Получить инвестиции для бизнеса: Источники получения инвестиций для развития бизнеса

Содержание

Сколько денег нужно для бизнеса и в какой момент их привлекать

Как правильно привлекать инвестиции в стартап и почему слишком много денег — это не всегда хорошо? Читайте в отрывке из книги «Управляя кризисом» серийного предпринимателя Дмитрия Симоненко

Об авторе: Дмитрий Симоненко основал более десятка успешных компаний в различных областях — ретейл, пищевая промышленность, ИТ, космос, робототехника. В числе успешных проектов — Plesk, занимающая 98% мирового рынка автоматизации серверов и оценивающаяся более чем в $1,6 млрд, Innalabs — один из ведущих мировых производителей высокоточных гироскопов для аэрокосмической и военной техники (в том числе для Google и SpaceX).

Квант инвестиций: сколько нужно денег?

Когда вы берете первые деньги, то в идеале уже должны знать, когда получите следующие. Или хотя бы понимать, до какого этапа эти деньги вас доведут. Важно быть уверенным, что их хватит до точки, когда компания выйдет в плюс или сможет привлечь следующий раунд инвестиций.

«Брать с запасом» тоже не стоит. Слишком много денег — это почти так же плохо, как слишком мало. Особенно на ранних стадиях, когда компания еще относительно недорого стоит, — если в этот момент взять слишком большой раунд инвестиций, то доля предпринимателя окажется сильно размытой; он может попасть в ситуацию, что на следующем раунде ему уже нечего будет предложить новому инвестору.

Небольшие инвестиции опасны. В теории компания должна дорожать, по мере того, насколько готов и востребован ее продукт. Но на практике так бывает далеко не всегда. Предприниматель рассчитывает, что как только он выпустит продукт, это даст качественно другую оценку компании и перспективы привлечения денег. Но на деле ситуация иногда складывается противоположным образом — новые инвесторы оценивают его дешевле, чем изначальные.

В идеале на начальном этапе нужно брать деньги, чтобы их хватило до той поры, когда пойдет стабильный финансовый поток и когда на компанию обратят внимание более крупные инвесторы.

После «долины смерти» и выхода на break-even (безубыточность) появляется несколько новых вариантов финансирования. Как правило, компании попадают на своеобразное «плато»: с одной стороны — зарабатывают достаточно, чтобы жить, но с другой — бурного роста не демонстрируют. Для того чтобы перейти на следующий уровень, им нужен дополнительный толчок. Нужны деньги — для масштабирования производства, расширения команды, запуска качественной маркетинговой кампании.

Например, компания производит роботов. Производство имеет предельную мощность — до поры наращивать объемы выпуска можно за счет более интенсивной эксплуатации оборудования, но рано или поздно оно достигнет потолка. Дальнейший рост требует строительства новых цехов, покупки дополнительного или более производительного оборудования — все это требует серьезных денег. Конечно, можно накопить их из текущей прибыли, но это потребует времени, за которое благоприятный момент может быть упущен. Рынок и конкуренты ждать не будут. Поэтому на данном этапе привлечение внешнего финансирования может быстро вывести компанию на принципиально иной уровень.

Бывает и по-другому. Например, в компании Plesk не было такой зависимости от инвестиций, потому что индустрия производства программного обеспечения устроена иначе: наращивать мощности можно постепенно. У компании был готовый продукт, и количество покупателей плавно увеличивалось. Соответственно, росла и прибыль, за счет которой можно было наращивать команды по обслуживанию клиентов, расширять бэк-офис, развивать и настраивать инфраструктуру продаж и поддержки пользователей. Но подобный экстенсивный рост возможен далеко не всегда.

Это развилка: либо расти за свои, если бизнес не требует мощных финансовых вливаний, либо привлечь инвестиции и резко рвануть вверх.

И в том, и в другом случаях можно брать деньги инвесторов. Потому что даже бизнес, который двигается экстенсивно, может воспользоваться этими деньгами, чтобы, например, купить конкурента, у которого есть большая база. Бывает и так, что компания сделала какой-то продукт и стала на нем зарабатывать. Однако предприниматель к этому времени лучше понял рынок и осознал, что ему гораздо нужнее немного другой продукт. Соответственно, если он быстро разработает и выпустит его, то он может выиграть джекпот. Это хороший этап для инвестиций, потому что компания, помимо знания рынка, обладает клиентской базой и определенной репутацией на рынке, поэтому смена или расширение продуктовой линейки с высокой степенью вероятности принесет успех.

Компания Bitrix в свое время продала половину своего бизнеса компании 1С. При этом Bitrix была доходной компанией, но они пошли на эту сделку, потому что база клиентов 1С бесконечна. Продав долю и заработав на этом, они резко увеличили объемы продаж. Отдали часть бизнеса, но взяли сильного партнера в обойму. Это по-настоящему умные деньги.

Пример: как мы привлекали деньги в Innalabs

Здесь я могу поделиться собственным опытом — он отлично иллюстрирует ошибки, о которых я рассказывал.

Одним из самых серьезных вызовов, с которым я в свое время столкнулся в проекте Innalabs, была ошибка в определении объема необходимых инвестиций. Дело в том, что я не учел очень длинный цикл продаж, который существует в этой сфере. Я был уверен, что если мы сделаем классный продукт, то клиенты в любом случае придут и купят.

В итоге продукт мы сделали отличный и в сроки уложились, но ждать денег от покупателей пришлось почти десять лет!

Цикл продаж продукта в таких индустриях, как космос, авиация, военная продукция, — очень длинный. Вы продаете компонент, к которому предъявляются исключительно строгие требования и поэтому он должен пройти цикл очень длительных и крайне дорогостоящих испытаний. Это обстоятельство создает первый серьезный барьер входа на рынок, чтобы компании хотя бы начали рассматривать ваш продукт, он должен давать какие-то решающие преимущества по сравнению с тем, что они используют сейчас.

Далее, если все начальные тесты прошли красиво и обещанные характеристики подтвердились, они вставляют этот товар, в данном случае — гироскоп, в навигационную систему и вновь тестируют. Если все хорошо, этот блок навигации вставляют в само изделие — ракету или самолет — и тестируют уже там. То есть ваш продукт, прежде чем его купят, проживает три очень длинных этапа сертификации. И когда его в конце концов сертифицируют, вам еще предстоит дождаться, когда правительство или корпоративные заказчики примут решение о закупке этих самолетов.

Соответственно, самолетостроители запустят производство, начнут закупать системы навигации, а их производители, соответственно, — приобретать ваши гироскопы. Только на этом этапе вы наконец увидите деньги. Можете представить, сколько времени проходит с момента, когда вы показали потенциальному покупателю ваш товар, до формирования устойчивого спроса.

Но есть и позитивный момент. Если вы все-таки вписались в эту технологическую цепочку, то заказами вы будете обеспечены на годы вперед. Производители, потратившие миллиарды на создание этого самолета, окупят затраты, только если будут выпускать их тысячами. И даже если они начнут разрабатывать другую модель, все равно есть вероятность, что для нее они будут покупать ваши компоненты, потому что тестировать и сертифицировать новые, как уже было сказано ранее, долго и дорого. Так что до появления новой технологии, обещающей значительный прирост характеристик, продажи вам обеспечены.

Проблема заключалась в том, что тогда я этого не понимал. В итоге мы сначала долго-долго создавали лучший гироскоп в мире, а потом долго-долго пытались его продать. В итоге я застрял в этой «долине смерти» на много лет. Моя ошибка как бизнесмена состояла в том, что я не исследовал этот рынок, хотя, объективно, мне ничто не мешало это сделать.

За что и поплатился — мне снова и снова приходилось поднимать новые раунды инвестиций в бизнес, который сделал классный продукт, но не имел выручки. Что для меня, как для основателя бизнеса, означало постоянное размывание моей доли. Если бы я мог изначально, еще на уровне идеи убедить людей дать много денег сразу, чтобы дожить до первых продаж, то тогда я сумел бы сохранить контрольный пакет.

Но, с другой стороны, если бы я знал обо всех этих нюансах еще «на берегу», то, скорее всего, компании Innalabs не возникло бы вообще. Потому что врать инвесторам и акционерам я бы не стал, но если бы я им сразу сказал, что возврата инвестиций придется ждать десять лет, вряд ли кто-нибудь на это согласился бы.

ТОП-15 сайтов для поиска инвестора и инвестиционных проектов

Сайты для поиска инвесторов

Журналист и инженер

Вашему вниманию представлен ТОП сайтов, где стартаперы могут разместить свой инвестиционный проект и найти инвестора, привлечь инвестиции в свой бизнес, а инвесторы могут ознакомиться с самыми разными проверенными предложениями о продаже готового бизнеса, франшизы или поиске партнера.

towave.ru. Сайт о стартапах. Требует регистрации, но подтверждение аккаунта происходит не сразу. Ваш профиль некоторое время висит на модерации, что весьма неудобно, приходится возвращаться к сайту снова.

napartner.ru. Площадка предлагает услуги для предпринимателей и инвесторов. Возможно сопровождение инвестиционной сделки командой napartner. Для владельца стартапа предлагается весьма подробно описать все нюансы существования и развития проекта, что весьма удобно для инвесторов при выборе стартапа. Также на площадке можно узнать об истории успешных бизнес-идей от момента зарождения до выхода на рынок и полноценного развития (см. Поиск и привлечение инвестора для бизнеса и стартапа).

investgo24.com. Здесь вы можете ознакомиться с инвест-проектами, предложениями о продаже бизнеса, а также найти предложения инвестиционных фондов. Для общего развития и ответов на вопросы вашему вниманию предоставлена база статей на инвестиционную тематику. Сообщения с сайта приходят прямо к вам на почту, инвесторы весьма активны на этой площадке.

townmoney.ru. Данная площадка предлагает вам получить займ на развитие бизнеса, гарантии, получение электронной подписи. На площадке «Город денег» бизнесмены могут разместить свои проекты для инвесторов, а инвесторы могут ознакомиться с портфельными продуктами, получить гарантии возврата инвестиций, а также поучаствовать во взаимном кредитовании.

investors.partners. Поможем открыть свое дело и найти начальный капитал, расширить действующий бизнес. Команда investors.partners для вас найдет надежного и опытного инвестора-партнера и даже найдут инвестора бесплатно.

start2up.ru. Площадка, созданная для объединения людей, ищущих инвестиции, желающих вложить деньги и желающих начать совместный бизнес!

business-platform.ru. Бизнес-Платформа для авторов, которые ищут инвестиции; для инвесторов, которые ищут перспективные, прибыльные, инвестиционные проекты; для предпринимателей, которые продают бизнес и для блогеров, которые во всем этом разбираются!

angel.co. Международная площадка angelist создана для объединения инвесторов и стартаперов по всему миру!

Как найти инвестора в проект — советы бывалого бизнесмена

avito.ru. Площадка объявлений, которая весьма неплохо справляется с задачей привлечения инвесторов в бизнес и продажей готового бизнеса посредством размещения простых объявлений (см. Как найти инвестора для бизнеса).

rusinvestproject.ru. Поможет найти инвестора и проект без посредников в России СНГ и за рубежом, это огромная база полезных контактов.

simex.global.ru. Краудинвестиционная площадка SIMEX — это международная платформа для осуществления инвестиций в реальный сектор экономики для начинающих и профессиональных инвесторов (см. Российский краудфандинг — внедрение альтернативных механизмов финансирования).

innovationportal.ru. Единый портал инноваций и уникальных изобретений в сфере инноваций, который поможет инвесторам и изобретателям найти взаимовыгодное сотрудничество.

investclub.ru. Площадка с большим количеством активных пользователей, которые ищут инвесторов и инвестиции.

www.beboss.ru. Здесь представлены все отрасли, рассматриваются любые суммы, а также каталог франшиз, оптовые предложения, бизнес-идеи и бизнес-планы.

fbip.ru. Это Федеральная база инвестиционных площадок.

Венчурные инвестиции — Не знаете куда инвестировать? Тогда мы идём к вам! / Хабр

«Всё будет по-другому» — это одни из самых опасных слов не только для инвесторов, а каждого, кто когда-нибудь давал себе предновогоднее обещание начать жить по-новому, или по-другому.

Мы очень часто переоцениваем свои силы в схватке с переменами. Это касается и формирования привычек, и нескончаемых реформ образования, и тенденций на финансовом рынке. Веруя в лёгкость перемен, мы игнорируем инерционные силы: старые привычки, бюрократию или экономические обоснования. Всегда есть противодействующая сила, которая будет тянуть обратно устремление к переменам. Если это принимать и заранее быть готовым к сопротивлению, то перемены станут намного реальнее. 

В этом эссе я попробую разобраться, почему предновогодние обещания не исполняются, а рынки не растут бесконечно (пф… кто этого не понимает?… только поведение инвесторов очень часто говорит об обратном). Также я поразмышляю о самой идее перемен, как мы их воспринимаем; в чём переменился финансовый рынок; рассмотрю опасность необоснованной веры в прогресс; и заключу, что «по-другому» не будет ни в жизни, ни на рынке, — если не прикладывать сознательные и своевременные усилия.

Парадокс перемен

Для начала надо кое-что уточнить. «По-другому» как бы означает перемены, с виду всё логично. Например, такое «по-другому»: Tesla — это автопроизводитель будущего, и через пять, ну максимум 10 лет, везде будут колесить беспилотные электрокары. А пока — её акции должны оцениваться «по-другому».

То есть получается, что «по-другому» — это перемены, которые нарушают устоявшиеся правила. В данном случае, с соотношением цены к прибыли в 380х (ещё недавно больше 1000х) — правила фундаментальной оценки компаний. И, как это ни парадоксально, но понимается под этим отсутствие перемен. В случае «Теслы», это означает, что авторынок ничем не удивит, и сбудутся раздутые ожидания, которые инвесторы закладывают в цену. Выше ожидания — выше цена. «Всё будет по-другому». 

Как получить инвестиции в стартап. Финансирование стартапа

Время чтения: 4 минут (-ы)

Когда будущий бизнесмен решается на запуск собственного проекта, перед ним встает резонный вопрос: где взять первоначальный капитал? Собственных средств на может не хватить, тогда выбор сужается буквально до двух вариантов финансирования стартапов: инвестирование или кредит в банке. В этом материале мы подробно остановимся на первом варианте и разберем, как получить инвестиции на стартап.

Что такое венчурные инвестиции?

Если ваш проект основан на идее, которая может покорить весь мир, можно попытать счастья в мире венчурных инвестиций. Это вложения в совершенно новый бизнес или стартап, который имеет долгосрочный потенциал роста и претендует на глобальный успех. Отчасти смысл этого понятия заложен в его названии, ведь с английского «venture» переводится как рискованный. Поскольку успешные стартапы случаются не каждый день, для инвестора подобные вложения весьма рискованные, ведь велика вероятность потерять деньги. Но в случае успеха он может стать совладельцем компании, известной во всем мире. И, соответственно, значительно приумножить первоначальные вложения. Поэтому высокая доходность – главная мотивация для венчурных инвесторов. И обычно речь идет о сфере IT, поскольку именно высокотехнологичные проекты, которые имеют не локальный, а глобальный характер, привлекают инвесторов. Так, в 2020 году IT-компании Беларуси привлекли более 30 млн долларов венчурных инвестиций.

Чем инвестирование лучше кредита?
  • Как правило, в качестве инвестора выступает крупный и опытный игрок на рынке. И он, вкладывая деньги в проект, заинтересован в том, чтобы тот «выстрелил». Поэтому инвестор будет помогать развивать бизнес, давать советы, направлять в чем-то. Банк же в большинстве случаев не будет принимать участия в развитии бизнеса.
  • Для кредита в банке вам нужно будет предоставить достаточно формальный бизнес-план, без углубленного анализа. И зачастую неопытные предприниматели пренебрегают этим важным документом и не составляют его даже для себя. С инвестором так не получится. Он запросит подробный бизнес-план, где будет финансовый план, маркетинговая стратегия, анализ рынка, конкурентов, рисков и их путей решения. Такой подход полезен для проекта, поскольку позволяет оценить его со старта и иметь перед глазами полную картину на сегодня и на будущее.
  • Возвращать инвестору деньги нужно будет после получения прибыли. До этого вы сможете спокойно работать над улучшением, развитием проекта. Без постоянных беспокойств о том, как вы будете отдавать кредит, если проект начнет приносить деньги далеко не сразу.

Основным минусом венчурных инвестиций при этом является необходимость делить свой бизнес и прибыль от него с инвестором.

Обратите внимание, что инвесторам интересны проекты с уникальной идеей, которые могут быть востребованными вне зависимости от локации. Они не готовы вкладывать средства в открытие условной кофейни или цветочного магазина. За финансированием таких проектов лучше обращаться в банк. Также формой кредитования лучше воспользоваться тем, кто хочет управлять бизнесом самостоятельно. Как мы уже говорили, что инвестор захочет принимать в этом активное участие.

Как получить инвестиции?

Рассмотрим самые распространенные способы привлечения инвестиций в стартап.

Со стартом проекта могут помочь бизнес-ангелы. Это частные инвесторы, которые вкладывают средства в стартапы на ранних стадиях развития. Они консультируют, делятся опытом, помогают продукту выйти на рынок. По истечении срока инвестор может продать свою долю в бизнесе или выйти из него с прибылью.

Бизнес-ангелы – самые рискованные игроки на инвестиционном рынке. Поскольку подключаются к проекту на ранних стадиях, когда его успех далеко не очевиден.

Бизнес-ангелами могут быть как физические, так и юридические лица. Также существуют специальные сообщества таких инвесторов, куда можно обратиться и представить свой проект. В Беларуси функционирует открытое объединение бизнес-ангелов – AngelsBand. Чтобы ваш проект мог претендовать на финансирование, его для начала нужно презентовать и рассказать план развития, после чего эксперты проведут анализ. И в случае релевантности бизнес-ангелы будут заинтересованы в него вложиться и помочь выйти на рынок. Как говорят бизнес-ангелы, самое важное для проекта – иметь интересную идею и сильную команду.

Второй наиболее известный вариант инвестирования – венчурные фонды.

В отличие от бизнес-ангела, который вкладывает в проект собственные деньги, фонд использует для этого средства инвесторов, которые в нем состоят. Поэтому сумма вложений может быть в десятки раз больше, чем у бизнес-ангелов. Но и степень риска другая. Фонды вступают в игру на более поздних стадиях развития проекта, когда у него уже есть каналы продаж или он вышел на рынок. Фонды консультируют проект по более обстоятельным вопросам, нежели просто выход на рынок. Например, по структуре будущей компании, управлению, юридическим и финансовым аспектам, найму персонала и т.д. Фонды могут быть как частными, так и государственными.

То есть, если вашего проекта еще нет на рынке, лучше обратиться к бизнес-ангелам, а вот если продукт уже развивается, можно попробовать обратиться в венчурные фонды.

Бизнес-акселератор. Это интенсивная программа обучения для стартапов. Суть заключается в том, что в обмен на долю в компании акселератор предоставляет автору проекта знания, обучение, финансовую и экспертную поддержку. Помимо этого, начинающий предприниматель может обзавестись кругом знакомых в бизнес-среде, а также лучше прокачать свой продукт под менторством опытных игроков.

Еще один популярный вариант – краудфандинг или коллективный сбор денег на проект. Допустим, вы хотите выпустить собственную настольную игру. На краудфандинговой платформе вы размещаете информацию о проекте: в чем его уникальность, особенность, почему вы это делаете и сколько денег для этого вам нужно. А потенциальные покупатели, потребители или просто неравнодушные люди переводят на него определенную сумму. Взамен инвесторам можно предложить получить саму игру или другие бонусы. Если мы говорим о стартапе, то люди, поддержавшие проект на начальных стадиях, могут стать соучредителями и получать дивиденды. Важное преимущество этого способа в том, что таким образом автор может получить обратную связь на свой продукт от потенциальных покупателей и пользователей, что может помочь в будущем.

Инвестором может выступать любой человек, готовый поддержать проект рублем. На некоторых краудфандинговых платформах, если автор не собрал нужную сумму, проект считается неуспешным, а деньги возвращаются инвесторам. Но, например, на платформе «Талака» успешным является проект, который собрал минимум половину суммы, и эти деньги получает автор на развитие своего дела. Как правило, краудфандинг – это история про социальные, культурные проекты, которые находят отклик у обычных граждан.

***

На сегодня существует достаточно способов финансирования стартапа: начиная от бизнес-ангелов и программ бизнес- акселератора, заканчивая венчурными фондами. Разница в том, на какой именно стадии развития проекта вы обращаетесь к инвестору, а также, насколько ваш проект уникальный и привлекательный. Подготовьте подробный бизнес-план, обзаведитесь сильной командой, ярко презентуйте свой проект – и все обязательно получится!

Читайте нас в Telegram и Яндекс.Дзен первыми узнавайте о новых статьях!

Бизнес-иммиграция в США для инвесторов и руководителей

Несмотря на сложившуюся политическую ситуацию между Россией и США, Америка остаётся одним из самых привлекательных направлений для иммиграции.

Высокий уровень экономического развития, благоприятные условия для создания и развития бизнеса, эффективно функционирующая судебная система, развитая инфраструктура, хорошее образование и просто любовь к родине джинсов и кока-колы — эти и многие другие факторы, привлекающие огромное количество бизнесменов со всего мира попробовать американскую мечту на вкус.

При этом, кого-то привлекает возможность попробовать свои силы и создать бизнес в США и посмотреть, что из этого получится, кто-то рассматривает варианты переезда в США всей семьёй на постоянное место жительство, а некоторые хотят предоставить возможность получения образования и карьеры своим детям.

В США существует несколько вариантов виз, которые могут подойти для бизнес-иммиграции:

Виза Е-2 – Неиммиграционная виза — Инвестиции от ≈ $80 000

Условие: открытие собственной компании или покупка контрольного пакета. Только для граждан стран, с которыми США имеет соглашение (С РФ соглашения нет, но есть возможность получить данную визу после получения гражданства Карибских островов).

Виза L-1 – Неиммиграционная виза — Инвестиции от ≈ $100 000

Условие: наличие компании за пределами США и открытие представительства в США или покупка контрольного пакета.

Программа ЕВ-5 – Иммиграционная виза — Инвестиции от ≈ $500 000 (с 21 ноября 2019 года от 900 тыс. долларов)

Условие: открытие собственного бизнеса или инвестирование через Региональный центр.

Последний вариант (иммиграционная виза) предоставляет возможность получения вида на жительство (Green Card). В дальнейшем, при проживании в США более пяти лет с момента его получения, возможно получение американского гражданства.

С момента получения вида на жительство (Green Card) возникает обязанность декларировать доходы, полученные как в США, так и за их пределами. Однако, правильное налоговое планирование может значительно нивелировать налоговые последствия.

Как принимают решения венчурные капиталисты

Стартапы
Илья Стребулаев , Пол Гомперс , Стивен Каплан , Уилл Горналл
Pablo Boneu

Вот уже 30 лет венчурный капитал (ВК) — главный источник финансирования быстрорастущих стартапов. Отчасти благодаря инвестициям и советам венчурных капиталистов быстро пришли к успеху Amazon, Apple, Facebook, Gilead Sciences, Google, Intel, Microsoft, Whole Foods и еще многие ИТ-компании. ВК стал важнейшим драйвером экономической ценности: в 2015 году на долю публичных компаний, получивших от него финансирование, приходилось 20% рыночной капитализации и 44% объема инвестиций в исследования и разработки публичных компаний США.

И все же мы почти ничего не знаем о том, как действуют венчурные капиталисты и благодаря чему увеличивают ценность. Все слышали о том, что они сводят предпринимателя, обладающего идеей, с инвестором, у которого есть деньги, но нет идей, и тем самым удовлетворяют важнейшие потребности обоих рынков. Иногда компании, получившие инвестиции от ВК, изменяют целую отрасль и попадают на первые полосы газет. Однако сами венчурные капиталисты не спешат выходить на авансцену.

Мы решили приоткрыть завесу тайны и опросили почти все ведущие венчурные фирмы. В частности, мы предложили им рассказать, как они ищут подходящие стартапы для сделок, отбирают и структурируют инвестиции, управляют компаниями, в которые вложились, организуют свою работу и регулируют отношения с партнерами с ограниченной ответственностью (которые и предоставляют капитал для инвестиций). Пока не было исследования обширнее нашего: в опросе поучаствовали почти 900 венчурных капиталистов, после чего мы провели несколько десятков интервью (см. врезку «Об исследовании»).

ИДЕЯ КОРОТКО

Загадка
Венчурные капиталисты — важнейший источник финансирования быстрорастущих стартапов, однако мы все еще слишком мало знаем о том, как они действуют и благодаря чему наращивают ценность. Чтобы разобраться в этом, авторы провели самый масштабный в истории опрос среди ведущих ВК-фирм.
Выводы
Венчурные капиталисты ищут объекты инвестиций, просматривая в среднем по 100 вариантов на каждую реальную покупку. Вложив деньги, они становятся активными советниками. В целом они считают, что сильные стороны команды основателей важнее, чем стратегия или бизнес-модель стартапа.
Уроки
Предпринимателям без связей в секторе венчурного капитала приходится трудно. Однако, разобравшись в том, как работают ВК, они с большей вероятностью привлекут их внимание и инвестиции в любых условиях.

Наши выводы полезны не только предпринимателям, которые хотят привлечь инвестиции. Они важны для профессоров, обучающих следующее поколение основателей и инвесторов; для руководителей компаний, желающих перенять методы ВК; для политиков, ставящих перед собой цель построить экосистему стартапов; и для университетов, которые хотят коммерциализировать разработки своих ученых.

ОХОТА ЗА СДЕЛКАМИ

Первая задача венчурного капиталиста — наладить контакты со стартапами, которым нужно финансирование. Это называют «генерацией потока сделок». По мнению Джима Брейера, основателя Breyer Capital и первого венчурного инвестора Facebook, качественный поток сделок — необходимое условие высокой прибыли. Где его истоки? «Я заметил, что к лучшим сделкам меня обычно приводят знакомые инвесторы, предприниматели и профессора, — рассказал он. — Коллеги и партнеры помогают мне быстро отсеять малоперспективные стартапы и выделить заслуживающие серьезного изучения. Эксперты помогают и набрать количество объектов, и перевести его в качество».

Такой подход встречается часто. Согласно нашему опросу, более 30% сделок венчурные капиталисты заключают через бывших коллег или знакомых по работе. Свою роль играют и прочие связи: 20% сделок приходят от других инвесторов, 8% — от портфельных компаний. Только 10% обязаны своим появлением на свет «холодным» рассылкам стартапов, зато почти 30% заключается после того, как венчурные инвесторы сами выходят на предпринимателей. Как сказал нам Рик Хайцманн из FirstMark: «Не всегда лучшие варианты приходят к нам сами. Мы выявляем и исследуем глобальные тенденции и оперативно устанавливаем контакты с предпринимателями, которые разделяют наше видение будущего».

Наши данные показывают, насколько трудно получить финансирование предпринимателям, если у них нет связей в нужных социальных и профессиональных кругах. Если ты не белый мужчина, то можешь оказаться в невыгодном положении из-за того, что не вращаешься в соответствующих кругах. Эту суровую реальность признают руководители венчурных фондов, причем многие считают, что ситуация улучшается. Вот, к примеру, слова Терезии Гоу, одной из первых инвесторов Trulia, партнера и основателя Acrew Capital: «Раньше женщинам и непривилегированным меньшинствам было очень трудно проникнуть в эти сферы, но потом отрасль ВК начала осознавать, что упускает возможности и таланты. Теперь ВК-фирмы предпочитают, чтобы состав их партнеров был разнообразным в расовом и гендерном отношении, и благодаря новым партнерам возникают и новые связи среди стартаперов».

ВОРОНКА СУЖАЕТСЯ

Даже если предпринимателю удалось наладить контакт с венчурным фондом, его шанс получить финансирование минимален. Наш опрос показал, что на каждую заключенную венчурной фирмой сделку приходится в среднем 101 претендент. На встречу с управленцами фонда пробиваются 28 из 100, к партнерам допускают 10 из 100, и в среднем 4,8 из них дойдут до стадии аудита, а 1,7 — до переговоров об условиях контракта. И только один действительно получит финансирование. На заключение типичной сделки обычно уходит 83 дня, причем аудит занимает в среднем 118 часов и включает обзвон около 10 рекомендателей.

Большинству претендентов венчурные капиталисты отказывают. Зато если компания им нравится, они могут быть очень напористыми. По словам сооснователя Sun Microsystems и основателя Khosla Ventures Винода Хослы, приоритеты могут резко сдвинуться, если какой-либо стартап воодушевит венчурных капиталистов, и особенно — если к нему присматриваются и другие фирмы. «За возможность инвестировать в лучшие стартапы разворачивается настоящая борьба, — объясняет Хосла. — И выигрывает тот, кто даст твердые гарантии, окажет реальную помощь и поддержит смелую идею предпринимателей. Победы в таких схватках обычно резко увеличивают доходность фонда».

По каким признакам ВК отсеивает кандидатов? Считается, что он делает ставку либо на «жокея» (команду предпринимателей), либо на «лошадь» (стратегию и бизнес-модель стартапа). Наш опрос показал, что фонды пристально оценивают и то, и другое, но бóльшая их часть считает, что команда важнее идеи. Как сказал легендарный венчурный инвестор Питер Тиль, «мы живем и умираем вместе с нашими фаундерами».

В нашем опросе и правда чаще всего — в 95% случаев — венчурные инвесторы упоминали основателей стартапов как важный фактор при решении о сделке. Бизнес-модель была названа важным фактором в 74% ответов, рынок — в 68%, отрасль — в 31%.

Интересно, что рыночная оценка компании — лишь пятый по упоминаемости фактор при отборе сделок. Финансовые директора крупных компаний обычно оценивают инвестиционную привлекательность поглощений через дисконтированный денежный поток (DCF), но в венчурной отрасли DCF и другие стандартные методы оценки используют редко. Самый ходовой критерий — это чистый доход, либо его эквивалент — мультипликатор возврата на инвестированный капитал. Следующий по популярности — годовая внутренняя норма доходности (IRR) сделки. Очень редко ВК-фирмы корректируют целевую доходность с учетом системного, или рыночного риска, хотя учебники MBA считают это обязательным. Поразительно, но 9% респондентов в оценке сделок вообще не использовали количественные показатели. А 20% всех фирм ВК (и 31% тех, кто инвестирует в компании на ранней стадии развития) рассказали, что в принципе не прогнозируют финансовые результаты компаний, которым они оказывают поддержку.

Почему венчурные капиталисты пренебрегают традиционной процедурой финансовой оценки? Они понимают: настоящую прибыль приносят только лучшие сделки по слиянию и поглощению, а также продажа доли в рамках IPO. От большинства инвестиций прибыль невелика, зато успешная продажа доли компании может принести стократный доход. Из-за такого принципиального разрыва венчурные капиталисты уделяют больше внимания поиску компаний с потенциалом продажи доли, а не оценке краткосрочных денежных потоков. Как нам поведал Джи Пи Ган из INCE Capital, «удачные сделки занимают много времени: они развиваются, зреют, а потом приносят прибыль от продажи доли. Мы уделяем много внимания мультипликатору потенциального дохода, а не чистой текущей стоимости или внутренней норме доходности на момент инвестирования. Последняя рассчитывается только постфактум, когда наши партнеры с ограниченной ответственностью уже продают свою долю».

ВЕНЧУРНЫЙ КАПИТАЛ: ГЛОССАРИЙ

Права на защиту от размывания доли позволяют инвестору скорректировать количество акций, которым он владеет, если в будущих раундах финансирования стоимость акций будет ниже, чем в текущем.
Ликвидационные права обеспечивают в случае продажи компании выплату инвестору до выплаты основателям. Обычно они гарантируют сумму инвестиции или кратную ей сумму (например, двойную).
Пул опционов — это количество акций, отложенных для передачи нынешним и будущим сотрудникам стартапа. Обычно это какой-то процент от полной стоимости компании.
Право на участие в прибылях позволяет венчурным капиталистам получить обратно номинальную стоимость их инвестиции (или нескольких), а затем участвовать в прибыли сверх того уровня, когда они продают долю в компании.
Пропорциональное распределение инвестиционных прав дает венчурному капиталисту право инвестировать в компанию во время вторичных раундов инвестиций и сохранять изначальную долю.
Право обратного выкупа дает венчурному капиталисту возможность вернуть свою долю компании, то есть принудить ее выплатить сумму инвестиции обратно.

ПОСЛЕ РУКОПОЖАТИЯ

Для начинающих предпринимателей инвестиционный контракт ВК как будто написан на незнакомом языке. Смысл этого документа следующий: если предприниматель справляется, ему гарантирован финансовый успех, в обратном же случае контроль над бизнесом может перейти к инвесторам. Условия сделок с венчурными фондами изучались и раньше. Исследования показали, что при заключении сделок ВК-фирмы тщательно определяют права на потоки денежных средств (чтобы у основателей был стимул улучшать финансовые показатели), получают контроль (право на представительство в совете директоров и голоса, которые при необходимости позволят ВК вмешаться), резервируют ликвидационные права (распределение выплат, если компания оказалась в тяжелом положении и должна быть продана) и фиксируют условия наделения акциями (мотивируя предпринимателя не только работать результативно, но и оставаться в компании). В целом сделки структурированы так, что предприниматель при достижении определенных контрольных точек сохраняет контроль над компанией и получает денежное вознаграждение. Но если ему не удается выполнить план, венчурный капиталист может назначить новое руководство и изменить курс компании.

Меньше известно о том, какие условия инвестирования венчурным капиталистам важнее всего и как они находят их оптимальное соотношение. Поэтому мы включили в наше исследование и эти вопросы.

Полная версия статьи доступна подписчикам

Инвестиции в IT стартапы. Доходность и риски.

Инвестиции в стартапы — прибыльный бизнес, если подойти к делу с умом и профессионализмом. Но статистика удручающая — на рынке выживает только 1% стартаперов. Отсутствие рентабельности бизнеса можно предупредить, обратившись в компанию Alakris. И вот почему:

  1. Мы разработаем уникальный проект, который будет работать и приносить доход.
  2. Вы получите уже раскрученный сайт.
  3. Мы проведем анализ ошибок и поможем продвинуть проект в социальных сетях и мессенджерах.
  4. Вы получите готовый бизнес, приносящий стабильный доход.

Риски стартапера

Вкладывать деньги в новый бизнес — это всегда огромный риск. Несмотря на популярность IT-проектов, многие не продвигаются с начальной отметки и несут серьезные убытки. Происходит это по нескольким причинам:

  1. Даже уникальный проект может не найти своей аудитории. Безусловно, быть оригинальным выгодно на рынке, но только при грамотном подходе к бизнесу. Например, интернет-магазин эксклюзивных товаров так и останется без покупателей без рекламы на площадках, где присутствует заинтересованная аудитория.
  2. Если неправильно подобрать бизнес-модель, то рентабельность инвестиций будет равна нулю.
  3. Отсутствие знаний о построении бизнес-модели и развитии проекта. Молодые предприниматели часто допускают роковые ошибки, замедляющие процесс получения прибыли.

Мы знаем, куда вкладывать деньги и как избежать перечисленных рисков. Благодаря команде опытных специалистов ваш новый бизнес начнет активное развитие сразу после создания.

Преимущества и недостатки инвестиций в IT-проекты

Основным преимуществом вложения денег в IT-проекты является небольшая сумма вложений. В отличие от реального бизнеса, информационные технологии не нуждаются в оформлении огромного количества документов, разрешений и т. д.

Вторым преимуществом становится отсутствие требований к команде. Если для открытия гостиницы, ресторана или магазина требуется несколько человек, имеющие знания в области проектирования, менеджмента и бухгалтерии, то стартап в сфере IT открывать можно практически в одиночку. Как показывает практика, многие стартаперы не имеют образования и опыт в области программирования. Но это не мешает им создавать прибыльные проекты с хорошей окупаемостью.

К недостаткам относится непредсказуемая прибыль на инвестиции. У стартапера нет гарантии развития проекта и доходности. И чтобы убрать единственный недостаток, нужно обратиться к профессионалам. Кстати, вы не задумывались о том, почему уходят клиенты на самом пике партнерских отношений?

Успешная модель проекта

Многие допускают ошибки, не зная, куда вложить инвестиции, в какое направление информационных технологий. В результате 6-7 из 10 проектов совсем не приносят прибыль, 1-2 инвестора возвращают вложенные деньги и только 1-2 приносят доход. Успешность этих проектов определяет общее состояние портфеля.

Для примера можно привести Рида Хоффмана. Он свои частные инвестиции в размере 500 тысяч долларов вложил в Facebook, который в дальнейшем принес ему доход в 800 миллионов долларов. Но в этом же году Хоффман сделал еще 20 инвестиций в разные проекты, которые дохода не принесли.

Получается, что иногда выгоднее вкладывать по 10 долларов в 10 проектов, чем 100 долларов в один проект.  Но высокие риски предпринимателей не позволяют этого делать — большая часть бизнесменов сдается уже на начальном этапе.

Мы знаем, куда инвестировать средства, чтобы получать высокую доходность.

Юридическая защита стартаперов

Инновации и инвестиции относятся к довольно новому бизнесу, который еще не защищен законом. Но существует несколько общепринятых правил, согласно которым вложение денег становится более безопасным процессом.

В первую очередь составляется инвестиционный договор. Его оформлять лучше с юристом, прописав все детали сделки, а также особенности нового бизнеса. Инвестиционный договор определяет систему контроля и отчетности, точные сроки завершения работ.

Второй способ защиты сделки — составление договора займа. В нем также прописываются все детали сделки и обсуждается порядок действий при наступлении обстоятельств, когда период возврата инвестиций может быть сокращен.

Работая с нашей компанией, вы получаете гарантию выполнения работ по разработке стартапа. Мы заключаем официальный договор, имеющий полную юридическую силу.

Возможности для предпринимателей

Alakris помогает предпринимателям подобрать информационную платформу, куда вкладывать свои деньги и получать стабильно высокий доход. Благодаря команде единомышленников, нам удалось выйти на новый уровень — мы создаем и продвигаем проекты, которые в дальнейшем пользуются огромным спросом у потребителей.

Цели нашей компании:

  • создать новый проект или проанализировать имеющийся бизнес, оценить его рентабельность и спрос на рынке;
  • выступить в качестве соинвестора и оценщика в области стартап проектирования;
  • помочь предпринимателю добиться доходности инвестиций и преумножить доход;
  • разработать сайт, мобильное приложение и продвинуть его в сети.

Советуем почитать: Как развиваться быстрее, чем конкуренты в 2018-19 году

Наша команда разрабатывает крупные проекты для магазинов, ресторанов, компаний в сфере обслуживания. При обращении к нам, вы получите бизнес с окупаемостью выше 50% годовых, как у известных проектов вроде Delivery Clab, Zaka Zaka, FoodDelivery.

Мы знаем, как вложить инвестиции в 2018-2019 году, чтобы полностью вернуть свои деньги и получить прибыль свыше 50% в течение 12 месяцев.

Для начинающих предпринимателей предлагаем рассмотреть нашу партнёрскую программу

Советуем почитать: Разработка и продвижение IT стартапа по доставке еды.

5 основных вариантов финансирования для вашей компании

Ричард Д. Харроч и Майк Салливан

Независимо от того, насколько велика ваша бизнес-идея, одним из важнейших элементов успеха стартапа является ваша способность получить достаточное финансирование для запуска и развития бизнеса. Хотя многие люди финансируют свои новые компании за счет собственного капитала или занимая деньги у семьи или друзей, существуют и другие варианты. Но основатели стартапов должны понимать, что получение финансирования для стартапов никогда не бывает легким и обычно занимает больше времени, чем предполагалось.

В этой статье мы рассмотрим пять основных вариантов получения финансирования для стартапа вашей компании.

Независимо от того, насколько хороша ваша новая бизнес-идея, без надлежащего финансирования вы не сможете начать … [+] ее.

© Сергей Нивенс — Adobe Stock

1. Ангел финансирования

Бизнес-ангелы — это, как правило, физические лица, инвестирующие в стартапы или компании на ранней стадии в обмен на долю в капитале. Ангельское инвестирование в стартапы ускоряется, и громкие истории успеха, такие как Uber, WhatsApp и Facebook, побудили бизнес-ангелов делать множественные ставки в надежде на получение огромной прибыли.

Типичные инвестиции ангела составляют от 25 000 до 100 000 долларов на компанию, но могут быть и больше.

Вот что особенно волнует ангелов:

  • Качество, энтузиазм, приверженность и порядочность основателей
  • Рассматриваемые рыночные возможности и потенциал роста компании
  • Четко продуманный бизнес-план и любые ранние свидетельства того, что он продвигается вперед
  • Интересные технологии или интеллектуальная собственность
  • Надлежащая оценка с разумными условиями (бизнес-ангелы инвестируют на ранней стадии, когда риск наиболее высок, поэтому для компенсации обычно требуется более низкая оценка)
  • Жизнеспособность привлечения дополнительных раундов финансирования стартапов, если будет достигнут прогресс

Есть несколько способов найти бизнес-ангелов, в том числе через:

  • Прочие предприниматели
  • Юристы и бухгалтеры
  • Список ангелов
  • Сети бизнес-ангелов
  • Венчурные капиталисты и инвестиционные банкиры
  • краудфандинговых сайтов, таких как Kickstarter и Indiegogo

Лучший способ найти ангела-инвестора — это убедительное представление от коллеги или друга ангела.Используйте LinkedIn, чтобы определить, какие связи у вас уже могут быть. Бизнес-ангелы с гораздо большей вероятностью будут вкладывать средства, если они хорошо знают ваш сектор, поэтому часто помогает начать с ваших связей в этом секторе.

Серийные предприниматели с успешными прошлыми событиями ликвидности часто являются одними из лучших бизнес-ангелов — у них есть деньги для инвестирования, но помимо денежных средств они также часто приносят другие важные преимущества для стартапов, такие как:

  • Контакты с венчурными капиталистами
  • Контакты со стратегическими партнерами
  • Консультации и советники
  • Доверие, связанное с инвестором
  • Контакты с потенциальными клиентами
  • Контакты с потенциальными сотрудниками
  • Контакты с юристами, банками, бухгалтерами, инвестиционными банкирами
  • Знание рынка и стратегий аналогичных компаний

Для всестороннего обсуждения бизнес-ангелов см. «Ангельское инвестирование: 20 вещей, которые следует знать предпринимателям» и «15 советов экспертов для стартапов, ищущих ангелов или посевное финансирование».

2. Краудфандинг

«Краудфандинг» — это практика привлечения финансирования через несколько спонсоров, часто через популярные краудфандинговые сайты.

Краудфандинг дает начинающим предпринимателям возможность привлечь финансирование для своего бизнеса и может помочь компании продвигать ее продукты или услуги. Настроить краудфандинговую кампанию не так уж и сложно. Вы настраиваете профиль на краудфандинговом сайте, описывая свою компанию и ее бизнес, а также сумму денег, которую вы пытаетесь собрать.Люди, которых интересует то, что вы пытаетесь сделать, могут сделать пожертвование на вашу кампанию, как правило, в обмен на какое-то вознаграждение за свое пожертвование (один из ваших продуктов или услуг, скидку в зависимости от суммы пожертвования или какой-либо другой бонус). или для какой-либо формы капитала или доли прибыли в вашем бизнесе.

Ключ к успешным кампаниям по краудфандингу — это убедительный рассказ о вашем продукте, услуге или компании, а также значимое вознаграждение за пожертвования. Некоторым стартапам удалось собрать тысячи и даже миллионы долларов с помощью краудфандинговых кампаний.

Краудфандинг на основе вознаграждений является особенно привлекательным вариантом для стартапов, поскольку вы не отдаете долю или часть собственности в своей компании — вы просто предлагаете некоторые из своих продуктов или услуг или скидку на эти продукты или услуги. И кампании, основанные на вознаграждении, не обременены выплатой процентов или основной суммы долга, как ссуды для малого бизнеса.

Краудфандинговая кампания также может помочь в создании сообщества людей, заинтересованных в вашей компании или продуктах, и обеспечивает чувство вовлеченности для донора.

Краудфандинг акций, сценарий, при котором вы продаете акции или какой-либо другой интерес в своей компании в обмен на наличные, требует строгого соблюдения федеральных законов и законов штата о ценных бумагах, и вам не следует пытаться сделать это без помощи юриста с соответствующим опытом. .

Каждый краудфандинговый сайт взимает определенную плату за размещение вашей кампании: либо комиссию за обработку, либо процент от собранных средств. Некоторые из самых популярных сайтов включают:

Посмотрите, готов ли ваш стартап к краудфандингу? 7 вопросов, которые стоит задать

3.Кредитные карты для малого бизнеса

Ряд эмитентов кредитных карт специально обслуживает рынок малого бизнеса, и многие из них имеют особые преимущества: вознаграждение за возврат наличных, бонусные баллы авиакомпаний и другие льготы.

Некоторые эмитенты требуют, чтобы карта была связана с личным кредитным рейтингом и кредитной историей владельца и гарантией владельца. Это, конечно, будет означать, что любые невыполнения обязательств или просроченные платежи по бизнес-кредитной карте повлияют на ваш личный кредитный рейтинг.

Проценты по неоплаченным остаткам на кредитной карте могут быть довольно высокими, от 5% до 19.9%. Некоторые эмитенты предлагают вступительный взнос под низкие проценты или без такового в течение нескольких месяцев.

Подать заявление на получение кредитной карты для малого бизнеса можно через ваш банк или онлайн. К основным традиционным кредиторам малого бизнеса относятся Capital One, Wells Fargo, Chase, Bank of America и American Express.

Также появилась новая волна эмитентов кредитных карт, которые сосредоточены на рынке малого бизнеса и не требуют личных гарантий, что означает, что использование карты не повлияет на ваш личный кредитный рейтинг.Одним из примеров является Brex, который предлагает небольшую визитную карточку для начинающих технологических компаний с профессиональным финансированием. Кредитные лимиты этих типов карт могут быть значительно выше, чем у традиционных кредитных карт, и они часто обеспечивают ценные вознаграждения.

4. Венчурный капитал

Стартапы, ищущие финансирование, часто обращаются в фирмы венчурного капитала (ВК). Эти фирмы могут предоставить капитал; стратегическая помощь; знакомство с потенциальными клиентами, партнерами и сотрудниками; и многое другое.

Получить финансирование венчурного капитала непросто. Венчурные капиталисты обычно хотят инвестировать в стартапы, которые преследуют большие возможности с высоким потенциалом роста и которые уже показали некоторую динамику; например, у них есть рабочий прототип продукта, раннее принятие клиентами и т. д.

Важно знать, что венчурные капиталисты обычно сосредотачивают свои инвестиционные усилия на одном или нескольких из следующих критериев:

  • Отдельные отрасли (программное обеспечение, цифровые носители, полупроводники, мобильные устройства, SaaS, биотехнологии, мобильные устройства, потребительские товары и т. Д.))
  • Стадия компании (раунды на ранней стадии посевного материала или серии A, или раунды более поздней стадии с компаниями, которые достигли значимых доходов и поддержки)
  • География (например, Сан-Франциско / Кремниевая долина, Нью-Йорк и т. Д.)

Перед тем, как обратиться к венчурному капиталисту, постарайтесь узнать, соответствует ли его внимание вашей компании и стадии ее развития.

Второй ключевой момент, который необходимо понять, — это то, что венчурные капиталисты наводнены инвестиционными возможностями, многие из которых — через нежелательные электронные письма.Почти все нежелательные электронные письма игнорируются. Лучший способ привлечь внимание венчурного инвестора — тепло познакомиться с ним через одного из его доверенных коллег или другого профессионального знакомого венчурного инвестора, например юриста или коллегу-предпринимателя.

У стартапа должен быть хороший «лифт» и сильная презентация для инвесторов, чтобы привлечь интерес венчурного инвестора. Более подробные советы по этому поводу (а также образец презентации) см. В разделе «Как создать отличную презентацию для инвесторов для стартапов, ищущих финансирование».

Стартапы также должны понимать, что венчурный процесс может занять очень много времени — просто встреча с руководителем венчурной фирмы может занять несколько недель; затем последовали встречи и беседы; с последующей презентацией всем партнерам венчурного фонда; с последующим выпуском и согласованием списка условий с постоянной должной осмотрительностью; и, наконец, составление и согласование юристами с обеих сторон многочисленных юридических документов, подтверждающих инвестиции.

Ключевые условия сделки по венчурному финансированию включают:

  • Оценка компании
  • Сумма инвестиции
  • Форма вложения (обычно через конвертируемые привилегированные акции)
  • Предпочтение при ликвидации долевого участия (право на возврат в первую очередь при продаже бизнеса или его ликвидации)
  • Состав Совета директоров и права наблюдателя в Совете
  • Утверждение или право «вето» инвесторов по таким вопросам, как будущее финансирование долевым участием, продажа компании или изменения в уставных документах.
  • Право на участие в будущем финансировании («преимущественное право»)
  • Право на получение периодических финансовых отчетов и другой информации
  • Требования о переходе на любой акционерный капитал
  • Защита от разводнения, защищающая инвестиции от разводнения, если будущие раунды финансирования будут происходить при заниженной оценке (для этого существуют разные типы формул)
  • Право выкупа (при наличии)
  • Право преимущественного отказа или права совместной продажи / продажи акций любого учредителя
  • Права перетаскивания (дающие компании право заставить всех акционеров голосовать за продажу компании, если продажа была одобрена определенным процентом акционеров)
  • Права на регистрацию (дающие инвестору право потребовать от компании зарегистрировать свои акции в SEC в рамках публичного предложения)

Для всестороннего обсуждения финансирования венчурного капитала см. Руководство по финансированию венчурного капитала для стартапов.

5. Кредиты малому бизнесу

Ссуды для малого бизнеса доступны у большого числа традиционных и альтернативных кредиторов. Эти типы ссуд могут помочь вашему бизнесу расти, финансировать новые исследования и разработки, помочь вам выйти на новые территории, повысить продажи и маркетинговые усилия, позволить вам нанять новых людей и многое другое.

Доступно несколько типов ссуд для малого бизнеса, и варианты варьируются в зависимости от потребностей вашего бизнеса, продолжительности ссуды и конкретных условий ссуды:

  • Кредитная линия для малого бизнеса. В рамках кредитной линии для малого бизнеса ваш бизнес может получить доступ к средствам от кредитора по мере необходимости. Будет установлено ограничение на сумму доступных средств (например, 100 000 долларов США), но кредитная линия полезна для управления денежным потоком компании и непредвиденными расходами. Обычно за открытие кредитной линии взимается комиссия, но с вас не начисляются проценты до тех пор, пока вы не заберете средства. Проценты обычно выплачиваются ежемесячно, а основная сумма, удерживаемая по линии, часто амортизируется в течение многих лет.Однако большинство кредитных линий требуют ежегодного продления, что может потребовать дополнительной платы. Если линия не будет продлена, вы должны будете оплатить ее полностью в это время.
  • Финансирование под дебиторскую задолженность. Кредитная линия под дебиторскую задолженность — это кредитная линия, обеспеченная дебиторской задолженностью компании (AR). Линия AR позволяет получать наличные сразу в зависимости от уровня вашей дебиторской задолженности, а процентная ставка может меняться. Линия AR оплачивается по мере того, как ваши клиенты оплачивают дебиторскую задолженность.
  • Ссуды на оборотный капитал. Заем на оборотный капитал — это механизм заимствования, используемый компанией для финансирования своей повседневной деятельности. Компании используют такие ссуды для управления колебаниями доходов и расходов из-за сезонности или других обстоятельств в их бизнесе. Некоторые ссуды на пополнение оборотного капитала являются необеспеченными, но компании, у которых мало или совсем не кредитная история, обычно должны заложить обеспечение по ссуде или предоставить личную гарантию. Ссуды на оборотный капитал, как правило, представляют собой краткосрочные ссуды от 30 дней до 1 года.Такие ссуды обычно составляют от 5000 до 100000 долларов для малого бизнеса.
  • Срочные ссуды для малого бизнеса. Срочные ссуды обычно предоставляются на установленную сумму в долларах (например, 250 000 долларов США) и используются для бизнес-операций, капитальных затрат или расширения. Проценты выплачиваются ежемесячно, а основная сумма долга обычно подлежит выплате в течение 6 месяцев — 3 лет (которые могут быть погашены в течение срока ссуды или иметь разовый платеж в конце). Срочные ссуды могут быть обеспеченными или необеспеченными, а процентная ставка может быть переменной или фиксированной.Эти ссуды хороши для малых предприятий, которым нужен капитал для роста или для крупных разовых расходов.
  • Ссуды для малого бизнеса SBA. Некоторые банки предлагают привлекательные ссуды под низкую процентную ставку для малого бизнеса при поддержке и гарантиях Управления малого бизнеса США (SBA). Благодаря гарантии SBA процентная ставка и условия погашения более выгодны, чем у большинства кредитов. Суммы займа варьируются от 30 000 долларов США до 5 миллионов долларов США. Однако процесс ссуды занимает много времени из-за строгих требований для правомочных малых предприятий.Посетите веб-сайт SBA, чтобы увидеть список 100 самых активных кредиторов SBA.
  • Ссуды на оборудование. Малые предприятия могут покупать оборудование в кредит на оборудование. Обычно для этого требуется первоначальный взнос в размере 20% от покупной цены оборудования, а ссуда обеспечивается самим оборудованием. Проценты по ссуде обычно выплачиваются ежемесячно, а основная сумма обычно амортизируется в течение двух-четырех лет. Помимо оборудования, эти ссуды также можно использовать для покупки таких вещей, как автомобили и программное обеспечение.Суммы ссуд обычно варьируются от 5000 до 500000 долларов, и на них могут начисляться проценты по фиксированной или переменной ставке. Ссуды на оборудование также иногда могут быть структурированы как аренда оборудования.

Сейчас больше кредиторов, чем когда-либо прежде, желающих ссудить малому бизнесу, и многих из них можно найти с помощью простого онлайн-поиска. Вот основные типы кредиторов:

  • Прямые онлайн-кредиторы. Существует ряд онлайн-кредиторов, которые выдают ссуды малому бизнесу через относительно простой онлайн-процесс.Компании с хорошей репутацией в очень короткие сроки предоставляют малому бизнесу денежные ссуды, ссуды на пополнение оборотного капитала и краткосрочные ссуды на суммы от 5000 до 500000 долларов. Такие сайты, как Fundera и LendingTree, предлагают вам доступ к нескольким кредиторам, выступая в качестве услуги по привлечению потенциальных клиентов для кредиторов.
  • Крупные коммерческие банки. Традиционными кредиторами на рынке малого бизнеса являются такие банки, как Wells Fargo, JP Morgan и Citibank. Эти кредиторы, как правило, действуют медленнее с более строгими критериями андеррайтинга ссуд.
  • Местные общественные банки. Многие общественные банки охотно предоставляют ссуды малому бизнесу местным предприятиям.
  • Одноранговые кредитные сайты. Существует ряд сайтов, которые действуют как посредники между индивидуальными и институциональными кредиторами и мелкими заемщиками, в том числе Prosper, LendingClub и Funding Circle. Эти кредиторы могут принимать решения относительно быстро.
  • Банковские кредиторы, обеспеченные гарантиями SBA. Ряд банковских кредиторов выдают ссуды, обеспеченные SBA, и, как отмечалось выше, эта поддержка позволяет кредиторам предлагать более привлекательные условия.

Чтобы убедиться, что предлагаемый бизнес-заем имеет смысл для вашего бизнеса, вам необходимо проанализировать ключевые условия, предложенные кредитором, и сравнить их с условиями, доступными от альтернативных кредиторов. Вот ключевые термины, которые следует рассмотреть:

  • Какая процентная ставка по кредиту и как она может меняться со временем? Многие ссуды меняются с течением времени в зависимости от преобладающей «основной ставки» или какого-либо другого индекса.
  • Как часто выплачиваются проценты (ежемесячно или ежеквартально)?
  • Когда наступает срок погашения основной суммы долга или как она амортизируется в течение срока ссуды? С точки зрения денежного потока вам необходимо хорошо понимать комбинированные выплаты процентов и основной суммы долга.
  • Какая комиссия за выдачу кредита?
  • Какие другие расходы или комиссии взимаются (например, сборы за андеррайтинг, административные сборы, сборы за обработку ссуд и т. Д.)?
  • Какие операционные ковенанты налагаются на ваш бизнес (например, максимальное отношение заемного капитала к собственному капиталу или минимальная сумма денежных средств, которая должна быть у компании)?
  • При каких обстоятельствах кредитор может объявить дефолт по ссуде?
  • Требуется ли какое-либо обеспечение или залог?
  • Какие периодические отчеты или финансовые отчеты компания должна предоставлять кредитору?
  • Существуют ли ограничения на использование заемных средств?
  • Можно ли досрочно погасить кредит без пени? А если есть штраф, разумен ли он?

Для всестороннего обсуждения ссуд для малого бизнеса см. 10 ключевых шагов для получения ссуды для малого бизнеса.

Статьи по теме:

Об авторах

Ричард Д. Харроч — управляющий директор и глобальный руководитель отдела слияний и поглощений в VantagePoint Capital Partners, большом фонде венчурного капитала в районе Сан-Франциско. Он специализируется на Интернете, цифровых медиа и компаниях-разработчиках программного обеспечения, и он был основателем нескольких интернет-компаний. Его статьи появлялись в Интернете в Forbes, Fortune, MSN, Yahoo, FoxBusiness и AllBusiness.com. Ричард — автор нескольких книг о стартапах и предпринимательстве, а также соавтор книги «Покер для чайников» и бестселлера Wall Street Journal по малому бизнесу.Он является соавтором книги Bloomberg на 1500 страницах «Слияния и поглощения частных компаний: анализ, формы и соглашения». Он также был корпоративным партнером и партнером по слияниям и поглощениям в юридической фирме Orrick, имея опыт работы в сфере стартапов, слияний и поглощений и венчурного капитала. Он участвовал в более чем 200 сделках M&A и финансировании 250 стартапов. С ним можно связаться через LinkedIn .

Майк Салливан — партнер и глава корпоративной группы в офисе Orrick, Herrington & Sutcliffe в Сан-Франциско.Он специализируется на представлении новых компаний, предпринимателей и ангелов / венчурных фондов. Майк руководил сотнями сделок по финансированию и слияниям и поглощениям для развивающихся компаний в самых разных отраслях, в частности, в секторах программного обеспечения, спутниковой / космической, мобильной связи, цифровых медиа, чистых технологий и продуктов питания / вина / спиртных напитков. Майк участвует в переговорах о венчурном капитале и публичном размещении (Aspen Law & Business).

Авторские права © Ричард Д. Харроч. Все права защищены.

Эта статья изначально была опубликована на AllBusiness . См. Все статьи Ричард Харрок .

Определение венчурного капитала

Что такое венчурный капитал?

Венчурный капитал (ВК) — это форма частного капитала и вид финансирования, которое инвесторы предоставляют начинающим компаниям и малым предприятиям, которые, как считается, имеют долгосрочный потенциал роста. Венчурный капитал обычно поступает от состоятельных инвесторов, инвестиционных банков и любых других финансовых институтов.Однако это не всегда имеет денежную форму; он также может быть предоставлен в форме технической или управленческой экспертизы. Венчурный капитал обычно распределяется между небольшими компаниями с исключительным потенциалом роста или компаниями, которые быстро выросли и, похоже, готовы продолжать расширяться.

Хотя это может быть рискованно для инвесторов, вкладывающих средства, возможность получения прибыли выше среднего представляет собой привлекательную выплату. Для новых компаний или предприятий с ограниченной историей деятельности (менее двух лет) венчурный капитал становится все более популярным — даже важным — источником привлечения денег, особенно если у них нет доступа к рынкам капитала, банковским кредитам или другим долговым инструментам.Основным недостатком является то, что инвесторы обычно получают долю в компании и, таким образом, имеют право голоса при принятии решений.

Ключевые выводы

  • Венчурное финансирование — это финансирование, предоставляемое компаниям и предпринимателям. Он может быть предоставлен на разных этапах их развития, хотя часто включает финансирование на раннем этапе и в посевной раунд.
  • Фонды венчурного капитала управляют объединенными инвестициями в возможности быстрого роста в стартапах и других начинающих компаниях и обычно открыты только для аккредитованных инвесторов.
  • Венчурный капитал превратился из нишевой деятельности в конце Второй мировой войны в сложную отрасль с множеством игроков, которые играют важную роль в стимулировании инноваций.

Понимание венчурного капитала

В сделке с венчурным капиталом большие доли владения компании создаются и продаются нескольким инвесторам через независимые партнерства с ограниченной ответственностью, которые создаются фирмами венчурного капитала. Иногда эти партнерства состоят из пула нескольких аналогичных предприятий.

Однако одно важное различие между венчурным капиталом и другими сделками с частным капиталом заключается в том, что венчурный капитал имеет тенденцию сосредотачиваться на развивающихся компаниях, впервые ищущих существенные средства, в то время как частный капитал имеет тенденцию финансировать более крупные, более устоявшиеся компании, которые ищут вливание капитала или шанс для учредителей компании передать часть своей доли владения.

История венчурного капитала

Венчурный капитал — это разновидность частного капитала (PE).Хотя корни PE можно проследить до 19 века, венчурный капитал развился как отрасль только после Второй мировой войны.

Профессора Гарвардской школы бизнеса Жоржа Дорио обычно считают «отцом венчурного капитала». Он основал Американскую корпорацию исследований и разработок (ARD) в 1946 году и собрал 3,5 миллиона долларов для инвестиций в компании, которые коммерциализировали технологии, разработанные во время Второй мировой войны. Первые инвестиции ARDC были в компанию, которая намеревалась использовать рентгеновские технологии для лечения рака.200000 долларов, вложенных Дорио, превратились в 1,8 миллиона долларов, когда компания стала публичной в 1955 году.

После финансового кризиса 2008 года

Финансовый кризис 2008 года ударил по индустрии венчурного капитала, потому что институциональные инвесторы, которые стали важным источником средств, ужесточили свои кошельки. Появление единорогов или стартапов стоимостью более миллиарда долларов привлекло в отрасль самых разных игроков. Суверенные фонды и известные частные инвестиционные компании присоединились к толпам инвесторов, ищущих мультипликаторы доходности в условиях низких процентных ставок, и участвовали в крупных билетных сделках.Их появление привело к изменениям в экосистеме венчурного капитала.

Расширение на запад

Хотя он в основном финансировался банками, расположенными на северо-востоке, венчурный капитал сконцентрировался на западном побережье после роста технологической экосистемы. Fairchild Semiconductor, основанный восемью инженерами («предательская восьмерка») из лаборатории полупроводников Уильяма Шокли, обычно считается первой технологической компанией, получившей финансирование венчурного капитала.Его профинансировал промышленник с восточного побережья Шерман Фэйрчайлд из Fairchild Camera & Instrument Corp.

Артур Рок, инвестиционный банкир в Hayden, Stone & Co. в Нью-Йорке, помог заключить сделку и впоследствии основал одну из первых венчурных фирм в Кремниевой долине. Davis & Rock финансировали некоторые из самых влиятельных технологических компаний, включая Intel и Apple. К 1992 году 48% всех инвестиционных долларов приходилось на компании Западного побережья; На промышленность Северо-Восточного побережья приходилось всего 20%.

По данным Pitchbook и Национальной ассоциации венчурного капитала (NVCA), ситуация не сильно изменилась. Во втором квартале 2020 года на компании Западного побережья приходилось 36,7% всех сделок (и 60,2% от суммы сделок), в то время как на Среднеатлантический регион приходилось 20,9% всех сделок (или примерно 18,6% от всей суммы сделок).

Однако в первом квартале 2021 года большая часть действий переместилась на Средний Запад: стоимость сделок выросла на 265% в Денвере и на 331% в Чикаго.В то время как количество сделок на Западном побережье сокращается, область залива Сан-Франциско по-прежнему доминирует в мире венчурного капитала с 630 сделками на сумму 25 миллиардов долларов.

10,2 миллиарда долларов

Стоимость 405 венчурных сделок, заключенных в Нью-Йорке в первом квартале 2021 года, что на 143% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Справка из правил

Ряд регуляторных нововведений еще больше помог популяризировать венчурный капитал как средство финансирования.

  • Первым было изменение Закона об инвестициях в малый бизнес (SBIC) в 1958 году.Это способствовало развитию индустрии венчурного капитала, предоставив инвесторам налоговые льготы. В 1978 году в Закон о доходах были внесены поправки, согласно которым налог на прирост капитала был снижен с 49% до 28%.
  • Затем, в 1979 году, изменение Закона о пенсионном обеспечении сотрудников (ERISA) позволило пенсионным фондам инвестировать до 10% своих активов в малый или новый бизнес. Этот шаг привел к потоку инвестиций из богатых пенсионных фондов.
  • В 1981 г. налог на прирост капитала был снижен до 20%.

Эти три события послужили катализатором роста венчурного капитала, и 1980-е годы стали периодом бума для венчурного капитала, когда уровень финансирования достиг 4 долларов.9 миллиардов в 1987 году. Бум доткомов также привлек внимание к отрасли, поскольку венчурные капиталисты погнались за быстрой прибылью от ценных интернет-компаний. По некоторым оценкам, объем финансирования в этот период достиг 30 миллиардов долларов. Но обещанная прибыль не материализовалась, поскольку несколько публичных интернет-компаний с высокими оценками потерпели крах и прожгли свой путь к банкротству.

Бизнес-ангелы

Для малых предприятий или для начинающих предприятий в развивающихся отраслях венчурный капитал обычно предоставляется состоятельными частными лицами (HNWI), также известными как «бизнес-ангелы», и фирмами венчурного капитала.Национальная ассоциация венчурного капитала (NVCA) — это организация, состоящая из сотен фирм венчурного капитала, которые предлагают финансирование инновационных предприятий.

Бизнес-ангелы, как правило, представляют собой разнородную группу людей, которые накопили свое состояние из различных источников. Однако они, как правило, сами являются предпринимателями или руководителями, недавно вышедшими на пенсию из построенных ими бизнес-империй.

Самостоятельные инвесторы, предоставляющие венчурный капитал, обычно имеют несколько ключевых характеристик.Большинство из них стремятся инвестировать в компании, которые хорошо управляются, имеют полностью разработанный бизнес-план и готовы к значительному росту. Эти инвесторы также могут предложить финансирование предприятий, работающих в тех же или аналогичных отраслях или секторах бизнеса, с которыми они знакомы. Если бы они на самом деле не работали в этой области, у них могло бы быть академическое образование в этой области. Другим распространенным явлением среди бизнес-ангелов является совместное инвестирование, при котором один бизнес-ангел финансирует предприятие вместе с надежным другом или партнером, часто с другим бизнес-ангелом.

Процесс венчурного капитала

Первым шагом для любого бизнеса, ищущего венчурный капитал, является представление бизнес-плана либо венчурной фирме, либо бизнес-ангелу. Если компания или инвестор заинтересованы в предложении, они должны провести комплексную проверку, которая включает, среди прочего, тщательное исследование бизнес-модели, продуктов, менеджмента и операционной деятельности компании.

Поскольку венчурный капитал имеет тенденцию вкладывать более крупные суммы в меньшее количество компаний, это предварительное исследование очень важно.Многие профессионалы венчурного капитала имели предыдущий опыт инвестирования, часто в качестве аналитиков по исследованию рынка ценных бумаг; другие имеют степень магистра делового администрирования (MBA). Профессионалы венчурного капитала также склонны концентрироваться на конкретной отрасли. Например, венчурный капиталист, специализирующийся на здравоохранении, может иметь предыдущий опыт работы аналитиком отрасли здравоохранения.

После завершения комплексной проверки фирма или инвестор закладывают вложение капитала в обмен на долю в компании.Эти средства могут быть предоставлены сразу, но чаще капитал предоставляется раундами. Затем фирма или инвестор принимает активное участие в финансируемой компании, консультируя и отслеживая ее прогресс, прежде чем высвободить дополнительные средства.

Инвестор покидает компанию по прошествии определенного периода времени, обычно через четыре-шесть лет после первоначального вложения, инициируя слияние, поглощение или первичное публичное размещение акций (IPO).

День в VC Life

Как и большинство профессионалов в финансовой индустрии, венчурный капиталист обычно начинает свой день с экземпляра The Wall Street Journal , Financial Times и других уважаемых деловых изданий . Венчурные капиталисты, специализирующиеся в какой-либо отрасли, также обычно подписываются на отраслевые журналы и статьи, относящиеся к этой отрасли. Вся эта информация часто переваривается каждый день вместе с завтраком.

Для профессионалов венчурного капитала большая часть оставшегося дня заполнена встречами. В этих встречах принимают участие самые разные участники, в том числе другие партнеры и / или члены его или ее фирмы венчурного капитала, руководители существующей портфельной компании, контакты в области специализации и начинающие предприниматели, ищущие венчурный капитал.

Например, на раннем утреннем заседании может проводиться обсуждение потенциальных портфельных инвестиций в масштабе всей компании. Команда due diligence расскажет о плюсах и минусах инвестирования в компанию. На следующий день может быть назначено голосование «за столом» по вопросу о добавлении компании в портфель.

Во второй половине дня может быть проведена встреча с текущей портфельной компанией. Эти посещения проводятся на регулярной основе, чтобы определить, насколько гладко работает компания и разумно ли используются инвестиции, сделанные венчурной компанией.Венчурный капиталист несет ответственность за то, чтобы делать оценочные заметки во время и после встречи, а также распространять выводы среди остальной части фирмы.

После того, как вы потратили большую часть дня на написание этого отчета и просмотр других новостей рынка, возможно, состоится ранняя встреча за ужином с группой начинающих предпринимателей, которые ищут финансирование для своего предприятия. Профессионал венчурного капитала понимает, каким потенциалом обладает развивающаяся компания, и определяет, оправданы ли дальнейшие встречи с венчурной фирмой.

После обеда, когда венчурный капиталист, наконец, отправляется домой на ночь, он может взять с собой отчет о комплексной проверке компании, голосование по которому будет проведено на следующий день, и воспользоваться еще одним шансом изучить все существенные факты и цифры до начала заседания. Утреннее заседание.

Тенденции венчурного капитала

Первое венчурное финансирование было попыткой дать толчок развитию индустрии. С этой целью Жорж Дорио придерживался философии активного участия в развитии стартапа.Он обеспечивал финансирование, консультации и связи с предпринимателями.

Поправка к Закону о SBIC в 1958 году привела к приходу на рынок начинающих инвесторов, которые предоставляли инвесторам немногим больше, чем деньги. Увеличение объемов финансирования отрасли сопровождалось соответствующим увеличением количества обанкротившихся малых предприятий. Со временем участники индустрии венчурного капитала объединились вокруг оригинальной философии Дорио, заключающейся в предоставлении консультаций и поддержки предпринимателям, строящим свой бизнес.

Рост Кремниевой долины

Из-за близости отрасли к Кремниевой долине подавляющее большинство сделок, финансируемых венчурными капиталистами, приходится на технологическую отрасль — Интернет, здравоохранение, компьютерное оборудование и услуги, а также мобильную связь и телекоммуникации.Но другие отрасли также выиграли от венчурного финансирования. Яркими примерами являются Staples и Starbucks, получившие венчурные деньги.

Венчурный капитал также больше не является прерогативой элитных фирм. Институциональные инвесторы и солидные компании также вступили в бой. Например, технологические гиганты Google и Intel имеют отдельные венчурные фонды для инвестирования в новые технологии. В 2019 году Starbucks также объявила о создании венчурного фонда в размере 100 миллионов долларов для инвестиций в пищевые стартапы.

С увеличением среднего размера сделок и присутствием большего числа институциональных игроков в структуре венчурного капитала со временем созревает.В настоящее время отрасль включает в себя ряд игроков и типов инвесторов, которые вкладывают средства на разных этапах развития стартапа в зависимости от их склонности к риску.

Итог

Данные NVCA и PitchBook показывают, что венчурные компании привлекли 150 миллиардов долларов в 2021 году, что составляет более 90% от общей суммы в 2020 году, что уже является рекордом. Крупные инвестиции и инвестиции на поздних стадиях остаются основными драйверами высоких результатов: мегасделки на сумму 100 миллионов долларов и более уже достигли новой высшей точки.

Финансирование на поздних стадиях стало более популярным, поскольку институциональные инвесторы предпочитают вкладывать средства в менее рискованные предприятия (в отличие от компаний на ранних стадиях, где высок риск неудачи).

Еще одна заслуживающая внимания тенденция — увеличение числа сделок с нетрадиционными венчурными инвесторами, такими как паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды, корпоративные инвесторы и перекрестные инвесторы. Между тем, доля бизнес-ангелов стала более устойчивой, также достигнув рекордных высот.

Но увеличение финансирования не приводит к более масштабной экосистеме, такой как количество сделок или количество сделок, финансируемых за счет денег венчурного капитала. По прогнозам NVCA, количество сделок в 2021 году составит 8 406 — по сравнению с 12 362 сделками в 2020 году.

Почему важен венчурный капитал?

Инновации и предпринимательство — это ядра капиталистической экономики. Однако новый бизнес часто бывает очень рискованным и дорогостоящим. В результате часто стремятся к внешнему капиталу, чтобы распределить риск неудачи.Взамен принятия на себя этого риска через инвестиции инвесторы в новые компании могут получить акции и права голоса за центы на потенциальный доллар. Таким образом, венчурный капитал позволяет стартапам начать работу, а основателям — реализовать свое видение.

Насколько рискованно делать венчурные инвестиции?

Новые компании часто не достигают успеха, а это означает, что ранние инвесторы могут потерять все деньги, которые они вложили в это. Общее практическое правило состоит в том, что на каждые 10 стартапов три или четыре полностью терпят неудачу.Еще три или четыре либо теряют часть денег, либо просто возвращают первоначальные инвестиции, а один или два приносят существенную прибыль.

Какой процент компании занимают венчурные капиталисты?

В зависимости от стадии развития компании, ее перспектив, объема инвестиций и взаимоотношений между инвесторами и учредителями венчурные капиталисты обычно приобретают от 25 до 50% собственности новой компании.

В чем разница между венчурным и частным капиталом?

Венчурный капитал — это разновидность частного капитала.Помимо венчурного капитала, частный капитал также включает выкуп заемных средств, мезонинное финансирование и частное размещение.

Чем венчурный инвестор отличается от бизнес-ангела?

Хотя и те, и другие предоставляют деньги начинающим компаниям, венчурные капиталисты, как правило, являются профессиональными инвесторами, которые вкладывают средства в широкий портфель новых компаний, предоставляют практические рекомендации и используют свои профессиональные связи, чтобы помочь новой фирме. С другой стороны, бизнес-ангелы — это, как правило, состоятельные люди, которым нравится вкладывать средства в новые компании больше в качестве хобби или побочного проекта, и они могут не давать таких же экспертных рекомендаций.Бизнес-ангелы также склонны инвестировать первыми, а за ними следуют венчурные капиталисты.

Ангелов-инвесторов: как их найти

Наварро и Беланже предложили несколько советов, которые помогут вам найти инвесторов-ангелов и убедить их профинансировать вашу компанию.

1. Убедитесь, что ваша компания подходит под профиль

«Только около 5% компаний, ищущих бизнес-ангелов, добиваются успеха», — говорит Наварро, чья организация насчитывает более 2000 бизнес-ангелов в качестве членов.«Это показывает, насколько он конкурентоспособен».

Финансирование стартапов сопряжено с высоким риском, поэтому бизнес-ангелы должны получать достаточную прибыль от своих прибыльных инвестиций, чтобы компенсировать убытки. Вот почему ангелы обычно стремятся увеличить свои вложения в 5-10 раз. У вашей компании должен быть такой потенциал роста, чтобы привлечь их внимание.

2. Подготовьте свой бизнес

Инвестор редко рассматривает возможность от одного и того же предпринимателя более одного раза, поэтому вам нужно быть готовым с первого раза.

Angels обычно инвестируют в компании, у которых есть не только отличные идеи, но и отличная команда, а также послужной список для воплощения идей в жизнь.

«Выручка невероятно важна», — говорит Наварро. «Инвесторы ищут возможности стадии коммерциализации, а не возможности стадии концепции».

3. Поиск инвесторов

В Канаде существует множество ангельских групп. Посетите их веб-сайты, чтобы лучше понять, что ищут инвесторы.

Свяжитесь с другими предпринимателями в вашей отрасли и узнайте, как они познакомились со своими инвесторами.Ваш юрист или бухгалтер также может знать некоторых состоятельных людей.

Еще один отличный способ познакомиться с ангелами — поработать с ускорителем. «Вокруг ускорителей много ангельской активности, — говорит Беланже. «Стартапы прошли высококонкурентный процесс отбора, и это большое подтверждение для ангелов».

BDC Capital сотрудничает с семью акселераторами по всей Канаде. Стартапы проходят несколько месяцев интенсивного бизнес-обучения и наставничества, чтобы повысить свои шансы на успех.

4. Начать построение отношений

Начните развивать отношения с ангелами до того, как вам понадобятся деньги. Когда вы будете готовы, они будут более восприимчивы к разговору об инвестициях.

5. Убедитесь, что все подходит.

Ангельские вложения — это долгосрочные браки. Как только вы определили ангела, которого хотите рассказать, узнайте о нем как можно больше. Во что они вкладывают деньги? Зачем они вкладываются? «Знайте, с кем имеете дело, — говорит Беланже. «Они также захотят много узнать о вас.Вы собираетесь быть вместе надолго ».

Время действительно — деньги для состоятельных инвесторов. Подготовьте краткий убедительный рассказ о своем бизнесе, сосредоточив внимание на проблеме, которую решает ваш продукт или услуга. Зачем людям платить за это? Чего вы достигли на данный момент?

Прежде чем войти в комнату, важно сделать уроки. Вы должны знать свою отрасль и своих конкурентов — надеюсь, лучше, чем инвестор.

Но не думайте, что вы все знаете.Будьте открыты для советов и критики.

7. Будьте реалистичны

Переоценка стоимости вашего бизнеса — одно из наиболее частых нарушений при работе с ангелами.

Основывайте свою оценку на измеримом успехе, которого вы достигли на сегодняшний день. Хотя ангелы признают, что есть потенциал для роста, сегодня это все еще вложение в стоимость компании.

8. Подготовка к комплексной проверке

Инвесторы обычно хотят видеть вашу финансовую отчетность, включая информацию о непогашенной задолженности, а также информацию о собственности и юридической структуре компании.

Наличие всей этой информации может значительно ускорить процесс.

9. Дело не только в деньгах

Большинство ангелов — сами предприниматели, которые прошли через взлеты и падения в управлении бизнесом. Их совет бесценен.

«Да, это богатые люди, которые надеются получить значительную прибыль от своих инвестиций», — говорит Наварро. «Но часто самая большая мотивация для ангелов — отдавать. Большинство из них призваны поддержать молодых предпринимателей в развитии их видения.”

ангельских инвестиций | Справочник по малому бизнесу

Более быстрый путь к бизнес-инвестициям

Большая проблема, с которой сталкивается большинство новых предприятий, — это финансирование. Как получить деньги, необходимые для развития вашего бизнеса? В нашем руководстве мы обсудили некоторые варианты финансирования вашего бизнеса, но все более популярным становится бизнес-ангел.

Бизнес-ангелы отличаются от банков и венчурных капиталистов. Они вкладывают собственные деньги — личные средства или средства бизнеса.Благодаря меньшему количеству людей, с которыми нужно консультироваться, и получению подписей, бизнес-ангелы предлагают быстрый путь к финансированию.

Итак, что нужно сделать, чтобы воспользоваться этим методом финансирования и каковы его недостатки? В этом руководстве мы объясним, как получить максимальную отдачу от ангельских инвестиций и дать импульс вашему новому бизнесу.

Кто такие бизнес-ангелы?

Бизнес-ангелы — обычно состоятельные профессионалы или серийные предприниматели. Они предоставляют финансирование для бизнеса, часто для стартапов из-за потенциально высокой нормы прибыли.

Многие компании используют фонды бизнес-ангелов, чтобы начать работу. В США, например, 41 процент стартапов технологического сектора заявили, что бизнес-ангелы им помогли, в то время как средний размер сделки составлял 350 000 долларов.

Бизнес-ангелы можно найти везде, не только в Кремниевой долине. Они инвестируют в предприятия, продукты или секторы рынка которых им понятны. Они также ищут хорошую бизнес-команду, потому что иногда люди важнее предложения.

Пять преимуществ ангельского финансирования

Бизнес-ангелы имеют несколько преимуществ по сравнению с другими видами финансирования бизнеса:

  1. Скорость утверждения
    Бизнес-ангелы не отягощены институциональными инвесторами, акционерами и членами совета директоров.Они, как правило, быстро проходят этапы утверждения и проверки.
  2. Доступ к опыту
    Если бизнес-ангел готов финансировать ваш бизнес, это, вероятно, означает, что он хорошо знает ваш сектор рынка. Эти знания могут быть вам полезны — ангел-инвестор может дать совет, а не только деньги.
  3. Личное участие
    Бизнес-ангел кровно заинтересован в текущей деятельности вашего бизнеса, потому что он вкладывает свои собственные деньги.Они постараются помочь вашему бизнесу добиться успеха.
  4. Доступ к наличным деньгам
    Финансирование от ангелов может быть предоставлено единовременно, что отлично подходит для быстрого роста вашего бизнеса. Другие формы инвестиций с большей вероятностью будут распределяться с течением времени.
  5. Независимость
    Бизнес-ангелы обычно не хотят места в совете директоров или контроля над будущим финансированием. Большинство из них хотят более простой структуры, такой как капитал в обмен на собственный капитал. Они, как правило, держатся подальше от венчурных инвесторов, что дает вам большую независимость.

10 шагов к обеспечению инвестиций для вашего бизнеса

# 1 — Создание бизнес-плана

Бизнес-план — это самое основное требование для любой фирмы, стремящейся выйти за рамки единоличного или женского коллектива и значительно вырасти. Часто это первое, на что будут обращать внимание потенциальные инвесторы, и первое препятствие, которое нужно преодолеть. План, который четко определяет путь к прибыльности или росту наряду с прошлыми показателями, мгновенно станет моментом в сознании инвестора.

Хороший бизнес-план не должен быть сложным или даже чрезвычайно оригинальным, но он должен быть тщательным, выявляющим будущие риски и возможности. Он также должен дать понять каждому, кто его читает, каковы цели бизнеса и рынок, на котором он хочет конкурировать, даже если этот рынок еще не существует.

> См. Также: 7 способов привлечь инвесторов в свой растущий бизнес

# 2 — Создайте сильную управленческую команду

Для компаний, которые обращаются к IW Capital за финансированием, в первую очередь я и наши инвестиционные директора ищут сильную команду менеджеров.Это проявляется во многих формах, но в конечном итоге сводится к общему опыту ведения бизнеса и соответствующему отраслевому опыту.

Одна из отличительных черт хорошего основателя или генерального директора — это способность распознавать свои собственные слабости и недостатки. Никто не является экспертом во всех аспектах бизнеса, поэтому окружение талантливых людей является необходимостью — будь то первоклассный финансовый директор или кто-то, кто просто занимается цифровым маркетингом, каждая команда будет такой же уникальной, как и бизнес.

Если пандемия коронавируса чему-то и научила предприятия и инвесторов, так это то, что сильное руководство и способность быстро адаптироваться перед лицом невзгод — это абсолютно ключ к устойчивому успеху.

# 3 — Определите уровень финансирования, необходимого вашему бизнесу

К этому моменту у вас есть намеченные строительные блоки вашего бизнеса, так что теперь пришло время выяснить, сколько средств потребуется вашему бизнесу, чтобы вывести его на новый уровень. Для стартапа, которому требуется финансирование, чтобы помочь разработать продукт или вывести его на рынок, оно часто находится в диапазоне от 200 000 до 500 000 фунтов стерлингов. Во многих случаях уровень необходимого финансирования определяет, откуда будут поступать деньги, поэтому важно быть реалистом — не требовать ни слишком много, ни слишком мало — чтобы добиться именно того, что вам нужно.

Для более устоявшихся предприятий с сильными очевидными доходами и прибылью требуемый капитал в целом упадет от 500 000 до 2 миллионов фунтов стерлингов, но каждый бизнес, план роста и масштабирования индивидуален. Важно постараться и подумать о долгосрочной перспективе, поскольку эти вложения должны полностью вывести бизнес на следующую стадию роста и развития или на следующий раунд финансирования.

# 4 — Определение стоимости

Оценка — сложная вещь, и она легко вызывает эмоции, особенно как основатель, но сделать это правильно — одна из самых важных вещей, которые вы можете сделать во время повышения.Заманчиво всегда стремиться к максимально возможной оценке, на которую вы все еще можете обеспечить инвестиции, но это может привести к проблемам, оправдывающим ожидания в будущем, и разочарованию инвесторов.

И наоборот, разумеется, недооценка вашего бизнеса приведет к тому, что основатель и другие акционеры будут чувствовать себя обиженными или разочарованными после долгих лет упорной работы.

Именно здесь учредитель должен решить, от какой части бизнеса он или она готов отказаться.Здесь популярно правило третей, при котором оценка делится между изобретателем, командой менеджеров и инвесторами.

В конце концов, оценка будет зависеть от инвесторов, инвестируемой компании и множества других факторов, включая сектор, выручку и управленческую команду, и это лишь некоторые из них.

# 5 — Определите уникальные торговые точки (УТП) бизнеса

Звучит очевидно, но одна из самых ценных вещей, которые может иметь бизнес, — это уникальность или то, что выделяет его среди конкурентов.Независимо от того, является ли это единственной компанией, предлагающей конкретный продукт или услугу, или просто той, которая делает это лучше всего, для ваших инвесторов важно знать, что этот бизнес — не просто один из многих.

Сохранение лидерства на рынке также является ключевым моментом. Если ваш продукт уникален, важно понимать, сколько времени может потребоваться у конкурента, чтобы предложить что-то сопоставимое. Таким образом, компания может опережать своих конкурентов, а не работать в предположении, что текущие рыночные условия сохранятся в долгосрочной перспективе.

И снова инвесторы снова обратятся к руководству, чтобы увидеть, есть ли у них уникальное и мощное сочетание опыта. Если у компании есть действительно уникальный, инновационный продукт или услуга, сразу ставится большая отметка.

> См. Также: Органический рост или поглощение — какая стратегия лучше?

# 6 — Патент и защита

Интеллектуальная собственность становится все более важной темой, поскольку все больше и больше предприятий предлагают услуги, которые в основном являются нематериальными или существуют только в цифровом формате.Это, очевидно, также относится к легко воспроизводимым продуктам, которые при наличии соответствующего патента или защиты могут быть прекрасными возможностями для инвесторов.

Как и во всем, что касается правовой защиты и регулирования, важно воспользоваться советом и руководством профессионального юриста, имеющего опыт в данной области. Однако следует помнить о том, что вы всегда должны делать это, прежде чем пытаться поднять или запустить продукт, поскольку, вообще говоря, идея, находящаяся в общественном достоянии, не имеет права на патент.

Существует множество других мер защиты, которые могут потребоваться бизнесу, прежде чем стать действительно серьезным, и они различаются от сектора к сектору, но каждая из них может иметь важное значение для будущего успеха. Инвестор не собирается поддерживать компанию, которая владеет всем собственным оборудованием, но не имеет надлежащей страховки, какими бы хорошими ни были продукт и команда менеджеров.

# 7 — Подготовка к комплексной проверке

Комплексная проверка обычно является одним из последних этапов инвестирования и проводится, по крайней мере, в принципе, после согласования сделки.Это также время, когда многие сделки срываются после того, как обнаруживается ранее неизвестная деталь. Комплексная проверка охватывает рынок, на котором работает бизнес, ключевой персонал, финансовую информацию, всех старших директоров или советников, а также юридические детали. Опять же, то, что подлежит должной осмотрительности, снова варьируется, поэтому обратитесь за профессиональным советом, чтобы убедиться, что все в порядке.

Один из способов опередить процесс, сэкономить время и потенциально предотвратить провал сделки — это выполнить как можно больше подготовительных работ заранее и сделать их доступными для банка, с которым вы работаете, или для любых потенциальных инвесторов.Хотя привлечение юридических или профессиональных услуг для выполнения этой работы может оказаться дорогостоящим, в долгосрочной перспективе это может сэкономить бизнесу значительную сумму денег.

№ 8 — Назначить поверенного

Поиск и назначение подходящего юриста является ключом к гладкому завершению инвестиций и, что более важно, к хорошей юридической репутации. Важно найти профессионала, имеющего опыт в аналогичных сделках и инвестициях, а также вознаграждение которого соответствует размеру сделки.

Любые инвестиции в акционерный капитал потребуют юридической консультации по составлению новых соглашений между акционерами или внесению поправок в другие документы, отражающие изменение в структуре собственности. Обычно предпочтительнее установить фиксированную плату за необходимую консультацию — это может быть немного дороже, если все пройдет гладко, но вы будете рады, если что-то пойдет не так или займет больше времени, чем ожидалось.

# 9 — Составьте план выхода

При поиске инвестиций может показаться нелогичным думать о выходе или, по крайней мере, о выходе для вас или ваших инвесторов.Но это невероятно важно не только для вашей жизни и бизнес-плана, но и для потенциальных инвесторов, которым потребуется выход, чтобы вернуть свои инвестиции. Этот процесс также поможет вам определить потенциальных конкурентов или покупателей, а также предыдущие пути к успеху. Если у вас нет плана уйти, возможно, вам и не придется выходить, но иметь план все равно стоит.

Есть несколько основных способов выхода: слияние, поглощение, IPO, частная или торговая продажа.IPO находится на самом верху пути выхода и включает в себя сложный процесс и огромный успех; с другой стороны, частные продажи могут исходить от кого угодно, от ваших знакомых до конкурирующих фирм. Важно показать инвесторам, что у вас есть план выхода, как правило, в течение трех-семи лет.

# 10 — Найдите своих инвесторов

После выполнения вышеуказанных шагов и роста бизнеса до масштабов поиск инвесторов может показаться простейшим шагом, но все же может оказаться сложным.Вы всегда должны обращаться за профессиональным советом, прежде чем делать это, поскольку существует множество правил относительно того, к кому вы можете и не можете обращаться, но не менее важно определить свои цели.

Уровень финансирования, необходимого вам и вашему бизнесу, поможет определить, каких инвесторов вы ищете. Для инвестиций на ранней стадии и небольших сумм лучшим вариантом для бизнеса могут быть инвесторы-ангелы. Бизнес-ангелы предоставляют не только капитал, но и знания, рекомендации и опыт. Этот уровень финансирования недалеко от того, что вы можете увидеть на Dragons ’Den , и аналогичным образом может открыть двери для вашего бизнеса.

Кроме того, это финансирование частного и венчурного капитала, которое обычно составляет около 1 миллиона фунтов стерлингов инвестиций. Существует несколько различных форм этого финансирования, включая схему инвестиций в предприятия или EIS. EIS — это эффективный с точки зрения налогообложения способ поддержки малых компаний для инвесторов, который может быть отличным вариантом для растущего малого бизнеса, поскольку инвесторы обычно с удовольствием ждут более трех лет любых доходов.

Venture Capital Trusts, или VCT, также предлагают преимущества как инвестору, так и объекту инвестиций.

В конечном счете, как и все в жизни, путь каждой компании будет уникальным, но всегда полезно идти к процессу как можно более подготовленным. Каждый бизнес и каждый предприниматель, в которые я и IW Capital инвестировали за последние 10 лет, уникальны, но их общие черты — опыт, амбиции и решимость — составляют основу успеха.

Люк Дэвис — генеральный директор IW Capital, специалист по финансированию роста МСП

Дополнительная литература

Series A – Series D, все, что вам нужно знать о раундах финансирования

Привлечь инвестиции | Финансируйте свой стартап

Дорогой пользователь,

Возможно, вы слышали о новом Общем регламенте по защите данных (GDPR), который вступает в силу 25 мая 2018 года.

Мы хотели бы убедиться, что ваши личные данные в безопасности. Пожалуйста, прочтите подробную информацию об обработке ваших личных данных, и если вы согласны с обработкой, как описано ниже, нажмите кнопку «Я согласен».

Обратите внимание, что вы можете отозвать это согласие в любое время.

Мы раскрываем подробности, касающиеся обработки персональных данных, которые собираются в ходе наших звонков и в связи с использованием вами платформы Angels Den, веб-сайтов и других функций Angels Den, в том числе сохраненных в файлах cookie.

Angels Den Funding Limited (далее именуемая AD) будет контролировать ваши данные (Angels Den означает все организации из столичной группы Angels Den, в которую входят Angels Den Funding Limited с ее зарегистрированным офисом в Лондоне и все связанные с ней организации и зависящие от него) и только наши доверенные партнеры.

Мы обрабатываем эти данные для целей, описанных в нашей Политике конфиденциальности, в том числе:
— соблюдение любых требований законодательства и обязательств,
— обеспечение того, чтобы контент с нашего веб-сайта был представлен для вас наиболее эффективным образом,
— маркетинговые цели,
— предоставление вам наших услуг (включая выполнение и поддержку немедленных действий, необходимых для предоставления вам информации и доставки продуктов и / или услуг, которые вы запрашиваете, а также для выполнения любых контрактов, заключенных с вами), или
— как иначе объясняется в настоящей политике конфиденциальности или в любом нашем сообщении.
Если вы прямо согласились на то, чтобы с вами связались для таких целей, мы используем ваши персональные данные для предоставления информации о наших новых и существующих продуктах и ​​услугах.

В соответствии с действующим законодательством мы можем передавать ваши данные организациям, которые их обрабатывают, по нашему запросу, например маркетинговые агентства, субподрядчики наших услуг и организации, уполномоченные получать данные в соответствии с действующим законодательством, e.г. суды или правоохранительные органы — конечно, только в том случае, если они подают запрос на основании действующего законодательства. Кроме того, мы передадим ваши данные доверенным партнерам за пределами Европейского Союза — в США — в рамках ЕС-США. Структура Privacy Shield.

Вы имеете право запросить доступ, исправить или удалить свои личные данные. Вы также можете отозвать согласие на обработку персональных данных, подать возражения и использовать другие права, предоставленные в соответствии с GDPR (т.е. право на переносимость данных).

Мы используем файлы cookie, чтобы вам было удобнее пользоваться нашим Веб-сайтом. Это означает, что мы разместили файлы cookie на вашем устройстве. Если вы продолжите без изменения настроек файлов cookie, мы предполагаем, что вы соглашаетесь на использование файлов cookie на этом устройстве. Вы можете изменить настройки файлов cookie в любое время, но в этом случае вы можете потерять некоторые функции на нашем веб-сайте. Более подробную информацию можно найти в нашей Политике конфиденциальности.

В связи с вышеизложенным, я даю согласие на обработку моих личных данных компанией Angels Den и ее доверенными партнерами . Я подтверждаю, что понимаю, что мои личные данные собираются в рамках моих телефонных звонков, использования онлайн-платформы AD, веб-сайтов и других функций AD, включая данные, сохраненные в файлах cookie. Я также даю согласие на профилирование, чтобы позволить Angels Den и ее доверенным партнерам предоставлять более качественные услуги (в том числе для аналитических целей).Ваши данные будут обрабатываться только на законной основе в соответствии с применимыми законами о защите данных. Обработка ваших личных данных в маркетинговых целях (включая статистический анализ) AD основана на законных интересах фирмы. Обработка данных в маркетинговых целях нашими доверенными партнерами возможна только в том случае, если мы получим ваше добровольно данное согласие. Мы также будем обрабатывать ваши персональные данные для выполнения наших договорных обязательств перед вами, содержащихся в Условиях использования AD , касающихся использования нашего веб-сайта и услуг.Следовательно, эти данные будут обрабатываться на другом законном основании — «договор». Мы также будем обрабатывать ваши данные в соответствии с нашими юридическими обязательствами в отношении нашего Сервиса (такими как борьба с отмыванием денег и знание требований ваших клиентов), что также является действительным законным основанием в соответствии с применимыми законами о защите данных.

Выражение согласия является добровольным, и вы можете отозвать его в любое время.

Если у вас есть какие-либо сомнения или вопросы относительно использования ваших личных данных, не стесняйтесь обращаться ко мне по электронной почте.Я рада помочь.

Техасских инвесторов, желающих финансировать техасских предпринимателей


Есть 654 техасских инвестора, готовых инвестировать в перспективные стартапы, расширение бизнеса, недвижимость, энергетические проекты и многое другое. Показано: от 1 до 50
Область
Техас> Сан-Антонио
Диапазон 0–30 000 долл. США
Профиль Привет, я женат, 35 лет, индивидуальный инвестор из Техаса.Имею степень магистра медицины и занимаюсь академическими исследованиями. У меня есть опыт инвестирования в недвижимость, и я хотел бы рискнуть и инвестировать в потенциальные стартапы, которые преобразуют и улучшат жизнь. Открыт для всех отраслей и хотел бы быть тихим инвестором.
Область
Техас> Гранд-Прери
Диапазон 10 000–250 000 долл. США
Профиль Мировой опыт в операциях, цепочках поставок, цифровых технологиях и бизнес-аналитике, успешный рост и получение прибыли.
Область
Техас> Весна
Диапазон От 1000 до 20000 долларов США
Профиль ИТ-специалист. Я ищу партнера для кого-то кто хорошо осведомлен, но ему просто нужно финансирование, чтобы сделать свой проект успешным.Я хочу быть безмолвным партнером, который получит хорошую рентабельность инвестиций.
Область
Техас> Хьюстон
Диапазон 50 000–3 000 000 долл. США
Профиль Я холост, мне 34 года.Я живу в Хьюстоне. Я опытная энергия частный инвестор отрасли, ищущий инвестиции в акционерный капитал и сделки по бурению. В настоящее время я являюсь руководителем нефтегазовой компании, занимающейся добычей нефти и газа. Ищу пассивное вложение. Я верю, что люди, с которыми я инвестирую, знают свою компанию или возможности лучше меня.
Область
Техас> Даллас
Диапазон 10 000–25 000 долл. США
Профиль Моя основная специализация — глобальное управление с сильным бизнесом. организационные методы и консультационные услуги для поддержки различных заинтересованные стороны во всей организации.У меня также есть большой опыт в управлении окружающей средой, и я веду несколько сложных проектов и составляю бюджеты с консультантами и партнерами. Мои достижения заключаются в следующем: 1) Специализируюсь на уникальном подходе к профессиональному глобальному менеджменту «с нуля» 2) Успешный бизнес-лидер с очень успешным опытом управления проектами и поставщиками 3) Более 25 лет опыта работы и образования в области эксплуатации и охраны окружающей среды управление 4) Управление бюджетом (> 25 миллионов долларов) для глобальных инициатив и альянсов с стратегические партнеры.5) Разработка и выполнение дорожных карт проекта на основе руководителей высшего звена, партнерства с различными бизнес-подразделениями по всей организации и с несколькими партнерами-поставщиками.
Область
Техас> Даллас
Диапазон 200 000–50 000 000 долл. США
Профиль Я портфельный менеджер в растущем коммерческом банке Даллас / Форт-Уэрт.В В банке работает около 85 сотрудников, а его активы составляют 1 миллиард долларов. Мы специализируемся на решении потребности в финансировании предпринимательской деятельности / бизнеса, управляемого собственником. Мы верим в построение банковских отношений и поиск сделок, в которых мы можем помочь бизнес расти и быть ресурсом для успеха. Банк ориентирован на работу в команде и хотя вы можете иметь дело только с одним кредитором, вы получаете отзывы от несколько источников. Лично я учился в Техасском университете A&M, где получил степень B.С. в Промышленное распределение и M.S. в финансах. Я начал в банке как Кредит Аналитик и перешла на должность менеджера портфеля летом 2021 года. Наш банк ищет сделки, в которых есть 3 источника погашения (денежный поток, Обеспечение и Поручительская поддержка). Мы также используем ссуды SBA для покрытия рисков. где необходимо. Мы сотрудничаем в различных отраслях, но уходим от нас от нефти и газа. Обращайтесь с любыми вопросами или возможностями.
Область
Техас> Бэйтаун
Диапазон 0–75 000 долл. США
Профиль В настоящее время я являюсь владельцем малого бизнеса в сфере грузоперевозок, и я ищу бизнес для инвестиций.
Область
Техас> Брайан
Диапазон 100–20 000 долл. США
Профиль Я одинокий мужчина, живу в Техасе, мне около 40.В настоящее время я работаю в инспекционной компании в нефтегазовой отрасли. Я путешествовал по США последние 15 лет. Я много работал за заработанные деньги, но пора вложить часть этих денег в работу на меня. Я всего лишь хочу быть твоим молчаливым партнером.
Область
Техас> Остин
Диапазон 100–25 000 долл. США
Профиль Я живу с женой и детьми в Остине, штат Техас, и работаю разработчиком приложений у известного производителя компьютеров.Весь мой опыт работы в индустрии программного обеспечения, но я увлечен бизнесом и предпринимательством. Я надеюсь, что в любом случае смогу поддержать меня, чтобы вместе мы могли достичь наших целей.
Область
Техас> Остин
Диапазон 5000–50 000 долл. США
Профиль Ранее я возглавлял команду приложений в стартапе по обеспечению облачной безопасности, финансируемом Accel и Andreessen Horowitz, который был приобретен Barracuda Networks.
Область
Техас> Хьюстон
Диапазон 1000–50 000 долл. США
Профиль У меня есть собственный бизнес по грузоперевозкам, и я хочу вложить деньги, если того хочет Бог
Область
Техас> Хьюстон
Диапазон 1500–25000 долларов
Профиль Я 38-летний женатый мужчина из Хьюстона, Техас.У меня двое маленьких детей и работать директором в некоммерческой торговой ассоциации. Я также владею и управлять консалтинговой компанией, специализирующейся на оптимизации бизнес-операций и улучшение процесса. Я получил степень бакалавра наук в Пердью Университет промышленной инженерии. Я хотел бы инвестировать в консультативную и / или молчаливую роль, и я открыт для широкого спектр возможностей. Я считаю, что мой профессиональный опыт и связи могут повысить ценность различных предприятий.
Область
Техас> Берне
Диапазон От 1000 до 100000 долларов
Профиль Я в прошлом разработчик программного обеспечения и директор компании из списка Fortune 100, который стал инвестором на полную ставку.У меня есть опыт в области бизнес-стратегии и планирования, опыта работы с клиентами, выполнения проектов, разработки программного обеспечения и управления людьми. У меня есть степень бакалавра компьютерных наук, а также степень магистра делового администрирования. Я индивидуальный инвестор, у которого небольшие инвестиции в основном в технологические / софтверные компании, но я хочу помочь в развитии прибыльного малого бизнеса в Техасе.
Область
Техас> Хьюстон
Диапазон 10 000–100 000 долл. США
Профиль Мне интересны небольшие группы, пытающиеся расти, а также существующие компании, которые хотят диверсифицироваться в новое направление бизнеса.Я хотел бы будьте молчаливым инвестором, если только тогда время от времени не понадобится какой-нибудь совет.
Область
Техас> Даллас
Диапазон 0–100 000 долл. США
Профиль Я инвестиционный банкир по профессии, консультирую компании среднего рынка (от 25 до 500 млн долларов) по вопросам слияний и поглощений и привлечения капитала.На предыдущих должностях я также работал с коммерческими банками, чтобы сделать прямые инвестиции в частные компании, а также выступление в качестве спонсора без фонда по разным поручениям. Я аккредитованный инвестор, обладающий лицензиями серий 7, 63, 79 и SIE. Инвестиционные цели: В свободное время я люблю анализировать уникальные возможности от стартапов до зрелые компании, стремящиеся вложить капитал в растущие компании через креативные структуры сделок с инвестиционным горизонтом 0-5 лет (дольше доступны в зависимости от ценностного предложения и возможностей).Если у меня не будет капитала, который вы ищете, я буду счастлив работать с вами, чтобы найти решение через мою фондовую биржу прямых инвестиций, венчурное предприятие капитал и контакты с высокой чистой стоимостью. Образование: Бейлорский университет | BBA в области финансов.
Область
Техас> Сидар-Парк
Диапазон 100 000–10 000 000 долл. США
Профиль Опытный европейский многоязычный генеральный директор с послужным списком как в калифорнийской ИТ-культуре инноваций (Apple), так и в стартапах.В Apple я отвечал за всю Центральную и Восточную Европу. В 2004 году я стал соучредителем компании, которая стала вторым по величине дистрибьютором мобильных аксессуаров в Европе, которая объединилась с другой компанией в 2016 году с чистой оценкой в ​​40 миллионов долларов. Я сижу в правлении компании. Я владею новой компанией в ATX, Техас, и хочу поделиться своим целостным подходом, играть активную роль в StartUp Entrepreneurs и соинвестировать в их будущее; Мои сильные стороны заключаются в управлении продуктом, росте организации, стратегии и международном развитии.
Область
Техас> Хьюстон
Диапазон От 1000 до 350 000 долл. США
Профиль Я опытный 20-летний специалист в области права и коммерции, работавший в крупных корпорациях, чтобы обеспечивать поддержку и руководство в вопросах стратегического планирования, переговоров и заключения контрактов, а также управления рисками и соблюдения нормативных требований.Имею степень бакалавра наук. Бухгалтерский учет, степень магистра делового администрирования и юриспруденция. У меня есть опыт работы с различными инвестиционными структурами и моделями роста, поэтому, когда я ухожу из Корпоративной Америки, я хотел бы взять на себя более практическую или консультативную роль в стартапах, малых и средних компаниях с большим потенциалом роста. В настоящее время я занимаюсь этими инвестициями как индивидуальный инвестор, однако намерен быстро передать их инвестиционной группе.
Область
Техас> Хьюстон
Диапазон 30 000–50 000 долл. США
Профиль Из Хьюстона, Техас.Женат. Свободно владеет английским, испанским, тамильским языками. Я закончила Техасский университет A&M на 7-м курсе преподавания вторичного английского языка на всех уровнях. У меня есть степень магистра образования, специальность по английскому языку и незначительная по испанскому языку. Индивидуальный инвестор.
Область
Техас> Ирвинг
Диапазон 10 000–100 000 долл. США
Профиль Специалисты исполнительного уровня в области Даллас, занимающиеся операциями и финансами. задний план.Бизнес-администрирование и образование MBA. Прошлый успех с производственные изменения и увеличение доходов. Ищу минимум инвестиции в размере 10 тысяч долларов США и максимальные инвестиции в размере 100 тысяч долларов США. Желая работать в практические или консультативные услуги. Будет индивидуальным инвестором.
Область
Техас> Лига Сити
Диапазон 50 000–300 000 долл. США
Профиль 42 лет мужчина из Лиг-Сити (Южный Хьюстон).В настоящее время работает в обрабатывающей химической промышленности. Имею степень бакалавра образования. В настоящее время я владею небольшим бизнесом, устанавливающим постоянное праздничное освещение. Я хочу инвестировать в бизнес как тихий партнер. Может быть, как активный партнер, учитывая поле и близость к моему дому. Не ищу быстрых сделок по обогащению.
Область
Техас> Сан-Антонио
Диапазон 1 000–25 000 долл. США
Профиль Привет! Мы семейная пара из Сан-Антонио.Мы оба ветераны крупных медиа-компаний. Я сейчас работаю в маркетинговом агентстве запускать. Недавно мне удалось перевернуть свой проект, потребительское СМИ. веб-сайт, от чистого убытка в $ 60 000 + / месяц год назад до прибыльного. Это пришли из разработки и реализации стратегий в СМИ, маркетинге и электронная связь, что также привело к увеличению продаж рекламы. Было бы справедливо сказать, что мы привносим знания в области СМИ и маркетинга. Делает бизнесу нужна помощь со СМИ или маркетинговой стратегией? Они нужны освещение в прессе? Сайт? SEO-стратегия? Это области, в которых мы могло быть больше рук, если это привлекательно.У меня есть степень магистра журналистики, а моя жена — бакалавр. степень в области журналистики. Мы оба сильные коммуникаторы (моя жена тоже коренной мексиканец и двуязычный) и люблю общаться с новыми людьми. Мы рады помочь тем, чем можем, будь то беззвучно. инвестиции или использование нашего опыта, навыков и сетей, чтобы помочь стимулировать рост
Область
Техас> Остин
Диапазон 1–250 000 долларов США
Профиль Мы с женой переехали в Остин, чтобы создать семью. мальчик в пути.Ранее работал в сфере высоких технологий, в том числе в качестве руководитель отдела талантов для запуска серии C. В настоящее время соучредитель, владелец и оператор инвестиционной компании в сфере недвижимости, ориентированной на многосемейные космос. Опыт инвестирования в различных отраслях, включая, но не ограничивается недвижимостью, технологиями, гостеприимством и ресторанами.
Область
Техас> Мидленд
Диапазон 50 000–200 000 долл. США
Профиль 43 года, разведен, штат Техас.Степень магистра компьютерных наук. Индивидуальный инвестор.
Область
Техас> Капельные источники
Диапазон 1000–250 000 долл. США
Профиль Я 38-летний владелец бизнеса (инжиниринговая фирма MEP) и имею степень магистра делового администрирования. и желание инвестировать в недвижимость в Остине, штат Техас, и поблизости.Я практический человек, который любит исследовать и готов помочь с работой ног.
Область
Техас> Мерфи
Диапазон 5000–50 000 долл. США
Профиль Мне 39 лет, женат, у меня двое детей 14 и 8 лет.у меня есть опыт работы в страховании, биологии и профессиях, связанных с технологиями, и я имеет степень в области наук о жизни. Я индивидуальный инвестор, ищущий минимум участие в компаниях, чтобы я мог диверсифицировать свой портфель. я также заинтересованы в качественном образовании для нашей молодежи и здоровье, благополучии и косметические продукты.
Область
Техас> Весна
Диапазон 5000–50 000 долл. США
Профиль Я профессиональный инженер нефтегазовой отрасли.Моя карьера заставляет меня слишком загружаться, чтобы начать свой бизнес, поэтому я ищу способы инвестировать в существующий бизнес — тихо или несколько активно.
Область
Техас> Гранд-Прери
Диапазон 10 000–200 000 долл. США
Профиль Опытный вице-президент по продажам с подтвержденным опытом работы в сфере логистики и цепочки поставок.Имеет опыт ведения переговоров, управления операциями, продаж, создания команды и управления. Сильный профессионал по продажам.
Область
Техас> Pilot Point
Диапазон 2 000 000–10 000 000 долл. США
Профиль Партнер двух венчурных компаний.30-летний опыт работы с заемным и акционерным капиталом, привлечением стратегических инвесторов и распределением, предоставлением талантов для выполнения соразмерно с нашим финансированием.
Область
Техас> Хьюстон
Диапазон 25–50 000 долл. США
Профиль Я замужем, имею одного ребенка.Я живу в Хьюстоне, штат Техас, и я бывший баскетболист из Хьюстонского университета, а также бывший профессиональный спортсмен. Я играл в баскетбол за границей и в лиге G NBA. Сейчас я тренер и учитель по баскетболу, а также владею несколькими сайтами. У меня 5-летний опыт инвестирования, и у меня много контактов с профессиональными баскетболистами и футболистами. Я хочу быть тихим инвестором, но это зависит только от проекта. Я индивидуальный инвестор.
Область
Техас> Сидар-Парк
Диапазон 10 000–250 000 долл. США
Профиль Семейная пара, владеющая семейным развлекательным центром.Муж — бывший строительный батальон военно-морского флота (Seabee), с большим опытом в области строительства, управления подрядчиками и руководства. Кроме того, более десяти лет он проработал финансовым аналитиком в федеральном правительстве, управляя счетами на сумму более 2 миллиардов долларов в год, а также в частном секторе, что делает его идеально подходящим для обеспечения подробного финансового управления рестораном. Имеет степень бакалавра Университета Вирджинии и степень магистра делового администрирования Университета Джорджа Мейсона в Вирджинии. Моя жена имеет степень магистра Лондонской школы экономики.До того, как возглавить семейный развлекательный центр, она специализировалась на экономическом развитии и консультировании по малому бизнесу, а теперь тесно сотрудничает со мной, чтобы контролировать все аспекты бизнеса. Ищем компании, которые могли бы дополнить семейный развлекательный центр или просто представляли бы интересные возможности для бизнеса.
Область
Техас> Friendswood
Диапазон 50 000–300 000 долл. США
Профиль Управленческий опыт более 10 лет.Ищем достойные инвестиции.
Область
Техас> Маккинни
Диапазон 1–50 000 долл. США
Профиль Индивидуальный инвестор со стартапом.
Область
Техас> Пирленд
Диапазон 10 000–20 000 долл. США
Профиль Я 46-летний ветеран в отставке.Я живу с женой здесь, в Хьюстоне, штат Техас. Я занимаю руководящую должность много лет и хочу поделиться своим опытом организационных навыков с вашим бизнесом. Имею степень бакалавра менеджмента. Я с нетерпением жду возможности стать активом для компании в финансовом отношении и как советник. У меня будет статус индивидуального инвестора.
Область
Техас> Хьюстон
Диапазон 10 000–300 000 долл. США
Профиль Опытный инвестор со степенью MBA, стремящийся к значительному развитию малого бизнеса.
Область
Техас> Пфлюгервиль
Диапазон 1–50 000 долл. США
Профиль Женат, 30 лет, специалист по информационным технологиям.Более 15 лет в ИТ-операциях, профессиональных услугах и продажах на различных рынках, включая ИТ-поддержку, ИТ-автоматизацию, разговорный искусственный интеллект и кибербезопасность. Хотите расширить инвестиционный портфель за пределы акций и облигаций. Инженерное мышление помогает сосредоточиться на повышении эффективности и улучшении конструкции. Индивидуальный инвестор, ищущий молчаливую, консультационную / консультационную или практическую роль в зависимости от возможности.
Область
Техас> Хьюстон
Диапазон От 1000 до 20000 долларов США
Профиль Тихий инвестор.35 лет, работает программным аналитиком в строительной отрасли
Область
Техас> Уичито-Фолс
Диапазон 10 000–400 000 долл. США
Профиль Меня зовут Тим, я инвестор, живущий в районе Корпус-Кристи, недавно я переехал в Техас после работы в автомобильной компании в Кремниевой долине. годы.Я получил степень в Машиностроение в Университете Южной Алабамы, и мне очень понравилось инженерия с тех пор. Шло время, и я тоже тяготел к бизнес и увлечены обоими. Мне посчастливилось быть частью успешная быстрорастущая компания и заработала свои инвестиционные деньги на наших рост по всему миру. Теперь мне нравится работать с компаниями в этом увлекательном и ранний этап!
Область
Техас> Остин
Диапазон 0–100 000 долл. США
Профиль высококвалифицированный менеджер по маркетингу с большим инженерным образованием.Ищем возможность для инвестиций в малый бизнес.
Область
Техас> Шугарленд
Диапазон 50 000–100 000 долл. США
Профиль Женат.ИТ-профессионал. Магистр компьютерных наук. Работа в нефтегазовой сфере. Могу предложить технологический опыт. Тихий. Индивидуальный инвестор.
Область
Техас> Кросби
Диапазон 0–20 000 долл. США
Профиль 35-летний морской инженер с большим опытом работы в сфере крупного оборудования и сельского хозяйства.Моя жена — учитель. Мы оба получили образование в колледже и живем в районе Хьюстона. Мы хотим добавить немного дохода, создавая семью. Я работаю раз в две недели и могу поставить в некоторых руках работа в инвестиции, если необходимо.
Область
Техас> Норт Ричленд Хиллз
Диапазон 500–500 000 долл. США
Профиль Опытный инвестор ищет хорошие возможности заработать.Я считаю что каждый заслуживает шанса, если он готов работать.
Область
Техас> Хьюстон
Диапазон 250 000–500 000 долл. США
Профиль Я инженер из Аргентины со степенью MBA в США.Я гражданин США, живущий в Хьюстон с 2005 года. У меня более 20 лет коммерческого опыта в сталелитейной отрасли. труба для нефтегазовой отрасли с исполнительными обязанностями в качестве вице-президента / коммерческого директора в 2 из крупнейшие компании-производители труб в США. После завершения перехода период после приобретения компании я занимал должность коммерческого директора в течение 5 лет, я сейчас оценивает инвестиционные возможности за пределами рынка стальных труб (из-за неконкурентные ограничения), чтобы посвятить свое время, опыт и деньги на приобретение бизнес или присоединиться как активный ключевой участник, чтобы продвинуть компания на новый уровень.
Область
Техас> Хьюстон
Диапазон От 25 000 до 250 000 долл. США
Профиль Я предприниматель, живущий в Хьюстоне.Я построил два меньших по размеру (~ 10 млн долларов) нефтегазовые компании. Я продал один и сейчас продаю второй. По большей части мой опыт связан с технологиями / полиэтиленом / наземными нефтегазовыми месторождениями США. Имею степень бакалавра биохимии и степень магистра делового администрирования. Я в основном ищу GP, но меня также интересуют инвестиции в LP. Пожалуйста, свяжитесь со мной, если вы думаю, что ваш бизнес подходит.
Область
Техас> Хьюстон
Диапазон 5 000–500 000 долл. США
Профиль Эффективный поставщик капитала с гибкими критериями инвестирования.Вкладывайтесь в жокея, а не в лошадь.
Область
Техас> Бедфорд
Диапазон 10 000–250 000 долл. США
Профиль Инвестором с начала 90-х…. в сфере недвижимости владение и управление портфелем недвижимости.
Область
Техас> Цветочный курган
Диапазон 100–30 000 долл. США
Профиль Индивидуальный инвестор с 10-летним опытом инвестирования в малый бизнес, акции и партнерские предприятия.В настоящее время я владею бизнесом наземного транспорта в Цветочном насыпи, штат Техас, и инвестирую в жилую и коммерческую недвижимость. Я заинтересован в инвестировании в малый бизнес или франшизу, которая прогнозирует и демонстрирует положительный потенциал прибыли, предоставляя необходимую услугу или продукт на целевом рынке, учитывая глобальные проблемы, с которыми мы сталкиваемся в связи с COVID-19.
Область
Техас> Одесса
Диапазон 0–1 000 000 долл. США
Профиль 37, Одесса, Техас.Профессиональный консультант в сфере транспорта, нефти и газа, а также услуг по уборке.
Область
Техас> Даллас
Диапазон 0–250 000 долл. США
Профиль Женат, двое сыновей.Даллас, Техас. В настоящее время владеет и возглавляет здесь многоцелевое аэрокосмическое подразделение. Образование: степень бакалавра наук в области науки штата Флорида и степень магистра делового администрирования в области стратегии и финансов в Южном методистском университете. Я инвестировал в предприятия разных размеров, основал несколько и помогал предприятиям расти как член совета директоров. Я хочу инвестировать и помогать владельцам бизнеса развивать свой бизнес.
Область
Техас> Friendswood
Диапазон 1–100 000 долл. США
Профиль Опытный генеральный директор с богатым опытом работы в нефтяной и энергетической отрасли.
Область
Техас> Сальтильо
Диапазон 1000–50 000 долл.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *