Будущее криптовалюты в мире: Почему криптовалюты — это будущее мира спорта

Содержание

Почему криптовалюты — это будущее мира спорта :: РБК.Крипто

Десятки футбольных клубов выпустили свои токены, становятся популярными и NFT-карточки

В конце апреля промоушен Ultimate Fighting Championship (UFC) подал две заявки на патенты, чтобы начать продажу NFT.

Первый товарный знак для запуска криптовалюты под брендом UFC, второй — для создания приложения под новый токен, пишет Decrypt.

Это ожидаемое событие, поскольку другие популярные виды спорта в США уже начали активно развивать тему невзаимозаменяемых токенов. Например, первым крупным приложением, в котором соединились большой спорт и NFT, стало NBA Top Shot. Создатели платформы из компании Dapper Labs получили лицензию NBA.

В базе NBA Top Shot хранятся сотни тысяч моментов баскетбольных матчей НБА, упакованные в наборы трех категорий, для каждой — своя стартовая цена: обычные наборы стоят $9, редкие — $22, а легендарные — $230. Все карточки выпущены ограниченными сериями. Игроки могут продавать и покупать карточки, а также обмениваться ими, чтобы собрать свою коллекцию эпизодов с участием любимого игрока или даже команды.

В недорогом наборе моментов с одним игроком может оказаться важный эпизод, ценный для другого пользователя, — на этом и держится концепт.

Так, блок-шот Зайона Уильямсона в матче с «Денвер Наггетс» ушел на NBA Top Shot за $250 тыс.

Также многие футбольные клубы выпустили свои NFT. Одна из самых популярных платформ, где используются NFT, связанные с футболом — Sorare. Это игра, в которой можно создать свою виртуальную футбольную команду, воспользовавшись базой в 4 тыс. футболистов. Игроки «упакованы» в наборы карт с эпизодами различных матчей.

В течение игрового сезона Sorare выдает болельщику ограниченное количество карт: 100 редких, 10 очень редких и 1 уникальную. Карты обладают двумя уровнями ценности — коллекционным (продажа, покупка, обмен) и внутриигровым: за жизнью «карточного» игрока нужно следить в реальности — здоров ли он, вышел ли на поле и забил ли гол. От заботы о тамагочи этот процесс отличается возможностью прибыли: каждый раз, когда игрок забивает гол в реальном матче, владелец его карточки на Sorare зарабатывает реальные деньги.

Сейчас с Sorare сотрудничают более 130 крупных футбольных клубов со всего мира, в том числе: «ПСЖ», «Бавария», «Ливерпуль», «Ювентус», «Реал Мадрид», российские «Зенит», «Локомотив», ЦСКА, «Спартак», «Динамо» и «Краснодар». По оценке трекера Nonfungible.com, Sorare входит в топ-3 активно растущих NFT-проектов, вместе с CryptoPunks и SuperRare, а цифровой оборот компании составляет более €10 млн. Среднемесячный рост платформы в России с начала года составляет 115%.

Помимо Sorare, мир NFT-футбола разворачивается на других виртуальных площадках, поддерживающих NFT-протокол — например, OpenSea, Rarible, Sorarebuzz, Soraredata, Soraremega. Карточки торгуются даже на Ebay. Футбольные NFT-токены лидируют в объемах торгов, но самые дорогие продажи пока на стороне баскетбола и бейсбола. В январе 2021 года карта бейсболиста Микки Мэнтла была продана за $5,2 млн.

По опросу журнала Variety, 54% болельщиков в возрасте от 18 до 38 лет предпочитают смотреть основные моменты NBA, а не всю игру. Для бейсбольной лиги MLB аналогичный показатель составляет 58%. NFT-платформы предлагают новому поколению болельщиков адаптированные под их особенности продукты.

Однако сфера криптовалют связана с миром спорта не только через NFT. История с токенами футбольных клубов началась еще в 2018 году, когда о планах выпустить собственную монету объявил ПСЖ. Клубы для выпуска токенов пользуются инфраструктурой сторонних IT-платформ. Cамая популярная из них — Socios, ее используют такие титулованные клубы как: «Барселона», «Ювентус», «Рома», «Атлетико Мадрид».

Именно эту платформу и ее основателя Александра Дрейфуса можно назвать авторами концепции FTO — Fan Token Offering. Еще в 2018 году платформа выпустила свою криптовалюту — Chiliz (CHZ) на блокчейне Ethereum, а в ноябре 2019 года на платформе провел свое первое FTO туринский «Ювентус».

С осени 2019 года Chiliz торгуется на одной из крупнейших по объемам торгов криптобирже Binance. В марте текущего года цена альткоина за неделю выросла на 700%. В 2020 году футбольные клубы заработали на Chiliz более $30 млн, а в этом году планируемый доход составляет $100 млн, рассказывал в интервью CEO проекта Александр Дрейфус.

Однако, помимо Socios cуществуют и другие площадки для внедрения блокчейна и токенизации футбольных клубов. Мюнхенская «Бавария» стала сотрудничать со Stryking Entertainment, а мадридский «Реал» — с блокчейн-стартапом Fantastec SWAP. Уже более 100 футбольных команд во всем мире имеют свою криптовалюту. Cреди клубов, чье FTO проходит на Socios в эти дни, польская «Легия» и турецкий «Гезтепе».

Владение фан-токенами позволяет болельщикам участвовать в жизни команды: например, так для «Ювентуса» была выбрана песня, играющая после забитого гола, для «Милана» — новый девиз, а для «ПСЖ» — надпись на капитанской повязке.

— Футбольный клуб Английской Премьер-лиги будет получать бонусы в биткоинах

— Футбол, баскетбол и UFC. Как криптовалюты проникают в большой спорт

— Легендарный американский футболист запустит собственный маркетплейс NFT

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Deutsche Bank предсказал «век беспорядка».

Какое будущее ждет биткоин :: РБК.Крипто

В одном из крупнейших банков мира уверены, что в истории человечества наступает новая эпоха, будут расти инфляция и влияние молодого поколения в обществе. Это может благоприятно сказаться на индустрии криптовалют, но есть и то, что ей угрожает

Эпоха глобализации подходит к концу, на смену ей приходит «век беспорядка», предположили в крупнейшем по сумме активов финансовом конгломерате Германии Deutsche Bank. В компании считают, что в ближайшие годы изменится положение вещей на международной арене, общественное мнение и другие аспекты. Все это в той или иной мере может ускорить признание биткоина и других криптовалют.

В Deutsche Bank прогнозируют, что в грядущие годы будет значительно расти инфляция. Центральные банки продолжат печатать деньги для борьбы с кризисами и растущими долгами. Вливание ликвидности на рынки и в экономику приведет к постепенному обесцениванию национальных валют. Такая политика сыграет на руку биткоину и другим криптовалютам, считает сооснователь EXANTE Анатолий Князев. Эмиссия BTC ограничена 21 млн монет, а скорость их добычи падает каждые четыре года благодаря халвингу. Это делает главную цифровую монету защищенной от инфляции.

«Текущая позиция центробанков по вливанию ликвидности в экономики, несомненно, найдет свое отражение в стоимости активов. Вероятно, такая ситуация глобально приведет к росту инфляции, снижению стоимости денег и росту фондовых рынков.

Вне всяких сомнений, криптовалюты войдут в топ-3 наиболее популярных финансовых инструментов», — уверен Князев.

Схожей позиции придерживается глава представительства Binance в России и СНГ Глеб Костарев. С его точки зрения, рост денежной массы и инфляция будут все больше вызывать недоверие к традиционной денежной системе и фиатным валютам.

В Deutsche Bank считают, что увеличится влияние молодого поколения на положение вещей в обществе. Миллениалы и более молодые люди к 2030 г. догонят старших по численности, это позволит им иметь больший вес голосов во время демократических выборов. Вероятно, постепенный рост доли молодежи в обществе положительно скажется на признание криптовалюты.

Например, Ручир Шарма, глобальный стратег и глава по развивающимся рынкам банка Morgan Stanley в интервью CNN сказал, что меры по стимулированию экономики подталкивают инвесторов искать aльтepнaтивныe активы для накопления капитала. При этом молодое поколение все чаще выбирает биткоин вместо золота.

Князев добавил, что криптовалюты отвечают на ключевые запросы современного поколения. К ним относятся:

отсутствие регулирования
неподвластность правительствам
контролируемая инфляция (в случае с биткоином)
анонимность

«Смена поколений — мощный ресурс для изменений. Новое поколение, вне всяких сомнений, изменит инвестиционный ландшафт по сравнению с предыдущим поколением — уже сейчас банковские депозиты теряют привлекательность и уступают место брокерским счетам», — считает Князев.

Но есть и негативные предпосылки. В Deutsche Bank предположили, что грядущая эпоха может негативно отразиться на фондовых рынках. Если период глобализации запомнился рекордным совокупным ростом стоимости активов, то «век беспорядка» несет угрозу текущим глобальным оценкам. Такое положение вещей может быть неблагоприятно для рынка криптовалют, отметил старший аналитик Bestchange.

ru Никита Зуборев. Во время текущего кризиса цифровые активы показали высокую корреляцию с фондовым рынком, и в будущем она может сохраниться.

«На рынке уже заметна серьезная корреляция между криптовалютами и фондовыми рынками, хоть и нет прямой зависимости. Поэтому у нас есть предположения, что крипторынок и дальше будет реагировать на текущие события примерно так же, как и традиционные рынки — в случае продолжения финансового кризиса криптовалюты могут пострадать не меньше рынка акций», — предупредил Зуборев.

Он уточнил, что на признание цифровых активов также может негативно повлиять прогнозируемая Deutsche Bank деглобализация. Криптовалюта была задумана как децентрализованная валюта вне управления правительства какой-либо страны. Если тренд, который начался вместе с началом пандемии, продолжится, и страны все больше будут закрываться друг от друга в экономическом аспекте, то идея новой мировой валюты будет становиться менее актуальной.

Костарев, напротив, допустил, что процесс глобализации только ускорится. Пандемия коронавируса помогла компаниям приспособиться к удаленному режиму работы, что сделало государственные границы менее значимыми. Это благоприятно для криптовалют.

«Криптовалюты являются очередной ступенью в глобализации. И несмотря на то, что коронавирус на время затормозил этот процесс, глобализация никуда не денется, а наоборот, только ускорится. Ведь именно в период коронавируса многие компании стали практиковать удаленную работу, а это значит, что привязка к конкретной стране становится все слабее, ведь работать удаленно можно из любой точки земного шара», — рассказал Костарев.

Он подчеркнул, что даже наличие положительных предпосылок для признания криптовалют не означает, что можно делать ставку на биткоин. Сложно предугадать, какие именно цифровые активы наберут популярность и будут пользоваться спросом среди аудитории. Рынок еще очень молодой и находится только в начале своего пути. С такой точкой зрения согласился Князев и предложил в целях инвестиции рассматривать не только BTC, а искать другие, перспективные проекты.

«Биткоин — это голубая фишка криптовалюты, которая получит все преимущества роста от криптовалют. Однако вероятно, что по прошествию времени на рынок придут другие, более перспективные проекты. Поэтому покупая криптовалюту в инвестиционный портфель, нужно думать о том, какие проекты могут его дополнить, а от каких стоит избавляться», — посоветовал Князев.

Он дополнил, что в прогнозируемом Deutsche Bank будущем для криптовалют есть еще одна угроза — цифровые валюты центральных банков. Если такие появятся, это может перевести биткоин и другие монеты в категорию биржевых товаров. Такое возможно даже в странах, где уже легализованы криптовалюты как платежное средство.

В марте аналитики одной из старейших криптобирж США Kraken спрогнозировали подорожание биткоина до $350 000 к 2044 году. Это произойдет благодаря смене поколений. Молодым в ближайшие 25 лет перейдет национальное богатство, часть которого будет вложена в криптовалюту.

— Корреляция биткоина и золота обновила исторический максимум

— Как обеспечить себе пенсию с помощью криптовалюты: 5 советов от экспертов

— Конгрессмен США: биткоин станет только сильнее после кризиса

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

РСМД :: Криптовалюты и будущее глобализации

Чуть больше десяти лет прошло с тех пор, как избранная группа специалистов по криптографии получила на свои электронные адреса письма от неизвестного Сатоши Накамото, оповещавшие о запуске инновационной денежной системы Bitcoin. С того момента разработчики криптографических алгоритмов предложили множество цифровых альтернатив существующим платежным системам. Потребители и инвесторы протестировали различные варианты цифровых валют, правительства и Центробанки с большим или меньшим энтузиазмом разработали подходы к регулированию крипторынка. Однако дискуссии о сущностной природе криптовалют не прекращаются. Что это — деньги, финансовый инструмент или операционная система? Обладают ли криптовалюты стоимостью? Какие риски несут пользователи криптовалют? Возможно ли на их основе создать глобальную кибернетическую финансовую систему, полностью заменяющую современные механизмы создания денег и финансового посредничества? Предварительные ответы на эти вопросы можно получить, изучив преимущества и недостатки этого цифрового феномена.

Следует подчеркнуть, что первые проекты цифровых валют возникли еще в 1990-х гг. (DigiCach Дэвида Чома, PayPal Илона Маска, «цифровые доллары» Шолома Розена) и разрабатывались при непосредственном участии таких системных институтов, как Deutsche Bank, Credit Suisse и Citibank. Однако в 2001 г. после кризиса доткомов все эти проекты были закрыты. Как сложится судьба современных криптосистем прогнозировать довольно сложно с учетом того, что в мире уже насчитывается более 5000 цифровых валют и их число продолжает возрастать.

Цифровые валюты — это лишь технология учета транзакций, не отменяющая конкуренции на поле национальных валют — доллара, евро, фунта стерлингов, иены, юаня. Для преодоления разрушительных последствий глобального финансового кризиса и с целью защиты своих национальных экономик от нерегулируемой стихии глобального рынка правительства суверенных государств объединились с банкирами и финансистами, что привело к усилению тенденций протекционизма и изоляционизма в мировой экономике. Присоединение к этому альянсу криптографов и программистов может усилить цифровой национализм и обратить вспять процессы глобализации Интернета. Однако, как свидетельствует история, экономика не может развиваться без постоянного снижения транзакционных издержек и прочих затрат. Поэтому вопрос — каким образом это сокращение расходов будет происходить в условиях набирающей обороты деглобализации — остается открытым.

Чуть больше десяти лет прошло с тех пор, как избранная группа специалистов по криптографии получила на свои электронные адреса письма от неизвестного Сатоши Накамото, оповещавшие о запуске инновационной денежной системы Bitcoin. С того момента разработчики криптографических алгоритмов предложили множество цифровых альтернатив существующим платежным системам. Потребители и инвесторы протестировали различные варианты цифровых валют, правительства и Центробанки с большим или меньшим энтузиазмом разработали подходы к регулированию крипторынка. Однако дискуссии о сущностной природе криптовалют не прекращаются. Что это — деньги, финансовый инструмент или операционная система? Обладают ли криптовалюты стоимостью? Какие риски несут пользователи криптовалют? Возможно ли на их основе создать глобальную кибернетическую финансовую систему, полностью заменяющую современные механизмы создания денег и финансового посредничества? Предварительные ответы на эти вопросы можно получить, изучив преимущества и недостатки этого цифрового феномена. Однако вначале необходимо совершить краткий экскурс в историю денег.

Революция или эволюция

Развитие денег непосредственно связано с применением новых технологий и внедрением инноваций. Направляющую роль в этом процессе играли инициативные британцы. На протяжении веков одной из ключевых проблем денежного обращения была порча монет, когда в результате обрезания краев постоянно снижалось их золотое или серебряное содержание. Этот дефект был устранен Исааком Ньютоном, возглавившим в конце XVII в. Монетный двор Англии. В ходе Великой перечеканки Ньютон приказал изъять из обращения все неполноценные и фальшивые монеты и заменить их на новые, которые создавались машинным способом с круглым ребристым ободком, что усложнило их дальнейшую порчу. Со временем повышенный зарубежный спрос на высококачественную английскую серебряную монету привел к ее дефициту на внутреннем рынке и вызвал необходимость перехода к бумажным деньгам.

Наводнение экономики Великобритании бумажными деньгами стало возможным после централизации денежного обращения. Созданный в 1694 г. Банк Англии не только получил право на печатание бумажных денег, но и заручился обязательством правительства покрывать весь объем эмиссии выпуском государственного долга. Тем самым его держателям был обеспечен гарантированный доход в виде уплаты процентов. Подобная централизованная модель денежного обращения была воспроизведена в США после учреждения в 1913 г. Федеральной резервной системы (ФРС). Несмотря на то, что сегодня размер госдолга США превысил отметку в 23 трлн долл. , экономика фиатных денег имеет очень влиятельных сторонников, учитывая, что наряду с ФРС владельцами американских долговых обязательств выступают частные американские инвесторы и Центробанки других стран. Так, в 2019 г. чистые процентные платежи американского правительства по госдолгу составили около 390 млрд долларов, что в два раза превысило капитализацию всех криптовалют, находящихся в обращении.

Тем не менее прежде чем бумажные деньги получили всемирное признание они дважды подвергались анафеме. Первый раз это произошло в Китае еще в XIV в., когда инфляция бумажных денег привела к запрету их последующей эмиссии. Очередное фиаско бумажные деньги потерпели в 1720 г. в ходе неудачного эксперимента шотландского финансиста Джона Ло, проводимого над финансовой системой Франции, что отсрочило их массовое обращение в континентальной Европе более чем на сто лет.

Переход от бумажных денег к электронным также начался из Лондона, где 27 июня 1967 года был установлен первый в мире банкомат [2, c. 250]. Прототип первых дебетовых карт появился еще раньше — в 1914 г., когда американская телеграфная компания Western Union ввела карту для проведения беспроцентных платежей. Правда тогда еще карта была из металлического листа, а не из пластика, как сегодня.

Несмотря на современное широкое распространение электронных денег, расчеты наличными до сих продолжают пользоваться популярностью не только в развивающихся, но и в высокоразвитых экономиках. В целом в современном мире доля наличных в проведении сделок достигает 85%. Например, в общей стоимости сделок в Австрии, Германии и США доля наличных расчетов составляет 65%, 53% и 30% соответственно. При этом только Норвегия и Швеция проводят эксперимент полного отказа от наличных денег, где их доля в денежном предложении сократилась до символических 2,5%. Даже после появления в США мобильных платежных платформ, таких как Apple Pay и Venmo, объем наличных долларов в обращении последовательно увеличивался, достигнув 1,7 трлн долларов в 2019 г.

Деньги или технология

Помимо инерционных барьеров политического и технического характера, массовому распространению криптовалют на современном этапе препятствуют сложности, возникающие с их признанием в качестве денег. Любая денежная система основывается на доверии к способности денег выполнять три главные функции – средства платежа, обмена и накопления. Наиболее болезненным для общества является обесценивание денег, ведущее к пропорциональному снижению стоимости созданных ценностей. Поэтому доверие к деньгам основано на их непреходящей социальной значимости. Криптовалюты безусловно представляют собой новое слово в денежной сфере, но не столько как денежный суррогат, сколько как новая технология учета транзакций, обладающая универсальной способностью воплощать в себе свойства денег, товара, имущества, финансового актива и платежной системы, не отвечая ни одному из них в полной мере.

Для проведения разницы между деньгами и технологией обратимся к следующему примеру. За последние 30 лет средняя стоимость одного гигабайта памяти на жестком диске снизилась со 100 тыс. долларов до нескольких центов. Означает ли это, что доверие к долларам повысилось или информация утратила свою социальную значимость? Нет, не означает. Снижение стоимости хранения информации на жестком диске является следствием развития технологии и не изменяет сущности денег как регулятора социального взаимодействия.

Преимущества криптовалют

Основное достоинство криптовалют заключается в возможности снижения стоимости сделок и вовлечения в финансовые операции самых широких слоев населения. К сильным сторонам криптовалют относят децентрализованное (распределенное) управление, означающее, что ни один объект не контролирует сеть; глобальный доступ, позволяющий участие в криптосистеме любому пользователю, подключенному к Интернету; безопасность посредством криптографии, которая защищает целостность средств, наделяющих в совокупности их пользователей практически неограниченной свободой действий.

В предисловии книги Н. Поппера «Цифровое золото», номинированной Financial Times в категории «лучшая бизнес-книга 2015 года», отмечается, что модель Bitcoin гарантирована от помех и навязывания своих услуг третьей стороной, от блокировки и конфискации чужих средств, исключает политические манипуляции и злоупотребления, связанные с возможностью управлять выпуском денег, не имеет точек отказа в обход желания ее пользователей и не требует доверия, поскольку работа систем обеспечивается математикой и криптографией, а не правовыми контрактами [3, c. 6–7].

Одним из главных преимуществ системы Bitcoin и ряда других криптовалют являются нулевые транзакционные издержки и упрощенный порядок использования. Этим они привлекают к себе представителей малого и среднего бизнеса, а также малоимущих граждан, для которых доступ к пользованию банковскими картами ограничен, а перевод денежных средств через профессиональных операторов является слишком дорогим. Гибкий открытый код криптовалют дает возможность программистам развивать эти системы практически в онлайновом режиме. Считается, что Bitcoin или другие компании, работающие в распределенной (децентрализованной) сети, невозможно закрыть, поскольку у них нет единого эмиссионного центра (центрального сервера).

Риски криптосистем

Наряду с очевидными преимуществами на практике работа криптосистем небезупречна и выявляет ряд серьезных недостатков. Первая проблема связана с ограниченной пропускной мощностью платежной системы. Обращение криптовалюты на основе блокчейна включает двух основных участников — майнеров и пользователей. Майнеры служат бухгалтерами и поддерживают системную инфраструктуру путем обновления списка транзакций. Пользователи совершают и получают платежи. Финансовым стимулом работы майнеров являются сборы, взимаемые с пользователей за постановку в очередь на проведение транзакций. Чтобы генерировать пользовательские сборы емкость системы должна быть достаточно небольшой. К примеру, пропускная способность через систему Visa составляет 3526 транзакций в секунду, в то время как через систему Bitcoin — 3,3 транзакции. Ограничения мощности перегружают систему, особенно в часы пик, и ведут к росту комиссии. Например, в декабре 2017 г. плата за обработку платежа возросла до 57 долларов за транзакцию, независимо от ее назначения.

Вторая проблема — отсутствие гарантий окончательности платежей. Платеж, записанный в бухгалтерскую книгу, не гарантирует, что он является окончательным и безотзывным. Криптовалюты держатся на соглашении между майнерами. Если часть из них сговорится и решит переписать историю транзакций, платеж может быть уничтожен. В частности, подобный прецедент был создан на крупнейшей японской бирже биткоинов Mt. Gox. В феврале 2014 г. эта биржа объявила банкротство после пропажи 850 тыс. биткоиновых монет стоимостью в полмиллиарда долларов, что несколько ослабило веру пользователей в совершенство работы криптосистем.

Третья проблема связана с огромными затратами оперирования децентрализованной системы платежей. В ходе конкуренции майнеры добавляют в свои бухгалтерские книги все новые и новые блоки до тех пор, пока их прибыли не приблизятся к нулю. Вычислительная мощность отдельных майнерских ферм, на которых добываются криптовалюты, эквивалентна мощности миллионов персональных компьютеров. Общий объем электроэнергии, затрачиваемой на добычу биткоинов в середине 2018 г. равнялся затратам электроэнергии такой средней по величине страны, как Швейцария. Другие криптовалюты также используют достаточно много электричества. Такие объемы потребления энергии могут быстро превратиться в экологическую катастрофу.

Кроме того, перепроверка всех транзакций постоянно увеличивает объем блокчейна. Например, симуляция распространения технологии распределенного реестра в масштабах экономик таких стран, как США или Китай, показывает, что даже при оптимистичных предположениях размер бухгалтерской книги всего за несколько дней превзойдет емкость обычного смартфона, за недели превысит вместимость памяти типичного персонального компьютера, а через месяцы выйдет за пределы хранения информации на серверах. Таким образом, только мощности суперкомпьютеров позволят осуществлять проверку всех входящих транзакций.

Четвертая проблема криптовалют связана с их чрезвычайной волатильностью, что обусловлено отсутствием центрального эмитента, призванного гарантировать стоимостную стабильность посредством использования различных инструментов монетарной политики. Наиболее успешные Центральные банки стабилизируют внутреннюю стоимость своих валют путем корректировки предложения платежных средств в соответствии со спросом на них. Это контрастирует с криптовалютой, где ее предложение заранее определено платежным протоколом. Поэтому любое колебание спроса приводит к изменению стоимости криптовалюты, что обуславливает ее чрезвычайную нестабильность. Так, на момент создания биткоина в 2009 г. он стоил 0,3 цента. Через два года цена биткоина составила 2 доллара, а в конце 2013 г. — 1000 долларов. В январе 2015 г. его цена снизилась до 200 долларов и вернулась к отметке 1000 долларов только в феврале 2017 г. В июле 2016 г. цена снова снизилась до 640 долларов, а к концу 2017 г. превысила отметку в 19 тыс. долларов. В декабре 2018 г. цена снизилась до 3 400 долларов, в июне 2019 г. подскочила до 13 тыс., а в декабре 2019 г. опустилась до 7 268 долларов. Рыночная капитализация Bitcoin с декабря 2017 г. по декабрь 2019 г. снизилась в 2,5 раза — с 320,5 млрд до 131,8 млрд долларов, а в январе 2020 г. снова стала подниматься.

Пятой проблемой криптовалют является отсутствие их отлаженного регулирования и анонимность, что повышает привлекательность этой системы в криминальных кругах, в частности для отмывания доходов, полученных незаконным путем, и финансирования терроризма, совершения кибератак, организации купли-продажи наркотиков (что, например, имело место на одной из самых популярных анонимных торговых интернет-площадок Silk Road, работавшей в 2011–2013 гг.).

Проект Libra

Существует мнение, что все указанные недостатки могут быть устранены благодаря введению глобальной валюты Libra. В Белой книге, текст которой размещен на сайте управляющей компании Libra Association, утверждается, что новая валюта повысит скорость денежных переводов, приведет к значительному снижению стоимости заемных ресурсов, повысит ответственность финансового сектора в сфере создания и предложения рынку инновационных продуктов. Путем включения в систему Libra сотен миллионов новых пользователей, для которых традиционные банковские услуги в силу разных причин сегодня являются недоступными, будут созданы десятки миллионов рабочих мест, что изменит жизнь миллиардов людей. Участие в этом проекте регуляторов и экспертов в различных отраслях приведет к созданию устойчивой, безопасной, надежной, более дешевой, более доступной и более связанной глобальной финансовой системы.

Создатели Libra предполагают подкрепить эту валюту резервом реальных активов, а ее внутреннюю стоимость привязать к корзине валют и услуг, предоставляемых ее операторами. В настоящее время в списке участников проекта Libra значатся два десятка компаний (в основном англосаксонского происхождения), включая технологические, рыночные и блокчейн-платформы (Facebook, Uber, Vodafone), а также компании венчурного капитала. Между тем банки или компании реального сектора в этом списке пока отсутствуют.

В случае запуска цифровой валюты Libra доступ к ней могут получить 2,7 млрд пользователей социальной сети Facebook. Если каждый из подписчиков совершит внутри сети Facebook платеж на сумму 1000 долларов с использованием технологии блокчейн, то годовой оборот этой сети может составить 2,7 трлн долларов или 11% американского федерального долга. При этом стоимость Libra, как и весь этот оборот будут привязаны к доллару (или корзине валют, включающей доллар), а значит и к американской экономике. Следует подчеркнуть, что к доллару США привязаны и другие криптовалюты, а также многие ключевые технологии цифровой экономики.

Таким образом, американские компании, специализирующиеся на создании и управлении социальными сетями, предлагают свои решения в денежной сфере, которые, с одной стороны, можно расценивать как элементы дезинтеграции мировой валютной системы, а с другой стороны, как ее переход на качественно иной уровень — глобальную кибернетическую финансовую систему, в которой США будут обладать безусловными сравнительными преимуществами.

Анонимный и децентрализованный характер участников криптосистем ставит под вопрос существование двухуровневой банковской системы. Глобальная криптовалюта открывает двери в цифровой гипермаркет, не знающий национальных границ, в котором сегодняшние комиссионные доходы операторов традиционных платежных систем могут трансформироваться в завтрашнее потребление сотен миллионов новых пользователей цифровой экономики. В объединении с Большими данными криптовалюты дают возможность высокотехнологическим элитам создавать независимую от государства платежную систему и оказывать влияние на поведение отдельных социальных групп, потребителей и избирателей.

Взгляд из будущего

Следует подчеркнуть, что первые проекты цифровых валют возникли еще в 1990-х гг. (DigiCach Дэвида Чома, PayPal Илона Маска, «цифровые доллары» Шолома Розена) и разрабатывались при непосредственном участии таких системных институтов, как Deutsche Bank, Credit Suisse и Citibank. Однако в 2001 г. после кризиса доткомов все эти проекты были закрыты [1, c. 79–90]. Как сложится судьба современных криптосистем прогнозировать довольно сложно с учетом того, что в мире уже насчитывается более 5000 цифровых валют и их число продолжает возрастать.

Список литературы

1. Винья П., Кейси М. Эпоха криптовалют. Как биткоин и блокчейн меняют мировой экономический порядок. 2-е изд. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2018.

2. Иглтон К., Уильямс Д. Деньги. История цивилизаций. М.: «Издательство ФАИР», 2011.

3. Поппер Н. Цифровое золото: невероятная история Биткойна. М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2016.

Какое будущее ждет платежные инструменты для криптовалют?

Несмотря на рост курсов криптовалют и неиссякаемый приток новых пользователей, платежная инфраструктура криптовалют по-прежнему находится на начальной стадии развития. Криптовалюты остаются инструментом для хранения и заработка, их используют для быстрых и дешевых переводов крупных сумм, но в обыденной жизни и для микроплатежей большинство пользователей предпочитает старый добрый фиат и банковские карты. Сможет ли когда-нибудь биткоин конкурировать с банками-эквайерами или традиционными банковскими картами и платежными сервисами, подобными PayPal или Neteller?

Владимир Астапкович / РИА Новости

Криптовалютные карты

Современный человек уже мало представляет себе повседневную жизнь без дебетовой или кредитной карты. Такие карты привязаны к расчетному счету в банке и используются для оплаты товаров и услуг как в физических точках продаж, так и в интернете, а также для снятия наличных. Создание похожего инструмента, но с возможностью пополнения счета с помощью криптовалют, — один из важных рубежей для развития криптовалютных платежных сервисов.

Первая дебетовая карта с возможностью пополнения счета с помощью биткоинов была анонсирована в 2012 году. Она должна была выпускаться криптообменником BitInstant в партнерстве с банками — бывшими членами платежной системы MasterCard. Но карта так и не была выпущена, а гендиректор BitInstant Чарли Шрем был арестован в январе 2014 года по обвинению в отмывании денег.

В 2016 году криптопроцессинговый сервис BitPay в партнерстве с банком — членом платежной системы Visa представил предоплаченные биткоин-карты. С их помощью держатели могли пополнять счет в криптовалюте, расплачиваться картой через POS-терминалы и снимать наличные в банкоматах с автоматической конвертацией криптовалют в фиат. С тех пор на рынке появилось множество предоплаченных криптовалютных карт, но их востребованность и популярность даже среди владельцев криптовалют остаются невысокими. Суммарное число выпущенных криптокарт в мире всеми финтех-компаниями в лучшем случае превышает полмиллиона. Это ничтожно мало по сравнению с примерно 2 миллиардами кредитных карт, выпущенных Visa и MasterCard. Даже если сравнить число эмитированных криптокарт с количеством владельцев криптовалют, окажется, что криптокартами владеет лишь около 2% пользователей криптовалют.

Причин у невысокой популярности криптокарт несколько:

Нехватка надежных финтех-компаний, выпускающих подобные карты. Хотя сейчас игроков на рынке криптокарт много, незапятнанной репутацией могут похвастаться единицы. Часть финтех-компаний была замечена в сомнительном привлечении финансирования путем проведения ICO. Например, Monaco, которой даже пришлось провести ребрендинг для возвращения доверия инвесторов. У других возникали проблемы с эмитентами карт (например, TenX и Wirex после краха немецкой Wirecard).
Ограниченный доступ к подобным продуктам у резидентов разных регионов. Жителям США доступны криптокарты одного бренда, резидентам Европы — другого, а жителям России — только один вариант криптокарты — виртуальная карта TTM Bank.
Риски, связанные с необходимостью доверить криптовалюты стороннему сервису. Подавляющее большинство криптокарт работает по модели «криптокарта + кошелек + обменная платформа». Для пополнения карточного счета пользователю необходимо сначала зарегистрироваться и пополнить свой баланс на платформе с помощью криптовалют, а уже с него перевести средства на карточный счет. Так работают BitPay, Crypto.com, Wirex и другие. Тем самым компании вынуждают пользователей хранить свои цифровые активы на кошельке соответствующей платформы. Это дополнительный риск и потеря контроля над своими активами, а ведь в этом, то есть в единоличном владении своими средствами, и заключается фундаментальное отличие криптовалют от традиционной банковской системы.

В 2020 году на рынке криптокарт стали появляться новые проекты, которые учитывали существующие недостатки и смогли устранить их. Так, виртуальный банк TTM Bank представил криптокарту, которая не обязывает держателя регистрироваться на каких бы то ни было платформах и переводить свои криптовалюты оттуда на текущие счета. Карта TTM Bank (работает на основе платежной системы Visa) пополняется напрямую с любого клиентского адреса, горячего или холодного кошелька. Таким образом, проблема отсутствия у держателя контроля над собственными активами была полностью разрешена.

Процессинговые сервисы

Криптовалютные процессинговые сервисы позволяют организовать автоматизированные прием и обработку платежей в криптовалютах. Главные преимущества криптопроцессинга — низкие комиссии (1% против 2–4% от банков-эквайеров), отсутствие географических ограничений и более высокая скорость обработки трансграничных платежей.

Существует две модели работы криптопроцессинга:

«крипто — крипто», когда покупатель оплачивает счет в криптовалюте, а продавец получает оплату в этой или другой криптовалюте. Например, оплата выполняется в LTC, а мерчант получает на счет оплату в биткоинах или в определенном стейблкоине на свой выбор. Конвертация выполняется автоматически в ходе обработки платежа процессингом. Эта модель наиболее популярна среди iGaming и гэмблинговых платформ.
«крипто — фиат», когда покупатель оплачивает счет в криптовалюте, а продавец получает оплату уже в фиатной валюте на свой банковский счет. Вторая модель наиболее популярна среди e-commerce, поскольку большинство мерчантов не использует криптовалюты как таковые.

Каким же образом криптопроцессинговый сервис решает проблему высокой волатильности криптовалют? Если пользователь выбирает криптовалюты на сайте продавца в качестве способа оплаты, процессинг фиксирует обменный курс криптовалюты на определенное время. Обычно около 15 минут. Это платежное окно, в момент которого клиенту необходимо оплатить счет. Если же процессинг работает по первой модели, «крипто — крипто», то риски волатильности берет на себя мерчант.

Сфера криптопроцессинга получила мощной толчок к развитию в последние пять лет, а взрывной рост крипторынка в 2017 году привел к появлению множества различных платежных сервисов. Американская компания BitPay, ветеран криптопроцессинговой индустрии, в 2016 году обработала транзакции в биткоинах стоимостью чуть более $230 миллионов, а в 2017 и 2018 году — более $1 миллиарда. Прибалтийский криптопроцессинг Cryptoprocessing.com от Coinspaid, ориентированный на работу с iGaming и гэмблинговыми платформами, в 2019 году обработал платежей на €265 миллионов, а в 2020 году — $1 миллиард.

Несмотря на такой мощный рост, стоимостный объем криптопроцессинга все еще выглядит каплей в море на фоне традиционных процессинговых центров. Например, эквайринговый объем Сбербанка в 2019 году составил $186,82 млрд. И это только один банк-эквайер.

Основная сдерживающая сила для криптопроцессинговой индустрии — это отсутствие острой необходимости у большинства онлайн-магазинов в приеме криптовалют. Это остается имиджевой или маркетинговой фишкой для привлечения внимания и упоминания своего бренда в СМИ. Прием платежей в криптовалютах не помогает им решать никаких актуальных проблем.

Другая ситуация сложилась в сферах iGaming и гэмблинга. Платежи в адрес iGaming и гэмблинговых сервисов традиционно относятся банками к высокорисковым операциям. Это приводит к росту комиссий за эквайринг: вместо привычных 2–4% им предлагают пользоваться процессинговыми сервисами с комиссией 10%, а порой и выше. Криптопроцессинг позволяет таким компаниям справиться с распространенной в этой сфере явлением — «мошенническим чарджбэком».

Но одного спроса от игровой индустрии вряд ли будет достаточно для настоящего прорыва в сфере криптопроцессинга. Чтобы криптовалюты стали привычным способом оплаты, необходимо избавиться от сильной зависимости от фиата.

Основные факторы, препятствующие повсеместному использованию криптовалют для ежедневных платежей, очевидны:

Волатильноcть. Курс криптовалют может меняться на десятки процентов за сутки. Если в момент продажи курс криптовалюты упадет, то продавец рискует продать товар не с прибылью, а с убытком. Точки продаж, которые попытаются полностью перейти на прием платежей в криптовалютах, столкнутся с невозможностью просчитать конечную цену для потребителя на свои товары и услуги в криптовалюте. Мир бизнеса слишком зависим от фиатных денег: договоры с контрагентами составляются на базе фиатных денег, как, впрочем, и оплата труда. Чтобы рассчитать конечную цену в криптовалюте без оглядки на ее курс к доллару, все операции, входящие в цепочку производства, должны также быть учтены в криптовалютах.
Масштабируемость. Блокчейны криптовалют способны проводить монеты стоимостью миллиарды долларов за считанные минуты и с минимальной комиссией, о которой раньше и не могли мечтать клиенты банков, но для рутинных платежей в магазинах и ресторанах этой производительности все еще недостаточно. До 2017 года транзакция в биткоинах требовала минимум 10 минут для включения в блок. Кто согласится стоять у кассы и ждать 10 минут, пока транзакцию увидит продавец, когда в кармане лежит кредитная карта, с помощью которой можно оплатить счет за пару секунд? В 2017 году на блокчейне биткоина заработала сеть Lightning Network, которая позволяет выполнять транзакции и не дожидаться подтверждений, но повысить проводимость сети недостаточно. Нужна развитая инфраструктура платежных решений, работающих с криптовалютами и их блокчейнами.
Регуляторная неопределенность и запреты. Мало кто готов работать с платежными инструментами, чей статус находится в серой зоне. В некоторых странах, таких как Россия, прием платежей в криптовалютах и вовсе не регулируется на законодательном уровне. Учитывая регуляторную неопределенность, прием платежей в криптовалютах имеет спрос лишь в определенных сферах, таких как игровые платформы. И отсутствие всеобъемлющего спроса на платежные криптовалютные решения сдерживает их развитие.
Зависимость от курса к фиатным валютам. Пожалуй, самое сложное и главное препятствие на пути у криптовалют к большому платежному будущему. Криптовалюты пока еще не используются для обыденных платежей, изначально номинированных в крипте. Мерчанты предпочитают — либо вынуждены — выставлять цену в фиатных деньгах, и если держатель криптовалют хочет оплатить счет цифровыми активами, он использует такие платежные решения, которые автоматически конвертируют его криптовалюту в фиат при оплате счета.

Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»

глава крупнейшей криптобиржи в мире — о росте курса биткоина и будущем цифрового рубля — РТ на русском

За время пандемии коронавируса мировой спрос на криптовалюты значительно вырос, а в перспективе цена самой популярной цифровой монеты — биткоина — может достичь $100 тыс. Об этом в эксклюзивном интервью RT рассказал основатель крупнейшей криптобиржи в мире Binance Чанпэн Чжао. По его словам, растущая популярность цифровых денег будет способствовать постепенному отказу в ряде стран от бумажных купюр и банковских карт при оплате товаров и услуг. При этом Россия следует общемировому тренду, подчеркнул эксперт. Так, ожидаемое введение цифрового рубля позволит снизить число мошеннических операций и минимизировать риски для банков, уверен специалист.

— В 2020 году пандемия COVID-19 стала серьёзным вызовом как для мировой экономики в целом, так и конкретно для глобального финансового сектора. По вашему мнению, как именно коронавирус повлиял на рынок криптовалют?

— В прошлом году мировые рынки столкнулись с беспрецедентной волатильностью и нестабильностью в экономиках и странах, которые и без того были довольно уязвимыми. На фоне всеобщей неопределённости, ускорения инфляции и негативного влияния коронакризиса на традиционные финансовые активы многие люди стали чаще обращать внимание на биткоин и другие криптовалюты в качестве альтернативного способа вложения денег.

Именно это и подтолкнуло криптовалютный рынок к новым высотам. Значительно вырос интерес к цифровым деньгам со стороны традиционных инвесторов, заметно увеличилось количество корпоративных клиентов. По итогам 2020 года число привлечённых на биржу институциональных клиентов на 68% превысило показатель 2019-го.

Долгосрочные экономические последствия коронавируса неизвестны. Помимо этого, мы ещё находимся в эпицентре серьёзных экономических потрясений и исторической волатильности, поэтому я считаю, что биткоин и другие криптовалюты продолжат дорожать и будут находиться в авангарде позитивных изменений.

РИА Новости
© Алексей Сухоруков

— Как в этих условиях может измениться курс биткоина в ближайшее время?

— Развитие криптовалютной отрасли в 2020 году заложило новую основу для дальнейшего роста. Макроэкономические условия прошлого года, отчасти усугублённые пандемией, будут по-прежнему влиять на институциональных инвесторов и подталкивать их к поиску новых способов защитить деньги от инфляции.

На этом фоне мы видели, как биткоин вновь достиг своего ценового пика в марте, и, по моему мнению, есть большая вероятность, что в перспективе курс может дойти до $100 тыс. за монету.

— На фоне стремительного подорожания биткоина многие эксперты вновь начали предупреждать об угрозе финансового пузыря. Насколько эти опасения оправданны, с вашей точки зрения?

— Мы не ожидаем, что быстрый рост курса биткоина может привести к формированию пузыря. Не секрет, что на рынке есть и более волатильные и непредсказуемые инструменты, чем криптовалюты. Например, те же акции Tesla, однако мало кто задумывается о том, что вложения в этот актив также могут быть рисковыми.

Вместе с тем спрос на криптовалюты остаётся стабильным, и мы полагаем, что он продолжит постепенно расти по мере того, как всё больше компаний будут принимать цифровые монеты в качестве способа оплаты.

Также по теме

Сезон рекордов: курс биткоина впервые превысил $50 000

Во вторник, 16 февраля, курс биткоина впервые за всю историю поднимался выше $50 тыс. Рекордный рост котировок специалисты объясняют…

— Насколько криптовалюты популярны в России? Какие цифровые монеты чаще всего покупают россияне?

— Россия является одним из самых активных рынков в глобальной криптоиндустрии. Согласно результатам опроса пользователей Binance в России и СНГ, биткоин — ключевой криптоактив у россиян (60,5%). Также в топ-3 у российских инвесторов входят эфириум и Binance Coin.

— В октябре 2020 года Банк России анонсировал идею по созданию и внедрению цифрового рубля. Как такие действия регулятора могут отразиться на российском рынке цифровых денег?

— Сейчас многие центральные банки занимаются масштабным исследованием этого рынка и уже проводят различные эксперименты с её внедрением. С точки зрения проникновения блокчейн-технологий в повседневную жизнь людей подобные инициативы вызывают только уважение.

На наш взгляд, главным положительным результатом внедрения цифрового рубля станет обеспечение эффективного замещения денежных средств в сочетании с контролем над незаконным использованием актива. Также запуск национальной криптовалюты позволит снизить негативные последствия для банков за счёт уменьшения их роли в создании денег.

— В чём преимущества криптовалют перед реальными деньгами? На ваш взгляд, стоит ли ожидать, что криптовалюты когда-нибудь будут признаны платёжным средством в большинстве государств?

— Да, определённо. Около 11% респондентов в недавнем глобальном опросе Binance Research заявили, что они используют криптовалюту для оплаты, а для 71,5% пользователей из России и СНГ важно иметь возможность оплачивать товары и услуги криптовалютой.

Криптовалютные платежи — это область, в которой в прошлом году произошёл значительный прогресс, но она ещё не получила широкого признания. Это может быть в основном связано с тем, что существующие системы фиатных платежей являются всё ещё более привычными и их довольно сложно быстро заменить. В этом направлении, на мой взгляд, лучшей стратегией может быть объединение традиционных платёжных инструментов с криптовалютными.

— На фоне роста стоимости криптовалют увеличились и случаи кибермошенничества в этой сфере. Как идёт борьба с мошенническими схемами? Какие правила стоит соблюдать, чтобы обезопасить свои криптоактивы?

— Мы выявляем мошенничество, используя как собственный канал данных об угрозах, так и работая со сторонними каналами. Еженедельно мы удаляем более 100 фейковых веб-сайтов, приложений и учётных записей в социальных сетях, где используется наш бренд.

В прошлом году мы запустили кампанию #StaySAFU, направленную на повышение безопасности наших пользователей. В рамках кампании мы поделились статистикой по фишингу и мошенничеству в криптоиндустрии, распространённым типам мошенничества с криптовалютой, методам социальной инженерии и кибератакам, способам защиты учётных записей и сбережениям в криптовалюте. Также важно отметить, что мы обучаем пользователей избегать негативных инцидентов, связанных с безопасностью.

Цифровой Клондайк

Сергей Медведев: Будущее наступило для биткойна. 2020 год был тяжелым годом для нас всех, но не для этой криптовалюты: за этот год ее рост был почти четырехкратным. Сейчас биткойн торгуется где-то между 35 и 40 тысячами долларов за одну монету. Чем обусловлен этот рост? Что такое вообще криптовалюта по отношению к фиатным, основным валютам современного мира? Стал ли биткойн новым золотом, прибежищем для свободных денег в несвободные времена? Или это «новые тюльпаны», некий глобальный пузырь, который рано или поздно рухнет?

Корреспондент: За последние несколько месяцев курс биткойна вырос почти в четыре раза, преодолев отметку в 35 тысяч долларов. Аналитики уверены, что на его стоимость в первую очередь повлияла пандемия коронавируса, волатильность мировых фондовых рынков и снижение цен на нефть. Многие инвесторы говорят, что уже очень скоро биткойн станет широко используемым платежным средством. Он воспринимается как защитный актив от инфляции, и в целях получения сверхприбыли все больше инвестиций перетекает в криптовалюту. Однако валюта по-прежнему находится в «серой» зоне регулирования, практически не имеет официального статуса и является альтернативой фиатной валюте во многих странах. Непроработанное законодательство во многом преграждает путь инвесторам на этот рынок, но макроэкономическая нестабильность помогла рынку криптовалют обратить на себя внимание, и чем быстрее она будет привлекать новых инвесторов, тем большим будет рост актива. Биткойн ограничен 21 миллионом монет, и уже сейчас «добыто» более 85% от общей эмиссии, включая и навсегда потерянные кошельки.

Майнинг устроен так, что чем больше создано монет, тем сложнее становится добывать новые. Производство происходит на компьютерах и требует значительной вычислительной мощности. Если еще несколько лет назад можно было добывать биткойн в домашних условиях, то теперь это не имеет смысла. Многие корпорации выстраивают гигантские майнинг-фермы, конкурировать с которыми попросту невозможно.

Майнинг устроен так, что чем больше создано монет, тем сложнее становится добывать новые

Биткойн был создан как альтернатива любой валюте из-за сомнений в правительствах и мировой финансовой системе. Он держится на доверии участников системы. С 2016 года курс вырос на 1500%, многие разбогатели на криптовалюте, в обществе появилась боязнь вовремя не получить прибыль с растущего курса. Инвестиции в криптовалюту рождают спрос на оставшееся количество монет, что в будущем может привести к новым рекордам курса. Эксперты уже пророчат курс в полмиллиона долларов за монету. Станут ли криптовалюты деньгами будущего и когда мы сможем расплатиться биткойном за кофе?

Сергей Медведев: Обсудим эти проблемы с нашим сегодняшним гостем – это Евгений Коган, профессор Высшей школы экономики, инвестиционный банкир и финансист.

Действительно во времена нестабильности, во времена коронакризиса биткойн становится неожиданным прибежищем? Как нам объяснить этот взрывной рост в конце 2020 года?

Евгений Коган: Является ли биткойн неким прибежищем? Конечно, нет. Это некий спекулятивный актив, который сегодня востребован. Связь между биткойном и реальной жизнью отсутствует. Механизмы определения стоимости биткойна отсутствуют. Что такое биткойн? Это некая формула. Да, действительно, количество монет ограничено, именно поэтому все сказали: о, это здорово, это некое цифровое золото, некая новая сущность, которая заменит нам золото. Так это или нет? Есть ли у этой монеты потребительские свойства, фантик ли это? Нет, не совсем.

Сергей Медведев: В биткойне идут многие «серые» транзакции. Чем биткойн отличается от золота? Это то, как мы договоримся.

Евгений Коган: Тогда его можно назвать и серебром, можно и платиной – это уже детали. Биткойн – это великолепный способ транзакции денег. Их количество действительно ограничено. В некотором смысле крипта может условно считаться защитой от инфляции. Но можно ли в нее инвестировать? Мне, например, претит, когда я слышу: некоторые эксперты говорят о том, что будет… Простите, есть хоть один человек, которого можно считать экспертом в этой области? Эксперт – этот тот, кто говорит: на основании таких-то формул, таких-то данных я могу построить такую-то модель и сказать, что, очевидно, это будет. Но в данном случае это бред, это невозможно, сегодня таких моделей нет.

Востребованность есть? Да. Если, допустим, вы написали для меня какую-то книгу или статью, мне понравилось и я хочу заплатить вам биткойном – пожалуйста. Сегодня никто не задаст мне вопрос, почему я вам плачу, где контракт, где я взял эти деньги. Это выход из-под системы мирового комплаенса. Здесь надо подробнее поговорить о том, что сегодня происходит с деньгами. Я очень хорошо помню 2007–2008 годы. Если я хотел войти в какую-то сделку, я просто переводил куда-то деньги, делал контракты, и банки принимали эти деньги, задавая очень мало вопросов. Сегодня, если ты хочешь куда-то перевести или получить деньги, то, по сути, это как прийти в полицию, раздеться и обозначить все от «а» до «я». Крипта – это некий цивилизованный ответ людей на тот беспредел, который идет сегодня в области комплаенса, когда нужно не просто доказывать любую транзакцию, ее смысл, но еще и объяснять, какого цвета были трусы у твоей бабушки в момент, когда она только собралась венчаться.

Что такое крипта? Это некая формула. Откуда она взялась? По сути своей это некий побочный элемент блокчейна. Блокчейн – это некая технология, имеющая принципиально иную философию, чем традиционная банковская. Мы с вами – два банкира, мы сделали лимиты: вы – на меня, я – на вас. Я перевожу вам деньги на основании лимитов. Я – клиент вашего банка, я открываю у вас счет, перевожу деньги. Собственно говоря, счет – это некая функция моего доверия, пассив – ваши обязательства передо мной, то есть все основано на доверии. Биткойн – это новая философия: все основано на недоверии, на подтверждении. Я хочу сделать некую запись (неважно, депозитарную запись, запись о наличии у меня некоей недвижимости) – это подтверждается определенными транзакциями. Нет подтверждения – нет записи. Я хочу перевести вам недвижимость, и я это делаю очень просто, это подтверждается записями.

Сергей Медведев: Собственно, это распределенный реестр, об этом знает весь мир. Мы делаем некий код, который генерируется компьютерами, этот код доступен всем. Миллиард пользователей могут посмотреть, что у меня есть право собственности на эту недвижимость.

Евгений Коган

Евгений Коган: Совершенно верно, объективные данные. Нет подтверждений – нет у вас собственности. Что такое крипта? Если говорить формально, это некая плата за подтверждение. А дальше она майнится. Возникают вопросы: как, когда?

Сергей Медведев: Вы говорите, что у крипты есть потребительская стоимость, то есть она несет функцию в мировой экономике, в мировых транзакциях, упрощая обмен в глобальной экономике?

Евгений Коган: Естественно. Мы помним, что у денег несколько функций – мера богатства, мера стоимости, транзакционные возможности и так далее, накопление, средство обмена.

Биткойн был создан как альтернатива любой валюте из-за сомнений в правительствах и мировой финансовой системе

Сергей Медведев: Биткойн сейчас отвечает всем критериям.

Евгений Коган: Нет. Биткойн дает нам с вами возможности поменяться между собой: вы мне некие товары и услуги, а я вам за это биткойн. Вы будете хранить все свои накопления в биткойнах? Наверное, нет.

Сергей Медведев: Но это часть инвестиционного портфеля, как некая рисковая инвестиция, то, что человек готов потерять, чем он готов рискнуть ради этого совершенно взрывного роста.

Евгений Коган: Мне за 50 лет. В традициях нашего поколения: заработали мы с вами какие-то деньги – что-то в облигации, что-то в недвижимость, что-то туда-сюда, что-то в золото. Кто-то хранит слитки, кто-то – монеты, кто-то – бумажное золото, кто-то – акции золотодобывающих компаний, что тоже разумно. И мы понимаем, что золото – это способ защититься от инфляции и, кстати, от геополитики. Завтра в мире происходит что-то очень неприятное, а золото растет всегда – это некое прибежище. Является ли биткойн и вообще криптовалюта прибежищем от инфляции? Сомневаюсь. Это некая модель. Мы с вами построили модель: мы считаем, что это защита от инфляции. Наверное. А может быть, нет, потому что количество крипты ограничено. Формула такова, что мы не можем изобрести новую крипту. Наверное, в определенном смысле это защита от инфляции.

Для меня самое главное здесь – понимать риски. Их несколько. Риск первый. Мы можем трижды любить крипту, но любые несистемные вещи не любит никто: ни государство, ни регуляторы. Как же так, они же полностью контролируют все, Большой брат должен все четко видеть и понимать, откуда деньги, где уплачены налоги! А здесь – караул! И мы думаем, что регуляторы будут сидеть и ласково наблюдать, как на их глазах рождаются конкуренты? Я в это не верю, это невозможно. Кстати, мы с вами прекрасно видим, что в последнее время регуляторы все больше и больше говорят о системной крипте.

Сергей Медведев: Все хотят свои, цифровые валюты: юань, евро, рубль.

Евгений Коган: Это системная крипта, по сути, системные цифровые деньги.

Сергей Медведев: Это не имеет ничего общего с биткойном.

Евгений Коган: Технологически это тоже некий продукт блокчейна. Приходит регулятор и говорит: нет, ребята, это несистемно, а это системно, это можно. Они сегодня просто не в состоянии с этим бороться. Есть два варианта борьбы с чем-то, с чем трудно бороться: либо пытаться бороться, либо пытаться возглавить. Регуляторы пытаются и рыбку съесть, и на трамвае прокатиться. То есть первым делом они пытаются бороться, но понимают, что это бесполезно. Более того, в некоторых странах криптой можно рассчитываться.

Сергей Медведев: Как я понимаю, ушедший 2020 год был годом прихода больших системных инвесторов. Очень большие инвестиционные фонды стали направлять часть своего портфеля в биткойны. Произошло ли некое частичное обеление биткойна?

Евгений Коган: Нет. С игроками все очень просто. Если я и вы знаем, что есть спрос на некую штуку, знаем, как ее произвести, как с ней работать и как на ней можно заработать, то мы будем это делать, если это не запрещено законом. Так же и крупные игроки: они увидели, что есть спрос, вроде как за это не бьют, нигде не написано, что этого делать нельзя, вот они и начали с этим работать. А если завтра регуляторы скажут: ребята, с завтрашнего дня – нет, поверьте, все крупные игроки дружно развернутся и скажут: ну, извините.

Сергей Медведев: А просто уйти из биткойна? В биткойн очень легко вложиться, но очень тяжело вывести деньги обратно в «белую» зону, в кеш.

Сегодня в большинстве стран мира мы не можем купить за битки ни молоко, ни колбасу

Евгений Коган: Сегодня выйти из крипты в фиатную валюту достаточно несложно, комиссии за это относительно невеликие: и за вход, и за выход. Но вот в этой точке как раз и сосредоточен весь риск. Сегодня в большинстве стран мира мы не можем купить за битки ни молоко, ни колбасу: практически везде, за редким исключением. И деньги мы имеем в итоге, чтобы, например, в старости не бегать и не искать, как бы окешить, а элементарно иметь деньги в кармане, чтобы заплатить за все, что нам нужно. Мы накопили определенную сумму в крипте, а завтра хотим превратить это в деньги, приходим в банк и говорим: вот у нас тут на криптокошельке, вы примете? А банк говорит: «Ребята, минуточку, а где уплаченные за это налоги? А мы с криптой не работаем», – и так далее. Если еще регуляторы возьмутся и объявят все это вне закона уже официально и легально (а такое может произойти), то в этот момент все эти крупные игроки, которые начали разгонять товар, не начнут ли сбрасывать его по любой цене?

Сергей Медведев: Рассуждает Денис Смирнов, блокчейн-консультант, исследователь криптовалют.

Денис Смирнов: Мы говорим, что биткойн обеспечен доверием всех своих пользователей. Если задуматься, то достаточно большое количество фиатных валют обеспечено ни чем иным, кроме как доверием их владельцев к государствам, которые эмитируют эти монеты. Основное преимущество биткойна в том, что здесь нет централизованного лица, которое могло бы, например, взять под контроль печатный станок или каким-то образом влиять на эмиссию основной криптовалюты. Есть исключительно код, и этот код в этой экосистеме является единственным законом, более того, этот код практически невозможно поменять.

Денис Смирнов

В основе биткойна лежит технология блокчейна или распределенного реестра, то есть, по сути, достаточно большой распределенной базы данных, которая одновременно хранится на компьютерах огромного количества участников и меняется одновременно, при этом содержит в себе информацию о совершении каких-либо транзакций. Ее отличие от традиционных централизованных баз данных в том, что блокчейн, цепочка блоков – это несколько страниц электронной амбарной книги, каждая из которых содержит не только данные обо всех транзакциях, произошедших за какой-то период времени, но и условную ссылку на предыдущую страницу. Это специальное число, которое высчитывается с помощью тех данных, которые содержатся на предыдущей странице. Таким образом, у нас получаются словно бусы, нанизанные на единую нитку, держащиеся друг за друга: несколько блоков, содержащих информацию, для вычисления которой необходимо знать всю информацию, что была до этого. На сегодняшний день практически 80% всех центробанков различных стран в той или иной мере рассматривают возможность интеграции в блокчейн традиционной экономики. Европейский центральный банк это делает, существует цифровой доллар; впереди планеты всей находится Китай: цифровой юань уже интегрируют в повседневную жизнь.

Такая централизованная модель позволит не только оптимизировать всю эту бюрократию, но и бороться с коррупцией, потому что одной из основных и, наверное, важнейших функций цифрового рубля, по мнению Центробанка, станет возможность метить эти деньги, давая возможность потратить их только на какие-то целевые вещи. Например, получая материнский капитал в рамках государственной выплаты, потратить его можно будет только на те активности, для которых он предназначен. Или, например, бюджетные средства, выделяемые на постройку больницы, не смогут быть разворованы ровно по той простой причине, что эти цифровые рубли просто не подойдут для любых других трат, кроме непосредственно постройки этой больницы. Централизованное использование технологий блокчейна открывает достаточно большой спектр возможностей для экономики и для того, чтобы сделать ее гораздо более эффективной.

Сергей Медведев: У меня не укладывается в голове, что такое цифровой рубль, цифровой юань. Все-таки биткойн — это распределенная, не государственная система, а тут центробанки, которые говорят: нет, ребята, мы будем играть в ту же самую технологию. Как это возможно?

Евгений Коган: В том и весь парадокс, что вся система изначально была построена на абсолютной свободе.

Сергей Медведев: На обходе государства.

Евгений Коган: Здесь даже речь не идет об обходе кого-то, есть системный вопрос: а при чем здесь государство? Это надгосударственная вещь. Биткойн никому не принадлежит, никто не является его регулятором. Это некая свободная форма перемещения некой информации.

Сергей Медведев: Как интернет, который никому не принадлежит.

Тот, кто скажет, что завтра крипта будет стоить столько-то, просто ненормальный

Евгений Коган: Сейчас вырубят серверы – и мы узнаем, кому он принадлежит. Выяснится, что хозяева жизни – это Гугл, Амазон и так далее. У многих есть иллюзия, что мы живем в очень свободном мире, в котором крипта – это нечто свободное, регулятора нет. В действительности все эти транзакции видны, при желании все они откручиваются и проверяются. Крипта действительно сегодня построена по принципу, что есть некий код, и он существует помимо нас на сотнях тысяч, миллионах компьютеров, серверов и так далее. Это действительно так, это некий феномен. Если хотите, это сегодняшний элемент из фильма «Матрица». Когда ко мне приходят и говорят: «Евгений, вы инвестируете в крипту?» – у меня шерсть дыбом. Как классический инвестбанкир я не понимаю, что значит инвестировать в то, что не дает денежный поток, или в то, что зависит от каких-то регуляторных моментов, в нерыночные вещи, которые мы не можем предсказать.

Я-то как раз могу предсказать. Когда мне говорят, что биткойн будет 150 тысяч или полмиллиона, я задаю вопрос: в некоем идеальном мире, в котором все хорошие ребята, все друг друга любят, это стоило бы ноль, потому что в этом не было бы нужды? В нашем мире, где всем приходится думать, как жить, да, действительно, оно имеет некую потребительскую ценность. Если завтра регуляторы объявят крестовый поход всей этой системе, прежде как раз закроют момент фиат-крипта. Иначе говоря, если вы захотите получить деньги на любой свой счет в платежной системе, в банке, вас тут же спросят об источнике их происхождения. Вы говорите: вот, у меня было два биткойна, я их честно заработал. Они вам ответят: очень хорошо; пожалуйста, идите в Центробанк, получите от них персональное разрешение. Понятно, что я утрирую, но в современном мире и такое возможно.

Сергей Медведев: Скажем, введут налог 50%.

Евгений Коган: Запросто. Кстати, население будет аплодировать, ведь оно возмущается: как это так, маленькая горстка мироедов заработали, а детям нечего есть, старикам нет пенсий! Вот наша пенсия – в битках. Я понимаю, что это демагогия, но всегда легко найти врага.

Сергей Медведев: И эти риски растут по мере того, как сейчас экспоненциально растет стоимость биткойна: чем она больше, тем больше будет зависть и аппетиты центробанков, регуляторов.

Евгений Коган: Более того, сегодня крипта — это некий фактор определенной нестабильности рынков. Представьте себе, на рыках хорошее настроение, напечатали кучу денег (те же американцы), а далее все очень просто: надувается стоимость крипты, скоро она уже может быть сравнима с одним триллионом. Для молодых новых миллиардеров это кайф. У них это по фану, они бросают эти деньги один за другим, поэтому и растет крипта. Кроме того, приходят крупные игроки. Дальше возникает резонный вопрос: регуляторы будут сидеть и смотреть на это дело? Не будут. Значит, опять начнется некая война.

Сергей Медведев: То есть в этом смысле прогнозировать сейчас вообще ничего невозможно? Биткойн может рухнуть в 2021 году, а может вырасти до ста тысяч?

Евгений Коган: Именно так. Тот, кто скажет, что завтра крипта будет стоить столько-то, просто ненормальный.

Сергей Медведев: Это не связано с высокой волатильностью 2020 года? Большая ликвидность – посмотрите, как правительства накачивают экономику: в США раздача денег, Байден будет раздавать деньги. Ведь появляется ликвидность, нулевая доходность, много свободных денег, и эти деньги просто ищут новые инструменты.

Евгений Коган: Совершенно верно. Именно поэтому деньги печатаются и печатаются, и эти деньги идут в крипту, потому что они по фану молодым миллиардерам. Теперь представьте себе ситуацию: в какой-то прекрасный момент начинается коррекция. Люди напуганы, начинают продавать крипту. А дальше может пойти цепная реакция, паника на крипте может неожиданно вызвать панику на обычных фондовых рынках – и пошло-поехало. Когда крипта по своей капитализации была 100–200 миллиардов долларов, это копейки, это ноль, а когда крипта становится уже триллионником, это уже может быть фактором дестабилизации мировых рынков. Вы правильно сказали: регуляторы начинают выползать из своих нор в тот момент, когда они видят некий фактор дестабилизации. А дальше появляются чиновники, задача которых – взять все это под контроль. И они будут брать, как умеют, у них работа такая.

Сергей Медведев: Не скажу, что появилась какая-то ясность относительно будущего биткойна, но в любом случае это интереснейший элемент современного мира, мира интернета, мира сетей, мира 2.0 или 3.0, где все решают не какие-то центральные серверы, центральные регуляторы, центральные правительства, а распределенные решения, распределенные системы, матрица. И биткойн в этом отношении – интереснейший случай. Так что продолжаем наблюдать за его судьбой, за его стремительным ростом. Кто знает, чем он обернется в 2021 году…

Ведущий аналитик Bloomberg предсказал будущее биткоина

2021-01-09T13:31:20+03:00

2021

https://1prime.ru/cripta/20210109/832768144.html

Ведущий аналитик Bloomberg предсказал будущее биткоина

Криптовалюты

Новости

ru-RU

https://1prime.ru/docs/terms/terms_of_use.html

https://россиясегодня.рф

Главный аналитик агентства Bloomberg Майк Макглоун рассказал, каковы перспективы самой популярной в мире криптовалюты на 2021 год. На своей странице в соцсети Twitter эксперт… ПРАЙМ, 09.01.2021

инвестиционный прогноз, биткоин, криптовалюта, новости, финансы, криптовалюты

https://1prime.ru/images/83227/95/832279575.jpg

1920

true

https://1prime.ru/images/83227/95/832279575.jpg

https://1prime.ru/images/83227/95/832279572.jpg

1920

1080

true

https://1prime.ru/images/83227/95/832279572.jpg

https://1prime.ru/images/83227/95/832279566.jpg

1920

1440

true

https://1prime.ru/images/83227/95/832279566.jpg

https://1prime.ru/cripta/20210109/832767685.html