номинал таких ОФЗ индексируется на величину инфляции с опозданием в три месяца, а купонный доход по ставке 2,5% будет выплачиваться, исходя из проиндексированного номинала, отметили эксперты. То есть рост инфляции в марте отразится на номинале этих бумаг в июне. «Риск ускорения инфляции в 2022 году говорит о целесообразности иметь в портфеле данный вид ОФЗ», — считают аналитики «ВТБ Мои Инвестиции».

Кирилл Комаров, руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций», считает, что вложения в ОФЗ могут частично защитить от инфляции. «Это более консервативные инструменты, но с более ограниченным потенциалом доходности», — отметил он.

Кроме того, с 2021 года с купонов по всем облигациям взимают налог в 13%. Его удерживает брокер. Однако есть возможность повысить доходность ОФЗ. Бумаги можно купить на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), и тогда можно будет получить налоговый вычет в 13% на сумму до ₽400 тыс., то есть дополнительно ₽52 тыс. в год, отметил Альберт Короев, начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

О том, что такое ИИС и какие у него бывают типы налоговых вычетов, можете посмотреть в нашем специальном материале. Кроме того, у нас есть материал о том, как посчитать реальную доходность облигаций.

Фото: Unsplash

Золото

Инвестировать в золото можно разными способами. Например, через покупку золотых слитков и золотых инвестиционных монет, а также через обезличенные металлические счета. В начале марта в России отменили НДС на покупку золотых слитков для физических лиц, ранее налог составлял 20%.

Кроме того, есть биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды (ПИФ), привязанные к золоту. Однако пока что на Мосбирже открылись торги не по всем инструментам, в частности, доступны не все ETF из-за приостановки операций между Национальным расчетным депозитарием (НРД) и европейскими депозитариями.

Михаил Морозов отметил, что золото — один из наиболее консервативных вариантов инвестиций. По его мнению, он может помочь защитить сбережения от инфляции, так как снизилось доверие к ключевым валютам и появляются инфраструктурные риски для инвесторов. Эксперт считает, что, скорее всего, доля золота в портфелях будет наращиваться.

По его словам, глобальная инфляция разгоняется, и обычно золото — «актив последней надежды для защиты от нее». К нему обращаются в случае потери доверия инвесторов к политике Федеральной резервной системы (ФРС) США и Европейского центрального банка (ЕЦБ). «Предпосылки такие есть, так как все больше сомнений инвесторов, что не опоздала ли ФРС с повышением ставки», — отметил Морозов.

По мнению Елены Беляевой, инвестиции в золото — это способ скорее сохранить накопления, а не преумножить их. «Краткосрочные инвестиции в этом способе могут быть даже убыточными», — предупредила она.

«В золоте основной риск — это нормализация геополитической ситуации и снижение спроса на защитные инструменты, а также укрепление рубля, которое приведет к отрицательной рублевой переоценке золота, основная котировка которого все-таки в рублях», — полагает Владимир Брагин.

7 способов купить золото: плюсы и минусы каждого

Средние риски

Корпоративные облигации

Помимо государственных есть корпоративные облигации, то есть инвестор одалживает средства компаниям. Беляева отметила, что это также консервативный вариант инвестиций, который не позволит догнать инфляцию. Однако если вы решите покупать подобные бумаги, то обращайте внимание на компании, которые их выпустили, от этого зависит надежность облигаций.

«В облигациях следует выбирать надежных эмитентов, и желательно покупать облигации с расчетом держать их до погашения», — считает Беляева.

По словам аналитика «Финама» Сергея Перехода, в инвесткомпании полагают, что первые оценки годовой инфляции на уровне 20% будут ошибочными, и она окажется около 15%. «Потому для ее опережения можно выбрать либо субфедеральные облигации, либо эмитентов второго эшелона, но с умеренной долговой нагрузкой», — сказал он.

Субфедеральные облигации — это долговые бумаги, которые выпускают субъекты России, например, области, городские округа.

Эмитенты второго эшелона — это крупные компании с меньшей капитализацией, чем у эмитентов первого эшелона или так называемых «голубых фишек». У бумаг этих компаний также меньше ликвидность.

Фото: China Photos / Getty Images

Иностранная валюта

Купить доллары, евро и фунты в России сейчас стало труднее, так как власти ввели ряд ограничений. Например, комиссию на покупку этих валют 12% на бирже, ограничения по выдаче наличных и многое другое. Однако на бирже и в банках также можно приобрести японские иены, швейцарские франки и другие валюты иностранных государств.

Сыроваткин отметил, что в сложившейся ситуации, если инвестор не хочет платить комиссию, то можно купить на Мосбирже китайские юани. Однако получить их в наличном виде не получится. Некоторые банки предлагают вклады в юанях, но под низкие проценты, добавил эксперт.

«За последние два года юань заметно подорожал к доллару и в целом показывал довольно низкую волатильность. Риски — резкий разворот Народного Банка Китая в сторону смягчения денежно-кредитной политики, например, на фоне экономических проблем», — рассказал Сыроваткин.

Морозов полагает, что юань интересен, так как он выигрывает и от падения инвестиционного доверия к доллару и евро, и от перевода части торговых операций в юань рядом крупных игроков. Однако он полагает, что эту валюту стоит отнести к консервативным инструментам.

Финансовый консультант Наталья Смирнова также отмечала на своем YouTube-канале, что для таких валют, как гонконгский доллар, юань, почти нет инструментов, в которые их можно было бы вложить, поэтому непонятно, что с ними делать после покупки, то есть единственный вариант — ждать, что их курс вырастет.

По ее словам, если инвестор хочет сделать ставку на то, что ситуация с санкциями и экономикой в России будет хуже, то можно купить более стабильную валюту, например, франки. «Юань — это тоже валюта развивающейся страны, там тоже есть своя тематика с Тайванем», — напоминает Смирнова.

Что можно и нельзя делать с долларами и евро. Актуальное руководство

Фото: Shutterstock

Высокие риски

Акции

Вложения в акции могут иметь разный уровень риска, все зависит от компаний и стратегии инвестора. По мнению экспертов, риски по российским акциям такие:

  • Кирилл Комаров: «Риски здесь высокие — пока что очень трудно понять, насколько тяжелым будет кризис, на каком уровне остановится рост инфляции»;

  • Владимир Брагин: «Основной риск — это серьезное ухудшение ситуации в экономике, негативно сказывающееся на состоянии компаний, вынуждающее правительство увеличивать налоговую нагрузку на них, например, для увеличения социальных расходов».

Однако долгосрочные вложения могут помочь снизить риски. По мнению Беляевой, сейчас более приемлемый вариант — формирование долгосрочного портфеля из акций компаний, которые производят продукцию, пользующуюся спросом, и которые в перспективе могут вернуться к выплате дивидендов. В текущей геополитической и экономической ситуации ряд компаний временно отказывается от выплат.

По мнению Михаила Морозова, если санкции продлятся долго, то у российских инвесторов — розничных, корпоративных и институциональных — основным рынком будут российские акции, так как иностранные инвестиции будут нести повышенные риски.

Аналитик «Фридом Финанса» отметила, что цены на многие российские акции сейчас довольно привлекательны. «Понятно, что рынку потребуется продолжительное время для восстановления нормальной рыночной активности и цен на активы, но такой долгосрочный подход несет в себе намного более низкие риски с доходностью, которая может обогнать текущие темпы инфляции», — добавила Беляева.

Кирилл Комаров также полагает, что с учетом текущей волатильности и неопределенности, максимальную доходность могут предоставить акции. По его мнению, они могут не только защитить от инфляции, но и дать возможность заработать благодаря тому, что сейчас многие бумаги сильно подешевели из-за геополитики и санкций. У них есть хорошие шансы восстановиться и даже выиграть от ухода с рынка иностранных конкурентов, считает эксперт.

Владимир Брагин также полагает, что российские акции потенциально могут принести наибольшую доходность. «Риски здесь сейчас повышенные, но если ситуация в экономике не будет давать серьезных поводов для беспокойства, рост котировок в обозримом будущем может составить и 20%, и 30%, а то и больше», — отметил он.

Эксперт тоже добавил, что акции следует расценивать как долгосрочные инвестиции. «Розничным инвесторам я рекомендую заходить в российский рынок через паевые фонды», — сказал Брагин.

Рынок фондов на российские бумаги постепенно открывается. В утренних текстах мы публикуем списки тех, кого допускают к торгам.

Спекуляции с акциями — стратегия для самых рисковых

Беляева добавила, что самую большую потенциальную доходность сейчас можно получить от спекулятивных операций с акциями, но у этого подхода и максимальные риски. «Рынок в текущем моменте очень волатилен. В отдельных бумагах рост цен за день может составить 30%, 40% процентов или более. Но рассчитывать на устойчивый рост на рынке не стоит, мы можем увидеть такое же сильное снижение цен при ухудшении новостного фона», — отметила она.

Эксперт предупредила, что такой спекулятивный подход требует повышенной терпимости к рискам, постоянного мониторинга ситуации и высокого уровня профессионализма в анализе рынка. «Высокая волатильность цен, в большей мере, создает иллюзию возможности хороших заработков, на практике получить достойные результаты очень сложно», — рассказала аналитик.

Следите за новостями компаний в нашей группе «Вконтакте»

Публикации в СМИ — Сбербанк Управление Активами

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ.

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: 900, (800) 555-55-50. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Еврооблигации» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 09 ноября 2017 года за № 3416. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Рублевые облигации» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы 10 февраля 2015 года за № 2940. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. Комбинированный ЗПИФ «Зарубежный рентный бизнес» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 22 декабря 2020 года за № 4239-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Сбер – Первый Хедж Фонд» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 10 июня 2020 года за № 4070-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Сбер – Второй Хедж Фонд» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 15 марта 2021 года за № 4314-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Международные облигации» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 16 июня 2021 года за № 4471-СД. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Блокчейн Экономика» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.12.2021 за № 4779. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Халяльные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.11.2021 за № 4678. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Оптимальный глобальный портфель» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.12.2021 за № 4778. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Сберегательный» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.09.2021 за № 4607. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Локальный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.03.2022 за № 4860.

Куда выгодно вложить деньги?

Куда выгодно вложить деньги, чтобы заработать? Куда лучше вложить деньги? Куда вкладывать деньги сегодня и получать прибыль. Это самые распространенные вопросы в данный момент в интернете. Самое главное чтобы вложения были прибыльны и с минимальными рисками, чтобы начать можно было с минимальной суммы.

В данной статье мы рассмотрим разные виды инвестиций. Зачем вообще заниматься инвестициями? Сейчас многие инвестируют в разные проекты и пытаются заработать и выйти на стабильный заработок. Цель у каждого одна: быть финансово не зависимым стать успешным и не работать на дядю быть уверенным в завтрашнем дне своей семьи и себя лично.

Каждый сейчас экспериментирует и ищет лучший способ для вложения денег и получения максимальной прибыли. Самая большая проблема в том, что все хотят получать максимальную прибыль и забывают о рисках и тут начинаются потери денег и негативные отзывы о той или иной компании.

Куда выгодно вложить деньги?

В данный момент в интернете много предложений по вложению денег, мы разберем сами надежные инвестиции с низким уровнем риска потерь денег. Такие методы всегда интересны консервативным людям. Самое главное вложить и не потерять свой скромный капитал. Мне в этом плане нравиться главное правило форекса «Вкладывать те деньги, от которых Вы не зависите и не пострадаете при потерях».

Инвестирование в реальный бизнес

У всех есть друзья, знакомые у которых есть свой бизнес или планируют открыть его. У многих бывают трудности с деньгами, тут Вы можете предложить инвестировать свои деньги в чужую идею с подальшем получением прибыли. Много есть примеров, когда дело открывается группой людей, а потом кто-то один выкупает весь бизнес для увеличения оборотов и прибыли.

Вложение денег в банк

Самый распространенный вид вложение денег в данный момент. Основная категория это люди старшего поколения, которые привыкли откладывать деньги, а теперь они откладывают на депозит с подальшем увеличением депозита. Главный недостаток таких вложений денег в том, что Вам предлагают скромные 10-15% годовых. Банковские вклады лучше использовать для диверсификации средств и делать накопления, когда есть стабильный доход.

Вложение денег в недвижимость

Все видят, что недвижимость с каждым годом дорожает и приносит прибыль многим. Тут есть два способа сдавать в аренду или строить с подальшей продажей или снова сдавать в аренду. Для таких инвестиций нужен хороший стартовый капитал от 30-50000 долларов, нам интересно, куда вложить небольшую сумму денег. Этот вид мы оставим на потом, когда выйдем уже на стабильную прибыль и сможем вложить в новострой.

Инвестиции в Пифы

Пифы это паевой инвестиционный фонд, основан на доверительном управлении. Пифы самые распространенные после инвестирования в банки. В теории цель компании увеличить стоимость одного пая, но на практике идет извлечение собственной выгоды и не смотря на том что инвестор может потерпеть убытки.

Вложение денег в Интернет

На данный момент самый популярный вид инвестирования небольших сумм денег с получением прибыль от 5% в месяц. Я пробую разные проекты и выбираю достойные, лучшее выкладываю на сайте, делаю обзоры и показываю скрины с выводами прибыли. Общаюсь со многими людьми и вижу их результаты, есть к чему стремиться. Многие рекомендуют обращать внимание на рынок форекс, так как это реальный способ заработка. Зарабатывать можно с помощью ручной торговле или с помощью советников.

Куда вложить деньги? Коммерческая недвижимость как выгодная инвестиция.

Куда вложить деньги? Коммерческая недвижимость как выгодная инвестиция.

Сегодня гостем портала Группы Компаний Северная Казна стал Директор Департамента коммерческой недвижимости и инвестиционных решений Исхаков Дмитрий Тимурович.

— Дмитрий Тимурович, 2017 год показал, что инвесторы всё чаще рассматривают коммерческую недвижимость, как объект вложения. Какие тенденции рынка привели к этому?

Прежде всего, стоит отметить, что по итогам 2017 года общий объем инвестиций в российскую коммерческую недвижимость составил ни много ни мало $4,3 млрд.* 2017 год выдался событийным как для экономики России в целом, так и для рынка недвижимости, в частности. К положительным факторам для рынка недвижимости можно отнести, в первую очередь, снижение Центральным банком ключевой ставки, что сделало заемные средства более доступными для инвесторов. Сигналом со знаком плюс также стало снижение объёма вакансии и рост арендных ставок в торговом и офисном сегментах. В совокупности эти факторы благотворно влияют на инвестиционную привлекательность коммерческой недвижимости, в том числе и для иностранных инвесторов.

 — Традиционно наиболее привлекательным, с точки зрения инвестиций, считаются Москва и Московская область. Чем ответят регионы?

 — Стоит отметить, что сейчас происходит диверсификация по всем направлениям: в разрезе сегментов инвесторы активнее рассматривают нехарактерные для них ранее секторы, а также расширяют географию вложений. Сталкиваясь со значительной разницей ценовых ожиданий и не обнаружив «продукт» в столице по адекватной стоимости, они находят интересные объекты в регионах с привлекательным уровнем доходности.

 — Какие регионы «впереди России всей»?

— Недавно авторитетные Colliers International представила инвестиционный рейтинг «Города притяжения» 2018. Рейтинг исследования формировался на основе пяти групп показателей, характеризующих развитие регионального рынка коммерческой недвижимости: трудовой и ресурсный потенциал города, уровень жизни населения и его потребительский потенциал, темпы экономического развития.

В верхних строчках рейтинга предсказуемо оказались наш Екатеринбург и Казань (первые и вторые места), перспективные для любого проекта, будь то бизнес-центр, склад или ТРК, а также Новосибирск, в котором есть смысл развивать торговлю и офисы. Одним из перспективных рынков, например, для ритейла является Пермь — по меркам городов-миллионников она очень слабо насыщена торговыми площадями.

— Какие ещё интересные тенденции на рынке коммерческой недвижимости найдут своё продолжение в 2018г?

По итогам 2017 года доля иностранных инвестиций в общем объёме сделок увеличилась и составила, по итогам разных исследований, 19%-22%. Увеличение инвестиционной активности связано с периодом стабилизации макроэкономических факторов, которые оказали значительное влияние на рынок коммерческой недвижимости. Среди иностранных игроков появляются новые имена – и это все чаще не западные инвесторы, а азиатские и ближневосточные, которые, что примечательно, предпочитают выходить на российский рынок в партнерстве с локальным игроком, при этом желательно с управленческими ресурсами.

 — Чем в целом для инвестора, выбирающего вложения в коммерческую недвижимость, ознаменуется 2018г.?

В 2018 году ожидается сохранения факторов, позитивно влияющих на дальнейшую стабилизацию рынка российской коммерческой недвижимости, а также умеренного роста объемов инвестиций по итогам года на 15–20%. Учитывая, что рынок находится на начальном этапе восстановления, для инвесторов именно сейчас привлекательными являются высокие доходности и потенциальный рост стоимости активов.

Во всех сегментах коммерческой недвижимости ставки аренды демонстрируют рост в связи с уменьшением вакансий и минимальным вводом новых площадей. Данные рыночные факторы повышают инвестиционную привлекательность существующих объектов недвижимости.

Инвестиции в коммерческую недвижимость предполагают значительные инвестиционные премии, минимальная доходность которых, находится на уровне, значительно превышающем, например, банковские инструменты.

*По данным компании Knight Frank

15.03.2018

По существу у «Рубина» сейчас новая команда

Тренер «Рубина» Леонид Слуцкий рассказал журналистам о состоянии казанской команды перед поединком 23-го тура РПЛ с «Химками».

Слуцкий сказал, что по существу у «Рубина» сейчас новая команда, так как семь футболистов покинули клуб, да и Ломовицкий с Лисаковичем дисквалифицированы. Тренер отметил, что это очень неординарная ситуация, так как казанская команда неожиданно потеряла практически весь основной состав, так что справиться с этим весьма сложно.

Напомним, что на данный момент «Рубин» под шефством Слуцкого занимает десятую строчку в таблице.

Оценить новость

Поделиться:

Добавьте Евро-Футбол в источники

Бонусы букмекеров

Читайте также на Евро-Футболе:

На Евро-Футболе:

Футбол онлайн

окончен Крылья Советов 1:2 Уфа 1.97 3.35 4.30
окончен Арсенал Тула 0:0 Ахмат 3.15 3.25 2.42
Идет 30 минута Ростов 1:1 Нижний Новгород 1.77 3.55 5.20
02.04  19:30 Локомотив Москва Спартак Москва 2.85 3.45 2.55
03.04  14:00 Краснодар Динамо Москва 3.85 3.55 2.01
03.04  16:30 ЦСКА Москва Урал 1.46 4.70 7.00

Куда сейчас инвестировать: наш прогноз на середину 2018 года

Если бычий рынок, начавшийся в марте 2009 года, сохранится до августа, он станет самым продолжительным за всю историю наблюдений, по крайней мере, начиная с 1932 года. Так что инвесторам пора повторить это Мантра: Возраст — это просто число. Мы думаем, что фондовый рынок завершит год сильным, поскольку он выйдет из коррекции, определяемой как потеря от 10% до 20%, которая ознаменовала начало 2018 года. его январский пик.

Как всегда, есть много проблем, о которых нужно беспокоиться. Что изменилось сейчас, так это то, что инвесторы начали беспокоиться о них, поэтому следите за продолжающейся волатильностью, поскольку настроения на Уолл-стрит меняются. «Я не настроен по-медвежьи, но риски растут», — говорит Кристина Хупер, глобальный рыночный стратег Invesco. В преддверии промежуточных выборов в США сейчас важнее, чем когда-либо, быть начеку во всем: от роста инфляции до усиления протекционизма и политических опасений.

Характерно, что этот бык стареет сам по себе, и стратегии, которые работали в сопоставимые периоды на прошлых рынках, сейчас не подходят.Но инвесторы, которые разумно выбирают инвестиции на этой поздней (но не конечной) стадии бычьего рынка, должны преуспеть. Поскольку это сезон, рассмотрим аналогию с бейсболом: мы можем быть в седьмом иннинге или даже уже позади него. Но фанаты, которые рано покидают игру, рискуют пропустить некоторые из лучших моментов.

В нашем прогнозе на январь мы прогнозируем годовую доходность в размере 8%, включая дивиденды, а пока инвесторы заработали 6,2%. Хотя мы справедливо учли коррекцию рынка в нашем прогнозе, мы не смогли учесть влияние нового налогового законодательства, потому что это еще не было сделано.В связи с тем, что налоговые льготы уже зарегистрированы, а доходы корпораций в результате выросли, а мировая экономика продолжает укрепляться, мы повышаем наш прогноз на конец года. Ожидайте, что S&P 500 завершит год на уровне 2900 или немного выше, что эквивалентно примерно 26 500 для среднего промышленного индекса Доу-Джонса. Это примерно от 7% до 8% роста цены отсюда и около 15% общего дохода за год, включая почти два процентных пункта от дивидендов. (Цены и возвраты в этой статье указаны до 18 мая.)

Экономическая веха

Как и бычий рынок, экономический рост также переживает свой 10-й год, и в июне 2019 года свяжется рекордный 10-летний бум с 1991 по 2001 год. Неудивительно, что наблюдатели за рынком высматривают признаки замедления, учитывая, что большинство медвежьих рынков связаны с рецессией. (Рыночные вершины предшествуют рецессии в среднем за семь-восемь месяцев.) Но огромные фискальные стимулы в виде снижения налоговых ставок и увеличения государственных расходов — около 800 миллиардов долларов в 2018 году, по данным Strategas Research Partners, — дали экономике толчок. , прививая его на данный момент от пагубных последствий роста цен на нефть, торговых тарифов, более высоких процентных ставок и других негативных сюрпризов.

Согласно анализу Bank of America, экономические показатели с лучшими данными для прогнозирования рецессий, включая первоначальные заявки на пособие по безработице, продажи автомобилей и промышленное производство, далеки от уровней, наблюдавшихся в начале предыдущих семи рецессий. Экономисты Goldman Sachs оценивают вероятность рецессии только в 5% в течение следующих 12 месяцев и только в 34% в течение следующих трех лет. «Моя рабочая гипотеза сейчас состоит в том, что экспансия продолжается, насколько хватает глаз», — говорит экономист и стратег Эд Ярдени.Киплингер ожидает, что экономический рост в 2018 году составит 2,9% по сравнению с 2,3% в 2017 году, а уровень безработицы к концу года составит 3,8%, что будет самым низким показателем с апреля 2000 года, когда NSync правил радиоволнами и Эрин Брокович был самым кассовым фильмом.

Экономический красный флаг, который напугал рынок в начале этого года, пока выглядит ложной тревогой, но стоит понаблюдать за ним. Сокращение разрыва между доходностью краткосрочных и долгосрочных облигаций, известное как выравнивание кривой доходности, может сигнализировать об агрессивном ужесточении Федеральной резервной системы, способном задушить экономический рост.Перевернутая кривая доходности, которая возникает, когда краткосрочные ставки выше долгосрочных, является надежным признаком надвигающейся рецессии. Но короткие доходности должны на самом деле превзойти их долгосрочные аналоги, прежде чем материализуется предупреждение о рецессии, а мы еще не достигли этого: двухлетние казначейские облигации приносят 2,6%, а 10-летние облигации превышают 3%.

Однако не заблуждайтесь: ФРС намерена повысить краткосрочные ставки в этом и следующем году, чтобы сдерживать инфляцию. Цены на сырьевые товары растут, во главе с нефтью, которая выросла более чем на 40% за последний год.Привилегированный барометр инфляции ФРС вырос до годового уровня 2% в марте, достигнув уровня, целевого для центрального банка. Экономисты также настороженно следят за инфляцией заработной платы, которая начала расти, когда рынок труда достиг полной занятости. Самый последний показатель показал, что заработная плата растет в годовом исчислении на 2,7%, что все еще намного ниже уровня 4%, достигнутого до прошлых рецессий.

Неудивительно, что ФРС очень внимательно следит за признаками перегрева экономики, говорит Дэвид Келли, глобальный стратег J.П. Морган Управление активами. Массивный стимул, введенный в процесс старения, говорит он, «это как бочка, добавленная к вечеринке братства в 2 часа ночи, делает вечеринку громче, но похмелье хуже». Келли отмечает, что ФРС будет разбавлять пиво монетарной ужесточением. Он также говорит, что, хотя сейчас рецессия кажется отдаленной, когда экономика в конечном итоге замедлится, «ФРС будет предложено значительно снизить ставки. Она не может этого сделать, если ставки не будут значительными для начала».

Рынки могут спокойно относиться к повышению ставок ФРС, если оно будет умеренным и постепенным, что вполне вероятно.Киплингер считает, что в этом году ФРС повысит ставки в общей сложности три раза, доведя ставку по федеральным фондам до 2,25%. Ожидается, что ставки по 10-летним казначейским облигациям достигнут 3,3% к концу года по сравнению с примерно 2,5% в начале 2018 года. Цены на облигации, которые движутся в направлении, противоположном процентным ставкам, останутся под давлением. С начала 2018 года индекс совокупных облигаций США Bloomberg Barclays Capital потерял 2,7%. (Более подробно об этом см. Наш полугодовой прогноз по облигациям). давая рынку мало что можно ожидать.Аналитики Уолл-стрит ожидают, что прибыль на акцию компаний, входящих в индекс S&P 500, вырастет в этом году на 22% по сравнению с ростом на 12% в 2017 году (см. диаграмму на стр. 50). Рост в следующем году намечен всего на 9%, что ближе к долгосрочному среднему показателю в 7%, поскольку непредвиденные доходы от снижения корпоративного налога испаряются. Но пиковые темпы роста не означают, что прибыль не будет расти дальше. на рекордную территорию. Это просто означает, что они будут делать это с однозначной скоростью. «Я не хочу, чтобы инвесторы расстраивались из-за пиковых доходов», — говорит Джон Линч, главный инвестиционный стратег LPL Financial.«Нет смысла продавать все и лезть в бункер». Он отмечает, что начиная с 1950 года среднее время между пиковым ростом доходов и следующей рецессией составляло 49 месяцев — более четырех лет. И за эти периоды S&P 500 вырос в среднем на 59%.

Тем временем сильный ожидаемый рост прибыли в 2018 году в сочетании с недавней коррекцией рынка означает, что стоимость акций снизилась до более разумного уровня. Соотношение цена/прибыль для S&P 500 снизилось примерно с 18.6 на пике рынка в январе до 16,6 в последнее время. Это все еще выше среднего показателя за пять лет (16,1) и среднего показателя за 10 лет (14,3). Вопрос в том, будут ли P/E увеличиваться или сокращаться с этого момента, поскольку инвесторы решают, сколько они готовы платить за каждый доллар прибыли компании. Наша цель на конец года для рынка предполагает, что мультипликаторы P/E останутся примерно на том же уровне, что и сейчас. Но если прогнозы аналитиков по прибыли S&P 500 в размере $176,60 на акцию в 2019 году окажутся слишком радужными, P/E должен будет вырасти, чтобы рынок достиг нашей цели.

Несмотря на то, что компании с оптимизмом смотрят на перспективы увеличения прибыли и экономического роста в целом, многие выражают обеспокоенность потенциальными встречными ветрами, а именно более высокими издержками роста заработной платы и цен на сырьевые товары, а также усилением торговой напряженности. По словам Хупера из Invesco, более ограничительная иммиграционная политика может усугубить нехватку рабочей силы и способствовать более высокому росту заработной платы. На торговом фронте есть надежда, что переговоры с Китаем могут предотвратить полномасштабную тарифную войну. И пока, по крайней мере, протекционистская риторика администрации Трампа кажется «больше лаем, чем укусом», — говорит Майк Бейли, директор по исследованиям в FBB Capital Partners.

Вопросы политики займут центральное место в преддверии промежуточных выборов в ноябре, и месяцы, предшествующие голосованию, могут быть непростыми. По словам Сэма Стовалла, главного инвестиционного стратега инвестиционно-исследовательской компании CFRA, в годы промежуточных выборов, начиная с 1946 года, S&P 500 падал в среднем чуть более чем на 1% за шестимесячные периоды, закончившиеся 31 октября. С промежуточными выборами, которые проходят в первый срок президентства, падение составляет в среднем 3%.

Есть основания для более медвежьего прогноза на 2018 год, и было бы упущением не признать это.Поскольку рынки, как правило, реагируют на события за шесть-девять месяцев вперед, хорошие новости об экономике и доходах могли быть отражены в сильном росте рынка во второй половине 2017 года, говорит Дуг Рэмси, директор по инвестициям в Research and Money. управляющая компания Leuthold Group. «Прибыль была потрясающей — наслаждайтесь ею», — говорит он. «Но помните, рынок заплатил вам за них несколько месяцев назад. Не выставляйте еще один счет». По словам Рэмси, с прекращением смягчения денежно-кредитной политики ФРС, возможно, в экономике просто недостаточно денег, чтобы подтолкнуть цены на акции вверх.Он считает, что S&P 500 может закончить год на отметке 2550 пунктов, что примерно на 6% ниже недавних уровней.

Куда инвестировать сейчас

Мы думаем, что на рынке осталось много возможностей, но схема игры на данном этапе игры может вас удивить. Как правило, на таком длительном бычьем рынке инвесторы могут увеличивать вложения в облигации по отношению к акциям или тяготеть к более защитным секторам акций, включая компании, производящие товары первой необходимости, телекоммуникационные компании и коммунальные услуги. Однако сейчас это, вероятно, неправильный подход, поскольку облигации и высокодоходные «заместители облигаций» на фондовом рынке падают по мере роста ставок, а некоторые фирмы, производящие основные потребительские товары, также страдают от меняющихся вкусов потребителей и вторжений конкурентов.

Для денег, которые вы держите в облигациях, рассмотрите более короткие сроки погашения, которые менее чувствительны к колебаниям процентных ставок. Сильная экономика допускает немного больший риск, когда речь идет о кредитном качестве, отдавая предпочтение корпоративному долгу, а не казначейским обязательствам. Хорошей ставкой является Vanguard Short-Term Investment Grade (символ VFSTX), который дает 3,0% и входит в Kiplinger 25, список наших любимых фондов без нагрузки. Воспользуйтесь преимуществами повышения ставок ФРС с помощью банковского кредитного фонда с плавающей процентной ставкой, инвестируя в краткосрочные кредиты со ставками, которые корректируются вверх с рыночными ставками.Нам нравится Fidelity Floating Rate High-Income (FFRHX) с доходностью 3,5% или PowerShares Senior Loan Portfolio (BKLN, $23) с доходностью 3,9%. Биржевой фонд является членом Kiplinger ETF 20.

С акциями начните с так называемых циклических компаний — промышленных, технологических и энергетических компаний, а также компаний, которые производят или предоставляют несущественные потребительские товары или услуги.

Промышленные компании больше всего потеряют от торговых тарифов, но должны выиграть от увеличения расходов на инфраструктуру, оборону, корпоративные рабочие места и оборудование. Fidelity MSCI Industrials Index (FIDU, $39), член Kip ETF 20, включает в себя две акции, которые стоит изучить среди своих лучших активов: Boeing (BA, $351) и Honeywell International (HON, $148).

Акции энергетических компаний еще не догнали сильный рост цен на нефть, но в то же время они приносят привлекательные дивиденды и являются классическим средством защиты от инфляции. Нефтепереработчики, в том числе Marathon Petroleum Corp. (MPC, 80 долларов США) и Valero Energy (VLO, 121 доллар США), получают выгоду от увеличения U.S. Экспорт сырой нефти. Крупные товарищества с ограниченной ответственностью, побежденные налоговой неопределенностью в начале этого года, теперь кажутся выгодной сделкой. (Чтобы узнать больше об энергетических ресурсах, см. «Акции для активизации вашего портфеля»). «Облачные вычисления, электронная коммерция, потоковое мультимедиа и онлайн-реклама — это долговечные темы, — говорит Бейли из FBB Capital. Это служит хорошим предзнаменованием для таких фаворитов фанатов, как Alphabet (GOOGL, 1070 долларов). Неизвестные имена также будут процветать, поскольку технологический сектор получает значительную долю растущего бюджета капитальных расходов корпоративной Америки.Бейли рекомендует производителя полупроводников Microchip Technology (MCHP, 93 доллара). Или рассмотрите ON Semiconductor (ON, $24). Опытная команда Fidelity Select Technology Portfolio (FSPTX) превышала контрольный показатель фонда в течение восьми из последних 10 календарных лет.

Компании, которые обслуживают потребителей, у которых есть деньги, должны продолжать процветать, поскольку зарплаты растут, а растущие цены на жилье и балансы 401 (k) заставляют домохозяйства чувствовать себя богаче. Основные активы в потребительском дискреционном выбранном секторе SPDR ETF (XLY, 105 долларов США) включают Amazon.com (AMZN, 1574 доллара) и Walt Disney (DIS, 104 доллара).

Финансовый сектор показал хорошие результаты и должен продолжать процветать в условиях сильной экономики и растущей экономики. Financial Select Sector SPDR (XLF, $28) — широко диверсифицированный член Kip ETF 20, в портфель которого входят банки, страховые компании и управляющие активами. Его крупнейшие банковские активы сосредоточены в крупных финансовых учреждениях. SunTrust Banks (STI, $69) — региональный игрок, специализирующийся на Флориде, Джорджии, Теннесси и Вирджинии.

С точки зрения размера акции малых компаний имеют импульс: индекс Russell 2000, любимый барометр компаний с малой капитализацией, вырос на 6,4% в этом году и недавно торгуется на новых максимумах. Небольшие фирмы получают огромную выгоду от снижения корпоративного налога, и, поскольку их доходы в основном внутренние, они в значительной степени защищены от тарифов. Рассмотрим несколько выдающихся компаний с ценой 25 кипов: T. Rowe Price QM US Small Cap Growth Equity (PRDSX) и T. Rowe Price Small-Cap Value (PRSVX).

Не игнорируйте мир за буквой U.S. По крайней мере, 30% вашего портфеля акций должно находиться в международных холдингах, а также часть вашего распределения облигаций. Прочтите 7 супер-иностранных фондов и 5 отличных иностранных акций, продающихся со скидкой, чтобы получить наши рекомендации.

Наконец, рассмотрите возможность инвестирования супсона вашего портфеля помимо традиционных предложений акций или облигаций. Эти альтернативные инвестиции, которые зигзагообразны, когда фондовые рынки падают, являются хорошими диверсификаторами и могут быть ценной защитой от спадов фондового рынка. Хеджируйте инфляцию с помощью DoubleLine Strategic Commodity Fund N (DLCMX) или инвестируйте в цели поглощения с помощью IQ Merger Arbitrage ETF (MNA, $31), который имеет стратегию низкой волатильности.

20 лучших стран для инвестиций прямо сейчас,

место
  • US News & World Report опубликовал рейтинг лучших стран для инвестиций в этом году.
  • Эти рейтинги были составлены 7000 лиц, принимающих решения в сфере бизнеса, которые оценили каждую страну по восьми параметрам, включая предпринимательство, экономическую стабильность и благоприятную налоговую среду.
  • Список сильно отличается от прошлогоднего; три из пяти лучших стран этого года даже не попали в рейтинг в прошлом году.
  • Посетите домашнюю страницу Business Insider, чтобы узнать больше.

Чтобы считаться страной, достойной инвестиций, необходимо соответствовать определенным стандартам.

В отчете Группы Всемирного банка за 2011 год выделены четыре фактора — население страны, окружающая среда, отношения и структура, — которые побуждают как отдельных лиц, так и корпорации инвестировать в природные ресурсы, рынки, технологии или бренды данной страны.

Руководствуясь этим отчетом, U.S. News & World Report определил лучшие страны для инвестиций в 2019 году.

Чтобы составить общий список, U.S. News & World Report опросила более 21 000 человек по всему миру примерно в 80 разных странах, измерив их по 65 различным параметрам, включая культурное влияние, предпринимательство и качество жизни.

Подробнее: 20 лучших стран мира для проживания экспатов, рейтинг

Новости США сосредоточены всего на восьми из 65 атрибутов: предпринимательство, экономическая стабильность, благоприятная налоговая среда, инновации, квалифицированная рабочая сила, технологии опыт, динамизм и коррупция.Затем для определения рейтинга были использованы ответы более 7000 участников опроса, которые принимают решения в бизнесе по всему миру.

Последнее исследование дало совершенно другой рейтинг в прошлом году; в 2018 г. в первую пятерку стран для инвестиций вошли Филиппины, Индонезия, Польша, Малайзия и Сингапур. См. ниже рейтинг этого года с населением и ВВП страны (из US News & World Report) и процентом роста ВВП в 2018 году (из Всемирного банка).

Топ-10 акций 2018 года: Майкл Фарр

Farr, Miller & Washington является инвестиционным менеджером по принципу «покупай, чтобы держать», что означает, что мы делаем каждую инвестицию с намерением удерживать позицию в течение 3-5 лет. Тем не менее, в каждом из последних двенадцати декабря я лично выбирал и инвестировал в десять акций, за которыми мы следим, с намерением держать их всего один год. Это компании, которые я нахожу особенно привлекательными в свете их оценки или их способности извлечь выгоду из экономического развития.Я держу равную сумму в долларах в каждой из позиций на следующий год, а затем реинвестирую в новый список.

Ниже представлен мой Топ-10 за 2018 год, перечисленный в алфавитном порядке. Цены указаны на дату закрытия 19 декабря. Десятка лучших в этом году представляет собой прекрасное сочетание роста и защищенности. Представлены семь из 11 отраслевых секторов S&P 500, и их средние долгосрочные расчетные темпы роста (прибыль на акцию) значительно превышают общерыночные.В среднем эти компании намного крупнее, чем средняя компания S&P 500, при этом средняя дивидендная доходность составляет около 2,1 процента.

В одни годы результаты были хорошими, а в другие — хуже. Я продам свои имена 2017 года в пятницу, 29 декабря, и куплю следующие имена во второй половине дня.

Первая десятка за 2018 год

Цены на Закрытие 19 декабря 2017 г.

Бристоль-Майерс Сквибб (BMY)

Bristol-Myers — глобальная биофармацевтическая компания, лидер в области иммунотерапии.Компания должна извлечь выгоду из дальнейшего роста своих основных препаратов, Opdivo и Eliquis , поскольку у каждого из них осталось несколько лет действия соответствующих патентов. У компании также есть многообещающий портфель новых лекарств. Кроме того, старение населения и увеличение расходов на здравоохранение должны стать попутным ветром для компании в будущем. BMY имеет сильный балансовый отчет с рейтингом «A», который дает компании гибкость в приобретении для расширения своей базы доходов с течением времени.

Мы ожидаем устойчивого двузначного роста прибыли в течение следующих 5 лет, и этот рост не должен быть особенно чувствительным с экономической точки зрения. Акции торгуются с прибылью на акцию за 2018 календарный год, в 19 раз превышающей консенсус, что представляет собой небольшую премию к S&P 500. Кроме того, акции предлагают дивиденды в размере 2,6%, которые также должны расти со временем.

ЭксонМобил (XOM)

ExxonMobil — интегрированная нефтяная компания.Его бизнес начинается с разведки и добычи сырой нефти и природного газа, затем переходит к производству нефтепродуктов и, наконец, к транспортировке и продаже сырой нефти, природного газа и нефтепродуктов.

Динамика акций отстала от более широкого индекса S&P 500 на значительный процент, несмотря на улучшение цен на сырьевые товары. Компания исторически получала высокую прибыль на средний вложенный капитал благодаря относительно низким затратам на разведку и разработку и превосходному управлению проектами.Инвесторы, гоняющиеся за сланцевыми компаниями, часто упускают этот момент из виду. Многие из тех, кто утверждает, что бурит нефть в США с прибылью, учитывают только затраты на добычу нефти и исключают затраты на приобретение и разработку земли.

Сброс цен на сырьевые товары вынудил компании найти способы жить в рамках своего денежного потока, и ExxonMobil достигла нейтральности свободного денежного потока (денежные средства от операционной деятельности покрывают капитальные затраты, дивиденды и любые выкупы акций) в 2017 году.Кроме того, компания может выиграть от изменений в политике, которые откроют новые участки для бурения или улучшат отношения с Россией. Акции торгуются с 20-кратной расчетной прибылью на акцию за 2018 календарный год. Акции также предлагают дивидендную доходность в размере 3,7%.

Федерал Экспресс (FDX)

Компания FedEx добилась больших успехов в реструктуризации своего подразделения экспресс-доставки, чтобы отразить изменение предпочтений клиентов от дорогих ночных авиадоставок к более экономичным наземным доставкам.В то же время компания активно инвестирует в свою наземную сеть, что позволяет ей в последние годы развивать этот бизнес очень быстрыми темпами. Тем временем компания находится в процессе интеграции своего крупнейшего приобретения — сделки по приобретению TNT Express за 4,8 миллиарда долларов, которая значительно расширит присутствие и масштабы компании в Европе и создаст большие возможности для синергии расходов и доходов.

В трех своих основных бизнес-сегментах — Express, Ground и Freight — компания доказала свою исключительную компетентность в управлении объемами посылок и доходностью, чтобы оптимизировать прибыль и прибыль, а не просто фокусироваться на доходности, объеме посылок или максимизации выручки.Этот опыт, наряду с обширной сетью доставки, на создание которой ушло 40 лет, гарантирует, что FedEx сможет повысить прибыльность даже в том случае, если новый агрессивный конкурент (Amazon.com) попытается воспользоваться огромным потенциалом роста электронной коммерции. Акции торгуются всего в 17 раз выше согласованной оценки прибыли на акцию за 2018 календарный год, что является значительным дисконтом как для UPS, так и для S&P 500. Доходность составляет 0,8 процента.

Голдман Сакс (GS)

Goldman Sachs, возможно, является ведущим глобальным инвестиционным банком с неизменно высокой долей доходов от размещения акций и слияний и поглощений, а также растущим присутствием в операциях с фиксированным доходом.Тем не менее, торговое подразделение компании, на долю которого обычно приходится 40-50 процентов от общего дохода компании, столкнулось с низкой волатильностью рынка и повышенным контролем со стороны регулирующих органов после принятия закона Додда-Франка в 2010 году. Из-за этого давления рентабельность капитала компании в последние годы с трудом покрывает стоимость капитала.

Заглядывая вперед, мы ожидаем, что окружающая среда улучшится.Администрация Трампа активно работает над снижением регулятивной нагрузки на финансовые учреждения, включая возможную либерализацию правила Волкера (которое запрещает организациям, подпадающим под действие закона, делать собственные инвестиции), а также либерализацию требований к капиталу и ликвидности, которые привели к снижению доходности беспристрастность.

В то же время мы считаем, что недавнее отсутствие волатильности на рынке отражает самоуспокоенность, которая может быть долгой.Наконец, компания активно диверсифицирует свою базу доходов от торговых операций. На текущих уровнях акции торгуются по балансовой стоимости всего в 1,3 раза, что предполагает сохранение низкой текущей ROE. Таким образом, мы полагаем, что в случае улучшения рентабельности собственного капитала есть значительный потенциал роста.

Медтроник (МДТ)

Medtronic — диверсифицированная глобальная медицинская технологическая компания, работающая в четырех сегментах: Группа сердечно-сосудистых заболеваний, Группа минимально инвазивных технологий, Группа восстановительной терапии и Группа диабета.С продажами в более чем 120 странах, компания имеет географический масштаб, который трудно воспроизвести.

В 2017 году

MDT столкнулась с рядом препятствий, в том числе со стихийными бедствиями и сбоями в работе ИТ, но мы ожидаем, что ее новый цикл продукции будет стимулировать рост выручки в 2018 году. линия.

Акции торгуются с прибылью всего в 16 раз больше, чем за 2018 календарный год на акцию, что представляет собой дисконт как по отношению к аналогичной группе, так и к S&P 500.Мы рассматриваем эти акции как привлекательные для долгосрочных инвесторов, особенно с учетом того, что мы считаем, что прибыль должна продолжать расти на падающем рынке. Компания также предлагает дивиденды в размере 2,2 процента.

Майкрософт (MSFT)

Microsoft — одна из крупнейших технологических компаний в мире. Компания успешно перешла от мира ПК с Windows к облаку, где ее ориентация на производительность и бизнес-процессы приносит свои плоды.

В рамках этого изменения акцента компания перешла от разовых лицензионных сборов (клиент владеет программным обеспечением) к продажам на основе подписки, которая за ежемесячную плату позволяет клиентам всегда иметь самую последнюю версию программного обеспечения. Этот переход негативно повлиял на доходы и денежные потоки за последние пару лет.

Однако денежные потоки достигли критической точки в 2017 году, и база подписки теперь достаточно велика, чтобы с лихвой компенсировать потерянные авансовые денежные средства, полученные в рамках модели одноразового лицензирования.Мы полагаем, что в течение следующих нескольких лет компания может увеличить свободный денежный поток на двузначные цифры, что должно поддержать ее оценку. Акции торгуются по цене, в 24 раза превышающей оценку прибыли на акцию за 2018 календарный год, а доходность от свободного денежного потока превышает 5 процентов.

Магазины Росс (РОСТ)

Ross Stores работает в канале off-price, который был одним из немногих ярких пятен в розничном секторе за последние пару лет.Поскольку многие универмаги столкнулись с трудностями и закрыли магазины, ROST расширяет свою базу из 1627 магазинов на 6 процентов в год, и руководство видит потенциал для 2500 магазинов в долгосрочной перспективе.

В отличие от большинства специализированных розничных сетей и универмагов, ROST не требует модных или продуктовых инноваций для увеличения прибыли. Вместо этого доступ к складским запасам и быстрый оборот товаров стимулируют трафик, что увеличивает продажи и позволяет компании использовать операционные расходы.Они могут приобретать инвентарь со скидкой 20-60 процентов, причем подавляющее большинство из них поступает от производителей, которые произвели перепроизводство или отменили заказы.

Все это приводит к «охоте за сокровищами» для клиентов, которую трудно воспроизвести в онлайн-среде, и это способствует лояльности и повторным посещениям. РОСТ не смог увеличить прибыль на акцию только за 3 года с 1988 года, и их способность увеличивать прибыль во время последних 2 рецессий показывает, что исторически компания была менее восприимчива к рыночному спаду.

ROST торгуется 22 раза за 2018 календарный год, что представляет собой премию как к аналогам, так и к S&P 500. Сказав это, мы считаем, что эти акции заслуживают более высокой оценки, учитывая их сильное генерирование денежных потоков, устойчивый баланс и способность генерировать двузначную прибыль на рост акций. Дивиденд составляет 0,8 процента.

Шлюмберже (SLB)

Schlumberger — ведущая в мире нефтесервисная компания, предоставляющая широчайший спектр услуг компаниям, занимающимся разведкой и добычей нефти и газа.Мы считаем, что компания находится в идеальном положении, чтобы извлечь выгоду из более высоких цен на энергоносители и повышения интенсивности услуг при разведке и добыче нефти и газа.

Эта компания меньше, чем ее конкуренты, подвержена влиянию более нестабильного рынка Северной Америки и больше подвержена влиянию международных рынков, которые, как правило, имеют более длинные и устойчивые циклы. Уровни международной активности близки к минимуму. Кроме того, последние пару лет компания оптимизировала свою деятельность для повышения эффективности.

Если утверждения руководства верны о том, что улучшение ценообразования может привести к увеличению маржи на 65 процентов (0,65 доллара операционной прибыли на каждый доллар увеличения выручки), по нашим оценкам, компания может достичь своего пикового уровня прибыли, компенсировав лишь половину снижения выручки, наблюдаемого с тех пор, как нефть цены достигли пика летом 2014 года. Акции торгуются в 29 раз выше консенсусной оценки прибыли на акцию за 2018 календарный год с огромным потенциалом восстановления прибыли, если цены на энергоносители останутся стабильными или вырастут.

Старбакс (SBUX)

Starbucks — ведущий обжарщик, продавец и розничный продавец кофейных напитков в мире с более чем 27 339 магазинами в 75 странах. После нескольких лет очень сильного роста прибыли акции оставались неизменными в течение последних 2 с лишним лет в основном из-за замедления роста продаж в одном и том же магазине до низких однозначных цифр со средних до высоких однозначных цифр, о которых он сообщал. годами.Менеджмент объяснил замедление как сложной ситуацией для потребителей и розничной торговли, так и сильным принятием клиентами нового мобильного решения компании для заказа и оплаты, что стало узким местом в своевременном выполнении заказов клиентов.

Мы думаем, что это первоклассная проблема, и что эта временная неудача создает возможность для инвесторов, ориентированных на рост, готовых проявить терпение. Недавно пересмотренный алгоритм долгосрочного роста компании предусматривает рост годовой прибыли на акцию на 12+%, обусловленный высоким однозначным ростом выручки, 3-5-процентным ростом продаж в одном и том же магазине и годовой доходностью на вложенный капитал не менее 25%.

Мы также ожидаем, что компания сможет продолжать увеличивать свою глобальную базу магазинов на 7–8% в год благодаря чрезмерному росту из-за относительно слабого проникновения в Китай. Недавние значительные инвестиции в новые платформы, продукты, людей и технологии должны способствовать успеху в достижении этих целей. Акции торгуются по цене, в 24 раза превышающей консенсус-прогноз по прибыли на акцию за 2018 календарный год, что является дисконтом по сравнению с аналогичными компаниями.Дивиденд составляет 2,1 процента.

Объединенные технологии (UTX)

United Technologies — диверсифицированная промышленная компания, которая предоставляет продукты и услуги для строительных систем и аэрокосмической промышленности по всему миру. Аэрокосмические сегменты компании ориентированы как на коммерческих, так и на государственных (в том числе оборонных и космических) клиентов.

Компания имеет завидный долгосрочный послужной список финансовых показателей, с сильным двузначным ростом прибыли на акцию, выдающимся генерированием денежных средств и устойчивым балансом.Тем не менее, недавние результаты сдерживались затратами на разработку нового новаторского турбовентиляторного реактивного двигателя с редуктором (GTF), а также усилением конкуренции и ценового давления в Европе и Китае на лифты Otis (как оборудование, так и услуги).

Мы считаем, что компания предпринимает соответствующие действия для повышения производительности в этих двух областях. Мы думаем, что после завершения текущей инвестиционной фазы компания сможет в конечном итоге вернуться к устойчивому двузначному росту прибыли на акцию.Основываясь на этих ожиданиях, мы по-прежнему считаем, что компания предлагает сильную ценность для долгосрочных инвесторов, торгуясь с прибылью на акцию менее чем в 19 раз превышающей предполагаемую прибыль за 2018 календарный год, что примерно соответствует рынку в целом. Кроме того, текущая дивидендная доходность составляет привлекательные 2,2 процента.

Комментарий Майкла К. Фарра, президента Farr, Miller & Washington и корреспондента CNBC. Подпишитесь на него в Твиттере @Michael_K_Farr.

Читатель не должен предполагать, что инвестиции в указанные ценные бумаги были или будут прибыльными. Это не рекомендации покупать или продавать ценные бумаги. Есть риск потери основного долга. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.

5 смелых инвестиционных прогнозов Джека Богла на 2018 год и далее

Джек Богл, Vanguard

Шеннон Стэплтон | Reuters

Если вы ищете простые ответы или успокаивающие банальности, не обращайтесь к Джеку Боглу, 88-летнему основателю и бывшему генеральному директору крупнейшего в мире паевого инвестиционного фонда Vanguard, управляющего 4 долларами.5 трлн активов.

«Я ищу правду», сказал он. «По моему многолетнему опыту я знаю одно: истина неуловима».

И даже когда это больно, он верит в то, что стоит смириться с этим.

Спустя сорок два года после того, как он основал Vanguard, и почти два десятилетия после того, как он отказался от должности генерального директора в том же году, когда ему сделали пересадку сердца, Богл все еще придерживается изнурительного графика.

Этой осенью он выпустил 10 -е издание одной из своих самых продаваемых книг «Маленькая книга о здравом смысле инвестирования».Через несколько недель он будет отвечать на вопросы в Совете по международным отношениям. В начале декабря Богл выступает перед Советом по надзору за бухгалтерской отчетностью публичных компаний, органом по надзору за бухгалтерской отраслью, который находится в центре назревающего спора по поводу недостаточной квалификации республиканского сотрудника Сената, который должен стать новым председателем. Богл последовательно выступает за то, чтобы сделать PCOAB жестким регулятором.

В интервью CNBC он сделал несколько прогнозов о мировом инвестиционном рынке в 2018 году и далее.

1. Рынок США более надежен, чем мировой рынок.

Предвзятость Богла возникает в то время, когда глобальное восстановление идет полным ходом. Но мудрец в области инвестиций отмечает, что американский рынок является прокси для международных рынков, и нет лучшего места для инвестиций. «Американские компании являются инновационными и предприимчивыми», — сказал он. По его словам, долгосрочное инвестирование вне внутреннего рынка не гарантирует более высокой доходности.

Анализ данных Морнингстара подтверждает его точку зрения.Среднегодовая доходность за 10 лет составляет 8,04 процента по сравнению с 1,73 процента для MSCI EM и 10-летней доходностью 2,01 процента для MSCI EAFE, индекса акций за пределами США и Канады. Но с начала года три индекса выросли на 17,45%, 33,17% и 21,38%, при этом большинство комментаторов связывают опережающую динамику за пределами США с долгожданным широким глобальным восстановлением или с капиталом, который ищет выгодные сделки, поскольку соотношение цена/прибыль акции в S&P 500 выросли до более чем 24.

2. Акции будут приносить около 4% ежегодной прибыли в течение следующего десятилетия или около того, а не 10% среднегодовой доходности последних десятилетий.

Богл считает, что фондовый рынок США вступит в период относительно низкой доходности. Он получил свою оценку, взглянув на 2-процентную дивидендную доходность, «безвозвратную потерю 4,4 процента, которая была исторически», и рост прибыли примерно на 4 процента, что соответствует типичному экономическому росту, чтобы предсказать будущую доходность инвестиций в размере 6 процентов. Он также рассмотрел разницу между сегодняшним соотношением цена/прибыль, составляющим около 24, и историческим соотношением цена/прибыль, чтобы оценить спекулятивный доход.

«Я предполагаю — обоснованным предположением, но все же предположением — что к концу десятилетия соотношение цена/прибыль может уменьшиться, скажем, в 20 раз или даже меньше. Такая переоценка снизит доходность рынка примерно на 2 процента. пунктов в год, в результате чего годовая доходность фондового рынка США составляет 4 процента», — написал он в «Маленькой книге здравого смысла инвестирования».

Это, конечно, не включает сборы, которые, как правило, еще больше снижают фактическую прибыль инвесторов.

3. Доходность портфеля облигаций составит около 3.1% годовых в течение следующих 10 лет.

Богл разработал оценку, основанную на портфеле, состоящем на 50 процентов из 10-летних казначейских облигаций США с доходностью 2,2 процента и на 50 процентов из долгосрочных корпоративных облигаций инвестиционного уровня с доходностью 3,9 процента. Доходы по облигациям имеют единственный доминирующий источник — процентные ставки, действующие при покупке облигаций. Исторически существовала очень тесная связь между начальной доходностью и 10-летней доходностью. Хотя цены могут колебаться между ними, большинство облигаций удерживаются до погашения.

4. Более низкая доходность окажет давление на фирмы Уолл-Стрит.

«Основной силой, изменяющей инвестирование, является революция индексов», — сказал он. «Сорок один процент всех фондовых активов находится в пассивных инвестициях, и они растут с каждым днем».

В такой среде, сказал он, больше людей осознают, что фирмы Уолл-Стрит получают огромную часть стоимости, созданной корпорациями, в виде высоких сборов за финансовые услуги. Они могут составлять до 2 процентов, включая комиссионные от финансовых консультантов и комиссионные за такие продукты, как взаимные фонды.Многие из этих сборов скрыты в сложных документах раскрытия информации.

Главной силой, изменяющей инвестирование, является революция индексов. Сорок один процент всех фондовых активов находится в пассивных инвестициях, и они растут с каждым днем.

Джек Богл

Основатель Vanguard

«Важность (инвесторов) получить доход до того, как на него набросятся стервятники, станет яснее», — сказал Богл.

5. Импакт-инвестирование может оказаться менее эффективным, чем надеются его сторонники.

Импакт-инвестирование — также известное как устойчивое и ответственное инвестирование — экспоненциально растет во всем мире, поскольку все больше фондов сосредотачиваются на этой нише. По данным McKinsey, за последнее десятилетие фонды импакт-инвестирования накопили активы на сумму более 70 миллиардов долларов, а видные менеджеры, включая BlackRock и Goldman Sachs, добавили в свои портфели продукты воздействия.

По словам Богла, импакт-инвестирование — это форма активного управления, поскольку оно требует от менеджера выбора, какие акции или облигации включить или исключить.Каждый человек должен решить, является ли улучшение какой-либо социальной ситуации более важным, чем комфортная пенсия», — сказал он. Бум акций центральных банков в Азии достиг самого высокого уровня за 25 лет Мировой капитал блокчейна сейчас растет на Ближнем Востоке

«Я действительно думаю, что импакт-инвестирование не так уж эффективно.Акции переходят от инвестора А к инвестору Б, а компания даже не знает об этом. Это неизбежно неэффективный способ сообщить компании о своих чувствах».

«Гораздо эффективнее перестать покупать продукты у компаний (инвесторы хотят оказать на них влияние)». Данные показывают тенденцию. например, индекс MSCI ACWI в среднем за последнее десятилетие давал ноль процентов

— Элизабет МакБрайд, специально для CNBC.com

СМОТРЕТЬ: Рынку еще есть куда двигаться в течение следующих двух лет: Габриэла Сантос из JPMorgan

Перспектива рынка Schwab: Туман войны

Послушайте последние аудиозаписи Schwab Market Perspective .

Российское вторжение в Украину перевернуло многие предположения о ближайшем направлении мировой экономики. Подобные «черные лебеди» случаются нечасто, но сейчас мы находимся в середине одного из них, и ситуация меняется ежедневно.

Для глобальных акций ключевой вопрос заключается в том, приведет ли конфликт к рецессии в Европе. Исторически сложилось так, что глобальные акции восстанавливались и демонстрировали рост после периодов вооруженных конфликтов, за исключением тех случаев, когда следовала рецессия. Инвесторы фондового рынка США внимательно следят за ростом цен на энергоносители и ростом инфляции, которые обычно негативно сказываются на расходах домохозяйств. Уровень сбережений домохозяйств в США уже находится на самом низком уровне с 2013 года, что дает потребителям небольшую подушку безопасности.

Между тем, Федеральная резервная система оказалась в ловушке незадолго до заседания 15-16 марта, на котором, как многие ожидали, она начнет повышать ставки.ФРС сигнализировала о ужесточении денежно-кредитной политики в течение нескольких месяцев, и, если она не добьется этого, она может потерять доверие к борьбе с инфляцией. С другой стороны, если он слишком сильно или слишком быстро ужесточит политику, это может подтолкнуть экономику к рецессии.

Конфликт также стал катализатором прекращения многолетнего противостояния в Вашингтоне по поводу федерального бюджета. Более 13 миллиардов долларов в виде помощи Украине было добавлено к крупномасштабному государственному финансированию, и двухпартийное желание получить помощь Украине быстро привело к тому, что соглашение о крупных расходах дошло до финишной черты Конгресса.

Глобальные акции и экономика: война в Восточной Европе

Российское наступление на Украину продолжает усиливаться, нанося удары по городам и инфраструктуре. Россия, похоже, полна решимости продолжать наступление, и, хотя военные действия НАТО остаются маловероятными, дальнейшие шаги по санкциям кажутся все более неизбежными. Европа находится в центре внимания инвесторов из-за ее близости к конфликту и ее зависимости от российских энергоресурсов. Эскалация повышает вероятность дальнейшего роста цен на энергоносители и экономического спада в Европе.

В более долгосрочной перспективе длинная история геополитических событий предполагает, что диверсифицированным инвесторам может не понадобиться предпринимать защитные действия в отношении своих портфелей, если только мы не войдем в рецессию. Акции восстановились и показали рост после периодов вооруженных конфликтов за последние 30 лет (1991, 2001, 2003, 2014 гг.), за исключением периода рецессии (2008 г.). Эти конфликты различались, но имели сходство в их экономическом фоне, и все они были связаны с крупными экспортерами энергоносителей. Например, конфликтам 1991 и 2001 годов предшествовали рецессии.Цены на нефть удвоились в преддверии конфликта в 2003 году. Экономические санкции против России были применены в ответ на войны в 2008 и 2014 годах. ключевой вопрос для инвесторов: приведет ли нынешний конфликт к рецессии?

Показатели европейских запасов в периоды вооруженных конфликтов

европейских акций, измеряемых индексом STOXX 600 Europe.
Источник: Чарльз Шваб, данные Macrobond на 09.03.2022. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

 

Экономике Европы в настоящее время угрожают более высокие цены на энергоносители и ужесточение условий кредитования после вторжения на Украину. Цены на энергоносители могут вырасти с санкциями или без них, если глобальные поставки российских энергоносителей будут запрещены в результате фактического бойкота. Это может привести к увеличению затрат для компаний во многих секторах.

Тем не менее, есть несколько факторов, снижающих вероятность рецессии: 

  • В феврале европейская экономика укрепилась, поскольку экономика оправилась от замедления, вызванного омикронами. Измеренный непосредственно перед вторжением составной индекс менеджеров по закупкам (PMI) за февраль вырос до 55,5, уровня, который исторически соответствовал темпам роста валового внутреннего продукта (ВВП) выше среднего на 2,6%.
  • Неопределенность делает повышение ставок Европейским центральным банком менее вероятным, а это означает, что текущая поддержка денежно-кредитной политики остается в силе.Пока что финансовые условия быстро ужесточились, но остаются в пределах некризисных периодов последних 10 лет.
  • Европейские правительства продолжают увеличивать бюджетные расходы, о чем свидетельствует увеличение расходов Германии на оборону на 100 миллиардов евро.
  • Европейские потребители имеют избыточные сбережения значительно выше среднего в результате ограничений, связанных с COVID-19, что помогает смягчить влияние более высоких потребительских цен на энергоносители на общие расходы.
  • Потребление природного газа в Европе, где давление на энергоснабжение наиболее острое, находится в сезонном снижении из-за роста цен.На приведенной ниже диаграмме показана сезонная структура потребления газа в Европе за последние пять лет до пандемии и его тенденция к снижению вдвое с января/февраля по апрель/май.

Использование природного газа в Европе сезонно снижается по мере окончания зимы

Источник: Чарльз Шваб, данные Bloomberg на 04.03.2022.

 

Эскалация повышает вероятность более высокой инфляции и экономического спада в Европе. Любая деэскалация может привести к ралли помощи и высвобождению неудовлетворенного потребительского спроса.Иметь высокую степень уверенности в каком-либо конкретном результате в ближайшем будущем, к лучшему или к худшему, непросто.

Фиксированный доход: центральные банки в затруднительном положении

Война между Россией и Украиной привела к двум, казалось бы, противоречивым реакциям рынка: росту инфляции и снижению доходности облигаций. Цены на сырьевые товары резко выросли, поскольку санкции против России сокращают поток энергоносителей, металлов и зерна на мировые рынки, что приводит к резкому росту инфляции. Однако шок со стороны предложения, вызванный кризисом, одновременно снижает ожидания роста и повышает спрос на активы-убежища, такие как U.С. Сокровищницы. Это ставит Федеральную резервную систему и другие крупные центральные банки в затруднительное положение.

В конце прошлого года ФРС была удивлена ​​сильным ростом, вызванным пандемией, и ростом инфляции из-за ограниченных поставок товаров. Было ясно, что политическая политика США была слишком легкой, учитывая силу экономики, и в декабре ФРС заявила, что собирается перейти к более жесткой политике в начале 2022 года. Председатель ФРС Джей Пауэлл заявил, что комитет хочет вернуться установление его политики на «нейтральный» уровень, соответствующий устойчивому экономическому росту без инфляции.Долгосрочная цель ФРС по нейтральной ставке составляет 2,5%. Учитывая перспективу серии повышений ставок, доходность облигаций росла, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 2%.

Доходность десятилетних облигаций росла

Источник: Блумберг. Доходность общих 10-летних казначейских облигаций США (индекс USGG10YR). Ежедневные данные на 07.03.2022.

 

Теперь мы находимся в другом мире, где глобальные экономические перспективы намного слабее. Высокие затраты на энергию, вероятно, будут действовать как налог на потребителей и в долгосрочной перспективе сократят инвестиции в бизнес.Кроме того, финансовые условия ужесточаются на фоне укрепления доллара и расширения кредитных спредов, поскольку инвесторы все меньше склоняются к риску. Более жесткие финансовые условия часто предшествуют замедлению роста.

Финансовые условия в США и Европе быстро ужесточаются

Источник: Блумберг. Индекс финансовых условий Bloomberg в США и Индекс финансовых условий Еврозоны Bloomberg (индекс BFCIUS, индекс BFCIEU). Ежедневные данные на 07.03.2022. Z-Score показывает количество стандартных отклонений, на которое текущие финансовые условия отклоняются от среднего.Положительное значение указывает на благоприятные финансовые условия, а отрицательное значение указывает на более жесткие финансовые условия.

 

На этом фоне ФРС находится в затруднительном положении. Если ему не удастся ужесточить политику, он может потерять свою способность бороться с инфляцией. С другой стороны, если он слишком сильно ужесточит политику, слишком быстро, это может подтолкнуть экономику к рецессии. Более того, она будет ужесточать политику в период потрясений на мировых рынках, что, вероятно, приведет к замедлению роста и сокращению ликвидности.

Рынки уже выражают сомнения в способности ФРС достичь своей «нейтральной ставки». Предполагаемый путь краткосрочных процентных ставок изменился за последние несколько недель. Пятилетняя форвардная краткосрочная процентная ставка (которая измеряет ожидаемый уровень инфляции за пятилетний период, начинающийся через пять лет) опустилась ниже годовой форвардной ставки. В прошлом это случалось на пике циклов ужесточения ФРС — не раньше, чем они начались. Судя по рынку фьючерсов, ожидается, что повышение ставок ФРС достигнет пика в 2023 году, а затем снизится.

Рынки ожидают, что ставка по федеральным фондам достигнет пика в середине 2023 года

Источник: Блумберг. Рыночная оценка ставки по федеральным фондам с использованием фьючерсов на евродоллар. Фьючерсы на евродоллар обычно оцениваются на уровнях, которые отражают подразумеваемые ставки на рынке форвардных ставок, что указывает на то, где участники рынка ожидают, что краткосрочные ставки будут в будущем. По состоянию на 07.03.2022.

 

Более того, спрэд доходности между 10-летними и двухлетними казначейскими ценными бумагами упал менее чем до 25 базисных пунктов, что ниже зоны, которая часто свидетельствует о слишком быстром ужесточении политики.Исторически перевернутая кривая доходности была надежным индикатором рецессии.

Кривая доходности выравнивается

Источник: Блумберг. Ежедневные данные на 07.03.2022.
Примечание. Курсы составлены из стандартных курсов спредов Market Matrix США (USYC2Y10). Этот спред представляет собой расчетный спред доходности Bloomberg, который воспроизводит продажу текущих двухлетних казначейских облигаций США и покупку текущих 10-летних казначейских облигаций США, а затем факторизует разницу в 100 раз.

 

У ФРС есть варианты. Он может объявить о «голубином повышении ставок». Другими словами, он может продолжить повышение ставки на 25 базисных пунктов, широко ожидаемое 16 марта, но указать, что он все еще оценивает дальнейший путь, учитывая неопределенность, нарастающую из-за войны. Он также может отложить или замедлить темпы запланированного сокращения баланса до тех пор, пока не рассеется «туман войны». Тем не менее, это высоковольтный акт.

Если ФРС покажет, что готова двигаться вперед с агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики, мы ожидаем, что долгосрочная доходность упадет из-за риска того, что действия ФРС спровоцируют рецессию.Если ФРС продемонстрирует более осторожный подход, долгосрочная доходность может восстановиться. ФРС и рынки облигаций теперь в состоянии отреагировать на российско-украинскую войну.

Акции и экономика США: заразная энергия

Российское вторжение в Украину — и последующие экономические и финансовые волновые эффекты — стали главной движущей силой быстрых и неустойчивых движений рынка (в сторону понижения и повышения) с конца февраля. Волатильность резко возросла практически по всем классам активов, а разрывы в товарном пространстве вызвали недавний дискомфорт.

До вторника, когда США объявили о запрете импорта энергоносителей из России, западные санкции в отношении России исключали энергетический сектор, в основном из-за высокой зависимости ряда европейских стран от российской нефти и природного газа. Но цены на сырую нефть марки Brent все равно взлетели, поскольку инвесторы оценили возможность санкций и перебоев с поставками. Фактически, цена за баррель недавно выросла за пределы своей 200-дневной скользящей средней более чем на 50%, как вы можете видеть на графике ниже.

Цены на нефть и акции энергоносителей выросли

Источник: Чарльз Шваб, Bloomberg, по состоянию на 08.03.2022. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

 

Это согласуется с высокими показателями энергетического сектора S&P 500, который недавно поднялся на 30% выше своей 200-дневной скользящей средней. Энергетика в настоящее время является ведущим сектором со значительным отрывом.

Несмотря на то, что ни один другой сектор не смог приблизиться к росту, достигнутому Энергетикой в ​​этом году, в нескольких секторах наблюдается стабильное лидерство среди факторов. Фактически, высококачественные факторы стоимости, такие как высокая доходность и высокая выручка по отношению к цене, были одними из лучших в этом году в секторах энергетики и технологий.Несмотря на то, что в этом году сектор энергетики опередил сектор технологий почти на 52%, лидерство в обоих секторах выглядело почти одинаково, подтверждая, что инвесторы могут обрести стабильность, не прибегая к тотальным вызовам сектора.

Высокие цены на энергию в сочетании с высокой и растущей инфляцией, как правило, снижают покупательную способность домохозяйств. Хотя расходы на энергию составляют меньшую долю общего потребления по сравнению с эпохой глобального финансового кризиса, они по-прежнему действуют как регрессивный налог на потребителей (особенно на тех, кто находится в нижней части диапазона доходов и благосостояния).

Кроме того, как вы можете видеть на диаграмме ниже, норма сбережений резко упала с пика пандемии и упала до самого низкого уровня с 2013 года. Таким образом, защита домохозяйств от инфляции ослабевает.

Напорное строительство за счет небольших сбережений

Источник: Чарльз Шваб, Bloomberg, по состоянию на 31 января 2022 г.

 

Забегая вперед, есть хорошие новости на фронте инфляции. Если не брать в расчет скачок цен на энергоносители, в других областях есть признаки потепления.Давление в цепочке поставок, которое помогло поднять цены до многолетнего максимума, похоже, ослабевает. Как вы можете видеть на графике ниже, индекс глобального давления в цепочке поставок ФРБ Нью-Йорка резко упал по сравнению с недавним пиком. Хотя это сопровождалось небольшим увеличением компонентов поставок поставщиков в обоих индексах менеджеров по закупкам ISM США, оба индекса значительно отошли от своих пиков пандемии.

Размораживание замороженных цепочек поставок

Источник: Чарльз Шваб, Bloomberg, по состоянию на 28 февраля 2022 г.Глобальный индекс давления в цепочке поставок ФРБ Нью-Йорка объединяет ряд часто используемых показателей с целью предоставления более полной сводки потенциальных сбоев, влияющих на глобальные цепочки поставок. Индекс нормализован таким образом, что ноль указывает на то, что индекс имеет свое среднее значение, а положительные значения показывают, на сколько стандартных отклонений индекс превышает среднее значение. Уровни поставок поставщиков ISM выше 50 указывают на то, что сроки доставки удлиняются; уровни ниже 50 указывают на то, что время доставки сокращается.

 

Инфляционные стрессы, поразившие экономику, могут продолжать усугубляться текущим энергетическим шоком, но внешнее улучшение и улучшение среди нескольких сегментов предложения поддерживают перспективу замедления темпов инфляции в течение года. Кроме того, продолжающийся рост цен на энергоносители и продукты питания, который будет поддерживать общий уровень инфляции на высоком уровне, вероятно, окажет более существенное понижательное давление на спрос на большинство других компонентов традиционных индексов инфляции.

Вашингтон: помощь Украине приводит к компромиссу с государственным финансированием

9 марта Конгресс обнародовал давно отложенный законопроект о государственном финансировании, который включает пакет гуманитарной и военной помощи Украине на сумму 13,6 млрд долларов. В законопроекте на 2741 странице изложено финансирование для каждого федерального агентства и программы на оставшуюся часть 2022 финансового года, которая продлится до 30 сентября. Крайний срок для массивного законопроекта — 11 марта, чтобы предотвратить закрытие правительства. На сегодняшний день Конгресс избежал приостановки работы, приняв серию краткосрочных продлений государственного финансирования с начала финансового года 1 октября 2021 года, поскольку законодатели изо всех сил пытались достичь компромисса по 12 законопроектам об ассигнованиях, которые должны приниматься ежегодно. финансировать деятельность правительства.Но двухпартийная поддержка скорейшего оказания помощи Украине сыграла решающую роль в преодолении тупика на Капитолийском холме из-за соглашения о государственных расходах. Голосование ожидается в Палате представителей и Сенате в конце этой недели. И Палата представителей, и Сенат одобрили законопроект 10 марта.


Кевин Гордон, старший специалист по инвестиционным исследованиям, и Майкл Таунсенд, управляющий директор по вопросам законодательства и регулирования, внесли свой вклад в этот отчет.
 

Комитет по иностранным инвестициям в Соединенных Штатах (CFIUS)

CFIUS действует в соответствии со статьей 721 Закона об оборонном производстве 1950 года с поправками (раздел 721) и в соответствии с Исполнительным указом 11858 с поправками, и положения главы VIII раздела 31 Свода федеральных правил.

Закон о модернизации обзора рисков иностранных инвестиций от 2018 года (FIRRMA)

FIRRMA был подписан закон 13 августа 2018 года. FIRRMA укрепляет и модернизирует CFIUS для более эффективного решения проблем национальной безопасности, в том числе путем расширения полномочий президента и CFIUS для рассмотрения и принятия мер для решения любых проблем национальной безопасности, возникающих в результате определенных действий. неконтролирующие инвестиции и сделки с недвижимостью с участием иностранных лиц.

Регламент FIRRMA

13 января 2020 г. Министерство финансов выпустило два окончательных постановления для реализации изменений, внесенных FIRRMA в юрисдикцию и процессы CFIUS.Правила, выпущенные в двух частях, вступили в силу 13 февраля 2020 года. 

15 сентября 2020 г. Министерство финансов выпустило окончательные постановления, изменяющие положение об обязательном декларировании для определенных операций с иностранными инвестициями с участием американского бизнеса, который производит, проектирует, производит, изготавливает или разрабатывает одну или несколько критически важных технологий, а также вносит другие технические и определяющие изменения, правила которых вступили в силу 15 октября 2020 года.

Полную версию FIRRMA и соответствующую информацию можно найти на странице законов и руководств CFIUS.

Окончательное правило, изменяющее определения исключенного иностранного государства и исключенного иностранного государства с недвижимостью (январь 2022 г.) и параллельные действия

5 января 2022 года Министерство финансов издало окончательное правило в Федеральном реестре , изменяющее определения исключенного иностранного государства и исключенной иностранной недвижимости в 31 CFR §§ 800.218 и 800.214, соответственно, в правилах, реализующих некоторые положения статьи 721 Закона об оборонном производстве 1950 года с поправками. После вступления в силу окончательное правило продлевает на один год дату вступления в силу одного из двух критериев в каждом определении.

Кроме того, Министерство финансов опубликовало определение CFIUS о том, что Австралия и Канада выполнили определенные требования, изложенные в части 800 для исключенных иностранных государств и части 802 для исключенных иностранных государств в отношении недвижимости. Наконец, CFIUS определил Новую Зеландию в качестве правомочного иностранного государства в соответствии с частями 800 и 802, вступившими в силу с 5 января 2022 года.

Информация об отправке 

20 мая 2020 года CFIUS выпустила новую систему управления делами (CMS), которая позволяет легко отправлять всю информацию, связанную с транзакциями, через безопасный онлайн-портал. С 1 июня портал CMS должен использоваться для подачи любого проекта или официального письменного уведомления или декларации в соответствии с 31 C.F.R. части 800 или 802.  Дополнительные ресурсы, включая инструкции по регистрации в CMS, доступны на странице системы управления делами CFIUS.

Контактная информация

На странице контактов CFIUS указаны адреса электронной почты и номера телефонов, по которым можно связаться с сотрудниками Министерства финансов по вопросам, связанным с CFIUS.

КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТЬ

Раздел 721 Закона об оборонном производстве 1950 г. с поправками требует защиты конфиденциальности в отношении информации, поданной в Комитет. Он запрещает Комитету публично раскрывать любую информацию, поданную в Комитет, за некоторыми исключениями.Информация и документальные материалы, подаваемые в Комитет, также не подлежат разглашению в соответствии с Законом о свободе информации, 5 U.S.C. § 552. В соответствии с разделом 721 Комитет публично не подтверждает и не опровергает факт уведомления CFIUS о сделке. Если сами стороны публично обнародуют документальные материалы или информацию, поданные в CFIUS, такие документальные материалы или информация могут быть впоследствии отражены в публичных выступлениях Председателя CFIUS.

5 Альтернативные инвестиции на 2022 год

Большинство людей думают об инвестировании как о покупке акций, облигаций, взаимных фондов или биржевых фондов (ETF).Более предприимчивые могут подумать об инвестиционном фонде недвижимости (REIT). Некоторые люди также могут рассмотреть возможность покупки акций горнодобывающих компаний или инвестирования в металлургический ETF как способ инвестирования в золото, серебро, платину и другие металлы.

Но что, если вы хотите избежать всего, что торгуется через брокера или дисконтного онлайн-брокера? Вот где появляются альтернативные инвестиционные возможности. Некоторые из них могут принести вам много денег, а некоторые из них могут принести вам более скромную прибыль.В любом случае вы не ограничены выбором акций, облигаций, взаимных фондов и ETF, которые торгуются публично.

Когда вы начинаете думать об альтернативных местах, куда можно вложить свои деньги, вы должны избегать мошенничества и схем быстрого обогащения. Вместо этого сосредоточьтесь на законных инвестиционных инструментах, которые могут помочь вам процветать. Здесь мы выбрали пять типов законных альтернативных инвестиций, которые следует рассмотреть в 2022 году.

Ключевые выводы

  • Альтернативные инвестиции становятся все более популярными как часть портфеля, обеспечивая диверсификацию и потенциально повышая доходность.
  • Традиционно альтернативные инвестиции включали товары, недвижимость, деривативы и хедж-фонды.
  • На 2022 год, хотя золото и недвижимость по-прежнему входят в список, мы также рассматриваем возможность владения бизнесом и кредитования P2P.

1. Одноранговое кредитование

Одноранговое кредитование, также известное как кредитование P2P, — это относительно новое явление. Онлайн-сервисы P2P предлагают кредиты для бизнеса, личного использования или чего-либо еще, что вы можете себе представить. Если вы присоединитесь к пулу инвесторов, которые готовы ссудить деньги другим, то ссуда может быть профинансирована вами, как только заемщик соответствует требованиям.

Есть много кредитных компаний P2P на выбор, включая LendingClub и Prosper.

Ни один банк не занимается кредитованием P2P. Ваши деньги, как правило, объединяются с деньгами других инвесторов, и вместе вы предоставляете ссуду лицу, запрашивающему средства. После этого каждый месяц вы будете получать фиксированный платеж, который включает причитающиеся вам проценты. Часто доходы, которые вы получаете от кредитования P2P, могут быть выше, чем те, которые вы получаете от стандартных сберегательных инструментов.

Основной риск при кредитовании P2P заключается в том, что вы даете кредит людям, которые, возможно, не смогли получить кредит в банке или иным образом не могут воспользоваться традиционными кредитными учреждениями, что может увеличить их вероятность дефолта.Тем не менее, вы можете выбрать кредитный рейтинг и другие параметры, которые вы будете учитывать для заемщика, и у вас есть выбор финансировать или не финансировать.

2. Недвижимость

Инвестируя в недвижимость, вы можете покупать и владеть недвижимостью. Вы покупаете дом, дуплекс или многоквартирный дом, например жилой комплекс, в котором живут арендаторы и собираете арендную плату. Во многих случаях вы вносите первоначальный взнос, а банк финансирует остальное. Вы получаете доход от сдачи в аренду и прирост стоимости недвижимости.

Прежде чем подумать о покупке недвижимости, спросите себя, есть ли у вас все необходимое, чтобы стать арендодателем. Это может вызвать много головной боли: вещи ломаются, случаются несчастные случаи, и люди не могут платить за аренду. Если вы хотите получить финансовые выгоды от владения недвижимостью без всей ответственности, связанной с тем, чтобы быть арендодателем, у вас есть несколько других вариантов.

Вы можете нанять компанию по управлению недвижимостью, чтобы взять на себя многие обязанности, связанные с владением недвижимостью, включая работу с арендаторами, сбор арендной платы, ремонт и многое другое.Конечно, это будет стоить денег, но в долгосрочной перспективе это может стоить вам того.

Вы также можете создать партнерство с инвесторами-единомышленниками для совместной покупки и управления недвижимостью. Это может помочь вам распределить некоторые риски, и вы можете найти людей, которые более осведомлены, чем вы, когда речь идет о недвижимости и управлении недвижимостью.

Другой вариант — использовать онлайн-платформу для инвестиций, ориентированную на недвижимость. Такие компании, как PeerStreet и Fundrise, позволяют вам инвестировать в жилую недвижимость, не сталкиваясь с обязанностями арендодателя.  Тем не менее, эти типы инвестиций сопряжены с некоторыми комиссиями и рисками, которые вы должны изучить, прежде чем погрузиться в них.

3. Золото

Золото широко считается реальным средством защиты от инфляции, ликвидным активом и долгосрочным средством сбережения. В результате это часто является востребованным классом активов и может составить сильную конкуренцию акциям.

Золото считается отличным средством диверсификации из-за его низкой корреляции с другими классами активов, особенно с акциями. Это становится более очевидным в трудные времена, когда золото может действовать как спасательный актив.

Существуют различные способы для инвесторов получить доступ к золоту, например, покупка и хранение физического золота, такого как монеты или слитки, золотые биржевые фонды (ETF), золотые счета или косвенное инвестирование через акции золотодобывающих компаний или фьючерсы и опционы.

Однако, если вы мелкий инвестор, разумно выбрать прямые методы инвестирования в золото. Обычно это включает покупку золотых слитков — монет, слитков или других физических форм золота. Распределение от 5% до 10% в золоте считается нормальным для индивидуального портфеля.Кроме того, очень важно узнать о факторах, влияющих на цены на золото, когда речь идет об инвестициях в золото.

4. Владение собственным бизнесом

Вы можете использовать свои деньги, чтобы инвестировать в свой собственный бизнес, который может принести самую высокую прибыль из всех ваших инвестиционных вариантов. Это также может потерпеть неудачу и стоить вам много денег и горя. Тем не менее, ваш бизнес может приносить стабильный доход и расти со временем.

Некоторые предприятия имеют очень низкие начальные и текущие затраты.К ним относятся виртуальные или онлайн-бизнесы, такие как обучение, консультирование, коучинг и ИТ-поддержка.

Один из способов приблизиться к этому — вложить только часть своих денег в бизнес, а остальные вложить в другое место. Такой подход может спасти вас от бессонных ночей.

Другой подход — создать бизнес с частичной занятостью, которым вы можете заниматься по вечерам и в выходные дни. Таким образом, вам не придется отказываться от безопасности вашей обычной работы, и вы будете зарабатывать дополнительные деньги.

5.Фондовый краудфандинг

Если вы не хотите владеть собственным бизнесом, вы можете рассмотреть возможность владения частью чужого. Стартапы, которым нужны деньги, могут предлагать акции своих компаний на сайтах краудфандинга. Эти сайты включают AngelList, CircleUp, SeedInvest, Wefunder и другие.

Если вы инвестируете в компанию через краудфандинговый сайт, вы владеете ее частью и будете вознаграждены, если компания добьется успеха. Риск заключается в том, что если компания потерпит неудачу, вы потеряете часть или все свои деньги.

Есть несколько историй успеха в области акционерного финансирования, например Cruise Automation. Эта компания разрабатывает технологию беспилотных автомобилей и в значительной степени была разработана за счет краудфандинга. General Motors купила компанию в 2016 году, создав прибыль для инвесторов и придав легитимность индустрии краудфандинга.

Вы можете начать инвестировать свои деньги в краудфандинг всего за несколько сотен долларов.

Ваш инвестиционный портфель должен быть диверсифицирован.Это означает, что вы должны рассмотреть различные акции, но это также означает, что вы можете инвестировать в инвестиционные инструменты, не связанные с акциями.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.