Инвесторы в бизнес с нуля: Инвестирование в бизнес — каковы риски?

Содержание

Инвестиции в бизнес с нуля | Готовый, малый, средний бизнес

Бизнес — особенно стартапы — не может развиваться без инвестиций. Грамотная стратегия финансовых вливаний может принести неплохие дивиденды, а выйти на окупаемость проекта предприниматель может за более короткие сроки.

Инвестиции в бизнес это финансирование коммерческой деятельности напрямую, без участия посредников, без использования сложного инструментария.

Инвестиции в бизнес это вложение материальных и нематериальных средств в производство товара, оказание услуги.

Инвестирование в бизнес подразумевает создание и ведение коммерческой деятельности.

Это формирование штата работников(наём рабочей силы и предоставление им всех необходимых условий труда), организация трудового и производственного процесса путем приобретения или аренды необходимого оборудования, производственных и административных площадей, сырья и материалов, инструментов и всего, что необходимо для изготовления готовой продукции/услуги.

Успешность и востребованность вложений в бизнес обуславливается тем фактом, что на финансовом и 

инвестиционном рынке присутствует большое число инвесторов, ищущих подходящий им инвестиционный проект для извлечения прибыли с одной стороны, а также множество авторов идей и проектов, ищущих средства для их воплощения с другой. Инвестиции в бизнес способны связать обоих этих участников инвестиционного процесса и обеспечить их потребности.

Однако каждому инвестору, заинтересованному в подобном виде инвестиций необходимо четко понимать, что бизнес инвестиции имеют множество нюансов и особенностей, что обуславливает некоторые инвестиционные риски.

В первую очередь инвестору необходимо хорошо разбираться в той отрасли или сфере экономики, к которой относится объект его вложений. Нужно понимать всю подноготную и разбираться в юридических тонкостях заключения и оформления инвестиционной сделки.

Если же необходимых знаний и опыта инвестор не имеет, а желание инвестировать именно в этот объект присутствует, рационально прибегнуть к консультациям и информационной поддержке квалифицированных специалистов и компетентных в этих вопросах юристов.

Следующий риск или подводный камень вложений в бизнес заключен в том факте, что инвестируя в оригинальную идею, инвестор не всегда может правильно оценить размер будущей прибыли от её реализации, а также степень востребованности идеи на рынке со стороны потенциальных клиентов.

В результате инвестор может потерять вложенные средства, однако если идея окажется удачной размер полученной прибыли может превышать её запланированные значения в несколько раз.

Золотое правило инвестирования — чем выше процент возможного дохода, тем выше риски его получения. Именно от данного утверждения необходимо отталкиваться всем начинающим инвесторам.

 

В бизнес с нуля

Возможными объектами для вложения могут выступать не только оригинальные идеи, но и уже функционирующие, доказавшие свою состоятельность.

Здесь инвестору необходимо выяснить первопричину того, почему собственник привлекает средства в уже запущенный проект.

Вполне возможно, что проект не настолько успешен насколько о нем говорят. Однако, зачастую, причины совсем в другом. К примеру, собственник решил отойти от дел, или ему понадобились свободные деньги, или же он планирует открыть другой бизнес.

Самый простой способ финансирования — инвестировать в стартап собственные средства. Однако такой вариант очень редкий. Как правило, деньги есть у одних, а бизнес-идеи — у других людей. Поэтому второй способ — найти инвесторов, которые смогут профинансировать проект. Таких людей еще называют бизнес-ангелами.

Ищут вкладчиков на специальных площадках, инвестиционных форумах. Иногда случаются и уникальные ситуации, когда заинтересованных партнеров сводят жизненные ситуации.

Однако найти инвестора — большая удача. Чаще всего стартаперы прибегают к кредитам или программам государственного финансирования малого и среднего бизнеса.

В готовый бизнес

Инвестиции в готовый бизнес предлагают инвестору множество преимуществ:

  • возможность получения уникального и эксклюзивного опыта и знаний по ведению бизнеса
  • отсутствие стресса от запуска новой никем не опробованной идеи
  • существенная экономия времени и средств.

В готовый бизнес вкладывать средства инвесторов проще: уже есть отчетность, оборотные ведомости, можно заложить оборудование, недвижимость, сам бизнес, взяв кредит на его развитие. Банки охотнее кредитуют тех, с кого есть, что взять, в случае фиаско.

Некоторые виды бизнеса кредитуются на льготных условиях. Происходит это в том случае, если государство или власти региона заинтересованы в развитии данного направления предпринимательской деятельности. Организаторам бизнеса предоставляются не только кредиты со сниженной процентной ставкой, но выгодные условия деятельности, льготы по налогам, субсидии.

Недостатки вложений в готовые бизнес-проекты:

  • в случае долевого участия возможны разногласия с партнёрами
  • высоко рисковый актив
  • законодательные и бюрократические барьеры
  • необходимость наличия профильных знаний, навыков и опыта предпринимательской деятельности
  • ситуативность и сезонность многих видов предпринимательской деятельности, что ведёт к неопределенности.

В малый бизнес

На рынке малого бизнеса сложилась такая ситуация, что начинающим бизнесменам сегодня очень сложно найти ресурсы для запуска их проектов. Банки кредитует крайне не охотно, да и условия на которых предоставляются займы не самые выгодные.

Именно поэтому бизнесмены обращаются за помощью к частным инвесторам. Для тех инвестиции в малый бизнес очень интересны хоть и несут не мало рисков и проблем.

Инвестиции в малый бизнес это финансирование инвестором не крупной фирмы, имеющей четкий план по созданию и реализации товара или услуги.

Рынок мелкого предпринимательства в нашей стране ещё недостаточно развит, поэтому при ведении переговоров частным инвесторам необходимо быть крайне внимательными.

Необходимо тщательным образом изучить всю представленную документацию, включающую в себя подробный бизнес-план и другие документы.

Предлагаемая инвесторам идея должна быть прописана от и до. От того в чём её суть и ценность, до пошагового плана по воплощению её в жизнь и получению прибыли.

Должна быть расписана расходная и доходная часть, на что будут идти траты и из чего извлекаться доход.

Нельзя обходить вниманием и сам договор об инвестировании, особенно пункты прав и обязанностей сторон, а также распределения доходов.

Основные способы инвестирования в малый бизнес:

  • покупка бизнеса на этапе банкротства (возвращение бизнес-проекта к жизни и стабильному функционированию сулит инвестору ощутимый доход по причине того, что проекты на этапе банкротства продаются по очень низкой и выгодной цене)
  • покупка доли в бизнесе (инвестор получает право на распределение дохода плюс становится его совладельцем)
  • предоставление займа на развитие бизнеса (дивиденды по результатам деятельности)

Привлечение средств на средний и крупный бизнес требует более жесткого и рационального подхода. Необходимо продумать стратегию инвестирования, пошаговую реализацию бизнес-плана. Важно продумать варианты, что нужно будет делать, если случится форс-мажор или бизнес не принесет ожидаемой прибыли. Разумнее всего прибегнуть к услугам страховщиков, которые смогут застраховать бизнес-риски.

Классификация бизнес инвестиций

Вложения в предпринимательскую деятельность (бизнес) можно классифицировать на основании следующей группы признаков:

  • этап или фаза инвестирования (инвесторы вкладывают собственные активы либо на этапе запуска (начальном), либо на этапе функционирования проекта. Различия в том, что на этапе запуска значительная доля вкладываемых ресурсов уходит на рекламу и раскрутку идеи. При инвестициях в готовый бизнес-проект такого рода расходы в несколько раз меньше, либо совсем отсутствуют.)
  • размер инвестиций (выделяют полное либо частичное инвестирование. Полное инвестирование осуществляется в проект с понятным бизнес планом и стратегией его развития. Другими словами в проект в котором инвестор уверен, либо в собственный бизнес)
  • форма вложений (инвесторы вкладывают в производственные активы (технологические линии, сырье, материалы, инструменты и другое, что необходимо для производства), либо в ценные бумаги компании)
  • принадлежность бизнес идеи (финансирование собственных либо сторонних идей)
  • вид заработка (возможны два варианта, заработок может быть либо активным, либо пассивным. Активным его будут называть, когда инвестор принимает непосредственное участие в развитии и управлении проектом. Пассивным, когда инвестор лишь получает дивиденды от функционирования проекта.)

Как стать инвестором с нуля: типы инвесторов

Перспектива получения высокого пассивного дохода прельщает частных бизнесменов и многие коммерческие организации. Однако для успешного инвестирования одного начального капитала недостаточно. В этой статье мы разберем как стать инвестором, и на какие наиболее важные моменты следует обращать внимание, чтобы вложение средств оказалось эффективным.


к оглавлению ↑

Преимущества и проблемы инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность – достаточно трудоемкий процесс, который требует тщательного анализа выбранной сферы и проведения предварительных расчетов. Такой вид деятельности дает хороший пассивный доход, но требует постоянного контроля ситуации, особенно если вы – агрессивный инвестор.

Инвестор – это человек, который не только отдает определенную сумму средств, но и четко понимает уровень ожидаемой прибыли и допустимых рисков

. Успешными инвесторами могут быть только те, кто подходит к вложению средств со всей серьезностью и доверяет не только словам будущего партнера, но и расчетным цифрам. Если вы готовы вникать в подробности дела и контролировать процесс будущих вложений, эта сфера вам подходит. Перед тем, как стать инвестором, стоит изучить недостатки и преимущества такой деятельности и быть к ним готовым. Начальные знания о финансовых инвестициях вы можете получить здесь – https://business-poisk.com/finansovye-investicii.html.

Рассмотрим преимущества инвестирования на примере вложения средств в акции:

  1. Инвестирование можно начать с любой суммы начального капитала, благодаря широкому ценовому диапазону инструментов.
  2. Дополнительные источники дохода. Кроме прибыли, полученной за счет разницы в стоимости, вы будете получать дивиденды – регулярные выплаты от компании. Агрессивный инвестор, торгующий внутри дня, их получить не успеет. Однако существуют другие типы инвесторов, для которых данный пункт может быть существенным источником дохода.
  3. Возможность выбора срока инвестирования. Можно начинать с более коротких временных периодов – от нескольких дней. Существует целая классификация инвесторов, в зависимости от предпочитаемого срока вложений. На самом деле, срок инвестирования зависит от выбранной стратегии и предпочтений инвестора. Институциональные инвесторы вкладывают средства на несколько лет, при этом подробно изучают состояние дел и перспективы кампании.
  4. Возможность закрыть сделку в любой момент. Если начинающему инвестору захочется закрыть сделку и забрать свои средства, он может сделать это в любой момент. Для этого изначально нужно выбирать ликвидные бумаги, которые смогут удовлетворить нужный вам объем спроса или предложения. Однако институциональные инвесторы, как правило, спонтанно из сделки не выходят. На это есть две причины. Первая – они заранее просчитывают все риски и практически никогда не попадают в непредвиденные ситуации. Вторая – объем вложений слишком большой и потребует определенных манипуляций, чтобы вывести деньги из рынка. Спонтанный выход иногда возможен при получении неожиданно большой прибыли или более раннем достижении поставленной цели.
  5. Высокая доходность. В зависимости от стратегии, инвестор может получать 100%, 200% и более процентов в год. Начинающему инвестору определенно стоит пробовать себя в области фондового рынка.
  6. Возможность диверсифицировать риски. Вкладываясь в акции, квалифицированные инвесторы могут выбирать разные инструменты, чем понижают общий риск портфеля. Изучите словарь инвестора, чтобы знать какие бывают инструменты и что такое диверсификация.

Из недостатков можно выделить следующие возможные проблемы:

  1. Недостаток знаний и некомпетентность в выбранной области инвестирования, которые могут привести к неправильным решениям в ходе реализации процесса.
  2. Трудности в исполнении технической части вопросов.
  3. Недостаточный стартовый капитал или появление непредвиденных расходов в ходе реализации инвестиционного проекта.
  4. Психологический фактор – нежелание отдавать большую сумму денег незнакомым людям, негативная реакция близких людей на идею инвестирования.

Начинающему инвестору определенно стоит готовиться к возникновению неожиданных проблем. Однако попробовать – это единственный способ заняться инвестиционной деятельностью и получить бесценный опыт.

Похожие статьи: к оглавлению ↑

Начало пути инвестора

Если вы задумываетесь как стать инвестором с нуля, то начать следует с чтения книг по экономике и знать словарь инвестора. Проекты, которые требуют инвестиционных вложений, могут относиться к разным отраслям, однако существует несколько основных критериев, по которым инвестор выбирает наилучший вариант. Большое значение имеют показатели доходности и риска, срока окупаемости, рентабельности.

Давайте выделим несколько моментов, которым следует уделить внимание начинающему инвестору:

  • Изучите базовые понятия и законы экономики.
  • Нужна психологическая подготовка. Трудности и непредвиденные ситуации обязательно будут. Когда они касаются денег, многие люди перестают себя контролировать и адекватно мыслить. Нужно уметь сохранять спокойствие.
  • Не ждите быстрой прибыли, даже если вы – агрессивный инвестор. В бизнес-план лучше закладывать период времени с небольшим запасом.
  • Если вы только собираете стартовый капитал – делайте это регулярно и без исключений. Накопление средств должно стать первостепенной задачей, а текущие расходы нужно отодвинуть на второй план. Для максимально эффективного накопления средств, пересмотрите и оптимизируйте свои расходы. Наверняка, многое можно исключить или заменить на альтернативу. Другим вариантом решения проблемы может быть выбор инструмента, который не требует крупных вложений средств, например, на валютном рынке.
  • Изучите словарь инвестора. Вы должны понимать, о чем говорят информационные источники, аналитики и другие квалифицированные инвесторы.
  • Определите стиль, который вам интересен для инвестирования. Например, типы инвесторов делятся на агрессивных и консервативных, а торговля может быть краткосрочной или долгосрочной. Это имеет важное значение при подсчете ожидаемой прибыли и срока окупаемости.
к оглавлению ↑

Правила инвесторов

Когда вы точно решили, что хотите заниматься инвестиционной деятельностью, вам следует придерживаться базовых правил:

  1. Учитывать только реальные данные, а не те, которые официально сообщает государство. Институциональные инвесторы знают, что реальный и официальный показатель инфляции существенно отличаются.
  2. Обязательно просчитывать возможные риски. Даже самая привлекательная идея может оказаться убыточной. Не торопитесь, просчитывайте все варианты, советуйтесь с другими специалистами.
  3. Диверсифицировать риски. Успешные институциональные инвесторы обязательно диверсифицируют риски. Это делается путем вложения средств в разные отрасли или инструменты, которые не связаны между собой и по-разному реагируют на важные новости.
  4. Иметь четкую цель. Нельзя инвестировать, чтобы «заработать много денег». Все виды успешных инвесторов выражают свою цель в цифрах. Это должна быть цифра желаемой прибыли и цифра даты, к которой вложения принесут результат. И помните: цель должна быть достижимой и реальной.
  5. Не останавливаться после потери. Инвестиционная деятельность предполагает риски. Прежде, чем вы научитесь и наберетесь опыта, придется пройти через некоторые потери. Однако именно анализ таких сделок позволяет выявить ошибки и не допустить их в будущем.
  6. Искать единомышленников. Создавайте профессиональный круг общения вживую или онлайн. Это позволит быть в курсе всех новостей, перенимать новые идеи и получать ценные советы. Используйте словарь инвестора, чтобы другие воспринимали вас как профессионала.

к оглавлению ↑

Инструменты для инвестирования

Каждый инструмент несет в себе определенные риски. Недаром существует классификация инвесторов – каждый из них находит оптимальный для себя стиль торговли и инструмент. Например, стратегические инвесторы на фондовом рынке прогнозируют на несколько месяцев вперед и плохо ориентируются во внутридневных колебаниях цены. Перед тем, как стать инвестором, очень важно выбрать правильный инструмент.

Наиболее популярные сферы для вложения средств, которые используют все типы инвесторов:

  1. Недвижимость. Заработать можно на покупке/продаже или сдаче в аренду. Чем больше недвижимости на вас «работает», тем выше ежемесячный доход.
  2. Форекс. Привлекает людей с небольшим стартовым капиталом. На валютном рынке могут торговать все виды инвесторов. Длительность сделки может варьироваться от нескольких минут до нескольких месяцев. Такие вложения отличаются повышенным риском и высокой доходностью.
  3. Фондовый рынок. Наиболее привлекательная область для инвестирования. Здесь совершают сделки как стратегические инвесторы крупных организаций и банков разных стран, так и инвестор индивидуальный – трейдер, который может получать прибыль, не выходя из дома.

Достаточно популярны также вложения в драгоценные металлы и предметы старины, однако это больше подходит для долгосрочного инвестирования.

Многие размышляют над тем, как стать инвестором при минимальных потерях. Это возможно, если подходить к этому процессу со всей серьезностью – изучить выбранную область, экономику, посоветоваться со специалистами, четко наметить цели. Многие типы инвесторов, перед тем, как стать инвестором, начинали с маленьких и не долгосрочных вложений. Это помогает избавиться от психологического барьера и понять принцип процесса инвестирования.

После приобретения опыта вы сможете подкорректировать свои действия по стилю стратегии и сроку вложений. Нужная литература и классификация инвесторов поможет выбрать свой стиль. Главное, не бояться и пробовать – тогда все получится!

Где научиться инвестированию: ТОП-10 способов

Специальные курсы

Ознакомиться с миром трейдинга новички могут благодаря тематическим курсам. Например, больше 30 курсов подготовили в Alpari. Они проходят онлайн, но можно общаться и задавать вопросы преподавателям. Научиться получать прибыль от торговли на фондовом рынке можно и с Consultstrading. Это видеокурс торговли на финансовых рынках от Филлипа Полищука. Существует также образовательная программа Investor IPO, создатели которой обещают научить зарабатывать от $2000 в месяц, покупая доли международных компаний на стадии IPO. Кроме того, можно пройти курсы Академии Wotan. За месяц обучения новичок научится отбирать компании с помощью фильтров, сервисов и отчётов, узнает методы повышения аллокации и продажи компании в первый день торгов, и главное — сформирует портфель из IPO компаний. 

Кроме того, с лета 2020 г. на украинской образовательной платформе Prometheus стартовал онлайн-курс «Основы финансов и инвестиций». Его создатель — ассоциация инвестиционных профессионалов CFA Society Ukraine. Курс имеет 16 различных модулей и нацелен раскрыть, что такое инвестиционный рынок и кто его участники, а также объясняет природу различных инвестиционных инструментов. 

Также на платформе ютуб-канала «Лекториум» можно найти курс “Азбука финансов”. Он состоит из 29 видеолекций продолжительностью 72 часа с проверочными заданиями. Курс посвящен управлению личными финансами. Слушатель узнает о разнице между сбережением и инвестированием, ознакомится с основными инструментами фондового рынка и сумеет подобрать инвестиционную стратегию.

Еще один вариант — «Школа Франклина». Это практический обучающий курс, подготовленный TFC Финансовый консалтинг при поддержке «Украинской биржи». Для начинающих нагрузка распределена постепенно — от самого простого первого теоретического занятия с постепенным переходом до практических моментов риск-менеджмента, управления капиталом, торговых стратегий и работы с терминалом. Обязательным условием курса является регулярное решение практических задач и домашних заданий, а также открытие реального торгового счета.

На Coursera желающие освоить инвестирование также могут найти для себя полезные материалы. Coursera — это крупный американский провайдер открытых онлайн-курсов, основанный в 2012 году профессорами компьютерных наук Стэнфордского университета. Платформа работает с университетами и другими организациями, предлагая онлайн-курсы по различным предметам. К примеру, в рамках модуля “Финансовые рынки” можно освоить принципы управления рисками и поведенческих финансов для понимания реального функционирования ценных бумаг, страхования и банковского дела. Кроме того, можно стать слушателем 6-месячного курса “Управление инвестициями и портфелем” и изучить теорию, а также приобрести практические навыки, необходимые для разработки, выполнения и оценки инвестиционных предложений, отвечающих финансовым целям. Вы начнете с обзора мировых финансовых рынков и инструментов, которые характеризуют инвестиционные возможности. Затем узнаете, как создавать оптимальные портфели и как извлечь выгоду из понимания поведенческих предубеждений и иррационального поведения на финансовых рынках. 

Тренинги BIG 4

Инвестированию можно обучиться и с помощью тренингов «Большой четверки» аудиторских компаний: PricewaterhouseCoopers, Ernst and Young, Deloitte и KPMG. Так, Академия PwC в Украине предлагает широкий спектр программ и услуг в формате открытых и корпоративных тренингов. В Академии бизнеса EY с точки зрения инвестирования полезными могут быть тренинги “Оценка инвестиционных проектов”, “Финансы для нефинансовых менеджеров” и др. Академия Deloitte запустила тренинг «Оценка инвестиционных проектов», где участникам расскажут, в частности, как выбрать лучший проект из планируемых, что такое ставка дисконтирования, NPV, IRR, PI, DROI, DPP, какие существуют инструменты Excel для расчёта показателей проектов и др. Также стоит следить за тренингами KPMG Insight Academy.

Бизнес-школы

Обучиться профессиональному инвестированию можно в бизнес-школах. Например, Биржевой университет Фридом Финанс Украина обещает обучить новичков всем необходимым инвестору навыкам. Уроки проходят в формате вебинаров, поэтому можно присоединиться к просмотру с телефона, планшета или ПК. Курсы предусматривают 50% практических занятий с использованием собственного брокерского счета. Биржевой университет дает как hard skills (понимание различных биржевых инструментов, выбор акций с помощью мультипликаторов, работа с платформой Tradernet, торговля по техническому анализу и фундаментальный анализ данных компаний), а также soft skills (определение цели инвестирования, способность планировать и анализировать свои действия на фондовом рынке и др.). 

В Киевской школе экономики есть курс “Путь к финансовой свободе”, который, в частности, обучает, как получить пассивный доход. Курс состоит из 6 вечерних занятий по 3 часа в офлайн-формате. Управлению стратегическими и портфельными инвестициями можно обучиться в Киево-Могилянской школе бизнеса в рамках программы Presidents’ MBA.

Принятие инвестиционных решений изучается в рамках программы MSc in Innovations and Entrepreneurship Львовской бизнес-школы.

Международная бизнес-школа Laba предлагает курс “Управление финансами”. Это курс для управленцев, в рамках которого, в частности, рассматриваются вопросы управления финансами в стартапах, причины потери денег на инвестициях и способы их избежания. 

Для эффективного инвестирования нужны базовые знания по работе с финансами. У Финансовой Академии Актив есть дистанционный курс “ACPM: Финансы для нефинансистов” на 32 часа, который создан для тех, кто не имеет финансово-экономического образования, но хочет погрузиться в основы. Его программа помогает разобраться в финансовых понятиях и логике принятия финансовых решений, освоить принципы продуктивной работы с различными видами отчетности. В конце курса можно сдать онлайн-экзамен и подтвердить полученные знания и навыки британским дипломом ACPM.

Если база по финансам есть, то ее можно укрепить с помощью курса “IPFM: Профессиональный финансовый менеджер”. На нем учатся “читать” финансовые показатели и видеть, что на самом деле стоит за цифрами, изучают работу с ресурсами со стороны финансиста.

Приятным бонусом в конце курса будут 3 диплома после сдачи двух онлайн-экзаменов от британской профессиональной организации Institute of Professional Financial Managers – The diploma in managerial accounting, The diploma in financial management и The professional financial manager diploma. Диплом IPFM — настоящий “знак качества” финансового специалиста. Он имеет высокий статус и всемирное признание на общественном и официальном уровне. 

В Финансовой Академии Актив также каждый месяц проходят узкопрофильные бесплатные вебинары, в том числе по финансовому менеджменту. В них эксперты-тьюторы разбирают темы по работе с отчетами, бюджетами, инструментами для принятия управленческих решений и знакомят с актуальными навыками для карьеры в финансах.

Управлению личными финансами можно научиться, посещая тематические тренинги и мероприятия бизнес-школы Крок.

В бизнес-школе МИМ также регулярно проводятся мероприятия различного отраслевого и профессионального направления: семинары, ворк-шопы, мастерские бизнеса, конференции, круглые столы, встречи с лидерами мнений и выдающимися личностями современности. 

Освоить азы инвестирования можно и в украинском вузе, поступив, к примеру, на специальность “Финансы, банковское дело и страхование”.

ТОП-10 лучших экономических вузов Украины выглядит так:

  • Киевский национальный экономический университет им. В. Гетьмана
  • Киевский национальный университет им. Т. Шевченко
  • Львовский национальный университет им. И. Франко
  • Киевский национальный торгово-экономический университет
  • Киевский политехнический институт им. И. Сикорского
  • Харьковский национальный экономический университет им. С. Кузнеца
  • Харьковский национальный университет им. В. Каразина
  • Национальный авиационный университет
  • Национальный университет “Киево-Могилянская академия”
  • Национальный университет “Львовская политехника”.

Ивенты

Ознакомиться с миром инвестирования можно, посещая тематические мероприятия.

ТОП-5 интересных ивентов, которые проходили в 2020-2021 гг.:

  • Вig Invest Summit — саммит, на котором спикеры обсуждают разные направления инвестирования;
  • Real Estate Invest Forum — бизнес-форум, посвященный инвестициям в недвижимость;
  • Жить на проценты — конференция для тех, кто хочет получать пассивный доход;
  • INVEST RING — презентация предпринимателями своих бизнес-проектов;
  • InvestPro Ukraine Kyiv — конференция собирает экспертов, специализирующихся на предоставлении корпоративных и банковских услуг, защите активов, управлении частным капиталом, а также новых решениях в сферах инвестиций, недвижимости и налогообложении.

Чтобы не пропустить полезные мероприятия в сфере инвестиций в Украине, можно следить за анонсами на портале InVenture.

Специализированные сайты

Тому, кто желает освоить профессию инвестора, достаточно иметь доступ к интернету. Ведь в Украине есть специальные сайты, где собраны все полезные материалы на тему инвестирования и предпринимательства.

ТОП-5 таких ресурсов:

  • AIN — инвестиции в IT
  • MC Today — инвестиции в предпринимательство
  • Minfin — новости о финансовых рынках
  • Forbes — инвестиции и general business
  • InVenture — прямые и венчурные инвестиции.

Книги

Разумеется, что незаменимым источником информации об инвестициях являются книги. Среди самых популярных — “Разумный Инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию” Бенджамина Грэма, в которой автор, будучи одним из авторитетнейших экономистов и инвесторов в мировой истории, выделяет важнейшие правила поведения грамотного инвестора, которые остаются актуальными спустя полстолетия.

В книге “Десять главных правил для начинающего инвестора” профессор экономики Принстонского университета Бертон Малкиел предлагает простую пошаговую стратегию, которая позволяет любому частному инвестору превзойти самых искушенных профессионалов, причем с меньшим риском. Это полное практиче­ское руководство, доступное пониманию даже далекого от мира инвестиций читателя.

“Трейдинг на валютном рынке для начинающих” Майкла Арчера — хорошее пособие для новичков, вступающих на валютный рынок FOREX от практика с более чем 35-летним опытом торговли.

Больше книг о финансовой грамотности можно найти в нашей специальной подборке.

Youtube каналы

Разобраться в инвестировании можно, подписавшись на ютуб-каналы. Вот ТОП-5 лучших.

Big Money — проект владельца Global Spirits Евгения Черняка. Это интервью без воды, политики и цензуры с такими же бизнесменами, как он. На канале только практическая информация, факты для тех, кому нужны большие деньги.

УкрИнвестКлуб. В лайв-формате Дмитрий Карпиловский — фуллтайм инвестор и серийный предприниматель и Александр Тихомиров — серийный предприниматель и инвестор разбирают различные виды бизнеса для инвестирования в Украине.

Больше золота. Канал рассказывает об инвестировании в недвижимость, фондовый рынок, IPO. 

Канал Игоря Рыбакова. Автор контента — self-made предприниматель, который сколотил состояние на производстве строительных материалов, а сегодня инвестирует в финансовые и образовательные технологии. В формате Мысли миллиардера вы можете познакомиться с психологией успеха и узнать секреты инвестирования. 

Cashflow — канал по формированию денежного потока через инвестиции, создание финансовой независимости через покупку акций США.

Telegram каналы

Не лишним будет подписаться на тематические Telegram-каналы. Вот 5 лучших:

InVenture – на канале освещаются вопросы, связанные с венчурным капиталом и прямыми инвестициями, которые находят актуальность у широкого круга инвесторов, бизнесменов и предпринимателей в Украине.

Private Investments Ukraine — на канале можно найти большой выбор проверенных временем бизнесов, в которые можно инвестировать, а также актуальные новости про украинский бизнес и франшизы.  

StartUp&Down – телеграм-канал, в котором раскрываются все ключевые и актуальные вопросы для начинающих стартаперов, а также советы от автора CEO & Co-Founder edtech стартапа ChoiZY Александра Павленко. 

Bonds&Stocks Ukraine — канал ИА Cbonds, посвящен рынку долгового и акционерного капитала Украины. 

Hugs.fund — платформа, на которой опытные финансисты анализируют тренды рынка капитала. 

Также рекомендуем ознакомиться с другими нашими подборками Telegram каналов об инвестициях, бизнесе и предпринимательстве в Украине:

Инвестклубы

Полезные знания об инвестировании можно получить через нетворкинг со специалистами, вступив в сообщество инвесторов.

Наша одборка ТОП-5 инвестклубов:

  • First Kyiv Investment Club — основан Иваном Компаном и Николаем Рыбчинским. Они декларируют: членом этого клуба может стать любой человек, который считает, что глупо держать деньги под матрасом или закапывать их в котлованы новостроек в век, когда с помощью компьютера или смартфона вы можете торговать практически любыми ценными бумагами в мире, 24 часа в сутки.
  • Kyiv invest club — независимое сообщество, объединяющее частных инвесторов и предпринимателей. Клуб — не фонд и не принимает средства в управление, а предоставляет возможность напрямую вложить средства в проверенные проекты.
  • Укринвестклуб — инфраструктура, в которой регулярно анализируются сотни сделок, а самые надежные и доходные публикуются для более чем 1000 участников закрытого клуба.
  • ICLUB — дает возможность делать небольшие совместные инвестиции в быстрорастущие европейские и американские стартапы на ранней стадии вместе с ведущим европейским венчурным фондом TA Ventures.
  • Investhub — это клуб успешных людей для расширения возможности получения прибыли путем совместного инвестирования классическими и новыми финансовыми инструментами. Участники клуба обмениваются информацией, опытом, советами и просто приятно проводят время.

Пойти работать в инвестиционную компанию

Научиться инвестированию можно, устроившись на работу, например, брокером в инвестиционную компанию. Dragon Capital, ICU, Concorde Capital, Finpoint, InVenture, Capital Times — среди лучших инвестиционно-банковских компаний в Украине. Это компании, которые предоставляют услуги в сфере M&A, трейдинга, интернет-трейдинга, инвестиционного банкинга, прямых инвестиций, аналитики и консалтинга. Поработав среди профессионалов, можно получить много полезных знаний и использовать их для собственного управления капиталом. 

Как видим, в Украине доступно немало способов научиться инвестированию. Было бы желание!

 

Где научиться инвестированию в Украине? Обучение инвестированию с нуля. Как научиться инвестировать книги, инвестиции обучение, инвестиции в акции для начинающих. Как начать инвестировать — онлайн-курсы по инвестициям, инвестирование для начинающих. Где учиться инвестированию? Искусство инвестирования. Инвестиции без опыта или как научиться инвестировать с нуля. Где учиться инвестировать Украина.

Мама, я инвестор! Инструкция по работе со стартапами

Сегодня существуют множество возможностей для увеличения капитала, например покупка ценных бумаг, инвестиции в промышленность или в строительство. По данным Банка России, в 2021 году каждый шестой человек из экономически активного населения страны вкладывает свои средства и надеется на их рост. В последнее время особую популярность приобретает инвестирование в стартапы. Аналитики State Of Venture Q2’21 Report выяснили, что во II квартале 2021 года количество средств, профинансированных в бизнесы, выросло на 157% по сравнению с прошлым годом. CEO клуба венчурных инвесторов AltaClub Иван Золочевский рассказал, как стать частью венчурной индустрии с нуля, и поделился основными правилами для начинающих инвесторов.

Когда стоит начинать инвестировать в стартапы

Инвестировать в стартапы обычно начинают при достижении определенного уровня финансового благополучия. Это базовое условие. Лучше выделить на инвестицию такую сумму, при потере которой вы не оставите себя или семью без крыши над головой. Если с капиталом все хорошо, то момент прихода в венчур обычно связан или с получением новых знаний, или с потребностью в расширении кругозора.

Помимо кратного увеличения капитала, поддержка венчурных проектов помогает инвесторам соприкоснуться с глобальным бизнесом. Если вы хотите разобраться, как развиваются технологии в мире, — начинайте инвестировать. Большинство людей не представляют, чем живут люди в других странах. Что сейчас популярно в их регионах? Какие потребности есть у людей? Как технологические проекты пытаются их удовлетворить? Как развиваются технологии и как мы будем потреблять цифровые продукты через десятки лет? Ответы на эти вопросы дает участие в венчурном инвестировании.

Например, стартап EquityBee дает финансирование сотрудникам стартапов. Предположим, у вас как у наемного работника в стартапе наступает право выкупить опцион по очень хорошей цене, а денег на это нет. EquityBee предоставляет средства на выкуп опциона под залог этих опционных акций. Не очень поняли, о чем речь? Это понятно, ведь такая практика (давать опционы работникам) в России используется нечасто. Оценить масштаб идеи проекта помогает знание мировых предпочтений, которое у большинства людей, лично не знакомых с международными рынками, отсутствует. Судить о глобальном рынке на основе опыта в одной стране означает пропустить возможность заработать на вложении в будущего единорога.

Еще один повод начать инвестировать в стартапы — желание проверить себя и развить в себе предпринимательские навыки. Стартап — это чистой воды предпринимательство. Если вы начинаете поддерживать бизнесы деньгами, вы уже думаете как предприниматель, оценивая возможности, риски и способы заработать на них. Это уже намного интереснее, чем просто двигаться по карьерной лестнице в рамках изученной бизнес-модели.

Как выбрать стратегию инвестирования

Здесь главный совет — собрать диверсифицированный портфель. Ставить на возможный рост одного стартапа неверно — он может прогореть или просто не вырасти. Разделите свой венчурный бюджет на 10-15 стартапов из разных индустрий, географий и стадий, и тогда риски пропустить проскакавшего мимо единорога сократятся.

Разложить все по полочкам и структурировать дальнейшие инвестиции помогают венчурные фонды и клубы. Здесь нужно быть осторожным — по внутренним данным, только от двух до 10% фондов финансово успешны. У корпоративных венчурных фондов статистика в целом хуже. Они, кстати, используются корпорациями, чтобы не пропустить идею, которая может разрушить их привычную бизнес-модель. Таким образом, это часто просто способ страховки корпоративной стабильности. Идеи стартапов, попавших в орбиту интересов корпоративных фондов, в основном либо копируются, либо интегрируются по относительно низкой рыночной оценке.

Кроме небольшого числа успешных фондов, можно инвестировать с надежными партнерами — венчурными клубами. Их сейчас стало значительно больше, но особое место среди многих занимают те клубы, которые предоставляют своим участникам проекты, проверенные аналитиками известных фондов. Вам останется лишь выбрать те проекты, которые более понятны, присоединиться к инвестиции и следить за их развитием.

Предостережение: без участия фондов-профессионалов венчурные тусовки могут даже нести опасность для начинающих инвесторов. Не раз видел на рынке, когда собрался синдикат на сделку из десятков человек, а проверить заявленные стартапом метрики оказалось просто некому или экспертиза сделана теми, кто не особо отвечает за сделку. Или же условия, на которых фонд входит в сделку, заметно отличаются от тех, что достаются индивидуалам.

Поэтому обязательно убедитесь, что предлагаемый вам проект прошел экспертизу у людей, которым вы доверяете, и они при этом выписывают основной чек на тех же условиях, что предлагаются вам.

Зачем искать единомышленников

В построении грамотной стратегии инвестирования помогает и профессиональный нетворкинг. Отфильтрованный поток проектов для инвестирования хорошо настраивает верный угол зрения, но без общения с единомышленниками не попасть впросак порой сложно. Качественное общение с людьми из одной сферы двигает вперед и заряжает. Совместное обсуждение идей по инвестированию создает целевое общение. Мнение, которое вы можете услышать от коллег-инвесторов, может заставить вас взглянуть на проект под другим углом и увидеть возможности или подводные камни в бизнес-модели, которые вы могли не заметить сразу.

Когда ждать доходности

После того как вы выстроили грамотную стратегию инвестирования, нашли надежного партнера и единомышленников, возникает вопрос — когда ждать доходности от проинвестированных стартапов.

Здесь важно понимать, что от провалов не застрахован никто. Возьмем, к примеру, набравшие популярность во время пандемии D2C-стартапы, доставляющие товары конечному потребителю по подписке. В России таких сервисов не так много в силу разных причин, включая законодательные ограничения. Пока эти причины преодолеваются, может пройти несколько лет. А может, такая форма доставки и вовсе не станет популярной на целевом рынке стартапа.

Наша статистика показывает: средний срок, в течение которого станет ясно, взлетел стартап или нет, — 3,5 года, хотя этот показатель сильно зависит от индустрии.

Так что с долгой доходностью в венчуре стоит только смириться и набраться терпения. Оптимальный способ не омрачать себе жизнь — сразу же перестать думать о проинвестированной сумме и следить только за развитием стартапа. Но чем глубже ваш карман, тем дольше вы можете ждать экзита и тем на большую абсолютную доходность вы сможете рассчитывать.

Ниже я собрал чек-лист рекомендаций для тех, кто хочет начать свой путь в венчуре.

  • Убедитесь, что у вас есть для этого средства.
  • Создайте диверсифицированный портфель проектов.
  • Общайтесь с коллегами по цеху: они могут подсказать верный путь. Но все проверяйте сами!
  • Ищите опытного партнера для инвестиций. Его репутация поможет вам существенно снизить риски.
  • Не надейтесь на быстрые деньги.

Что такое инвестиции в бизнес?

Особенности инвестиций денег в бизнес 

Накопив определенную сумму денег, многие стремятся ее приумножить. Сегодня есть разные финансовые инструменты, позволяющие это сделать. Так, правильные инвестиции в бизнес — залог финансового благополучия не только для себя, но и своих потомков. Главное, определить, сколько сил и времени вы готовы уделить делу и в какое направление вкладывать средства, чтобы быстрее окупить сделку, начать зарабатывать. 

Что такое инвестиции в бизнес 

Бизнес-инвестиции — вкладывание денег в развитие определенного дела. Инвестор при этом может занимать одну из двух позиций: 

  1. Активную. В этом случае предполагается, что вкладчик дает стартовый капитал, это позволяет запустить бизнес. Есть также другой вариант вкладывания — инвестор выкупает уже работающую компанию, планируя развивать ее деятельность по собственному плану. 

  1. Пассивную. Для многих предпочтительней вложить деньги в бизнес, приобретая акции и облигации. В этом случае прибыль формируется из потока доходов, то есть дивидендных выплат/процентов, и прироста капитала, когда повышается стоимость ценных бумаг и долговых расписок. 

Пассивное инвестирование не стоит путать со спекуляциями. Цель инвестора — приобрести активы для долгосрочного хранения. Спекулянты же стремятся купить их дешевле, чтобы потом продать дороже. Они получают краткосрочную прибыль и не сильно интересуются своими активами. Инвесторы же стремятся приумножить их количество, формируя сбалансированный инвестиционный портфель. 

Какое решение ни было бы принято, предварительно необходимо проанализировать компромиссы между риском и доходностью. 

Классификация бизнес-инвестиций 

Бизнес-инвестиции классифицируют по разным критериям: 

  1. По праву собственности — инвестиции в собственное и в чужое дело. Если у инвестора есть деньги для бизнеса, достаточно знаний, опыта и идей, можно работать самому на себя. Стоит учесть, что в этом случае ответственность полностью лежит на владельце. Проект требует больших затрат сил и времени, но обеспечивает большую прибыльность по сравнению с инвестированием в чужой. 

  1. По объему вложений (проценту долевого участия) — полное и частичное. В первом случае собственник один, он и выступает инвестором. Ко второму относятся все остальные варианты. Полное инвестирование чаще всего встречается в случае развития собственного дела. 

  1. По виду — прямые, когда инвестор вкладывает средства в активы конкретной компании, и портфельные, предусматривающие распределение капитала между акциями нескольких организаций. В последнем случае совокупность купленных долей разных предприятий называется «портфелем». 

  1. По форме получаемой прибыли. Инвестор может получать активный и пассивный доход, когда, соответственно, руководит компанией самостоятельно или перекладывает эту функцию на наемного управляющего.  

  1. По этапу инвестирования. Инвестиции классифицируют также по тому, в какой момент вкладываются средства. Так, для инвестирования в стартапы капитал нужен на начальном этапе реализации проекта. Идею воплощают в реальность на привлеченные от инвесторов деньги. Иногда уже существующим компаниям нужны средства для дальнейшего развития. В этом случае они также привлекают инвесторов. 

Какой бы вид инвестирования ни был выбран, нужно помнить о «золотом правиле» — диверсификации.  

Инвестиции в бизнес с нуля 

Долгосрочная цель любого бизнеса — это получать стабильный растущий доход и иметь непрерывное развитие. Те, кто считает, что открыть собственное дело — это неоправданный риск, так и проживают всю жизнь, работая на других людей. Вкладываясь в собственный бизнес, вы получаете возможность стать финансово независимыми. Чтобы начать работать с нуля, нужно следовать такой инструкции: 

  1. Определить сферу деятельности. Правильный выбор направления бизнеса — залог успеха. Необходимо определиться, будут ли это проверенные и знакомые схемы инвестирования или новые и перспективные направления. Не стоит бояться ни того, ни другого. «Переполненные» рынки — это всегда стабильный спрос, а поиски новых идей — путь к богатству. Главное, сформировать свое уникальное предложение.  

  1. Выбрать налоговую систему. Каждый бизнесмен должен платить налоги. Представителям малого бизнеса доступна упрощенная схема отчислений, что позволяет снизить финансовую нагрузку. Иногда организациям с невысокой прибылью выгодней платить налог по обычной системе налогообложения, поскольку он начисляется с прибыли. 

  1. Зарегистрировать ИП (индивидуальное предпринимательство) или ООО (общество с ограниченной ответственностью). Выбор делают с учетом размеров стартовых вложений и схемы ведения бизнеса, целей инвестора. Регистрация ИП — это самый доступный и простой способ открыть свое дело новичкам. Если оборот возрастет, можно провести процедуру перерегистрации. ООО — это уже юридическое лицо с соответствующими правами.  

  1. Открыть счет в банке. Любая предпринимательская деятельность предполагает движение денежных средств. Поэтому нужно открыть банковский счет на имя ИП или юридического лица. 

  1. Начать деятельность. Когда уже есть бизнес-идея, проведена регистрация, изучена ситуация на рынке, можно приступать к реализации проекта. Для этого вам понадобится грамотный бизнес-план. Дальше уже надо искать клиентов, потребителей услуг и т. д. 

Деньги на бизнес можно получить разными путями. Это могут быть собственные сбережения, средства, взятые в кредит в банке или в долг у друзей или родственников. Занять также можно у частного инвестора. 

Преимущества инвестиций в бизнес 

Инвестирование в собственный бизнес может принести наибольшую прибыль, поскольку она в полном объеме достается владельцу. Это также хороший способ самореализации. Кроме того, бизнес предполагает большое количество направлений, разных форм. Инвестор может выбрать для себя наиболее предпочтительный и перспективный вариант. Если вклад был правильным, даже небольшие вложения позволяют получить хорошую прибыль. Величина доходности от такого вида инвестиций не предполагает ограничений по величине. 

Инвестиционный бизнес, предусматривающий вложение средств в уже существующий проект, имеет также такие преимущества: 

  • возможность выбрать уже состоявшуюся на рынке компанию, сотрудники которой, как правило, имеют большой опыт и квалификацию, хорошо знакомы с деятельностью организации; 

  • шанс проанализировать деятельность компании и увидеть, насколько она является перспективной и стоит ли вкладывать в нее свои силы, время и средства; 

  • наличие наработанных источников финансирования и дохода, клиентской базы, что требует меньше инвестиций и усилий; 

  • отсутствие необходимости тратить время и силы на создание компании, оформление разных документов, не нужно знать сферу деятельности бизнеса досконально.  

Сумма вложений может быть разной. Можно стать инвестором при наличии любого капитала, даже незначительного. 

Риски вложения денег в бизнес 

Прежде чем инвестировать в бизнес, нужно оценить проект и все возможные риски, сопряженные с его реализацией. Их условно можно разделить на 4 категории: 

  • юридические — когда не учтены возможные гарантии возвратности и получения дохода, что может привести к убыткам; 

  • финансовые — интересы инвестора и издержки могут быть учтены не полностью, что скажется на размерах его дохода; 

  • организационные — когда инвестор получает полномочия для осуществления менеджмента, которые непропорциональны доле вложенных средств.  

Стоит учитывать, что с течением времени инфляция снижает покупную способность денег. Реальная норма доходности корректируется с учетом изменений цен. Их определяют разные факторы, включая уровень инфляции. Именно реальная норма доходности показывает, выгодны ли инвестиции в тот или иной бизнес.  

Чтобы снизить возможные риски, инвестору понадобится управленческая отчетность — это «фотография» бизнеса в понятных терминах. Самой бухгалтерской отчетности может быть недостаточно, поскольку она отражает только показатели деятельности компании за предыдущие периоды. Поэтому инвесторам нужна подготовленная управленческая отчетность с прогнозом на срок инвестирования. 

оказание финансовых услуг в Украине на OLX.ua

Киев, Дарницкий Сегодня 08:14

Днепр, Амур-Нижнеднепровский Сегодня 02:00

Одесса, Суворовский Сегодня 00:16

Эксперт из США о том, как привлечь инвестиции в свой бизнес

Брэндон Эндрюс, старший консультант в компании Values Partnerships, руководитель в области технологии и предпринимательства, включая ведущий общенациональный кастинг программы Shark Tank на канале АВС



Источники капитала и инвестиций


Первый источник капитала для предпринимателей и представителей малого бизнеса — собственный капитал. Капиталом могут быть не деньги, а время, которое предприниматель выделяет, чтобы начать бизнес. Это называется «бутстрэппинг», когда основатель создает и финансирует бизнес только на свои деньги или при небольшом внешнем финансировании.

Далее — инвестиции друзей и родных, которые верят и близко знают вас, но могут не знать всех тонкостей бизнеса. Следующая стадия — поиск ангелов-инвесторов, которые имеют определенные знания в области бизнеса.

Когда появилась необходимость масштабировать и развивать бизнес, пришло время обратиться к компаниям венчурного капитала, также известным как институциональные инвесторы. Компании венчурного капитала — это компании, которые инвестируют в другие, взамен получая проценты с дохода. Венчурные компании могут войти в бизнес на разных условиях — по размеру и типу инвестиций, но цель одна — вложиться в другие компании с расчетом на прибыльность в будущем.

После — частные инвестиционные компании и хедж-фонды, где суммы инвестиций внушительные. Следующий шаг для компании — это произведение первичного публичного предложения и листинг на фондовых биржах.

Также на любом этапе бизнеса можно взять банковский кредит или правительственный грант.


Какие компании привлекательны для инвесторов



Инвесторы вкладываются в компании, которые будут приносить деньги. Если вы задумались о том, чтобы построить бизнес с нуля, или о привлечении инвесторов, главная задача — понять потребность инвесторов и какой у них опыт. Ответы на эти вопросы упростят задачу привлечения капитала.

Если говорить о трендах, то интерес вызывают бизнесы в направлении data science и решения, позволяющие виртуальное взаимодействие, и любые решения, которые делают процессы эффективнее. Это технологии искусственного интеллекта, автоматизация, машинное и глубинное обучения.


Плюсы в привлечении инвестиций


Венчурные капиталисты — инвесторы, которые имеют предпринимательский опыт и помимо капитала привносят свои знания и экспертизу в ваш бизнес. Вы получаете доступ к «циклическим услугам», таким как маркетинговая, юридическая поддержки и доступ к нетворку советников и других инвесторов. Тогда как ангелы-инвесторы могут быть богатыми, но не обязательно благодаря предпринимательству, а более традиционным методам или на фондовой бирже.

Но привлекая венчурный капитал, предприниматель должен быть готов к тому, что другие люди будут помогать в бизнесе и где-то указывать направление, а в некоторых случаях оказывать давление на принятия решений, которые, они считают, помогут расти бизнесу. Неподготовленность предпринимателя к принятию конструктивной критики и обратной связи со стороны инвестора или к рабочим отношениям может повлечь за собой последствия. Предприниматель может потерять бизнес — так Стив Джобс был уволен из компании, которую основал, или же рост бизнеса может замедлиться из-за отсутствия рабочих отношений. Нужно быть готовым отступиться от унитарного контроля над вашим проектом.


Критерии для привлечения инвестиций



Инвесторы используют несколько метрик для проверки. Они хотят знать, в чем привлекательность компании, и для каждой компании критерии разные. Для бизнеса с низкой капиталоемкостью, например, в сфере потребительских товаров, инвестор будет смотреть на продажи. Для компаний, создающих приложения, показателем послужит количество загрузок приложения, патенты, права на интеллектуальную собственность, лого, название компании или количество вложенного собственного капитала. Чтобы ни являлось привлекательностью в вашем бизнесе, убедитесь в том, что вы донесли это инвестору, с которым планируете работать.

Инвесторы также захотят знать текущий и прогнозируемый ежемесячный регулярный доход (MRR) и ежегодный периодический доход (ARR) вашего бизнеса. Они также спросят про динамику расходования средств (burn rate), то есть сколько денег вы тратите ежемесячно на компанию. Это расходы на заработную плату, покупку приборов или инструментов, программное обеспечение, офисное помещение и так далее.

Когда предприниматели приходят питчить свой проект мне или на программе Shark Tank, они рассказывают, почему они горят этой бизнес-идеей, что важно. Но когда встает вопрос о прогнозах и намерениях касательно привлеченных инвестиций, зачастую они затрудняются ответить. Поэтому у вас должен быть готовый ответ на вопрос: «Как инвестиции повлияют на доходность компании?». Обращаться к инвестору при негативной динамике расходования средств нормально. Чего не следует делать, так приходить к инвестору, не имея четкого плана по выходу в плюс в течение 12-24 месяцев.

Когда я рассматриваю проекты и предложения по инвестированию, я обращаю внимание на личную историю предпринимателя. Есть такое выражение — «ставить не на лошадь, а на жокея». Для меня важно узнать получше учредителя и команду основателей, понять, что ими движет и почему они считают, что преуспеют. Стартапы сталкиваются с множеством проблем — как внешних, так и внутренних, которые нужно решать. Поэтому инвесторы вкладывают в людей, способных оценить проблему, найти решение, разработать план и реализовать его.


Платформы, где можно привлечь иностранные инвестиции


Одна из платформ, где можно привлечь иностранные инвестиции — AngelList angel.co. На сайте можно посмотреть, в какие компании и в каких странах вкладывают инвесторы.

На сайте Ассоциации бизнес-ангелов angelcapitalassociation.org можно найти список стран, которые также привлекали инвестиции.

Предприниматели из Центральной Азии могут обратиться ко мне, и я буду рад оказать помощь в привлечении капитала, посмотреть на проекты, над которыми они работают, или кого-нибудь порекомендовать.


Советы стартапам, которые хотят, чтобы о них узнали



Для того чтобы о вас узнали, сделайте историю своей компании релевантной и актуальной для любого человека. Условия жизни похожи, будь вы в Казахстане, Уганде, Перу или Канаде. Все решают схожие проблемы. Поэтому, когда я встречаюсь с предпринимателями по всему миру, я обычно не вижу плохих идей, так как люди пытаются решить одни и те же проблемы. Сделайте шаг назад и посмотрите, как ваш бизнес может решить проблему, которая происходит повсеместно. Если у вас образовательный бизнес, то все стремятся получить знания и новые навыки, и, возможно, ваше решение будет актуально и в других странах.

Вам необходимо быть в постоянном контакте с инвесторами и рассказывать о своем проекте. Это можно делать через блог или серии постов в социальных сетях.

На фестивале Go Viral я познакомился с основателями некоторых стартапов, с которыми на связи и по сей день. Я консультирую и помогаю им наладить контакты с другими инвесторами. Участие в таких мероприятиях, как Go Viral и нетворкинг, также отличная возможность для выхода на международный уровень.

Для женщин-предпринимателей из Казахстана есть две возможности — конкурс PitcHER на сумму 500 тысяч долларов, где я выступаю в качестве тренера и буду работать с отобранными стартапами и Global Tech Challenge.


Получают ли инвесторы малого бизнеса процент навсегда? | Малый бизнес

Нэнси Вагнер Обновлено 8 марта 2019 г.

Чтобы начать свой бизнес или вывести его на новый уровень, обычно необходимо получить средства от инвестора малого бизнеса. Это обеспечивает привлекательный способ получить оборотный капитал в обмен на долю в бизнесе. Прежде чем делать презентацию для инвестора, четко определите сумму денег, которая вам нужна, и какую часть вашей компании вы готовы отдать взамен.

Подсказка

Хотя может быть возможно выкупить некоторые акции, которые вы выпустили для инвестора-ангела, в общих чертах, как только акции исчезнут, они исчезнут. Инвестор с вами, пока вы не продадите свой бизнес.

Сколько хочешь?

Большинство инвесторов получают долю в вашей компании в обмен на предоставление капитала. Инвесторы-ангелы обычно хотят от 20 до 25 процентов прибыли на деньги, которые они вкладывают в вашу компанию. Венчурные капиталисты могут взять еще больше; например, если продукт все еще находится в разработке, инвестор может захотеть, чтобы 40 процентов бизнеса компенсировали высокий риск, на который он идет.

Инвестор обязательно попросит долю в вашей компании, поэтому он будет с вами, пока вы не продадите бизнес. Возможно, вам не понравится отдавать часть своей компании. Но помните, деньги – это не кредит. Вы просите инвестора вложить деньги, которые они могут не вернуть.

Выбор инвестора

Вы можете испытать искушение принять первое предложение по инвестициям в бизнес, которое вы получите. Помните, однако, что вам нужно работать с этим человеком на протяжении всего вашего бизнеса.Прежде чем прыгать, ищите инвесторов, которые имеют опыт работы в вашей отрасли и которые на определенных этапах участвуют в компаниях.

Преимущество бизнес-ангелов, помимо денег, которые они приносят в ваш бизнес, заключается в том, что они, как правило, опытные, успешные предприниматели, которые знают все тонкости, поэтому они могут выступать в качестве консультантов, чтобы помочь вам достичь ваших бизнес-целей. Например, если вы новичок, вы, как правило, можете обратиться к инвесторам-ангелам, которые понимают, что необходимо для запуска бизнеса в вашей отрасли, и готовы вкладывать капитал в новые предприятия.

Знайте, в чем вы заинтересованы


Ищите способы сохранить сумму собственного капитала или процентных ставок на как можно более низком уровне при ведении переговоров с инвестором. Например, сначала попросите меньшую сумму денег, а не сумму, которая, по вашему мнению, вам понадобится в течение нескольких лет. Это позволяет вам отдать меньшую часть вашего бизнеса в обмен на капитал, оставив вам больше как владельцу компании.

Забудьте об излишней агрессии в переговорах.Имейте в виду, что если компания терпит неудачу, инвестор ничего не получает. Бизнес-инвестор не станет раскошеливаться на доллары, если ему не компенсируют риск, на который он идет.

Какие есть альтернативы?

Помимо владения акциями, инвестор, скорее всего, будет принимать активное участие в управлении вашим бизнесом и принятии решений, влияющих на то, как он управляется. Если совет вам нужен больше, чем финансирование, другой вариант — нанять партнера, готового предложить оборотный капитал и опыт для вашей компании.Ваш партнер получает долю от всей прибыли в зависимости от вашего операционного соглашения, но у вас могут быть другие варианты расторжения этого соглашения. Например, ваш партнер может согласиться продать вам свою долю в партнерстве. Тогда вы владеете его долей и больше не должны платить ему процент от прибыли.

Как инвесторы определяют, стоит ли ваш бизнес

Мнения, выраженные участниками Entrepreneur , являются их собственными.

Один из первых и самых важных шагов, который вы собираетесь сделать как начинающий предприниматель, — составить надежный бизнес-план.Бизнес-план не обязательно будет предсказывать будущее вашего бизнеса, но он будет служить планом для ранней и средней стадии развития вашего бизнеса. Он также будет служить инструментом, который поможет вам привлечь финансирование и, возможно, новых клиентов.

Если вы хотите, чтобы ваш бизнес-план был еще более надежным и еще более привлекательным, вы должны мыслить как инвестор при составлении этого документа. Но насколько это ценно и как лучше всего это сделать?

Зачем думать как инвестор?

Для начала вам нужно залезть в головы людей, которых вы пытаетесь убедить.Для многих предпринимателей бизнес-план будет выступать в качестве презентационного документа. Понимание того, как мыслят инвесторы, и составление бизнес-плана соответствующим образом может увеличить ваши шансы найти подходящего кандидата.

Более того, мышление инвестора может помочь вам стать более объективным и сосредоточиться на практических финансовых аспектах вашего бизнеса. Хотя существует множество различных инвестиционных стратегий, которым могут следовать инвесторы, почти любой инвестор будет заинтересован в объективной потенциальной эффективности бизнеса.Если вы сможете принять этот образ мышления, у вас будет меньше шансов, что ваш бизнес-план будет работать из-за ваших эмоциональных привязанностей и ваших личных предубеждений.

Связано с этим: Как сделать свой стартап неотразимым для инвесторов

Приоритеты инвесторов

Первый шаг к написанию бизнес-плана с мышлением инвестора — понять, каковы приоритеты инвестора. Вот некоторые из наиболее распространенных вопросов, по которым инвесторы рассматривают бизнес-планы:

  • Прибыльность. Каждый инвестор хочет внести свой вклад в бизнес с высоким потенциалом прибыльности. Прибыльность никогда не является гарантией, даже в бизнесе с отличной идеей и надежным целевым рынком. Сообразительные инвесторы менее заинтересованы в том, насколько интересна идея, и больше заинтересованы в том, насколько она практична; каковы затраты и как скоро это начнет приносить деньги?
  • Масштабируемость. Инвесторы также обычно озабочены масштабируемостью. Ваш бизнес может быть прямо дома, обслуживая один район, и это может принести много денег.Но если у вас нет планов расширения или если вы не можете каким-то образом увеличить свой доход, существует жесткий потолок того, сколько денег может заработать бизнес.
  • Снижение рисков. Каждый бизнес сопряжен с рисками, но хорошие инвесторы делают все возможное, чтобы проанализировать риск и снизить его. Шанс на неудачу будет всегда, но чем ближе этот шанс к нулю, тем лучше.
  • Новинка. В какой-то степени инвесторы также ценят новизну.Активные инвесторы в сфере венчурного капитала иногда просматривают десятки различных бизнес-планов в неделю и слышат сотни идей каждый месяц. Они тяготеют к вещам, которые выделяются.

Связано с: Как создать успешное маркетинговое агентство с нуля

Взгляд инвестора

Как вы можете использовать призму инвестора, чтобы изменить свой бизнес-план во время его написания?

  • Исследования и объективные данные. Для начала оставьте свои предубеждения и интуицию за дверью.Сосредоточьтесь на исследованиях и объективных данных, чтобы подтвердить все свои выводы. Если вы делаете утверждение в бизнес-плане, вы должны быть готовы подтвердить его цифрами и цитатами. Если вы не можете найти поддержку своему заявлению, не предъявляйте претензии.
  • Полная картина. Ваш товар может быть очень сексуальным, но это не значит, что он практичный. У вас может быть разумный план масштабирования, но ваша стратегия запуска может иметь фундаментальные недостатки. Инвесторы хотят видеть полную картину; им не нужно шоу «дым и зеркало», которое скрывает грязные детали.Не оставляйте камня на камне.
  • Искреннее признание. Инвесторы любят видеть прибыльные модели, но ненавидят сомнительные или нереалистичные цифры. Гораздо лучше честно признать риски и ограничения, чем делать вид, что их не существует.
  • Долгосрочное будущее. У вас может быть четкий план на первый год вашего бизнеса или даже на первые пять лет. Но как этот бизнес может выглядеть через десять лет? Чем дальше вы планируете будущее, тем лучше (при условии, что вы достаточно гибки, чтобы приспосабливаться к изменяющимся переменным, таким как развитие технологий или адаптивные потребительские предпочтения).

Связано с этим: Выбор между многоквартирными или односемейными инвестициями? Есть маловероятный победитель.

Отличия отдельных инвесторов

Каждый инвестор уникален. То, что имеет смысл для одного инвестора, может ошеломить другого, и один инвестор может предпочесть видеть оптимистичные сценарии, в то время как другой предпочитает видеть более пессимистичные сценарии. Если вы собираетесь делать питчи конкретному инвестору, стоит проникнуться мышлением этого конкретного инвестора; не бойтесь вносить коррективы и серьезные изменения в свой бизнес-план, чтобы лучше соответствовать вашей целевой аудитории.

В целом, мышление инвестора может помочь вам составить более надежный и подробный бизнес-план. Он не только станет более привлекательным для инвесторов, но и заложит основу для стабильного и надежно прибыльного бизнеса.

Частные инвесторы для стартапов: все, что вам нужно знать

Кто такой частный инвестор?

Краткий ответ: Частный инвестор — это лицо или компания, которые вкладывают свои собственные деньги в компанию с целью помочь этой компании добиться успеха и получить прибыль от своих инвестиций.

Полный ответ: Сфера частных инвестиций более разнообразна, чем может показаться на первый взгляд при коротком ответе. Важно отметить, что, хотя частные инвесторы могут быть из фирм, которые сосредоточены исключительно на инвестициях, таких как венчурные компании и инвесторы-ангелы, они никогда не из банков (например, кредит на управление малым бизнесом).

Четыре основных типа частных инвесторов

а. Друзья и семья

Друзья и семья часто являются первыми частными инвесторами, к которым обращаются стартапы и малый бизнес.Они являются отличным источником начального финансирования и денег для стартапа, поскольку у друзей и семьи уже есть та база доверия и участия, которую основателям обычно приходится создавать с нуля с другими частными инвесторами.

б. Бизнес-ангелы

Инвесторы-ангелы — это частные инвесторы, состоятельные люди, которые инвестируют в стартапы, как правило, на ранних стадиях. Иногда инвесторы-ангелы объединяют свои деньги с другими инвесторами-ангелами, образуя пул инвесторов.

Типичный ангел-инвестор — это человек, чей собственный капитал, вероятно, превышает 1 миллион долларов или кто зарабатывает более 200 000 долларов в год.Кстати, они очень похожи на полномочия аккредитованного инвестора.

Поймите, однако, что ангел-инвестор играет со своими собственными деньгами, а не с вложенным капиталом, поэтому, даже если они могут быть состоятельными людьми, они являются частными инвесторами, которые все еще смотрят на деньги, поступающие с их личного банковского счета.

с. Венчурные капиталисты

Вопреки распространенной мифологии, венчурные капиталисты — это обычные люди, которые делают ставки на большие возможности, как и все остальные на фондовом рынке.

Однако они отличаются от «обычных людей» тем, что работают в венчурных фирмах. В отличие от инвесторов-ангелов, они являются частными инвесторами, которые вкладывают не собственные деньги, а деньги своего работодателя. Они делают все, что в их силах, чтобы их ставки окупились, но в конечном итоге даже самые лучшие из них промахиваются гораздо чаще, чем выигрывают.

Венчурному капиталисту поручено найти относительно небольшое количество инвестиций (обычно менее дюжины в год) для осуществления в течение периода от семи до десяти лет.Хотя фирма венчурного капитала может рассмотреть тысячи сделок в данном году, они могут выбрать лишь несколько сделок для реализации.

д. Частные инвестиционные компании

В отличие от любого другого типа капитала, частный капитал на самом деле не связан со стартовым капиталом — он связан с капиталом роста. Частный капитал — это тип инвестиций, обычно предназначенный для компаний, которые уже выросли до более крупных размеров и ищут конкретную стратегию роста или выхода, которая недоступна при традиционном финансировании.

Если у вас есть только идея, вам, вероятно, еще слишком рано для [частного капитала] (https://www.startups.com/library/expert-advice/private-equity). Обычно частные инвестиционные компании ищут компании более поздних стадий, которым требуются гораздо большие суммы денег — обычно не менее 5 миллионов долларов — в компаниях, у которых уже есть какие-то активы для использования.

Как работают частные инвестиции?

Каждый тип частных инвестиций работает иначе, чем другие типы.Вот как работают четыре наиболее распространенных типа частных инвестиций.

а. Друзья и семья

Друзья и семья — отличный источник инвестиций на раннем этапе, но ориентироваться в этих отношениях может быть непросто. Люди часто чувствуют, что они могут быть случайными и личными с этими типами инвестиций, потому что их отношения с инвесторами личные. Это ошибка.

Основатели должны относиться к инвестициям друзей и семьи как к профессиональному дополнению к существующим личным отношениям.Это хорошая идея, чтобы получить письменный контракт, оговаривающий условия инвестиций, а также дать понять, что очень, очень вероятно, что они не вернут свои деньги.

Помните: подавляющее большинство стартапов терпит неудачу, и хотя каждый основатель прилагает все усилия, чтобы его компания не стала одной из таких неудач, статистика говорит против них.

б. Бизнес-ангелы

Инвесторы-ангелы, как правило, представляют собой состоятельных людей, которые стремятся вложить относительно небольшие суммы денег в стартапы, обычно от нескольких тысяч до миллионов долларов.

Ангелы часто являются одной из наиболее доступных форм капитала на ранней стадии для предпринимателя и, как таковые, являются важной частью экосистемы по сбору средств в акционерный капитал.

Не существует определенного ограничения на то, что может инвестировать один бизнес-ангел, но типичный диапазон составляет от 5 000 до 5 000 000 долларов, хотя большинство бизнес-ангелов, как правило, вкладывают около 500 000 долларов.

Ангелы также могут инвестировать постепенно, предлагая основателям небольшую инвестицию сейчас с возможностью последующего вложения дополнительных инвестиций позже, как правило, когда в бизнесе происходит что-то важное.

Получение хорошей структуры бизнес-ангелов — это создание взаимовыгодной ситуации. Как только учредитель заинтересует ангела-инвестора своей сделкой и согласует основные условия, ему нужно будет обсудить наилучший способ структурирования инвестиций.

Будьте осторожны с оптимизмом

На этом этапе многие предприниматели (или владельцы малого бизнеса) так воодушевляются, что забывают расставить все точки над i и перечеркнуть букву t в своей сделке.

Важно, чтобы основатели тщательно просматривали любой перечень условий с юристом, чтобы убедиться, что они полностью понимают структуру и условия сделки.

Лучший способ сделать это — предложить структуры сделок, которые уже придумали основатели.

Две наиболее распространенные инвестиции бизнес-ангелов на посевной стадии

Существует два основных типа ангельских инвестиций на посевной стадии: пакет акций и конвертируемый долг .

Существуют и другие типы структур, но есть вероятность, что основатели стартапов будут говорить об одном из этих инструментов.

В любом случае учредители решают, сколько акций получит инвестор за свои инвестиции.Разница между ними заключается в том, когда учредитель принимает решение о размере собственного капитала.

Доля в уставном капитале определяется учредителем.

Конвертируемая облигация предполагает, что обе стороны согласны с тем, что оценка будет определена позднее на основе нескольких критериев.

Доля в уставном капитале

Доля в акционерном капитале (или долевое финансирование) — это когда инвестор обменивает свои деньги на долю владения в компании.

Сумма собственного капитала, которую получит инвестор, будет зависеть от оценки, согласованной инвестором и учредителем. Таким образом, если основатель оценил компанию в 1 000 000 долларов, а инвестор вложил 150 000 долларов наличными, инвестор получил бы 15 процентов компании.

После этого долевое участие может усложниться. Учредители могут начать выпускать различные классы акций, некоторые из которых имеют право голоса, а некоторые окупаются быстрее, чем другие.

Если учредитель заходит достаточно далеко, чтобы начать обсуждение этих деталей, стоит привлечь юриста, потому что вариации этих положений могут быть значительными.Основатели не могут позволить себе не понимать, что предлагается с таким вариантом финансирования. (Повторяю: не засыпайте на деталях долевого финансирования!)

Большинство этих частных инвестиционных сделок будет оформлено как пакет акций в обмен на наличные деньги.

Конвертируемая банкнота

Иногда инвестор и предприниматель не могут прийти к соглашению о том, какую именно оценку компании имеет сегодня.

В этом случае они могут принять решение о выпуске конвертируемой облигации, которая, по сути, позволяет обеим сторонам установить стоимость компании на более поздний срок, как правило, когда приходит больше внешних денег и оценивает компанию.

Конвертируемая облигация оформляется как кредит компании. Таким образом, если инвестор вложил 150 000 долларов в качестве конвертируемой облигации, срок ее погашения (наступления) наступит в определенную дату в будущем, скажем, через год.

В течение этого времени на него, скорее всего, будут начисляться проценты. На дату погашения в будущем инвестор может либо попросить вернуть его наличными (например, кредит), либо конвертировать эти деньги обратно в компанию в качестве капитала на основе оценки, определенной в то время.

Конвертируемые облигации с годами стали более популярными среди инвесторов-ангелов, а также предпринимателей, потому что они объединяют обе стороны в целях максимизации инвестиций.Следует также отметить, что конвертируемая банкнота сильно отличается от кредита на управление малым бизнесом.

Перечень условий

В контексте стартапов технический регламент — это первый формальный, но необязательный документ между основателем стартапа и инвестором.

В перечне условий излагаются условия инвестирования. Он используется для согласования окончательных условий, которые затем фиксируются в контракте.

Хороший перечень условий согласовывает интересы инвесторов и учредителей, потому что в долгосрочной перспективе это лучше для всех участников (и для компании).Плохой список условий настраивает инвесторов и учредителей друг против друга, а это плохо для роста бизнеса.

Это не сделано, пока это не сделано

Самая распространенная ошибка начинающих предпринимателей состоит в том, что они думают, что дело сделано. Это не.

Даже получение перечня условий — это не то же самое, что окончательная доработка юридических документов, указанных в перечне условий.

Это требует большого количества переговоров между юристами как частных инвесторов, так и учредителей, и может легко занять от 30 до 60 дней, если все будет сделано правильно.

Нередко этот процесс длится более 90 дней, но если он начинает затягиваться более чем на 120 дней, сделка рискует провалиться.

с. Венчурные капиталисты

Фирмой венчурного капитала обычно управляет горстка партнеров, которые привлекли крупную сумму денег от группы партнеров с ограниченной ответственностью (LP) для инвестирования от их имени.

LP обычно являются крупными финансовыми учреждениями, такими как Государственная пенсионная система для учителей или университет, которые пользуются услугами венчурного капитала, чтобы получить большую отдачу от своих денег.

Затем у партнеров есть окно в 7-10 лет, в течение которого они могут сделать эти инвестиции и, что более важно, получить большую прибыль.

Создание большой прибыли за такой короткий промежуток времени означает, что венчурные капиталисты должны инвестировать в сделки, которые имеют гигантский результат.

Эти большие результаты не только приносят большую прибыль фонду, но и помогают покрыть убытки от большого количества неудач, которые влечет за собой инвестирование с высоким риском.

Небольшое количество вложений

Хотя венчурные капиталисты располагают большими суммами денег, они обычно инвестируют этот капитал в относительно небольшое количество сделок.Венчурный капитал с капиталом в 100 миллионов долларов нередко управляет менее чем 30 инвестициями за все время существования своего фонда.

Причина этого в том, что после каждой инвестиции партнеры должны лично управлять этой инвестицией на срок до 10 лет. Хотя денег часто много, время венчурного капитала очень ограничено.

Имея такое небольшое количество инвестиций, венчурные капиталисты, как правило, очень избирательны в типе сделок, которые они заключают, обычно размещая всего несколько ставок каждый год.

Несмотря на это, они по-прежнему могут видеть тысячи предпринимателей в данном году, поэтому вероятность того, что предприниматель станет счастливым получателем чека на финансирование крупного бизнеса, довольно мала.

Наиболее распространенный чек, выписанный фирмой венчурного капитала, составляет около 5 миллионов долларов и считается инвестицией «Серии А». Относительно редко эти чеки становятся первым капиталом в стартапе. Большинство стартапов начинаются с поиска частных инвесторов среди друзей и родственников, затем инвесторов-ангелов, а затем венчурных компаний или других финансовых учреждений.

В зависимости от размера фирмы венчурные капиталисты будут выписывать чеки на сумму от 250 000 до 100 миллионов долларов. Меньшие чеки, как правило, прерогатива ангелов-инвесторов, поэтому венчурные капиталисты будут вкладываться в меньшие суммы только тогда, когда они чувствуют, что есть веская причина для раннего участия в стартапе.

Предпочтительные отрасли для венчурного капитала

Венчурные капиталисты также склонны мигрировать в определенные отрасли или направления, которые с большей вероятностью принесут большую прибыль.Вот почему вокруг технологических компаний так много венчурного капитала и бизнес-ангелов, потому что они могут стать огромной победой для потенциальных инвесторов.

И наоборот, другие отрасли промышленности могут приносить большой бизнес, но не гигантскую прибыль. Ландшафтный бизнес, например, может быть чрезвычайно успешным и прибыльным, но он вряд ли принесет огромную отдачу от инвестиций, которая необходима венчурному капиталисту для того, чтобы его фонд работал.

Другая причина, по которой венчурные капиталисты склонны инвестировать в несколько отраслей, заключается в том, что именно в этой области их опыт наиболее силен.Кому-либо было бы трудно принять многомиллионное решение о ресторане, если бы все, что они когда-либо знали, были микрочипами. Когда дело доходит до крупных инвестиций, венчурные капиталисты склонны полагаться на то, что знают.

венчурных капиталистов знают, что из каждых 20 инвестиций, которые они делают, только одна, вероятно, будет крупной прибылью. Выигрыш для венчурного капитала может быть одним из двух: компания, в которую он инвестировал, становится публичной или имеет достаточный рост бизнеса, чтобы быть проданным за большую сумму.

венчурным капиталистам нужна эта большая прибыль, потому что остальные 19 вложений, которые они делают, могут оказаться полной потерей.Проблема, конечно, в том, что венчурные капиталисты понятия не имеют, какая из 20 инвестиций окажется удачной, поэтому им приходится делать ставку на компании, у каждой из которых есть потенциал стать следующим Google.

В отличие от банка, который берет всех заинтересованных клиентов, венчурные капиталисты, как правило, гораздо более избирательны в том, от кого они получают предложения. Часто эти отношения основаны на других профессионалах в их сети, таких как инвесторы-ангелы, которые сделали небольшие частные инвестиции в компанию на ранней стадии, или предприниматели, которых они, возможно, финансировали в прошлом.

Венчурные инвесторы будут ожидать, что предприниматели будут очень закрытыми. Они выписывают большие чеки небольшому количеству компаний, поэтому могут позволить себе роскошь инвестировать только в хорошо подготовленные предприятия с надежными бизнес-планами.

Хотя некоторые венчурные капиталисты на самом деле берут информацию из незапрошенного источника, лучше всего найти знакомство с заслуживающим доверия ресурсом. Венчурные инвесторы — это высшая лига, поэтому основатели должны убедиться, что они делают все возможное, чтобы максимально использовать свое время перед ними.

д. Частные инвестиционные компании

Прямые инвестиции — это тип инвестиций, обычно предназначенный для компаний, которые уже выросли до более крупных размеров и ищут конкретную стратегию роста или выхода, которая недоступна при традиционном финансировании акционерным капиталом.

Когда частный капитал имеет смысл

Большинство стартапов или малых предприятий мало используют частный капитал. Технически венчурный капитал считается частным капиталом, но для целей данного объяснения давайте опустим венчурный капитал.

Стартап с одной идеей, вероятно, слишком рано для частного капитала. Как правило, частные инвестиционные компании ищут компании более поздних стадий, которым требуются гораздо большие суммы денег, обычно не менее 5 миллионов долларов, в предприятиях, у которых уже есть какие-то активы для использования.

Для предприятий с существующими доходами или активами, опять же, как правило, выше нескольких миллионов долларов, частный капитал становится интересным вариантом финансирования бизнеса.

Прямые инвестиции ценны для компаний, которые могут иметь сильный операционный профиль, но не имеют перспектив роста с высокой доходностью, как технологический стартап или какой-либо другой модный тип инвестиций.

Как работает частный капитал

Частные инвестиционные компании объединяют свои деньги с партнерами с ограниченной ответственностью (LP), которые, как правило, являются пенсионными фондами, страховыми компаниями, состоятельными частными лицами и пожертвованиями. LP инвестируют в фонд прямых инвестиций, чтобы нанять группу менеджеров для поиска высокодоходных инвестиций от их имени.

В отличие от фирм венчурного капитала, которые на ранних стадиях делают большие ставки на то, что, как они надеются, будут иметь огромную прибыль, когда компания начнет стремительно расти, частные инвестиционные фирмы делают ставку немного меньше на спекулятивный рост и немного больше на продемонстрированный рост или возможности.

Целью группы является покупка компании, которую они могут либо IPO, либо продать, либо получить денежную прибыль. Группа прямых инвестиций, по сути, делает ставку на тот факт, что актив будет стоить больше в будущем, чем он стоил бы сейчас.

Это может означать предоставление дополнительных операционных денежных средств, предоставление владельцам ликвидности (покупка бизнеса у них) или потенциально организацию слияния или поглощения, которые создадут большую стоимость.

Работа с фондом прямых инвестиций

Существуют всевозможные фонды прямых инвестиций, от тех, которые заключают небольшие сделки на сумму менее 5 миллионов долларов, до тех, которые управляют многомиллиардными сделками.В каждом случае они ищут существующие активы, которые можно было бы лучше позиционировать с внешним капиталом.

Работа с фондом прямых инвестиций потребует, мягко говоря, большой подготовки и усердия. В момент, когда в дело вступает частный капитал, финансы бизнеса будут центральным компонентом, поэтому основатель, знающий цифры внутри и снаружи, будет иметь решающее значение, поскольку частный капитал меньше сосредоточен на видении и больше сосредоточен на цифрах, что может не обязательно совпадать с ростом бизнеса.

Преимущества и недостатки работы с частными инвесторами

Во-первых, важно признать, что привлечение капитала — сложный, деморализующий и долгий процесс, который иногда заканчивается без выплат. Поэтому, прежде чем привлекать капитал, основатели должны потратить достаточно времени и энергии, задав себе вопрос, действительно ли им нужно привлекать капитал. Если ответ «да», им также следует изучить возможность привлечения всех видов капитала, помимо финансирования акционерным капиталом, от потенциальных инвесторов с частными инвестициями до финансовых учреждений, включая варианты финансирования, такие как ссуды для управления малым бизнесом.

С учетом сказанного, вот преимущества и недостатки привлечения трех основных вариантов финансирования частных инвестиций, которые, вероятно, будет искать стартап.

а. Друзья и семья

Преимущества работы с друзьями и семьей

Самое большое преимущество привлечения денег от частных инвесторов, таких как друзья и семья, заключается в том, что у основателя уже есть налаженные доверительные отношения с этими людьми. Это означает, что с ними легче договориться о встрече, они более склонны говорить «да» и с большей вероятностью будут гибкими в своих ожиданиях и сроках.

Структура инвестиции также, вероятно, будет проще, чем структура инвестиции, полученной более формальными способами. Основателям, занимающим деньги у друзей и родственников, не нужно беспокоиться о длинных и сложных заявках, как это было бы с крупными финансовыми учреждениями.

Недостатки работы с друзьями и семьей

Однако, несмотря на эти преимущества, существует множество причин, по которым предприниматель может не захотеть инвестировать вместе с друзьями и членами семьи и больше сосредоточиться на традиционных вариантах финансирования, таких как долевое финансирование, или даже рассматривать ссуды для управления малым бизнесом.

Причина номер один? Внесение больших сумм денег в отношения, которые ранее были полностью личными, может разрушить эти отношения.

Это особенно большой риск, если стартап терпит неудачу — как и большинство — и инвесторы теряют все свои инвестиции. Основателям (и владельцам малого бизнеса) важно четко осознавать возможность убытков, когда они принимают финансирование бизнеса и инвестиционные деньги от друзей и семьи.

Друзья и члены семьи также могут быть не в состоянии повысить стоимость компании так же, как это могут сделать более официальные, признанные частные инвесторы.

Венчурные капиталисты, например, обычно инвестируют в стартапы в областях, с которыми они знакомы. Наличие такого рода знаний на борту является огромным преимуществом для любой новой компании, ищущей частное финансирование.

б. Бизнес-ангелы

Преимущества работы с бизнес-ангелами

Одним из больших преимуществ работы с инвесторами-ангелами является тот факт, что они часто более склонны идти на больший риск, чем традиционные финансовые учреждения, такие как банки.

Кроме того, в то время как ангел-инвестор берет на себя больший риск, чем мог бы банк, учредитель берет на себя меньший риск, поскольку частное финансирование от ангельских инвестиций обычно не нужно возвращать, если стартап терпит неудачу.

Поскольку инвесторы-ангелы, как правило, являются опытными бизнесменами, за плечами которых уже много лет успеха, они привносят в стартап много знаний, которые могут ускорить его рост.

Многие основатели стартапов учатся всему с нуля, поэтому наличие таких знаний в команде — огромное преимущество.

Недостатки работы с ангельскими инвесторами

Основным недостатком работы с инвесторами-ангелами является то, что учредители отказываются от некоторого контроля над своей компанией, когда они берут на себя частные инвестиции такого типа.

Инвесторы-ангелы покупают долю в стартапе и ожидают определенного участия и говорят о том, как компания продвигается вперед.

Точные данные о том, сколько слов бизнес-ангел получает в обмен на свои инвестиции, должны быть изложены в перечне условий.

с. Венчурные капиталисты

Преимущества работы с венчурными капиталистами

Подобно инвесторам-ангелам, частные инвесторы, такие как венчурные капиталисты, также приходят к столу с большим количеством деловых и институциональных знаний.

Они также хорошо связаны с другими предприятиями, которые могут помочь новому стартапу, профессионалами, которых стартап может захотеть нанять, и, очевидно, с другими потенциальными инвесторами.

Недостатки работы с венчурными капиталистами

Подобно инвесторам-ангелам, часть того, что венчурные капиталисты хотят в обмен на свои инвестиции, — это доля в стартапе.

Это означает, что учредитель отказывается от части своей собственности, когда привлекает венчурный капитал.

В зависимости от сделки венчурный капиталист может даже получить контрольный пакет акций — более 50 процентов — в стартапе. Это означает, что учредитель (или малый бизнес) фактически теряет управленческий контроль над своей компанией.

Где найти частных инвесторов

[Поиск частных инвесторов] (https://www.startups.com/community/questions/2702/when-and-how-can-i-find-investment) зависит от типа инвестора, которого ищет стартап.

Мы не собираемся упоминать семью и друзей, потому что это очевидно, и мы также не собираемся упоминать частный капитал по всем причинам, изложенным выше.

Но давайте взглянем на два других основных типа частных инвесторов.

Где найти инвесторов-ангелов.

В первую очередь люди рекомендуют искать бизнес-ангелов через собственную сеть основателей. Личные связи — это всегда хороший ход, когда человек просит кого-то вложить много денег и довериться.

Однако не у всех есть сети, в которые входят очень богатые люди или даже друзья очень богатых людей.

В этом случае доступно несколько ресурсов.

Веб-сайты для доступа к инвесторам-ангелам:

Мероприятия бизнес-ангелов:

Еще один способ лично пообщаться с ангелами-инвесторами — это инвестиционные мероприятия.

Многие из этих событий происходят в районе залива, что вполне логично — Силиконовая долина по-прежнему остается центром технологических стартапов.

Но если основатель не может поехать в Сан-Франциско, стоит поискать «мероприятия бизнес-ангелов» и регион, в котором находится стартап, для проведения мероприятий ближе к дому. Однако может потребоваться поездка в соседний город.

Где найти венчурных капиталистов.

Первым шагом к поиску венчурного капитала является грамотное представление фирмы венчурного капитала, в которой основатель заинтересован. Венчурные капиталисты в значительной степени полагаются на доверенные связи в ветеринарных сделках.

Основатели не должны пытаться связаться с как можно большим количеством людей; они должны попытаться найти фирмы венчурного капитала, которые лучше всего подходят для их сделки.

Чем больше учредитель связан с потребностями венчурной фирмы, тем больше вероятность того, что они найдут фирмы венчурного капитала, желающие выписать им чек.

Учредители должны заранее провести обширное исследование как в Интернете, так и в существующих сетях, чтобы определить, какие типы инвестиций делает фирма, а также есть ли у них какие-либо связи с этой фирмой.

Каждое обращение к венчурной фирме начинается со знакомства с одним из частных инвесторов фирмы.Это помогает знать точный профиль венчурного капиталиста, чтобы знать, какой уровень внедрения имеет смысл.

Обычно все начинается со знакомства с партнером, а затем учредители могут пройти путь до полного партнерства.

Как привлечь частных инвесторов к совершению

Получение обязательств от частного инвестора зависит от силы предложения основателя. Но процесс презентации начинается задолго до того, как основатель оказывается перед инвестором с презентацией.

Первоначальный подход немного отличается для бизнес-ангелов и венчурных капиталистов. Проще говоря, венчурные капиталисты занимаются финансированием компаний, а бизнес-ангелы — нет.

В результате у большинства фирм венчурного капитала есть задокументированный процесс, которому учредители должны следовать, чтобы направлять свой подход. Напротив, основатели, обращающиеся к инвесторам-ангелам, могут следовать описанному ниже процессу.

Основатели, заинтересованные только в информации о венчурных капиталистах, могут перейти к разделу «презентация».

Будьте готовы

Основатель должен собрать все эти материалы воедино, прежде чем он решит обратиться к частным инвесторам, таким как венчурные компании и инвесторы-ангелы.

Инвесторы предполагают, что основатель готов к работе и хорошо подготовлен.

Задержка в течение нескольких недель, чтобы собрать материалы после того, как основателя попросили выступить, не закончится хорошо, так что будьте готовы.

Презентация для лифта (для бизнес-ангелов и венчурных капиталистов)

Первое, что учредитель должен отправить инвесторам-ангелам, — это презентация для лифта.Презентация в лифте — это не рекламная презентация.

Это краткое, хорошо составленное объяснение проблемы, которую решает стартап, как они ее решают и насколько велик рынок для этого решения. Вот и все.

Основателям не нужно «продавать» ангела-инвестора во введении. Возможность должна говорить сама за себя.

Для получения дополнительной информации о презентациях электронной почты прочитайте «Как создать идеальную презентацию электронной почты».

Подготовить профиль презентации (для бизнес-ангелов и венчурных капиталистов)

В наши дни почти все делается по электронной почте, а это значит, что почти все доступно в Интернете.

Отправка презентации вместе с 20-мегабайтным PDF-документом — это верный способ даже не пройти спам-фильтры инвестора.

Вместо этого учредители должны отправить ссылку на свой профиль презентации, который представляет собой онлайн-профиль, который немного объясняет сделку и предоставляет инвестору возможность запросить дополнительную информацию.

Учредители могут создать профиль финансирования на Fundable.com. Это займет немного времени, и это более простой способ предоставить ссылку на профиль компании, чем возиться с вложениями.

Первый ответ (для бизнес-ангелов)

Когда и если бизнес-ангел ответит на электронное письмо, основатель либо получит короткое «нет», либо запросит дополнительную информацию.

Большинство ангелов запросят либо резюме, либо презентацию, которые очень похожи. Бизнес-ангел на данный момент не заинтересован в получении как можно большего количества информации о сделке.

На самом деле, они хотят узнать как можно меньше информации о сделке, чтобы определить, хотят ли они проводить больше времени с этой компанией и основателем.

Не стоит заваливать инвестора всеми последними сведениями, когда-либо собранными, из страха, что они «не увидят всего».

Они, вероятно, просматривают дюжину других сделок одновременно, поэтому они не могут просмотреть фолиант знаний, даже если бы захотели (что опять же, они не делают).

Основатели должны просто сообщить им, что дополнительная информация доступна по запросу.

Резюме (для бизнес-ангелов и венчурных капиталистов)

Более традиционным запросом от инвестора является запрос резюме.За последнее десятилетие это становится все менее и менее распространенным, и большинство предпочитает колоду с полем.

Резюме — это краткий обзор бизнес-плана на двух-трех страницах, который охватывает такие вещи, как проблема, решение, размер рынка, конкуренция, управленческая команда и финансы. Обычно он представляет собой повествовательный формат и охватывает один или два абзаца о каждом разделе.

Основатели могут ожидать, что инвестор-ангел перейдет к одному разделу, который их больше всего беспокоит, прочитает пару абзацев, а затем, возможно, заглянет немного глубже.

Они рассчитывают, что основатель ответит на большинство этих вопросов на презентации, поэтому они не будут тратить слишком много времени на документы.

Презентация (для бизнес-ангелов и венчурных капиталистов)

Более вероятный запрос состоит в том, чтобы основатель прислал презентацию. Презентация также потребуется при представлении венчурным капиталистам.

Презентация — это, по сути, бизнес-план или краткое изложение, размещенное на 10–20 слайдах в документе PowerPoint.

Вот подробное описание того, как создать презентационную колоду: Как создать привлекательную презентационную колоду

Инвесторы любят презентации, потому что они заставляют предпринимателя быть кратким и, надеюсь, использовать визуальные эффекты вместо бесконечного списка пунктов. Презентация — друг основателя и самый надежный союзник в процессе питча бизнес-ангела.

Они будут использовать его в качестве основного предмета залога для проведения встреч, это будет центральным пунктом их встреч, и это будет то, что инвесторы просматривают после встреч.

Презентация (для бизнес-ангелов и венчурных капиталистов)

После того, как инвестор ознакомился с материалами основателя и решил, что он заинтересован во встрече с основателем, следующим шагом является назначение времени для презентации.

В особенности для бизнес-ангелов (но в некоторой степени и для венчурных капиталистов) питч-встреча больше связана с тем, что инвестору нравится основатель как личность, чем просто презентация идеи.

Основателям нужно немного времени, чтобы попытаться установить взаимопонимание.Инвесторы чаще будут инвестировать в понравившегося им предпринимателя с идеей, в отношении которой у них есть некоторые сомнения, чем в того, кто им нравится, и в предпринимателя, которого они считают придурком.

Во время презентации основатель просматривает свою презентацию и отвечает на вопросы. Цель не в том, чтобы добраться до конца питча за 60 минут или меньше.

Цель должна заключаться в том, чтобы найти аспект бизнеса, который действительно волнует инвестора, и сосредоточить внимание на этом моменте. Если инвестор хочет потратить 60 минут на обсуждение первого слайда, основатель не должен торопить его.

За показ 20-го слайда баллы не начисляются. Сосредоточьтесь на разговоре.

Бизнес-план (для венчурных капиталистов)

Фирмы венчурного капитала на самом деле не читают бизнес-планы, но они, безусловно, рады, когда они есть у основателей. Бизнес-планы на самом деле не о самом документе — они о планировании, которое входит в состав документа.

Крайне маловероятно, что учредителей попросят представить полный бизнес-план в фирму венчурного капитала, но вполне вероятно, что им будут заданы все трудные вопросы, на которые можно было бы ответить в бизнес-плане, поэтому поместите один вместе — отличное упражнение в подготовке.

К счастью, у нас есть программа бизнес-планирования Bizplan, которая поможет вам на этом этапе.

Финансы (для венчурных капиталистов)

Из всех документов, которыми должен быть вооружен учредитель, финансовый является самым важным.

Большинство фирм венчурного капитала ожидают разумного прогноза доходов и расходов бизнеса на четыре года.

Они захотят узнать, как быстро основатели смогут вывести бизнес на уровень безубыточности.Они захотят узнать, на что учредители собираются использовать свои деньги. И, конечно же, они захотят узнать, как основатели намерены вернуть их им с хорошей прибылью.

Учредители должны быть готовы предоставить как минимум отчет о прибылях и убытках, использовании доходов и анализ безубыточности.

Комплексная проверка (для венчурных капиталистов)

Последний пункт представляет собой своего рода сводку, которую мы назовем «должной осмотрительностью». Когда фирма венчурного капитала становится более заинтересованной в сделке, следующий этап обнаружения называется должной осмотрительностью.

На этом этапе они будут вникать во все детали бизнеса, от финансов до деталей того, как работает бизнес-модель.

Здесь будут проверены все исследования и поддержка основателя. Скорее всего, они попросят основателей доказать, как они достигли размера рынка, к которому стремятся.

Основателей могут попросить, чтобы их первые клиенты поговорили с фирмой венчурного капитала. Предположим, что фирма сделает все возможное, чтобы убедиться, что все, что сказал основатель, действительно подтверждается.

Цель процесса презентации частного инвестора

Цель первых нескольких встреч не в том, чтобы «закрыть» инвестора, а в том, чтобы установить отношения, которые естественным образом приведут к закрытию.

Инвестор — это не тот, кто хочет купить автомобиль, на который основатель должен заплатить большую сумму.

Основатели должны быть самими собой. Они должны представлять возможности и их страсть к бизнесу. Это все, что им нужно, чтобы убедить частных инвесторов заключить сделку.

Шесть факторов успешного запуска вашего бизнеса, поддерживаемого инвесторами

Будь то секретный рецепт, приложение, без которого мир не может жить, или революционный способ планирования свадьбы, когда страсть и отличные идеи объединяются, создается успешный бизнес.

В сфере стартапов, поддерживаемых инвесторами, существует множество возможностей для бизнеса как преуспеть, так и потерпеть неудачу. Прежде чем с головой погрузиться в новую бизнес-идею, рассмотрите следующие шесть факторов, которые могут создать или погубить стартап, поддерживаемый инвестором.

Успешный запуск вашего бизнеса, поддерживаемого инвесторами, зависит от этих шести основных принципов стартапа

1. Продукт или услуга, подтвержденная исследованием рынка

Не всякая хорошая идея приводит к успеху, даже если на рынке сейчас пусто. Места на рынке иногда существуют потому, что предыдущие предприятия пытались заполнить пространство и потерпели неудачу или потому, что просто не хватает спроса.

Даже если исследование рынка показывает, что потребители принимают ваш продукт, убедитесь, что вы сможете получать достаточный доход с помощью вашей бизнес-модели, чтобы приносить деньги бизнесу, вашим инвесторам и вам.В конце концов, вы не можете построить бизнес на миллиард долларов, если вы работаете на рынке в 500 миллионов долларов. Прежде чем искать инвесторов и начинать свой бизнес с головой, проведите исследование рынка и убедитесь, что ваши цели по развитию бизнеса соответствуют текущему рынку.

2. Убийственная бизнес-презентация

Если вам нужны инвесторы, то успех вашей компании полностью зависит от вашей способности создать и представить сногсшибательную презентацию. Если вы не можете эффективно объяснить свой продукт или услугу и свою бизнес-модель, вы не сможете привлечь инвесторов для финансирования своей компании.Ваша презентация должна занять десять минут или меньше, и вы должны быть в состоянии объяснить свой продукт или услугу, используя простые термины без профессионального жаргона, понятные любому человеку. Ваша подача должна включать:

  • Описание вашего продукта
  • Что делает его уникальным
  • Ваш целевой рынок
  • Стратегия привлечения клиентов
  • Как вы получаете доход
  • Как и когда инвестор будет зарабатывать деньги

Вам также следует постараться составить свое предложение таким образом, чтобы оно запомнилось потенциальным инвесторам.Одним из эффективных способов сделать это является история. Хотя электронные таблицы и данные важны, они не так запоминаются, как захватывающий рассказ о вдохновении, мотивации и упорном труде.

3. Правильная команда и партнеры

Открытие и ведение бизнеса — сложная задача, требующая достаточно времени. Вы не хотите добавлять межличностные конфликты в свою кучу забот, когда у вас уже есть масса других, более важных дел, требующих вашего времени и внимания. Убедитесь, что вы и ваши партнеры согласованы во всех аспектах вашего бизнеса.

Инвесторы инвестируют в управленческую команду, а не в идею. [нажмите, чтобы твитнуть!] 

У многих людей есть хорошие идеи (у меня была идея для Home Depot!), но очень немногие могут воплотить их в жизнь. Успешные деловые партнеры должны иметь хорошие отношения друг с другом, открыто общаться, разделять одинаковую рабочую этику, стремление, приверженность и цели.

Вам также следует выбирать деловых партнеров, обладающих разнообразными ценными навыками. Исключительная команда должна быть в состоянии работать вместе, чтобы разрешать конфликтующие точки зрения, обсуждать варианты, касающиеся бизнеса, и отвечать на вопросы до того, как они действительно будут заданы, чтобы, когда придет время вести переговоры на встрече с инвесторами или изменить направление бизнеса, все партнеры быть на той же странице.

4. Получите обратную связь от компании и ответьте на нее

Независимо от того, плетете ли вы носки, моете окна или владеете гаджетами в мире технологий, получение отзывов и реагирование на них имеют важное значение для успеха вашего бизнеса.

Абсолютно каждый бизнес зависит от удовлетворения клиентов, удержания клиентов и привлечения новых клиентов. Для этого предприятия должны быть в состоянии внедрять инновации и продавать. По этой причине очень важно, чтобы начинающие компании искали как можно больше возможностей для получения отзывов клиентов или пользователей.

Настроенные на рост бизнес-лидеры затем используют эту обратную связь для инноваций и усовершенствования своих продуктов или услуг, чтобы обеспечить максимально возможное качество обслуживания клиентов.

5. Стратегия выхода из бизнеса с самого начала

На ранних стадиях создания стартапа и во время презентации вполне нормально уделять чрезмерное внимание истокам своего бизнеса, разработке продукта, привлечению клиентов и модели получения дохода. Однако даже на начальном этапе важно не забыть обратить внимание на стратегию выхода: для вас и для ваших инвесторов.

Стратегия выхода — это точка, в которой ваш бизнес становится зрелым и приносит доход вашим инвесторам. Стратегии выхода иногда принимают форму первичного публичного предложения (IPO), слияния, приобретения или лицензионного соглашения. Когда ваша модель будет проверена, стратегия выхода либо сохранит существующую модель доходов вашего бизнеса, либо ускорит ее переход на новый уровень.

6. Надежный масштабируемый бэк-офис

Большинство предпринимателей являются экспертами в своей отрасли или области, но большинство из них не являются экспертами в управлении финансами своего бизнеса.

При запуске стартапа, поддерживаемого инвесторами, важно создать прочную финансовую основу, начав свой бизнес с масштабируемого и умного бэк-офиса. Это гарантирует, что у вас есть инструменты для обеспечения соответствия , точного ведения бухгалтерского учета, надежных методов бухгалтерского учета и своевременного и точного составления отчетов финансового управления . Кроме того, ваш бэк-офис поможет вам улучшить способность прогнозировать бюджет, помогая вам точно определить, сколько денег вам нужно собрать, чтобы избежать дорогостоящей ошибки недофинансирования или перефинансирования вашего бизнеса в первые дни его существования.

Инструменты интеллектуального бэк-офиса необходимы в первые дни существования вашей компании и по мере того, как вы начинаете расти. Создайте интеллектуальный бэк-офис не только для выполнения ежедневных бухгалтерских и учетных задач, необходимых для работы, но и для роста вашего бизнеса и упрощения управленческого учета, который позволяет вам принимать решения на основе данных для оптимизации операций и улучшения разработки продуктов. , сфокусируйте свои маркетинговые усилия, стимулируйте рост бизнеса и произведите впечатление на потенциальных инвесторов.

Достичь совершенства в управлении финансами, не тратя ценное время на сбор средств

Ведение бизнеса, поддерживаемого инвесторами, чаще всего представляет собой нечто большее, чем работа на полную ставку. Предприниматели заполняют свое время встречами с инвесторами, поездками, исследованиями рынка, разработкой продуктов, бизнес-планами, переговорами и привлечением клиентов. Все эти обязанности, каждая из которых абсолютно необходима для успеха бизнеса, поддерживаемого инвестором, отнимают драгоценное время и энергию.В результате у владельцев стартапов остается мало времени, чтобы посвятить себя двигателю бизнеса — его финансам.

В первые дни существования бизнеса также важно свести к минимуму ненужные расходы, чтобы инвестировать как можно больше капитала обратно в разработку продукта, маркетинг и исследования.

Из-за нагрузки на оборотный капитал многие не могут нанять бухгалтеров или бухгалтеров для управления своими бэк-офисами. В результате предприятий, поддерживаемых инвесторами, нуждаются в интеллектуальных и доступных решениях для бухгалтерского учета и бухгалтерского учета в их бэк-офисе .

Предприниматели могут решить эту дилемму, отдав свои бэк-офисы на аутсорсинг с помощью высококачественного поставщика услуг по учету клиентов (CAS), такого как GrowthForce. Сильный поставщик CAS позволяет вам воспользоваться знаниями, знаниями и опытом полного отдела бухгалтерского учета и бухгалтерского учета за небольшую часть стоимости. Предприятия, поддерживаемые инвесторами, могут платить только за те услуги CAS, которые им нужны, именно тогда, когда они им нужны, создавать процессы и технологическую основу для масштабируемого бэк-офиса и расширять свои бухгалтерские и бухгалтерские услуги по мере роста бизнеса.

Деловой капитал для предпринимателей и малого бизнеса

Финансирование малого бизнеса – непростая задача. Мы там были и понимаем!

Самозагрузка — это здорово, если вы можете ее использовать, но, несмотря ни на что, вам понадобится немного денег, чтобы превратить вашу идею во что-то осязаемое.

Если деньги еще не поступают, сложно создать первоклассный продукт или услугу. Вот почему многие малые предприятия и стартапы предлагают акционерный капитал своим сотрудникам и инвесторам.

Даже если внешние инвесторы вам не подходят, вы можете быть заинтересованы в том, чтобы предложить своим сотрудникам акционерный капитал.

Но как это сделать? Мы составили это руководство, потому что знаем, как сложно начать. Поэтому, если вы управляете небольшим бизнесом или стартапом и думаете о том, чтобы сделать предложение акций, оставайтесь с нами для обзора всех ваших вариантов.

Что такое акционерный капитал и подходит ли он вам?

Если у вас есть отличная бизнес-идея, но недостаточно денег для ее финансирования, акционерный капитал может стать для вас решением.Двумя наиболее распространенными типами акционерного капитала являются:

  • Долевое финансирование: Продажа «акций» вашего бизнеса внешним инвесторам для финансирования вашего бизнеса.
  • Компенсация акциями: Предложение работникам процента от прибыли компании в обмен на более низкую (или нулевую) заработную плату авансом.

Заемное финансирование также является еще одним вариантом для запуска вашего стартапа. Долговое финансирование — это когда вы получаете кредит от банка или частного инвестора, который вы должны в конечном итоге вернуть.У каждого варианта есть свои плюсы и минусы, поэтому обязательно ознакомьтесь с ними в этом руководстве, прежде чем принимать какие-либо решения.

Если вы решили, что собственный капитал вам подходит, вашим следующим шагом будет поиск инвесторов: друзей, родственников, деловых контактов или даже бизнес-ангелов и венчурных капиталистов. Такие сети, как Kickstarter, позволяют вам опубликовать свой бизнес-план и ждать, когда к вам придут инвесторы. Эта установка хороша тем, что позволяет большому количеству людей инвестировать в ваш проект, а не одному крупному инвестору.

Подробнее…

Собираем все вместе

Когда у вас есть необходимые средства, вашим следующим поиском должен быть юрисконсульт. Юристы могут быть дорогими, но вы будете рады иметь их, когда придет время вести переговоры о справедливом соглашении о справедливости с инвесторами и сотрудниками.

На начальных этапах вашего бизнеса может быть сложно платить сотрудникам столько, сколько они хотят. Так что, если вы рассматриваете компенсацию по акции, полезно проконсультироваться с юристом для выработки условий, чтобы убедиться, что все довольны.

Слушайте, сотрудники! Если вам предложили оплату на основе акций, решить, подходит она вам или нет, может быть непросто. Вот почему так важно провести оценку рисков. В руководстве мы более подробно объясняем, что следует измерять, чтобы не навлечь на себя неприятности.

Подробнее…

Следующий шаг

В этом руководстве более подробно рассказывается о том, что такое акционерный капитал и что вам необходимо знать при обращении к инвесторам и юристам. Это также поможет вам и сотрудникам понять ваши варианты.Не позволяйте нехватке средств замедлить вашу мечту. Узнайте о различных типах акций и сделайте следующий шаг!

Открытие бизнеса с нуля… Без инвесторов (Статья №2 — Шо

(Это история Embrazio , компании по производству кожаных аксессуаров в Боулдере, штат Колорадо, дополненная извлеченными уроками и несколькими инструментами и упражнениями, собранными вместе для вашего развлечения и, надеюсь, небольшого обучения в придачу. История рассказывается в виде серии статей основателей Embrazio Скотта Шефера и Стефани Бойлз… которые также оказались женаты.)

 

Статья №2 – Покажите мне деньги! … давайте займемся финансовым планированием

В статье № 1 мы описали, как мы превратили идею нового кожаного ремня и кобуры для мобильного телефона из головы Стефани в рабочий прототип, который мы могли протестировать с потенциальными покупателями. Получение ранней обратной связи от реальных потенциальных клиентов (т. е. не только от друзей и семьи) должно быть одним из первых ваших действий. Мы внимательно выслушивали, в чем мы были неправы, в поисках способов сделать его лучше и в том, что другим не нравилось в нашем дизайне… не для подтверждения нашей правоты.Мы включили отзывы в новый дизайн и повторили процесс тестирования. Это может продолжаться в течение нескольких циклов, прежде чем вы получите дизайн, готовый к производству. На этом этапе требуется расчет затрат, поиск источников и реальный финансовый анализ, чтобы решить, есть ли у вас продукт или бизнес-возможность, и понять, что потребуется, чтобы пересечь финишную черту и достичь своего определения успеха.

Продукт или бизнес?

Хотели ли мы протестировать наш первоначальный продукт, а затем продать его кому-то другому, например Брайтону или компании Frye, или мы были готовы инвестировать и развивать полную линейку кожаных аксессуаров? Э-э, если честно, мы не думали об этом до сих пор.Вспоминая об этом сейчас, мы должны были, по крайней мере, сделать бизнес-обоснование обратной стороны конверта параллельно с нашим прототипированием, чтобы мы четко понимали величину времени, денег и совместного участия/фокуса, необходимых для того, чтобы начать зарабатывать деньги, а не последовательно инвестировать как нужный.

Это следствие нашей собственной гордыни и того, что мы не использовали ту же дисциплину, которая потребовалась бы, если бы мы искали внешние деньги. Внешнему инвестору потребовался бы хотя бы базовый набор финансовых документов.Кроме того, мы были настолько взволнованы положительными отзывами рынка, которые мы получали от небольшой группы первоначальных клиентов, что просто не могли замедлиться.

К счастью, первоначальная смета фабрики, с которой мы вели переговоры, вызвала проблему. Ни одному из нас было неудобно выписывать чек на $10 000+, не имея представления о том, куда мы идем и когда нам могут вернуть деньги от бизнеса. Первый шаг заключался в том, чтобы решить, хотим ли мы создать целый бизнес, связанный с кожаными аксессуарами, или же мы хотим просто доказать спрос на наш первоначальный продукт и продать или лицензировать права кому-то, кто уже находится на рынке.У нас был доступ к достаточному капиталу (т. е. деньгам), чтобы идти в любом направлении, поэтому мы задали себе следующие вопросы:

  1. Можем ли мы представить себе дополнительные продукты и рынки, которые будут основываться на нашем первоначальном предложении и расширять его?
  2. Есть ли у нас лично энергия, драйв, желание построить бренд?
  3. Есть ли у нас навыки, или мы можем приобрести навыки, необходимые для создания бренда, обучаясь сами или сотрудничая с другими?
  4. Понимаем ли мы и хотим ли выделить время, необходимое для развития бренда, особенно без привлечения внешних инвесторов (с чем мы просто не хотели иметь дело)?

 Не вдавливая вас в процесс приготовления колбасы, питья вина и таскания за волосы, связанные с получением ответа, мы оба решили: да, давайте создадим бренд.Имея в виду эту «полярную звезду», мы приступили к работе по формированию бизнес-модели и созданию финансового бизнес-кейса, который послужит нашей дорожной картой для создания прибыльного и растущего нового бренда под названием Embrazio!

Урок № 2. Имейте в виду пункт назначения и план его достижения!

«Бизнес-модель» описывает, как вы планируете структурировать и управлять своим бизнесом, чтобы зарабатывать деньги. «Экономическое обоснование» — это финансовое описание бизнеса с течением времени.Обычно это делается с помощью электронной таблицы и включает прогнозы продаж, доходов, расходов и капитальных вложений. Он производит оценки прибыли и убытков и, что наиболее важно, профицита и дефицита денежных потоков. Вместе бизнес-модель и экономическое обоснование отвечают на следующие вопросы:

  1. Какую ценность создает этот продукт или услуга?
  2. Кто будет признавать и платить за эту ценность (т. е. Целевой рынок)?
  3. Как и сколько они будут платить?
  4. Как и по какой цене вы создадите продукт или услугу?
  5. Как вы будете повышать осведомленность рынка?
  6. Как вы будете продавать?
  7. Как вы будете предоставлять послепродажное обслуживание и поддержку?
  8. Как вы будете расширять свое первоначальное предложение и расширять свой рынок?
  9. С какими угрозами, рисками и конкурентным давлением столкнется этот бизнес и как вы намерены их избежать, преодолеть или смягчить?

Хорошей новостью является то, что если вы избегаете или забываете задавать эти вопросы и отвечать на них заранее, Бог/Мать-Природа/Карма наверняка заставят вас отвечать на них в режиме реального времени, когда вы будете продолжать.Плохая новость заключается в том, что выполнять это упражнение позже, а не раньше, может оказаться гораздо более болезненным и дорогим (то есть Карма может быть стервой!). В нашем случае боль была несколько смягчена, потому что мы делали небольшие ставки собственными деньгами и собственной кровью, потом и слезами. До сих пор мы откладывали формальное экономическое обоснование под тем предлогом, что у нас действительно не было знаний, чтобы делать предположения о затратах, ценах, потребительском спросе и т. д. На самом деле, пройдя процесс прототипирования, к этому моменту мы знали достаточно, чтобы делать обоснованные предположения в каждой из этих областей.

В связи с необходимостью выписывать крупные чеки за кожу и скобяные изделия, а также задействовать фабрику по крою и шитью для начала производства, мы знали, что больше ждать нельзя. Мы стряхнули пыль с некоторых бизнес-кейсов, которые мы сделали для других, и начали вводить предположения, исходя из которых мы будем двигаться вперед с Embrazio. У нас был большой опыт и готовые шаблоны для собственного бизнес-кейса. Если вам случится начать бизнес без этих знаний и опыта, это действительно не показатель.На YouTube есть множество обучающих видеороликов на эту тему, и множество бухгалтеров-фрилансеров и бизнес-консультантов могут помочь вам на этом этапе. Однако очень важно, чтобы вы поняли и согласились с предположениями, лежащими в основе дела. Это ваше дело, и никто не должен понимать его лучше вас.

Когда эти основополагающие элементы, описывающие, «что мы собираемся делать», были готовы, мы смогли полностью сосредоточить свое внимание на том, «как мы это делаем.Вот где мы начнем со статьи № 3 — Переход от прототипов к производству!

Резюме статьи № 2

  1. ПОЛУЧИТЕ ЗАРАНЕЕ ДЕЙСТВИТЕЛЬНЫЙ ОТЗЫВ. Создавайте прототип своего продукта или услуги до такой степени, что вы усовершенствовали и протестировали идею с реальными потенциальными клиентами, а не только с друзьями и семьей.
  2. РЕШИТЕ, ЭТО ПРОДУКТ ИЛИ БИЗНЕС. Хорошо подумайте, действительно ли у вас есть основа для создания всего бизнеса/бренда, или у вас просто есть продукт/услуга, которые можно протестировать, а затем продать кому-то с существующей рыночной позицией.
  3. ОПРЕДЕЛИТЕ СВОЮ БИЗНЕС-МОДЕЛЬ. Подумайте творчески о множестве различных способов, которыми вы могли бы структурировать свой бизнес для достижения успеха. Например, как вы будете оценивать, продавать и предоставлять свой продукт/услугу?
  • СДЕЛАЙТЕ ФИНАНСОВОЕ ДЕЛОВОЕ ДЕЛО. Это, по сути, добавляет цифры в бизнес-модель, заставляет вас делать предположения о прогнозах продаж и оценках затрат и дает вам представление о положительном или отрицательном денежном потоке и прибыльности.
  • Контрольный список финансового планирования:

    • Основываясь на реальных отзывах потенциальных клиентов, понимаю ли я свое первоначальное предложение, ценность, которую оно создает, и цену, которую я могу назначить?
    • Как мы уже говорили в статье № 1, если ваше первоначальное предложение будет максимально простым, недорогим и узконаправленным, это сделает его быстрее, проще и потребует меньше денег для начала работы на рынке.Как только вы окажетесь на рынке, вы будете учиться гораздо быстрее и сможете вносить соответствующие коррективы на основе реальных данных.
    • Это товар/услуга или бизнес?
    • Это во многом субъективный вопрос, на который вы должны ответить в своем сердце. Например, у нас есть друг, который является профессиональным фотографом и тоже любит кататься на велосипеде. Он создал специальный инструмент для устранения распространенной проблемы на высококлассных велосипедах типа Tour de France. Должен ли он отказаться от своего успешного фотобизнеса, чтобы построить новый бизнес на специализированных инструментах, или просто доказать потребность в инструменте/решении и продать его существующему бизнесу по производству специализированных инструментов? Любой вариант возможен, но разветвления и требования для достижения успеха на выбранном пути должны быть хорошо поняты с ясным трезвым мышлением, прежде чем решение будет принято.
    • Продумал ли я и создал наилучшую бизнес-модель?
    • Бизнес-модели являются ключевым источником дифференциации. В крайнем случае они могут разрушить целые давние отрасли. Возьмем, к примеру, то, как Amazon структурировала свою бизнес-модель, когда они только начинали. Пока они не появились на сцене, книги продавались через обычные магазины, такие как Barnes & Noble. Amazon построила бизнес-модель для простых, предсказуемых и удобных онлайн-покупок, начиная с книг, а затем расширяя их почти до всего.Как вы продаете (прямо лично, через Интернет, через дистрибьюторов, через торговых представителей и т. д.), как вы строите (внутренняя команда, единый поставщик, комбинация подрядчиков и т. д.) и как вы оцениваете (своевременно , лицензия, использование и т. д.) — это лишь некоторые из ключевых решений, которые вам предстоит принять. Они будут важны для вашей конкурентной дифференциации и прибыльности, поэтому уделите им много вдумчивого внимания.
    • Есть ли у меня финансовый бизнес-план на следующие 18–36 месяцев?
    • Потратьте некоторое время на тишину, чтобы действительно понять, чего вы хотите от этого бизнеса, а затем проведите базовый финансовый анализ, чтобы количественно оценить время, усилия и обмен мнениями, которые, вероятно, потребуются для достижения этого.Есть много основных финансовых инструментов, к которым вы можете получить доступ через поиск в Google и YouTube. Вам не нужно быть магистром делового администрирования или бухгалтером, чтобы продумать исходные предположения, например, какие цены вы будете взимать, как и по какой цене вы будете продавать и поддерживать и так далее. Держите анализ в актуальном состоянии по мере того, как вы узнаете больше и меняете курс, и вы будете ясно видеть и лучше спать, зная, что у вас есть эта дорожная карта.

    Перейти к третьей части: «От прототипа до производства»

    Финансовое планирование и управление инвестициями

    202010816_BlackRock Fundamental Equities Expert to Expert

    Эпизод 3: Поведение на пути к успеху в инвестициях

    Часть 1: Уроки необычного года

    Динамики:

    Джеймс Бристоу , Старший портфельный менеджер BlackRock

    Морган Хаузел , Автор, отдел поведенческих финансов

    Кэрри Кинг , заместитель ИТ-директора по развитым рынкам, BlackRock Fundamental Equities

    Кэрри Кинг:  Добро пожаловать в серию видеороликов BlackRock Fundamental Equity от эксперта к эксперту, в которой наши специалисты по инвестициям объединяются с руководителями компаний, политиками, политиками и учеными, которые являются лидерами в своих областях и оказывают влияние на нашу мировую экономику.

    Вместе они изучают темы, которые движут рынками и влияют на принятие решений инвесторами.

    Наш третий эпизод посвящен искусству и науке инвестирования, в которых эксперт BlackRock по фундаментальным исследованиям и инвестициям знакомится с авторитетом в области поведенческих финансов.

    В первой части своего разговора, состоящего из трех частей, Джеймс Бристоу и Морган Хаузел размышляют о том, как пережили самое необычное время в истории.

    Джеймс Бристоу: Всем привет. Это Джеймс Бристоу.Я очень рад присоединиться к нам сегодня, чтобы поговорить о рынках с Морганом Хаузелом, который, как многие из вас знают, является автором Психология денег .

    И на самом деле первая тема, которую мы собираемся обсудить, это то, что это не было типичным рыночным циклом. Когда мы смотрим на большую просадку, которую мы наблюдали во время COVID, и последующее восстановление, многие аспекты обычного сценария на этом рынке на самом деле не разыгрывались, потому что это был уникальный сценарий.И, Морган, я хотел бы начать с вопроса о том, как вы понимаете то, что вы видели, как люди вели себя в тот период в марте 2020 года, когда рынки испытали большую просадку, и как они отреагировали на то, как после этого изменилась информация.

    Морган Хаузел:  Большое спасибо, что пригласили меня, Джеймс. Я очень ценю возможность сделать это. Это такой хороший вопрос. Я думаю, что для меня самая большая разница с тем, что произошло за последние полтора года на рынке, заключается в том, что если вы сравните это с 2008-2009 годами, последним рыночным крахом, 2008 и 2009 годы были финансовым кризисом.Это был кризис, это был экономический коллапс. Так вот на что люди обращали внимание. Последние полтора года были другими, потому что это был биологический кризис. Это был вирус. Таким образом, обвал фондового рынка, произошедший в марте прошлого года, для большинства людей в то время был почти второстепенным. Потому что в марте прошлого года большинство людей не обязательно обращали внимание на свое портфолио. Они говорили, не подцеплю ли я вирус, который убьет меня? Может ли мой ребенок ходить в школу? Хватит ли еды в продуктовом магазине? Это то, о чем люди беспокоились в марте прошлого года.

    Итак, я думаю, что для среднестатистического инвестора в Соединенных Штатах и ​​во всем мире то, о чем думало большинство людей в марте прошлого года, сильно отличалось от того, о чем они думали в 2008 году. все выздоровели. К тому времени, когда в прошлом году большинство людей снова стали обращать внимание на остальной мир за пределами COVID, рынок снова восстановился, достигнув рекордно высокого уровня в Соединенных Штатах. Так что это совсем другой фундамент, чем то, что произошло в 2008 году.

    Теперь, если есть одна причуда, я бы сказал, что это. Если вы посмотрите на экономический кризис прошлого года, не на фондовый рынок, но на безработицу и подобные вещи, я думаю, что 2008 год позволил людям очень легко сказать, что это плохо, это ужасно, но это одно… от кризиса. Это событие раз в столетие. В то время как сейчас то же самое произошло с COVID, и у вас был еще один экономический коллапс, десятки миллионов людей потеряли работу. Я думаю, что людям во всем мире легче внезапно сказать, что, может быть, мир устроен именно так.Мол, обманули меня один раз в 2008 году, но сейчас я понимаю, что это произошло снова. Может просто каждые 10 лет мир ломается. И так устроен мир. И я на самом деле думаю, что это довольно хороший способ думать о риске, что примерно раз в десятилетие, в среднем, мир фундаментально ломается. Но я думаю, что сейчас в это верит больше людей, чем полтора года назад.

    Джеймс Бристоу:  Да, я думаю, это правильно. И одна из самых примечательных статистических данных, которые я всегда извлекаю из того периода, — это, если вы посмотрите на ВВП, макроэкономический удар в США.S. от COVID и его текущих последствий, мы в BlackRock подсчитали, что это примерно четверть размера хита, который мы видели во время GFC.

    Подпись:  Кризис, вызванный пандемией COVID, вызвал в четыре раза больший отклик со стороны бюджета, чем во время глобального финансового кризиса (GFC)

    Но если посмотреть на размер фискальной реакции, а это до всех предпринятых мер денежно-кредитной политики, то эта фискальная реакция в четыре раза превышала размер того, что мы видели в GFC. Так что политика пришла на помощь действительно беспрецедентным образом.И я думаю, что это снова сделало навигацию в этой среде особенно сложной.

    Morgan Housel:  В Соединенных Штатах поразительно то, что мы потратили больше денег с поправкой на инфляцию на борьбу с COVID за один год, чем мы потратили на борьбу со Второй мировой войной за четыре года. Просто трудно уложить в голове цифры, насколько велика была политическая реакция за последний год. И снова во время GFC в 2008 году мы в Соединенных Штатах потратили около 800 миллиардов долларов.И теперь мы делаем пакеты стимулов на 2 или 3 триллиона долларов, как будто это пустяки, о которых люди даже не думают. Так что это совсем другой мир.

    Джеймс Бристоу : Если я немного отступлю назад и свяжу это с тем, что мы сделали и что сделал бы в то время индивидуальный инвестор, и чему полезно научиться из всего этого? Это возвращается к тому, что такое старое клише действительно иметь план?

    Надпись:  Разработайте план до того, как разразится кризис

    План для нас как для профессиональных инвесторов состоял в том, что существует так много крупных отдельных компаний, акции которых сильно упали.Давайте пройдемся по этому списку и посмотрим, какие из них, по нашему мнению, просто циклически нарушены, а какие более структурно нарушены, и есть выгодные сделки. Но наш план на случай любой просадки всегда включает в себя это. И для индивидуального инвестора, возможно, этот план не относится к конкретному уровню акций, но он приходит на уровне того, как я буду распределять свои активы? Какой уровень риска меня устроит? Таким образом, это просто подтверждает тот факт, что у всех нас, будь то отдельный профессиональный инвестор, есть перспективный план, вот чего я пытаюсь достичь, и вот что я сделал бы в определенных обстоятельствах.И у нас было отличное дорожное испытание в прошлом году.

    Морган Хаузел:  Я думаю, что во время этих кризисов происходит нечто странное, когда, когда будущее наиболее неопределенно, когда вы находитесь в самом разгаре глубочайшей неопределенности, многие люди становятся более уверенными в своих силах. просмотров за это время.

    Надпись : Люди становятся более уверенными в своих взглядах во времена неопределенности

    Так что вы правы, если вернуться к прошлой весне, там были люди, которые были твердо уверены, что будущее будет выглядеть именно так.Обычно в негативном ключе. Люди не собираются снова летать, люди не собираются снова ходить на концерты. Я просто думаю, что это интересная особенность поведения в такие моменты, когда ты в окопе. Что когда будущее самое неопределенное, тогда люди фиксируются на своих взглядах и крепко цепляются за них.

    Джеймс Бристоу:  В недавнем сообщении в блоге вы рассказали об уроках пандемии. А вы как бы выделили три из них. Аспект того, о чем люди не говорят, тот факт, что сама концепция экспоненциального роста не особенно интуитивна, и затем, я думаю, вы удивлены тем, как быстро предприятия адаптировались к этой новой среде.Просто интересно, какие из них вы действительно вытащили бы как нечто, что действительно поразило вас как урок пандемии и ее последствий на данный момент.

    Морган Хаузел:  Да, я думаю, что самое большое, что меня действительно поразило, и это то, о чем я писал до COVID, но только что стало так ясно, насколько мощна эта концепция, заключается в том, что риск — это то, что вы не видеть. А риск — это то, о чем люди не говорят. Я просто думаю, что это поразительно, что мы, в области инвестиций, не по своей вине, потратили десятилетие на обсуждение вопроса, что является самым большим экономическим риском? Это вопрос, который поглощает весь кислород в поле.И в целом мы говорили о таких вещах, как процентные ставки, торговые войны, нормы прибыли, снижение налогов и так далее, подобные темы. А потом приходит вирус и 30 миллионов человек теряют работу за два месяца. Как будто он на порядок больше, чем риск, который мы обсуждали в последнее десятилетие. И я думаю, если посмотреть исторически, то так было всегда.

    Подпись:  Самые большие риски — это те, которых мы не видим

    Что самый большой риск, который больше всего движет иглой, — это сюрпризы.И я думаю, что так будет всегда. И это может быть обескураживающим для людей слышать, что самый большой риск — это то, о чем никто не говорит, но я думаю, что это просто реальность того, как устроен мир. Потому что, если что-то является сюрпризом, люди не готовы к этому. И если они не готовы к этому, его урон только усиливается и увеличивается, когда он прибывает. Итак, теракты 11 сентября, COVID-19, Перл-Харбор и подобные вещи — вот что имеет наибольшее значение для вашей инвестиционной жизни.

    И я думаю, что просто привыкаю к ​​этому мышлению, что прогнозирование — это здорово, планирование — это здорово, иметь планы абсолютно необходимо, но самые важные новости следующего года, следующих 10 лет, в течение оставшейся части наша инвестиционная жизнь будет вещами, которые ни вы, ни я, ни кто-либо еще не можем обсуждать прямо сейчас, потому что это будут сюрпризы. И для меня это как бы расширяет возможности для ошибок в вашей стратегии инвестирования и в распределении активов

    .

    У Бена Грэма есть замечательная цитата, где он сказал: «Цель запаса прочности состоит в том, чтобы сделать прогноз ненужным.«И я думаю, что это так важно для инвестирования и финансового планирования. Что если у вас есть право на ошибку в вашем анализе, в ваших ассигнованиях, в ваших бюджетах, вам не обязательно точно знать, что произойдет дальше.

    Подпись:  Разумная стратегия должна оставлять место для ошибки

    Вы можете просто плыть по волнам, когда они приходят. И я думаю, что это лучший способ думать о рисках и управлять ими, и просто более реалистичный способ управления рисками, чем предполагать, что мы точно знаем, что произойдет дальше.

    Кэрри Кинг:  Джеймс и Морган многое изучили. Одна концепция, которая мне запомнилась: составьте план до того, как разразится кризис.

    Слайд дисплея:

    Это может помочь вам лучше переносить взлеты и падения рынка, не позволяя своим эмоциям сбивать вас с пути.

    Мы надеемся, что вы ознакомитесь со второй частью нашей серии статей о поведенческих финансах, в которой Джеймс и Морган глубже изучат роль эмоций в принятии инвестиционных решений.

    РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ

    Этот материал не предназначен для использования в качестве прогноза, исследования или инвестиционного совета, а также не является рекомендацией, предложением или предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или принять какую-либо инвестиционную стратегию.Высказанные мнения приведены по состоянию на 11 августа 2021 г. и могут измениться по мере изменения последующих условий. Информация и мнения, содержащиеся в этом материале, получены из проприетарных и непроприетарных источников, которые BlackRock считает надежными, не обязательно являются исчерпывающими и не гарантируют точности. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Нет никакой гарантии, что любые сделанные прогнозы сбудутся. Опора на информацию в этом материале остается на усмотрение зрителя/читателя.

    Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов . Производительность индекса показана только в иллюстративных целях. Инвестировать напрямую в индекс невозможно. Инвестирование связано с рисками, включая возможную потерю основной суммы. Международное инвестирование сопряжено с дополнительными рисками, включая, помимо прочего, риски, связанные с колебаниями валютных курсов, неликвидностью и волатильностью. Эти риски могут быть повышены для инвестиций в развивающиеся рынки. На эту информацию не следует полагаться как на исследование, инвестиционный совет или рекомендацию в отношении каких-либо продуктов, стратегий или какой-либо ценной бумаги в частности.Этот материал предназначен исключительно для иллюстративных, образовательных или информационных целей и может быть изменен.

    © 2021 BlackRock, Inc.  BlackRock  является товарным знаком BlackRock, Inc. Все остальные товарные знаки являются собственностью соответствующих владельцев.

    УСРРМх2021У/С-1869220

    .

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.